This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 02023R1114-20240109
Regulation (EU) 2023/1114 of the European Parliament and of the Council of 31 May 2023 on markets in crypto-assets, and amending Regulations (EU) No 1093/2010 and (EU) No 1095/2010 and Directives 2013/36/EU and (EU) 2019/1937 (Text with EEA relevance)Text with EEA relevance
Consolidated text: Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (Text cu relevanță pentru SEE)Text cu relevanță pentru SEE
Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (Text cu relevanță pentru SEE)Text cu relevanță pentru SEE
02023R1114 — RO — 09.01.2024 — 001.003
Acest document are doar scop informativ și nu produce efecte juridice. Instituțiile Uniunii nu își asumă răspunderea pentru conținutul său. Versiunile autentice ale actelor relevante, inclusiv preambulul acestora, sunt cele publicate în Jurnalul Oficial al Uniunii Europene și disponibile pe site-ul EUR-Lex. Aceste texte oficiale pot fi consultate accesând linkurile integrate în prezentul document.
REGULAMENTUL (UE) 2023/1114 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (Text cu relevanță pentru SEE) (JO L 150 9.6.2023, p. 40) |
Astfel cum a fost modificat prin:
|
|
Jurnalul Oficial |
||
NR. |
Pagina |
Data |
||
REGULAMENTUL (UE) 2023/2869 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI din 13 decembrie 2023 |
L 2869 |
1 |
20.12.2023 |
Rectificat prin:
REGULAMENTUL (UE) 2023/1114 AL PARLAMENTULUI EUROPEAN ȘI AL CONSILIULUI
din 31 mai 2023
privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937
(Text cu relevanță pentru SEE)
TITLUL I
OBIECT, DOMENIU DE APLICARE ȘI DEFINIȚII
Articolul 1
Obiect
În special, prezentul regulament stabilește următoarele:
cerințele în materie de transparență și publicare de informații pentru emiterea, oferta publică și admiterea la tranzacționare a criptoactivelor pe o platformă de tranzacționare pentru criptoactive (denumită în continuare „admitere la tranzacționare”);
cerințele pentru autorizarea și supravegherea furnizorilor de servicii de criptoactive, a emitenților de tokenuri raportate la active și a emitenților de tokenuri de monedă electronică, precum și pentru funcționarea, organizarea și guvernanța acestora;
cerințele pentru protecția deținătorilor de criptoactive în cadrul emiterii, al ofertei publice și al admiterii la tranzacționare a criptoactivelor;
cerințele pentru protecția clienților furnizorilor de servicii de criptoactive;
măsuri de prevenire a utilizării abuzive a informațiilor privilegiate, a divulgării ilegale a informațiilor privilegiate și a manipulării pieței de criptoactive, pentru a asigura integritatea piețelor criptoactivelor.
Articolul 2
Domeniu de aplicare
Prezentul regulament nu se aplică:
persoanelor care furnizează servicii de criptoactive exclusiv întreprinderilor lor mamă, propriilor filiale sau altor filiale ale întreprinderilor lor mamă;
lichidatorului sau administratorului care acționează în cursul unei proceduri de insolvență, cu excepția cazului în care acționează în sensul articolului 47;
BCE, băncilor centrale ale statelor membre atunci când acționează în calitatea lor de autorități monetare sau altor autorități publice ale statelor membre;
Băncii Europene de Investiții și filialelor sale;
Fondului european de stabilitate financiară și Mecanismului european de stabilitate;
organizațiilor internaționale publice.
Prezentul regulament nu se aplică criptoactivelor care se califică drept unul sau mai multe dintre următoarele:
instrumente financiare;
depozite, inclusiv depozite structurate;
fonduri, cu excepția cazului în care se califică drept tokenuri de monedă electronică;
poziții de securitizare în contextul unei securitizări, astfel cum este definită la articolul 2 punctul 1 din Regulamentul (UE) 2017/2402;
produse de asigurare generală sau de viață care se încadrează în clasele de asigurare enumerate în anexele I și II la Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European și a Consiliului ( 1 ) sau contractele de reasigurare și de retrocesiune menționate în directiva respectivă;
produse de pensii, care, în temeiul dreptului intern, sunt recunoscute ca având drept scop principal furnizarea unui venit investitorului în momentul pensionării și care îi conferă acestuia dreptul la anumite prestații;
sisteme de pensii ocupaționale recunoscute oficial care intră sub incidența Directivei (UE) 2016/2341 a Parlamentului European și a Consiliului ( 2 ) sau a Directivei 2009/138/CE;
produse de pensii individuale în cazul cărora dreptul intern prevede o contribuție financiară din partea angajatorului, iar angajatorul sau angajatul nu poate alege produsul de pensii sau furnizorul;
un produs paneuropean de pensii personale, astfel cum este definit la articolul 2 punctul 2 din Regulamentul (UE) 2019/1238 al Parlamentului European și al Consiliului ( 3 );
Articolul 3
Definiții
În sensul prezentului regulament, se aplică următoarele definiții:
„tehnologia registrelor distribuite” sau „DLT” înseamnă o tehnologie care permite operarea și utilizarea de registre distribuite;
„registru distribuit” înseamnă un registru de informații care ține evidența tranzacțiilor și care este partajat între un set de noduri ale rețelei DLT și sincronizat între acestea, prin utilizarea unui mecanism de consens;
„mecanism de consens” înseamnă normele și procedurile prin care se ajunge la un acord între nodurile rețelei DLT cu privire la validarea unei tranzacții;
„nod al rețelei DLT” înseamnă un dispozitiv sau un proces care face parte dintr-o rețea și care deține o copie completă sau parțială a evidențelor privind toate tranzacțiile bazate pe un registru distribuit;
„criptoactiv” înseamnă o reprezentare digitală a unei valori sau a unui drept care poate fi transferată și stocată electronic, utilizând tehnologia registrelor distribuite sau o tehnologie similară;
„token raportat la active” înseamnă un tip de criptoactive care nu este un token de monedă electronică și care vizează menținerea unei valori stabile, prin raportare la o altă valoare sau la un alt drept ori la o combinație între acestea, inclusiv la una sau mai multe monede oficiale;
„token de monedă electronică” înseamnă un tip de criptoactive care vizează menținerea unei valori stabile prin raportare la valoarea unei monede oficiale;
„monedă oficială” înseamnă o monedă oficială a unei țări care este emisă de o bancă centrală sau de o altă autoritate monetară;
„token utilitar” înseamnă un tip de criptoactive care este destinat exclusiv să asigure accesul la un bun sau un serviciu furnizat de către emitentul său;
„emitent” înseamnă o persoană fizică sau juridică, sau o altă întreprindere, care emite criptoactive;
„emitent solicitant” înseamnă un emitent de tokenuri raportate la active sau de tokenuri de monedă electronică care solicită autorizarea de a face oferte publice sau admiterea la tranzacționare a criptoactivelor respective;
„ofertă publică” înseamnă o comunicare adresată unor persoane, sub orice formă și prin orice mijloace, care prezintă informații suficiente despre condițiile ofertei și despre criptoactivele oferite, astfel încât să permită potențialilor deținători să ia o decizie de a achiziționa sau nu criptoactivele respective;
„ofertant” înseamnă o persoană fizică sau juridică, sau o altă întreprindere, sau emitentul, care face o ofertă publică de criptoactive;
„fonduri” înseamnă fonduri în sensul definiției de la articolul 4 punctul 25 din Directiva (UE) 2015/2366;
„furnizor de servicii de criptoactive” înseamnă o persoană juridică sau o altă întreprindere a cărei ocupație sau activitate este furnizarea cu titlu profesional a unuia sau mai multor servicii de criptoactive către clienți și care este autorizată să furnizeze servicii de criptoactive în conformitate cu articolul 59;
„serviciu de criptoactive” înseamnă oricare dintre serviciile și activitățile următoare referitoare la orice criptoactiv:
asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților;
operarea unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive;
schimbul de criptoactive contra unor fonduri;
schimbul de criptoactive contra altor criptoactive;
executarea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților;
plasarea de criptoactive;
primirea și transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților;
oferirea de consultanță cu privire la criptoactive;
asigurarea administrării de portofolii de criptoactive;
furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienților;
„asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților” înseamnă păstrarea în condiții de siguranță a criptoactivelor sau exercitarea controlului, în numele clienților, asupra criptoactivelor ori a mijloacelor de acces la astfel de criptoactive, dacă este cazul sub formă de chei de criptare private;
„operarea unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive” înseamnă gestionarea unuia sau a mai multor sisteme multilaterale, care reunesc sau facilitează reunirea mai multor terți care cumpără și vând participații aferente criptoactivelor, în cadrul sistemului său și în conformitate cu normele sale, într-un mod care conduce la încheierea unui contract, fie prin schimbul criptoactivelor contra unor fonduri, fie prin schimbul criptoactivelor contra unor alte criptoactive;
„schimbul de criptoactive contra unor fonduri” înseamnă încheierea cu clienți de contracte de cumpărare sau de vânzare referitoare la criptoactive contra unor fonduri, utilizând capital propriu;
„schimbul de criptoactive contra altor criptoactive” înseamnă încheierea cu clienți de contracte de cumpărare sau de vânzare referitoare la criptoactive contra altor criptoactive, utilizând capital propriu;
„executarea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților” înseamnă încheierea, în numele clienților, de acorduri pentru cumpărarea sau vânzarea unuia sau a mai multor criptoactive sau pentru subscrierea în numele clienților a unuia sau a mai multor criptoactive și include încheierea de contracte pentru vânzarea criptoactivelor în momentul ofertei publice sau admiterii lor la tranzacționare;
„plasarea de criptoactive” înseamnă comercializarea de criptoactive către cumpărători, în numele ori în contul ofertantului sau al unei părți legate de ofertant;
„primirea și transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților” înseamnă primirea de la o persoană a unui ordin de cumpărare sau de vânzare a unuia sau a mai multor criptoactive ori de subscriere a unuia sau a mai multor criptoactive și transmiterea ordinului respectiv către un terț în vederea executării;
„oferirea de consultanță cu privire la criptoactive” înseamnă oferirea, formularea sau acceptarea de a formula recomandări personalizate adresate unui client, fie la cererea clientului, fie din inițiativa furnizorului de servicii de criptoactive care oferă consultanța, cu privire la una sau mai multe tranzacții care vizează criptoactive ori cu privire la utilizarea serviciilor de criptoactive;
„asigurarea administrării de portofolii de criptoactive” înseamnă administrarea discreționară și individualizată de portofolii care includ unul sau mai multe criptoactive, în cadrul unui mandat acordat de client;
„furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienților” înseamnă furnizarea de servicii de transfer de criptoactive, în numele unei persoane fizice sau juridice, de la o adresă de registru distribuit la alta sau de la un cont de registru distribuit la altul;
„organ de conducere” înseamnă organul sau organele unui emitent, ale unui ofertant de criptoactive sau ale unei persoane care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor sau ale unui furnizor de servicii de criptoactive, care sunt desemnate în conformitate cu dreptul intern, care sunt abilitate să stabilească strategia, obiectivele și direcția generală a entității, și care supervizează și monitorizează procesul decizional al entității, și din care fac parte persoane care conduc efectiv activitatea entității;
„instituție de credit” înseamnă o instituție de credit în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) punctul 1 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și autorizată în temeiul Directivei 2013/36/UE;
„firmă de investiții” înseamnă o firmă de investiții în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) punctul 2 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și autorizată în temeiul Directivei 2014/65/UE;
„investitori calificați” înseamnă persoane sau entități care sunt enumerate la punctele 1-4 din secțiunea I a anexei II la Directiva 2014/65/UE;
„legături strânse” înseamnă legături strânse în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) punctul 35 din Directiva 2014/65/UE;
„rezervă de active” înseamnă coșul de active de rezervă care garantează dreptul de creanță împotriva emitentului;
„stat membru de origine” înseamnă:
în cazul în care ofertantul de criptoactive sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, are sediul social în Uniune, statul membru în care ofertantul sau persoana respectivă are sediul social;
în cazul în care ofertantul de criptoactive sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, nu are sediul social în Uniune, dar are una sau mai multe sucursale în Uniune, statul membru ales de către ofertantul sau persoana respectivă din rândul statelor membre în care are sucursale;
în cazul în care ofertantul de criptoactive sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, este stabilit într-o țară terță și nu are nicio sucursală în Uniune, fie statul membru în care se intenționează să fie oferite publicului criptoactivele pentru prima dată, fie, la alegerea ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, statul membru în care se depune prima cerere de admitere la tranzacționare pentru criptoactivele respective;
în cazul unui emitent de tokenuri raportate la active, statul membru în care are sediul social emitentul tokenurilor raportate la active;
în cazul unui emitent de tokenuri de monedă electronică, statul membru în care emitentul de tokenuri de monedă electronică este autorizat ca instituție de credit în temeiul Directivei 2013/36/UE sau ca instituție emitentă de monedă electronică în temeiul Directivei 2009/110/CE;
în cazul furnizorilor de servicii de criptoactive, statul membru în care are sediul social furnizorul de servicii de criptoactive;
„stat membru gazdă” înseamnă statul membru în care un ofertant de criptoactive sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor a lansat o ofertă publică de criptoactive sau în care solicită admiterea la tranzacționare sau în care un furnizor de servicii de criptoactive furnizează servicii de criptoactive, atunci când acest stat membru diferă de statul membru de origine;
„autoritate competentă” înseamnă una sau mai multe autorități:
desemnate de fiecare stat membru în conformitate cu articolul 93 în privința ofertanților, a persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active și tokenurile de monedă electronică, a emitenților de tokenuri raportate la active sau a furnizorilor de servicii de criptoactive;
desemnate de fiecare stat membru în vederea aplicării Directivei 2009/110/CE în privința emitenților de tokenuri de monedă electronică;
„participație calificată” înseamnă deținerea, directă sau indirectă, în cadrul unui emitent de tokenuri raportate la active sau al unui furnizor de servicii de criptoactive, a unei participații care reprezintă cel puțin 10 % din capital sau din drepturile de vot, astfel cum se prevede la articolele 9 și, respectiv, 10 din Directiva 2004/109/CE a Parlamentului European și a Consiliului ( 6 ), având în vedere condițiile de reunire a participațiilor respective stabilite la articolul 12 alineatele (4) și (5) din directiva menționată, sau care permite exercitarea unei influențe semnificative asupra administrării emitentului de tokenuri raportate la active sau a administrării furnizorului de servicii de criptoactive în care este deținută participația respectivă;
„deținător de retail” înseamnă orice persoană fizică ce acționează în scopuri care nu sunt legate de activitatea sa comercială, economică, meșteșugărească sau profesională;
„interfață online” înseamnă orice software, inclusiv un website, o secțiune a unui website sau o aplicație, care este operat de către un ofertant de criptoactive sau un furnizor de servicii de criptoactive sau în numele acestuia și care servește la a oferi deținătorilor de criptoactive acces la criptoactivele lor și la a oferi clienților acces la serviciile de criptoactive;
„client” înseamnă orice persoană fizică sau juridică pentru care un furnizor de servicii de criptoactive furnizează servicii de criptoactive;
„cumpărări și vânzări simultane pe cont propriu” înseamnă cumpărări și vânzări simultane pe cont propriu în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) punctul 38 din Directiva 2014/65/UE;
„servicii de plată” înseamnă servicii de plată în sensul definiției de la articolul 4 punctul 3 din Directiva (UE) 2015/2366;
„prestator de servicii de plată” înseamnă un prestator de servicii de plată în sensul definiției de la articolul 4 punctul 11 din Directiva (UE) 2015/2366;
„instituție emitentă de monedă electronică” înseamnă o instituție emitentă de monedă electronică în sensul definiției de la articolul 2 punctul 1 din Directiva 2009/110/CE;
„monedă electronică” înseamnă monedă electronică în sensul definiției de la articolul 2 punctul 2 din Directiva 2009/110/CE;
„date cu caracter personal” înseamnă date cu caracter personal în sensul definiției de la articolul 4 punctul 1 din Regulamentul (UE) 2016/679;
„instituție de plată” înseamnă o instituție de plată în sensul definiției de la articolul 4 punctul 4 din Directiva (UE) 2015/2366;
„societate de administrare a OPCVM” înseamnă o societate de administrare în sensul definiției de la articolul 2 alineatul (1) litera (b) din Directiva 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului ( 7 );
„administrator de fonduri de investiții alternative” înseamnă un AFIA în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) litera (b) din Directiva 2011/61/UE a Parlamentului European și a Consiliului ( 8 );
„instrument financiar” înseamnă instrumente financiare în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) punctul 15 din Directiva 2014/65/UE;
„depozit” înseamnă un depozit în sensul definiției de la articolul 2 alineatul (1) punctul 3 din Directiva 2014/49/UE;
„depozit structurat” înseamnă un depozit structurat în sensul definiției de la articolul 4 alineatul (1) punctul 43 din Directiva 2014/65/UE.
TITLUL II
CRIPTOACTIVE, ALTELE DECÂT TOKENURILE RAPORTATE LA ACTIVE SAU TOKENURILE DE MONEDĂ ELECTRONICĂ
Articolul 4
Ofertele publice de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică
În Uniune, o persoană nu poate face o ofertă publică privind un criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, decât dacă:
este o persoană juridică;
a elaborat o carte albă pentru criptoactive în privința criptoactivului respectiv, în conformitate cu articolul 6;
a notificat cartea albă pentru criptoactive în conformitate cu articolul 8;
a publicat cartea albă pentru criptoactive în conformitate cu articolul 9;
după caz, a elaborat comunicările cu caracter publicitar în privința criptoactivului respectiv în conformitate cu articolul 7;
după caz, a publicat comunicările cu caracter publicitar în privința criptoactivului respectiv în conformitate cu articolul 9;
îndeplinește cerințele pentru ofertanți prevăzute la articolul 14.
Alineatul (1) literele (b), (c), (d) și (f) nu se aplică niciuneia dintre următoarele oferte publice de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică:
o ofertă adresată unui număr mai mic de 150 de persoane fizice sau juridice per stat membru, în cazul în care aceste persoane acționează pe cont propriu;
o ofertă publică din Uniune privind un criptoactiv pentru care, într-o perioadă de 12 luni care începe odată cu inițierea ofertei, valoarea totală nu depășește 1 000 000 EUR, sau valoarea echivalentă într-o altă monedă oficială sau în criptoactive;
o ofertă privind un criptoactiv adresată exclusiv investitorilor calificați, în cazul în care criptoactivul poate fi deținut numai de către astfel de investitori calificați.
Prezentul titlu nu se aplică ofertelor publice de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, în cazul în care:
criptoactivul este oferit în mod gratuit;
criptoactivul este creat automat, ca recompensă pentru întreținerea registrului distribuit sau pentru validarea tranzacțiilor;
oferta se referă la un token utilitar care oferă acces la un bun sau serviciu care există sau este în funcțiune;
deținătorul criptoactivului are dreptul de a-l utiliza numai în schimbul unor bunuri și servicii într-o rețea limitată de comercianți, în baza unor acorduri contractuale cu ofertantul.
În sensul primului paragraf litera (a), nu se consideră că un criptoactiv este oferit în mod gratuit în cazul în care cumpărătorii trebuie să furnizeze sau să se angajeze să furnizeze date cu caracter personal ofertantului în schimbul criptoactivului respectiv sau în cazul în care ofertantul unui criptoactiv primește de la potențialii deținători ai criptoactivului respectiv taxe, comisioane ori beneficii pecuniare sau nepecuniare în schimbul criptoactivului respectiv.
În cazul în care, pentru fiecare perioadă de 12 luni care începe de la demararea ofertei publice inițiale, valoarea totală a unei oferte publice privind un criptoactiv în circumstanțele menționate la primul paragraf litera (d), în Uniune, depășește 1 000 000 EUR, ofertantul trimite autorității competente o notificare care conține o descriere a ofertei și explică de ce oferta este exceptată de la aplicarea prezentului titlu în temeiul primului paragraf litera (d).
Pe baza notificării menționate la al treilea paragraf, autoritatea competentă ia o decizie motivată corespunzător în cazul în care consideră că activitatea nu se califică pentru o exceptare ca rețea limitată în temeiul primului paragraf litera (d) și informează ofertantul în consecință.
Autorizarea ca furnizor de servicii de criptoactive în temeiul articolului 59 nu este necesară pentru asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților sau pentru furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în legătură cu criptoactivele ale căror oferte publice sunt exceptate în temeiul alineatului (3) de la prezentul articol, mai puțin în cazul în care:
există o altă ofertă publică a aceluiași criptoactiv, iar oferta respectivă nu beneficiază de exceptare; sau
criptoactivul oferit este admis pe o platformă de tranzacționare.
Nu este necesară o carte albă suplimentară pentru criptoactive pentru nicio ofertă publică ulterioară privind criptoactivul, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, dacă a fost publicată o carte albă pentru criptoactive în conformitate cu articolele 9 și 12, iar persoana responsabilă cu elaborarea unei astfel de cărți albe își dă consimțământul în scris pentru utilizarea acesteia.
Articolul 5
Admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică
În Uniune, o persoană nu poate solicita admiterea la tranzacționare a unui criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică decât dacă:
este o persoană juridică;
a elaborat o carte albă pentru criptoactive în privința criptoactivului respectiv, în conformitate cu articolul 6;
a notificat cartea albă pentru criptoactive în conformitate cu articolul 8;
a publicat cartea albă pentru criptoactive în conformitate cu articolul 9;
după caz, a elaborat comunicările cu caracter publicitar în privința criptoactivului respectiv în conformitate cu articolul 7;
după caz, a publicat comunicările cu caracter publicitar în privința criptoactivului respectiv în conformitate cu articolul 9;
îndeplinește cerințele pentru persoanele care solicită admiterea la tranzacționare prevăzute la articolul 14.
Acordul scris menționat la primul paragraf de la prezentul alineat precizează în mod clar că persoana care solicită admiterea la tranzacționare trebuie să furnizeze operatorului platformei de tranzacționare toate informațiile necesare pentru a-i permite operatorului respectiv să îndeplinească cerințele menționate la alineatul (1) literele (b)-(g), după caz.
Alineatul (1) literele (b), (c) și (d) nu se aplică în cazul în care:
criptoactivul este deja admis la tranzacționare pe o altă platformă de tranzacționare pentru criptoactive din Uniune; și
cartea albă pentru criptoactive este elaborată în conformitate cu articolul 6, actualizată în conformitate cu articolul 12, iar persoana responsabilă cu elaborarea unei astfel de cărți albe consimte în scris la utilizarea acesteia.
Articolul 6
Conținutul și forma cărții albe pentru criptoactive
O carte albă pentru criptoactive conține toate informațiile următoare, astfel cum se detaliază în anexa I:
informații despre ofertant sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare;
informații despre emitent, în cazul în care acesta este diferit de ofertant sau de persoana care solicită admiterea la tranzacționare;
informații despre operatorul platformei de tranzacționare în cazurile în care acesta elaborează cartea albă pentru criptoactive;
informații despre proiectul de criptoactive;
informații despre oferta publică privind criptoactivul sau despre admiterea acestuia la tranzacționare;
informații despre criptoactiv;
informații despre drepturile și obligațiile aferente criptoactivului;
informații despre tehnologia-suport;
informații privind riscurile;
informații privind principalele efecte negative asupra climei și alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens utilizat pentru emiterea criptoactivului.
În cazurile în care cartea albă pentru criptoactive nu este elaborată de persoanele menționate la primul paragraf literele (a), (b) și (c), aceasta include, de asemenea, identitatea persoanei care a elaborat cartea albă pentru criptoactive și motivul pentru care persoana respectivă a elaborat-o.
Cartea albă pentru criptoactive conține următoarea mențiune clară și vizibilă pe prima pagină:
„Prezenta carte albă pentru criptoactive nu a fost aprobată de nicio autoritate competentă a unui stat membru al Uniunii Europene. Ofertantul criptoactivului își asumă întreaga răspundere pentru conținutul prezentei cărți albe pentru criptoactive.”
În cazul în care cartea albă pentru criptoactive este elaborată de persoana care solicită admiterea la tranzacționare sau de un operator al unei platforme de tranzacționare, în declarația menționată la primul paragraf, în loc de „ofertant”, se include o trimitere la „persoana care solicită admiterea la tranzacționare” sau la „operatorul platformei de tranzacționare”.
Cartea albă pentru criptoactive conține o mențiune clară și lipsită de ambiguitate, din care să reiasă că:
criptoactivul își poate pierde valoarea parțial sau integral;
criptoactivul nu poate fi transferat întotdeauna;
criptoactivul poate să nu fie lichid;
în cazul în care oferta publică se referă la un token utilitar, este posibil ca respectivul token utilitar să nu poată fi schimbat contra bunului sau serviciului promis în cartea albă pentru criptoactive, mai ales în cazul în care proiectul de criptoactive eșuează sau este întrerupt;
criptoactivul nu este garantat de sistemele de compensare pentru investitori în temeiul Directivei 97/9/CE a Parlamentului European și a Consiliului ( 9 );
criptoactivul nu este garantat de schemele de garantare a depozitelor în temeiul Directivei 2014/49/UE.
Rezumatul cuprinde un avertisment din care să reiasă că:
rezumatul ar trebui citit ca o introducere la cartea albă pentru criptoactive;
potențialul deținător ar trebui să ia decizia de achiziționare a criptoactivului pe baza conținutului integral al cărții albe pentru criptoactive și nu doar pe baza rezumatului;
oferta publică privind criptoactivul nu constituie o ofertă de instrumente financiare sau o solicitare de a achiziționa instrumente financiare și că orice astfel de ofertă sau solicitare poate fi făcută numai prin intermediul unui prospect sau al altor documente de ofertă în temeiul dreptului intern aplicabil;
o carte albă pentru criptoactive nu constituie un prospect, astfel cum se menționează în Regulamentul (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului ( 10 ), sau un alt document de ofertă în temeiul dreptului Uniunii sau al dreptului intern.
În cazul în care criptoactivul este oferit și într-un alt stat membru decât statul membru de origine, cartea albă pentru criptoactive se redactează, de asemenea, într-o limbă oficială a statului membru gazdă sau într-o limbă uzuală în domeniul finanțelor internaționale.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Atunci când elaborează proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf, ESMA ia în considerare diferitele tipuri de mecanisme de consens utilizate pentru validarea tranzacțiilor cu criptoactive, structurile lor de stimulente și utilizarea energiei, a energiei din surse regenerabile și a resurselor naturale, producția de deșeuri și emisiile de gaze cu efect de seră. ESMA actualizează astfel de standarde tehnice de reglementare ținând seama de evoluțiile tehnologice și de reglementare.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 7
Comunicările cu caracter publicitar
Orice comunicări cu caracter publicitar referitoare la o ofertă publică privind un criptoactiv, altul decât un token raportat la active sau un token de monedă electronică, sau la admiterea unui astfel de criptoactiv la tranzacționare respectă toate cerințele următoare:
comunicările cu caracter publicitar sunt identificate în mod clar ca atare;
informațiile incluse în comunicările cu caracter publicitar sunt corecte, clare și să nu inducă în eroare;
informațiile din comunicările cu caracter publicitar sunt consecvente cu informațiile din cartea albă pentru criptoactive în cazul în care, în conformitate cu articolul 4 sau 5, este necesară o carte albă pentru criptoactive;
comunicările cu caracter publicitar menționează în mod clar că s-a publicat o carte albă pentru criptoactive și indică în mod clar adresa website-ului ofertantului, a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare sau a operatorului platformei de tranzacționare pentru criptoactivul în cauză, precum și un număr de telefon și o adresă de e-mail pentru a contacta persoana respectivă;
comunicările cu caracter publicitar conțin următoarea mențiune clară și vizibilă:
„Prezenta comunicare cu caracter publicitar pentru criptoactive nu a fost revizuită sau aprobată de nicio autoritate competentă a unui stat membru al Uniunii Europene. Ofertantul criptoactivului este singurul responsabil pentru conținutul prezentei comunicări cu caracter publicitar pentru criptoactive.”
În cazul în care comunicarea cu caracter publicitar este pregătită de persoana care solicită admiterea la tranzacționare sau de operatorul unei platforme de tranzacționare, în declarația menționată la primul paragraf litera (e), în loc de „ofertant” se include o trimitere la „persoana care solicită admiterea la tranzacționare” sau la „operatorul platformei de tranzacționare”.
Dacă este necesar, autoritatea competentă din statul membru de origine asistă autoritatea competentă din statul membru în care sunt diseminate comunicările cu caracter publicitar la evaluarea coerenței comunicărilor cu caracter publicitar cu informațiile din cartea albă pentru criptoactive.
Articolul 8
Notificarea cărții albe pentru criptoactive și a comunicărilor cu caracter publicitar
Notificarea cărții albe pentru criptoactive menționată la alineatul (1) este însoțită de o explicație a motivelor pentru care criptoactivul descris în cartea albă pentru criptoactive nu trebuie considerat a fi:
un criptoactiv exclus din domeniul de aplicare al prezentului regulament în temeiul articolului 2 alineatul (4);
un token de monedă electronică; sau
un token raportat la active.
Autoritatea competentă a statului membru de origine notifică punctului unic de contact al statelor membre gazdă oferta publică preconizată sau admiterea preconizată la tranzacționare și comunică punctului unic de contact cartea albă pentru criptoactive corespunzătoare în termen de cinci zile lucrătoare de la primirea listei menționate la primul paragraf.
În temeiul articolului 109 alineatul (2), ESMA pune la dispoziție, în registru, cartea albă pentru criptoactive până la data de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.
Articolul 9
Publicarea cărții albe pentru criptoactive și a comunicărilor cu caracter publicitar
Articolul 10
Rezultatul ofertei publice și mecanisme de protecție
Ofertanții de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică, care stabilesc un termen-limită pentru oferta lor publică de criptoactive dispun de mecanisme eficace de monitorizare și protejare a fondurilor sau a altor criptoactive atrase pe durata ofertei publice. În acest scop, ofertanții respectivi se asigură că fondurile sau criptoactivele colectate pe durata ofertei publice sunt păstrate în custodie de una dintre următoarele entități sau de ambele:
o instituție de credit, în cazul în care fondurile sunt atrase pe durata ofertei publice;
un furnizor de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților.
Articolul 11
Drepturile ofertanților și ale persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică
Articolul 12
Modificarea cărților albe pentru criptoactive publicate și a comunicărilor cu caracter publicitar publicate
ESMA pune la dispoziție în registru, în temeiul articolului 109 alineatul (2), la publicare, cartea albă modificată pentru criptoactive.
Articolul 13
Dreptul de retragere
Deținătorii de retail au la dispoziție 14 zile calendaristice pentru a-și retrage acordul de achiziționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active și tokenurile de monedă electronică, fără a suporta taxe sau costuri și fără a oferi explicații. Perioada de retragere începe la data la care deținătorul de retail își dă acordul de achiziționare a criptoactivelor respective.
O astfel de rambursare se efectuează prin utilizarea acelorași mijloace de plată utilizate de deținătorul de retail pentru tranzacția inițială, cu excepția cazului în care deținătorul de retail își dă acordul expres pentru utilizarea altor mijloace de plată și cu condiția ca rambursarea să nu ocazioneze taxe sau costuri pentru deținătorul de retail.
Articolul 14
Obligațiile ofertanților și ale persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică
Ofertanții și persoanele care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, altele decât tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică trebuie:
să acționeze cu onestitate, corectitudine și profesionalism;
să comunice cu deținătorii și cu potențialii deținători de criptoactive într-un mod corect, clar și care nu induce în eroare;
să identifice, să prevină, să gestioneze și să divulge conflictele de interese care ar putea apărea;
să își mențină toate sistemele și protocoalele privind accesul securizat în conformitate cu standardele adecvate ale Uniunii.
În sensul primului paragraf litera (d), până la 30 decembrie 2024, ESMA, în cooperare cu ABE, emite ghiduri în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 pentru a specifica respectivele standarde ale Uniunii.
Articolul 15
Răspunderea pentru informațiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive
Ofertantul, persoana care solicită admiterea la tranzacționare sau operatorul platformei de tranzacționare și membrii organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere nu sunt răspunzători pentru pierderile suferite de un deținător al unui criptoactiv ca urmare a utilizării informațiilor furnizate într-un rezumat în temeiul articolului 6 alineatul (7), inclusiv în orice traducere a acestuia, cu excepția cazului în care rezumatul:
induce în eroare, este inexact sau contradictoriu în raport cu celelalte părți ale cărții albe pentru criptoactive; sau
nu furnizează, în raport cu celelalte părți ale cărții albe pentru criptoactive, informații esențiale care să îi ajute pe deținătorii potențiali ai criptoactivului să decidă dacă să achiziționeze respectivul criptoactiv.
TITLUL III
TOKENURI RAPORTATE LA ACTIVE
CAPITOLUL 1
Autorizarea de a face oferte publice de tokenuri raportate la active și de a solicita admiterea acestora la tranzacționare
Articolul 16
Autorizarea
În Uniune, o persoană nu poate face o ofertă publică privind un token raportat la active sau solicita admiterea la tranzacționare a unui astfel de token, decât dacă este emitentul respectivului token raportat la active și este:
o persoană juridică sau o altă întreprindere stabilită în Uniune și a fost autorizată în conformitate cu articolul 21 de către autoritatea competentă din statul său membru de origine; sau
o instituție de credit care respectă articolul 17.
În pofida primului paragraf, în urma consimțământului scris din partea emitentului unui token raportat la active, alte persoane pot face oferte publice sau pot solicita admiterea la tranzacționare a respectivului token raportat la active. Persoanele respective trebuie să respecte articolele 27, 29 și 40.
În sensul primului paragraf litera (a), alte întreprinderi pot emite tokenuri raportate la active doar dacă forma lor juridică asigură un nivel de protecție a intereselor terților echivalent cu cel oferit de persoanele juridice, iar întreprinderile respective fac obiectul unei supravegheri prudențiale echivalente, corespunzătoare formei lor juridice.
Alineatul (1) nu se aplică în cazul în care:
pe o perioadă de 12 luni, calculată la sfârșitul fiecărei zile calendaristice, valoarea medie a tokenului raportat la active aflat în circulație emis de un emitent nu depășește niciodată 5 000 000 EUR sau suma echivalentă într-o altă monedă oficială, iar emitentul nu este legat de o rețea a altor emitenți exceptați; sau
oferta publică privind tokenul raportat la active se adresează exclusiv investitorilor calificați și tokenul raportat la active poate fi deținut numai de către investitori calificați.
În cazul în care se aplică prezentul alineat, emitenții de tokenuri raportate la active elaborează o carte albă pentru criptoactive, astfel cum se prevede la articolul 19, și notifică autorității competente din statul lor membru de origine respectiva carte albă pentru criptoactive și, la cerere, orice comunicare cu caracter publicitar.
Articolul 17
Cerințele pentru instituțiile de credit
Un token raportat la active emis de o instituție de credit poate face obiectul unei oferte publice sau poate fi admis la tranzacționare dacă instituția de credit:
elaborează o carte albă pentru criptoactive, astfel cum se menționează la articolul 19, pentru tokenul raportat la active, transmite respectiva carte albă pentru criptoactive pentru aprobare de către autoritatea competentă din statul său membru de origine în conformitate cu procedura prevăzută în standardele tehnice de reglementare adoptate în temeiul alineatului (8) din prezentul articol, și întreprinde demersurile necesare pentru aprobarea cărții albe pentru criptoactive de către autoritatea competentă;
notifică autoritatea competentă respectivă cu cel puțin 90 de zile lucrătoare înainte de emiterea pentru prima dată a tokenului raportat la active, transmițându-i următoarele informații:
un program de activitate, care descrie modelul de afaceri pe care intenționează să îl urmeze instituția de credit;
un aviz juridic din care să reiasă că tokenul raportat la active nu se califică drept niciunul din următoarele:
o descriere detaliată a cadrului de guvernanță menționat la articolul 34 alineatul (1);
politicile și procedurile enumerate la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf;
o descriere a acordurilor contractuale cu entitățile terțe, astfel cum sunt menționate la articolul 34 alineatul (5) al doilea paragraf;
o descriere a politicii de continuitate a activității menționate la articolul 34 alineatul (9);
o descriere a mecanismelor de control intern și a procedurilor de gestionare a riscurilor menționate la articolul 34 alineatul (10);
o descriere a sistemelor și a procedurilor instituite pentru protejarea disponibilității, autenticității, integrității și confidențialității datelor, menționate la articolul 34 alineatul (11);
Termenul pentru furnizarea oricăror informații care lipsesc nu depășește 20 de zile lucrătoare de la data solicitării. Până la expirarea termenului respectiv, termenul stabilit la alineatul (1) litera (b) se suspendă. Orice solicitări suplimentare formulate de autoritatea competentă în vederea completării sau clarificării informațiilor sunt la discreția acesteia, dar nu duc la suspendarea termenului prevăzut la alineatul (1) litera (b).
Instituția de credit nu face o ofertă publică sau nu solicită admiterea la tranzacționare a tokenului raportat la active atât timp cât notificarea este incompletă.
BCE și, după caz, banca centrală a statului membru menționat la primul paragraf emit, în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea informațiilor complete, un aviz cu privire la informațiile respective și transmit avizul respectiv autorității competente.
Autoritatea competentă solicită instituției de credit să nu facă o ofertă publică și să nu solicite admiterea la tranzacționare a tokenului raportat la active în cazurile în care BCE sau, după caz, banca centrală a statului membru, astfel cum se menționează la primul paragraf, emite un aviz negativ din motive legate de un risc la adresa bunei funcționări a sistemelor de plăți, de transmisie a politicii monetare sau de suveranitate monetară.
ESMA pune la dispoziție informațiile respective în registru, în temeiul articolului 109 alineatul (3), la data de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 18
Cererea de autorizare
Cererea menționată la alineatul (1) include toate informațiile următoare:
adresa emitentului solicitant;
identificatorul entității juridice al emitentului solicitant;
actul constitutiv al emitentului solicitant, dacă este cazul;
un program de activitate, care descrie modelul de afaceri pe care intenționează să îl urmeze emitentul solicitant;
un aviz juridic din care să reiasă că tokenul raportat la active nu se califică drept niciunul din următoarele:
un criptoactiv exclus din domeniul de aplicare al prezentului regulament în temeiul articolului 2 alineatul (4); sau
un token de monedă electronică;
o descriere detaliată a cadrului de guvernanță al emitentului solicitant, astfel cum este menționat la articolul 34 alineatul (1);
în cazul în care există acorduri de cooperare cu anumiți furnizori de servicii de criptoactive, o descriere a mecanismelor și procedurilor de control intern ale acestora pentru a asigura respectarea obligațiilor legate de prevenirea spălării banilor și a finanțării terorismului în temeiul Directivei (UE) 2015/849;
identitatea membrilor organului de conducere al emitentului solicitant;
dovada că persoanele menționate la litera (h) au o reputație suficient de bună și dețin cunoștințele, competențele și experiența adecvate pentru a asigura gestionarea activității emitentului solicitant;
dovada că orice acționar sau asociat, direct sau indirect, care deține o participație calificată în emitentul solicitant are o reputație suficient de bună;
o carte albă pentru criptoactive, astfel cum se menționează la articolul 19;
politicile și procedurile menționate la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf;
o descriere a acordurilor contractuale cu entitățile terțe, menționate la articolul 34 alineatul (5) al doilea paragraf;
o descriere a politicii de continuitate a activității a emitentului solicitant, menționată la articolul 34 alineatul (9);
o descriere a mecanismelor de control intern și a procedurilor de gestionare a riscurilor menționate la articolul 34 alineatul (10);
o descriere a sistemelor și procedurilor instituite pentru protejarea disponibilității, autenticității, integrității și confidențialității datelor, astfel cum se menționează la articolul 34 alineatul (11);
o descriere a procedurilor instituite de emitentul solicitant pentru tratarea plângerilor, astfel cum sunt menționate la articolul 31;
dacă este cazul, o listă a statelor membre gazdă în care emitentul solicitant intenționează să facă o ofertă publică privind tokenul raportat la active sau intenționează să solicite admiterea la tranzacționare a tokenului raportat la active.
În sensul alineatului (2) literele (i) și (j), emitentul tokenului raportat la active solicitant face dovada tuturor elementelor următoare:
pentru toți membrii organului de conducere, absența cazierului judiciar în ceea ce privește condamnările sau absența sancțiunilor impuse în temeiul dreptului comercial aplicabil, al dreptului insolvenței și al dreptului serviciilor financiare, sau în ceea ce privește combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului, frauda sau răspunderea profesională;
că membrii organului de conducere al emitentului tokenului raportat la active solicitant dețin, la nivel colectiv, cunoștințele, competențele și experiența adecvate pentru a asigura administrarea emitentului tokenului raportat la active și că aceste persoane sunt obligate să consacre suficient timp pentru a-și îndeplini atribuțiile;
pentru toți acționarii și asociații, direcți sau indirecți, care dețin participații calificate în emitentul solicitant, absența cazierului judiciar în ceea ce privește condamnările și absența sancțiunilor impuse în temeiul dreptului comercial aplicabil, al dreptului insolvenței și al dreptului privind serviciile financiare, sau în ceea ce privește combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului, frauda sau răspunderea profesională.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 19
Conținutul și forma cărții albe pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active
O carte albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active cuprinde toate informațiile următoare, astfel cum se detaliază în anexa II:
informații despre emitentul tokenului raportat la active;
informații despre tokenul raportat la active;
informații despre oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea acestuia la tranzacționare;
informații despre drepturile și obligațiile aferente tokenului raportat la active;
informații despre tehnologia-suport;
informații privind riscurile;
informații privind activele de rezervă;
informații privind principalele efecte negative asupra climei și alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens utilizat pentru emiterea tokenului raportat la active.
Cartea albă pentru criptoactive include, de asemenea, identitatea persoanei, alta decât emitentul, care face oferta publică sau solicită admiterea la tranzacționare în temeiul articolului 16 alineatul (1) al doilea paragraf, precum și motivul pentru care persoana respectivă oferă respectivul token raportat la active sau solicită admiterea acestuia la tranzacționare. În cazurile în care cartea albă pentru criptoactive nu este elaborată de emitent, aceasta include, de asemenea, identitatea persoanei care a elaborat cartea albă pentru criptoactive și motivul pentru care persoana respectivă a elaborat-o.
Cartea albă pentru criptoactive conține o mențiune clară și lipsită de ambiguitate, din care să reiasă că:
tokenul raportat la active își poate pierde valoarea parțial sau integral;
tokenul raportat la active poate să nu fie întotdeauna transferabil;
tokenul raportat la active poate să nu fie lichid;
tokenul raportat la active nu este garantat de sistemele de compensare pentru investitori în temeiul Directivei 97/9/CE;
tokenul raportat la active nu este garantat de schemele de garantare a depozitelor în temeiul Directivei 2014/49/UE.
Rezumatul cuprinde un avertisment din care să reiasă că:
rezumatul ar trebui citit ca o introducere la cartea albă pentru criptoactive;
potențialul deținător ar trebui să ia orice decizie de achiziționare a tokenului raportat la active pe baza conținutului cărții albe pentru criptoactive și nu doar pe baza rezumatului;
oferta publică privind tokenul raportat la active nu constituie o ofertă de instrumente financiare sau o solicitare de a achiziționa instrumente financiare, iar orice astfel de ofertă sau solicitare poate fi făcută numai prin intermediul unui prospect sau al altor documente de ofertă în temeiul dreptului intern aplicabil;
o carte albă pentru criptoactive nu constituie un prospect, astfel cum se menționează în Regulamentul (UE) 2017/1129, sau orice alt document de ofertă în temeiul dreptului Uniunii sau al dreptului intern.
Rezumatul precizează faptul că deținătorii de tokenuri raportate la active au un drept de răscumpărare în orice moment, precum și condițiile pentru o astfel de răscumpărare.
În cazul în care tokenul raportat la active este oferit și într-un alt stat membru decât statul membru de origine al emitentului, cartea albă pentru criptoactive se redactează, de asemenea, într-o limbă oficială a statului membru gazdă sau într-o limbă uzuală în domeniul finanțelor internaționale.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Atunci când elaborează proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf, ESMA ia în considerare diferitele tipuri de mecanisme de consens utilizate pentru validarea tranzacțiilor cu criptoactive, structurile lor de stimulente și utilizarea energiei, a energiei din surse regenerabile și a resurselor naturale, producția de deșeuri și emisiile de gaze cu efect de seră. ESMA actualizează aceste standarde tehnice de reglementare ținând seama de evoluțiile tehnologice și în materie de reglementare.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 20
Evaluarea cererii de autorizare
În cursul procesului de evaluare, autoritățile competente pot coopera cu autoritățile competente pentru combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului, cu unitățile de informații financiare sau cu alte organisme publice.
În termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea proiectului de decizie și a cererii, BCE sau, după caz, banca centrală menționată la alineatul (4) emite un aviz în ceea ce privește evaluarea riscurilor pe care emiterea respectivului token raportat la active le-ar putea prezenta pentru stabilitatea financiară, buna funcționare a sistemelor de plăți, transmisia politicii monetare și suveranitatea monetară și transmite avizul său autorității competente în cauză.
Fără a aduce atingere articolului 21 alineatul (4), avizele menționate la primul și la al doilea paragraf de la prezentul alineat nu au caracter obligatoriu.
Cu toate acestea, autoritatea competentă ține seama în mod corespunzător de avizele menționate la primul și la al doilea paragraf de la prezentul alineat.
Articolul 21
Acordarea autorizației sau refuzarea acordării autorizației
Autoritățile competente refuză autorizația în cazul în care există motive obiective și demonstrabile să considere că:
organul de conducere al emitentului solicitant ar putea reprezenta o amenințare la adresa gestionării eficace, corecte și prudente și a continuității activității acestuia, precum și la adresa reflectării în mod corespunzător a intereselor clienților acestuia și a integrității pieței;
membrii organului de conducere nu îndeplinesc criteriile prevăzute la articolul 34 alineatul (2);
acționarii și asociații, direcți sau indirecți, care dețin participații calificate nu îndeplinesc criteriile privind buna reputație prevăzute la articolul 34 alineatul (4);
emitentul solicitant nu îndeplinește sau este susceptibil să nu îndeplinească oricare dintre cerințele de la prezentul titlu;
modelul de afaceri al emitentului solicitant ar putea reprezenta o amenințare gravă la adresa integrității pieței, a stabilității financiare, a bunei funcționări a sistemelor de plăți sau ar putea expune emitentul sau sectorul la riscuri grave de spălare a banilor și de finanțare a terorismului.
ESMA pune la dispoziție informațiile respective în registru, în temeiul articolului 109 alineatul (3), până la data de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.
Articolul 22
Informarea cu privire la tokenurile raportate la active
În cazul fiecărui token raportat la active cu o valoare de emisiune ce depășește 100 000 000 EUR, emitentul transmite trimestrial autorității competente următoarele informații:
numărul de deținători;
valoarea tokenului raportat la active emis și dimensiunea rezervei de active;
numărul mediu și valoarea medie agregată ale tranzacțiilor pe zi în cursul trimestrului relevant;
o estimare a numărului mediu și a valorii medii agregate ale tranzacțiilor pe zi în cursul trimestrului relevant asociate utilizărilor sale ca mijloace de schimb într-o zonă cu o monedă unică.
În sensul primului paragraf literele (c) și (d), „tranzacție” înseamnă orice modificare a persoanei fizice sau juridice care are dreptul la tokenul raportat la active ca urmare a transferului tokenului raportat la active dintr-un cont sau o adresă din registrul distribuit într-un alt cont sau o adresă.
Tranzacțiile care sunt asociate cu schimbul pentru fonduri sau alte criptoactive cu emitentul sau cu un furnizor de servicii de criptoactive nu sunt considerate ca fiind asociate unor utilizări ale tokenului raportat la active ca mijloc de schimb, cu excepția cazului în care există dovezi că tokenul raportat la active este utilizat pentru decontarea tranzacțiilor cu alte criptoactive.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența a de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 23
Restricții privind emiterea de tokenuri raportate la active utilizate pe scară largă ca mijloc de schimb
Atunci când, pentru un token raportat la active, numărul mediu trimestrial estimat și valoarea medie agregată trimestrială estimată ale tranzacțiilor pe zi asociate utilizărilor sale ca mijloc de schimb într-o zonă cu o monedă unică depășesc un milion de tranzacții și, respectiv, 200 000 000 EUR, emitentul:
sistează emiterea acelui token raportat la active; și
în termen de 40 de zile lucrătoare de la atingerea pragului respectiv, prezintă autorității competente un plan pentru a se asigura că numărul mediu trimestrial estimat și valoarea medie agregată a tranzacțiilor respective pe zi sunt menținute sub un milion de tranzacții și, respectiv, 200 000 000 EUR.
Articolul 24
Retragerea autorizației
Autoritățile competente retrag autorizația unui emitent al unui token raportat la active în oricare dintre următoarele situații:
emitentul și-a încetat activitatea timp de șase luni consecutive sau nu și-a utilizat autorizația timp de 12 luni consecutive;
emitentul a obținut autorizația prin modalități incorecte, cum ar fi prin declarații false în cererea de autorizare menționată la articolul 18 sau în orice carte albă pentru criptoactive modificată în conformitate cu articolul 25;
emitentul nu mai îndeplinește condițiile în temeiul cărora i-a fost acordată autorizația;
emitentul a săvârșit o încălcare gravă a dispozițiilor prezentului titlu;
emitentul face obiectul unui plan de răscumpărare;
emitentul a renunțat în mod expres la autorizație sau a decis să își sisteze operațiunile;
activitatea emitentului reprezintă o amenințare gravă la adresa integrității pieței, a stabilității financiare, a bunei funcționări a sistemelor de plăți sau expune emitentul sau sectorul la riscuri grave de spălare a banilor și de finanțare a terorismului.
Emitentul tokenului raportat la active notifică autoritatea sa competentă cu privire la oricare dintre situațiile menționate la primul paragraf literele (e) și (f).
Autoritățile competente relevante notifică fără întârziere autoritatea competentă a unui emitent al unui token raportat la active cu privire la următoarele situații:
o entitate terță, astfel cum este menționată la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h) din prezentul regulament, și-a pierdut autorizația de instituție de credit, astfel cum este menționată la articolul 8 din Directiva 2013/36/UE, în calitate de furnizor de servicii de criptoactive, astfel cum se menționează la articolul 59 din prezentul regulament, de instituție de plată sau de instituție emitentă de monedă electronică;
membrii organului de conducere al emitentului sau acționarii sau asociații, direcți sau indirecți, care dețin participații calificate în cadrul emitentului au încălcat dispozițiile de drept intern ce transpun Directiva (UE) 2015/849.
Atunci când autorizația este retrasă, emitentul tokenului raportat la active aplică procedura prevăzută la articolul 47.
Articolul 25
Modificarea cărților albe publicate pentru criptoactive de tipul tokenurilor raportate la active
Emitenții de tokenuri raportate la active notifică autorității competente din statul membru de origine orice modificare preconizată a modelului lor de afaceri care este susceptibilă să aibă o influență semnificativă asupra deciziei de achiziționare a oricărui deținător sau a oricărui deținător potențial de tokenuri raportate la active, care survine după autorizarea menționată la articolul 21 sau după aprobarea cărții albe pentru criptoactive în temeiul articolului 17, precum și în contextul articolului 23. Aceste modificări cuprind, printre altele, orice modificări semnificative privind:
mecanismele de guvernanță, inclusiv liniile de informare a organului de conducere și cadrul de gestionare a riscurilor;
activele de rezervă și custodia activelor de rezervă;
drepturile acordate deținătorilor de tokenuri raportate la active;
mecanismul de emitere și răscumpărare a unui token raportat la active;
protocoalele de validare a tranzacțiilor cu tokenuri raportate la active;
funcționarea tehnologiei registrelor distribuite, supusă drepturilor de proprietate ale emitenților, în cazul în care tokenurile raportate la active sunt emise, transferate și stocate utilizând o astfel de tehnologie a registrelor distribuite;
mecanismele de asigurare a lichidității tokenurilor raportate la active, inclusiv politica și procedurile de gestionare a lichidității pentru emitenții de tokenuri semnificative raportate la active menționate la articolul 45;
acordurile cu entitățile terțe, inclusiv pentru administrarea activelor de rezervă și investirea rezervei, custodia activelor de rezervă și, după caz, distribuirea către public a tokenurilor raportate la active;
procedurile de tratare a plângerilor;
evaluarea riscurilor de spălare a banilor și de finanțare a terorismului, precum și politicile și procedurile generale aferente.
Emitenții de tokenuri raportate la active notifică autoritatea competentă din statul lor membru de origine cu cel puțin 30 de zile lucrătoare înainte ca modificările preconizate să intre în vigoare.
Emitentul tokenului raportat la active notifică proiectul modificat de carte albă pentru criptoactive autorității competente a statului membru de origine.
Autoritatea competentă confirmă pe cale electronică primirea proiectului de carte albă modificată pentru criptoactive cât mai curând posibil și cel târziu la cinci zile lucrătoare de la primirea acestuia.
Autoritatea competentă aprobă sau refuză să aprobe proiectul de carte albă pentru criptoactive modificată în termen de 30 de zile lucrătoare de la confirmarea primirii. Pe parcursul examinării proiectului de carte albă pentru criptoactive modificată, autoritatea competentă poate solicita orice informații, explicații sau justificări suplimentare privind proiectul de carte albă pentru criptoactive modificată. În cazul în care autoritatea competentă face o astfel de solicitare, termenul-limită de 30 de zile lucrătoare începe să curgă numai în momentul în care autoritatea competentă a primit informațiile suplimentare solicitate.
BCE sau banca centrală relevantă și, după caz, ABE și ESMA prezintă un aviz în termen de 20 de zile lucrătoare de la primirea consultării menționate la primul paragraf.
În cazul în care autoritatea competentă aprobă cartea albă modificată pentru criptoactive, aceasta poate solicita emitentului tokenului raportat la active:
să instituie mecanisme care să asigure protecția deținătorilor tokenului raportat la active, atunci când o posibilă modificare a operațiunilor emitentului poate avea un efect semnificativ asupra valorii, stabilității sau riscurilor tokenului raportat la active sau ale activelor de rezervă;
să ia toate măsurile corective adecvate pentru a răspunde preocupărilor legate de integritatea pieței, de stabilitatea financiară sau de buna funcționare a sistemelor de plăți.
Autoritatea competentă impune emitentului tokenului raportat la active să ia toate măsurile de remediere adecvate pentru a răspunde preocupărilor legate de buna funcționare a sistemelor de plăți, de mecanismul de transmisie a politicii monetare sau de suveranitatea monetară, în cazul în care astfel de măsuri de remediere sunt propuse de BCE sau, după caz, de banca centrală menționată la articolul 20 alineatul (4), în cadrul consultărilor menționate la alineatul (3) din prezentul articol.
În cazul în care BCE sau banca centrală menționată la articolul 20 alineatul (4) a propus măsuri diferite de cele impuse de autoritatea competentă, măsurile propuse se combină sau, dacă nu este posibil, se impune măsura cea mai strictă.
ESMA pune la dispoziție, fără întârziere nejustificată, în registrul menționat la articolul 109, cartea albă modificată pentru criptoactive.
Articolul 26
Răspunderea emitenților de tokenuri raportate la active pentru informațiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive
Emitentul și membrii organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere nu sunt răspunzători pentru pierderile suferite ca urmare a utilizării informațiilor furnizate într-un rezumat în temeiul articolului 19, inclusiv în orice traducere a acestuia, cu excepția cazului în care rezumatul:
induce în eroare, este inexact sau contradictoriu în raport cu celelalte părți ale cărții albe pentru criptoactive; sau
nu furnizează, în raport cu celelalte părți ale cărții albe pentru criptoactive, informații esențiale care să îi ajute pe deținătorii potențiali să decidă dacă să achiziționeze tokenul raportat la active.
CAPITOLUL 2
Obligațiile emitenților de tokenuri raportate la active
Articolul 27
Obligația de a acționa cu onestitate, corectitudine și profesionalism în interesul superior al deținătorilor de tokenuri raportate la active
Articolul 28
Publicarea cărții albe pentru criptoactive
Emitentul unui token raportat la active își publică pe website cartea albă pentru criptoactive aprobată menționată la articolul 17 alineatul (1) sau la articolul 21 alineatul (1), și, dacă este cazul, cartea albă pentru criptoactive modificată menționată la articolul 25. Cartea albă pentru criptoactive aprobată trebuie să fie accesibilă publicului până la data începerii ofertei publice a tokenurilor raportate la active sau până la admiterea la tranzacționare a respectivului token. Cartea albă pentru criptoactive aprobată și, dacă este cazul, cartea albă pentru criptoactive modificată rămân disponibile pe website-ul emitentului atât timp cât tokenul raportat la active este deținut de public.
Articolul 29
Comunicările cu caracter publicitar
Orice comunicări cu caracter publicitar referitoare la o ofertă publică privind un token raportat la active sau la admiterea la tranzacționare a unui astfel de token raportat la active respectă toate cerințele următoare:
comunicările cu caracter publicitar sunt identificate în mod clar ca atare;
informațiile incluse în comunicările cu caracter publicitar sunt corecte, clare și să nu inducă în eroare;
informațiile din comunicările cu caracter publicitar sunt consecvente cu informațiile din cartea albă pentru criptoactive;
comunicările cu caracter publicitar menționează în mod clar că s-a publicat o carte albă pentru criptoactive și indică în mod clar adresa website-ului emitentului tokenului raportat la active, precum și un număr de telefon și o adresă de e-mail pentru a contacta emitentul.
Articolul 30
Informarea continuă a deținătorilor de tokenuri raportate la active
Articolul 31
Procedura de tratare a plângerilor
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 32
Identificarea, prevenirea, gestionarea și divulgarea conflictelor de interese
Emitenții de tokenuri raportate la active pun în aplicare și mențin politici și proceduri eficace de identificare, prevenire, gestionare și divulgare a conflictelor de interese dintre aceștia și:
acționarii sau asociații lor;
orice acționar sau asociat, direct sau indirect, care deține o participație calificată în emitent;
membrii organului lor de conducere;
angajații lor;
deținătorii de tokenuri raportate la active; sau
orice terț care asigură una dintre funcțiile menționate la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h).
ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a detalia:
cerințele privind politicile și procedurile menționate la alineatul (1);
detaliile și metodologia pentru conținutul divulgării informațiilor menționate la alineatul (3);
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 33
Notificarea cu privire la modificările aduse organului de conducere
Emitenții de tokenuri raportate la active comunică imediat autorității lor competente orice modificări în ceea ce privește organul lor de conducere și transmit autorității competente toate informațiile necesare pentru evaluarea respectării articolului 34 alineatul (2).
Articolul 34
Cadrul de guvernanță
Emitenții de tokenuri raportate la active adoptă politici și proceduri suficient de eficace pentru a asigura respectarea prezentului regulament. Emitenții de tokenuri raportate la active instituie, mențin și pun în aplicare în special politici și proceduri cu privire la:
rezerva de active menționată la articolul 36;
custodia activelor de rezervă, inclusiv separarea activelor, astfel cum se prevede la articolul 37;
drepturile acordate deținătorilor de tokenuri raportate la active, astfel cum se prevede la articolul 39;
mecanismul de emitere și răscumpărare a tokenurilor raportate la active;
protocoalele de validare a tranzacțiilor cu tokenuri raportate la active;
funcționarea tehnologiei registrelor distribuite, supuse drepturilor de proprietate ale emitenților, în cazul în care tokenurile raportate la active sunt emise, transferate și stocate utilizând această tehnologie a registrelor distribuite sau o tehnologie similară care este exploatată de emitenți sau de un terț care acționează în numele acestora;
mecanismele de asigurare a lichidității tokenurilor raportate la active, inclusiv politica și procedurile de gestionare a lichidității pentru emitenții de tokenuri semnificative raportate la active menționate la articolul 45;
acordurile cu entitățile terțe pentru gestionarea rezervei de active și pentru investirea activelor de rezervă, custodia activelor de rezervă și, după caz, distribuirea către public a tokenurilor raportate la active;
consimțământul scris al emitenților de tokenuri raportate la active acordat altor persoane care ar putea oferi sau solicita admiterea la tranzacționare a tokenurilor raportate la active;
tratarea plângerilor, astfel cum se prevede la articolul 31;
conflictele de interese, astfel cum sunt prevăzute la articolul 32.
În cazul în care emitenții de tokenuri raportate la active încheie acordurile menționate la primul paragraf litera (h), acordurile respective se stabilesc într-un contract încheiat cu entitățile terțe. Respectivele acorduri contractuale descriu rolurile, responsabilitățile, drepturile și obligațiile atât ale emitenților de tokenuri raportate la active, cât și ale entităților terțe. Orice acord contractual cu implicații în mai multe jurisdicții stipulează într-un mod lipsit de ambiguitate opțiunea de drept aplicabil.
Până la 30 iunie 2024, în strânsă cooperare cu ESMA și cu BCE, ABE emite ghiduri în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 care specifică conținutul minim al cadrului de guvernanță cu privire la:
instrumentele de monitorizare a riscurilor menționate la alineatul (8);
planul de continuitate a activității menționat la alineatul (9);
mecanismul de control intern menționat la alineatul (10);
auditurile menționate la alineatul (12), inclusiv documentația minimă care trebuie utilizată în cadrul auditului.
Atunci când emite ghidurile menționate la primul paragraf, ABE ține seama de dispozițiile privind cerințele de guvernanță din alte acte legislative ale Uniunii privind serviciile financiare, inclusiv Directiva 2014/65/UE.
Articolul 35
Cerințe de fonduri proprii
Emitenții de tokenuri raportate la active dispun în permanență de fonduri proprii cel puțin egale cu cel mai mare dintre următoarele cuantumuri:
350 000 EUR;
2 % din valoarea medie a rezervei de active menționate la articolul 36;
un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent.
În sensul primului paragraf litera (b), valoarea medie a rezervei de active reprezintă valoarea medie a activelor de rezervă la sfârșitul fiecărei zile calendaristice, calculată pentru cele șase luni precedente.
În cazul în care un emitent oferă mai mult de un token raportat la active, cuantumul menționat la primul paragraf litera (b) este suma valorilor medii ale activelor de rezervă care garantează fiecare token raportat la active.
Cuantumul menționat la primul paragraf litera (c) este revizuit anual și calculat în conformitate cu articolul 67 alineatul (3).
Autoritatea competentă din statul membru de origine poate impune unui emitent al unui token raportat la active să dețină un cuantum al fondurilor proprii cu până la 20 % mai mare decât cuantumul rezultat din aplicarea alineatului (1) primul paragraf litera (b), în cazul în care o evaluare a oricăruia dintre următoarele elemente indică un grad mai mare de risc:
evaluarea proceselor de gestionare a riscurilor și a mecanismelor de control intern ale emitentului tokenului raportat la active, astfel cum se menționează la articolul 34 alineatele (1), (8) și (10);
calitatea și volatilitatea rezervei de active menționate la articolul 36;
tipurile de drepturi acordate de emitentul tokenului raportat la active deținătorilor tokenului raportat la active, în conformitate cu articolul 39;
în cazul în care rezerva de active include investiții, riscurile pe care le prezintă politica de investiții pentru rezerva de active;
valoarea agregată și numărul de tranzacții decontate cu tokenul raportat la active;
importanța piețelor pe care se oferă și se comercializează tokenul raportat la active;
dacă este cazul, capitalizarea de piață a tokenului raportat la active.
În strânsă cooperare cu ESMA și cu BCE, ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a detalia:
procedura și calendarul pentru ca un emitent al unui token semnificativ raportat la active să se adapteze la cerințele de fonduri proprii mai ridicate, astfel cum sunt prevăzute la alineatul (3);
criteriile pentru impunerea unui cuantum mai mare al fondurilor proprii, astfel cum sunt prevăzute la alineatul (3);
cerințele minime pentru conceperea programelor de simulare de criză, ținând seama de dimensiunea, complexitatea și natura tokenului raportat la active, inclusiv, dar fără a se limita la:
tipurile de simulări de criză și principalele obiective și aplicații ale acestora;
frecvența diferitelor exerciții de simulare de criză;
cadrul intern de guvernanță;
infrastructura de date relevantă;
metodologia și plauzibilitatea ipotezelor;
aplicarea principiului proporționalității tuturor cerințelor minime, cantitative sau calitative; și
periodicitatea minimă a simulărilor de criză și parametrii de referință comuni ai scenariilor de simulare de criză.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
CAPITOLUL 3
Rezerva de active
Articolul 36
Obligația de a avea o rezervă de active, componența și administrarea rezervei de active
Rezerva de active este constituită și gestionată în așa fel încât:
să fie acoperite riscurile asociate activelor la care se raportează tokenurile raportate la active; și
să fie abordate riscurile de lichiditate asociate drepturilor permanente de răscumpărare ale deținătorilor.
Standardele tehnice de reglementare stabilesc în special:
procentul relevant din rezerva de active, potrivit scadențelor zilnice, inclusiv procentul din acordurile reverse repo care pot fi încetate cu o notificare prealabilă de o zi lucrătoare sau procentul din numerar care poate fi retras cu o notificare prealabilă de o zi lucrătoare;
procentul relevant din rezerva de active, potrivit activelor cu scadență zilnică, inclusiv procentul din acordurile reverse repo care pot fi încetate cu o notificare prealabilă de cinci zile lucrătoare sau procentul din numerar care poate fi retras cu o notificare prealabilă de cinci zile lucrătoare;
alte scadențe relevante și tehnici generale de gestionare a lichidității;
cuantumurile minime în fiecare monedă oficială de referință care vor fi păstrate ca depozite la instituții de credit, care nu pot fi mai mici de 30 % din suma menționată în fiecare monedă oficială.
În sensul celui de-al doilea paragraf literele (a), (b) și (c), ABE ia în considerare, printre altele, pragurile relevante prevăzute la articolul 52 din Directiva 2009/65/CE.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
În cazul în care diverși emitenți de tokenuri raportate la active fac o ofertă publică privind același token raportat la active, respectivii emitenți operează și mențin o singură rezervă de active pentru respectivul token raportat la active.
Emitenții de tokenuri raportate la active trebuie să aibă o politică clară și detaliată care să descrie mecanismul de stabilizare al unor astfel de tokenuri. În special, politica respectivă:
enumeră activele la care se raportează tokenurile raportate la active și componența activelor respective;
descrie tipul de active și alocarea exactă a activelor care sunt incluse în rezerva de active;
conține o evaluare detaliată a riscurilor, inclusiv a riscului de credit, a riscului de piață, a riscului de concentrare și a riscului de lichiditate care rezultă din activele de rezervă;
descriu procedura prin care sunt emise și răscumpărate tokenurile raportate la active, precum și procedura prin care respectiva emitere sau răscumpărare va avea ca rezultat o majorare sau o diminuare corespunzătoare a rezervei de active;
menționează dacă o parte din rezerva de active este investită conform prevederilor articolului 38;
descriu în detaliu politica de investiții și includ o evaluare a modului în care această politică de investiții poate afecta valoarea rezervei de active, în cazul în care emitenții de tokenuri raportate la active investesc o parte din rezerva de active conform prevederilor articolului 38;
descriu procedura de achiziționare a tokenurilor raportate la active și de răscumpărare a unor astfel de tokenuri contra rezervei de active și enumeră persoanele sau categoriile de persoane care au dreptul să facă acest lucru.
Emitentul comunică fără întârziere autorității competente rezultatele auditului menționat la alineatul (9), în termen de cel mult șase săptămâni de la data de referință a evaluării. Emitentul publică rezultatul auditului în termen de două săptămâni de la data comunicării acestuia autorității competente. Autoritatea competentă poate dispune ca un emitent să amâne publicarea rezultatelor auditului în cazul în care:
emitentului i s-a solicitat să pună în aplicare un mecanism sau măsuri de redresare în conformitate cu articolul 46 alineatul (3);
emitentului i s-a solicitat să pună în aplicare un plan de răscumpărare în conformitate cu articolul 47;
se consideră necesar să fie protejate interesele economice ale deținătorilor tokenului raportat la active;
se consideră necesar să se evite un efect negativ semnificativ asupra sistemului financiar al statului membru de origine sau al altui stat membru.
Atunci când pentru evaluare se utilizează marcarea la piață, valoarea activului de rezervă se stabilește la cotația de cumpărare/vânzare mai prudentă, cu excepția cazului în care activul poate fi închis la prețul mediu al pieței. Sunt utilizate numai date de piață de bună calitate, iar astfel de date sunt evaluate pe baza următorilor factori cumulativi:
numărul și calitatea contrapărților;
volumul și cifra de afaceri pe piața activului de rezervă;
dimensiunea rezervei de active.
Modelul estimează cu precizie valoarea intrinsecă a activelor de rezervă pe baza următorilor factori-cheie actualizați:
volumul și cifra de afaceri pe piață ale activului de rezervă;
dimensiunea rezervei de active;
riscul de piață, riscul ratei dobânzii și riscul de credit aferente activului de rezervă.
Atunci când se utilizează marcarea la model, nu se utilizează metoda costului amortizat, astfel cum este definită la articolul 2 punctul 10 din Regulamentul (UE) 2017/1131.
Articolul 37
Custodia activelor de rezervă
Emitenții de tokenuri raportate la active instituie, mențin și pun în aplicare politici, proceduri și acorduri contractuale în materie de custodie care garantează în permanență că:
activele de rezervă nu sunt constituite drept contract de garanție financiară astfel cum este definit la articolul 2 alineatul (1) litera (a) din Directiva 2002/47/CE a Parlamentului European și a Consiliului ( 13 );
activele de rezervă sunt păstrate în custodie în conformitate cu alineatul (6) de la prezentul articol;
emitenții de tokenuri raportate la active au acces rapid la activele de rezervă, astfel încât să poată să facă față eventualelor cereri de răscumpărare din partea deținătorilor de tokenuri raportate la active;
sunt evitate concentrările în rândul custozilor activelor de rezervă;
este evitat riscul de concentrare a activelor de rezervă.
În termen de cel mult cinci zile lucrătoare de la emiterea tokenului raportat la active, activele de rezervă trebuie păstrate în custodie de către una sau mai multe dintre următoarele entități:
un furnizor de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, în cazul în care activele de rezervă iau forma criptoactivelor;
o instituție de credit pentru toate tipurile de active de rezervă;
o firmă de investiții care furnizează serviciul auxiliar de păstrare în condiții de siguranță și administrare a instrumentelor financiare în contul clienților, astfel cum se menționează în secțiunea B punctul (1) din anexa I la Directiva 2014/65/UE, în cazul în care activele de rezervă iau forma unor instrumente financiare.
Emitenții de tokenuri raportate la active se asigură că furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții pe care le-au desemnat drept custozi ai activelor de rezervă în temeiul alineatului (3) au calificarea și reputația pe piață necesare pentru a acționa în calitate de custozi ai activelor de rezervă, ținând seama de practicile contabile, de procedurile de păstrare în condiții de siguranță și de mecanismele de control intern ale respectivelor instituții de credit, furnizori de servicii de criptoactive și firme de investiții. Acordurile contractuale dintre emitenții de tokenuri raportate la active și custozi garantează faptul că activele de rezervă păstrate în custodie sunt protejate împotriva drepturilor de creanță ale creditorilor custozilor.
Emitenții de tokenuri raportate la active reexaminează în mod regulat desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții drept custozi ai activelor de rezervă. În scopul acestei reexaminări, emitenții de tokenuri raportate la active evaluează expunerile lor față de custozi, ținând seama de întreaga sferă a relației acestora cu custozii, și monitorizează în permanență situațiile financiare ale respectivilor custozi.
Custozii activelor de rezervă astfel cum se menționează la alineatul (4) se asigură că custodia respectivelor active de rezervă se efectuează după cum urmează:
instituțiile de credit păstrează în custodie fondurile într-un cont deschis în evidențele instituției de credit;
în ceea ce privește instrumentele financiare care pot fi păstrate în custodie, instituțiile de credit sau firmele de investiții păstrează în custodie toate instrumentele financiare care pot fi înregistrate într-un cont de instrumente financiare deschis în evidențele instituțiilor de credit sau al firmelor de investiții și toate instrumentele financiare care pot fi livrate fizic instituțiilor de credit sau firmelor de investiții;
în cazul criptoactivelor care pot fi păstrate în custodie, furnizorii de servicii de criptoactive păstrează în custodie criptoactivele incluse în activele de rezervă sau mijloacele de acces la respectivele criptoactive, dacă este cazul, sub formă de chei de criptare private;
în cazul altor active, instituțiile de credit verifică dreptul de proprietate al emitenților de tokenuri raportate la active și țin o evidență a activelor de rezervă în privința cărora instituțiile de credit au certitudinea că respectivele active de rezervă sunt în proprietatea emitenților de tokenuri raportate la active.
În sensul primului paragraf litera (a), instituțiile de credit se asigură că fondurile sunt înregistrate în evidențele instituțiilor de credit într-un cont separat, în conformitate cu dispozițiile de drept intern care transpun articolul 16 din Directiva 2006/73/CE a Comisiei ( 14 ). Respectivul cont este deschis pe numele emitentului de tokenuri raportate la active în scopul administrării activelor de rezervă ale fiecărui token raportat la active, astfel încât fondurile păstrate în custodie să poată fi identificate în mod clar ca aparținând fiecărei rezerve de active.
În sensul primului paragraf litera (b), instituțiile de credit și firmele de investiții se asigură că toate instrumentele financiare care pot fi înregistrate într-un cont de instrumente financiare deschis în evidențele instituției de credit și în evidențele firmelor de investiții sunt înregistrate în evidențele instituțiilor de credit și ale firmelor de investiții în conturi separate, în conformitate cu dispozițiile de drept intern care transpun articolul 16 din Directiva 2006/73/CE. Contul de instrumente financiare este deschis pe numele emitenților de tokenuri raportate la active în scopul administrării activelor de rezervă ale fiecărui token raportat la active, astfel încât instrumentele financiare păstrate în custodie să poată fi identificate în mod clar ca aparținând fiecărei rezerve de active.
În sensul primului paragraf litera (c), furnizorii de servicii de criptoactive deschid un registru al pozițiilor în numele emitenților de tokenuri raportate la active în scopul administrării activelor de rezervă ale fiecărui token raportat la active, astfel încât criptoactivele păstrate în custodie să poată fi identificate în mod clar ca aparținând fiecărei rezerve de active.
În sensul primului paragraf litera (d), procesul de evaluare a deținerii sau nu de către emitenții de tokenuri raportate la active a activelor de rezervă are la bază informații sau documente furnizate de emitenții de tokenuri raportate la active și, dacă sunt disponibile, dovezi externe.
Furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit, și firmele de investiții desemnate drept custozi în conformitate cu alineatul (4) nu desfășoară activități cu privire la emitenții de tokenuri raportate la active care ar putea crea conflicte de interese între respectivii emitenți, deținătorii tokenurilor raportate la active și aceștia, cu excepția cazului în care sunt respectate cumulativ condițiile următoare:
furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit sau firmele de investiții au separat din punct de vedere funcțional și ierarhic exercitarea sarcinilor lor de custodie de celelalte sarcini ale acestora potențial conflictuale;
eventualele conflicte de interese au fost identificate, monitorizate, gestionate și comunicate în mod corespunzător de către emitenții tokenurilor raportate la active deținătorilor tokenurilor raportate la active, în conformitate cu articolul 32.
Articolul 38
Investirea rezervei de active
În cooperare cu ESMA și BCE, ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a specifica instrumentele financiare care pot fi considerate ca fiind foarte lichide și având un risc de piață, risc de credit și risc de concentrare minime, astfel cum se menționează la alineatul (1). Atunci când precizează aceste instrumente financiare, ABE ține seama de:
diferitele tipuri de active la care se poate raporta un token raportat la active;
corelația dintre activele la care se raportează tokenul raportat la active și instrumentele financiare foarte lichide în care ar putea investi emitentul;
cerința de acoperire a necesarului de lichiditate menționată la articolul 412 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013 și specificată ulterior în Regulamentul delegat (UE) 2015/61 al Comisiei ( 15 );
constrângeri de concentrare care împiedică emitentul:
să investească mai mult de un anumit procent de active de rezervă în instrumente financiare foarte lichide cu un risc de piață, risc de credit și risc de concentrare minime emise de o singură entitate;
să păstreze în custodie mai mult de un anumit procent din criptoactive sau active la furnizorii de servicii de criptoactive sau instituțiile de credit care aparțin aceluiași grup, astfel cum este definit la articolul 2 punctul 11 din Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European și a Consiliului ( 16 ), sau firmele de investiții.
În sensul primului paragraf litera (d) punctul (i), ABE stabilește limite adecvate pentru determinarea cerințelor privind concentrarea. Respectivele limite iau în considerare, printre altele, pragurile relevante prevăzute la articolul 52 din Directiva 2009/65/CE.
ABE prezintă Comisiei proiectele standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 39
Dreptul la răscumpărare
La cererea unui deținător al unui token raportat la active, emitentul unui astfel de token răscumpără fie prin plata unei sume în fonduri, altele decât moneda electronică, echivalentă cu valoarea de piață a activelor la care se raportează tokenul raportat la active, fie prin livrarea activelor la care se raportează tokenul raportat la active. Emitenții instituie o politică privind acest drept permanent de răscumpărare în care prezintă:
condițiile, inclusiv pragurile, perioadele și intervalele de timp în care deținătorii de tokenuri raportate la active își pot exercita acest drept de răscumpărare;
mecanismele și procedurile de asigurare a răscumpărării tokenurilor raportate la active, inclusiv în condiții de criză a pieței, precum și în contextul punerii în aplicare a planului de redresare prevăzut la articolul 46 sau, în cazul răscumpărării ordonate a tokenurilor raportate la active, la articolul 47;
evaluarea sau principiile de evaluare ale tokenurilor raportate la active și ale activelor de rezervă atunci când dreptul de răscumpărare este exercitat de către deținătorul tokenurilor raportate la active, inclusiv prin folosirea metodologiei de evaluare stabilite la articolul 36 alineatul (11);
condițiile de decontare a răscumpărării; și
măsuri luate de emitenți pentru a gestiona în mod adecvat creșterile sau scăderile rezervei de active pentru a evita orice impact negativ asupra pieței activelor de rezervă.
În cazul în care, atunci când vând un token raportat la active, emitenții acceptă o plată în alte fonduri decât monedele electronice, denominate într-o monedă oficială, aceștia asigură întotdeauna opțiunea de răscumpărare a tokenului în alte fonduri decât monedele electronice, denominate în aceeași monedă oficială.
Articolul 40
Interzicerea acordării de dobânzi
CAPITOLUL 4
Achizițiile având ca obiect emitenți de tokenuri raportate la active
Articolul 41
Evaluarea propunerilor de achiziție având ca obiect emitenți de tokenuri raportate la active
Autoritatea competentă suspendă perioada de evaluare menționată la alineatul (4) până când primește informațiile suplimentare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat. Durata suspendării nu poate depăși 20 de zile lucrătoare. Orice altă solicitare de către autoritatea competentă a unor informații suplimentare sau a unor clarificări privind informațiile primite nu duce la o nouă suspendare a perioadei de evaluare.
Autoritatea competentă poate prelungi perioada de suspendare menționată la al doilea paragraf de la prezentul alineat cu până la 30 de zile lucrătoare, în cazul în care achizitorul potențial este situat în afara Uniunii sau este reglementat de dreptul unei țări terțe.
Articolul 42
Conținutul evaluării propunerilor de achiziție având ca obiect emitenți de tokenuri raportate la active
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 41 alineatul (4), autoritatea competentă evaluează adecvarea achizitorului potențial și soliditatea financiară a propunerii de achiziție menționate la articolul 41 alineatul (1), pe baza tuturor criteriilor următoare:
reputația achizitorului potențial;
reputația, cunoștințele, competențele și experiența oricărei persoane care va conduce activitatea emitentului de tokenuri raportate la active în urma propunerii de achiziție;
soliditatea financiară a achizitorului potențial, în special în ceea ce privește tipul de activitate desfășurată și prevăzută a se desfășura în raport cu emitentul tokenului raportat la active vizat de propunerea de achiziție;
dacă emitentul tokenului raportat la active va fi în măsură să respecte și să continue să respecte dispozițiile de la prezentul titlu;
dacă există motive rezonabile de a suspecta că, în legătură cu propunerea de achiziție, este în curs sau a avut loc o faptă sau o tentativă de spălare de bani sau de finanțare a terorismului în înțelesul articolului 1 alineatele (3) și (5) din Directiva (UE) 2015/849 sau că propunerea de achiziție ar putea crește riscul apariției unor asemenea fapte.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
CAPITOLUL 5
Tokenuri semnificative raportate la active
Articolul 43
Clasificarea tokenurilor raportate la active drept tokenuri semnificative raportate la active
Criteriile pentru clasificarea tokenurilor raportate la active drept tokenuri semnificative raportate la active sunt următoarele, astfel cum se specifică în actele delegate adoptate în temeiul alineatului (11):
numărul deținătorilor tokenului raportat la active depășește 10 milioane;
valoarea tokenului raportat la active emis, capitalizarea de piață a acestuia, sau dimensiunea rezervei de active a emitentului tokenului raportat la active este mai mare de 5 000 000 000 EUR;
numărul mediu și valoarea agregată medie a tranzacțiilor cu respectivul token raportat la active pe zi în cursul perioadei relevante sunt mai mari de 2,5 milioane de tranzacții și, respectiv, de 500 000 000 EUR pe zi;
emitentul tokenului raportat la active este un furnizor de servicii de platformă esențiale desemnat drept controlor de acces în conformitate cu Regulamentul (UE) 2022/1925 al Parlamentului European și al Consiliului ( 17 );
importanța activităților emitentului tokenului raportat la active pe plan internațional, inclusiv utilizarea tokenului raportat la active pentru plăți și remiteri de bani;
interconectarea tokenului raportat la active sau ale emitenților săi cu sistemul financiar;
faptul că același emitente emite cel puțin un token suplimentar raportat la active sau un token de monedă electronică și furnizează cel puțin un serviciu de criptoactive.
ABE clasifică tokenurile raportate la active drept tokenuri semnificative raportate la active în cazul în care sunt îndeplinite cel puțin trei dintre criteriile stabilite la alineatul (1) de la prezentul articol:
pe perioada acoperită de primul raport de informare, astfel cum se menționează la alineatul (4) de la prezentul articol, în urma acordării autorizației în temeiul articolului 21 sau după aprobarea cărții albe pentru criptoactive, în temeiul articolului 17; sau
pe perioada acoperită de cel puțin două rapoarte de informare consecutive, astfel cum se menționează la alineatul (4) de la prezentul articol.
Dacă emitentul este stabilit într-un stat membru a cărui monedă oficială nu este euro sau dacă tokenul raportat la active se raportează la o monedă oficială a unui stat membru care nu este euro, autoritățile competente transmit informațiile menționate la primul paragraf și băncii centrale a statului membru respectiv.
Emitenții unor astfel de tokenuri raportate la active, autoritățile lor competente, BCE și, după caz, banca centrală a statului membru în cauză au la dispoziție 20 de zile lucrătoare de la data notificării proiectului de decizie a ABE pentru a prezenta observații și comentarii în scris. ABE ține seama în mod corespunzător de observațiile și comentariile respective înainte de adoptarea deciziei finale.
ABE și autoritatea competentă cooperează pentru a asigura o tranziție fără sincope a competențelor de supraveghere.
În cazul în care ABE concluzionează că anumite tokenuri raportate la active nu mai îndeplinesc criteriile stabilite la alineatul (1) în conformitate cu alineatul (2), ABE elaborează un proiect de decizie care nu mai clasifică tokenurile raportate la active drept semnificative și notifică respectivul proiect de decizie emitenților respectivelor tokenuri raportate la active și autorității competente din statul lor membru de origine, BCE și, în cazurile prevăzute la alineatul (4) al doilea paragraf, băncii centrale din statul membru respectiv.
Emitenții unor astfel de tokenuri raportate la active, autoritățile lor competente, BCE și banca centrală menționată la alineatul (4) au la dispoziție 20 de zile lucrătoare de la data notificării proiectului de decizie respectiv pentru a prezenta observații și comentarii în scris. ABE ține seama în mod corespunzător de observațiile și comentariile respective înainte de adoptarea deciziei finale.
ABE și autoritatea competentă cooperează pentru a asigura tranziția fără sincope a competențelor de supraveghere.
Comisia adoptă acte delegate în conformitate cu articolul 139 pentru a completa prezentul regulament prin detalierea criteriilor prevăzute la alineatul (1) pentru tokenurile raportate la active care sunt clasificate drept semnificative și pentru a stabili:
circumstanțele în care activitățile emitentului tokenului raportat la active sunt considerate semnificative la scară internațională în afara Uniunii;
circumstanțele în care tokenurile raportate la active și emitenții acestora sunt considerați ca fiind interconectați la sistemul financiar;
conținutul și formatul informațiilor furnizate ABE și BCE de către autoritățile competente în temeiul alineatului (4) de la prezentul articol și articolului 56 alineatul (3).
Articolul 44
Clasificarea voluntară a tokenurilor raportate la active drept tokenuri semnificative raportate la active
Pentru ca un token raportat la active să fie clasificat drept semnificativ în temeiul prezentului articol, emitentul solicitant al tokenului raportat la active demonstrează, printr-un program de activitate detaliat menționate la articolul 17 alineatul (1) litera (b) punctul (i) și la articolul 18 alineatul (2) litera (d), că este probabil să îndeplinească cel puțin trei dintre criteriile prevăzute la articolul 43 alineatul (1).
Autoritățile competente ale emitenților unor astfel de tokenuri raportate la active, BCE și, după caz, banca centrală a statului membru în cauză au la dispoziție 20 de zile lucrătoare de la data notificării proiectului de decizie respectiv pentru a prezenta observații și comentarii în scris. ABE ține seama în mod corespunzător de observațiile și comentariile respective înainte de adoptarea deciziei finale.
Articolul 45
Obligații specifice suplimentare pentru emitenții de tokenuri semnificative raportate la active
În cazul în care emitenții de tokenuri semnificative raportate la active oferă două sau mai multe tokenuri raportate la active sau furnizează servicii de criptoactive, astfel de simulări de criză vizează toate activitățile respective într-o manieră cuprinzătoare și globală.
În cazul în care un emitent oferă două sau mai multe tokenuri raportate la active în Uniune și cel puțin unul dintre aceste tokenuri raportate la active este clasificat ca semnificativ, alineatele (1)-(5) se aplică respectivului emitent.
În strânsă cooperare cu ESMA, ABE elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a specifica:
conținutul minim al cadrului de guvernanță privind politica de remunerare menționată la alineatul (1);
conținutul minim al politicii de gestionare a lichidității și procedurile prevăzute la alineatul (3), precum și cerințele de lichiditate, inclusiv prin specificarea cuantumului minim al depozitelor în fiecare monedă oficială de referință, care nu poate fi mai mic de 60 % din suma la care se efectuează raportarea în fiecare monedă oficială;
procedura și calendarul pentru ca un emitent al unui token semnificativ raportat la active să își ajusteze cuantumul fondurilor proprii astfel cum se prevede la alineatul (5).
În cazul instituțiilor de credit, ABE calibrează standardele tehnice ținând seama de orice interacțiune posibilă între cerințele de reglementare stabilite prin prezentul regulament și cerințele de reglementare stabilite prin alte acte legislative ale Uniunii.
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
CAPITOLUL 6
Planurile de redresare și de răscumpărare
Articolul 46
Planul de redresare
Planul de redresare include, de asemenea, păstrarea serviciilor emitentului aferente tokenului raportat la active, reluarea rapidă a operațiunilor și îndeplinirea obligațiilor emitentului în cazul unor evenimente care prezintă un risc semnificativ de perturbare a operațiunilor.
Planul de redresare include condiții și proceduri adecvate pentru a garanta punerea în aplicare în timp util a măsurilor de redresare, precum și o gamă largă de opțiuni de redresare, inclusiv:
taxe de lichiditate pentru răscumpărări;
limite ale valorii tokenului raportat la active care pot fi răscumpărate în orice zi lucrătoare;
suspendarea răscumpărărilor.
După caz, emitentul notifică planul de redresare autorităților sale de rezoluție și de supraveghere prudențială în paralel cu autoritatea competentă.
Articolul 47
Planul de răscumpărare
Planul de răscumpărare include acorduri contractuale, proceduri și sisteme, inclusiv numirea unui administrator temporar în conformitate cu dreptul aplicabil, pentru a asigura tratamentul echitabil al tuturor deținătorilor de tokenuri raportate la active și pentru a asigura că deținătorii de tokenuri raportate la active sunt plătiți în timp util din încasările din vânzarea activelor de rezervă rămase.
Planul de răscumpărare asigură continuitatea activităților esențiale care sunt necesare pentru răscumpărarea ordonată și care sunt desfășurate de emitenți sau de orice entități terțe.
Autoritatea de rezoluție poate examina planul de răscumpărare în vederea identificării oricăror măsuri din planul de răscumpărare care ar putea avea un impact negativ asupra capacității de rezoluție a emitentului și poate face recomandări autorității competente în acest sens.
ABE emite ghiduri în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 pentru a specifica:
conținutul planului de răscumpărare și periodicitatea revizuirii ținând seama de dimensiunea, complexitatea și natura tokenului raportat la active, precum și de modelul de afaceri al emitentului său; și
condițiile de punere în aplicare a planului de răscumpărare.
TITLUL IV
TOKENURI DE MONEDĂ ELECTRONICĂ
CAPITOLUL 1
Cerințe care trebuie îndeplinite de toți emitenții de tokenuri de monedă electronică
Articolul 48
Cerințe privind oferta publică sau admiterea la tranzacționare de tokenuri de monedă electronică
În Uniune, o persoană nu poate face o ofertă publică privind un token de monedă electronică sau solicita admiterea la tranzacționare a unui astfel de token, decât dacă este emitentul respectivului token de monedă electronică și:
este autorizată ca instituție de credit sau ca instituție emitentă de monedă electronică; și
a notificat autorității competente o carte albă pentru criptoactive și a publicat-o în conformitate cu articolul 51.
În pofida primului paragraf, în urma consimțământului scris din partea emitentului, și alte persoane pot face oferte publice sau pot solicita admiterea la tranzacționare a tokenului de monedă electronică. Respectivele persoane respectă articolele 50 și 53.
Se consideră că un token de monedă electronică care se raportează la moneda oficială a unui stat membru este oferit publicului în Uniune.
Articolul 49
Emiterea și răscumpărarea tokenurilor de monedă electronică
Articolul 50
Interzicerea acordării de dobânzi
Articolul 51
Conținutul și forma cărții albe pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică
O carte albă pentru criptoactive de tipul tokenurilor de monedă electronică conține toate informațiile următoare, astfel cum se detaliază în anexa III:
informații despre emitentul tokenului de monedă electronică;
informații despre tokenul de monedă electronică;
informații despre oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau admiterea acestuia la tranzacționare;
informații despre drepturile și obligațiile aferente tokenului de monedă electronică;
informații despre tehnologia-suport;
informații privind riscurile;
informații privind principalele efecte negative asupra climei și alte efecte negative legate de mediu ale mecanismului de consens utilizat pentru emiterea tokenului de monedă electronică.
Cartea albă pentru criptoactive include, de asemenea, identitatea persoanei, alta decât emitentul, care efectuează oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau solicită admiterea la tranzacționare a acestuia în temeiul articolului 48 alineatul (1) al doilea paragraf, precum și motivul pentru care persoana respectivă oferă respectivul token de monedă electronică sau solicită admiterea acestuia la tranzacționare.
Cartea albă pentru criptoactive conține următoarea mențiune clară și vizibilă pe prima pagină:
„Prezenta carte albă pentru criptoactive nu a fost aprobată de nicio autoritate competentă a unui stat membru al Uniunii Europene. Emitentul criptoactivului își asumă întreaga răspundere pentru conținutul prezentei cărți albe pentru criptoactive.”
Cartea albă pentru criptoactive conține un avertisment clar că:
tokenul de monedă electronică nu este acoperit de sistemele de compensare pentru investitori în temeiul Directivei 97/9/CE;
tokenul de monedă electronică nu este acoperit de schemele de garantare a depozitelor în temeiul Directivei 2014/49/UE.
Rezumatul cuprinde un avertisment din care să reiasă că:
ar trebui citit ca o introducere la cartea albă pentru criptoactive;
potențialul deținător ar trebui să ia decizia de achiziționare tokenului de monedă electronică pe baza conținutului integral al cărții albe pentru criptoactive și nu doar pe baza rezumatului;
oferta publică privind tokenul de monedă electronică nu constituie o ofertă de instrumente financiare sau o solicitare de a achiziționa instrumente financiare și că orice astfel de ofertă sau solicitare poate fi făcută numai prin intermediul unui prospect sau al altor documente de ofertă în temeiul dreptului intern aplicabil;
o carte albă pentru criptoactive nu constituie un prospect, astfel cum se menționează în Regulamentul (UE) 2017/1129, sau orice alt document de ofertă în temeiul dreptului Uniunii sau al dreptului intern.
Rezumatul precizează faptul că deținătorii tokenului de monedă electronică au un drept de răscumpărare în orice moment și la valoarea nominală, precum și condițiile răscumpărării.
În cazul în care tokenul de monedă electronică este oferit și într-un alt stat membru decât statul membru de origine, cartea albă pentru criptoactive se redactează, de asemenea, într-o limbă oficială a statului membru gazdă sau într-o limbă uzuală în domeniul finanțelor internaționale.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Autoritățile competente nu impun aprobarea în prealabil a cărților albe pentru criptoactive înainte de publicarea lor.
De asemenea, autoritatea competentă comunică ESMA orice carte albă pentru criptoactive modificată și orice retragere a autorizației emitentului tokenului de monedă electronică.
ESMA se asigură că astfel de informații sunt puse la dispoziție în registru, în temeiul articolului 109 alineatul (4), până la data de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare sau, în cazul unei cărți albe pentru criptoactive modificate sau a unei retrageri a autorizației, fără întârziere nejustificată.
Atunci când elaborează proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf, ESMA ia în considerare diferitele tipuri de mecanisme de consens utilizate pentru validarea tranzacțiilor cu criptoactive, structurile lor de stimulente și utilizarea energiei, a energiei din surse regenerabile și a resurselor naturale, producția de deșeuri și emisiile de gaze cu efect de seră. ESMA actualizează standardele tehnice de reglementare având în vedere evoluțiile tehnologice și de reglementare.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 52
Răspunderea emitenților de tokenuri de monedă electronică pentru informațiile furnizate într-o carte albă pentru criptoactive
Emitentul și membrii organelor sale administrative, de conducere sau de supraveghere nu sunt răspunzători pentru pierderile suferite ca urmare a utilizării informațiilor furnizate într-un rezumat în temeiul articolului 51 alineatul (6), inclusiv în orice traducere a acestuia, cu excepția cazului în care rezumatul:
induce în eroare, este inexact sau contradictoriu în raport cu celelalte părți ale cărții albe pentru criptoactive; sau
nu furnizează, în raport cu celelalte părți ale cărții albe pentru criptoactive, informații esențiale care să îi ajute pe deținătorii potențiali să decidă dacă să achiziționeze respectivului token de monedă electronică.
Articolul 53
Comunicările cu caracter publicitar
Comunicările cu caracter publicitar referitoare la o ofertă publică privind un token de monedă electronică sau la admiterea la tranzacționare a unui astfel de token de monedă electronică respectă toate cerințele următoare:
comunicările cu caracter publicitar sunt identificate în mod clar ca atare;
informațiile incluse în comunicările cu caracter publicitar sunt corecte, clare și să nu inducă în eroare;
informațiile din comunicările cu caracter publicitar sunt consecvente cu informațiile din cartea albă pentru criptoactive;
comunicările cu caracter publicitar menționează în mod clar că s-a publicat o carte albă pentru criptoactive și indică în mod clar adresa site-ului emitentului tokenului de monedă electronică, precum și un număr de telefon și o adresă de e-mail pentru a contacta emitentul.
Articolul 54
Investirea fondurilor primite în schimbul tokenurilor de monedă electronică
Fondurile primite de emitenții de tokenuri de monedă electronică în schimbul tokenurilor de monedă electronică și protejate în conformitate cu articolul 7 alineatul (1) din Directiva 2009/110/CE respectă următoarele condiții:
cel puțin 30 % din fondurile primite se depun întotdeauna în conturi separate la instituții de credit;
restul fondurilor primite sunt investite în active sigure, cu risc scăzut, de monedă electronică care se califică drept instrumente financiare foarte lichide cu risc de piață, risc de credit și risc de concentrare minim, în conformitate cu articolul 38 alineatul (1) din prezentul regulament, și sunt denominate în aceeași monedă oficială ca și cea la care se raportează tokenul de monedă electronică.
Articolul 55
Planurile de redresare și de răscumpărare
Titlul III capitolul 6 se aplică mutatis mutandis emitenților de tokenuri de monedă electronică.
Prin derogare de la articolul 46 alineatul (2), data până la care se notifică planul de redresare autorității competente survine, în ceea ce privește emitenții de tokenuri de monedă electronică, în termen de șase luni de la data ofertei publice sau de la admiterea la tranzacționare.
Prin derogare de la articolul 47 alineatul (3), data până la care planul de răscumpărare este notificat autorității competente survine, în ceea ce privește emitenții de tokenuri de monedă electronică, în termen de șase luni de la data ofertei publice sau de la admiterea la tranzacționare.
CAPITOLUL 2
Tokenuri de monedă electronică semnificative
Articolul 56
Clasificarea tokenurilor de monedă electronică drept tokenuri de monedă electronică semnificative
ABE clasifică tokenurile de monedă electronică drept tokenuri de monedă electronică semnificative în cazul în care sunt îndeplinite cel puțin trei dintre criteriile stabilite la articolul 43 alineatul (1):
pe perioada acoperită de primul raport de informare, astfel cum se menționează la alineatul (3) din prezentul articol, în urma ofertei publice sau solicitării admiterii la tranzacționare a tokenurilor respective; sau
pe perioada acoperită de cel puțin două rapoarte de informare consecutive, astfel cum se menționează la alineatul (3) din prezentul articol.
Dacă emitentul este stabilit într-un stat membru a cărui monedă oficială nu este euro sau dacă tokenul de monedă electronică se raportează la o monedă oficială a unui stat membru care nu este euro, autoritățile competente transmit informațiile menționate la primul paragraf și băncii centrale a statului membru respectiv.
Emitenții unor astfel de tokenuri de monedă electronică, autoritățile lor competente, BCE și, după caz, banca centrală a statului membru în cauză au la dispoziție 20 de zile lucrătoare de la data notificării proiectului de decizie respectiv pentru a prezenta observații și comentarii în scris. ABE ține seama în mod corespunzător de observațiile și comentariile respective înainte de adoptarea deciziei finale.
ABE și autoritatea competentă cooperează pentru a asigura tranziția fără sincope a competențelor de supraveghere.
Autoritatea competentă din statul membru de origine al emitentului transmite anual ABE informații privind orice caz în care se aplică derogarea menționată la primul paragraf.
În sensul primului paragraf, se consideră că o tranzacție are loc în statul membru de origine atunci când plătitorul sau beneficiarul este stabilit în statul membru respectiv.
În cazul în care ABE concluzionează că anumite tokenuri de monedă electronică nu mai îndeplinesc criteriile stabilite la articolul 43 alineatul (1) în conformitate cu alineatul (1) de la prezentul articol, ABE elaborează un proiect de decizie care nu mai clasifică tokenul de monedă electronică drept semnificativ și notifică respectivul proiect de decizie emitenților unor astfel de tokenuri de monedă electronică și autorităților competente din statul lor membru de origine, BCE și, în cazurile menționate la alineatul (3) al doilea paragraf de la prezentul articol, băncii centrale a statului membru respectiv.
Emitenții unor astfel de tokenuri de monedă electronică, autoritățile lor competente, BCE și banca centrală a statului membru în cauză au la dispoziție 20 de zile lucrătoare de la data notificării proiectului de decizie respectiv pentru a prezenta observații și comentarii în scris. ABE ține seama în mod corespunzător de observațiile și comentariile respective înainte de adoptarea deciziei finale.
ABE și autoritatea competentă cooperează pentru a asigura tranziția fără sincope a competențelor de supraveghere.
Articolul 57
Clasificarea voluntară a tokenurilor de monedă electronică drept tokenuri de monedă electronică semnificative
Pentru ca tokenul de monedă electronică să fie clasificat ca semnificativ în temeiul prezentului articol, emitentul tokenului de monedă electronică demonstrează, printr-un program de activitate detaliat, că este probabil să îndeplinească cel puțin trei dintre criteriile prevăzute la articolul 43 alineatul (1).
Autoritățile competente ale emitenților unor astfel de tokenuri de monedă electronică, BCE și, după caz, banca centrală a statului membru în cauză au la dispoziție 20 de zile lucrătoare de la data notificării proiectului de decizie respectiv pentru a prezenta observații și comentarii în scris. ABE ține seama în mod corespunzător de observațiile și comentariile respective înainte de adoptarea deciziei finale.
ABE și autoritățile competente cooperează pentru a asigura tranziția fără sincope a competențelor de supraveghere.
Autoritatea competentă din statul membru de origine al emitentului transmite anual ABE informații privind aplicarea criteriilor menționate la primul paragraf.
În sensul primului paragraf, se consideră că o tranzacție are loc în statul membru de origine atunci când plătitorul sau beneficiarul sunt stabilite în statul membru respectiv.
Articolul 58
Obligații suplimentare specifice pentru emitenții de tokenuri de monedă electronică
Instituțiile emitente de monedă electronică care emit tokenuri de monedă electronică semnificative sunt supuse:
cerințelor menționate la articolele 36, 37, 38 și la articolul 45 alineatele (1)-(4) din prezentul regulament, în locul articolului 7 din Directiva 2009/110/CE;
cerințelor menționate la articolul 35 alineatele (2), (3) și (5) și la articolul 45 alineatul (5) din prezentul regulament, în locul articolului 5 din Directiva 2009/110/CE.
Prin derogare de la articolul 36 alineatul (9), auditul independent, în ceea ce privește emitenții de tokenuri de monedă electronică semnificative, trebuie să fie mandatat la fiecare șase luni de la data deciziei de a clasifica tokenurile de monedă electronică drept semnificative în temeiul articolului 56 sau 57.
TITLUL V
AUTORIZAREA ȘI CONDIȚIILE DE FUNCȚIONARE PENTRU FURNIZORII DE SERVICII DE CRIPTOACTIVE
CAPITOLUL 1
Autorizarea furnizorilor de servicii de criptoactive
Articolul 59
Autorizare
În Uniune, o persoană nu poate furniza servicii de criptoactive decât dacă este:
o persoană juridică sau o altă întreprindere care a fost autorizată ca furnizor de servicii de criptoactive în conformitate cu articolul 63; sau
o instituție de credit, un depozitar central de titluri de valoare, o firmă de investiții, un operator de piață, o instituție emitentă de monedă electronică, o societate de administrare a OPCVM sau un administrator de fonduri de investiții alternative care este autorizat să furnizeze servicii de criptoactive în temeiul articolului 60.
Articolul 60
Furnizarea de servicii de criptoactive de către anumite entități financiare
În sensul primului paragraf de la prezentul alineat, asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților este considerată echivalentă cu deschiderea, administrarea sau gestionarea conturilor de instrumente financiare în cadrul unui serviciu de decontare menționate în secțiunea B punctul 3 din anexa la Regulamentul (UE) nr. 909/2014.
În sensul prezentului alineat:
asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților este considerată echivalentă cu serviciul auxiliar menționat în secțiunea B punctul 1 din anexa I la Directiva 2014/65/UE;
operarea unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive este considerată echivalentă cu operarea unui sistem multilateral de tranzacționare și cu operarea unui sistem organizat de tranzacționare menționate în secțiunea A punctul 8 și, respectiv, punctul 9 din anexa I la Directiva 2014/65/UE;
schimbul de criptoactive contra unor fonduri și contra altor criptoactive este considerat echivalent cu tranzacționarea pe cont propriu menționată în secțiunea A punctul 3 din anexa I la Directiva 2014/65/UE;
executarea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților este considerată echivalentă cu executarea ordinelor în contul clienților menționată în secțiunea A punctul 2 din anexa I la Directiva 2014/65/UE;
plasarea de criptoactive este considerată echivalentă cu subscrierea sau plasarea de instrumente financiare cu angajament ferm și cu plasarea de instrumente financiare fără angajament ferm menționate în secțiunea A punctul 6 și, respectiv, punctul 7 din anexa I la Directiva 2014/65/UE;
primirea și transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților sunt considerate echivalente cu primirea și transmiterea de ordine privind unul sau mai multe instrumente financiare menționate în secțiunea A punctul 1 din anexa I la Directiva 2014/65/UE;
oferirea de consultanță cu privire la criptoactive este considerată echivalentă cu serviciile de consultanță de investiții menționate în secțiunea A punctul 5 din anexa I la Directiva 2014/65/UE;
asigurarea administrării de portofolii de criptoactive este considerată echivalentă cu administrarea de portofolii menționată în secțiunea A punctul 4 din anexa I la Directiva 2014/65/UE.
În sensul prezentului alineat:
primirea și transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților sunt considerate echivalente cu preluarea și transmiterea de ordine privind instrumente financiare menționate la articolul 6 alineatul (4) litera (b) punctul (iii) din Directiva 2011/61/UE;
oferirea de consultanță cu privire la criptoactive este considerată echivalentă cu consultanța de investiții menționată la articolul 6 alineatul (4) litera (b) punctul (i) din Directiva 2011/61/UE și la articolul 6 alineatul (3) litera (b) punctul (i) din Directiva 2009/65/CE;
asigurarea administrării de portofolii de criptoactive este considerată echivalentă cu serviciile menționate la articolul 6 alineatul (4) litera (a) din Directiva 2011/61/UE și la articolul 6 alineatul (3) litera (a) din Directiva 2009/65/CE.
În sensul alineatelor (1)-(6), se notifică următoarele informații:
un program de activitate care să descrie tipurile de servicii de criptoactive pe care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenționează să le ofere, inclusiv locul și modul în care urmează să fie comercializate serviciile respective;
o descriere:
a mecanismelor de control intern, a politicilor și a procedurilor menite să asigure respectarea dispozițiilor de drept intern de transpunere a Directivei (UE) 2015/849;
a cadrului de evaluare a riscurilor pentru gestionarea riscurilor de spălare a banilor și de finanțare a terorismului; și
a planului de continuitate a activității;
documentația tehnică a sistemelor TIC și a măsurilor de securitate, precum și o descriere a acestora într-un limbaj netehnic;
o descriere a procedurii de separare a criptoactivelor și a fondurilor clienților;
în cazul în care există intenția de a asigura custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, o descriere a politicii de custodie și administrare;
în cazul în care există intenția de a opera o platformă de tranzacționare pentru criptoactive, o descriere a normelor de funcționare a platformei de tranzacționare, precum și a procedurilor și a sistemului de detectare a abuzului de piață;
în cazul în care există intenția de a face schimb de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive, o descriere a politicii comerciale nediscriminatorii care reglementează relația cu clienții, precum și o descriere a metodologiei de stabilire a prețului criptoactivelor care sunt propuse la schimb contra unor fonduri sau contra altor criptoactive;
în cazul în care există intenția de a executa ordine aferente criptoactivelor în numele clienților, o descriere a politicii de executare a ordinelor;
în cazul în care există intenția de a oferi consultanță cu privire la criptoactive sau de a asigura administrarea de portofolii de criptoactive, dovada că persoanele fizice care oferă consultanță în numele furnizorului de servicii de criptoactive solicitant sau care administrează portofolii în numele furnizorului de servicii de criptoactive solicitant dețin cunoștințele și expertiza necesare pentru a-și îndeplini obligațiile;
dacă serviciul de criptoactive se referă la tokenuri raportate la active, tokenuri de monedă electronică sau alte criptoactive;
în cazul în care există intenția de a furniza servicii de transfer de criptoactive în numele clienților, informații despre modul în care vor fi furnizate astfel de servicii de transfer.
Termenul pentru furnizarea oricăror informații care lipsesc nu depășește 20 de zile lucrătoare de la data solicitării. Până la expirarea acestui termen, fiecare termen prevăzut la alineatele (1)-(6) se suspendă. Orice solicitare suplimentară formulată de autoritatea competentă în vederea completării sau clarificării informațiilor este la discreția sa, dar nu duce la suspendarea niciunui termen prevăzut la alineatele (1)-(6).
Furnizorul de servicii de criptoactive nu începe să furnizeze serviciile de criptoactive atât timp cât notificarea este incompletă.
ESMA se asigură că informațiile respective sunt disponibile în registrul menționat la articolul 109 până la data de începere a furnizării preconizate a serviciilor de criptoactive.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 61
Furnizarea de servicii de criptoactive la inițiativa exclusivă a clientului
Fără a aduce atingere relațiilor intragrup, în cazul în care o societate dintr-o țară terță, inclusiv prin intermediul unei entități care acționează în numele acesteia sau care are legături strânse cu societatea respectivă dintr-o țară terță sau prin intermediul oricărei alte persoane care acționează în numele respectivei entități, contactează clienți sau clienți potențiali din Uniune, indiferent de mijloacele de comunicare folosite pentru contact, promovare sau publicitate în Uniune, serviciul în cauză nu este considerat ca fiind un serviciu furnizat la inițiativa exclusivă a clientului.
Al doilea paragraf se aplică în pofida oricărei clauze contractuale sau declarații de declinare a responsabilității care pretinde contrariul, inclusiv a oricărei clauze sau declarații de declinare a responsabilității conform căreia furnizarea de servicii de către o societate dintr-o țară terță este considerată a fi un serviciu furnizat la inițiativa exclusivă a clientului.
Pentru a încuraja convergența și a promova o supraveghere consecventă în ceea ce privește riscul de utilizare abuzivă a prezentului articol, ESMA emite, de asemenea, ghiduri în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 privind practicile de supraveghere pentru a detecta și a preveni eludarea prezentului regulament.
Articolul 62
Cererea de autorizare ca furnizor de servicii de criptoactive
Cererea menționată la alineatul (1) include toate informațiile următoare:
denumirea, inclusiv denumirea legală și orice altă denumire comercială utilizată, identificatorul entității juridice al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant, website-ul administrat de furnizorul respectiv, o adresă de e-mail de contact, un număr de telefon de contact și adresa sa fizică;
forma juridică a furnizorului de servicii de criptoactive solicitant;
actul constitutiv al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant, după caz;
un program de activitate, care să descrie tipurile de servicii de criptoactive pe care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenționează să le ofere, inclusiv locul și modul în care urmează să fie comercializate serviciile respective;
dovada faptului că furnizorul de servicii de criptoactive solicitant îndeplinește cerințele pentru garanțiile prudențiale prevăzute la articolul 67;
o descriere a cadrului de guvernanță al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant;
dovada faptului că membrii organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant au o reputație suficient de bună și dețin cunoștințele, competențele și experiența adecvate pentru a gestiona respectivul furnizor;
identitatea oricăror acționari și asociați, direcți sau indirecți, care dețin participații calificate în furnizorul de servicii de criptoactive solicitant și valoarea participațiilor respective, precum și dovada că persoanele respective au o reputație suficient de bună;
o descriere a mecanismelor de control intern, a politicilor și procedurilor de identificare, evaluare și gestionare a riscurilor, inclusiv a riscurilor de spălare a banilor și de finanțare a terorismului, precum și a planului de continuitate a activității ale furnizorului de servicii de criptoactive solicitant;
documentația tehnică a sistemelor TIC și a măsurilor de securitate, precum și o descriere a acestora într-un limbaj netehnic;
o descriere a procedurii de separare a criptoactivelor și a fondurilor clienților;
o descriere a procedurilor instituite de furnizorul de servicii de criptoactive solicitant pentru tratarea plângerilor;
în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenționează să asigure custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, o descriere a politicii de custodie și administrare;
în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenționează să opereze o platformă de tranzacționare pentru criptoactive, o descriere a normelor de funcționare a platformei de tranzacționare, precum și a procedurii și a sistemului de detectare a abuzului de piață;
în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenționează să facă schimb de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive, o descriere a politicii comerciale, care este nediscriminatorie, ce reglementează relația cu clienții, precum și o descriere a metodologiei de stabilire a prețului criptoactivelor pe care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant le propune la schimb contra unor fonduri sau contra altor criptoactive;
în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenționează să execute ordine aferente criptoactivelor în numele clienților, o descriere a politicii de executare a ordinelor;
în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenționează să ofere consultanță cu privire la criptoactive sau să asigure administrarea de portofolii de criptoactive, dovada că persoanele fizice care oferă consultanță în numele furnizorului de servicii de criptoactive solicitant sau care administrează portofolii în numele furnizorului de servicii de criptoactive solicitant dețin cunoștințele și expertiza necesare pentru a-și îndeplini obligațiile;
în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant intenționează să furnizeze servicii de transfer de criptoactive în numele clienților, informații despre modul în care vor fi furnizate astfel de servicii de transfer;
tipul de criptoactive la care se referă serviciul de criptoactive.
În sensul alineatului (2) literele (g) și (h), un furnizor de servicii de criptoactive solicitant face dovada tuturor elementelor următoare:
pentru toți membrii organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant, absența cazierului judiciar în ceea ce privește condamnările și absența sancțiunilor impuse în temeiul dreptului comercial aplicabil, al dreptului insolvenței și al dreptului serviciilor financiare, sau în ceea ce privește combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului, frauda sau răspunderea profesională;
că membrii organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant dețin, la nivel colectiv, cunoștințele, competențele și experiența adecvate pentru a asigura administrarea furnizorului de servicii de criptoactive și că aceste persoane sunt obligate să consacre suficient timp pentru a-și îndeplini atribuțiile;
pentru toți acționarii și asociații, direcți sau indirecți, care dețin participații calificate în furnizorul de servicii de criptoactive solicitant, absența cazierului judiciar în ceea ce privește condamnările sau absența sancțiunilor impuse în temeiul dreptului comercial aplicabil, al dreptului insolvenței și al dreptului serviciilor financiare, sau în ceea ce privește combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului, frauda sau răspunderea profesională.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 63
Evaluarea cererii de autorizare și acordarea sau refuzarea acordării autorizației
În cazul în care cererea nu este completă, autoritățile competente stabilesc un termen până la care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant trebuie să furnizeze toate informațiile care lipsesc.
Înainte de a acorda sau de a refuza acordarea unei autorizații de furnizor de servicii de criptoactive, autoritățile competente consultă autoritățile competente ale unui alt stat membru în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive solicitant se află într-una dintre următoarele poziții în raport cu o instituție de credit, un depozitar central de titluri de valoare, o firmă de investiții, un operator de piață, o societate de administrare OPCVM, un administrator de fonduri de investiții alternative, o instituție de plată, o întreprindere de asigurare, o instituție emitentă de monedă electronică sau o instituție pentru furnizarea de pensii ocupaționale, autorizate în celălalt stat membru:
este o filială;
este o filială a întreprinderii-mamă a respectivei entități; sau
este controlat de aceleași persoane fizice sau juridice care controlează respectiva entitate.
Înainte de a acorda sau de a refuza acordarea unei autorizații de furnizor de servicii de criptoactive, autoritățile competente:
pot consulta autoritățile competente în materie de combatere a spălării banilor și a finanțării terorismului, precum și unitățile de informații financiare, pentru a verifica dacă furnizorul de servicii de criptoactive solicitant nu a făcut obiectul unei investigații privind fapte legate de spălarea banilor sau de finanțarea terorismului;
se asigură că furnizorul de servicii de criptoactive solicitant care operează unități sau recurg la terți stabiliți în țări terțe cu grad înalt de risc identificate în temeiul articolului 9 din Directiva (UE) 2015/849 respectă dispozițiile de drept intern care transpun articolul 26 alineatul (2) și articolul 45 alineatele (3) și (5) din directiva respectivă;
se asigură, după caz, că furnizorul de servicii de criptoactive solicitant a instituit proceduri adecvate pentru a respecta dispozițiile de drept intern care transpun articolul 18a alineatele (1) și (3) din Directiva (UE) 2015/849.
Autoritățile competente refuză autorizarea ca furnizor de servicii de criptoactive dacă au motive obiective și demonstrabile să considere că:
organul de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant reprezintă o amenințare la adresa gestionării eficace, corecte și prudente și a continuității activității acestuia, precum și la adresa reflectării în mod corespunzător a intereselor clienților acestuia și a integrității pieței sau expune furnizorul de servicii de criptoactive solicitant unui risc grav de spălare a banilor sau de finanțare a terorismului;
membrii organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive solicitant nu îndeplinesc criteriile prevăzute la articolul 68 alineatul (1);
acționarii sau asociații, direcți sau indirecți, care dețin participații calificate în furnizorul de servicii de criptoactive solicitant nu îndeplinesc criteriile privind reputația suficient de bună prevăzute la articolul 68 alineatul (2);
furnizorul de servicii de criptoactive solicitant nu îndeplinește sau este susceptibil să nu îndeplinească oricare dintre cerințele de la prezentul titlu.
ESMA și ABE emit ghidurile menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Perioada de evaluare prevăzută la alineatul (9) se suspendă între data solicitării informațiilor care lipsesc de către autoritățile competente și primirea de către acestea a răspunsului aferent din partea furnizorului de servicii de criptoactive solicitant. Durata suspendării nu depășește 20 de zile lucrătoare. Orice solicitare suplimentară formulată de autoritățile competente în vederea completării sau clarificării informațiilor este la discreția lor, dar nu duce la suspendarea perioadei de evaluare prevăzute la alineatul (9).
Articolul 64
Retragerea autorizației unui furnizor de servicii de criptoactive
Autoritățile competente retrag autorizația unui furnizor de servicii de criptoactive dacă furnizorul de servicii de criptoactive se găsește în oricare dintre următoarele situații:
nu a făcut uz de autorizație în termen de 12 luni de la data acordării acesteia;
a renunțat în mod expres la autorizația care îi fusese acordată;
nu a furnizat servicii de criptoactive timp de nouă luni consecutive;
a obținut autorizația prin modalități incorecte, de exemplu prin declarații false în cererea sa de autorizare;
nu mai îndeplinește condițiile în care i-a fost acordată autorizația și nu a luat măsurile de remediere solicitate de autoritatea competentă în termenul specificat;
nu dispune de sisteme, proceduri și mecanisme eficace de detectare și prevenire a spălării banilor și a finanțării terorismului în conformitate cu Directiva (UE) 2015/849;
a săvârșit o încălcare gravă a prezentului regulament, inclusiv a dispozițiilor referitoare la protecția deținătorilor de criptoactive sau a clienților furnizorilor de servicii de criptoactive sau la integritatea pieței.
Autoritățile competente pot retrage autorizația de furnizor de servicii de criptoactive în oricare dintre următoarele situații:
furnizorul de servicii de criptoactive a încălcat dispozițiile de drept intern de transpunere a Directivei (UE) 2015/849;
furnizorul de servicii de criptoactive și-a pierdut autorizația de instituție de plată sau autorizația de instituție emitentă de monedă electronică și nu a reușit să remedieze situația în termen de 40 de zile calendaristice.
Înainte de a retrage autorizația unui furnizor de servicii de criptoactive, autoritățile competente consultă autoritatea competentă dintr-un alt stat membru în cazul în care furnizorul de servicii de criptoactive în cauză este:
filiala unui furnizor de servicii de criptoactive autorizat în celălalt stat membru;
filiala întreprinderii-mamă a unui furnizor de servicii de criptoactive autorizat în celălalt stat membru;
controlat de aceleași persoane fizice sau juridice care controlează un furnizor de servicii de criptoactive autorizat în celălalt stat membru.
Articolul 65
Furnizarea transfrontalieră de servicii de criptoactive
Furnizorul de servicii de criptoactive care intenționează să furnizeze servicii de criptoactive în mai multe state membre transmite următoarele informații autorității competente a statului membru de origine:
o listă a statelor membre în care furnizorul de servicii de criptoactive intenționează să furnizeze servicii de criptoactive;
serviciile de criptoactive pe care furnizorul de servicii de criptoactive intenționează să le furnizeze la nivel transfrontalier;
data de la care se intenționează să înceapă furnizarea serviciilor de criptoactive;
o listă a tuturor celorlalte activități oferite de furnizorul de servicii de criptoactive care nu intră sub incidența prezentului regulament.
CAPITOLUL 2
Obligații aplicabile tuturor furnizorilor de servicii de criptoactive
Articolul 66
Obligația de a acționa cu onestitate, corectitudine și profesionalism în interesul superior al clienților
Atunci când operează o platformă de tranzacționare pentru criptoactive, când schimbă criptoactivele contra unor fonduri sau a unor alte criptoactive, când oferă consiliere referitoare la criptoactive sau când asigură administrarea de portofolii de criptoactive, furnizorii de servicii de criptoactive pun la dispoziția clienților lor linkuri către orice carte albă pentru criptoactivele în legătură cu care furnizează serviciile respective.
Atunci când elaborează proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf, ESMA ia în considerare diferitele tipuri de mecanisme de consens folosite pentru a valida tranzacțiile cu criptoactive, structurile lor de stimulente și utilizarea energiei, a energiei din surse regenerabile și a resurselor naturale, producția de deșeuri și emisiile de gaze cu efect de seră. ESMA actualizează standardele tehnice de reglementare având în vedere evoluțiile tehnologice și în materie de reglementare.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 67
Cerințe prudențiale
Furnizorii de servicii de criptoactive dispun în permanență de garanții prudențiale cu un cuantum cel puțin egal cu cel mai mare dintre următoarele cuantumuri:
cuantumul cerințelor de capital minim permanent indicate în anexa IV, în funcție de tipul serviciilor de criptoactive furnizate;
un sfert din cheltuielile generale fixe din anul precedent, revizuite anual.
În sensul alineatului (1) litera (b), furnizorii de servicii de criptoactive își calculează cheltuielile generale fixe din anul precedent utilizând cifrele care rezultă din cadrul contabil aplicabil, prin deducerea următoarelor elemente din cheltuielile totale după distribuirea profiturilor către acționari sau asociați în cele mai recente situații financiare anuale auditate de care dispun sau, dacă nu sunt disponibile situații auditate, în situațiile financiare anuale validate de autoritățile naționale de supraveghere:
primele pentru personal și alte remunerări, în măsura în care primele și remunerările respective depind de profitul net realizat de furnizorii de servicii de criptoactive în anul relevant;
părțile din profit care le revin angajaților, directorilor și partenerilor;
alte repartizări ale profiturilor și alte remunerări variabile, în măsura în care acestea sunt pe deplin discreționare;
cheltuielile nerecurente din activitățile punctuale.
Garanțiile prudențiale menționate la alineatul (1) iau una dintre următoarele forme sau constituie o combinație a acestora:
fonduri proprii, constând în elemente și instrumente de fonduri proprii de nivel 1 de bază menționate la articolele 26-30 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, după aplicarea integrală a deducerilor în temeiul articolului 36 din regulamentul respectiv, fără aplicarea derogărilor privind pragurile de deducere în temeiul articolelor 46 și 48 din regulamentul respectiv;
o poliță de asigurare care să acopere teritoriile Uniunii în care sunt furnizate serviciile de criptoactive sau o garanție comparabilă.
Polița de asigurare menționată la alineatul (4) litera (b) se publică pe website-ul furnizorului de servicii de criptoactive și are cel puțin următoarele caracteristici:
are un termen inițial de cel puțin un an;
perioada de preaviz pentru anularea acesteia este de cel puțin 90 de zile;
este subscrisă la o întreprindere autorizată să furnizeze asigurări, în conformitate cu dreptul Uniunii sau cu dreptul intern;
este furnizată de o entitate terță.
Polița de asigurare menționată la alineatul (4) litera (b) include acoperirea riscului cu privire la toate aspectele următoare:
pierderea documentelor;
declarații false sau care induc în eroare;
acte, erori sau omisiuni care conduc la încălcarea:
obligațiilor legale și de reglementare;
obligației de a acționa cu onestitate, corectitudine și profesionalism față de clienți;
obligațiilor de confidențialitate;
neîndeplinirea obligației de a stabili, de a pune în aplicare și de a menține proceduri adecvate de prevenire a conflictelor de interese;
pierderi cauzate de întreruperea activității sau de disfuncționalități ale sistemelor;
dacă este aplicabil modelului de afaceri, neglijență gravă în protejarea criptoactivelor și a fondurilor clienților;
responsabilitatea furnizorilor de servicii de criptoactive față de clienți în temeiul articolului 75 alineatul (8).
Articolul 68
Cadrul de guvernanță
Printre aceste măsuri se pot număra cereri de hotărâri judecătorești și sancțiuni împotriva administratorilor și a persoanelor responsabile cu administrarea sau suspendarea drepturilor de vot aferente acțiunilor deținute de acționarii sau asociații, direcți sau indirecți, care dețin participațiile calificate.
Furnizorii de servicii de criptoactive stabilesc o politică de continuitate a activității, care include planuri de continuitate a activității TIC precum și planuri de răspuns și de recuperare în domeniul TIC elaborate în temeiul articolelor 11 și 12 din Regulamentul (UE) 2022/2554, care vizează să asigure, în cazul unei întreruperi a sistemelor și a procedurilor lor TIC, conservarea datelor și a funcțiilor esențiale și menținerea serviciilor de criptoactive sau, atunci când acest lucru nu este posibil, recuperarea la timp a acestor date și funcții și reluarea rapidă a serviciilor de criptoactive.
Furnizorii de servicii de criptoactive dispun de sisteme și proceduri de protejare a disponibilității, autenticității, integrității și confidențialității datelor în temeiul Regulamentului (UE) 2022/2554.
Evidențele păstrate în conformitate cu primul paragraf sunt puse la dispoziția clienților la cerere și sunt păstrate timp de cinci ani, iar în cazul în care acest lucru este cerut de autoritatea competentă înainte de încheierea perioadei de cinci ani, pe o perioadă de până la șapte ani.
ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a detalia:
măsurile pentru asigurarea continuității și a regularității executării serviciilor de criptoactive menționate la alineatul (7);
evidențele care trebuie păstrate cu privire la toate serviciile, activitățile, ordinele și tranzacțiile de criptoactive efectuate menționate la alineatul (9).
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 69
Informarea autorităților competente
Furnizorii de servicii de criptoactive notifică fără întârziere autorității competente orice modificări în ceea ce privește organul lor de conducere, înainte ca orice membru nou să exercite o activitate, și transmit autorității competente toate informațiile necesare pentru evaluarea respectării articolului 68.
Articolul 70
Păstrarea în condiții de siguranță a criptoactivelor și a fondurilor clienților
Furnizorii de servicii de criptoactive iau toate măsurile necesare pentru a se asigura că fondurile clienților, altele decât tokenurile de monedă electronică, deținute la o instituție de credit sau la o bancă centrală sunt deținute într-un cont care poate fi identificat separat de orice conturi utilizate pentru deținerea fondurilor care aparțin furnizorilor de servicii de criptoactive.
În cazul în care sunt furnizate servicii de plată, furnizorii de servicii de criptoactive își informează clienții cu privire la toate elementele următoare:
natura, termenii și condițiile serviciilor respective, inclusiv trimiteri la dreptul intern aplicabil și la drepturile clienților;
dacă aceste servicii sunt prestate de ei înșiși sau de către un terț.
Articolul 71
Procedura de tratare a plângerilor
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 72
Identificarea, prevenirea, gestionarea și divulgarea conflictelor de interese
Ținând seama de amploarea, natura și gama serviciilor de criptoactive furnizate, furnizorii de servicii de criptoactive pun în aplicare și mențin politici și proceduri eficace de identificare, prevenire, gestionare și divulgare a conflictelor de interese dintre următorii:
furnizorii înșiși și:
acționarii sau asociații lor;
orice persoană legată direct sau indirect de furnizorii de servicii de criptoactive ori acționarii sau asociații acestora, prin control;
membrii organelor lor de conducere;
angajații lor; sau
clienții lor; sau
doi sau mai mulți clienți care sunt într-o situație de conflict de interese unul față de celălalt.
În strânsă cooperare cu ABE, ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a detalia:
cerințele privind politicile și procedurile menționate la alineatul (1), ținând seama de amploarea, natura și gama serviciilor de criptoactive furnizate;
detaliile și metodologia pentru conținutul divulgării menționate la alineatul (2).
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 73
Externalizarea
Furnizorii de servicii de criptoactive care externalizează servicii sau activități către terți pentru îndeplinirea funcțiilor operaționale iau toate măsurile rezonabile pentru a evita orice risc operațional suplimentar. Aceștia rămân pe deplin responsabili de îndeplinirea tuturor obligațiilor care le revin în temeiul prezentului titlu și se asigură în permanență că sunt îndeplinite cumulativ condițiile următoare:
externalizarea nu are ca rezultat delegarea responsabilității furnizorilor de servicii de criptoactive;
externalizarea nu modifică relația dintre furnizorii de servicii de criptoactive și clienții lor și nici obligațiile furnizorilor de servicii de criptoactive față de clienții lor;
externalizarea nu modifică condițiile de autorizare a furnizorilor de servicii de criptoactive;
terții implicați în externalizare cooperează cu autoritatea competentă a statului membru de origine al furnizorilor de servicii de criptoactive, iar externalizarea nu împiedică exercitarea funcțiilor de supraveghere ale autorităților competente și nici accesul la fața locului pentru a obține informațiile relevante necesare pentru îndeplinirea acestor funcții;
furnizorii de servicii de criptoactive păstrează cunoștințele de specialitate și resursele necesare pentru evaluarea calității serviciilor furnizate, pentru supravegherea eficace a serviciilor externalizate și pentru gestionarea continuă a riscurilor asociate externalizării;
furnizorii de servicii de criptoactive au acces direct la informațiile relevante privind serviciile externalizate;
furnizorii de servicii de criptoactive se asigură că terții implicați în externalizare îndeplinesc standardele de protecție a datelor ale Uniunii.
În sensul primului paragraf litera (g), furnizorii de servicii de criptoactive au responsabilitatea de a se asigura că standardele de protecție a datelor sunt stabilite în acordurile scrise menționate la alineatul (3).
Articolul 74
Lichidarea ordonată a furnizorilor de servicii de criptoactive
Furnizorii de servicii de criptoactive care furnizează serviciile menționate la articolele 75-79 dispun de un plan adecvat care să permită lichidarea ordonată a activităților lor în temeiul dreptului intern aplicabil, inclusiv continuitatea sau redresarea oricăror activități esențiale efectuate de furnizorii de servicii respectivi. Planul respectiv demonstrează că furnizorii de servicii de criptoactive sunt capabili să desfășoare o lichidare ordonată care să nu le aducă prejudicii economice nejustificate clienților.
CAPITOLUL 3
Obligații privind furnizarea anumitor servicii de criptoactive
Articolul 75
Asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților
Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților încheie un acord cu clienții lor în care precizează sarcinile și responsabilitățile care le revin. Un astfel de acord prevede cel puțin următoarele:
identitatea părților la acord;
natura serviciului de criptoactive furnizat și o descriere a serviciului respectiv;
politica de custodie;
mijloacele de comunicare dintre furnizorul de servicii de criptoactive și client, inclusiv sistemul de autentificare a clientului;
o descriere a sistemelor de securitate utilizate de furnizorul de servicii de criptoactive;
comisioanele, costurile și tarifele aplicate de furnizorul de servicii de criptoactive;
dreptul aplicabil.
Politica de custodie menționată la primul paragraf minimizează riscul de a pierde criptoactivele clienților sau drepturile legate de criptoactivele respective ori mijloacele de acces la criptoactive ca urmare a unor fraude sau a unor amenințări cibernetice sau din neglijență.
La cererea clienților, acestora li se pune la dispoziție un rezumat al politicii de custodie în format electronic.
În cazul în care se produc modificări ale tehnologiei-suport a registrelor distribuite sau orice alt eveniment care ar putea crea noi drepturi sau ar putea modifica drepturile clientului, clientul are dreptul la orice criptoactive sau la orice drepturi nou-create pe baza și pe măsura pozițiilor sale în momentul producerii modificării respective sau a evenimentului respectiv, cu excepția cazului în care se prevede explicit altfel într-un acord valabil încheiat înaintea producerii modificării respective sau a evenimentului respectiv cu furnizorul de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților în conformitate cu alineatul (1).
Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților transmit clienților lor, cât mai rapid posibil, orice informație cu privire la operațiunile de criptoactive care necesită un răspuns din partea clienților respectivi.
Criptoactivele păstrate în custodie sunt separate din punct de vedere juridic de patrimoniul furnizorului de servicii de criptoactive în interesul clienților furnizorului de servicii de criptoactive în conformitate cu legea aplicabilă, astfel încât creditorii furnizorului de servicii de criptoactive să nu poată dobândi drepturi asupra criptoactivelor păstrate în custodie de către furnizorul de servicii de criptoactive, în special în caz de insolvență.
Furnizorul de servicii de criptoactive se asigură că criptoactivele păstrate în custodie sunt separate operațional de patrimoniul furnizorului de servicii de criptoactive.
Printre incidentele care nu pot fi imputate furnizorului de servicii de criptoactive se numără orice eveniment cu privire la care furnizorul de servicii de criptoactive demonstrează că s-a produs independent de furnizarea serviciului în cauză sau independent de operațiunile furnizorului de servicii de criptoactive, cum ar fi o problemă inerentă funcționării registrului distribuit asupra căreia furnizorul de servicii de criptoactive nu are control.
Furnizorii de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților și care recurg la alți furnizori de servicii de criptoactive care furnizează serviciul respectiv își informează clienții în acest sens.
Articolul 76
Operarea unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive
Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacționare pentru criptoactive stabilesc, mențin și pun în aplicare norme de funcționare clare și transparente pentru platforma de tranzacționare. Normele de funcționare respective trebuie cel puțin:
să stabilească procesele de aprobare, inclusiv cerințele de precauție privind clientela, proporțional cu riscul de spălare de bani sau de finanțare a terorismului prezentat de solicitant în conformitate cu Directiva (UE) 2015/849, care sunt aplicate înainte de admiterea criptoactivelor pe platforma de tranzacționare;
să definească, dacă este cazul, categoriile de excludere în ceea ce privește tipurile de criptoactive care nu sunt admise la tranzacționare;
să stabilească politicile, procedurile și nivelul comisioanelor, dacă este cazul, pentru admiterea la tranzacționare a criptoactivelor;
să stabilească norme obiective și nediscriminatorii și criterii proporționale de participare la activitățile de tranzacționare, care să promoveze accesul echitabil și deschis la platforma de tranzacționare pentru clienții care doresc să participe la tranzacționare;
să stabilească norme și proceduri nediscreționare care să asigure o tranzacționare echitabilă și ordonată și criterii obiective pentru executarea eficientă a ordinelor;
să stabilească condițiile pentru ca criptoactivele să rămână accesibile pentru tranzacționare, inclusiv pragurile de lichiditate și cerințele de publicare periodică;
să stabilească condițiile în care tranzacționarea criptoactivelor poate fi suspendată;
să stabilească proceduri care să asigure decontarea eficientă atât a criptoactivelor, cât și a fondurilor.
În sensul primului paragraf litera (a), normele de funcționare precizează clar că un criptoactiv nu trebuie admis la tranzacționare atunci când nu s-a publicat o carte albă pentru criptoactive corespondentă în cazurile în care prezentul regulament impune acest lucru.
În cazul în care operarea unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive se face într-un alt stat membru, normele de funcționare menționate la alineatul (1) se redactează într-o limbă oficială a statului membru gazdă sau într-o limbă uzuală în domeniul finanțelor internaționale.
Furnizorii de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacționare pentru criptoactive dispun de sisteme, proceduri și mecanisme eficace care să asigure că sistemele lor de tranzacționare:
sunt reziliente;
dispun de capacitate suficientă pentru a face față unui volum maxim de ordine și de mesaje;
pot asigura tranzacționarea ordonată în condiții de criză majoră a pieței;
sunt în măsură să respingă ordinele care depășesc pragurile prestabilite în ceea ce privește volumul și prețul sau care sunt în mod clar eronate;
sunt pe deplin testate pentru a se asigura îndeplinirea condițiilor prevăzute la literele (a)-(d);
sunt supuse unor mecanisme eficace de asigurare a continuității activității care să asigure continuitatea serviciilor furnizate în eventualitatea unei funcționări defectuoase a sistemului de tranzacționare;
pot preveni sau depista abuzul de piață;
sunt suficient de solide pentru a preveni utilizarea lor abuzivă în scopul spălării banilor sau al finanțării terorismului.
ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a detalia:
modul de prezentare a datelor privind transparența, printre care și nivelul de dezagregare a datelor, care trebuie puse la dispoziția publicului, astfel cum se menționează la alineatele (1), (9) și (10);
conținutul și formatul evidențelor din registrul de ordine care trebuie păstrate în conformitate cu alineatul (15).
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 77
Schimbul de criptoactive contra unor fonduri sau contra altor criptoactive
Articolul 78
Executarea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților
În pofida primului paragraf, furnizorii de servicii de criptoactive care execută ordine aferente criptoactivelor în numele clienților nu sunt obligați să ia măsurile necesare, așa cum se menționează la primul paragraf, în cazul în care execută ordinele aferente criptoactivelor în conformitate cu instrucțiunile date de clienții lor.
Articolul 79
Plasarea de criptoactive
Furnizorii de servicii de criptoactive care plasează criptoactive comunică ofertantului, persoanei care solicită admiterea la tranzacționare sau oricărui terț care acționează în numele acestora, înainte de a încheia un acord cu aceștia, următoarele informații:
tipul de plasament avut în vedere, inclusiv dacă este garantată sau nu o valoare minimă de cumpărare;
o precizare privind valoarea comisioanelor de tranzacționare aferente plasării propuse;
momentul, procesul și prețul probabile pentru operațiunea propusă;
informații despre cumpărătorii vizați.
Înainte de a plasa criptoactivele respective, furnizorii de servicii de criptoactive care plasează criptoactive obțin acordul emitenților criptoactivelor respective sau al oricărui terț care acționează în numele acestora cu privire la informațiile enumerate la primul paragraf.
Normele furnizorilor de servicii de criptoactive privind conflictele de interese menționate la articolul 72 alineatul (1) prevăd proceduri specifice și adecvate pentru identificarea, prevenirea, monitorizarea și divulgarea oricăror conflicte de interese generate de următoarele situații:
furnizorii de servicii de criptoactive plasează criptoactivele la propriii lor clienți;
prețul propus pentru plasarea criptoactivelor a fost supraestimat sau subestimat;
ofertantul plătește sau oferă furnizorilor de servicii de criptoactive stimulente, inclusiv stimulente nepecuniare.
Articolul 80
Primirea și transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților
Articolul 81
Oferirea de consultanță cu privire la criptoactive și asigurarea administrării de portofolii de criptoactive
Furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanță cu privire la criptoactive îi informează pe potențialii clienți în timp util înainte de a le oferi consultanță dacă consultanța respectivă:
este oferită independent;
se bazează pe o analiză amplă sau mai restrânsă a diferitelor criptoactive, inclusiv dacă consultanța se limitează la criptoactivele emise sau oferite de entitățile care au cu furnizorul de servicii de criptoactive legături strânse sau orice alte relații juridice și economice, cum ar fi relațiile contractuale, care riscă să afecteze independența consultanței oferite.
Atunci când un furnizor de servicii de criptoactive care oferă consultanță cu privire la criptoactive informează potențialul client că consultanța este oferită independent, acesta:
face o analiză a unei game suficient de mari de criptoactive disponibile pe piață, care trebuie să fie suficient de diversificată pentru a garanta că obiectivele de investiții ale clientului pot fi îndeplinite corespunzător și care trebuie să nu se limiteze la acele criptoactive emise sau furnizate de:
același furnizor de servicii de criptoactive;
entitățile care au legături strânse cu același furnizor de servicii de criptoactive; sau
alte entități cu care același furnizor de servicii de criptoactive are legături de natură juridică și economică, cum ar fi relații contractuale, suficient de strânse încât să poată afecta independența consultanței oferite;
nu acceptă și nu percepe niciun fel de onorarii, comisioane sau alte tipuri de beneficii pecuniare sau nepecuniare plătite sau acordate de terți sau de persoane care acționează în numele unor terți în legătură cu furnizarea serviciului respectiv către clienți.
În pofida primului paragraf litera (b), sunt permise, în cazul în care sunt comunicate în mod clar clientului, beneficiile nepecuniare minore care pot îmbunătăți calitatea serviciilor de criptoactive furnizate unui client și care au astfel de dimensiuni și o asemenea natură încât nu împiedică furnizorul de servicii de criptoactive să-și respecte obligația de a acționa în interesul superior al clientului său.
În cazul în care un furnizor de servicii de criptoactive informează un potențial client de faptul că consultanța sa nu este oferită independent, furnizorul respectiv poate primi stimulente cu condiția ca plata sau beneficiul:
să aibă scopul de a îmbunătăți calitatea serviciului în cauză destinat clientului; și
să nu împiedice furnizorul de servicii de criptoactive să-și îndeplinească obligația de a acționa cu onestitate, corectitudine și profesionalism, în interesul superior al clienților săi.
Existența, natura și cuantumul plății sau beneficiului menționate la alineatul (4) sau, atunci când cuantumul nu poate fi stabilit, metoda de calculare a cuantumului respectiv sunt comunicate cu exactitate clientului, în mod complet, corect și inteligibil, înainte de furnizarea serviciului de criptoactive în cauză.
Furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanță cu privire la criptoactive sau care asigură administrarea portofoliului de criptoactive își avertizează clienții sau potențialii clienți cu privire la faptul că:
valoarea criptoactivelor ar putea fluctua;
criptoactivele și-ar putea pierde valoarea parțial sau integral;
criptoactivele ar putea să nu fie lichide;
după caz, criptoactivele nu sunt acoperite de sistemele de compensare pentru investitori în temeiul Directivei 97/9/CE;
criptoactivele nu sunt acoperite de schemele de garantare a depozitelor în temeiul Directivei 2014/49/UE.
De îndată ce a fost efectuată evaluarea adecvării menționată la alineatul (1) sau revizuirea ei în temeiul alineatului (12), furnizorii de servicii de criptoactive care oferă consultanță cu privire la criptoactive le transmit clienților un raport privind adecvarea, care sintetizează recomandările oferite și modul în care respectivele recomandări corespund preferințelor, obiectivelor și altor caracteristici ale clienților. Raportul respectiv se întocmește și se comunică clienților în format electronic. Raportul trebuie cel puțin:
să conțină informații actualizate privind evaluarea menționată la alineatul (1); și
să conțină un rezumat al recomandărilor oferite.
Raportul privind adecvarea menționat la primul paragraf precizează clar că consultanța se bazează pe cunoștințele despre investiții în criptoactive și experiența în astfel de investiții ale clientului, pe obiectivele de investiții ale clientului, pe toleranța la risc, pe situația financiară și pe capacitatea de a suporta pierderi ale clientului.
Raportul periodic menționat la primul paragraf de la prezentul alineat se furnizează o dată la trei luni, cu excepția cazurilor în care clientul are acces la un sistem online în care pot fi accesate evaluări actualizate ale portofoliului clientului și informații actualizate privind evaluarea adecvării menționată la alineatul (1), iar furnizorul de servicii de criptoactive are dovezi că clientul a accesat o evaluare cel puțin o dată în cursul trimestrului relevant. Un astfel de sistem online este considerat a fi un format electronic.
Până la 30 decembrie 2024, ESMA emite ghiduri în conformitate cu articolul 16 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010 pentru a specifica:
criteriile de evaluare a cunoștințelor și competențelor în conformitate cu alineatul (7);
informațiile menționate la alineatul (8); și
formatul raportului periodic menționat la alineatul (14).
Articolul 82
Furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienților
Furnizorii de servicii de criptoactive care furnizează servicii de transfer de criptoactive în numele clienților încheie un acord cu clienții lor în care specifică sarcinile și responsabilitățile care le revin. Acordul respectiv cuprinde cel puțin următoarele:
identitatea părților la acord;
o descriere a modalităților de furnizare a serviciului de transfer;
o descriere a sistemelor de securitate utilizate de furnizorul de servicii de criptoactive;
comisioanele aplicate de furnizorul de servicii de criptoactive;
dreptul aplicabil.
CAPITOLUL 4
Achizițiile având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive
Articolul 83
Evaluarea propunerilor de achiziție având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive
Autoritatea competentă suspendă perioada de evaluare menționată la alineatul (4) până când primește informațiile suplimentare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat. Durata suspendării nu poate depăși 20 de zile lucrătoare. Orice altă solicitare de către autoritatea competentă a unor informații suplimentare sau a unor clarificări privind informațiile primite nu duce la o nouă suspendare a perioadei de evaluare.
Autoritatea competentă poate prelungi perioada de suspendare menționată la al doilea paragraf de la prezentul alineat cu până la 30 de zile lucrătoare, în cazul în care achizitorul potențial este situat în afara Uniunii sau este reglementat de dreptul unei țări terțe.
Articolul 84
Conținutul evaluării propunerilor de achiziție având ca obiect furnizori de servicii de criptoactive
Atunci când efectuează evaluarea menționată la articolul 83 alineatul (4), autoritatea competentă evaluează adecvarea achizitorului potențial și soliditatea financiară a propunerii de achiziție menționate la articolul 83 alineatul (1), pe baza tuturor criteriilor următoare:
reputația achizitorului potențial;
reputația, cunoștințele, competențele și experiența oricărei persoane care va conduce activitatea furnizorului de servicii de criptoactive în urma propunerii de achiziție;
soliditatea financiară a achizitorului potențial, în special în ceea ce privește tipul de activitate desfășurată și prevăzută a se desfășura în raport cu furnizorul de servicii de criptoactive vizat de propunerea de achiziție;
dacă furnizorul de servicii de criptoactive va fi în măsură să respecte și să continue să respecte dispozițiile de la prezentul titlu;
dacă există motive rezonabile de a suspecta că, în legătură cu propunerea de achiziție, este în curs sau a avut loc o faptă sau o tentativă de spălare de bani sau de finanțare a terorismului în înțelesul articolului 1 alineatul (3), respectiv alineatul (5) din Directiva (UE) 2015/849/CE sau că propunerea de achiziție ar putea crește riscul apariției unor asemenea fapte.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
CAPITOLUL 5
Furnizorii semnificativi de servicii de criptoactive
Articolul 85
Identificarea furnizorilor semnificativi de servicii de criptoactive
Fără a aduce atingere responsabilităților autorităților competente în temeiul prezentului regulament, autoritățile competente din statele membre de origine furnizează consiliului supraveghetorilor ESMA actualizări anuale cu privire la următoarele evoluții în materie de supraveghere în ceea ce privește furnizorii semnificativi de servicii de criptoactive:
autorizațiile în curs sau încheiate, astfel cum se menționează la articolul 59;
procesele în curs sau încheiate de retragere a autorizațiilor, astfel cum se menționează la articolul 64;
exercitarea competențelor de supraveghere, astfel cum se prevede la articolul 94 alineatul (1) primul paragraf literele (b), (c), (e), (f), (g), (y) și (aa).
Autoritatea competentă din statul membru de origine poate furniza consiliului supraveghetorilor ESMA actualizări mai frecvente sau îi poate notifica înainte de orice decizie luată de către autoritatea competentă a statului membru de origine cu privire la primul paragraf litera (a), (b) sau (c).
TITLUL VI
PREVENIREA ȘI INTERZICEREA ABUZULUI DE PIAȚĂ CARE IMPLICĂ CRIPTOACTIVE
Articolul 86
Domeniul de aplicare al normelor privind abuzul de piață
Articolul 87
Informațiile privilegiate
În sensul prezentului regulament, următoarele tipuri de informații reprezintă informații privilegiate:
informațiile cu caracter precis care nu au fost făcute publice, care se referă, în mod direct sau indirect, la unul sau mai mulți emitenți sau ofertanți ori la persoane care solicită admiterea la tranzacționare sau la unul sau mai multe criptoactive și care, dacă ar fi făcute publice, ar fi susceptibile să influențeze în mod semnificativ prețul respectivelor criptoactive sau prețul unui criptoactiv conex;
în cazul persoanelor însărcinate cu executarea ordinelor referitoare la criptoactive în numele clienților, înseamnă, de asemenea, informații cu caracter precis transmise de un client și referitoare la ordinele în așteptare ale clientului aferente criptoactivelor, care se referă, în mod direct sau indirect, la unul sau mai mulți emitenți sau ofertanți ori la persoane care solicită admiterea la tranzacționare sau la unul sau mai multe criptoactive și care, dacă ar fi făcute publice, ar fi susceptibile să influențeze în mod semnificativ prețul criptoactivelor respective sau prețul unui criptoactiv conex.
Articolul 88
Publicarea informațiilor privilegiate
Emitenții, ofertanții și persoanele care solicită admiterea la tranzacționare pot amâna, pe propria răspundere, publicarea informațiilor privilegiate menționate la articolul 87, dacă sunt îndeplinite cumulativ condițiile următoare:
publicarea imediată ar putea prejudicia interesele legitime ale emitenților, ale ofertanților sau ale persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare;
amânarea publicării nu este susceptibilă să inducă în eroare publicul;
emitenții, ofertanții sau persoanele care solicită admiterea la tranzacționare pot asigura confidențialitatea informațiilor respective.
Pentru a asigura condiții uniforme de aplicare a prezentului articol, ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare pentru a stabili mijloacele tehnice privind:
publicarea adecvată a informațiilor privilegiate, astfel cum se menționează la alineatul (1); și
amânarea publicării informațiilor privilegiate, astfel cum se menționează la alineatele (2) și (3).
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 89
Interzicerea utilizării abuzive a informațiilor privilegiate
Nicio persoană care deține informații privilegiate cu privire la criptoactive nu trebuie ca, pe baza informațiilor privilegiate respective, să recomande altei persoane sau să determine altă persoană:
să achiziționeze sau să cedeze criptoactivele respective; sau
să anuleze sau să modifice un ordin asociat criptoactivelor respective.
Prezentul articol se aplică oricărei persoane care deține informații privilegiate ca urmare a faptului că:
este membru al organelor administrative, de conducere sau de supraveghere ale emitentului, ofertantului sau persoanei care solicită admiterea la tranzacționare;
deține o participație în capitalul emitentului, al ofertantului sau al persoanei care solicită admiterea la tranzacționare;
are acces la informații prin ocuparea unui loc de muncă sau exercitarea unei profesii sau a unei funcții sau în legătură cu rolul său în tehnologia registrelor distribuite sau în tehnologii similare; sau
este implicat în activități infracționale.
Prezentul articol se aplică, de asemenea, oricărei persoane care este în posesia unor informații privilegiate în alte împrejurări decât cele menționate la primul paragraf, dacă persoana în cauză știe sau ar trebui să știe că sunt informații privilegiate.
Articolul 90
Interzicerea divulgării neautorizate a informațiilor privilegiate
Articolul 91
Interzicerea manipulării pieței
În sensul prezentului regulament, manipularea pieței include următoarele tipuri de activități:
cu excepția cazului în care sunt efectuate din motive legitime, efectuarea unei tranzacții, plasarea unui ordin de tranzacționare sau orice alt comportament care:
oferă sau poate oferi semnale false sau înșelătoare în legătură cu oferta, cererea sau prețul unui criptoactiv;
fixează sau poate fixa prețul unuia sau mai multor criptoactive la un nivel anormal sau artificial;
efectuarea unei tranzacții, plasarea unui ordin de tranzacționare sau orice altă activitate sau comportament care influențează sau poate influența prețul unuia sau mai multor criptoactive, prin recurgerea la un procedeu fictiv sau la orice altă formă de înșelăciune sau artificiu;
difuzarea de informații prin mijloace de comunicare în masă, inclusiv prin internet sau prin orice alte mijloace, care oferă sau poate oferi semnale false sau înșelătoare în legătură cu oferta, cererea sau prețul unuia sau mai multor criptoactive sau care fixează sau poate fixa prețul unuia sau mai multor criptoactive la un nivel anormal sau artificial, inclusiv răspândirea de zvonuri, în contextul în care persoana care s-a implicat în difuzarea informațiilor știa sau trebuia să știe că informațiile sunt false sau înșelătoare.
Următoarele comportamente sunt considerate, printre altele, manipulare a pieței:
asigurarea unei poziții dominante în raport cu oferta sau cererea unui criptoactiv, care are sau este probabil să aibă drept efect stabilirea directă sau indirectă a prețului de cumpărare sau de vânzare sau crearea ori posibilitatea de creare a altor condiții inechitabile de tranzacționare;
plasarea de ordine pe o platformă de tranzacționare pentru criptoactive, inclusiv anularea sau modificarea acestora, prin orice mijloc disponibil de tranzacționare, având unul dintre efectele menționate la alineatul (2) litera (a), prin:
întreruperea sau întârzierea funcționării platformei de tranzacționare pentru criptoactive sau implicarea în orice activitate care poate avea acest efect;
crearea de condiții în care devine mai dificil pentru alte persoane să identifice ordinele reale de pe platforma de tranzacționare pentru criptoactive sau implicarea în orice activitate care poate avea acest efect, inclusiv prin introducerea de ordine care duc la destabilizarea funcționării normale a platformei de tranzacționare pentru criptoactive;
crearea unui semnal fals sau înșelător cu privire la oferta, cererea sau prețul unui criptoactiv, în special prin introducerea de ordine pentru a iniția sau accentua o tendință sau implicarea în orice activitate care poate avea acest efect;
faptul de a profita de accesul ocazional sau regulat la mijloacele de comunicare în masă tradiționale sau electronice pentru a emite o opinie asupra unui criptoactiv, după ce, în prealabil, s-a adoptat o poziție asupra criptoactivului respectiv, și de a profita ulterior de pe urma impactului opiniilor exprimate asupra prețului criptoactivului respectiv, fără a fi făcut concomitent public, într-un mod corect și concret, conflictul de interese în cauză.
Articolul 92
Prevenirea și detectarea abuzului de piață
Autoritățile competente care primesc informații privind ordinele sau tranzacțiile suspecte transmit imediat aceste informații autorităților competente ale platformelor de tranzacționare în cauză.
ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de reglementare pentru a detalia:
mecanismele, sistemele și procedurile adecvate care să permită persoanelor să respecte alineatul (1);
modelul care trebuie utilizat de către persoane pentru a respecta alineatul (1);
pentru situațiile de abuz de piață cu caracter transfrontalier, proceduri de coordonare între autoritățile competente relevante pentru detectarea și sancționarea abuzului de piață.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 decembrie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
TITLUL VII
AUTORITĂȚILE COMPETENTE, ABE ȘI ESMA
CAPITOLUL 1
Competențele autorităților competente și cooperarea dintre autoritățile competente, ABE și ESMA
Articolul 93
Autoritățile competente
Articolul 94
Competențele autorităților competente
Pentru a-și îndeplini atribuțiile care le revin în temeiul titlurilor II-VI din prezentul regulament, autoritățile competente dispun, conform dreptului intern, de cel puțin de următoarele competențe de supraveghere și de investigare:
să solicite oricărei persoane să furnizeze informațiile și documentele pe care autoritățile competente consideră că ar putea fi relevante pentru îndeplinirea sarcinilor lor;
să suspende sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive să suspende furnizarea de servicii de criptoactive timp de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când au motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentului regulament;
să interzică furnizarea de servicii de criptoactive în cazul în care constată că a fost încălcat prezentul regulament;
să prezinte sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive să prezinte toate informațiile semnificative care ar putea avea un efect asupra furnizării serviciilor de criptoactive în cauză, pentru a asigura protecția intereselor clienților, în special ale deținătorilor de retail, sau buna funcționare a pieței;
să facă public faptul că un furnizor de servicii de criptoactive nu își îndeplinește obligațiile;
să suspende sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive să suspende furnizarea serviciilor de criptoactive în cazul în care autoritățile competente consideră că situația furnizorului de servicii de criptoactive este de așa natură încât furnizarea serviciilor de criptoactive ar prejudicia interesele clienților, în special ale deținătorilor de retail;
să impună transferul contractelor existente unui alt furnizor de servicii de criptoactive în cazul în care autorizația furnizorului de servicii de criptoactive este retrasă în conformitate cu articolul 64, sub rezerva acordului clienților și al furnizorului de servicii de criptoactive căruia urmează să îi fie transferate contractele;
în cazul în care există motive pentru a presupune că o persoană furnizează servicii de criptoactive fără autorizație, să dispună încetarea imediată a activității fără avertizare prealabilă sau impunerea unui termen pentru încetare;
să solicite ofertanților, persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor sau emitenților de tokenuri raportate la active sau de tokenuri de monedă electronică să își modifice cartea albă pentru criptoactive sau să își modifice din nou cartea albă pentru criptoactive modificată, în cazul în care constată că cartea albă pentru criptoactive sau cartea albă pentru criptoactive modificată nu conține informațiile prevăzute la articolul 6, 19 sau 51;
să solicite ofertanților, persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor sau emitenților de tokenuri raportate la active sau de tokenuri de monedă electronică să își modifice comunicările cu caracter publicitar în cazul în care constată că comunicările cu acestea nu respectă cerințele prevăzute la articolul 7, 29 sau 53 din prezentul regulament;
să solicite ofertanților, persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor sau emitenților de tokenuri raportate la active și tokenuri de monedă electronică să includă informații suplimentare în cărțile lor albe pentru criptoactive, atunci când acest lucru este necesar pentru stabilitatea financiară sau pentru protecția intereselor deținătorilor de criptoactive, în special ale deținătorilor de retail;
să suspende o ofertă publică sau o admitere la tranzacționare de criptoactive timp de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când au motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentului regulament;
să interzică o ofertă publică sau o admitere la tranzacționare de criptoactive în cazul în care constată încălcarea prezentului regulament sau au motive întemeiate să suspecteze că acesta va fi încălcat;
să suspende sau să solicite unui furnizor de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacționare pentru criptoactive să suspende tranzacționarea criptoactivelor pentru o perioadă de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când au motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentului regulament;
să interzică tranzacționarea de criptoactive pe o platformă de tranzacționare pentru criptoactive în cazul în care constată încălcarea prezentului regulament sau au motive întemeiate să suspecteze că acesta va fi încălcat;
să suspende sau să interzică comunicările cu caracter publicitar în cazul în care au motive întemeiate să suspecteze că prezentul regulament a fost încălcat;
să solicite ofertanților, persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, emitenților de tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică sau furnizorilor relevanți de servicii de criptoactive să înceteze sau să suspende comunicările cu caracter publicitar timp de cel mult 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când au motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentului regulament;
să facă public faptul că un ofertant, o persoană care solicită admiterea la tranzacționare a unui criptoactiv sau un emitent al unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică nu își îndeplinește obligațiile;
să prezinte sau să solicite ofertantului, persoanei care solicită admiterea la tranzacționare a unui criptoactiv sau emitentului unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică să prezinte toate informațiile semnificative care ar putea avea un efect asupra evaluării criptoactivului oferit publicului sau admis la tranzacționare, pentru a asigura protecția intereselor deținătorilor de criptoactive, în special ale deținătorilor de retail, sau buna funcționare a pieței;
să suspende sau să solicite furnizorului de servicii de criptoactive relevant care operează platforma de tranzacționare pentru criptoactive să suspende criptoactivele de la tranzacționare, în cazul în care consideră că situația ofertantului, a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare a unui criptoactiv sau a emitentului unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică este de așa natură încât tranzacționarea ar prejudicia interesele deținătorilor de criptoactive, în special ale deținătorilor de retail;
atunci când există motive pentru a presupune că o persoană emite tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică fără autorizație sau că o persoană oferă criptoactive sau solicită admiterea la tranzacționare de criptoactive, altele decât tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică, fără a fi notificat o carte albă pentru criptoactivele respective în conformitate cu articolul 8, să dispună încetarea imediată a activității fără avertizare prealabilă sau impunerea unui termen pentru încetare;
să ia orice tip de măsuri pentru a se asigura că un ofertant sau o persoană care solicită admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, un emitent al unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică sau un furnizor de servicii de criptoactive respectă prezentul regulament, inclusiv să solicite încetarea oricărei practici sau comportament pe care autoritățile competente îl consideră contrar prezentului regulament;
să efectueze inspecții sau investigații la fața locului în alte locații decât reședințele private ale persoanelor fizice și, în acest scop, să pătrundă în incinte pentru a avea acces la documente și la alte date sub orice formă;
să externalizeze verificările sau investigațiile către auditori sau experți;
să solicite îndepărtarea unei persoane fizice din organul de conducere al unui emitent al unui token raportat la active sau al unui furnizor de servicii de criptoactive;
să solicite oricărei persoane să ia măsuri pentru a-și reduce poziția sau expunerea la criptoactive;
în cazul în care nu sunt disponibile alte mijloace eficace pentru a pune capăt încălcării prezentului regulament și pentru a evita riscul unor prejudicii grave aduse intereselor clienților sau deținătorilor de criptoactive, să ia toate măsurile necesare, inclusiv solicitând unui terț sau unei autorități publice să pună în aplicare astfel de măsuri, pentru:
a elimina conținutul unei interfețe online sau a restricționa accesul la aceasta sau pentru a dispune afișarea explicită a unui avertisment către clienți și deținătorii de criptoactive în momentul în care aceștia accesează interfața online;
a dispune ca un furnizor de servicii de găzduire să elimine, să dezactiveze sau să restricționeze accesul la o interfață online; sau
a dispune ca registrele de domenii sau operatorii de registre de domenii să șteargă un nume de domeniu complet calificat și a permite autorității competente în cauză să îl înregistreze;
să solicite emitentului unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică, în conformitate cu articolul 23 alineatul (4), cu articolul 24 alineatul (3) sau cu articolul 58 alineatul (3), să introducă o valoare nominală minimă sau să limiteze volumul emis.
Pentru a-și îndeplini atribuțiile care le revin în temeiul titlului VI, autoritățile competente dispun, conform dreptului intern, cel puțin de următoarele competențe de supraveghere și de investigare în plus față de competențele menționate la alineatul (1):
să aibă acces la orice documente și date sub orice formă și dreptul de a primi sau de a face o copie a acestora;
să solicite sau să dispună transmiterea de informații din partea oricăror persoane, inclusiv a celor care intervin succesiv în transmiterea ordinelor sau în efectuarea operațiunilor respective, precum și mandatarilor acestora și, dacă este necesar, să citeze și să audieze orice astfel de persoană în vederea obținerii de informații;
să intre în reședințele persoanelor fizice și în sediile persoanelor juridice pentru a confisca documente și date sub orice formă, în cazul în care există suspiciuni rezonabile că documente sau date legate de obiectul inspecției sau investigației ar putea fi relevante pentru a dovedi utilizarea abuzivă a informațiilor privilegiate sau manipularea pieței;
să sesizeze autoritățile competente în vederea efectuării urmăririi penale;
să solicite, în măsura în care dreptul intern permite acest lucru, înregistrările existente ale traficului de date deținute de operatorii de telecomunicații, dacă există suspiciuni rezonabile privind o infracțiune și dacă astfel de înregistrări ar putea fi relevante pentru investigarea unei încălcări a articolelor 88-91;
să solicite înghețarea sau punerea sub sechestru a activelor, sau ambele;
să interzică temporar exercitarea activității profesionale;
să ia toate măsurile necesare pentru a asigura informarea corectă a publicului, printre altele prin corectarea informațiilor false sau care induc în eroare comunicate, inclusiv impunând asupra ofertantului, persoanei care solicită admiterea la tranzacționare sau emitentului ori altei persoane care a publicat sau a difuzat informații false sau care induc în eroare obligația de a publica o declarație de rectificare.
Autoritățile competente își exercită competențele menționate la alineatele (1) și (2) în oricare dintre următoarele moduri:
direct;
în colaborare cu alte autorități, inclusiv cu autoritățile competente pentru prevenirea și combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului;
sub responsabilitatea lor, prin delegare către autoritățile menționate la litera (b);
prin sesizarea instanțelor competente.
Articolul 95
Cooperarea dintre autoritățile competente
În cazul în care, în conformitate cu articolul 111 alineatul (1) al doilea paragraf, au prevăzut sancțiuni penale pentru încălcările prezentului regulament menționate la articolul 111 alineatul (1) primul paragraf, statele membre se asigură că sunt în vigoare măsuri corespunzătoare, astfel încât autoritățile competente să dispună de toate competențele necesare pentru a lua legătura cu autoritățile judiciare, autoritățile responsabile de urmărirea penală sau autoritățile judiciare penale din jurisdicția lor pentru a primi informații specifice legate de anchete penale sau de proceduri penale inițiate pentru încălcările prezentului regulament și pentru a transmite aceleași informații celorlalte autorități competente, precum și către ABE și ESMA, în vederea îndeplinirii obligației de a coopera în sensul prezentului regulament.
O autoritate competentă poate refuza să dea curs unei cereri de informații sau unei cereri de cooperare cu o investigație numai în cazul în care:
comunicarea informațiilor relevante ar putea afecta în mod negativ securitatea statului membru căruia i-a fost adresată cererea, în special în ceea ce privește lupta împotriva terorismului și a altor infracțiuni grave;
satisfacerea cererii este de natură să afecteze în mod negativ propriile investigații, activitățile de asigurare a aplicării legii sau, dacă este cazul, o anchetă penală;
s-a inițiat deja o procedură judiciară pentru aceleași fapte și împotriva acelorași persoane fizice sau juridice înaintea instanțelor statului membru căruia i-a fost adresată cererea;
s-a pronunțat deja o hotărâre definitivă pentru aceleași fapte și împotriva acelorași persoane fizice sau juridice în statul membru căruia i-a fost adresată cererea.
O autoritate competentă solicitantă informează ABE și ESMA cu privire la orice solicitare efectuată în conformitate cu primul paragraf. În cazul în care o autoritate competentă primește din partea autorității competente dintr-un alt stat membru o solicitare de a efectua o inspecție sau o investigație la fața locului, aceasta poate:
să efectueze inspecția sau investigația la fața locului pe cont propriu;
să permită autorității competente care a transmis solicitarea să participe la inspecția sau investigația la fața locului;
să permită autorității competente care a transmis solicitarea să efectueze inspecția sau investigația la fața locului pe cont propriu;
să împartă anumite sarcini legate de activitățile de supraveghere cu celelalte autorități competente.
În cazul în care inspecția sau investigația la fața locului menționată la alineatul (4) vizează un emitent al unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică ori se referă la servicii de criptoactive care vizează tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică, ABE coordonează inspecția sau investigația, dacă una dintre autoritățile competente solicită acest lucru.
În sensul primului paragraf de la prezentul alineat, ABE și ESMA îndeplinesc un rol de coordonare între autoritățile competente și între colegiile de supraveghere, astfel cum se menționează la articolul 119, pentru a institui o cultură comună în materie de supraveghere și practici de supraveghere consecvente și pentru a asigura proceduri uniforme.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 96
Cooperarea cu ABE și ESMA
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se conferă Comisiei competența de a adopta standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 97
Promovarea convergenței în ceea ce privește clasificarea criptoactivelor
Articolul 98
Cooperarea cu alte autorități
În cazul în care un ofertant, o persoană care solicită admiterea la tranzacționare, un emitent al unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică sau un furnizor de servicii de criptoactive desfășoară alte activități decât cele vizate de prezentul regulament, autoritățile competente cooperează cu autoritățile responsabile cu supravegherea sau controlul activităților respective în conformitate cu dreptul Uniunii sau dreptul intern, inclusiv cu autoritățile fiscale și cu autoritățile de supraveghere relevante din țările terțe.
Articolul 99
Obligația de notificare
Statele membre notifică actele cu putere de lege și actele administrative de punere în aplicare a prezentului titlu, inclusiv orice dispoziții relevante de drept penal, Comisiei, ABE și ESMA până la 30 iunie 2025. Statele membre notifică fără întârziere Comisiei, ABE și ESMA orice eventuală modificare ulterioară a acestora.
Articolul 100
Secretul profesional
Articolul 101
Protecția datelor
În ceea ce privește prelucrarea datelor cu caracter personal în cadrul aplicării prezentului regulament, autoritățile competente își îndeplinesc sarcinile în sensul prezentului regulament în conformitate cu Regulamentul (UE) 2016/679.
Prelucrarea datelor cu caracter personal de către ABE și ESMA în sensul prezentului regulament se efectuează în conformitate cu Regulamentul (UE) 2018/1725.
Articolul 102
Măsuri preventive
În cazul în care neregulile menționate la primul paragraf vizează un emitent al unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică sau un serviciu de criptoactive care vizează tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică, autoritatea competentă din statul membru gazdă informează și ABE.
Prin derogare de la primul paragraf de la prezentul alineat, în cazul în care măsurile menționate la alineatul (2) de la prezentul articol vizează un emitent al unui token raportat la active sau al unui token de monedă electronică sau un serviciu de criptoactive care vizează tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică, autoritatea competentă a statului membru gazdă poate aduce chestiunea în atenția ABE. Articolul 19 alineatul (4) din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010 se aplică mutatis mutandis în astfel de situații.
Articolul 103
Competențele de intervenție temporară ale ESMA
În conformitate cu articolul 9 alineatul (5) din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010, în cazul în care sunt îndeplinite condițiile de la alineatele (2) și (3) de la prezentul articol, ESMA poate să interzică sau să restrângă temporar:
comercializarea, distribuția sau vânzarea anumitor criptoactive, altele decât tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică, sau a criptoactivelor, altele decât tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică, cu anumite caracteristici specificate; sau
un tip de activitate sau practică legată de criptoactive, altele decât tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică.
Interdicțiile sau restricțiile se pot aplica în anumite condiții specificate de ESMA sau pot face obiectul unor excepții specificate de aceasta.
ESMA ia o măsură în temeiul alineatului (1) numai dacă sunt îndeplinite cumulativ condițiile următoare:
interdicția sau restricția propusă abordează o preocupare semnificativă legată de protecția investitorilor sau o amenințare la adresa bunei funcționări și a integrității piețelor criptoactivelor ori la adresa stabilității întregului sistem financiar al Uniunii sau a unei părți a acestuia;
cerințele de reglementare în temeiul dreptului Uniunii care sunt aplicabile criptoactivelor și serviciilor de criptoactive relevante nu răspund amenințării în cauză;
o autoritate competentă relevantă nu a luat măsuri pentru a răspunde amenințării în cauză sau acțiunile întreprinse nu abordează corespunzător amenințarea.
În cazul luării unei măsuri în temeiul alineatului (1), ESMA se asigură că măsura:
nu are un efect negativ asupra eficienței piețelor criptoactivelor sau asupra deținătorilor de criptoactive ori asupra clienților serviciilor de criptoactive, care este disproporționat în raport cu beneficiile măsurii; și
nu creează un risc de arbitraj de reglementare.
În cazul în care autoritățile competente au luat o măsură în temeiul articolului 105, ESMA poate lua oricare dintre măsurile menționate la alineatul (1) de la prezentul articol fără emiterea unui aviz în temeiul articolului 106 alineatul (2).
Articolul 104
Competențele temporare de intervenție ale ABE
În conformitate cu articolul 9 alineatul (5) din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010, în cazul îndeplinirii condițiilor alineatele (2) și (3) de la prezentul articol, ABE poate să interzică sau să restrângă temporar:
comercializarea, distribuția sau vânzarea anumitor tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică sau tokenuri raportate la active sau tokenuri de monedă electronică cu anumite caracteristici specificate; sau
un tip de activitate sau practică legată de tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică.
Interdicțiile sau restricțiile se pot aplica în anumite condiții precizate de ABE sau pot face obiectul unor excepții specificate de aceasta.
ABE ia o măsură în temeiul alineatului (1) numai dacă sunt îndeplinite cumulativ condițiile următoare:
interdicția sau restricția propusă abordează o preocupare semnificativă legată de protecția investitorilor sau o amenințare la adresa bunei funcționări și a integrității piețelor criptoactivelor ori a stabilității întregului sistem financiar al Uniunii sau a unei părți a acestuia;
cerințele de reglementare în temeiul dreptului Uniunii care sunt aplicabile tokenurilor raportate la active, tokenurilor de monedă electronică sau serviciilor de criptoactive aferente acestora nu răspund amenințării în cauză;
o autoritate competentă relevantă nu a luat măsuri pentru a răspunde amenințării în cauză sau acțiunile întreprinse nu abordează corespunzător amenințarea.
În cazul luării unei măsuri în temeiul alineatului (1), ABE se asigură că măsura:
nu are un efect negativ asupra eficienței piețelor criptoactivelor sau asupra deținătorilor de tokenuri raportate la active sau de tokenuri de monedă electronică ori asupra clienților serviciilor legate de criptoactive, care este disproporționat în raport cu beneficiile măsurii; și
nu creează un risc de arbitraj de reglementare.
În cazul în care autoritățile competente au luat o măsură în temeiul dispozițiilor articolului 105, ABE poate lua oricare dintre măsurile menționate la alineatul (1) de la prezentul articol fără emiterea unui aviz prevăzut la articolul 106 alineatul (2).
Articolul 105
Intervenția autorităților competente asupra produselor
Autoritățile competente pot interzice sau restricționa următoarele activități pe teritoriul unui stat membru sau dinspre teritoriul acestuia:
comercializarea, distribuția sau vânzarea anumitor criptoactive sau a criptoactivelor cu anumite caracteristici specificate; sau
un tip de activitate sau practică legată de criptoactive.
O autoritate competentă ia o măsură în temeiul alineatului (1) numai în cazul în care are certitudinea, din motive întemeiate, că:
un criptoactiv generează o preocupare semnificativă legată de protecția investitorilor sau o amenințare la adresa bunei funcționări și a integrității piețelor criptoactivelor ori a stabilității întregului sistem financiar al Uniunii sau a unei părți a acestuia în cel puțin un stat membru;
cerințele de reglementare existente conform dreptului Uniunii și aplicabile criptoactivului sau serviciului de criptoactive în cauză nu diminuează suficient riscurile menționate la litera (a), iar această situație nu ar fi abordată mai satisfăcător prin îmbunătățirea supravegherii sau asigurarea punerii în aplicare a cerințelor existente;
măsura este proporțională, ținând seama de natura riscurilor identificate, de nivelul de sofisticare al investitorilor sau al participanților la piață vizați și de efectul probabil al măsurii asupra investitorilor și participanților la piață care pot deține, utiliza sau beneficia de pe urma criptoactivului sau serviciului de criptoactive în cauză;
autoritatea competentă s-a consultat în mod corespunzător cu autoritățile competente din alte state membre care ar putea fi afectate în mod semnificativ de măsură; și
măsura nu are un efect discriminatoriu asupra serviciilor sau activităților prestate dintr-un alt stat membru.
În cazul în care sunt îndeplinite condițiile prevăzute la primul paragraf de la prezentul alineat, autoritatea competentă poate impune o interdicție sau o restricție prevăzută la alineatul (1) din motive de prudență înainte de comercializarea, distribuția sau vânzarea unui criptoactiv către clienți.
Autoritatea competentă poate decide să aplice interdicția sau restricția menționată la alineatul (1) numai în anumite circumstanțe sau să o supună unor excepții.
Autoritatea competentă nu impune o interdicție sau o restricție în temeiul prezentului articol decât în cazul în care, cu cel puțin o lună înainte de data la care măsurile urmează să intre în vigoare, aceasta notifică, în scris sau printr-un alt mijloc convenit între autorități, toate celelalte autorități competente și ESMA sau, în cazul tokenurilor raportate la active și al tokenurilor de monedă electronică, ABE, următoarele informații:
criptoactivul sau activitatea sau practica la care se referă măsura propusă;
natura exactă a interdicției sau restricției propuse și momentul prevăzut pentru intrarea lor în vigoare; și
dovezile pe baza cărora a luat decizia și din care rezultă că sunt îndeplinite cumulativ condițiile prevăzute la alineatul (2) primul paragraf.
Articolul 106
Coordonarea cu ESMA sau ABE
Articolul 107
Cooperarea cu țările terțe
Atunci când intenționează să încheie un astfel de acord, autoritatea competentă informează ABE, ESMA și celelalte autorități competente.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 108
Tratarea plângerilor de către autoritățile competente
CAPITOLUL 2
Registrul ESMA
Articolul 109
Registrul cărților albe pentru criptoactive, al emitenților de tokenuri raportate la active și de tokenuri de monedă electronică și al furnizorilor de servicii de criptoactive
ESMA întocmește un registru:
al cărților albe pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active și tokenurile de monedă electronică;
al emitenților de tokenuri raportate la active;
al emitenților de tokenuri de monedă electronică; și
al furnizorilor de servicii de criptoactive.
Registrul ESMA este pus la dispoziția publicului pe website-ul său și este actualizat periodic. Pentru a facilita actualizarea periodică, autoritățile competente comunică ESMA orice modificare notificată lor cu privire la informațiile detaliate la alineatele (2)-(5).
Autoritățile competente furnizează ESMA datele necesare pentru clasificarea în registru a cărților albe pentru criptoactive, astfel cum se precizează în alineatul (8).
În ceea ce privește emitenții de tokenuri raportate la active, registrul conține următoarele informații:
denumirea, forma juridică și identificatorul entității juridice al emitentului;
denumirea comercială, adresa fizică, numărul de telefon, adresa de e-mail și website-ul emitentului;
cărțile albe pentru criptoactive și eventualele cărți albe pentru criptoactive modificate, versiunile caduce ale cărții albe pentru criptoactive fiind păstrate într-o arhivă separată și marcate în mod clar ca fiind caduce;
lista statelor membre gazdă în care emitentul solicitant intenționează să facă o ofertă publică de tokenuri raportate la active sau intenționează să solicite admiterea la tranzacționare a tokenurilor raportate la active;
data de început sau, dacă nu este disponibilă la momentul notificării de către autoritatea competentă, data preconizată de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare;
orice alte servicii prestate de emitent care nu intră sub incidența prezentului regulament, cu o trimitere la dreptul Uniunii sau la dreptul intern aplicabil;
data autorizației de a face oferte publice sau de a solicita admiterea la tranzacționare a unui token raportat la active sau a autorizației de instituție de credit și, dacă este cazul, data retragerii oricărei autorizații.
În ceea ce privește emitenții de tokenuri de monedă electronică, registrul conține următoarele informații:
denumirea, forma juridică și identificatorul entității juridice al emitentului;
denumirea comercială, adresa fizică, numărul de telefon, adresa de e-mail și website-ul emitentului;
cărțile albe pentru criptoactive și eventualele cărți albe pentru criptoactive modificate, versiunile caduce ale cărții albe pentru criptoactive fiind păstrate într-o arhivă separată și marcate în mod clar ca fiind caduce;
data de început sau, dacă nu este disponibilă la momentul notificării de către autoritatea competentă, data preconizată de începere a ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare;
orice alte servicii prestate de emitent care nu intră sub incidența prezentului regulament, cu o trimitere la dreptul Uniunii sau la dreptul intern aplicabil;
data autorizației de instituție de credit sau de instituție emitentă de monedă electronică și, dacă este cazul, data retragerii autorizației respective.
În ceea ce privește furnizorii de servicii de criptoactive, registrul conține următoarele informații:
denumirea, forma juridică și identificatorul entității juridice al furnizorului de servicii de criptoactive și, după caz, ale sucursalelor furnizorului de servicii de criptoactive;
denumirea comercială, adresa fizică, numărul de telefon, e-mailul și website-ul furnizorului de servicii de criptoactive și, după caz, ale platformei de tranzacționare pentru criptoactive care este operată de furnizorul de servicii de criptoactive;
denumirea și adresa autorității competente care a acordat autorizația și datele de contact ale acesteia;
lista serviciilor de criptoactive furnizate de furnizorul de servicii de criptoactive;
lista statelor membre gazdă în care furnizorul de servicii de criptoactive intenționează să furnizeze servicii de criptoactive;
data de început sau, dacă nu este disponibilă la momentul notificării de către autoritatea competentă, data preconizată de începere a furnizării de servicii de criptoactive;
orice alte servicii prestate de furnizorul de servicii de criptoactive care nu intră sub incidența prezentului regulament, cu trimitere la dreptul Uniunii sau la dreptul intern aplicabil;
data autorizației și, dacă este cazul, data retragerii autorizației.
ESMA prezintă Comisiei proiectele de standarde tehnice de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
Articolul 110
Registrul entităților neconforme care furnizează servicii de criptoactive
Articolul 110a
Punerea la dispoziție a informațiilor în punctul unic de acces european
Informațiile respective respectă următoarele cerințe:
sunt prezentate într-un format care permite extragerea de date, în sensul definiției de la articolul 2 punctul 3 din Regulamentul (UE) 2023/2859, sau, în cazul în care acest lucru este prevăzut de dreptul Uniunii, într-un format prelucrabil automat, în sensul definiției de la articolul 2 punctul 4 din regulamentul respectiv;
sunt însoțite de următoarele metadate:
toate denumirile emitentului, ofertantului sau persoanei care solicită admiterea la tranzacționare la care se referă informațiile;
pentru persoanele juridice, identificatorul emitentului, ofertantului sau persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, astfel cum este precizat în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (b) din Regulamentul (UE) 2023/2859;
pentru persoanele juridice, categoria de dimensiune a emitentului, ofertantului sau persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, astfel cum este precizată în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (d) din regulamentul respectiv;
tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (c) din regulamentul respectiv;
o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal.
Informațiile respective respectă următoarele cerințe:
sunt prezentate într-un format prelucrabil automat, în sensul definiției de la articolul 2 punctul 3 din Regulamentul (UE) 2023/2859;
sunt însoțite de următoarele metadate:
toate denumirile emitentului de tokenuri raportate la active, ale emitentului de tokenuri de monedă electronică și ale furnizorului de servicii de criptoactive la care se referă informațiile;
dacă este disponibil, identificatorul entității juridice al emitentului de tokenuri raportate la active, al emitentului de tokenuri de monedă electronică și al furnizorului de servicii de criptoactive, astfel cum este precizat în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (b) din regulamentul respectiv;
tipul de informații, astfel cum sunt clasificate în temeiul articolului 7 alineatul (4) litera (c) din regulamentul respectiv;
o mențiune care să indice dacă informațiile conțin date cu caracter personal.
În scopul colectării și gestionării eficiente a informațiilor transmise în conformitate cu alineatul (1), ESMA elaborează proiecte de standarde tehnice de punere în aplicare pentru a preciza:
orice alte metadate care trebuie să însoțească informațiile;
modul de structurare a datelor la nivelul informațiilor prezentate;
pentru ce informații este necesar un format prelucrabil automat și, în astfel de cazuri, ce format prelucrabil automat trebuie utilizat.
În sensul literei (c), ESMA evaluează avantajele și dezavantajele diferitelor formate prelucrabile automat și efectuează teste adecvate în condiții reale de utilizare.
ESMA prezintă Comisiei proiectele respective de standarde tehnice de punere în aplicare.
Comisia este împuternicită să adopte standardele tehnice de punere în aplicare menționate la primul paragraf din prezentul alineat în conformitate cu articolul 15 din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010.
CAPITOLUL 3
Sancțiuni administrative și alte măsuri administrative aplicate de autoritățile competente
Articolul 111
Sancțiuni administrative și alte măsuri administrative
Fără a aduce atingere sancțiunilor penale și competențelor de supraveghere și de investigare ale autorităților competente enumerate la articolul 94, statele membre conferă autorităților competente, în conformitate cu dreptul intern, competențele necesare pentru a aplica sancțiuni administrative și alte măsuri administrative adecvate în ceea ce privește cel puțin următoarele încălcări:
încălcările articolelor 4-14;
încălcările articolelor 16, 17, 19, 22, 23, 25, ale articolelor 27-41 și ale articolelor 46 și 47;
încălcările articolelor 48-51 și ale articolelor 53, 54 și 55;
încălcările articolelor 59, 60, 64 și ale articolelor 65-83;
încălcările articolelor 88-92;
necooperarea în cadrul unei investigații, al unei inspecții sau al unei solicitări menționate la articolul 94 alineatul (3).
Statele membre pot decide să nu prevadă norme privind sancțiunile administrative în cazul în care încălcările menționate la primul paragraf litera (a), (b), (c), (d) sau (e) fac deja obiectul unor sancțiuni penale în temeiul dreptului lor intern până la 30 iunie 2024. În cazul în care decid astfel, statele membre notifică Comisiei, ESMA și ABE, în detaliu, normele de drept penal relevante.
Până la 30 iunie 2025, statele membre notifică Comisiei, ABE și ESMA, în detaliu, normele menționate la primul și al doilea paragraf. Statele membre notifică, de asemenea, fără întârziere Comisiei, ESMA și ABE orice eventuală modificare ulterioară a acestora.
Statele membre, în conformitate cu dreptul lor intern, se asigură că autoritățile competente au competența de a impune cel puțin următoarele sancțiuni administrative și alte măsuri administrative în ceea ce privește cazurile de încălcare enumerate la alineatul (1) primul paragraf literele (a)-(d):
o declarație publică în care se indică persoana fizică sau juridică responsabilă și natura încălcării;
un ordin prin care i se cere persoanei fizice sau juridice responsabile să înceteze comportamentul care constituie o încălcare și să se abțină de la repetarea comportamentului respectiv;
amenzi administrative maxime egale cu cel puțin dublul cuantumului profiturilor obținute sau al pierderilor evitate ca urmare a încălcării, în cazul în care acestea pot fi determinate, chiar dacă această valoare depășește cuantumurile maxime menționate litera (d) de la prezentul alineat, în ceea ce privește persoanele fizice, sau la alineatul (3) în ceea ce privește persoanele juridice;
în cazul unei persoane fizice, amenzi administrative maxime de cel puțin 700 000 EUR sau, în statele membre a căror monedă oficială nu este euro, echivalentul în moneda oficială la 29 iunie 2023.
Statele membre, în conformitate cu dreptul lor intern, se asigură că autoritățile competente au competența de a impune, în cazul încălcărilor comise de persoane juridice, amenzi administrative maxime de cel puțin:
5 000 000 EUR sau, în statele membre a căror monedă oficială nu este euro, valoarea echivalentă în moneda oficială la 29 iunie 2023, pentru încălcările menționate la alineatul (1) primul paragraf literele (a)-(d);
3 % din cifra de afaceri anuală totală a persoanei juridice, conform ultimelor situații financiare disponibile aprobate de organul de conducere, pentru încălcările menționate la alineatul (1) primul paragraf litera (a);
5 % din cifra de afaceri anuală totală a persoanei juridice, conform ultimelor situații financiare disponibile aprobate de organul de conducere, pentru încălcările menționate la alineatul (1) primul paragraf litera (d);
12,5 % din cifra de afaceri anuală totală a persoanei juridice, conform ultimelor situații financiare disponibile aprobate de organul de conducere, pentru încălcările menționate la alineatul (1) primul paragraf literele (b) și (c).
În cazul în care persoana juridică menționată la primul paragraf literele (a)-(d) este o întreprindere-mamă sau o filială a întreprinderii-mamă care are obligația de a întocmi situații financiare consolidate în conformitate cu Directiva 2013/34/UE, cifra de afaceri anuală totală relevantă este cifra de afaceri anuală totală sau tipul de venit corespunzător conform dreptului aplicabil al Uniunii din domeniul contabilității, potrivit celei mai recente situații financiare consolidate disponibile aprobate de organul de conducere al întreprinderii-mamă de cel mai înalt rang.
Statele membre, în conformitate cu dreptul lor intern, se asigură că, în cazul încălcărilor menționate la alineatul (1) primul paragraf litera (e), autoritățile competente au competența de a impune cel puțin următoarele sancțiuni administrative și de a lua cel puțin următoarele măsuri administrative:
o declarație publică în care se indică persoana fizică sau juridică responsabilă și natura încălcării;
un ordin prin care i se cere persoanei fizice sau juridice responsabile să înceteze comportamentul care constituie o încălcare și să se abțină de la repetarea comportamentului respectiv;
recuperarea profiturilor obținute din încălcare sau a pierderilor evitate prin aceasta, în măsura în care acestea pot fi determinate;
retragerea sau suspendarea autorizației în cazul unui furnizor de servicii de criptoactive;
o interdicție temporară care împiedică orice membru al organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive sau orice altă persoană fizică responsabilă de încălcare să exercite funcții de conducere în cadrul furnizorilor de servicii de criptoactive;
în situația unor încălcări repetate ale articolului 89, 90, 91 sau 92, o interdicție de cel puțin 10 ani pentru orice membru al organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive sau orice altă persoană fizică responsabilă pentru încălcare de a exercita funcții de conducere în cadrul unui furnizor de servicii de criptoactive;
o interdicție temporară care împiedică orice membru al organului de conducere al furnizorului de servicii de criptoactive sau orice altă persoană fizică responsabilă de încălcare să tranzacționeze pe cont propriu;
amenzi administrative maxime egale cu cel puțin triplul cuantumului profiturilor obținute sau al pierderilor evitate ca urmare a încălcării, în cazul în care acestea pot fi determinate, chiar dacă această valoare depășește cuantumurile maxime menționate la litera (i) sau (j), după caz;
în cazul unei persoane fizice, amenzi administrative maxime egale cu cel puțin 1 000 000 EUR pentru încălcările articolului 88 și 5 000 000 EUR pentru încălcările articolelor 89-92 sau, în statele membre a căror monedă oficială nu este euro, valoarea echivalentă în moneda oficială la 29 iunie 2023;
în cazul persoanelor juridice, amenzi administrative maxime egale cu cel puțin 2 500 000 EUR pentru încălcările articolului 88 și 15 000 000 EUR pentru încălcările articolelor 89-92 sau 2 %, pentru încălcările articolului 88, și 15 %, pentru încălcările articolelor 89-92, din cifra de afaceri anuală totală a persoanei juridice potrivit ultimelor situații financiare disponibile aprobate de organul de conducere sau, în statele membre a căror monedă oficială nu este euro, valoarea echivalentă în moneda oficială la 29 iunie 2023.
În sensul primului paragraf litera (j), în cazul în care persoana juridică este o întreprindere-mamă sau o filială a întreprinderii-mamă care are obligația de a întocmi situații financiare consolidate în conformitate cu Directiva 2013/34/UE, cifra de afaceri anuală totală relevantă este cifra de afaceri anuală totală sau tipul de venit corespunzător conform dreptului aplicabil al Uniunii din domeniul contabilității, potrivit celei mai recente situații financiare consolidate disponibile aprobate de organul de conducere al întreprinderii-mamă de cel mai înalt rang.
Articolul 112
Exercitarea competențelor de supraveghere și a competențelor de a impune sancțiuni
La stabilirea tipului și nivelului unei sancțiuni administrative sau al altei măsuri administrative care trebuie impusă în conformitate cu articolul 111, autoritățile competente iau în considerare toate circumstanțele relevante, inclusiv, după caz:
gravitatea și durata încălcării;
dacă încălcarea a fost săvârșită în mod intenționat sau din neglijență;
gradul de responsabilitate al persoanei fizice sau juridice responsabile de încălcare;
puterea financiară a persoanei fizice sau juridice responsabile de încălcare, astfel cum este indicată de cifra de afaceri totală a persoanei juridice responsabile sau de venitul anual și de activele nete ale persoanei fizice responsabile;
cuantumul profiturilor obținute sau al pierderilor evitate de către persoana fizică sau juridică responsabilă de încălcare, în măsura în care acestea pot fi determinate;
pierderile suferite de terți ca urmare a încălcării, în măsura în care acestea pot fi determinate;
măsura în care persoana fizică sau juridică responsabilă pentru încălcare cooperează cu autoritățile competente, fără a aduce atingere necesității de a asigura recuperarea profiturilor obținute sau a pierderilor evitate de persoana respectivă;
încălcările prezentului regulament săvârșite anterior de către persoana fizică sau juridică responsabilă de încălcare;
măsurile luate de către persoana responsabilă de încălcare pentru a împiedica repetarea încălcării;
impactul încălcării asupra intereselor deținătorilor de criptoactive și ale clienților furnizorilor de servicii de criptoactive, în special ale deținătorilor de retail.
Articolul 113
Dreptul la o cale de atac
Statele membre dispun ca unul sau mai multe dintre următoarele organisme, în funcție de dispozițiile din dreptul intern, să poată introduce, de asemenea, în interesul consumatorilor și în conformitate cu dreptul intern, o acțiune în fața instanțelor sau a organelor administrative competente, pentru a garanta aplicarea prezentului regulament:
organismele publice sau reprezentanții acestora;
organizațiile de protecție a consumatorilor care au un interes legitim în protejarea deținătorilor de criptoactive;
organizațiile profesionale care au un interes legitim în protejarea membrilor lor.
Articolul 114
Publicarea deciziilor
În cazul în care publicarea identității entităților juridice ori a identității sau a datelor cu caracter personal ale persoanelor fizice este considerată de către autoritatea competentă ca fiind disproporționată, ca urmare a unei evaluări efectuate de la caz la caz cu privire la proporționalitatea publicării unor astfel de date, sau în cazul în care publicarea respectivă ar pune în pericol o investigație în curs, autoritățile competente iau una dintre următoarele acțiuni:
amână publicarea deciziei de impunere a unei sancțiuni administrative sau a unei alte măsuri administrative până în momentul în care motivele nepublicării încetează să existe;
publică decizia de impunere a unei sancțiuni administrative sau a unei alte măsuri administrative anonim, într-un mod care să fie conform cu dreptul intern, în cazul în care o astfel de publicare anonimă asigură protecția eficace a datelor cu caracter personal vizate;
nu publică decizia de impunere a unei sancțiuni administrative sau a unei alte măsuri administrative, în cazul în care opțiunile prevăzute la literele (a) și (b) sunt considerate insuficiente pentru a se asigura:
că nu se pune în pericol stabilitatea piețelor financiare;
că publicarea unei astfel de decizii este proporțională în raport cu măsurile care sunt considerate a fi de natură minoră.
În cazul deciziei de a publica o sancțiune administrativă sau o altă măsură administrativă în mod anonim, astfel cum se menționează la primul paragraf litera (b), publicarea datelor relevante poate fi amânată pentru un termen rezonabil, dacă se preconizează că în perioada respectivă motivele pentru publicarea anonimă vor înceta să existe.
Articolul 115
Raportarea sancțiunilor administrative și a altor măsuri administrative către ESMA și ABE
În cazul în care statele membre, în conformitate cu articolul 111 alineatul (1) al doilea paragraf, au prevăzut sancțiuni penale pentru încălcările dispozițiilor menționate în acesta, autoritățile lor competente transmit anual către ABE și ESMA date cu caracter anonim și agregat cu privire la toate anchetele penale relevante efectuate și sancțiunile penale aplicate. ESMA publică date privind sancțiunile penale aplicate într-un raport anual.
Articolul 116
Raportarea încălcărilor și protecția persoanelor care efectuează raportarea
Directiva (UE) 2019/1937 se aplică raportării încălcărilor prezentului regulament și protecției persoanelor care raportează astfel de încălcări.
CAPITOLUL 4
Responsabilitățile de supraveghere ale ABE cu privire la emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și la emitenții de tokenuri de monedă electronică semnificative și colegiile autorităților de supraveghere
Articolul 117
Responsabilitățile de supraveghere ale ABE cu privire la emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și la emitenții de tokenuri de monedă electronică semnificative
Fără a aduce atingere competențelor autorităților naționale competente în temeiul alineatul (2) de la prezentul articol, ABE exercită competențele autorităților competente conferite prin articolele 22-25, articolele 29 și 33, articolul 34 alineatele (7) și (12), articolul 35 alineatele (3) și (5), articolul 36 alineatul (10) și articolele 41, 42, 46 și 47 în ceea ce privește emitenții de tokenuri semnificative raportate la active.
În sensul supravegherii respectării articolelor 55 și 58, ABE exercită competențele conferite autorităților competente prin articolele 22 și 23, articolul 24 alineatul (3), articolul 35 alineatele (3) și (5), articolul 36 alineatul (10) și articolele 46 și 47 cu privire la instituțiile emitente de monedă electronică care emit tokenuri de monedă electronică semnificative.
ABE își exercită competențele de supraveghere prevăzute la alineatele (1)-(4) în strânsă cooperare cu celelalte autorități competente responsabile cu supravegherea emitentului, în special:
autoritatea de supraveghere prudențială, inclusiv, după caz, BCE, în temeiul Regulamentului (UE) nr. 1024/2013;
autoritățile competente relevante în temeiul dreptului intern de transpunere a Directivei 2009/110/CE, după caz;
autoritățile competente menționate la articolul 20 alineatul (1).
Articolul 118
Comitetul pentru criptoactive al ABE
Articolul 119
Colegiile pentru emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și de tokenuri de monedă electronică semnificative
Un colegiu menționat la alineatul (1) este format din:
ABE;
ESMA;
autoritățile competente din statul membru de origine în care este stabilit emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau al tokenului de monedă electronică semnificativ;
autoritățile competente ale celor mai relevanți furnizori de servicii de criptoactive, instituții de credit sau firme de investiții care asigură custodia activelor de rezervă în conformitate cu articolul 37 sau a fondurilor primite în schimbul tokenurilor de monedă electronică semnificative;
după caz, autoritățile competente ale celor mai relevante platforme de tranzacționare pentru criptoactive în cadrul cărora sunt admise la tranzacționare tokenurile semnificative raportate la active sau tokenurile de monedă electronică semnificative;
autoritățile competente ale celor mai relevanți prestatori de servicii de plată care prestează servicii de plată în legătură cu tokenurile de monedă electronică semnificative;
după caz, autoritățile competente ale entităților care asigură funcțiile menționate la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h);
după caz, autoritățile competente ale celor mai relevanți furnizori de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților în legătură cu tokenurile semnificative raportate la active sau cu tokenurile de monedă electronică semnificative;
BCE;
în cazul în care emitentul tokenului semnificativ raportat la active este stabilit într-un stat membru a cărui monedă oficială nu este euro sau în cazul în care tokenul semnificativ raportat la active se raportează o monedă oficială care nu este euro, banca centrală a statului membru respectiv;
în cazul în care emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ este stabilit într-un stat membru a cărui monedă oficială nu este euro sau în cazul în care tokenul de monedă electronică semnificativ se raportează la o monedă oficială care nu este euro, banca centrală a statului membru respectiv;
autoritățile competente ale statelor membre în care se utilizează la scară largă tokenul raportat la active sau tokenul de monedă electronică, la cererea acestora;
autoritățile de supraveghere relevante ale țărilor terțe cu care ABE a încheiat acorduri administrative în conformitate cu articolul 126.
Fără a aduce atingere responsabilităților care revin autorităților competente în temeiul prezentului regulament, un colegiu menționat la prezentul articol alineatul (1) asigură:
elaborarea avizului fără caracter obligatoriu menționat la articolul 120;
schimbul de informații în conformitate cu prezentul regulament;
aprobarea delegării voluntare de sarcini către membrii săi.
Pentru a facilita exercitarea atribuțiilor conferite colegiilor în conformitate cu primul paragraf de la prezentul alineat, membrii colegiului menționați la alineatul (2) au dreptul de a contribui la stabilirea ordinii de zi a reuniunilor colegiului, în special prin adăugarea unor puncte pe ordinea de zi a unei reuniuni.
Acordul menționat la primul paragraf definește modalitățile practice de funcționare a colegiului, inclusiv norme detaliate privind:
procedurile de vot menționate la articolul 120 alineatul (3);
procedurile pentru stabilirea ordinii de zi a reuniunilor colegiului;
frecvența reuniunilor colegiului;
termenele minime corespunzătoare pentru evaluarea documentației relevante de către membrii colegiului;
modalitățile de comunicare între membrii colegiului;
crearea mai multor colegii, câte unul pentru fiecare criptoactiv sau grup de criptoactive specific.
De asemenea, acordul poate defini atribuțiile care urmează să fie încredințate ABE sau unui alt membru al colegiului.
În calitate de președinte al fiecărui colegiu, ABE:
stabilește dispoziții și proceduri scrise pentru funcționarea colegiului, după consultarea celorlalți membri ai colegiului;
coordonează toate activitățile colegiului;
își convoacă și își prezidează toate reuniunile și informează membrii colegiului pe deplin și anticipat în legătură cu organizarea reuniunilor colegiului, principalele aspecte care urmează a fi discutate și punctele care urmează a fi examinate;
le notifică membrilor colegiului toate reuniunile planificate, astfel încât aceștia să poată solicita să participe la reuniunile respective;
informează, în timp util, membrii colegiului în legătură cu deciziile adoptate în cadrul reuniunilor respective, precum și în legătură cu rezultatele reuniunilor.
Pentru a asigura funcționarea consecventă și coerentă a colegiilor, ABE, în cooperare cu ESMA și BCE, elaborează proiecte de standarde de reglementare pentru a specifica:
condițiile în care entitățile menționate la alineatul (2) literele (d), (e), (f) și (h) trebuie considerate cele mai relevante;
condițiile în care se consideră că tokenurile raportate la active sau tokenurile de monedă electronică sunt utilizate la scară largă, astfel cum se menționează la alineatul (2) litera (l); și
detaliile privind modalitățile practice menționate la alineatul (6);
ABE prezintă Comisiei proiectele de standarde de reglementare menționate la primul paragraf până la 30 iunie 2024.
Se deleagă Comisiei competența de a completa prezentul regulament prin adoptarea standardelor tehnice de reglementare menționate la primul paragraf de la prezentul alineat în conformitate cu articolele 10-14 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 120
Avize fără caracter obligatoriu ale colegiilor pentru emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și de tokenuri de monedă electronică semnificative
Un colegiu menționat la articolul 119 alineatul (1) poate emite un aviz fără caracter obligatoriu cu privire la următoarele aspecte:
reevaluarea în materie de supraveghere menționată la articolul 117 alineatul (3);
orice decizie de a impune unui emitent al unui token semnificativ raportat la active sau al unui token de monedă electronică semnificativ să dețină un cuantum mai mare al fondurilor proprii în conformitate cu articolul 35 alineatele (2), (3) și (5), articolul 45 alineatul (5) și articolul 58 alineatul (1), după caz;
orice actualizare a planului de redresare sau răscumpărare a unui emitent al unui token semnificativ raportat la active sau a unui emitent al unui token de monedă electronică semnificativ în temeiul articolelor 46, 47 și 55, după caz;
orice modificare a modelului de afaceri al unui emitent al unui token semnificativ raportat la active în temeiul articolului 25 alineatul (1);
un proiect de carte albă modificată pentru criptoactive, elaborat în conformitate cu articolul 25 alineatul (2);
orice măsuri corective corespunzătoare avute în vedere în temeiul articolului 25 alineatul (4);
orice măsuri de supraveghere avute în vedere în temeiul articolului 130;
orice acord administrativ avut în vedere privind schimbul de informații cu o autoritate de supraveghere dintr-o țară terță în conformitate cu articolul 126;
orice delegare a unor sarcini de supraveghere de către ABE către o autoritate competentă în temeiul articolului 138;
orice modificare avută în vedere în ceea ce privește autorizarea membrilor colegiului menționați la articolul 119 alineatul (2) literele (d)-(h) sau orice măsură de supraveghere avută în vedere cu privire la membrii colegiului;
un proiect de carte albă modificată pentru criptoactive, elaborat în conformitate cu articolul 51 alineatul (12).
În cazul în care există mai mulți membri ai colegiului pentru fiecare stat membru, numai unul dintre acești membri are un vot.
În cazul în care este membră a colegiului în mai multe capacități, inclusiv capacități de supraveghere, BCE are dreptul la un singur vot.
Autoritățile de supraveghere din țările terțe menționate la articolul 119 alineatul (2) litera (m) nu au drept de vot în ceea ce privește avizul colegiului.
CAPITOLUL 5
Competențele ABE cu privire la emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și la emitenții de tokenuri de monedă electronică semnificative
Articolul 121
Privilegiu juridic
Competențele conferite prin articolele 122-125 ABE sau oricărui funcționar sau oricărei persoane autorizate de ABE nu se utilizează pentru a solicita divulgarea unor informații care fac obiectul unui privilegiu juridic.
Articolul 122
Solicitarea de informații
În vederea îndeplinirii responsabilităților de supraveghere care îi revin în temeiul articolului 117, ABE poate solicita următoarelor persoane, printr-o cerere simplă sau printr-o decizie, să furnizeze toate informațiile necesare pentru ca ABE să își îndeplinească sarcinile în temeiul prezentului regulament:
un emitent al unui token semnificativ raportat la active sau o persoană care controlează sau care este direct sau indirect controlată de un emitent al unui token semnificativ raportat la active;
un terț menționat la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h) cu care emitentul unui token semnificativ raportat la active are un acord contractual;
un furnizor de servicii de criptoactive, o instituție de credit sau o firmă de investiții care asigură custodia activelor de rezervă în conformitate cu articolul 37;
un emitent al unui token de monedă electronică semnificativ sau o persoană care controlează sau care este direct sau indirect controlată de un emitent al unui token de monedă electronică semnificativ;
un prestator de servicii de plată care prestează servicii de plată în legătură cu tokenuri de monedă electronică semnificative;
o persoană fizică sau juridică responsabilă cu distribuirea de tokenuri de monedă electronică semnificative în numele unui emitent de tokenuri de monedă electronică semnificative;
un furnizor de servicii de criptoactive pentru custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, în legătură cu tokenurile semnificative raportate la active sau cu tokenurile de monedă electronică semnificative;
un operator al unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive care a admis la tranzacționare un token semnificativ raportat la active sau un token de monedă electronică semnificativ;
organul de conducere al persoanelor menționate la literele (a)-(h).
O cerere simplă de informații menționată la alineatul (1):
face trimitere la prezentul articol ca temei juridic al cererii respective;
declară scopul solicitării;
precizează informațiile solicitate;
cuprinde un termen pentru furnizarea informațiilor;
informează persoana de la care sunt solicitate informațiile cu privire la faptul că nu este obligată să furnizeze informațiile, dar că, în cazul unui răspuns voluntar la cerere, informațiile furnizate trebuie să fie corecte și să nu inducă în eroare; și
indică amenda prevăzută la articolul 131, în cazul în care răspunsurile la întrebările adresate sunt incorecte sau induc în eroare.
Atunci când solicită furnizarea de informații prin intermediul deciziei prevăzute la alineatul (1), ABE:
face trimitere la prezentul articol ca temei juridic al cererii respective;
declară scopul solicitării;
precizează informațiile solicitate;
stabilește un termen pentru furnizarea informațiilor;
menționează penalitățile cu titlu cominatoriu prevăzute la articolul 132, aplicabile în cazul în care furnizarea informațiilor este obligatorie;
indică amenda prevăzută la articolul 131 în cazul în care răspunsurile la întrebările adresate sunt incorecte sau induc în eroare;
menționează dreptul de a contesta decizia în fața comisiei de apel a ABE și de a solicita controlul legalității deciziei de către Curtea de Justiție, în conformitate cu articolele 60 și 61 din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 123
Competențele de investigație generală
Pentru a-și îndeplini responsabilitățile de supraveghere în temeiul articolului 117, ABE poate efectua investigații cu privire la emitenții de tokenuri semnificative raportate la active și la emitenții de tokenuri de monedă electronică semnificative. În acest scop, funcționarii și alte persoane autorizate de ABE sunt împuternicite:
să examineze toate evidențele, datele, procedurile și orice alte materiale relevante pentru executarea atribuțiilor ABE, indiferent de suportul pe care sunt stocate;
să facă sau să obțină copii certificate ale unor astfel de evidențe, date, proceduri și alte materiale sau extrase din acestea;
să convoace orice emitent al unui token semnificativ raportat la active sau orice emitent al unui token de monedă electronică semnificativ ori organul de conducere sau membrii personalului lor și să le solicite explicații verbale sau scrise cu privire la fapte sau documente referitoare la obiectul și scopul investigației și să înregistreze răspunsurile;
să chestioneze orice altă persoană fizică sau juridică, care își dă acordul în acest sens, în scopul colectării de informații referitoare la obiectul unei investigații;
să solicite înregistrări ale convorbirilor telefonice și ale traficului de date.
Un colegiu astfel cum este menționat la articolul 119 alineatul (1) este informat fără întârzieri nejustificate cu privire la orice constatare care ar putea fi relevantă pentru exercitarea atribuțiilor sale.
Atunci când o instanță dintr-un stat membru primește o cerere de autorizare pentru solicitarea înregistrărilor convorbirilor telefonice sau ale traficului de date prevăzută la alineatul (1) primul paragraf litera (e), instanța respectivă verifică dacă:
decizia adoptată de ABE menționată la alineatul (3) este autentică;
toate măsurile care trebuie luate sunt proporționale și nu sunt arbitrare sau excesive.
Articolul 124
Inspecțiile la fața locului
Colegiul menționat la articolul 119 este informat fără întârzieri nejustificate cu privire la orice constatare care ar putea fi relevantă pentru exercitarea atribuțiilor sale.
Atunci când o instanță dintr-un stat membru primește o cerere de autorizare pentru inspecția la fața locului prevăzută la alineatul (1) sau pentru asistența prevăzută la alineatul (7), instanța respectivă verifică dacă:
decizia adoptată de ABE menționată la alineatul (4) este autentică;
toate măsurile care trebuie luate sunt proporționale și nu sunt arbitrare sau excesive.
Articolul 125
Schimbul de informații
În vederea îndeplinirii responsabilităților de supraveghere care îi revin ABE în temeiul articolului 117 și fără a aduce atingere articolului 96, ABE și autoritățile competente își transmit reciproc informațiile necesare pentru îndeplinirea sarcinilor lor în temeiul prezentului regulament, fără întârziere nejustificată. În acest scop, autoritățile competente și ABE își comunică reciproc orice informații legate de:
un emitent al unui token semnificativ raportat la active sau o persoană care controlează sau care este direct sau indirect controlată de un emitent al unui token semnificativ raportat la active;
un terț menționat la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h) cu care emitentul unui token semnificativ raportat la active are un acord contractual;
un furnizor de servicii de criptoactive, o instituție de credit sau o firmă de investiții care asigură custodia activelor de rezervă în conformitate cu articolul 37;
un emitent al unui token de monedă electronică semnificativ sau o persoană care controlează sau care este direct sau indirect controlată de un emitent al unui token de monedă electronică semnificativ;
un prestator de servicii de plată care prestează servicii de plată în legătură cu tokenuri de monedă electronică semnificative;
o persoană fizică sau juridică responsabilă cu distribuirea de tokenuri de monedă electronică semnificative în numele emitentului de tokenuri de monedă electronică semnificative;
un furnizor de servicii de criptoactive pentru custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, în legătură cu tokenurile semnificative raportate la active sau cu tokenurile de monedă electronică semnificative;
o platformă de tranzacționare pentru criptoactive pe care a fost admis la tranzacționare un token semnificativ raportat la active sau un token de monedă electronică semnificativ;
organul de conducere al persoanelor menționate la literele (a)-(h).
O autoritate competentă poate refuza să dea curs unei cereri de schimb de informații, astfel cum se prevede la alineatul (1) din prezentul articol, sau unei cereri de cooperare pentru efectuarea unei investigații sau a unei inspecții la fața locului, astfel cum se prevede la articolul 123 și, respectiv, la articolul 124, numai în cazul în care:
satisfacerea cererii este de natură să afecteze în mod negativ propriile investigații, activitățile de asigurare a aplicării legii sau, dacă este cazul, o anchetă penală;
s-a inițiat deja o procedură judiciară pentru aceleași fapte și împotriva acelorași persoane fizice sau juridice înaintea instanțelor statului membru căruia i-a fost adresată cererea;
s-a pronunțat deja o hotărâre definitivă împotriva acestor persoane fizice sau juridice pentru aceleași fapte în statul membru căruia i-a fost adresată cererea.
Articolul 126
Acorduri administrative privind schimbul de informații dintre ABE și țările terțe
Articolul 127
Divulgarea de informații furnizate de țările terțe
Articolul 128
Cooperarea cu alte autorități
În cazul în care un emitent al unui token semnificativ raportat la active sau un emitent al unui token de monedă electronică semnificativ desfășoară alte activități decât cele vizate de prezentul regulament, ABE cooperează cu autoritățile responsabile cu supravegherea activităților respective în conformitate cu dispozițiile din dreptul Uniunii sau dreptul intern relevant, inclusiv cu autoritățile fiscale și cu autoritățile de supraveghere relevante din țări terțe care nu sunt membre ale colegiului, astfel cum sunt menționate la articolul 119 alineatul (2) litera (m).
Articolul 129
Secretul profesional
Obligația de păstrare a secretului profesional se aplică ABE și tuturor persoanelor care lucrează sau care au lucrat pentru ABE, precum și oricăror alte persoane cărora ABE le-a delegat sarcini, inclusiv auditorilor și experților mandatați de ABE.
Articolul 130
Măsuri de supraveghere adoptate de ABE
Atunci când constată că un emitent al unui token semnificativ raportat la active a săvârșit o încălcare enumerată în anexa V, ABE poate lua una sau mai multe dintre următoarele măsuri:
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului semnificativ raportat la active să înceteze comportamentul care constituie încălcarea;
să adopte o decizie de impunere a unor amenzi sau a unor penalități cu titlu cominatoriu în temeiul articolelor 131 și 132;
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului semnificativ raportat la active să transmită informații suplimentare, în cazul în care acestea sunt necesare pentru protecția deținătorilor tokenului raportat la active, în special a deținătorilor de retail;
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului semnificativ raportat la active să suspende o ofertă publică de criptoactive pentru o perioadă de maximum 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze că a fost încălcat prezentul regulament;
să adopte o decizie prin care să interzică o ofertă publică a tokenului semnificativ raportat la active în cazul în care constată că prezentul regulament a fost încălcat sau în cazul în care are motive întemeiate să suspecteze că acesta va fi încălcat;
să adopte o decizie prin care să îi impună furnizorului de servicii de criptoactive care operează o platformă de tranzacționare pentru criptoactive care a admis la tranzacționare tokenul semnificativ raportat la active să suspende tranzacționarea criptoactivului respectiv pentru o perioadă de maximum 30 de zile lucrătoare consecutive de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentului regulament;
să adopte o decizie prin care să interzică comercializarea tokenului semnificativ raportat la active pe o platformă de tranzacționare pentru criptoactive în cazul în care constată că prezentul regulament a fost încălcat;
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului semnificativ raportat la active să își modifice comunicările publicitare în cazul în care constată că respectivele comunicări publicitare nu respectă articolul 29;
să adopte o decizie de suspendare sau de interzicere a comunicărilor publicitare în cazul în care există motive întemeiate de a suspecta încălcarea prezentului regulament;
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului semnificativ raportat la active să comunice toate informațiile semnificative care ar putea avea un efect asupra evaluării tokenului semnificativ raportat la active oferit publicului sau admis la tranzacționare pentru a asigura protecția consumatorilor sau buna funcționare a pieței;
să emită avertismente că emitentul tokenului semnificativ raportat la active nu își îndeplinește obligațiile în temeiul prezentului regulament;
să retragă autorizația emitentului tokenului semnificativ raportat la active;
să adopte o decizie prin care să impună eliminarea unei persoane fizice din organul de conducere al emitentului tokenului semnificativ raportat la active;
să îi impună emitentului tokenului semnificativ raportat la active aflat sub supravegherea sa să introducă o valoare nominală minimă cu privire la respectivul token semnificativ raportat la active sau să limiteze cuantumul tokenului semnificativ raportat la active emis, în conformitate cu articolul 23 alineatul (4) și cu articolul 24 alineatul (3).
Atunci când constată că un emitent al unui token de monedă electronică semnificativ a săvârșit o încălcare enumerată în anexa VI, ABE poate lua una sau mai multe dintre următoarele măsuri:
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ să înceteze comportamentul care constituie încălcarea;
să adopte o decizie de impunere a unor amenzi sau a unor penalități cu titlu cominatoriu în temeiul articolelor 131 și 132;
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ să transmită informații suplimentare, în cazul în care acestea sunt necesare pentru protecția deținătorilor tokenului de monedă electronică semnificativ, în special a deținătorilor de retail;
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ să suspende o ofertă publică de criptoactive pentru o perioadă de maximum 30 de zile lucrătoare consecutive, de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze că a fost încălcat prezentul regulament;
să adopte o decizie prin care să interzică o ofertă publică a tokenului de monedă electronică semnificativ în cazul în care constată că prezentul regulament a fost încălcat sau în cazul în care are motive întemeiate să suspecteze că acesta va fi încălcat;
să adopte o decizie prin care să îi impună furnizorului de servicii de criptoactive în cauză care operează o platformă de tranzacționare pentru criptoactive care a admis la tranzacționare tokenuri de monedă electronică semnificative să suspende tranzacționarea criptoactivelor respective pentru o perioadă de maximum 30 de zile lucrătoare consecutive de fiecare dată când are motive întemeiate să suspecteze încălcarea prezentului regulament;
să adopte o decizie prin care să interzică comercializarea tokenurilor de monedă electronică semnificative pe o platformă de tranzacționare pentru criptoactive în cazul în care constată că prezentul regulament a fost încălcat;
să adopte o decizie prin care să îi impună emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ să comunice toate informațiile semnificative care ar putea avea un efect asupra evaluării tokenului de monedă electronică semnificativ oferit publicului sau admis la tranzacționare pentru a asigura protecția consumatorilor sau buna funcționare a pieței;
să emită avertismente că emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ nu își îndeplinește obligațiile în temeiul prezentului regulament;
să îi impună emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ aflat sub supravegherea sa să introducă o valoare nominală minimă cu privire la respectivul token de monedă electronică semnificativ sau să limiteze cuantumul tokenului de monedă electronică semnificativ emis, ca urmare a aplicării articolului 58 alineatul (3).
Atunci când ia măsurile menționate la alineatul (1) sau (2), ABE ține seama de natura și gravitatea încălcării, având în vedere următoarele criterii:
durata și frecvența încălcării;
dacă încălcarea a facilitat sau a dat naștere unor infracțiuni de natură financiară sau dacă acestea din urmă sunt imputabile în alt mod respectivei încălcări;
dacă încălcarea a evidențiat deficiențe grave sau sistemice ale procedurilor, politicilor, precum și ale măsurilor de gestionare a riscului ale emitentului tokenului semnificativ raportat la active sau ale emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ;
dacă încălcarea a fost săvârșită în mod intenționat sau din neglijență;
gradul de răspundere care îi revine emitentului tokenului semnificativ raportat la active sau emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil de încălcare;
puterea financiară a emitentului tokenului semnificativ raportat la active sau a emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil pentru încălcare, astfel cum este indicată de cifra de afaceri totală a persoanei juridice responsabile sau de venitul anual și de activele nete ale persoanei fizice responsabile;
impactul încălcării asupra intereselor deținătorilor de tokenuri semnificative raportate la active sau de tokenuri de monedă electronică semnificative;
cuantumul profiturilor obținute, al pierderilor evitate de către emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau al tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil de încălcare sau al pierderilor suferite de terți cauzate de încălcare, în măsura în care acestea pot fi determinate;
măsura în care emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil pentru încălcare cooperează cu ABE, fără a aduce atingere necesității de a asigura recuperarea profiturilor obținute sau a pierderilor evitate de persoana respectivă;
încălcările anterioare săvârșite de emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau de emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil de încălcare;
măsurile luate de către emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau de către emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ după încălcare pentru a preveni repetarea unei astfel de încălcări.
Publicarea menționată la alineatul (6) include următoarele declarații:
o declarație în care se afirmă dreptul persoanei responsabile de încălcare de a contesta decizia la Curtea de Justiție;
dacă este cazul, o declarație din care să reiasă că s-a introdus o cale de atac și care să precizeze că o astfel de cale de atac nu are efect suspensiv;
o declarație din care să reiasă posibilitatea comisiei de apel a ABE de a suspenda aplicarea deciziei contestate, în conformitate cu articolul 60 alineatul (3) din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010.
Articolul 131
Amenzi
ABE adoptă o decizie de aplicare a unei amenzi în conformitate cu alineatul (3) sau (4) de la prezentul articol dacă, în conformitate cu articolul 134 alineatul (8), constată că:
un emitent al unui token semnificativ raportat la active sau un membru al organului său de conducere a comis, cu intenție sau din neglijență, o încălcare enumerată în anexa V;
un emitent al unui token de monedă electronică semnificativ sau un membru al organului său de conducere a comis, cu intenție sau din neglijență, o încălcare enumerată în anexa VI.
Se consideră că o încălcare a fost săvârșită cu intenție dacă ABE descoperă factori obiectivi care demonstrează faptul că un astfel de emitent sau un membru al organului său de conducere a acționat în mod deliberat pentru a săvârși încălcarea respectivă.
Atunci când adoptă decizia menționată la alineatul (1), ABE ține seama de natura și gravitatea încălcării, având în vedere următoarele criterii:
durata și frecvența încălcării;
dacă încălcarea a facilitat sau a dat naștere unor infracțiuni de natură financiară sau dacă acestea din urmă sunt imputabile în alt mod respectivei încălcări;
dacă încălcarea a evidențiat deficiențe grave sau sistemice ale procedurilor, politicilor, precum și ale măsurilor de gestionare a riscului ale emitentului tokenului semnificativ raportat la active sau ale emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ;
dacă încălcarea a fost săvârșită în mod intenționat sau din neglijență;
gradul de răspundere care îi revine emitentului tokenului semnificativ raportat la active sau emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil de încălcare;
puterea financiară a emitentului tokenului semnificativ raportat la active sau a emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil pentru încălcare, astfel cum este indicată de cifra de afaceri totală a persoanei juridice responsabile sau de venitul anual și de activele nete ale persoanei fizice responsabile;
impactul încălcării asupra intereselor deținătorilor de tokenuri semnificative raportate la active sau de tokenuri de monedă electronică semnificative;
cuantumul profiturilor obținute, al pierderilor evitate de către emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau al tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil de încălcare sau al pierderilor suferite de terți cauzate de încălcare, în măsura în care acestea pot fi determinate;
măsura în care emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil pentru încălcare cooperează cu ABE, fără a aduce atingere necesității de a asigura recuperarea profiturilor obținute sau a pierderilor evitate de persoana respectivă;
încălcările anterioare săvârșite de emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau de emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ responsabil de încălcare;
măsurile luate de către emitentul tokenului semnificativ raportat la active sau de către emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ după încălcare pentru a preveni repetarea unei astfel de încălcări.
Articolul 132
Penalități cu titlu cominatoriu
ABE adoptă o decizie de impunere a unor penalități cu titlu cominatoriu pentru a obliga:
o persoană să înceteze comportamentul care constituie o încălcare, în conformitate cu o decizie adoptată în temeiul articolului 130;
o persoană dintre cele menționate la articolul 122 alineatul (1):
să furnizeze informații complete solicitate prin intermediul unei decizii adoptate în temeiul articolului 122;
să se supună unei investigații și, în special, să prezinte evidențe, date și proceduri complete sau orice alt material solicitat și să completeze și să rectifice alte informații furnizate în cadrul unei investigații lansate prin intermediul unei decizii adoptate în temeiul articolului 123;
să se supună unei inspecții la fața locului dispuse prin intermediul unei decizii adoptate în temeiul articolului 124.
Articolul 133
Publicarea, natura, executarea și alocarea amenzilor și a penalităților cu titlu cominatoriu
Articolul 134
Norme procedurale pentru luarea măsurilor de supraveghere și impunerea amenzilor
Articolul 135
Audierea persoanelor în cauză
Articolul 136
Controlul exercitat de Curtea de Justiție
Curtea de Justiție are competența de fond de a exercita controlul judiciar asupra deciziilor prin care ABE impune o amendă, penalități cu titlu cominatoriu sau orice sancțiune sau altă măsură administrativă în conformitate cu prezentul regulament. Curtea de Justiție a Uniunii Europene poate anula, reduce sau majora amenda sau penalitățile cu titlu cominatoriu aplicate.
Articolul 137
Taxe de supraveghere
Cuantumul taxei percepute de la un emitent individual al unui token de monedă electronică semnificativ trebuie să fie proporțional cu volumul emisiunii tokenului de monedă electronică în schimbul fondurilor și acoperă toate costurile care decurg din îndeplinirea sarcinilor de supraveghere ale ABE în temeiul prezentului regulament, inclusiv rambursarea oricăror costuri suportate ca urmare a îndeplinirii sarcinilor respective.
Articolul 138
Delegarea sarcinilor ABE către autoritățile competente
Înainte de delegarea unei sarcini menționate la alineatul (1), ABE consultă autoritatea competentă relevantă în legătură cu:
sfera de aplicare a sarcinii care urmează să fie delegată;
calendarul pentru îndeplinirea sarcinii; și
transmiterea informațiilor necesare de către ABE și către aceasta.
TITLUL VIII
ACTE DELEGATE
Articolul 139
Exercitarea delegării de competențe
TITLUL IX
DISPOZIȚII TRANZITORII ȘI FINALE
Articolul 140
Rapoartele privind aplicarea prezentului regulament
Rapoartele menționate la alineatul (1) conțin următoarele:
numărul de emisiuni de criptoactive din Uniune, numărul de cărți albe pentru criptoactive transmise sau notificate la autoritățile competente, tipul criptoactivelor emise și capitalizarea de piață a acestora și numărul criptoactivelor admise la tranzacționare;
o descriere a experienței în ceea ce privește clasificarea criptoactivelor, inclusiv posibilele divergențe dintre abordările autorităților competente;
o evaluare a necesității de a se introduce un mecanism pentru aprobarea cărților albe pentru criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active și tokenurile de monedă electronică;
o estimare a numărului de rezidenți din Uniune care folosesc criptoactive emise în Uniune sau care investesc în astfel de criptoactive;
atunci când este posibil, o estimare a numărului de rezidenți din Uniune care utilizează criptoactive emise în afara Uniunii sau care investesc în astfel de criptoactive și o explicație referitoare la disponibilitatea datelor aferente;
numărul și valoarea cazurilor de fraudă, de înșelăciune, de piraterie informatică, de utilizare a criptoactivelor pentru plăți asociate atacurilor cu programe ransomware, de atacuri cibernetice, de furt sau de pierderi având ca obiect criptoactive raportate în Uniune, tipurile de comportament fraudulos, numărul plângerilor primite de furnizorii de servicii de criptoactive și de emitenții de tokenuri raportate la active, numărul plângerilor primite de autoritățile competente și subiectele plângerilor primite;
numărul emitenților de tokenuri raportate la active și o analiză a categoriilor de active de rezervă, a dimensiunii rezervelor de active și a volumului plăților efectuate cu tokenuri raportate la active;
numărul emitenților de tokenuri semnificative raportate la active și o analiză a categoriilor de active de rezervă, a dimensiunii rezervelor de active și a volumului plăților efectuate cu tokenuri semnificative raportate la active;
numărul emitenților de tokenuri de monedă electronică și o analiză a monedelor oficiale la care se raportează tokenurile de monedă electronică, a componenței și a dimensiunii fondurilor depuse sau investite în conformitate cu articolul 54 și a volumului plăților efectuate cu tokenuri de monedă electronică;
numărul emitenților de tokenuri de monedă electronică semnificative și o analiză a monedelor oficiale la care se raportează tokenurile de monedă electronică semnificative și, pentru instituțiile emitente de monedă electronică care emit tokenuri de monedă electronică semnificative, o analiză a categoriilor de active de rezervă, a dimensiunii rezervelor de active și a volumului plăților efectuate cu tokenuri de monedă electronică semnificative;
numărul furnizorilor de servicii de criptoactive semnificative;
o evaluare a funcționării piețelor criptoactivelor din Uniune, inclusiv a dezvoltării pieței și a tendințelor de pe piață, ținând seama de experiența autorităților de supraveghere, de numărul furnizorilor de servicii de criptoactive autorizați și de cota de piață medie a acestora;
o evaluare a nivelului de protecție a deținătorilor de criptoactive și a clienților furnizorilor de servicii de criptoactive, în special a deținătorilor de retail;
o evaluare a comunicărilor cu caracter publicitar frauduloase și a cazurilor de înșelăciune care au legătură cu criptoactivele care au loc prin intermediul rețelelor de comunicare socială;
o evaluare a cerințelor aplicabile emitenților de criptoactive și furnizorilor de servicii de criptoactive și a impactului acestor cerințe asupra rezilienței operaționale, a integrității pieței, a stabilității financiare, precum și asupra protecției clienților și a deținătorilor de criptoactive;
o evaluare a aplicării articolului 81 și a posibilității de a introduce teste de adecvare la articolele 78, 79 și 80 pentru a asigura o mai bună protecție a clienților furnizorilor de servicii de criptoactive, în special a deținătorilor de retail;
o evaluare din care să reiasă dacă domeniul de aplicare al serviciilor de criptoactive prevăzut în prezentul regulament este adecvat și dacă este necesară o adaptare a definițiilor prevăzute în prezentul regulament, precum și dacă este necesar să fie incluse alte forme inovatoare de criptoactive în domeniul de aplicare al prezentului regulament;
o evaluare din care să reiasă dacă cerințele prudențiale pentru furnizorii de servicii de criptoactive sunt adecvate scopului și dacă ar trebui aliniate la cerințele privind capitalul inițial și fondurile proprii aplicabile firmelor de investiții în temeiul Regulamentului (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului ( 21 ) și al Directivei (UE) 2019/2034 a Parlamentului European și a Consiliului ( 22 );
o evaluare a adecvării pragurilor de clasificare a tokenurilor raportate la active și a tokenurilor de monedă electronică drept semnificative, astfel cum se prevede la articolul 43 alineatul (1) literele (a), (b) și (c), și o evaluare din care să reiasă dacă pragurile ar trebui reevaluate periodic;
o evaluare a dezvoltării unor servicii de open finance pe piețele criptoactivelor și a tratamentului adecvat în materie de reglementare al sistemelor descentralizate de criptoactive;
o evaluare a adecvării pragurilor pentru a considera furnizorii de servicii de criptoactive ca fiind semnificativi în temeiul articolului 85 și o evaluare din care să reiasă dacă pragurile ar trebui reevaluate periodic;
o evaluare din care să reiasă dacă, în temeiul prezentului regulament, ar trebui stabilit un regim de echivalență pentru entitățile care furnizează servicii de criptoactive, emitenții de tokenuri raportate la active sau emitenții de tokenuri de monedă electronică din țări terțe;
o evaluare din care să reiasă dacă exceptările prevăzute la articolele 4 și 16 sunt adecvate;
o evaluare a impactului prezentului regulament asupra bunei funcționări a pieței interne din perspectiva criptoactivelor, inclusiv a eventualului impact asupra accesului la finanțare al IMM-urilor și asupra dezvoltării de noi mijloace de plată, inclusiv instrumente de plată;
o descriere a evoluțiilor modelelor de afaceri și a tehnologiilor de pe piețele criptoactivelor, cu un accent deosebit pe impactul noilor tehnologii asupra mediului și a climei, precum și o evaluare a opțiunilor de politică și, după caz, a oricărei măsuri suplimentare care ar putea fi justificată pentru a atenua impactul negativ asupra climei și alte efecte negative legate de mediu ale tehnologiilor utilizate pe piețele criptoactivelor și, în special, a mecanismelor de consens utilizate pentru validarea tranzacțiilor cu criptoactive;
o evaluare a necesității de a modifica măsurile prevăzute în prezentul regulament pentru a se asigura protecția clienților și a deținătorilor de criptoactive, integritatea pieței și stabilitatea financiară;
aplicarea de sancțiuni administrative și alte măsuri administrative;
o evaluare a cooperării dintre autoritățile competente, ABE, ESMA, băncile centrale, precum și alte autorități relevante, inclusiv în ceea ce privește interacțiunea dintre responsabilitățile sau sarcinile acestora, precum și o evaluare a avantajelor și a dezavantajelor faptului că autoritățile competente ale statelor membre și, respectiv, ABE sunt responsabile pentru supraveghere în temeiul prezentului regulament;
o evaluare a cooperării dintre autoritățile competente și ESMA în ceea ce privește supravegherea furnizorilor de servicii de criptoactive semnificative, precum și o evaluare a avantajelor și a dezavantajelor faptului că autoritățile competente ale statelor membre și, respectiv, ESMA sunt responsabile pentru supravegherea furnizorilor de servicii de criptoactive semnificative în temeiul prezentului regulament;
costurile suportate de emitenții de criptoactive, altele decât tokenurile raportate la active și tokenurile de monedă electronică, pentru a respecta prezentul regulament, ca procentaj din cuantumul mobilizat prin intermediul emisiunilor de criptoactive;
costurile suportate de emitenții de tokenuri raportate la active și de emitenții de tokenuri de monedă electronică pentru a respecta prezentul regulament, ca procentaj din costurile lor de funcționare;
costurile suportate de furnizorii de servicii de criptoactive pentru a respecta prezentul regulament, ca procentaj din costurile lor de funcționare;
numărul și cuantumul amenzilor administrative și al sancțiunilor penale impuse pentru încălcarea prezentului regulament de către autoritățile competente și ABE.
Articolul 141
Raportul anual al ESMA privind evoluțiile pieței
Până la 31 decembrie 2025 și, ulterior, în fiecare an, ESMA, în strânsă cooperare cu ABE, transmite Parlamentului European și Consiliului un raport privind aplicarea prezentului regulament și evoluțiile de pe piețele de criptoactive. Raportul se pune la dispoziția publicului.
Raportul conține cel puțin următoarele elemente:
numărul de emisiuni de criptoactive din Uniune, numărul de cărți albe pentru criptoactive transmise sau notificate la autoritățile competente, tipul criptoactivelor emise și capitalizarea de piață a acestora și numărul criptoactivelor admise la tranzacționare;
numărul emitenților de tokenuri raportate la active și o analiză a categoriilor de active de rezervă, a dimensiunii rezervelor de active și a volumului tranzacțiilor efectuate cu tokenuri raportate la active;
numărul emitenților de tokenuri semnificative raportate la active și o analiză a categoriilor de active de rezervă, a dimensiunii rezervelor de active și a volumului tranzacțiilor efectuate cu tokenuri semnificative raportate la active;
numărul emitenților de tokenuri de monedă electronică și o analiză a monedelor oficiale la care se raportează tokenurile de monedă electronică, a componenței și a dimensiunii fondurilor depuse sau investite în conformitate cu articolul 54 și a volumului plăților efectuate cu tokenuri de monedă electronică;
numărul emitenților de tokenuri de monedă electronică semnificative și o analiză a monedelor oficiale la care se raportează tokenurile de monedă electronică semnificative, și, pentru instituțiile emitente de monedă electronică care emit tokenuri de monedă electronică semnificative, o analiză a categoriilor de active de rezervă, a dimensiunii rezervelor de active și a volumului plăților efectuate cu tokenuri de monedă electronică semnificative;
numărul furnizorilor de servicii de criptoactive și numărul furnizorilor de servicii de criptoactive semnificative;
o estimare a numărului de rezidenți din Uniune care folosesc criptoactive emise în Uniune sau care investesc în astfel de criptoactive;
atunci când este posibil, o estimare a numărului de rezidenți din Uniune care utilizează criptoactive emise în afara Uniunii sau care investesc în astfel de criptoactive, precum și o explicație referitoare la disponibilitatea datelor în această privință;
o hartă a localizării geografice și a nivelului de cunoaștere a clientelei, precum și a procedurilor de diligență privind clientela în cazul schimburilor neautorizate prin care se furnizează servicii de criptoactive rezidenților din Uniune, inclusiv numărul de schimburi pentru care nu există un domiciliu clar și numărul de schimburi situate în jurisdicții incluse pe lista țărilor terțe cu risc ridicat în sensul normelor Uniunii privind combaterea spălării banilor și a finanțării terorismului sau pe lista jurisdicțiilor necooperante în scopuri fiscale, clasificate în funcție de nivelul de conformitate cu procedurile adecvate de cunoaștere a clientelei;
ponderea tranzacțiilor cu criptoactive realizate prin intermediul unui furnizor de servicii de criptoactive sau al unui furnizor de servicii neautorizat ori peer-to-peer, precum și volumul tranzacțiilor acestora;
numărul și valoarea cazurilor de fraudă, de înșelăciune, de piraterie informatică, de utilizare a criptoactivelor pentru plăți asociate atacurilor cu programe ransomware, de atacuri cibernetice, de furt sau de pierderi având ca obiect criptoactive raportate în Uniune, tipurile de comportament fraudulos, numărul plângerilor primite de furnizorii de servicii de criptoactive și de emitenții de tokenuri raportate la active, numărul plângerilor primite de autoritățile competente și subiectele plângerilor primite;
numărul plângerilor primite de furnizorii de servicii de criptoactive, de emitenți și de autoritățile competente referitoare la informații false și care induc în eroare cuprinse în cărțile albe pentru criptoactive sau în materiale publicitare, inclusiv prin intermediul platformelor de comunicare socială;
posibile abordări și opțiuni, bazate pe cele mai bune practici și pe rapoartele organizațiilor internaționale relevante, pentru a reduce riscul de eludare a prezentului regulament, inclusiv în ceea ce privește furnizarea fără autorizație de servicii de criptoactive de către actori din țări terțe în Uniune.
Autoritățile competente oferă ESMA informațiile necesare pentru a întocmi raportul. În vederea întocmirii raportului, ESMA poate cere informații de la organele de aplicare a legii.
Articolul 142
Raportul privind cele mai recente evoluții în materie de criptoactive
Raportul menționat la alineatul (1) conține cel puțin următoarele:
o evaluare a dezvoltării unor servicii de open finance pe piețele criptoactivelor și a tratamentului adecvat în materie de reglementare al sistemelor descentralizate de criptoactive fără emitent sau furnizor de servicii de criptoactive, inclusiv o evaluare a măsurii în care reglementarea serviciilor de open finance este necesară și fezabilă;
o evaluare a măsurii în care reglementarea activităților de acordare și contractare de împrumuturi prin intermediul criptoactivelor este necesară și fezabilă;
o evaluare a tratamentului aplicat serviciilor asociate transferului tokenurilor de monedă electronică, în cazul în care acestea nu sunt abordate în contextul revizuirii Directivei (UE) 2015/2366;
o evaluare a dezvoltării piețelor criptoactivelor unice și nefungibile și a tratamentului adecvat în materie de reglementare a unor astfel de criptoactive, inclusiv o evaluare a măsurii în care este necesară și fezabilă reglementarea ofertanților de criptoactive unice și nefungibile și a furnizorilor de servicii legate de astfel de criptoactive.
Articolul 143
Măsuri tranzitorii
Prin derogare de la titlul II, în ceea ce privește criptoactivele, altele decât tokenurile raportate la active și tokenurile de monedă electronică, care au fost admise la tranzacționare înainte de 30 decembrie 2024, se aplică numai următoarele cerințe:
articolele 7 și 9 se aplică comunicărilor cu caracter publicitar publicate după 30 decembrie 2024;
operatorii platformelor de tranzacționare se asigură, până la 31 decembrie 2027, că o carte albă pentru criptoactive, în cazurile prevăzute de prezentul regulament, este elaborată, notificată și publicată în conformitate cu articolele 6, 8 și 9 și actualizată în conformitate cu articolul 12.
Statele membre pot decide să nu aplice regimul tranzitoriu cu privire la furnizorii de servicii de criptoactive prevăzut la primul paragraf sau să reducă durata acesteia, în cazul în care consideră că cadrul lor național de reglementare aplicabil înainte de 30 decembrie 2024 este mai puțin strict decât prezentul regulament.
Până la 30 iunie 2024, statele membre notifică Comisiei și ESMA dacă și-au exercitat opțiunea prevăzută la al doilea paragraf și durata regimului tranzitoriu.
Articolul 144
Modificarea Regulamentului (UE) nr. 1093/2010
La articolul 1 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 1093/2010, primul paragraf se înlocuiește cu următorul text:
„Autoritatea acționează în limitele competențelor care îi sunt conferite prin prezentul regulament și în limitele domeniului de aplicare al Directivei 2002/87/CE, al Directivei 2008/48/CE ( *1 ), al Directivei 2009/110/CE, al Regulamentului (UE) nr. 575/2013 ( *2 ), al Directivei 2013/36/UE ( *3 ), al Directivei 2014/49/UE ( *4 ), al Directivei 2014/92/UE ( *5 ), al Directivei (UE) 2015/2366 ( *6 ), al Regulamentului (UE) 2023/1114 ( *7 ) ale Parlamentului European și ale Consiliului, precum și, în măsura în care aceste acte se aplică instituțiilor financiare și de credit și autorităților competente care le supraveghează, în limitele părților relevante ale Directivei 2002/65/CE, inclusiv ale tuturor directivelor, regulamentelor și deciziilor adoptate în baza acestor acte, precum și ale oricărui alt act juridic cu caracter obligatoriu al Uniunii care conferă atribuții autorității. Autoritatea acționează, de asemenea, în conformitate cu Regulamentul (UE) nr. 1024/2013 al Consiliului ( *8 ).
Articolul 145
Modificarea Regulamentului (UE) nr. 1095/2010
La articolul 1 alineatul (2) din Regulamentul (UE) nr. 1095/2010, primul paragraf se înlocuiește cu următorul text:
„Autoritatea acționează în limitele competențelor care îi sunt conferite prin prezentul regulament și în limitele domeniului de aplicare al Directivelor 97/9/CE, 98/26/CE, 2001/34/CE, 2002/47/CE, 2004/109/CE, 2009/65/CE, al Directivei 2011/61/UE a Parlamentului European și a Consiliului ( *9 ), al Regulamentului (CE) nr. 1060/2009 și al Directivei 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului ( *10 ), al Regulamentului (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului ( *11 ), al Regulamentului (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului ( *12 ) și în măsura în care aceste acte se aplică societăților care furnizează servicii de investiții sau organismelor de plasament colectiv care le comercializează unitățile de fond sau acțiunile, emitenților sau ofertanților de criptoactive, persoanelor care solicită admiterea la tranzacționare sau furnizorilor de servicii de criptoactive și autorităților competente care îi supraveghează, în limitele părților relevante ale Directivelor 2002/87/CE și 2002/65/CE, inclusiv ale tuturor directivelor, regulamentelor și deciziilor adoptate în baza acestor acte, precum și ale oricărui alt act juridic cu caracter obligatoriu al Uniunii care conferă atribuții Autorității.
Articolul 146
Modificarea Directivei 2013/36/UE
În anexa I la Directiva 2013/36/UE, punctul 15 se înlocuiește cu următorul text:
Emiterea de monede electronice, inclusiv de tokenuri de monedă electronică, astfel cum sunt definite la articolul 3 alineatul (1) punctul 7 din Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului ( *13 ).
Emiterea de tokenuri raportate la active astfel cum este definită la articolul 3 alineatul (1) punctul 6 din Regulamentul (UE) 2023/1114.
Serviciile de criptoactive astfel cum sunt definite la articolul 3 alineatul (1) punctul 16 din Regulamentul (UE) 2023/1114.
Articolul 147
Modificarea Directivei (UE) 2019/1937
În partea I.B a anexei la Directiva (UE) 2019/1937 se adaugă următorul punct:
Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (JO L 150, 9.6.2023, p. 40).”
Articolul 148
Transpunerea modificărilor aduse Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937
Articolul 149
Intrarea în vigoare și aplicarea
Prezentul regulament este obligatoriu în toate elementele sale și se aplică direct în toate statele membre.
ANEXA I
INFORMAȚII CARE TREBUIE PUBLICATE ÎN CARTEA ALBĂ PENTRU CRIPTOACTIVE, ALTELE DECÂT TOKENURILE RAPORTATE LA ACTIVE SAU TOKENURILE DE MONEDĂ ELECTRONICĂ
Partea A: Informații despre ofertant sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare
Denumirea;
Forma juridică;
Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;
Data înregistrării;
Identificatorul entității juridice, sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;
Un număr de telefon și o adresă de e-mail ale ofertantului sau ale persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, precum și termenul de zile în care un investitor care contactează ofertantul sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare va primi un răspuns prin intermediul numărului de telefon sau al adresei de e-mail respective;
După caz, denumirea societății-mamă;
Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al ofertantului sau ale persoanei care solicită admiterea la tranzacționare;
Activitatea economică sau profesională a ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare și, după caz, a societății-mamă aferente;
Situația financiară a ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare din ultimii trei ani sau, în cazul în care ofertantul sau persoana care solicită admiterea la tranzacționare a fost înființat(ă) cu mai puțin de trei ani în urmă, situația financiară de la data înregistrării sale.
Situația financiară se evaluează pe baza unei o prezentări corecte a evoluției și a performanței activității ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, precum și a poziției sale pentru fiecare an și perioadă intermediară pentru care se solicită istoricul financiar, inclusiv a cauzelor care au determinat schimbări semnificative.
Prezentarea trebuie să fie o analiză echilibrată și cuprinzătoare a evoluției și a performanței activității ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, precum și a poziției sale, corelată cu dimensiunea și complexitatea activității.
Partea B: Informații despre emitent, în cazul în care acesta este diferit de ofertant sau de persoana care solicită admiterea la tranzacționare
Denumirea;
Forma juridică;
Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;
Data înregistrării;
Identificatorul entității juridice sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;
După caz, denumirea societății-mamă;
Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului;
Activitatea economică sau profesională a emitentului și, după caz, a societății-mamă aferente.
Partea C: Informații despre operatorul platformei de tranzacționare în cazurile în care acesta elaborează cartea albă pentru criptoactive
Denumirea;
Forma juridică;
Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;
Data înregistrării;
Identificatorul entității juridice, sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;
După caz, identitatea societății-mamă;
Motivul pentru care operatorul respectiv a elaborat cartea albă pentru criptoactive;
Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al operatorului;
Activitatea economică sau profesională a operatorului și, după caz, a societății-mamă aferente.
Partea D: Informații despre proiectul de criptoactive
Denumirea proiectului de criptoactive și a criptoactivelor, dacă este diferită de denumirea ofertantului sau a persoanei care solicită admiterea la tranzacționare, și abrevierea sau codul acestora;
O scurtă descriere a proiectului de criptoactive;
Date privind toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale sau sediul societății) implicate în implementarea proiectului de criptoactive, cum ar fi consultanții, echipa de dezvoltatori și furnizorii de servicii de criptoactive;
În cazul în care proiectul de criptoactive vizează tokenurile utilitare, principalele caracteristici ale bunurilor sau serviciilor care urmează să fie dezvoltate;
Informații referitoare la proiectul de criptoactive, mai ales descrierea obiectivelor de etapă anterioare și viitoare ale proiectului și, după caz, resursele deja alocate proiectului;
După caz, informații despre planurile de utilizare a fondurilor sau a altor criptoactive colectate.
Partea E: Informații despre oferta publică de criptoactive sau admiterea la tranzacționare a acestora
O mențiune din care să reiasă dacă cartea albă privind criptoactivele se referă sau nu la o ofertă publică de criptoactive sau la admiterea la tranzacționare a acestora;
Motivele care stau la baza ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare;
Dacă este cazul, suma pe care intenționează să o mobilizeze oferta publică în orice fonduri sau în orice alt criptoactiv, inclusiv, dacă este cazul, orice valoare minimă sau maximă de subscriere stabilită pentru oferta publică de criptoactive, și dacă sunt acceptate suprasubscrieri și modul în care acestea sunt alocate;
Prețul de emisiune al criptoactivelor care fac obiectul ofertei publice (într-o monedă fiduciară oficială sau orice alte criptoactive), orice taxă de subscriere aplicabilă sau metoda după care se va stabili prețul de ofertă;
După caz, numărul total de criptoactive care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacționare;
Indicarea deținătorilor potențiali cărora li se adresează oferta publică de criptoactive sau admiterea la tranzacționare a criptoactivelor, inclusiv a eventualelor restricții privind tipul de deținători de astfel de criptoactive;
Un anunț specific care să indice că cumpărătorii participanți la oferta publică de criptoactive vor putea beneficia de o rambursare în cazul în care obiectivul minim de subscriere vizat nu este atins la sfârșitul ofertei publice, în cazul în care cumpărătorii își exercită dreptul de retragere prevăzut la articolul 13 sau în cazul anulării ofertei publice, precum și o descriere detaliată a mecanismului de rambursare, inclusiv termenul preconizat pentru finalizarea unor astfel de rambursări;
Informații referitoare la diferitele etape ale ofertei publice de criptoactive, inclusiv informații referitoare la prețul de achiziție redus pentru primii cumpărători de criptoactive (vânzări anterioare ofertei publice); în cazul unui preț de achiziție redus pentru unii cumpărători, motivele pentru care prețurile de achiziție pot fi diferite, precum și o descriere a impactului asupra celorlalți investitori;
Pentru ofertele cu durată limitată, perioada de subscriere în cursul căreia este deschisă oferta publică;
Mecanismele de protecție a fondurilor sau a altor criptoactive, astfel cum se menționează la articolul 10, în timpul ofertei publice cu durată limitată sau în cursul perioadei de retragere;
Metodele de plată utilizate pentru achiziționarea criptoactivelor care fac obiectul ofertei și metodele de transferare a valorii către cumpărători, atunci când aceștia au dreptul la rambursare;
În cazul ofertelor publice, informații privind dreptul de retragere menționat la articolul 13;
Informații privind modalitățile și calendarul transferului către deținători al criptoactivelor achiziționate;
Informații privind cerințele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a deține criptoactivele;
După caz, denumirea furnizorului de servicii de criptoactive responsabil cu plasarea criptoactivelor și forma unui astfel de plasament (cu sau fără angajament ferm);
După caz, denumirea platformei de tranzacționare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacționare și informații cu privire la modul în care investitorii pot accesa astfel de platforme de tranzacționare și la costurile implicate;
Cheltuielile legate de oferta publică de criptoactive;
Potențiale conflicte de interese ale persoanelor implicate în oferta publică sau în admiterea la tranzacționare, legate de ofertă sau de admiterea la tranzacționare;
Dreptul aplicabil ofertei publice de criptoactive, precum și instanța competentă.
Partea F: Informații despre criptoactive
Tipul de criptoactive care vor face obiectul ofertei publice sau pentru care se solicită admiterea la tranzacționare;
O descriere a caracteristicilor, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărții albe pentru criptoactive în registrul menționat la articolul 109, astfel cum se precizează în alineatul (8) de la articolul menționat, precum și a funcționalităților criptoactivelor care fac obiectul ofertei sau sunt admise la tranzacționare, inclusiv informații privind momentul în care, conform planificării, vor putea fi utilizate aceste funcționalități.
Partea G: Informații despre drepturile și obligațiile aferente criptoactivelor
O descriere a drepturilor și, dacă este cazul, a obligațiilor cumpărătorului, precum și procedura și condițiile de exercitare a drepturilor respective;
O descriere a condițiilor în care pot fi modificate drepturile și obligațiile;
După caz, informații privind viitoarele oferte publice de criptoactive ale emitentului și numărul de criptoactive păstrate de acesta;
În cazul în care oferta publică de criptoactive sau admiterea acestora la tranzacționare se referă la tokenuri utilitare, informații despre calitatea și cantitatea bunurilor sau serviciilor la care oferă acces tokenurile utilitare;
În cazul în care ofertele publice de criptoactive sau admiterea acestora la tranzacționare se referă la tokenuri utilitare, informații cu privire la modul în care tokenurile utilitare pot fi răscumpărate în bunurile sau serviciile de care sunt legate;
În cazul în care nu se solicită admiterea la tranzacționare, informații cu privire la modul și locul în care criptoactivele pot fi achiziționate sau vândute după oferta publică;
Eventualele restricții impuse asupra transferabilității criptoactivelor oferite sau admise la tranzacționare;
În cazul în care pentru criptoactive există protocoale de creștere sau reducere a ofertei ca răspuns la variațiile cererii, o descriere a funcționării protocoalelor de acest tip;
După caz, o descriere a mecanismelor de protecție prin care se protejează valoarea criptoactivelor și a mecanismelor de compensare;
Dreptul aplicabil criptoactivelor, precum și instanța competentă.
Partea H: Informații despre tehnologia-suport
Informații despre tehnologia utilizată, inclusiv tehnologia registrelor distribuite, protocoalele și standardele tehnice utilizate;
Mecanismul de consens, după caz;
Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacțiilor și eventualele comisioane aplicabile;
În cazul în care criptoactivele sunt emise, transferate și stocate utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operată de emitent, de ofertant sau de un terț care acționează în numele acestora, o descriere detaliată a funcționării tehnologiei registrelor distribuite;
Informații privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.
Partea I: Informații privind riscurile
O descriere a riscurilor aferente ofertei publice de criptoactive sau admiterii la tranzacționare a acestora;
O descriere a riscurilor aferente emitentului, în cazul în care acesta este diferit de ofertant sau de persoana care solicită admiterea la tranzacționare;
O descriere a riscurilor aferente criptoactivelor;
O descriere a riscurilor aferente implementării proiectului;
O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum și a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.
ANEXA II
INFORMAȚII CARE TREBUIE PUBLICATE ÎN CARTEA ALBĂ PENTRU CRIPTOACTIVE DE TIPUL TOKENURILOR RAPORTATE LA ACTIVE
Partea A: Informații despre emitentul tokenului raportat la active
Denumirea;
Forma juridică;
Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;
Data înregistrării;
Identificatorul entității juridice sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;
După caz, identitatea societății-mamă;
Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului;
Activitatea economică sau profesională a emitentului și, după caz, a societății-mamă aferente;
Situația financiară a emitentului din ultimii trei ani sau, în cazul în care emitentul a fost înființat cu mai puțin de trei ani în urmă, situația financiară de la data înregistrării sale.
Situația financiară se evaluează pe baza unei o prezentări corecte a evoluției și a performanței activității emitentului, precum și a poziției sale pentru fiecare an și perioadă intermediară pentru care se solicită istoricul financiar, inclusiv a cauzelor care au determinat schimbări semnificative.
Prezentarea trebuie să fie o analiză echilibrată și cuprinzătoare a evoluției și a performanței activității emitentului, precum și a poziției sale, corelată cu dimensiunea și complexitatea activității.
O descriere detaliată a cadrului de guvernanță al emitentului;
Cu excepția emitenților de tokenuri raportate la active cărora nu li se aplică obligația de autorizare în conformitate cu articolul 17, informații detaliate despre autorizarea ca emitent al unui token raportat la active și denumirea autorității competente care a acordat autorizația respectivă.
Pentru instituțiile de credit, denumirea autorității competente din statul membru de origine.
În cazul în care emitentul tokenului raportat la active a emis și alte criptoactive sau desfășoară și alte activități legate de criptoactive, acest lucru ar trebui să fie precizat în mod clar; emitentul ar trebui să precizeze și dacă există vreo legătură între emitent și entitatea care gestionează tehnologia registrelor distribuite utilizată pentru emiterea criptoactivului, inclusiv dacă protocoalele sunt gestionate sau controlate de o persoană strâns asociată cu participanții la proiect.
Partea B: Informații despre tokenul raportat la active
Denumirea tokenului raportat la active și abrevierea sau codul acestuia;
O descriere a caracteristicilor tokenului raportat la active, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărții albe pentru criptoactive în registrul menționat la articolul 109, astfel cum se precizează în alineatul (8) de la articolul menționat;
Informații detaliate despre toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale sau domiciliul societății) implicate în operaționalizarea tokenului raportat la active, cum ar fi consultanții, echipa de dezvoltatori și furnizorii de servicii de criptoactive;
O descriere a rolului, a responsabilităților și a răspunderii entităților terțe menționate la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h);
Informații privind planurile pentru tokenurile raportate la active, inclusiv descrierea obiectivelor de etapă anterioare și viitoare și, după caz, resursele deja alocate.
Partea C: Informații despre oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea acestuia la tranzacționare
O mențiune din care să reiasă dacă cartea albă pentru criptoactive se referă sau nu la o ofertă publică privind tokenul raportat la active sau la admiterea acestuia la tranzacționare;
Dacă este cazul, suma pe care vizează să o mobilizeze oferta publică privind tokenul raportat la active în orice fonduri sau în orice alt criptoactiv, inclusiv, dacă este cazul, orice valoare minimă sau maximă de subscriere stabilită pentru oferta publică privind tokenul raportat la active, și dacă sunt acceptate suprasubscrieri și modul în care acestea sunt alocate;
După caz, numărul total al unităților de token raportat la active care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacționare;
O mențiune privind deținătorii potențiali cărora li se adresează oferta publică privind tokenul raportat la active sau admiterea la tranzacționare a unui astfel de token raportat la active, inclusiv eventualele restricții privind tipul de deținători de astfel de tokenuri raportate la active;
Un anunț specific care să indice că cumpărătorii care participă la oferta publică privind tokenul raportat la active vor putea beneficia de o rambursare în cazul în care obiectivul minim de subscriere vizat nu este atins la sfârșitul ofertei publice, inclusiv termenul preconizat pentru finalizarea unor astfel de rambursări; consecințele depășirii unui obiectiv maxim de subscriere vizat ar trebui să fie prezentate explicit;
Informații cu privire la diferitele etape ale ofertei publice privind tokenul raportat la active, inclusiv informații privind prețul de achiziție redus pentru primii cumpărători ai tokenului raportat la active (vânzări anterioare ofertei publice) și, în cazul unui preț de achiziție redus pentru unii cumpărători, o explicație a motivului pentru care prețurile de achiziție pot fi diferite, precum și o descriere a impactului asupra celorlalți investitori;
Pentru ofertele cu durată limitată, perioada de subscriere în cursul căreia este deschisă oferta publică;
Metodele de plată utilizate pentru achiziționarea și răscumpărarea tokenului raportat la active care face obiectul ofertei;
Informații privind modalitățile și calendarul transferului către deținători al tokenului raportat la active achiziționat;
Informații privind cerințele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a deține tokenurile raportate la active;
După caz, denumirea furnizorului de servicii de criptoactive responsabil cu plasarea tokenului raportat la active și forma unui astfel de plasament (cu sau fără angajament ferm);
După caz, denumirea platformei de tranzacționare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacționare și informații cu privire la modul în care investitorii pot accesa astfel de platforme de tranzacționare și la costurile implicate;
Cheltuielile legate de oferta publică privind tokenul raportat la active;
Potențiale conflicte de interese ale persoanelor implicate în oferta publică sau în admiterea la tranzacționare, legate de ofertă sau de admiterea la tranzacționare;
Dreptul aplicabil ofertei publice privind tokenul raportat la active, precum și instanța competentă.
Partea D: Informații despre drepturile și obligațiile aferente tokenului raportat la active
O descriere a caracteristicilor și funcționalităților tokenului raportat la active care face obiectul ofertei sau este admis la tranzacționare, inclusiv informații privind momentul în care, conform planificării, vor putea fi utilizate aceste funcționalități;
O descriere a drepturilor și, dacă este cazul, a obligațiilor cumpărătorului, precum și procedura și condițiile de exercitare a drepturilor respective;
O descriere a condițiilor în care pot fi modificate drepturile și obligațiile;
După caz, informații privind viitoarele oferte publice privind tokenul raportat la active ale emitentului și numărul de unități de token raportat la active păstrate de acesta;
În cazul în care nu se solicită admiterea la tranzacționare, informații cu privire la modul și locul în care tokenul raportat la active poate fi achiziționat sau vândut după oferta publică;
Eventualele restricții impuse asupra transferabilității tokenului raportat la active oferit sau admis la tranzacționare;
În cazul în care pentru tokenul raportat la active există protocoale de creștere sau reducere a ofertei ca răspuns la variațiile cererii, o descriere a funcționării protocoalelor de acest tip;
După caz, o descriere a mecanismelor de protecție prin care se protejează valoarea tokenurilor raportate la active și a mecanismelor de compensare;
Informații privind natura și forța executorie a drepturilor, inclusiv a drepturilor permanente de răscumpărare și a oricăror creanțe pe care deținătorii și orice persoană fizică sau juridică, astfel cum se menționează la articolul 39 alineatul (2), le pot pretinde emitentului, inclusiv informații privind modul în care aceste drepturi vor fi tratate în cazul procedurilor de insolvență, informații privind atribuirea unor drepturi diferite unor deținători diferiți și motivele nediscriminatorii pentru un astfel de tratament diferit;
O descriere detaliată a creanței pe care o reprezintă tokenul raportat la active pentru deținători, inclusiv:
descrierea fiecărui activ la care se face raportarea și proporțiile specificate ale fiecăruia dintre activele respective;
relația dintre valoarea activelor de referință și valoarea creanței și rezerva de active; și
o descriere a gradului de corectitudine și transparență al realizării evaluării componentelor creanței, identificând, dacă este cazul, părțile independente;
După caz, informații cu privire la mecanismele instituite de emitent pentru a asigura lichiditatea tokenului raportat la active, inclusiv denumirile entităților responsabile cu asigurarea lichidității unui astfel de token;
Datele de contact pentru înaintarea plângerilor și descrierea procedurii de tratare a plângerilor și a oricărui mecanism de soluționare a litigiilor sau a oricărei proceduri de solicitare a unor măsuri de reparare instituite de emitentul tokenului raportat la active;
O descriere a drepturilor deținătorilor în cazul în care emitentul nu este în măsură să își îndeplinească obligațiile, inclusiv în caz de insolvență;
O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de redresare;
O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de răscumpărare;
Informații detaliate cu privire la modul în care este răscumpărat tokenul raportat la active, inclusiv dacă deținătorul va putea alege forma de răscumpărare, forma de transfer sau moneda de răscumpărare;
Dreptul aplicabil tokenului raportat la active, precum și instanța competentă.
Partea E: Informații despre tehnologia-suport
Informații despre tehnologia utilizată, inclusiv tehnologia registrelor distribuite, precum și protocoalele și standardele tehnice utilizate care permit deținerea, stocarea și transferul tokenurilor raportate la active;
Mecanismul de consens, după caz;
Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacțiilor și eventualele comisioane aplicabile;
În cazul în care tokenurile raportate la active sunt emise, transferate și stocate utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operat de emitent sau de un terț care acționează în numele emitentului, o descriere detaliată a funcționării respectivei tehnologii a registrelor distribuite;
Informații privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.
Partea F: Informații privind riscurile
Riscurile aferente rezervei de active în cazul în care emitentul nu este în măsură să își îndeplinească obligațiile;
O descriere a riscurilor aferente emitentului tokenului raportat la active;
O descriere a riscurilor aferente ofertei publice privind tokenul raportat la active sau admiterii acestuia la tranzacționare;
O descriere a riscurilor aferente tokenului raportat la active, în special în ceea ce privește activele la care se realizează raportarea;
O descriere a riscurilor aferente operaționalizării proiectelor care vizează tokenul raportat la active;
O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum și a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.
Partea G: Informații privind activele de rezervă
O descriere detaliată a mecanismului care vizează alinierea valorii rezervei de active la creanța asociată tokenului raportat la active, inclusiv aspectele juridice și tehnice;
O descriere detaliată a rezervei de active și a componenței acestora;
O descriere a mecanismului de emitere și răscumpărare a tokenurilor raportate la active;
Informații care să indice dacă o parte din activele de rezervă sunt investite și, după caz, o descriere a politicii de investiții în ceea ce privește activele de rezervă;
O descriere a mecanismelor de custodie pentru activele de rezervă, inclusiv separarea acestora, și numele furnizorilor de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, al instituțiilor de credit sau al firmelor de investiții desemnate drept custozi ai activelor de rezervă.
ANEXA III
INFORMAȚII CARE TREBUIE PUBLICATE ÎN CARTEA ALBĂ PENTRU CRIPTOACTIVE DE TIPUL TOKENURILOR DE MONEDĂ ELECTRONICĂ
Partea A: Informații despre emitentul tokenului de monedă electronică
Denumirea;
Forma juridică;
Sediul social și sediul central, dacă sunt diferite;
Data înregistrării;
Identificatorul entității juridice, sau un alt identificator necesar în temeiul dreptului intern aplicabil;
Un număr de telefon și o adresă de e-mail pentru a se putea contacta emitentul, precum și numărul de zile în care un investitor care contactează emitentul prin intermediul acestui număr de telefon sau al acestei adrese de e-mail va primi un răspuns;
După caz, identitatea societății-mamă;
Identitatea, adresele profesionale și funcțiile persoanelor care sunt membri ai organului de conducere al emitentului;
Activitatea economică sau profesională a emitentului și, după caz, a societății-mamă aferente;
Posibilele conflicte de interese;
În cazul în care emitentul tokenurilor de monedă electronică emite și alte criptoactive sau desfășoară și alte activități legate de criptoactive, acest lucru ar trebui să fie precizat în mod clar; emitentul ar trebui să precizeze și dacă există vreo legătură între emitent și entitatea care gestionează tehnologia registrelor distribuite utilizată pentru emiterea criptoactivului, inclusiv dacă protocoalele sunt gestionate sau controlate de o persoană strâns asociată cu participanții la proiect;
Situația financiară a emitentului din ultimii trei ani sau, în cazul în care emitentul a fost înființat cu mai puțin de trei ani în urmă, situația financiară de la data înregistrării sale.
Situația financiară se evaluează pe baza unei prezentări corecte a evoluției și a performanței activității emitentului, precum și a poziției sale pentru fiecare an și perioadă intermediară pentru care se solicită istoricul financiar, inclusiv a cauzelor care au determinat schimbări semnificative.
Prezentarea trebuie să fie o analiză echilibrată și cuprinzătoare a evoluției și a performanței activității emitentului, precum și a poziției sale, corelată cu dimensiunea și complexitatea activității;
Cu excepția emitenților de tokenuri de monedă electronică cărora nu li se aplică obligația de autorizare în conformitate cu articolul 48 alineatele (4) și (5), informații detaliate despre autorizarea ca emitent al unui token de monedă electronică și denumirea autorității competente care a acordat această autorizație.
Partea B: Informații despre tokenul de monedă electronică
Denumirea și abrevierea;
O descriere a caracteristicilor tokenului de monedă electronică, inclusiv a datelor necesare pentru clasificarea cărții albe pentru criptoactive în registrul menționat la articolul 109, astfel cum se precizează în alineatul (8) de la articolul menționat;
Informații detaliate despre toate persoanele fizice sau juridice (inclusiv adresele profesionale și/sau domiciliul societății) implicate în concepere și implementare, cum ar fi consultanții, echipa de dezvoltatori și furnizorii de servicii de criptoactive.
Partea C: Informații despre oferta publică privind tokenul de monedă electronică sau admiterea acestuia la tranzacționare
O mențiune din care să reiasă dacă cartea albă privind criptoactivele se referă sau nu la o ofertă publică privind tokenul de monedă electronică sau la admiterea acestuia la tranzacționare;
După caz, numărul total de unități de token de monedă electronică care urmează a fi oferite public sau admise la tranzacționare;
După caz, denumirea platformelor de tranzacționare pentru criptoactive pe care se solicită admiterea la tranzacționare a tokenului de monedă electronică;
Dreptul aplicabil ofertei publice privind tokenul de monedă electronică, precum și instanța competentă.
Partea D: Informații despre drepturile și obligațiile aferente tokenurilor de monedă electronică
O descriere detaliată a drepturilor și obligațiilor, dacă este cazul, deținătorului tokenului de monedă electronică, inclusiv dreptul de răscumpărare la valoarea nominală, precum și procedura și condițiile de exercitare a drepturilor respective;
O descriere a condițiilor în care pot fi modificate drepturile și obligațiile;
O descriere a drepturilor deținătorilor în cazul în care emitentul nu este în măsură să își îndeplinească obligațiile, inclusiv în caz de insolvență;
O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de redresare;
O descriere a drepturilor în contextul punerii în aplicare a planului de răscumpărare;
Datele de contact pentru înaintarea plângerilor și descrierea procedurii de tratare a plângerilor și a oricărui mecanism de soluționare a litigiilor sau a oricărei proceduri de solicitare a unor măsuri de reparare instituite de emitentul tokenului de monedă electronică;
După caz, o descriere a mecanismelor de protecție prin care se protejează valoarea criptoactivelor și a mecanismelor de compensare;
Dreptul aplicabil tokenului de monedă electronică, precum și instanța competentă.
Partea E: Informații despre tehnologia-suport
Informații despre tehnologia utilizată, inclusiv tehnologia registrelor distribuite, precum și protocoalele și standardele tehnice utilizate care permit deținerea, stocarea și transferul tokenurilor de monedă electronică;
Informații privind cerințele tehnice pe care cumpărătorul trebuie să le îndeplinească pentru a dobândi controlul asupra tokenului de monedă electronică;
Mecanismul de consens, după caz;
Mecanismele de stimulare pentru securizarea tranzacțiilor și eventualele comisioane aplicabile;
În cazul în care tokenul de monedă electronică este emis, transferat și stocat utilizând tehnologia registrelor distribuite care este operat de emitent sau de un terț care acționează în numele acestuia, o descriere detaliată a funcționării respectivei tehnologii a registrelor distribuite;
Informații privind rezultatul auditului tehnologiei utilizate, dacă un astfel de audit a fost efectuat.
Partea F: Informații privind riscurile
O descriere a riscurilor aferente emitentului tokenului de monedă electronică;
O descriere a riscurilor aferente tokenului de monedă electronică;
O descriere a riscurilor aferente tehnologiei utilizate, precum și a măsurilor de atenuare, dacă este cazul.
ANEXA IV
CERINȚE DE CAPITAL MINIM APLICABILE FURNIZORILOR DE SERVICII DE CRIPTOACTIVE
Furnizori de servicii de criptoactive |
Tip de servicii de criptoactive |
Cerințe de capital minim în temeiul articolului 67 alineatul (1) litera (a) |
Categoria 1 |
Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru următoarele servicii de criptoactive: — executarea ordinelor în contul clienților; — plasarea de criptoactive; — furnizarea de servicii de transfer de criptoactive în numele clienților; — primirea și transmiterea ordinelor aferente criptoactivelor în numele clienților; — oferirea de consultanță cu privire la criptoactive; și/sau — administrarea de portofolii de criptoactive. |
50 000 EUR |
Categoria 2 |
Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru orice servicii de criptoactive din categoria 1 și: — asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților; — schimbul de criptoactive contra unor fonduri; și/sau — schimbul de criptoactive contra altor criptoactive. |
125 000 EUR |
Categoria 3 |
Furnizor de servicii de criptoactive autorizat pentru orice servicii de criptoactive din categoria 2 și: — operarea unei platforme de tranzacționare pentru criptoactive. |
150 000 EUR |
ANEXA V
LISTA ÎNCĂLCĂRILOR MENȚIONATE LA TITLURILE III ȘI VI ÎN LEGĂTURĂ CU EMITENȚII DE TOKENURI SEMNIFICATIVE RAPORTATE LA ACTIVE
1. Emitentul încalcă articolul 22 alineatul (1) dacă nu raportează trimestrial către ABE, în cazul fiecărui token semnificativ raportat la active a cărui valoare de emisiune depășește 100 000 000 EUR, informațiile menționate la primul paragraf literele (a)-(d) de la alineatul respectiv.
2. Emitentul încalcă articolul 23 alineatul (1) dacă nu încetează emiterea unui token semnificativ raportat la active la atingerea pragurilor prevăzute la alineatul respectiv sau dacă nu prezintă ABE un plan în termen de 40 zile lucrătoare de la atingerea pragurilor respective pentru a se asigura că numărul mediu trimestrial estimat și valoarea medie agregată a tranzacțiilor pe zi sunt menținute sub pragurile respective.
3. Emitentul încalcă articolul 23 alineatul (4) dacă nu respectă modificările planului menționat la alineatul (1) litera (b) de la articolul respectiv solicitate de ABE.
4. Emitentul încalcă articolul 25 dacă nu notifică ABE orice modificare pe care intenționează să o aducă modelului său de afaceri care ar fi susceptibilă să influențeze în mod semnificativ decizia de cumpărare a oricăror deținători sau potențiali deținători de tokenuri semnificative raportate la active sau dacă această modificare nu este descrisă într-o carte albă pentru criptoactive.
5. Emitentul încalcă articolul 25 dacă nu se conformează unei măsuri solicitate de ABE în conformitate cu articolul 25 alineatul (4).
6. Emitentul încalcă articolul 27 alineatul (1) dacă nu acționează cu onestitate, corectitudine și profesionalism.
7. Emitentul încalcă articolul 27 alineatul (1) dacă nu comunică cu deținătorii și cu potențialii deținători ai tokenului semnificativ raportat la active într-un mod corect, clar și care nu induce în eroare.
8. Emitentul încalcă articolul 27 alineatul (2) dacă nu acționează în interesul superior al deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active sau dacă le acordă anumitor deținători un tratament preferențial care nu este menționat în cartea albă a emitentului privind criptoactivele sau, după caz, în comunicările cu caracter publicitar.
9. Emitentul încalcă articolul 28 dacă nu publică pe website-ul său cartea albă pentru criptoactive aprobată, astfel cum se menționează la articolul 21 alineatul (1), și, dacă este cazul, cartea albă pentru criptoactive modificată, astfel cum este menționată la articolul 25.
10. Emitentul încalcă articolul 28 dacă nu pune la dispoziția publicului cărțile albe pentru criptoactive cel târziu la data începerii ofertei publice privind tokenul semnificativ raportat la active sau a admiterii respectivului token la tranzacționare.
11. Emitentul încalcă articolul 28 dacă nu pune la dispoziția publicului pe website-ul său cartea albă pentru criptoactive și, după caz, cartea albă modificată, atât timp cât tokenul semnificativ raportat la active este deținut de public.
12. Emitentul încalcă articolul 29 alineatele (1) și (2) dacă publică, în legătură cu o ofertă publică privind un token semnificativ raportat la active sau cu admiterea la tranzacționare a unui astfel de token semnificativ raportat la active, comunicări cu caracter publicitar care nu îndeplinesc cerințele prevăzute la alineatul (1) literele (a)-(d) și la alineatul (2) de la respectivul articol.
13. Emitentul încalcă articolul 29 alineatul (3) dacă nu publică comunicările cu caracter publicitar și orice modificare adusă acestora pe website-ul său.
14. Emitentul încalcă articolul 29 alineatul (5) dacă nu comunică ABE la cerere comunicările cu caracter publicitar.
15. Emitentul încalcă articolul 29 alineatul (6) dacă difuzează comunicări cu caracter publicitar înainte de publicarea cărții albe pentru criptoactive.
16. Emitentul încalcă articolul 30 alineatul (1) dacă nu publică pe website-ul său, într-un loc ușor accesibil publicului, în mod clar, exact și transparent, volumul tokenului semnificativ raportat la active aflat în circulație, precum și valoarea și componența rezervei de active menționate la articolul 36 sau dacă nu actualizează cel puțin lunar informațiile necesare.
17. Emitentul încalcă articolul 30 alineatul (2) dacă nu face public pe website-ul său, într-un loc ușor accesibil publicului, cât mai curând posibil, un rezumat succint, clar, exact și transparent al raportului de audit, precum și raportul integral și nemodificat de audit efectuat asupra rezervei de active menționate la articolul 36.
18. Emitentul încalcă articolul 30 alineatul (3) dacă nu face public pe website-ul său, într-un loc ușor accesibil publicului, cât mai curând posibil, în mod clar, exact și transparent, orice eveniment care are sau ar avea probabil un efect important asupra valorii tokenului semnificativ raportat la active sau a activelor de rezervă menționate la articolul 36.
19. Emitentul încalcă articolul 31 alineatul (1) dacă nu stabilește și menține proceduri eficace și transparente pentru tratarea promptă, echitabilă și consecventă a plângerilor primite de la deținătorii tokenului semnificativ raportat la active și de la alte părți interesate, de exemplu asociații ale consumatorilor care reprezintă deținătorii tokenului semnificativ raportate la active și dacă nu publică o descriere a procedurilor respective sau, atunci când tokenul semnificativ raportat la active este distribuit, parțial sau total, prin intermediul unor terți, dacă nu instituie, de asemenea, proceduri de facilitare a tratării plângerilor între deținătorii de tokenuri raportate la active și entitățile terțe, astfel cum se menționează la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h).
20. Emitentul încalcă articolul 31 alineatul (2) dacă nu le oferă deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active posibilitatea de a-și transmite plângerile în mod gratuit.
21. Emitentul încalcă articolul 31 alineatul (3) dacă nu elaborează și nu pune la dispoziția deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active un model pentru depunerea plângerilor și dacă nu păstrează o evidență a tuturor plângerilor primite și a eventualelor măsuri luate ca răspuns la respectivele plângeri.
22. Emitentul încalcă articolul 31 alineatul (4) dacă nu analizează toate plângerile în timp util și în mod corect sau dacă nu le comunică deținătorilor tokenului său semnificativ raportat la active rezultatul acestor analize într-un termen rezonabil.
23. Emitentul încalcă articolul 32 alineatul (1) dacă nu pune în aplicare și nu menține politici și proceduri eficace de identificare, prevenire, gestionare și divulgare a conflictelor de interese dintre el însuși și acționarii sau asociații săi, orice acționar sau asociat, direct sau indirect, care deține o participație calificată în emitent, membrii organelor sale de conducere” angajații săi, deținătorii tokenului semnificativ raportat la active, sau oricare terț care exercită una dintre funcțiile menționate la articolul 34 alineatul (5) primul paragraf litera (h).
24. Emitentul încalcă articolul 32 alineatul (2) dacă nu ia toate măsurile adecvate pentru a identifica, a preveni, a gestiona și a divulga conflictele de interese care rezultă din gestionarea și investirea de rezervei de active menționate la articolul 36.
25. Emitentul încalcă articolul 32 alineatele (3) și (4) dacă nu le prezintă în mod vizibil pe website-ul său deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active informații privind natura generală și sursele conflictelor de interese și măsurile luate pentru atenuarea acestor riscuri ori dacă informațiile furnizate nu sunt suficient de precise astfel încât să le permită deținătorilor potențiali ai tokenului semnificativ raportat la active să ia în cunoștință de cauză decizia de a cumpăra sau nu un astfel de token.
26. Emitentul încalcă articolul 33 dacă nu notifică imediat ABE orice modificare adusă organului său de conducere sau dacă nu transmite ABE toate informațiile necesare pentru asigurarea respectării articolului 34 alineatul (2).
27. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (1) dacă nu dispune de un cadru solid de guvernanță, cu o structură organizatorică clară, cu responsabilități bine definite, transparente și coerente, mecanisme eficace de identificare, gestionare, monitorizare și raportare a riscurilor la care este sau ar putea fi expus, precum și mecanisme adecvate de control intern, inclusiv proceduri administrative și contabile solide.
28. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (2) dacă membrii organului său de conducere nu au o reputație suficient de bună sau nu posedă cunoștințele, competențele și experiența adecvate pentru a-și îndeplini sarcinile sau nu demonstrează că sunt capabili să consacre suficient timp pentru a-și îndeplini în mod eficace atribuțiile.
29. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (3) dacă nu dispune ca organul său de conducere să evalueze sau să revizuiască periodic eficacitatea măsurilor de politică și a procedurilor instituite pentru a se conforma titlului III capitolele 2, 3, 5 și 6 sau dacă nu ia măsurile adecvate pentru remedierea eventualelor deficiențe în acest sens.
30. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (4) dacă printre acționarii sau asociații, direcți sau indirecți, cu participații calificate se numără persoane care nu au o reputație suficient de bună.
31. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (5) dacă nu adoptă politici și proceduri suficient de eficace pentru a asigura respectarea prezentului regulament, în special dacă nu instituie, nu menține și nu pune în aplicare oricare dintre politicile și procedurile menționate la primul paragraf literele (a)-(k) de la alineatul respectiv.
32. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (5) dacă nu încheie acorduri contractuale cu entități terțe, astfel cum se menționează la primul paragraf litera (h) de la alineatul respectiv, în care să se precizeze rolurile, responsabilitățile, drepturile și obligațiile emitentului și ale entității terțe vizate sau dacă nu prevede în mod clar dreptul aplicabil.
33. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (6) dacă nu a inițiat un plan, astfel cum se menționează la articolul 47, dacă nu utilizează sisteme, resurse sau proceduri adecvate și proporționate pentru a asigura derularea continuă și regulată a serviciilor și a activităților sale și dacă nu își menține toate sistemele și protocoalele privind accesul securizat la nivelul standardelor adecvate ale Uniunii.
34. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (7) dacă nu prezintă ABE un plan de întrerupere a furnizării serviciilor și a activităților în vederea aprobării întreruperii respective.
35. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (8) dacă nu identifică sursele de risc operațional și nu reduce la minimum riscurile respective, prin dezvoltarea unor sisteme, mijloace de control și proceduri adecvate.
36. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (9) dacă nu stabilește o politică și planuri de continuitate a activității pentru a asigura, în eventualitatea întreruperii sistemelor și a procedurilor lor TIC, conservarea datelor și a funcțiilor fundamentale, precum și menținerea activităților sale sau, atunci când acest lucru nu este posibil, recuperarea în timp util a datelor și a funcțiilor respective și reluarea în timp util a activităților sale.
37. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (10) dacă nu dispune de mecanisme de control intern și de proceduri eficace de gestionare a riscurilor, inclusiv de mecanisme eficace de control și de protecție pentru gestionarea sistemelor TIC, astfel cum prevede Regulamentul (UE) 2022/2554.
38. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (11) dacă nu instituie sisteme și proceduri adecvate de protejare a disponibilității, autenticității, integrității și confidențialității datelor, astfel cum prevede în Regulamentul (UE) 2022/2554 și în conformitate cu Regulamentul (UE) 2016/679.
39. Emitentul încalcă articolul 34 alineatul (12) dacă nu se asigură că este auditat periodic de auditori independenți.
40. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (1) dacă nu dispune, în permanență, de fonduri proprii egale cu cel puțin nivelul maxim prevăzut la litera (a) sau (c) de la alineatul respectiv sau la articolul 45 alineatul (5).
41. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (2) din prezentul regulament în cazul în care fondurile sale proprii nu constau în elementele și instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază menționate la articolele 26-30 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, după aplicarea integrală a deducerilor în temeiul articolului 36 din regulamentul respectiv, fără aplicarea derogărilor privind pragurile de deducere menționate la articolul 46 alineatul (4) și articolul 48 din regulamentul respectiv.
42. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (3) dacă, în urma evaluării efectuate în conformitate cu literele (a)-(g) de la respectivul alineat, reiese că acesta nu respectă obligația impusă de ABE privind un cuantum mai mare de fonduri proprii.
43. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (5) dacă nu efectuează periodic simulări de criză care iau în considerare scenarii de criză financiară gravă, dar plauzibilă, cum ar fi șocurile legate de rata dobânzii, și scenarii de criză nefinanciară, cum ar fi riscul operațional.
44. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (5) dacă nu respectă cerința impusă de ABE de a deține un cuantum mai mare al fondurilor proprii pe baza rezultatului simulărilor de criză.
45. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu constituie și nu menține în permanență o rezervă de active.
46. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu se asigură că rezerva de active este compusă și gestionată astfel încât riscurile asociate activelor la care se raportează tokenul semnificativ raportat la active să fie acoperite.
47. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu se asigură că rezerva de active este compusă și gestionată astfel încât să fie abordate riscurile de lichiditate asociate drepturilor permanente de răscumpărare ale deținătorilor.
48. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (3) dacă nu se asigură că rezerva de active este separată din punct de vedere operațional de patrimoniul lor, precum și de rezerva de active a altor tokenuri raportate la active.
49. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (6) în cazul în care organul său de conducere nu asigură gestionarea eficace și prudentă a rezervei de active.
50. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (6) dacă nu se asigură că emiterea și răscumpărarea tokenului semnificativ raportat la active sunt însoțite întotdeauna de o majorare sau o reducere corespunzătoare a rezervei de active.
51. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (7) dacă nu determină valoarea agregată a rezervei de active utilizând prețurile pieței și dacă nu are întotdeauna valoarea agregată cel puțin egală cu valoarea agregată a creanțelor asupra emitentului deținute de deținătorii tokenului semnificativ raportat la active aflat în circulație.
52. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (8) dacă nu are politici clare și detaliate privind mecanismul de stabilizare al tokenului semnificativ raportat la active, politici care să îndeplinească condițiile prevăzute la literele (a)-(g) de la alineatul respectiv.
53. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (9) dacă nu a solicitat un audit independent al activelor de rezervă la fiecare șase luni, începând cu data autorizării sale sau de la data aprobării cărții albe pentru criptoactive conform articolului 17.
54. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (10) dacă nu notifică ABE rezultatul auditului în conformitate cu alineatul respectiv sau dacă nu publică rezultatul auditului în termen de două săptămâni de la data notificării către ABE.
55. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (1) dacă nu instituie, nu menține și nu pune în aplicare politici, proceduri și acorduri contractuale în materie de custodie care să garanteze în permanență îndeplinirea condițiilor enumerate la primul paragraf literele (a)-(e) de la alineatul respectiv.
56. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (2) dacă nu are, atunci când emite două sau mai multe tokenuri semnificative raportate la active, o politică de custodie pentru fiecare rezervă de active.
57. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (3) dacă nu se asigură că activele de rezervă sunt păstrate în custodie de un furnizor de servicii de criptoactive care asigură custodia și gestionarea criptoactivelor în numele clienților, o instituție de credit sau o firmă de investiții în termen de cel mult cinci zile lucrătoare de la data emiterii tokenului semnificativ raportat la active.
58. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu dă dovadă de competența, precauția și diligența necesare atunci când selectează, desemnează și verifică furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții desemnate drept custozi ai activelor de rezervă sau dacă nu se asigură că custodele este o altă persoană juridică decât emitentul.
59. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu se asigură că furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții pe care i-a desemnat drept custozi ai activelor de rezervă au calificarea și reputația de piață necesare pentru a acționa în calitate de custozi ai unor astfel de active de rezervă.
60. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu prevede în acordurile contractuale cu custozii faptul că activele de rezervă păstrate în custodie sunt protejate împotriva creanțelor creditorilor custozilor.
61. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (5) dacă nu prevede în politicile și procedurile în materie de custodie criteriile de selecție pentru desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții în calitate de custozi ai activelor de rezervă sau dacă nu a instituit procedura de reexaminare a desemnării respective.
62. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (5) dacă nu reexaminează în mod regulat desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții drept custozi ai activelor de rezervă, dacă nu își evaluează expunerile față de acești custozi sau dacă nu monitorizează în permanență situațiile financiare ale respectivilor custozi.
63. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (6) dacă nu se asigură că custodia activelor de rezervă este efectuată în conformitate cu primul paragraf literele (a)-(d) de la alineatul respectiv.
64. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (7) dacă desemnarea furnizorului de servicii de criptoactive, a instituției de credit sau a firmei de investiții în calitate de custode al activelor de rezervă nu se face printr-un acord contractual sau dacă nu reglementează, prin intermediul unui astfel de acord contractual, fluxul de informații necesare pentru a permite emitentului tokenului semnificativ raportat la criptoactive, furnizorului de servicii de criptoactive, instituției de credit și firmei de investiții să își îndeplinească funcțiile de custozi.
65. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (1) dacă investește rezerva de active în orice produse care nu sunt instrumente financiare foarte lichide, cu risc de piață, de credit și de concentrare minim sau în cazul în care aceste investiții nu pot fi lichidate rapid cu un efect minim asupra prețurilor.
66. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (3) dacă nu păstrează în custodie în conformitate cu articolul 37 instrumentele financiare în care sunt deținute activele de rezervă.
67. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (4) dacă nu îi revin toate profiturile și pierderile și orice alte riscuri de contrapartidă sau riscuri operaționale care rezultă din investirea activelor de rezervă.
68. Emitentul încalcă articolul 39 alineatul (1) dacă nu instituie, nu menține și nu pune în aplicare politici și proceduri clare și detaliate cu privire la drepturile permanente de răscumpărare ale deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active.
69. Emitentul încalcă articolul 39 alineatele (1) și (2) dacă nu asigură deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active drepturi permanente de răscumpărare în conformitate cu alineatele respective și dacă nu instituie o politică privind astfel de drepturi permanente de răscumpărare care să îndeplinească condițiile enumerate la articolul 39 alineatul (2) primul paragraf literele (a)-(e).
70. Emitentul încalcă articolul 39 alineatul (3) dacă aplică comisioane la răscumpărarea tokenului semnificativ raportat la active.
71. Emitentul încalcă articolul 40 dacă acordă dobândă în legătură cu tokenul semnificativ raportat la active.
72. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (1) dacă nu adoptă, nu aplică și nu menține o politică de remunerare care să promoveze o gestionare a riscurilor eficace și solidă a emitenților de tokenuri semnificative raportate la active și care să nu creeze stimulente pentru relaxarea standardelor în materie de riscuri.
73. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (2) dacă nu se asigură că tokenul său semnificativ raportat la active poate fi păstrat în custodie de diferiți furnizori de servicii de criptoactive autorizați pentru asigurarea custodiei și a administrării criptoactivelor în numele clienților, în condiții echitabile, rezonabile și nediscriminatorii.
74. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (3) dacă nu evaluează sau nu monitorizează necesarul de lichiditate pentru a putea să facă față cererilor de răscumpărare formulate de deținătorii tokenului semnificativ raportat la active.
75. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (3) dacă nu stabilește, nu menține sau nu pune în aplicare o politică și proceduri de gestionare a lichidității sau dacă nu se asigură, prin politicile și procedurile respective, că activele de rezervă au un profil de lichiditate rezilient care să îi permită emitentului tokenului semnificativ raportat la active să continue să funcționeze în mod normal, inclusiv în caz de crize de lichiditate.
76. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (4) dacă nu efectuează în mod regulat simulări de criză de lichiditate sau dacă nu consolidează cerințele de lichiditate la cererea ABE pe baza rezultatelor acestor teste.
77. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan de redresare care să prevadă măsurile de luat de către emitentul tokenului semnificativ raportat la criptoactive pentru a restabili conformitatea cu cerințele aplicabile rezervei de active atunci când emitentul nu respectă cerințele respective, inclusiv conservarea serviciilor sale aferente tokenului semnificativ raportat la active emis, reluarea rapidă a operațiunilor și îndeplinirea obligațiilor emitentului în cazul unor evenimente care prezintă un risc semnificativ de perturbare a operațiunilor.
78. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan de redresare care să includă condiții și proceduri adecvate pentru a asigura punerea în aplicare în timp util a acțiunilor de redresare, precum și o gamă largă de opțiuni de redresare, astfel cum sunt enumerate la al treilea paragraf de la respectivul alineat.
79. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (2) dacă nu notifică planul de redresare ABE și, după caz, autorităților sale de rezoluție și de supraveghere prudențială, în termen de șase luni de la data autorizării în temeiul articolului 21 sau de la data aprobării cărții albe pentru criptoactive în temeiul articolului 17.
80. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (2) dacă nu revizuiește și nu actualizează periodic planul de redresare.
81. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan operațional pentru a sprijini o răscumpărare ordonată a fiecărui token semnificativ raportat la active.
82. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de răscumpărare care demonstrează capacitatea emitentului tokenului semnificativ raportat la active de a efectua răscumpărarea tokenului semnificativ raportat la active emis aflat în circulație, fără a cauza prejudicii economice nejustificate deținătorilor acestuia sau stabilității piețelor activelor de rezervă.
83. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de răscumpărare care să includă acorduri contractuale, proceduri sau sisteme, inclusiv desemnarea unui administrator temporar, menite să asigure tratamentul echitabil al tuturor deținătorilor tokenului semnificativ raportat la active, precum și faptul că deținătorii tokenului semnificativ raportat la active sunt plătiți în timp util din veniturile obținute din vânzarea activelor de rezervă rămase.
84. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de redresare care asigură continuitatea activităților esențiale desfășurate de emitent sau de orice entități terțe, activități care sunt necesare pentru răscumpărarea ordonată.
85. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (3) dacă nu notifică planul de răscumpărare către ABE în termen de șase luni de la data autorizării în temeiul articolului 21 sau de la data aprobării cărții albe pentru criptoactive în temeiul articolului 17.
86. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (3) dacă nu revizuiește și nu actualizează periodic planul de răscumpărare.
87. Emitentul încalcă articolul 88 alineatul (1), cu excepția cazului în care sunt îndeplinite condițiile de la articolul 88 alineatul (2), dacă nu informează publicul, de îndată ce este posibil, cu privire la informațiile privilegiate astfel cum se menționează la articolul 87, care îl privesc pe emitentul în cauză în mod direct, într-un mod care să îi permită publicului să aibă acces rapid la informații și să le analizeze în mod complet, corect și în timp util.
ANEXA VI
LISTA ÎNCĂLCĂRILOR DISPOZIȚIILOR MENȚIONATE LA TITLUL IV COROBORAT CU TITLUL III, ÎN CAZUL EMITENȚILOR DE TOKENURI DE MONEDĂ ELECTRONICĂ SEMNIFICATIVE
1. Emitentul încalcă articolul 22 alineatul (1) dacă nu raportează trimestrial către ABE, în cazul fiecărui token de monedă electronică semnificativ denominat într-o monedă care nu este o monedă oficială a unui stat membru a cărui valoare de emisiune depășește 100 000 000 EUR, informațiile menționate la primul paragraf literele (a)-(d) de la alineatul respectiv.
2. Emitentul încalcă articolul 23 alineatul (1) dacă nu încetează emiterea unui token de monedă electronică semnificativ denominat într-o monedă care nu este o monedă oficială a unui stat membru la atingerea pragurilor prevăzute la alineatul respectiv sau dacă nu prezintă ABE un plan în termen de 40 de zile lucrătoare de la atingerea pragurilor respective pentru a se asigura că numărul mediu trimestrial estimat și valoarea medie agregată a tranzacțiilor pe zi sunt menținute sub pragurile respective.
3. Emitentul încalcă articolul 23 alineatul (4) dacă nu respectă modificările planului menționat la alineatul (1) litera (b) de la articolul respectiv solicitate de ABE.
4. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (2) din prezentul regulament în cazul în care fondurile sale proprii nu constau în elementele și instrumentele de fonduri proprii de nivel 1 de bază menționate la articolele 26-30 din Regulamentul (UE) nr. 575/2013, după aplicarea integrală a deducerilor în temeiul articolului 36 din regulamentul respectiv, fără aplicarea derogărilor privind pragurile de deducere menționate la articolul 46 alineatul (4) și articolul 48 din regulamentul respectiv.
5. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (3) dacă, în urma evaluării efectuate în conformitate cu literele (a)-(g) de la respectivul alineat, reiese că acesta nu respectă obligația impusă de ABE privind un cuantum mai mare de fonduri proprii.
6. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (5) dacă nu efectuează periodic simulări de criză care iau în considerare scenarii de criză financiară gravă, dar plauzibilă, cum ar fi șocurile legate de rata dobânzii și scenarii de criză nefinanciară, cum ar fi riscul operațional.
7. Emitentul încalcă articolul 35 alineatul (5) dacă nu respectă cerința impusă de ABE de a deține un cuantum mai mare al fondurilor proprii pe baza rezultatului simulărilor de criză.
8. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu constituie și nu menține în permanență o rezervă de active.
9. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu se asigură că rezerva de active este compusă și gestionată astfel încât riscurile asociate monedei oficiale la care se raportează tokenul de monedă electronică semnificativ să fie acoperite.
10. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (1) dacă nu se asigură că rezerva de active compusă și gestionată astfel încât să fie abordate riscurile de lichiditate asociate drepturilor permanente de răscumpărare ale deținătorilor.
11. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (3) dacă nu se asigură că rezerva de active este separată din punct de vedere operațional de patrimoniul lor, precum și de rezerva de active a altor tokenuri de monedă electronică.
12. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (6) în cazul în care organul său de conducere nu asigură gestionarea eficace și prudentă a rezervei de active.
13. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (6) dacă nu se asigură că emisiunea și răscumpărarea tokenului de monedă electronică semnificativ sunt însoțite întotdeauna de o majorare sau o reducere corespunzătoare a rezervei de active.
14. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (7) dacă nu stabilește că valoarea agregată a rezervei de active, stabilită pe baza prețurilor pieței, este întotdeauna cel puțin egală cu valoarea agregată a creanțelor împotriva emitentului din partea deținătorilor tokenului de monedă electronică semnificativ aflat în circulație.
15. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (8) dacă nu are o politică clară și detaliată privind mecanismul de stabilizare al tokenului de monedă electronică semnificativ, care să îndeplinească condițiile enunțate la literele (a)-(g) de la alineatul respectiv.
16. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (9) dacă nu a solicitat un audit independent al rezervei de active la fiecare șase luni, începând cu data ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.
17. Emitentul încalcă articolul 36 alineatul (10) dacă nu notifică ABE rezultatul auditului în conformitate cu alineatul respectiv sau dacă nu publică rezultatul auditului în termen de două săptămâni de la data notificării către ABE.
18. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (1) dacă nu instituie, nu menține și nu pune în aplicare politici, proceduri și acorduri contractuale în materie de custodie care să garanteze în permanență îndeplinirea condițiilor enumerate la primul paragraf literele (a)-(e) de la alineatul respectiv.
19. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (2) dacă nu are, atunci când emite două sau mai multe tokenuri de monedă electronică semnificative, o politică de custodie pentru fiecare rezervă de active.
20. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (3) dacă nu se asigură că activele de rezervă nu sunt păstrate în custodie de un furnizor de servicii de criptoactive care asigură custodia și administrarea criptoactivelor în numele clienților, o instituție de credit sau o firmă de investiții în termen de cel mult cinci zile lucrătoare de la emiterea tokenului de monedă electronică semnificativ.
21. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu dă dovadă de competența, precauția și diligența necesare atunci când selectează, desemnează și verifică furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții desemnate drept custozi ai activelor de rezervă sau dacă nu se asigură că custodele este o altă persoană juridică decât emitentul.
22. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu se asigură că furnizorii de servicii de criptoactive, instituțiile de credit și firmele de investiții pe care i-a desemnat drept custozi ai activelor de rezervă au calificarea și reputația de piață necesare pentru a acționa în calitate de custozi ai unor astfel de active de rezervă.
23. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (4) dacă nu prevede în acordurile contractuale cu custozii faptul că activele de rezervă păstrate în custodie sunt protejate împotriva creanțelor creditorilor custozilor.
24. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (5) dacă nu prevede în politicile și procedurile în materie de custodie criteriile de selecție pentru desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții drept custozi ai activelor de rezervă sau dacă nu a instituit procedura de reexaminare a desemnării respective.
25. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (5) dacă nu reexaminează în mod regulat desemnarea furnizorilor de servicii de criptoactive, a instituțiilor de credit sau a firmelor de investiții drept custozi ai activelor de rezervă, dacă nu își evaluează expunerile față de respectivii custozi sau dacă nu monitorizează în permanență situațiile financiare ale respectivilor custozi.
26. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (6) dacă nu se asigură că custodia activelor de rezervă este efectuată în conformitate cu primul paragraf literele (a)-(d) de la alineatul respectiv.
27. Emitentul încalcă articolul 37 alineatul (7) dacă desemnarea furnizorului de servicii de criptoactive, a instituției de credit sau a firmei de investiții în calitate de custode al activelor de rezervă nu se face printr-un acord contractual sau dacă nu reglementează, prin intermediul unui astfel de acord contractual, fluxul de informații necesare pentru a permite emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ, furnizorului de servicii de criptoactive, instituției de credit și firmei de investiții să își îndeplinească funcțiile de custozi.
28. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (1) dacă investește rezerva de active în orice produse care nu sunt instrumente financiare foarte lichide, cu risc de piață, de credit și de concentrare minim sau în cazul în care aceste investiții nu pot fi lichidate rapid cu un efect minim asupra prețurilor.
29. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (3) dacă nu păstrează în custodie în conformitate cu articolul 37 instrumentele financiare în care sunt deținute activele de rezervă.
30. Emitentul încalcă articolul 38 alineatul (4) dacă nu îi revin toate profiturile și pierderile și orice alte riscuri de contrapartidă sau riscuri operaționale care rezultă din investirea activelor de rezervă.
31. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (1) dacă nu adoptă, nu aplică și nu menține o politică de remunerare care să promoveze o gestionare a riscurilor eficace și solidă a emitenților de tokenuri de monedă electronică semnificative și care nu creează stimulente pentru relaxarea standardelor în materie de riscuri.
32. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (2) dacă nu se asigură că tokenul său de monedă electronică semnificativ poate fi păstrat în custodie de diferiți furnizori de servicii de criptoactive autorizați pentru asigurarea custodiei și a administrării de criptoactive în numele clienților, în condiții echitabile, rezonabile și nediscriminatorii.
33. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (3) dacă nu evaluează sau nu monitorizează necesarul de lichiditate pentru a putea să facă față cererilor de răscumpărare formulate de deținătorii tokenului de monedă electronică semnificativ.
34. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (3) dacă nu stabilește, nu menține sau nu pune în aplicare o politică și proceduri de gestionare a lichidității sau dacă nu se asigură, prin politicile și procedurile respective, că activele de rezervă au un profil de lichiditate rezilient care să îi permită emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ să continue să funcționeze în mod normal, inclusiv în caz de crize de lichiditate.
35. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (4) dacă nu efectuează în mod regulat simulări de criză de lichiditate sau dacă nu consolidează cerințele de lichiditate la cererea ABE pe baza rezultatelor acestor teste.
36. Emitentul încalcă articolul 45 alineatul (5) dacă nu respectă în permanență cerința de fonduri proprii.
37. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan de redresare care să prevadă măsurile de luat de către emitentul tokenului de monedă electronică semnificativ pentru a restabili conformitatea cu cerințele aplicabile rezervei de active atunci când emitentul nu respectă cerințele respective, inclusiv conservarea serviciilor sale aferente tokenului de monedă electronică semnificativ emis, reluarea rapidă a operațiunilor și îndeplinirea obligațiilor emitentului în cazul unor evenimente care prezintă un risc semnificativ de perturbare a operațiunilor.
38. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (1) dacă nu instituie și nu menține un plan de redresare care să includă condiții și proceduri adecvate pentru a asigura punerea în aplicare în timp util a acțiunilor de redresare, precum și o gamă largă de opțiuni de redresare, astfel cum sunt enumerate la al treilea paragraf literele (a), (b) și (c) de la alineatul respectiv.
39. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (2) dacă nu notifică planul de redresare ABE și, după caz, autorităților sale de rezoluție și de supraveghere prudențială, în termen de șase luni de la data ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.
40. Emitentul încalcă articolul 46 alineatul (2) dacă nu revizuiește și nu actualizează periodic planul de redresare.
41. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (1) dacă nu elaborează și nu menține un plan operațional pentru a sprijini o răscumpărare ordonată a fiecărui token de monedă electronică semnificativ.
42. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de răscumpărare care demonstrează capacitatea emitentului tokenului de monedă electronică semnificativ de a efectua răscumpărarea tokenului de monedă electronică semnificativ emis aflat în circulație, fără a cauza prejudicii economice nejustificate deținătorilor acestuia sau stabilității piețelor activelor de rezervă.
43. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de răscumpărare care să includă acorduri contractuale, proceduri sau sisteme, inclusiv numirea unui administrator temporar, menite să asigure tratamentul echitabil al tuturor deținătorilor tokenului de monedă electronică semnificativ, precum și faptul că deținătorii tokenului de monedă electronică semnificativ sunt plătiți în timp util din veniturile obținute din vânzarea activelor de rezervă rămase.
44. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (2) dacă nu dispune de un plan de redresare care asigură continuitatea activităților esențiale desfășurate de emiten sau de orice entități terțe, activități care sunt necesare pentru răscumpărarea ordonată.
45. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (3) dacă nu notifică planul de răscumpărare către ABE în termen de șase luni de la data ofertei publice sau a admiterii la tranzacționare.
46. Emitentul încalcă articolul 47 alineatul (3) dacă nu revizuiește și nu actualizează periodic planul de răscumpărare.
( 1 ) Directiva 2009/138/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 25 noiembrie 2009 privind accesul la activitate și desfășurarea activității de asigurare și de reasigurare (Solvabilitate II) (JO L 335, 17.12.2009, p. 1).
( 2 ) Directiva (UE) 2016/2341 a Parlamentului European și a Consiliului din 14 decembrie 2016 privind activitățile și supravegherea instituțiilor pentru furnizarea de pensii ocupaționale (IORP) (JO L 354, 23.12.2016, p. 37).
( 3 ) Regulamentul (UE) 2019/1238 al Parlamentului European și al Consiliului din 20 iunie 2019 privind un produs paneuropean de pensii personale (PEPP) (JO L 198, 25.7.2019, p. 1).
( 4 ) Regulamentul (CE) nr. 883/2004 al Parlamentului European și al Consiliului din 29 aprilie 2004 privind coordonarea sistemelor de securitate socială (JO L 166, 30.4.2004, p. 1).
( 5 ) Regulamentul (CE) nr. 987/2009 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 septembrie 2009 de stabilire a procedurii de punere în aplicare a Regulamentului (CE) nr. 883/2004 privind coordonarea sistemelor de securitate socială (JO L 284, 30.10.2009, p. 1).
( 6 ) Directiva 2004/109/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 decembrie 2004 privind armonizarea obligațiilor de transparență în ceea ce privește informația referitoare la emitenții ale căror valori mobiliare sunt admise la tranzacționare pe o piață reglementată și de modificare a Directivei 2001/34/CE (JO L 390, 31.12.2004, p. 38).
( 7 ) Directiva 2009/65/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 13 iulie 2009 de coordonare a actelor cu putere de lege și a actelor administrative privind organismele de plasament colectiv în valori mobiliare (OPCVM) (JO L 302, 17.11.2009, p. 32).
( 8 ) Directiva 2011/61/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 8 iunie 2011 privind administratorii fondurilor de investiții alternative și de modificare a Directivelor 2003/41/CE și 2009/65/CE și a Regulamentelor (CE) nr. 1060/2009 și (UE) nr. 1095/2010 (JO L 174, 1.7.2011, p. 1).
( 9 ) Directiva 97/9/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 3 martie 1997 privind sistemele de compensare pentru investitori (JO L 84, 26.3.1997, p. 22).
( 10 ) Regulamentul (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 iunie 2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, și de abrogare a Directivei 2003/71/CE (JO L 168, 30.6.2017, p. 12).
( 11 ) Regulamentul (UE) 2022/2554 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 decembrie 2022 privind reziliența operațională digitală a sectorului financiar și de modificare a Regulamentelor (CE) nr. 1060/2009, (UE) nr. 648/2012, (UE) nr. 600/2014, (UE) nr. 909/2014 și (UE) 2016/1011 (JO L 333, 27.12.2022, p. 1).
( 12 ) Regulamentul (UE) 2017/1131 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 iunie 2017 privind fondurile de piață monetară (JO L 169, 30.6.2017, p. 8).
( 13 ) Directiva 2002/47/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 6 iunie 2002 privind contractele de garanție financiară (JO L 168, 27.6.2002, p. 43).
( 14 ) Directiva 2006/73/CE a Comisiei din 10 august 2006 de punere în aplicare a Directivei 2004/39/CE a Parlamentului European și a Consiliului privind cerințele organizatorice și condițiile de funcționare ale firmelor de investiții și termenii definiți în sensul directivei menționate (JO L 241, 2.9.2006, p. 26).
( 15 ) Regulamentul delegat (UE) 2015/61 al Comisiei din 10 octombrie 2014 de completare a Regulamentului (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului în ceea ce privește cerința de acoperire a necesarului de lichiditate pentru instituțiile de credit (JO L 11, 17.1.2015, p. 1).
( 16 ) Directiva 2013/34/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013 privind situațiile financiare anuale, situațiile financiare consolidate și rapoartele conexe ale anumitor tipuri de întreprinderi, de modificare a Directivei 2006/43/CE a Parlamentului European și a Consiliului și de abrogare a Directivelor 78/660/CEE și 83/349/CEE ale Consiliului (JO L 182, 29.6.2013, p. 19).
( 17 ) Regulamentul (UE) 2022/1925 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 septembrie 2022 privind piețe contestabile și echitabile în sectorul digital și de modificare a Directivelor (UE) 2019/1937 și (UE) 2020/1828 (Regulamentul privind piețele digitale) (JO L 265, 12.10.2022, p. 1).
( 18 ) Regulamentul (UE) 2021/23 al Parlamentului European și al Consiliului din 16 decembrie 2020 privind un cadru pentru redresarea și rezoluția contrapărților centrale și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1095/2010, (UE) nr. 648/2012, (UE) nr. 600/2014, (UE) nr. 806/2014 și (UE) 2015/2365 și a Directivelor 2002/47/CE, 2004/25/CE, 2007/36/CE, 2014/59/UE și (UE) 2017/1132 (JO L 22, 22.1.2021, p. 1).
( 19 ) Regulamentul (UE) nr. 909/2014 al Parlamentului European și al Consiliului din 23 iulie 2014 privind îmbunătățirea decontării titlurilor de valoare în Uniunea Europeană și privind depozitarii centrali de titluri de valoare și de modificare a Directivelor 98/26/CE și 2014/65/UE și a Regulamentului (UE) nr. 236/2012 (JO L 257, 28.8.2014, p. 1).
( 20 ) Regulamentul (UE) 2023/2859 al Parlamentului European și al Consiliului din 13 decembrie 2023 de înființare a unui punct unic de acces european care oferă acces centralizat la informațiile puse la dispoziția publicului relevante pentru serviciile financiare, pentru piețele de capital și pentru durabilitate (JO L, 2023/2859, 20.12.2023, ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2859/oj).
( 21 ) Regulamentul (UE) 2019/2033 al Parlamentului European și al Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind cerințele prudențiale ale firmelor de investiții și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010, (UE) nr. 575/2013, (UE) nr. 600/2014 și (UE) nr. 806/2014 (JO L 314, 5.12.2019, p. 1).
( 22 ) Directiva (UE) 2019/2034 a Parlamentului European și a Consiliului din 27 noiembrie 2019 privind supravegherea prudențială a firmelor de investiții și de modificare a Directivelor 2002/87/CE, 2009/65/CE, 2011/61/UE, 2013/36/UE, 2014/59/UE și 2014/65/UE (JO L 314, 5.12.2019, p. 64).
( *1 ) Directiva 2008/48/CE a Parlamentului European și a Consiliului din 23 aprilie 2008 privind contractele de credit pentru consumatori și de abrogare a Directivei 87/102/CEE a Consiliului (JO L 133, 22.5.2008, p. 66).
( *2 ) Regulamentul (UE) nr. 575/2013 al Parlamentului European și al Consiliului din 26 iunie 2013 privind cerințele prudențiale pentru instituțiile de credit și societățile de investiții și de modificare a Regulamentului (UE) nr. 648/2012 (JO L 176, 27.6.2013, p. 1).
( *3 ) Directiva 2013/36/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 26 iunie 2013 cu privire la accesul la activitatea instituțiilor de credit și supravegherea prudențială a instituțiilor de credit, de modificare a Directivei 2002/87/CE și de abrogare a Directivelor 2006/48/CE și 2006/49/CE (JO L 176, 27.6.2013, p. 338).
( *4 ) Directiva 2014/49/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 16 aprilie 2014 privind schemele de garantare a depozitelor (JO L 173, 12.6.2014, p. 149).
( *5 ) Directiva 2014/92/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 23 iulie 2014 privind comparabilitatea comisioanelor aferente conturilor de plăți, schimbarea conturilor de plăți și accesul la conturile de plăți cu servicii de bază (JO L 257, 28.8.2014, p. 214).
( *6 ) Directiva (UE) 2015/2366 a Parlamentului European și a Consiliului din 25 noiembrie 2015 privind serviciile de plată în cadrul pieței interne, de modificare a Directivelor 2002/65/CE, 2009/110/CE și 2013/36/UE și a Regulamentului (UE) nr. 1093/2010, și de abrogare a Directivei 2007/64/CE (JO L 337, 23.12.2015, p. 35).
( *7 ) Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (JO L 150, 9.6.2023, p. 40).
( *8 ) Regulamentul (UE) nr. 1024/2013 al Consiliului din 15 octombrie 2013 de conferire a unor atribuții specifice Băncii Centrale Europene în ceea ce privește politicile legate de supravegherea prudențială a instituțiilor de credit (JO L 287, 29.10.2013, p. 63).”
( *9 ) Directiva 2011/61/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 8 iunie 2011 privind administratorii fondurilor de investiții alternative și de modificare a Directivelor 2003/41/CE și 2009/65/CE și a Regulamentelor (CE) nr. 1060/2009 și (UE) nr. 1095/2010 (JO L 174, 1.7.2011, p. 1).
( *10 ) Directiva 2014/65/UE a Parlamentului European și a Consiliului din 15 mai 2014 privind piețele instrumentelor financiare și de modificare a Directivei 2002/92/CE și a Directivei 2011/61/UE (JO L 173, 12.6.2014, p. 349).
( *11 ) Regulamentul (UE) 2017/1129 al Parlamentului European și al Consiliului din 14 iunie 2017 privind prospectul care trebuie publicat în cazul unei oferte publice de valori mobiliare sau al admiterii de valori mobiliare la tranzacționare pe o piață reglementată, și de abrogare a Directivei 2003/71/CE (JO L 168, 30.6.2017, p. 12).
( *12 ) Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (JO L 150, 9.6.2023, p. 40).”
( *13 ) Regulamentul (UE) 2023/1114 al Parlamentului European și al Consiliului din 31 mai 2023 privind piețele criptoactivelor și de modificare a Regulamentelor (UE) nr. 1093/2010 și (UE) nr. 1095/2010 și a Directivelor 2013/36/UE și (UE) 2019/1937 (JO L 150, 9.6.2023, p. 40).”