1.   Para efeitos das verificações a posteriori das mesas de negociação a que se refere o artigo 325.o-BF, n.o 3, do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições devem calcular as variações reais do valor da carteira de uma mesa de negociação utilizando as mesmas técnicas, incluindo os mesmos métodos de fixação de preços, parametrizações dos modelos e dados de mercado, que são utilizados no processo de cálculo dos valores no final do dia («processo de avaliação no final do dia»), incluindo os resultados da verificação independente dos preços a que se refere o artigo 105.o, n.o 8, do Regulamento (UE) n.o 575/2013.

2.   Ao calcularem as variações reais do valor da carteira de uma mesa de negociação, as instituições devem refletir as variações do valor dessa carteira que se devem à passagem do tempo.

3.   Ao calcularem as variações reais do valor da carteira de uma mesa de negociação, as instituições devem incluir nesse valor todos os ajustamentos que tenham sido considerados no processo de avaliação no final do dia a que se refere o n.o 1 e que estejam relacionados com o risco de mercado, com exceção de todos os seguintes ajustamentos:

4.   As instituições devem calcular o valor de um ajustamento a que se refere o n.o 3 com base em todas as posições atribuídas a uma mesma mesa de negociação. As instituições só devem incluir as variações do valor do ajustamento na data em que o ajustamento é calculado.

5.   Para além das exclusões previstas no n.o 3, alíneas a), b) e c), as instituições podem excluir do cálculo das variações reais do valor da carteira de uma mesa de negociação um ajustamento calculado no processo de avaliação no final do dia entre conjuntos de posições atribuídas a mais do que uma mesa de negociação numa base líquida, se estiverem cumulativamente reunidas as seguintes condições:

1.   Para efeitos das verificações a posteriori a que se refere o artigo 325.o-BF, n.o 6, do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições devem calcular as variações reais do valor de uma carteira utilizando as mesmas técnicas, incluindo os mesmos métodos de fixação de preços, parametrizações dos modelos e dados de mercado, que são utilizadas no processo de avaliação no final do dia, incluindo os resultados da verificação independente dos preços a que se refere o artigo 105.o, n.o 8, do Regulamento (UE) n.o 575/2013.

2.   Ao calcularem as variações reais do valor de uma carteira, as instituições devem refletir as variações do valor dessa carteira que se devem à passagem do tempo.

3.   Ao calcularem as variações reais do valor de uma carteira, as instituições devem incluir nesse valor todos os ajustamentos que tenham sido considerados no processo de avaliação no final do dia a que se refere o n.o 1 e que estejam relacionados com o risco de mercado, com exceção de todos os seguintes ajustamentos:

4.   As instituições devem calcular a variação do valor dos ajustamentos a que se refere o n.o 3 com base num dos seguintes elementos:

5.   As instituições só devem incluir as variações do valor do ajustamento na data em que o ajustamento é calculado.

1.   Para efeitos das verificações a posteriori das mesas de negociação a que se refere o artigo 325.o-BF, n.o 3, do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições devem calcular as variações hipotéticas do valor da carteira de uma mesa de negociação utilizando as mesmas técnicas, incluindo os mesmos métodos de fixação de preços, parametrizações dos modelos e dados de mercado, que são utilizadas no processo de avaliação no final do dia, sem considerar quaisquer taxas e comissões.

2.   Ao calcularem as variações hipotéticas do valor da carteira de uma mesa de negociação, as instituições devem refletir as variações do valor dessa carteira que se devem à passagem do tempo, da mesma forma que no cálculo:

3.   Ao calcularem as variações hipotéticas do valor da carteira de uma mesa de negociação, as instituições devem incluir nesse valor todos os ajustamentos que tenham sido considerados no processo de avaliação no final do dia a que se refere o n.o 1 e que estejam relacionados com o risco de mercado, que são calculados diariamente e incluídos no modelo de avaliação dos riscos da instituição, com exceção de todos os seguintes ajustamentos:

4.   As instituições devem calcular o valor de um ajustamento a que se refere o n.o 3 com base em todas as posições atribuídas a essa mesa de negociação. As instituições devem incluir as variações do valor de um ajustamento com base numa comparação entre o seu valor no final de um dia e o seu valor no final do dia subsequente, no pressuposto de que as posições na carteira da mesa de negociação não irão variar.

5.   Para além das exclusões previstas no n.o 3, alíneas a), b) e c), as instituições podem também excluir do cálculo das variações hipotéticas do valor da carteira de uma mesa de negociação um ajustamento calculado em base líquida no processo de avaliação no final do dia entre conjuntos de posições atribuídas a mais do que uma mesa de negociação, se estiverem cumulativamente reunidas as seguintes condições:

1.   Para efeitos das verificações a posteriori a que se refere o artigo 325.o-BF, n.o 6, do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições devem calcular as variações hipotéticas do valor da carteira utilizando as mesmas técnicas, incluindo os mesmos métodos de fixação de preços, parametrizações dos modelos e dados de mercado, que são utilizadas no processo de avaliação no final do dia, sem considerar quaisquer taxas e comissões.

2.   Ao calcularem as variações hipotéticas do valor de uma carteira, as instituições devem refletir as variações do valor dessa carteira que se devem à passagem do tempo, da mesma forma que no cálculo:

3.   Ao calcularem as variações hipotéticas do valor de uma carteira, as instituições devem incluir nesse valor todos os ajustamentos que tenham sido considerados no processo de avaliação de fim de dia a que se refere o n.o 1 e que estejam relacionados com o risco de mercado, que são calculados diariamente e incluídos no modelo de avaliação dos riscos da instituição, com exceção de todos os seguintes ajustamentos:

4.   As instituições devem calcular as variações do valor dos ajustamentos a que se refere o n.o 3 com base num dos seguintes elementos:

1.   Para efeitos do artigo 325.o-BG, n.o 2, do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições devem calcular, para a carteira de uma determinada mesa de negociação, o coeficiente de correlação de Spearman, como estabelecido no artigo 7.o do presente regulamento, a métrica do teste de Kolmogorov-Smirnov, como estabelecido no artigo 8.o do presente regulamento, e, com base nos resultados desses cálculos, aplicar os critérios referidos no artigo 9.o do presente regulamento. Se, de acordo com esses critérios, as variações teóricas e as variações hipotéticas do valor da carteira de uma mesa de negociação não forem suficientemente próximas entre si, as instituições ficam sujeitas às consequências previstas no artigo 10.o do presente regulamento.

2.   Para efeitos do n.o 1, as instituições podem alinhar o momento (instante) para o qual calculam as variações teóricas no valor da carteira da mesa de negociação com o instante em que calculam as variações hipotéticas desse valor.

1.   As instituições devem calcular o coeficiente de correlação de Spearman a que se refere o artigo 6.o, n.o 1, do presente regulamento executando as seguintes etapas pela ordem indicada:

c)

E calcular depois o coeficiente de correlação de Spearman de acordo com a seguinte fórmula: em que: R HPL = série cronológica de classificações produzida a partir da série cronológica de variações hipotéticas a que se refere a alínea b); R RTPL = série cronológica de classificações produzida a partir da série cronológica de alterações teóricas a que se refere a alínea b); = desvio-padrão da série cronológica de classificações RHPL calculado de acordo com o n.o 3, alínea a); = desvio-padrão da série cronológica de classificações RRTPL calculado de acordo com o n.o 3, alínea b); cov (RHPL , RRTPL ) = covariância, calculada de acordo com o n.o 3, alínea c), entre as séries cronológicas de classificações RHPL e RRTPL .

2.   As instituições devem produzir as séries cronológicas de classificações a que se refere o n.o 1, alínea b) a partir de uma série cronológica inicial executando as seguintes etapas pela ordem indicada:

c)	Se, em resultado da rotulagem nos termos da alínea b), duas ou mais observações forem rotuladas com o mesmo número, as instituições adicionam ainda aos números desses rótulos a seguinte fração; em que N corresponde à quantidade de rótulos com o mesmo número;

3.   As instituições devem calcular o desvio-padrão da série cronológica de classificações RHPL de acordo com a fórmula apresentada na alínea a), o desvio-padrão da série cronológica de classificações RRTPL de acordo com a fórmula apresentada na alínea b) e a covariância entre essas séries cronológicas de acordo com a fórmula apresentada na alínea c), do seguinte modo:

a)

;

b)

;

c)

; em que: I = índice que identifica a observação na série cronológica de classificações; = a «i-ésima» observação da série cronológica de classificações R HPL ; = a média da série cronológica de classificações RHPL ; = a «i-ésima» observação da série cronológica de classificações RRTPL ; = a média da série cronológica de classificações RRTPL .

1.   As instituições devem calcular a métrica do teste de Kolmogorov-Smirnov a que se refere o artigo 6.o, n.o 1, do presente regulamento executando as seguintes etapas pela ordem indicada:

2.   Para efeitos do n.o 1, a função de distribuição empírica obtida a partir de uma série cronológica deve ser entendida como a função que, dado qualquer número como entrada, resulta no rácio entre o número de observações da série cronológica com valor inferior ou igual a esse número de entrada e o número total de observações dentro da série cronológica.

1.   Para efeitos do artigo 325.o-BG, n.o 2, do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições devem classificar cada uma das mesas de negociação como mesa da zona verde, laranja, amarela ou vermelha, em conformidade com os n.os 2 a 5.

Nas mesas de negociação classificadas como mesas da zona verde, as variações teóricas e as variações hipotéticas do valor da carteira dessas mesas de negociação são consideradas suficientemente próximas.

Nas mesas de negociação classificadas como mesas das zonas laranja, amarela ou vermelha, as variações teóricas e as variações hipotéticas do valor da carteira dessas mesas não são consideradas suficientemente próximas.

2.   Uma mesa de negociação é classificada como «mesa da zona verde» se estiverem preenchidas todas as seguintes condições:

3.   Uma mesa de negociação é classificada como «mesa da zona vermelha» se estiver preenchida qualquer uma das seguintes condições:

4.   Uma mesa de negociação é classificada como mesa da «zona laranja» se estiverem preenchidas todas as seguintes condições:

5.   Uma mesa de negociação que não esteja classificada como mesa das zonas verde, laranja ou vermelha é classificada como «mesa da zona amarela».

1.   As instituições que calculam os requisitos de fundos próprios de acordo com o método alternativo dos modelos internos estabelecido na parte III, título IV, capítulo 1-B, do Regulamento (UE) n.o 575/2013 para as posições atribuídas a mesas de negociação que tenham sido classificadas como mesas da zona vermelha, laranja ou amarela nos termos do artigo 9.o do presente regulamento devem calcular, em relação a essas posições, um requisito de capital adicional de acordo com a seguinte fórmula:

em que:

2.   Para efeitos do n.o 1, o coeficiente k é calculada de acordo com a seguinte fórmula:

em que:

SA i	=	requisitos de fundos próprios para os riscos de mercado calculados de acordo com o método padrão alternativo estabelecido na parte III, título IV, capítulo 1-A, do Regulamento (UE) n.o 575/2013 para todas as posições atribuídas à mesa de negociação «i»;
	=	índices de todas as mesas de negociação que tenham sido classificadas como mesas das zonas vermelha, laranja ou amarela nos termos do artigo 9.o do presente regulamento, de entre aquelas para as quais os requisitos de fundos próprios para riscos de mercado são calculados de acordo com o método alternativo dos modelos internos estabelecido na parte III, título IV, capítulo 1-B, do Regulamento (UE) n.o 575/2013;
	=	índices de todas as mesas de negociação relativamente às quais são calculados requisitos de fundos próprios para os riscos de mercado de acordo com o método alternativo dos modelos internos estabelecido na parte III, título IV, capítulo 1-B, do Regulamento (UE) n.o 575/2013.

3.   As instituições que calculam os requisitos de fundos próprios para os riscos de mercado de acordo com o método alternativo dos modelos internos estabelecido na parte III, título IV, capítulo 1-B, do Regulamento (UE) n.o 575/2013 para as posições atribuídas a mesas de negociação que tenham sido classificadas como mesas da zona vermelha ou laranja nos termos do artigo 9.o do presente regulamento devem informar desse facto a autoridade competente por ocasião da comunicação dos resultados da atribuição de lucros e perdas de acordo com o artigo 325.o-AZ, n.o 2, alínea d), do Regulamento (UE) n.o 575/2013.

1.   Para efeitos do artigo 325.o-BG do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições devem calcular as variações teóricas do valor da carteira de uma mesa de negociação com base numa comparação entre o valor da carteira no final do dia e, pressupondo posições inalteradas na carteira da mesa de negociação, o valor dessa carteira no final do dia seguinte.

2.   As instituições devem calcular as variações teóricas na carteira de uma mesa de negociação utilizando as mesmas técnicas, incluindo os mesmos métodos de fixação de preços, parametrizações dos modelos e dados de mercado, utilizadas no modelo de medição do risco.

3.   As variações teóricas do valor da carteira de uma mesa de negociação incluem apenas as variações do valor de todos os fatores de risco incluídos no modelo de avaliação do risco a que as instituições aplicam os cenários de choques futuros.

1.   Para efeitos do artigo 325.o-BG do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições podem substituir o valor dos dados de entrada para um determinado fator de risco utilizados no cálculo das variações teóricas do valor da carteira da mesa de negociação pelo valor dos dados de entrada da mesma natureza e para o mesmo fator de risco utilizado no cálculo das variações hipotéticas do valor da carteira da mesa de negociação, desde que esteja preenchida qualquer uma das seguintes condições:

2.   Para efeitos do artigo 325.o-BG do Regulamento (UE) n.o 575/2013, as instituições podem substituir o valor do fator de risco utilizado no cálculo das variações teóricas do valor da carteira da mesa de negociação pelo valor do mesmo fator de risco no cálculo das variações hipotéticas do valor da carteira da mesa de negociação, desde que estejam preenchidas todas as seguintes condições:

1.   As instituições devem dispor de políticas e procedimentos que definam a forma como calculam as variações teóricas nos termos dos artigos 12.o e 14.° do presente regulamento, que devem conter uma explicação da forma como são calculadas as variações teóricas do valor da carteira da mesa de negociação para os fatores de risco modeláveis e não modeláveis.

2.   Ao conceberem os procedimentos de alinhamento dos dados a que se refere o artigo 14.o do presente regulamento, as instituições devem aplicar ambos os seguintes elementos:

3.   As instituições documentam quaisquer ajustamentos, efetuados nos termos do artigo 14.o do presente regulamento, dos dados de entrada relativos aos fatores de risco no cálculo das variações teóricas na carteira da mesa de negociação, bem como a fundamentação desses ajustamentos.