AT: Zabroniona jest działalność promocyjna i pośrednictwo w imieniu podmiotu zależnego niemającego siedziby we Wspólnocie lub oddziału niemającego siedziby w Austrii (z wyjątkiem reasekuracji i retrocesji).

AT: Polisy obowiązkowych ubezpieczeń lotniczych mogą być wystawiane jedynie przez filię mającą siedzibę we Wspólnocie lub przez oddział mający siedzibę w Austrii.

AT: Wyższy podatek od składek jest należny w przypadku umów ubezpieczeniowych (z wyjątkiem umów w zakresie reasekuracji i retrocesji), które są sporządzane przez filię niemającą siedziby we Wspólnocie lub przez oddział niemający siedziby w Austrii. Można przyznać zwolnienia z wyższego podatku.

BG: Podsektor A.1 (ubezpieczenia bezpośrednie): Brak ograniczeń, z wyjątkiem usług świadczonych przez usługodawców zagranicznych na rzecz podmiotów zagranicznych na terytorium Republiki Bułgarii. Polisy ubezpieczeń transportowych obejmujących towary, ubezpieczeń pojazdów jako takich oraz ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej w zakresie ryzyk zlokalizowanych w Republice Bułgarii nie mogą być wystawiane bezpośrednio przez zagraniczne towarzystwa ubezpieczeniowe. Zagraniczne towarzystwo ubezpieczeniowe może zawierać umowy ubezpieczeniowe tylko za pośrednictwem oddziału. Brak ograniczeń dla ubezpieczeń depozytów i podobnych programów odszkodowań oraz obowiązkowych programów ubezpieczeń. Brak ograniczeń dla traktowania narodowego.

BG: Podsektor A.2. (reasekuracja i retrocesja): Brak ograniczeń dla usług retrocesji.

BG: Podsektory A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

CY: Jakikolwiek zagraniczny reasekurator zatwierdzony przez Organ Nadzoru Ubezpieczeń (zgodnie z kryteriami ostrożnościowymi) może zaproponować usługi w zakresie reasekuracji lub retrocesji towarzystwom ubezpieczeniowym zarejestrowanym i licencjonowanym na Cyprze.

CY: Podsektory A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

CZ: Brak, wyjątki:

Zagraniczne podmioty świadczące usługi finansowe mogą otworzyć towarzystwo ubezpieczeniowe z siedzibą w Republice Czeskiej w formie spółki akcyjnej lub mogą prowadzić działalność ubezpieczeniową poprzez swoje oddziały z zarejestrowaną siedzibą w Republice Czeskiej na warunkach określonych w ustawie o sektorze ubezpieczeniowym.

Obecność handlowa i zezwolenie wymagane jest od podmiotu świadczącego usługi ubezpieczeniowe:

dla świadczenia takich usług, w tym reasekuracji, oraz

dla zawarcia umowy w zakresie pośrednictwa z pośrednikiem w celu zawarcia umowy ubezpieczeniowej pomiędzy podmiotem świadczącym usługi ubezpieczeniowe i stroną trzecią.

Wymaga się zezwolenia od pośrednika w przypadku działalności w zakresie pośrednictwa wykonywanej na rzecz oddziału z zarejestrowaną siedzibą w Republice Czeskiej.

DK: Polisy obowiązkowych ubezpieczeń w zakresie transportu lotniczego mogą być wystawiane jedynie przez firmy mającą siedzibę we Wspólnocie.

DK: Żadne osoby ani przedsiębiorstwa (w tym towarzystwa ubezpieczeniowe) nie mogą, w celach biznesowych w Danii, pomagać w obsłudze ubezpieczeń bezpośrednich dla osób będących rezydentami w Danii, duńskich statków lub mienia w Danii, oprócz towarzystw ubezpieczeniowych licencjonowanych w myśl prawa duńskiego lub przez właściwe organy duńskie.

DE: Polisy na obowiązkowe ubezpieczenia lotnicze mogą być wystawiane jedynie przez filię mającą siedzibę we Wspólnocie lub przez oddział mający siedzibę w Niemczech.

DE: Jeżeli zagraniczne towarzystwo ubezpieczeniowe otworzy oddział w Niemczech, to może zawierać umowy ubezpieczeniowe w Niemczech w zakresie transportu międzynarodowego jedynie poprzez oddziały z siedzibą w Niemczech.

FI: Jedynie ubezpieczyciele posiadający zarejestrowaną siedzibę w Europejskim Obszarze Gospodarczym lub posiadający oddział w Finlandii mogą oferować usługi ubezpieczeniowe określone w akapicie 3 lit. a) Porozumienia.

FI: Świadczenie usług brokerów ubezpieczeniowych wymaga posiadania stałego miejsca prowadzenia działalności w Europejskim Obszarze Gospodarczym.

FR: Ryzyka w zakresie transportu naziemnego mogą być przyjmowane do ubezpieczenia jedynie przez firmy ubezpieczeniowe mające siedzibę we Wspólnocie.

HU: Podsektor A.1 (ubezpieczenia bezpośrednie): Jedynie przedsiębiorcy prowadzący międzynarodową działalność gospodarczą określoną w przepisach prawnych dotyczących wymiany walutowej mogą nabywać usługi. Można ubezpieczyć jedynie zdarzenia mające miejsce za granicą.

IT: Brak ograniczeń dla zawodu aktuariusza.

IT: Ryzyka w zakresie wywozu CIF dokonywanego przez rezydentów Włoch mogą być przyjmowane do ubezpieczenia jedynie przez firmy ubezpieczeniowe mające siedzibę we Wspólnocie.

IT: Polisy ubezpieczeń transportowych towarów, ubezpieczeń pojazdów jako takich i od odpowiedzialności cywilnej w zakresie ryzyk zlokalizowanych we Włoszech mogą być wystawiane jedynie przez towarzystwa ubezpieczeniowe mające siedzibę we Wspólnocie. To ograniczenie nie ma zastosowania do transportu międzynarodowego obejmującego przywóz do Włoch.

LV: Brak ograniczeń dla pkt B.3 lit. a) Porozumienia.

MT: Podsektory A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

PL: Brak ograniczeń, z wyjątkiem reasekuracji, retrocesji i ubezpieczenia towarów w obrocie międzynarodowym.

RO: Brak ograniczeń dla pkt B.3 lit. a) i c) Porozumienia. Dla podsektora A.2 (reasekuracja i retrocesja): Reasekuracja na rynku międzynarodowym jest dozwolona tylko w przypadku, gdy ryzyko będące przedmiotem reasekuracji nie może być zlokalizowane na rynku krajowym.

PT: Polisy ubezpieczeń w zakresie transportu lotniczego i morskiego, obejmujące towary, statki powietrzne, kadłuby i odpowiedzialność cywilną mogą być wystawiane jedynie przez firmy mające siedzibę w WE; jedynie osoby i przedsiębiorstwa mające siedzibę w WE mogą działać w charakterze pośredników w zakresie takiej działalności ubezpieczeniowej w Portugalii.

SK: Obecność handlowa wymagana jest w przypadku działalności w zakresie:

ubezpieczeń na życie dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w Republice Słowackiej,

ubezpieczeń majątkowych na terytorium Republiki Słowackiej,

ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej za szkody spowodowane przez działania osób fizycznych lub prawnych na terytorium Republiki Słowackiej;

ubezpieczeń lotniczych i morskich, obejmujących towary, statki powietrzne, kadłuby i odpowiedzialność cywilną.

SI: Ubezpieczenia morskie, lotnicze i transportowe: Działalność ubezpieczeniowa prowadzona przez instytucje ubezpieczeń wzajemnych jest ograniczona do zarejestrowanych przedsiębiorstw mających siedzibę w Republice Słowenii.

SI: Podsektory A.2 A.3 i A.4 (reasekuracja i retrocesja, pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

SE: Prowadzenie ubezpieczeń bezpośrednich jest dozwolone jedynie przez podmiot świadczący usługi ubezpieczeniowe autoryzowany w Szwecji, o ile zagraniczny usługodawca i szwedzkie towarzystwo ubezpieczeniowe należą do tej samej grupy przedsiębiorstw lub podpisały umowę o współpracy.

AT: Zabroniona jest działalność promocyjna i pośrednictwo w imieniu podmiotu zależnego niemającego siedziby we Wspólnocie lub oddziału niemającego siedziby w Austrii (z wyjątkiem reasekuracji i retrocesji).

AT: Polisy obowiązkowych ubezpieczeń lotniczych mogą być wystawiane jedynie przez filię mającą siedzibę we Wspólnocie lub przez oddział mający siedzibę w Austrii.

AT: Wyższy podatek od składek jest należny w przypadku umów ubezpieczeniowych (z wyjątkiem umów w zakresie reasekuracji i retrocesji), które są sporządzane przez filię niemającą siedziby we Wspólnocie lub przez oddział niemający siedziby w Austrii. Można przyznać zwolnienia z wyższego podatku.

BG: Podsektor A.1 (ubezpieczenia bezpośrednie): Bułgarskie osoby fizyczne i prawne, jak również osoby zagraniczne, które prowadzą działalność gospodarczą na terytorium Republiki Bułgarii, mogą zawierać umowy ubezpieczeniowe dotyczące ich działalności w Bułgarii, tylko z usługodawcami, którzy są licencjonowani do prowadzenia działalności ubezpieczeniowej na terytorium Bułgarii. Odszkodowania wynikające z takich umów są wypłacane w Bułgarii. Brak ograniczeń dla ubezpieczeń depozytów i podobnych programów odszkodowań oraz obowiązkowych programów ubezpieczeń.

BG: Podsektory A.2, A.3 i A.4 (reasekuracja i retrocesja, pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

CY: Podsektory A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

CZ: Brak, wyjątki:

Usługi ubezpieczeniowe określone poniżej nie mogą być nabywane za granicą:

ubezpieczenia na życie dla osób posiadających stałe miejsce zamieszkania w Republice Czeskiej,

ubezpieczenia majątkowe na terytorium Republiki Czeskiej,

ubezpieczenia od odpowiedzialności cywilnej za szkody spowodowane przez działania osób fizycznych lub prawnych na terytorium Republiki Czeskiej.

DK: Polisy obowiązkowych ubezpieczeń w zakresie transportu lotniczego mogą być wystawiane jedynie przez firmy mające siedzibę we Wspólnocie.

DK: Żadne osoby ani przedsiębiorstwa (w tym towarzystwa ubezpieczeniowe) nie mogą, w celach biznesowych w Danii, pomagać w obsłudze ubezpieczeń bezpośrednich dla osób będących rezydentami w Danii, duńskich statków lub mienia w Danii, oprócz towarzystw ubezpieczeniowych licencjonowanych w myśl prawa duńskiego lub przez właściwe organy duńskie.

DE: Polisy na obowiązkowe ubezpieczenia lotnicze mogą być wystawiane jedynie przez filię mającą siedzibę we Wspólnocie lub przez oddział mający siedzibę w Niemczech.

DE: Jeżeli zagraniczne towarzystwo ubezpieczeniowe otworzy oddział w Niemczech, to może zawierać umowy ubezpieczeniowe w Niemczech w zakresie transportu międzynarodowego jedynie poprzez oddziały z siedzibą w Niemczech.

FR: Ryzyka w zakresie transportu naziemnego mogą być przyjmowane do ubezpieczenia jedynie przez firmy ubezpieczeniowe mające siedzibę we Wspólnocie.

HU: Podsektor A.1 (ubezpieczenia bezpośrednie): Jedynie przedsiębiorcy prowadzący międzynarodową działalność gospodarczą określoną w przepisach prawnych dotyczących wymiany walutowej mogą nabywać usługi. Można ubezpieczyć jedynie zdarzenia mające miejsce za granicą.

IT: Ryzyka w zakresie wywozu CIF dokonywanego przez rezydentów Włoch mogą być przyjmowane do ubezpieczenia jedynie przez firmy ubezpieczeniowe mające siedzibę we Wspólnocie.

IT: Polisy ubezpieczeń transportowych towarów, ubezpieczeń pojazdów jako takich i od odpowiedzialności cywilnej w zakresie ryzyk zlokalizowanych we Włoszech mogą być wystawiane jedynie przez towarzystwa ubezpieczeniowe mające siedzibę we Wspólnocie. To ograniczenie nie ma zastosowania do transportu międzynarodowego obejmującego przywóz do Włoch.

MT: Podsektory A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

PL: Brak ograniczeń, z wyjątkiem reasekuracji, retrocesji i ubezpieczenia towarów w obrocie międzynarodowym.

PT: Polisy ubezpieczeń w zakresie transportu lotniczego i morskiego, obejmujące towary, statki powietrzne, kadłuby i odpowiedzialność cywilną mogą być wystawiane jedynie przez firmy mające siedzibę w WE; jedynie osoby i przedsiębiorstwa mające siedzibę w WE mogą działać w charakterze pośredników w zakresie takiej działalności ubezpieczeniowej w Portugalii.

RO: Brak ograniczeń dla pkt B.3 lit. a) i c) Porozumienia. Dla podsektora A.2 (reasekuracja i retrocesja): Cesję reasekuracji na rynku międzynarodowym można przeprowadzić tylko w przypadku, gdy ryzyko będące przedmiotem reasekuracji nie może być zlokalizowane na rynku krajowym.

SK: Usługi ubezpieczeniowe objęte trybem (1), z wyjątkiem ubezpieczeń w zakresie transportu lotniczego i morskiego, obejmujące towary, statki powietrzne, kadłuby i odpowiedzialność cywilną, nie mogą być nabywane za granicą.

SI: Ubezpieczenia morskie, lotnicze i transportowe: Działalność ubezpieczeniowa prowadzona przez instytucje ubezpieczeń wzajemnych jest ograniczona do zarejestrowanych przedsiębiorstw mających siedzibę w Republice Słowenii.

SI: Towarzystwa reasekuracyjne w Republice Słowenii posiadają pierwszeństwo w poborze składek ubezpieczeniowych. W przypadku gdy przedsiębiorstwa te nie mogą wyrównać wszystkich ryzyk, można dokonać reasekuracji i retrocesji w odniesieniu do tych ryzyk za granicą. (Brak takich uregulowań po przyjęciu nowej ustawy o towarzystwach ubezpieczeniowych).

AT: Odmawia się wydania licencji dla oddziałów zagranicznych ubezpieczycieli, jeżeli ubezpieczyciel w kraju macierzystym nie posiada formy prawnej odpowiadającej lub porównywalnej ze spółką akcyjną lub towarzystwem ubezpieczeń wzajemnych.

BE: Ministerstwo Finansów musi wydać zezwolenie na jakąkolwiek publiczną ofertę nabycia belgijskich papierów wartościowych dokonaną przez lub w imieniu osoby, przedsiębiorstwa lub instytucji znajdującej się poza jurysdykcją jednego z państw członkowskich Wspólnoty Europejskiej.

BG: Podsektor A.1 (ubezpieczenia bezpośrednie):

Brak ograniczeń dla ubezpieczeń depozytów i podobnych programów odszkodowań oraz obowiązkowych programów ubezpieczeń.

Ubezpieczyciele nie mogą świadczyć usług ubezpieczeń na życie równocześnie z ubezpieczeniami majątkowymi i osobowymi. Podmioty zagraniczne mogą świadczyć usługi ubezpieczeniowe tylko przez udział w bułgarskich towarzystwach ubezpieczeniowych bez ograniczeń dotyczących udziału w kapitale, jak również bezpośrednio przez oddział, którego siedziba jest zarejestrowana w Republice Bułgarii. Zakładanie oddziałów zagranicznych towarzystw ubezpieczeniowych podlega wydaniu licencji przez Komisję Nadzoru Finansowego. Przed założeniem oddziału lub agencji w Bułgarii w celu obsługi niektórych grup ubezpieczeń zagraniczny ubezpieczyciel musi posiadać zezwolenie na prowadzenie działalności w tych samych grupach ubezpieczeń w kraju pochodzenia od przynajmniej pięciu lat. Oddziały zagranicznych towarzystw ubezpieczeniowych powinny spełniać następujące wymogi: stosowane wymogi dotyczące gwarancji i depozytu, oddzielna kapitalizacja oraz lokalizacja na terenie Republiki Bułgarii aktywów stanowiących rezerwy techniczne.

Polisy ubezpieczeń transportowych obejmujących towary, ubezpieczeń pojazdów jako takich oraz ubezpieczeń od odpowiedzialności cywilnej w zakresie ryzyk zlokalizowanych w Republice Bułgarii nie mogą być wystawiane bezpośrednio przez zagraniczne towarzystwa ubezpieczeniowe. Zagraniczne towarzystwo ubezpieczeniowe może zawierać umowy ubezpieczeniowe tylko za pośrednictwem oddziału.

Fundusze ubezpieczeniowe zgromadzone z tytułu umów ubezpieczeniowych, jak również kapitał własny, muszą być inwestowane w Republice Bułgarii i mogą być przeniesione za granicę tylko za zgodą udzieloną przez Komisję Nadzoru Finansowego.

Ubezpieczyciele zagraniczni nie mogą zawierać umów międzynarodowych z miejscowymi osobami fizycznymi i prawnymi za pośrednictwem brokerów.

BG: Podsektor A.2 (reasekuracja i retrocesja):

Towarzystwa reasekuracyjne nie mogą świadczyć usług reasekuracji na życie równocześnie z reasekuracją majątkową i osobową.

Podmioty zagraniczne mogą świadczyć usługi ubezpieczeniowe tylko przez udział w bułgarskich towarzystwach ubezpieczeniowych bez ograniczeń dotyczących udziału w kapitale. Zagraniczne towarzystwa reasekuracyjne mogą świadczyć usługi reasekuracyjne bezpośrednio przez oddział, którego siedziba jest zarejestrowana w Republice Bułgarii. Zakładanie oddziałów zagranicznych towarzystw ubezpieczeniowych podlega wydaniu licencji przez Komisję Nadzoru Finansowego.

Fundusze reasekuracyjne zgromadzone z tytułu umów reasekuracyjnych, jak również kapitał własny, muszą być inwestowane w Republice Bułgarii i mogą być przeniesione za granicę tylko za zgodą udzieloną przez Komisję Nadzoru Finansowego.

Zagraniczne towarzystwa reasekuracyjne nie mogą zawierać umów międzynarodowych z miejscowymi osobami fizycznymi i prawnymi za pośrednictwem brokerów.

Bez ograniczeń dla usług retrocesji.

BG: Podsektory A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń):

Działalność pośrednictwa mogą prowadzić tylko spółki handlowe zarejestrowane w Republice Bułgarii zgodnie z prawem spółek handlowych, i po wydaniu licencji przez Komisję Nadzoru Finansowego.

Usługi dodatkowe do ubezpieczeń muszą mieć związek z ubezpieczeniami.

Brak ograniczeń dla usług aktuarialnych.

CY: Podsektor A.1 (ubezpieczenia bezpośrednie):

Żaden ubezpieczyciel nie może prowadzić działalności w Republice Cypryjskiej ani z jej terytorium, jeżeli nie uzyskał zezwolenia od Organu Nadzoru Ubezpieczeń, zgodnie z przepisami dotyczącymi towarzystw ubezpieczeniowych.

Zagraniczne towarzystwa ubezpieczeniowe mogą prowadzić działalność w Republice Cypryjskiej poprzez założenie oddziału lub agencji. Przed uzyskaniem zezwolenia na założenie oddziału lub agencji ubezpieczyciel musi uzyskać zezwolenie na prowadzenie działalności w kraju pochodzenia.

Udział nierezydentów w towarzystwach ubezpieczeniowych zarejestrowanych w Republice Cypryjskiej wymaga uzyskania wcześniejszego zezwolenia Banku Centralnego. Wielkość zagranicznego udziału określana jest każdorazowo zgodnie z potrzebami ekonomicznymi.

CY: Podsektor A.2 (reasekuracja i retrocesja):

Żadne przedsiębiorstwo nie może prowadzić działalności w charakterze reasekuratora w Republice Cypryjskiej, jeżeli nie uzyska zezwolenia Organu Nadzoru Ubezpieczeń.

Inwestycje dokonywane przez nierezydentów w towarzystwa reasekuracyjne wymagają wcześniejszego zezwolenia Banku Centralnego. Zagraniczny udział w kapitale lokalnych towarzystw reasekuracyjnych jest określany dla każdego przypadku oddzielnie. Obecnie nie istnieje żadne lokalne towarzystwo reasekuracyjne.

CY: Podsektory A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

CZ: Brak, wyjątki:

Zagraniczne podmioty świadczące usługi finansowe mogą otworzyć towarzystwo ubezpieczeniowe z siedzibą w Republice Czeskiej w formie spółki akcyjnej lub mogą prowadzić działalność ubezpieczeniową poprzez swoje oddziały z zarejestrowaną siedzibą w Republice Czeskiej na warunkach określonych w ustawie o sektorze ubezpieczeniowym.

Obecność handlowa i zezwolenie wymagane jest od podmiotu świadczącego usługi ubezpieczeniowe:

dla świadczenia takich usług, w tym reasekuracji, oraz

dla zawarcia umowy w zakresie pośrednictwa z pośrednikiem w celu zawarcia umowy ubezpieczeniowej pomiędzy podmiotem świadczącym usługi ubezpieczeniowe i stroną trzecią.

Wymaga się zezwolenia od pośrednika w przypadku działalności w zakresie pośrednictwa, wykonywanej na rzecz oddziału z zarejestrowaną siedzibą w Republice Czeskiej.

ES: Przed założeniem oddziału lub agencji w Hiszpanii w celu obsługi niektórych grup ubezpieczeń zagraniczny ubezpieczyciel musi posiadać zezwolenie na prowadzenie działalności w tych samych grupach ubezpieczeń w kraju pochodzenia od przynajmniej pięciu lat.

ES, EL: Prawo przedsiębiorczości nie obejmuje tworzenia przedstawicielstw lub innych postaci trwałej obecności towarzystw ubezpieczeniowych, z wyjątkiem przypadku, gdy takie jednostki są otwierane jako agencje, oddziały lub główne siedziby.

EE: Podsektor A.1 (ubezpieczenia bezpośrednie): Brak, oprócz organu zarządczego towarzystwa ubezpieczeniowego w formie spółki akcyjnej z udziałem zagranicznego kapitału, w którego skład mogą wchodzić obywatele innych krajów proporcjonalnie do udziału kapitału zagranicznego, przy czym nie więcej niż połowa członków grupy zarządczej; szef zarządu filii lub podmiotu niezależnego musi posiadać stałe miejsce zamieszkania w Estonii.

FI: Dyrektor zarządzający, przynajmniej jeden audytor i przynajmniej połowa założycieli i członków zarządu i rady nadzorczej towarzystwa ubezpieczeniowego musi posiadać miejsce zamieszkania w Europejskim Obszarze Gospodarczym, chyba że Ministerstwo Spraw Społecznych i Zdrowia przyzna zwolnienie.

FI: Zagraniczni ubezpieczyciele nie mogą otrzymać licencji w Finlandii jako oddział prowadzący ustawowe ubezpieczenia społeczne (ustawowe ubezpieczenia emerytalno-rentowe, ustawowe ubezpieczenia wypadkowe).

FI: Agent zagranicznego towarzystwa ubezpieczeniowego musi posiadać miejsce zamieszkania w Finlandii, chyba że towarzystwo posiada swoją zarejestrowaną siedzibę w Europejskim Obszarze Gospodarczym.

FR: W przypadku otwierania oddziałów należy uzyskać specjalne zezwolenie dla przedstawiciela oddziału.

HU: Zamierza się ograniczać bezpośrednie tworzenie oddziałów, gdy jest ono ograniczone w GATS, na warunkach tam określonych.

HU: Zarząd instytucji finansowej powinien obejmować przynajmniej dwóch członków będących obywatelami Węgier i rezydentami w rozumieniu odpowiednich przepisów dotyczących wymiany walutowej oraz posiadających stałe miejsce zamieszkania na Węgrzech od co najmniej jednego roku.

IE: Prawo przedsiębiorczości nie obejmuje tworzenia przedstawicielstw.

IT: Dostęp do zawodu aktuariusza jedynie dla osób fizycznych. Dopuszcza się stowarzyszenia zawodowe (bez rejestracji w formie spółki) wśród osób fizycznych.

IT: Zezwolenie na otwarcie oddziałów podlega ocenie organów nadzorczych.

LV: Podsektory A.1 i A.2 (ubezpieczenia bezpośrednie, reasekuracja i retrocesja): Na zasadach ogólnych i zgodnie z zasadą zakazu dyskryminacji zagraniczne instytucje ubezpieczeniowe muszą przyjąć specjalną formę prawną.

LV: Podsektor A.3 (pośrednictwo ubezpieczeniowe): Pośrednikiem może być jedynie osoba fizyczna (bez wymogu obywatelstwa) i może świadczyć usługi w imieniu towarzystwa ubezpieczeniowego posiadającego zezwolenie Organu Nadzoru Ubezpieczeń na Łotwie.

LT: Nie jest dozwolone, aby towarzystwa ubezpieczeniowe realizowały zarówno ubezpieczenia na życie, jak i ubezpieczenia majątkowe i osobowe. Wymaga się oddzielnego ustanowienia dla tych dwóch rodzajów a) i b).

MT: Może podlegać testowi potrzeb ekonomicznych.

PL: Podsektory A.. do A.3 (ubezpieczenia bezpośrednie, reasekuracja i retrocesja, pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń):

Dopuszczalna jest jedynie forma spółki akcyjnej lub oddział po uzyskaniu licencji. Nie można zainwestować zagranicą więcej niż 5 % funduszy ubezpieczeniowych. Osoba prowadząca działalność dotyczącą pośrednictwa w zakresie ubezpieczeń musi posiadać licencję. Pośrednicy ubezpieczeniowi podlegają miejscowej rejestracji.

PL: Podsektor A.4 (usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

PT: Zagraniczne przedsiębiorstwa mogą prowadzić w Portugalii działalność dotyczącą pośrednictwa w zakresie ubezpieczeń jedynie przez przedsiębiorstwo utworzone zgodnie z prawem państwa członkowskiego Wspólnoty.

PT: W celu otwarcia oddziału w Portugalii zagraniczne przedsiębiorstwa muszą wykazać wcześniejsze doświadczenie operacyjne wynoszące co najmniej pięć lat.

RO: Zakładanie przedsiębiorstw i agencji pośrednictwa z zagranicznym udziałem jest dozwolone tylko w partnerstwie z rumuńskimi osobami prawnymi lub fizycznymi. Przedstawiciele zagranicznych towarzystw ubezpieczeniowych oraz stowarzyszeń ubezpieczycieli zagranicznych mają prawo do zawierania wyłącznie następujących rodzajów umów ubezpieczeniowych: 1) umowy ubezpieczeniowe i reasekuracyjne z zagranicznymi osobami prawnymi i fizycznymi lub dotyczące ich towarów; 2) umowy reasekuracyjne z rumuńskimi towarzystwami ubezpieczeniowymi, towarzystwami ubezpieczeniowo-reasekuracyjnymi oraz towarzystwami reasekuracyjnymi. Agencje pośrednictwa nie mają możliwości zawierania umów ubezpieczeniowych w imieniu zagranicznych towarzystw ubezpieczeniowych z rumuńskimi osobami prawnymi lub fizycznymi ani umów dotyczących ich towarów.

SK: Większość członków zarządu towarzystwa ubezpieczeniowego musi mieszkać w Republice Słowackiej.

W przypadku świadczenia usług ubezpieczeniowych wymagana jest licencja. Obywatel innego państwa może otworzyć towarzystwo ubezpieczeniowe z siedzibą w Republice Słowackiej w formie spółki akcyjnej lub może prowadzić działalność ubezpieczeniową poprzez swoje oddziały z zarejestrowaną siedzibą w Republice Słowackiej na ogólnych warunkach określonych w ustawie o ubezpieczeniach. Działalność ubezpieczeniowa obejmuje działalność w zakresie pośrednictwa i reasekuracji.

Pośrednictwo w zakresie zawierania umów ubezpieczeniowych pomiędzy stroną trzecią a owarzystwem ubezpieczeniowym może być świadczone przez osoby fizyczne lub prawne zamieszkałe w Republice Słowackiej na rzecz towarzystwa ubezpieczeniowego posiadającego licencję Organu Nadzoru Ubezpieczeń.

Umowa pośrednictwa mająca na celu zawarcie umowy ubezpieczeniowej przez stronę trzecią z towarzystwem ubezpieczeniowym może być zawarta przez krajowe lub zagraniczne towarzystwo ubezpieczeniowe jedynie w przypadku przyznania licencji przez Organ Nadzoru Ubezpieczeń.

Środki finansowe specjalnych funduszy ubezpieczeniowych licencjonowanych podmiotów ubezpieczeniowych pochodzące z ubezpieczenia lub reasekuracji posiadaczy polisy mających status rezydenta lub zarejestrowaną siedzibę w Republice Słowackiej muszą zostać złożone w banku rezydującym w Republice Słowackiej i nie mogą zostać przekazane za granicę.

SI: Podsektor A.1 (ubezpieczenia bezpośrednie):

Otwarcie uzależnione jest od uzyskania licencji wydanej przez Ministerstwo Finansów. Podmioty zagraniczne mogą otworzyć towarzystwo ubezpieczeniowe jedynie w formie wspólnego przedsięwzięcia z podmiotem krajowym, przy czym udział podmiotów zagranicznych nie może przekraczać 99 %.

Ograniczenie dotyczące maksymalnego udziału podmiotu zagranicznego zostanie zniesione z chwilą przyjęcia nowej ustawy o towarzystwach ubezpieczeniowych.

Podmiot zagraniczny może nabyć lub podwyższyć udział w krajowym towarzystwie ubezpieczeniowym pod warunkiem uzyskania wcześniejszej zgody Ministerstwa Finansów.

Ministerstwo Finansów, wydając licencję lub zgodę na nabycie udziału w krajowym towarzystwie ubezpieczeniowym, uwzględnia następujące kryteria:

rozproszenie własności udziałów/akcji i istnienie udziałowców/akcjonariuszy z innych krajów,

dostarczanie nowych produktów ubezpieczeniowych i transfer wiedzy specjalistycznej, jeżeli zagraniczny inwestor jest towarzystwem ubezpieczeniowym.

Brak ograniczeń dla udziału podmiotów zagranicznych w prywatyzowanych towarzystwach ubezpieczeniowych.

Udział instytucji ubezpieczeń wzajemnych jest ograniczony do przedsiębiorstw mających siedzibę w Republice Słowenii i krajowych osób fizycznych.

SI: Podsektor A.2 (reasekuracja i retrocesja): Udział podmiotów zagranicznych w przedsiębiorstwach reasekuracyjnych ograniczony jest do udziału większościowego. (Brak ograniczeń, z wyjątkiem oddziałów, po przyjęciu nowej ustawy o towarzystwach ubezpieczeniowych).

SI: Podsektory A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń):

W przypadku usług doradczych i zaspokajania roszczeń wymaga się zarejestrowania w charakterze podmiotu prawnego za zgodą Biura Ubezpieczeń.

Dla działalności aktuarialnej i oceny ryzyka dopuszczalne jest jedynie świadczenie usług w ramach działalności profesjonalnej.

Działalność ograniczona jest do ubezpieczeń bezpośrednich i reasekuracji.

W przypadku właścicieli wyłącznych wymaga się statusu rezydenta w Republice Słowenii.

SE: Podmioty zajmujące się pośrednictwem w zakresie ubezpieczeń niezarejestrowane w Szwecji mogą ustanawiać obecność handlową jedynie poprzez oddział.

SE: Podmioty zajmujące się ubezpieczeniami majątkowymi i osobowymi niezarejestrowane w Szwecji i prowadzące działalność w Szwecji – zamiast opodatkowania według wyniku netto – podlegają opodatkowaniu w oparciu o przychody ze składek z bezpośredniej działalności w zakresie ubezpieczeń.

SE: Założyciel towarzystwa ubezpieczeniowego musi być osobą fizyczną będącą rezydentem Europejskiego Obszaru Gospodarczego lub osobą prawną zarejestrowaną w Europejskim Obszarze Gospodarczym.

CY: Brak ograniczeń.

PL: Podsektory A.1 do A.3 (ubezpieczenia bezpośrednie, reasekuracja i retrocesja, pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń): Brak ograniczeń, z wyjątkiem określenia w sekcji horyzontalnej, z uwzględnieniem następującego ograniczenia: Wymóg statusu rezydenta dla pośredników ubezpieczeniowych.

Podsektor A.4 (usługi dodatkowe do ubezpieczeń): Brak ograniczeń.

AT, BE, BG, CZ, DE, DK, ES, EE, FR, FI, EL, HU, IT, IE, LU, LT, LV, MT, NL, PT, RO, SE, SI, SK, UK: Brak ograniczeń, z wyjątkiem określenia w odpowiednich sekcjach horyzontalnych, z uwzględnieniem następujących specjalnych ograniczeń:

AT: Kierownictwo oddziału musi składać się z dwóch osób fizycznych będących rezydentami Austrii.

BG: Brak ograniczeń dla ubezpieczeń depozytów i podobnych programów odszkodowań oraz obowiązkowych programów ubezpieczeń. Brak ograniczeń dla usług retrocesji. Brak ograniczeń dla podsektorów A.3 i A.4 (pośrednictwo w zakresie ubezpieczeń i usługi dodatkowe do ubezpieczeń).

DK: Agent oddziału ubezpieczeniowego musi być rezydentem Danii przez co najmniej ostatnie dwa lata, chyba że jest obywatelem jednego z państw członkowskich Wspólnoty. Minister Gospodarki i Przemysłu może udzielić zwolnienia.

DK: Wymagania dotyczące miejsca zamieszkania menedżerów i członków zarządu przedsiębiorstwa. Jednakże Minister Gospodarki i Przemysłu może udzielić zwolnienia z tego wymogu. Zwolnienie udzielane jest na zasadzie zakazu dyskryminacji.

ES, IT: Wymóg statusu rezydenta dla zawodu aktuariusza.

EL: Większość członków zarządu przedsiębiorstwa ustanowionego w Grecji musi być obywatelami jednego z państw członkowskich Wspólnoty.

SI: W przypadku aktuariuszy i osób zajmujących się oceną ryzyka, oprócz statusu rezydenta wymaga się również egzaminu kwalifikującego, członkostwa w Stowarzyszeniu Aktuarialnym Republiki Słowenii i doskonałej znajomości języka słoweńskiego.

BE: W przypadku świadczenia usług doradczych w zakresie inwestycji wymagane jest posiadanie siedziby w Belgii.

BG: Podsektory B.11 i B.12 (dostarczanie i transfer informacji finansowych oraz usługi doradcze): Wymóg korzystania z publicznej sieci telekomunikacyjnej lub sieci innych autoryzowanych operatorów w przypadku transgranicznego świadczenia tych usług. Brak ograniczeń dla pośrednictwa i innych dodatkowych usług finansowych

CY: Brak ograniczeń.

CZ: Usługi emisji waluty nie przez bank centralny, obrót instrumentami pochodnymi, zbywalnymi papierami wartościowymi i innymi instrumentami zbywalnymi i aktywami finansowymi, udział w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych, pośrednictwo na rynku pieniężnym, zarządzanie aktywami, usługi rozliczania i rozrachunku aktywów finansowych, doradztwo, pośrednictwo i inne dodatkowe usługi finansowe związane z tymi działaniami: Brak ograniczeń.

CZ: Brak, wyjątki:

Jedynie banki posiadające siedzibę w Republice Czeskiej i oddziały zagranicznych banków posiadające odpowiednią licencję mogą:

świadczyć usługi depozytowe,

obracać aktywami walutowymi,

dokonywać transgranicznych płatności bezgotówkowych.

Pozwolenie dewizowe wydane przez Narodowy Bank Czeski lub Ministerstwo Finansów wymagane jest w przypadku czeskich rezydentów niebędących bankami dla:

EE: Podsektor B.1 (przyjmowanie depozytów): Wymóg otrzymania zezwolenia od Eesti Pank i zarejestrowania, w myśl prawa estońskiego, spółki akcyjnej, filii lub oddziału.

EE, LT: Założenie wyspecjalizowanego przedsiębiorstwa zarządzającego jest wymagane dla realizacji działań zarządu funduszami powierniczymi i przedsiębiorstwami inwestycyjnymi, przy czym jedynie przedsiębiorstwa posiadające zarejestrowaną siedzibę we Wspólnocie mogą działać jako depozytariusze aktywów funduszy inwestycyjnych.

HU: Brak ograniczeń.

IE: Świadczenie usług inwestycyjnych lub doradztwa w zakresie inwestycji wymaga albo 1) uzyskania zezwolenia w Irlandii, dla którego zwykle wymaga się, aby podmiot był zarejestrowany lub był spółką lub podmiotem jednoosobowym, w każdym przypadku posiadającym główną/zarejestrowaną siedzibę w Irlandii (w pewnych przypadkach zezwolenie może nie być wymagane, np. gdy usługodawca z kraju trzeciego nie posiada obecności handlowej w Irlandii oraz usługa nie jest świadczona podmiotom prywatnym); albo 2) uzyskania zezwolenia w innym państwie członkowskim zgodnie z dyrektywą WE dotyczącą usług inwestycyjnych.

IT: Brak ograniczeń dla »promotori di servizi finanziari« (handlowców finansowych).

LT: Zarządzanie funduszem emerytalno-rentowym: Wymaga się obecności handlowej.

MT: Podsektory B.1 i B.2 (przyjmowanie depozytów i pożyczki wszelkiego typu): Brak.

Podsektor B.11 (dostarczanie i transfer informacji finansowych): Brak ograniczeń, z wyjątkiem dostarczania informacji finansowych przez podmioty międzynarodowe.

Podsektor B.12 (doradztwo i inne dodatkowe usługi finansowe): Brak ograniczeń.

PL: Podsektor B.11 (dostarczanie i transfer informacji finansowych): Wymóg korzystania z publicznej sieci telekomunikacyjnej lub sieci innych autoryzowanych operatorów w przypadku transgranicznego świadczenia tych usług.

Podsektor B.12 (doradztwo i inne dodatkowe usługi finansowe): Brak ograniczeń.

RO: Podsektor B.4 (wszelkie usługi płatnicze i usługi transferu środków pieniężnych): Dozwolone tylko za pośrednictwem banku rezydenckiego.

SK: Obrót instrumentami pochodnymi, zbywalnymi papierami wartościowymi i innymi instrumentami zbywalnymi i aktywami finansowymi, udział w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych, pośrednictwo na rynku pieniężnym, zarządzanie aktywami, usługi rozliczania i rozrachunku aktywów finansowych: Brak ograniczeń.

SK:

SI: Udział w emisjach obligacji skarbowych, zarządzaniu funduszem emerytalno-rentowym i powiązane usługi doradcze i inne usługi finansowe: Brak ograniczeń.

Podsektory B.11 i B.12 (dostarczanie i transfer informacji finansowych, usługi doradcze i inne dodatkowe usługi finansowe, z wyjątkiem usług związanych z udziałem w emisjach obligacji skarbowych i z zarządzaniem funduszem emerytalno-rentowym): Brak.

Wszystkie inne podsektory:

Brak ograniczeń, z wyjątkiem przyjmowania kredytów (pożyczek wszelkiego rodzaju) oraz przyjmowania gwarancji i zobowiązań od zagranicznych instytucji kredytowych przez krajowe podmioty prawne i wyłącznych właścicieli. (Uwaga: kredyty konsumenckie zostaną uwolnione po przyjęciu nowej ustawy o wymianie walutowej).

Wszystkie wyżej wymienione uzgodnienia kredytowe muszą być zarejestrowane w Banku Słowenii. (Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony z chwilą przyjęcia nowej ustawy o bankowości).

Podmioty zagraniczne mogą jedynie oferować zagraniczne papiery wartościowe poprzez krajowe banki i przedsiębiorstwo zajmujące się pośrednictwem giełdowym. Członkowie Słoweńskiej Giełdy muszą być zarejestrowani w Republice Słowenii.

BG: Podsektory B.1 do B.10 (przyjmowanie depozytów, pożyczki wszelkiego typu, leasing finansowy, wszelkie usługi płatnicze i usługi transferu środków pieniężnych, gwarancje i zobowiązania, obrót papierami wartościowymi, udział w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych, pośrednictwo na rynku pieniężnym, zarządzanie aktywami oraz usługi rozliczania i rozrachunku aktywów finansowych): Brak ograniczeń

Podsektory B.11 i B.12 (dostarczanie i transfer informacji finansowych oraz usługi doradcze): Wymóg korzystania z publicznej sieci telekomunikacyjnej lub sieci innych autoryzowanych operatorów, w przypadku korzystania z tych usług za granicą. Brak ograniczeń dla pośrednictwa i innych dodatkowych usług finansowych.

CY: Brak ograniczeń, z wyjątkiem podsektora B.6 e) (obrót zbywalnymi papierami wartościowymi): Brak.

CZ: Usługi emisji waluty nie przez bank centralny, obrót instrumentami pochodnymi i sztabami złota, pośrednictwo na rynku pieniężnym, zarządzanie aktywami, usługi rozliczania i rozrachunku instrumentów pochodnych, doradztwo, pośrednictwo i inne dodatkowe usługi finansowe związane z tymi działaniami: Brak ograniczeń.

CZ: Brak, wyjątki:

Jedynie banki posiadające siedzibę w Republice Czeskiej i oddziały zagranicznych banków posiadające odpowiednią licencję mogą:

świadczyć usługi depozytowe,

obracać aktywami walutowymi,

dokonywać transgranicznych płatności bezgotówkowych.

Pozwolenie dewizowe wydane przez Narodowy Bank Czeski lub Ministerstwo Finansów wymagane jest w przypadku czeskich rezydentów niebędących bankami dla:

DE: Emisje papierów wartościowych denominowanych w markach niemieckich mogą być prowadzone jedynie przez instytucje kredytowe, filie lub oddziały ustanowione w Niemczech.

FI: Płatności podmiotów rządowych (wydatki) są przekazywane przez Fiński System Żyra Pocztowego, który jest prowadzony przez Postipankki Ltd. Ministerstwo Finansów może zwolnić z tego wymogu z uwagi na szczególny powód.

EL: Prowadzenie działalności gospodarczej wymagane jest w przypadku świadczenia usług w zakresie przechowywania i deponowania, obejmujących administrowanie odsetkami i głównymi płatnościami należnymi z tytułu papierów wartościowych wydanych w Grecji.

HU: Brak ograniczeń.

MT: Podsektory B.1 i B.2 (przyjmowanie depozytów i pożyczki wszelkiego typu): Brak.

Podsektor B.11 (dostarczanie i transfer informacji finansowych): Brak ograniczeń, z wyjątkiem dostarczania informacji finansowych przez podmioty międzynarodowe.

Podsektory B.3 do B.10 i B.12: Brak ograniczeń.

PL: Podsektor B.11 (dostarczanie i transfer informacji finansowych): Wymóg korzystania z publicznej sieci telekomunikacyjnej lub sieci innych autoryzowanych operatorów, w przypadku korzystania z tych usług za granicą.

Podsektory B.1 do B.10 i B.12: Brak ograniczeń.

RO: Otwieranie rachunków i korzystanie z zasobów waluty obcej za granicą przez rumuńskie osoby fizyczne i prawne jest dozwolone tylko za wcześniejszą zgodą Narodowego Banku Rumunii. Brak ograniczeń dla podsektorów B.3 (leasing finansowy), B.7 (udział w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych), B.9 (zarządzanie aktywami) oraz B.10 (usługi rozliczania i rozrachunku aktywów finansowych).

SK: Obrót instrumentami pochodnymi i sztabami złota, pośrednictwo na rynku pieniężnym, zarządzanie aktywami i pośrednictwo: Brak ograniczeń.

SK:

SI: Udział w emisjach obligacji skarbowych, zarządzaniu funduszem emerytalno-rentowym i powiązane usługi doradcze i inne usługi finansowe: Brak ograniczeń.

Podsektory B.11 i B.12 (dostarczanie i transfer informacji finansowych, usługi doradcze i inne dodatkowe usługi finansowe, z wyjątkiem usług związanych z udziałem w emisjach obligacji skarbowych i z zarządzaniem funduszem emerytalno-rentowym): Brak.

Wszystkie inne podsektory:

Brak ograniczeń, z wyjątkiem przyjmowania kredytów (pożyczek wszelkiego rodzaju) oraz przyjmowania gwarancji i zobowiązań od zagranicznych instytucji kredytowych przez krajowe podmioty prawne i wyłącznych właścicieli. (Uwaga: kredyty konsumenckie zostaną uwolnione po przyjęciu nowej ustawy o wymianie walutowej).

Wszystkie wyżej wymienione uzgodnienia kredytowe muszą być zarejestrowane w Banku Słowenii. (Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony z chwilą przyjęcia nowej ustawy o bankowości).

Osoby prawne ustanowione w Republice Słowenii mogą być depozytariuszami aktywów funduszy inwestycyjnych.

UK: Emisje denominowane w funtach szterlingach, w tym emisje prywatne, mogą być prowadzone jedynie przez firmy ustanowione w Europejskim Obszarze Gospodarczym.

Wszystkie państwa członkowskie::

AT: Jedynie członkowie Austriackiej Giełdy mogą obracać papierami wartościowymi na giełdzie.

AT: W przypadku obrotu walutowego wymagane jest zezwolenie Austriackiego Banku Narodowego.

AT: Listy zastawne i obligacje komunalne mogą być wystawiane przez banki wyspecjalizowane i upoważnione do takiej działalności.

AT: W przypadku prowadzenia usług w zakresie zarządu funduszami emerytalno-rentowymi wymagane jest przedsiębiorstwo wyspecjalizowane jedynie w tej działalności i zarejestrowane jako spółka akcyjna w Austrii.

BE: Ministerstwo Finansów musi wydać zezwolenie na jakąkolwiek publiczną ofertę nabycia belgijskich papierów wartościowych dokonaną przez lub w imieniu osoby, przedsiębiorstwa lub instytucji znajdującej się poza jurysdykcją jednego z państw członkowskich Wspólnoty Europejskiej.

BG: Podsektory B.1 do B.5 (przyjmowanie depozytów, pożyczki wszelkiego rodzaju, leasing finansowy, wszelkie usługi płatnicze i usługi transferu środków pieniężnych, gwarancje i zobowiązania):

Banki zagraniczne planujące otwarcie działalności w Republice Bułgarii muszą być do tego uprawnione na mocy własnego prawa krajowego i nie mogą mieć zakazu prowadzenia operacji bankowych w kraju pochodzenia ani w krajach, w których prowadzą działalność. Brak ograniczeń dla »caisses populaires«.

Nabycie, bezpośrednio lub pośrednio, akcji stanowiących przynajmniej 5 % praw do głosowania w banku prowadzącym działalność podlega zatwierdzeniu przez Bułgarski Bank Narodowy. Kryteria zatwierdzenia są kryteriami ostrożnościowymi, zgodnymi ze zobowiązaniami z art. XVI i XVII układu GATS.

Bezpośrednie lub pośrednie nabycie przez bank udziałów w przedsiębiorstwie niebędącym bankiem, stanowiących ponad 10 % kapitału tego przedsiębiorstwa, podlega zatwierdzeniu przez Bułgarski Bank Narodowy.

Status wyłącznego usługodawcy może zostać przyznany instytucjom publicznym finansowym z budżetu państwa w odniesieniu do depozytów i usług transferu środków pieniężnych.

Wymóg miejsca stałego zamieszkania dotyczy dyrektorów wykonawczych w zarządzie, działających w imieniu i na rzecz banku.

Brak ograniczeń dla gwarancji Skarbu Państwa.

Podsektory B.6, B.7 i B.9 (obrót papierami wartościowymi, udział w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych, zarządzanie aktywami):

Ograniczenia dotyczą pośredników inwestycyjnych, przedsiębiorstw inwestycyjnych oraz giełd papierów wartościowych działających jako spółki licencyjne licencjonowane przez Komisję Nadzoru Finansowego. Przyznanie licencji uzależnione jest od wymagań technicznych i dotyczących zarządu, jak również wymagań związanych z ochroną inwestorów.

Giełda papierów wartościowych w formie spółki akcyjnej: Warunek minimalnego kapitału (BGN 100 000); przynajmniej 2/3 kapitału musi być rozdzielone między instytucje finansowe (towarzystwa ubezpieczeniowe, domy finansowe, pośrednicy inwestycyjni); 5 % próg kapitału giełdy papierów wartościowych dla bezpośredniego lub pośredniego udziału jednego udziałowca.

Pośrednicy inwestycyjni: Brak ograniczeń dla działalności pośrednictwa inwestycyjnego prowadzonej na terytorium Republiki Bułgarii, chyba że Komisja Nadzoru Finansowego udzieli odpowiedniego zezwolenia.

Warunek członkostwa w giełdzie papierów wartościowych do obrotu papierami wartościowymi na giełdzie papierów wartościowych. Członkostwo pośrednika inwestycyjnego jest ograniczone do wyłącznie jednej giełdy papierów wartościowych w Bułgarii.

Przedsiębiorstwa inwestycyjne: Przedsiębiorstwo inwestycyjne nie może prowadzić działalności banku, towarzystwa ubezpieczeniowego ani pośrednika inwestycyjnego.

Brak ograniczeń dla obrotu na rachunku własnym lub rachunku klienta instrumentami zbywalnymi i aktywami finansowymi innymi niż zbywalne papiery wartościowe. Brak ograniczeń dla udziału w emisji obligacji skarbowych. Brak ograniczeń dla zarządu funduszami emerytalno-rentowymi.

Podsektory B.8 i B.10 (pośrednictwo na rynku pieniężnym, usługi rozliczania i rozrachunku aktywów finansowych): Brak ograniczeń.

Podsektory B.11 i B.12 (dostarczanie i transfer informacji finansowych oraz usługi doradcze): Wymóg korzystania z publicznej sieci telekomunikacyjnej, lub sieci innego autoryzowanego operatora. Brak ograniczeń dla pośrednictwa i innych dodatkowych usług finansowych.

CY: Wymóg, aby banki oferujące usługi w Republice Cypryjskiej były osobami prawnymi, jest wymogiem ustawowym i jest stosowany zgodnie z zasadą zakazu dyskryminacji. Osoby prawne obejmują oddziały zagranicznych banków/instytucji finansowych, które są zarejestrowane na Cyprze.

CY: Własność bezpośrednia lub pośrednia lub prawo do głosowania w banku osoby lub jej podmiotów stowarzyszonych nie może przekraczać 10 %, chyba że bank centralny wyda wcześniej pisemną zgodę.

CY: Oprócz powyższego, w trzech istniejących lokalnych bankach notowanych na giełdzie, ogranicza się bezpośrednie lub pośrednie udziały lub nabycie udziału w ich kapitale przez osoby zagraniczne do 0,5 % na osobę fizyczną lub organizację i 6,0 % łącznie.

CY: Podsektory B.1 do B.5 i B.6.b) (przyjmowanie depozytów, pożyczki wszelkiego typu, leasing finansowy, wszelkie usługi płatnicze i usługi transferu środków pieniężnych, gwarancje i zobowiązania oraz obrót walutowy):

Następujące wymogi mają zastosowanie w stosunku do nowych banków:

Podsektor B.6.e) (obrót zbywalnymi papierami wartościowymi):

Jedynie członkowie (maklerzy) Giełdy Cypryjskiej mogą prowadzić działalność pośrednictwa w zakresie papierów wartościowych na Cyprze. Przedsiębiorstwa działające jako maklerzy muszą zatrudniać jedynie osoby fizyczne, które mogą występować jako maklerzy, o ile posiadają odpowiednią licencję. Banki i towarzystwa ubezpieczeniowe nie mogą podejmować takiej działalności.

Firma maklerska może zostać zarejestrowana jako członek Giełdy Cypryjskiej, jedynie wówczas, gdy prowadzi zarejestrowaną działalność i jest zarejestrowana zgodnie z cypryjskim prawem spółek.

Podsektory B.6.a), c), d) i f) oraz B.7 do B.12: Brak ograniczeń.

CZ: Usługi emisji waluty nie przez bank centralny, obrót instrumentami pochodnymi i sztabami złota, pośrednictwo na rynku pieniężnym, usługi rozliczania i rozrachunku instrumentów pochodnych, doradztwo, pośrednictwo i inne dodatkowe usługi finansowe związane z tymi działaniami: Brak ograniczeń.

CZ: Brak, wyjątki:

Jedynie banki prowadzące zarejestrowaną działalność w Republice Czeskiej lub oddziały zagranicznych banków posiadające licencję przyznaną przez Czeski Bank Narodowy w porozumieniu z Ministerstwem Finansów mogą świadczyć usługi bankowe.

Przyznanie licencji opiera się na kryteriach stosowanych zgodnie z GATS. Jedynie banki prowadzące zarejestrowaną działalność w Republice Czeskiej mogą świadczyć usługi w zakresie kredytów hipotecznych.

Banki mogą prowadzić zarejestrowaną działalność jedynie jako spółki akcyjne. Nabycie akcji istniejących banków uzależnione jest od wcześniejszego uzyskania zezwolenia Czeskiego Banku Narodowego.

W przypadku publicznego obrotu papierami wartościowymi wymagane jest odpowiednie zezwolenie oraz zatwierdzenie prospektu emisyjnego obejmującego papiery wartościowe.

Zezwolenie nie jest udzielane, jeżeli publiczny obrót papierami wartościowymi jest sprzeczny z interesami inwestorów, z rządową polityką finansową lub wymogami rynku finansowego (1).

W przypadku prowadzenia zarejestrowanej działalności w charakterze dealerów papierów wartościowych, maklerów giełdowych lub organizatorów rynku pozagiełdowego, przedsiębiorstw i funduszy inwestycyjnych, wymagane jest zezwolenie przyznawane zależnie od kwalifikacji, uczciwości osoby, zarządzania i wymogów materialnych.

Usługi rozliczania i rozrachunku wszelkiego rodzaju płatności są monitorowane i kontrolowane przez Czeski Bank Narodowy w celu zapewnienia ich prawidłowej i oszczędnej realizacji.

DK: Instytucje finansowe mogą obracać papierami wartościowymi na Giełdzie Kopenhaskiej jedynie poprzez filie założone w Danii.

FI: Przynajmniej połowa założycieli, członków zarządu, rady nadzorczej i przedstawicieli, dyrektor zarządzający, posiadacz prokury i osoba uprawniona do składania podpisu w imieniu instytucji kredytowej musi posiadać miejsce zamieszkania w Europejskim Obszarze Gospodarczym, chyba że Ministerstwo Finansów udzieli zwolnienia z tego obowiązku. Przynajmniej jeden audytor musi posiadać miejsce zamieszkania w Europejskim Obszarze Gospodarczym.

FI: Pośrednik (osoba fizyczna) w zakresie wymiany instrumentów pochodnych musi posiadać miejsce zamieszkania w Europejskim Obszarze Gospodarczym. Możliwe jest zwolnienie z tego obowiązku na warunkach określonych przez Ministerstwo Finansów.

FI: Płatności podmiotów rządowych (wydatki) są przekazywane przez Fiński System Żyra Pocztowego, który jest prowadzony przez Postipankki Ltd. Ministerstwo Finansów może zwolnić z tego wymogu z uwagi na szczególny powód.

FR: Oprócz francuskich instytucji kredytowych, emisje denominowane we frankach francuskich mogą być prowadzone jedynie przez francuskie filie (zgodnie z francuskim prawem) niefrancuskich autoryzowanych banków, w oparciu o wystarczające środki i zobowiązania w Paryżu francuskiej filii niefrancuskiego banku. Warunki te mają zastosowanie do wiodących banków prowadzących księgi. Bank niefrancuski może być, bez ograniczeń i bez wymogu prowadzenia zarejestrowanej działalności, podmiotem wspólnie prowadzącym lub współprowadzącym emisję obligacji w eurofrankach.

EL: Instytucje finansowe mogą obracać papierami wartościowymi notowanymi na Giełdzie Ateńskiej jedynie poprzez firmy giełdowe założone w Grecji.

EL: W przypadku założenia i prowadzenia oddziałów pewna minimalna kwota waluty obcej musi być przywieziona, wymieniona na drachmy i przechowywana w Grecji, dopóki zagraniczny bank prowadzi działalność w Grecji.

W przypadku prowadzenia co najwyżej czterech oddziałów ta minimalna kwota równa jest połowie minimalnej kwoty kapitału udziałowego/akcyjnego dla instytucji kredytowej, która ma być założona w Grecji.

W przypadku prowadzenia dodatkowych oddziałów ta minimalna kwota kapitału musi być równa minimalnej kwocie kapitału udziałowego/akcyjnego dla instytucji kredytowej, która ma być założona w Grecji.

HU: Zamierza się ograniczać bezpośrednie tworzenie oddziałów, gdy jest ono ograniczone w GATS, na warunkach tam określonych.

HU: Własność bezpośrednia lub pośrednia lub prawo do głosowania w instytucji kredytowej pojedynczego udziałowca/akcjonariusza innego niż instytucja kredytowa, towarzystwo ubezpieczeniowe lub przedsiębiorstwo inwestycyjne nie mogą przekraczać 15 %.

HU: Zarząd instytucji finansowej powinien obejmować przynajmniej dwóch członków będących obywatelami Węgier i rezydentami w rozumieniu odpowiednich przepisów dotyczących wymiany walutowej oraz posiadających stałe miejsce zamieszkania na Węgrzech od co najmniej jednego roku.

HU: Długoterminowa własność państwowa będzie utrzymywana na minimalnym poziomie 25 % + 1 głos w Országos Takarékpénztár és Kereskedelmi Bank Rt.

IE: W przypadku systemów zbiorowego inwestowania tworzonych jako fundusze powiernicze i przedsiębiorstw o zmiennym kapitale (innych niż przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe, UCITS) należy założyć przedsiębiorstwa powiernicze, depozytariuszowe i zarządzające w Irlandii lub w innym państwie członkowskim Wspólnoty. W przypadku inwestycyjnych spółek komandytowych przynajmniej jeden komplementariusz musi posiadać siedzibę w Irlandii.

IE: W celu zostania członkiem giełdy w Irlandii podmiot musi albo 1) uzyskać zezwolenie w Irlandii, które wymaga, aby podmiot był zarejestrowany lub był spółką, z zarejestrowaną siedzibą w Irlandii; albo 2) uzyskać zezwolenie w innym państwie członkowskim zgodnie z dyrektywą WE dotyczącą usług inwestycyjnych.

IE: Świadczenie usług inwestycyjnych lub doradztwa w zakresie inwestycji wymaga albo 1) uzyskania zezwolenia w Irlandii, dla którego zwykle wymaga się, aby podmiot był zarejestrowany lub był spółką lub podmiotem jednoosobowym, w każdym przypadku posiadającym zarejestrowaną siedzibę w Irlandii (organ nadzorczy może również wydać zezwolenie oddziałom podmiotów państwa trzeciego); albo 2) uzyskania zezwolenia w innym państwie członkowskim zgodnie z dyrektywą WE dotyczącą usług inwestycyjnych.

IT: Publiczna oferta papierów wartościowych (zgodnie z postanowieniami zawartymi w art. 18 ustawy 216/74) innych niż akcje, dłużne papiery wartościowe (w tym wymienialne dłużne papiery wartościowe) może być prowadzona jedynie przez włoskie spółki z ograniczoną odpowiedzialnością, zagraniczne spółki należycie umocowane, organy publiczne lub przedsiębiorstwa własności komunalnej, których kapitał nie jest niższy niż 2 miliardy ITL.

IT: Scentralizowane usługi w zakresie depozytów, bezpiecznego przechowywania i administracji mogą być świadczone jedynie przez Bank Włoch w odniesieniu do rządowych papierów wartościowych lub przez Monte Titoli SpA w odniesieniu do akcji, papierów wartościowych zaświadczających uczestnictwo kapitałowe i innych obligacji będących przedmiotem obrotu na rynku regulowanym.

IT: W przypadku systemów zbiorowego inwestowania innych niż zharmonizowane przedsiębiorstwa zbiorowego inwestowania w zbywalne papiery wartościowe, UCITS, określone w dyrektywie 85/611/EWG, wymaga się, aby powiernicy/depozytariusze byli zarejestrowani we Włoszech lub w innym państwie członkowskim Wspólnoty Europejskiej i prowadzili zarejestrowaną działalność przez oddział we Włoszech. Jedynie banki, towarzystwa ubezpieczeniowe, przedsiębiorstwa inwestujące w papiery wartościowe posiadające zarejestrowaną siedzibę we Wspólnocie Europejskiej mogą prowadzić działalność w zakresie zarządzania zasobami funduszu emerytalno-rentowego. Również wymaga się, aby przedsiębiorstwa zarządzające (fundusze typu zamkniętego i fundusze nieruchomości) były zarejestrowane we Włoszech.

IT: W przypadku działalności w zakresie sprzedaży bezpośredniej pośrednicy muszą korzystać z autoryzowanych handlowców finansowych będących rezydentami na terytorium państwa członkowskiego Wspólnot Europejskich.

IT: Rozrachunek i rozliczanie papierów wartościowych mogą być prowadzone jedynie przez urzędowy system rozrachunkowy. Działalność rozrachunkowa, w tym ostateczne rozliczanie papierów wartościowych, może być powierzona przedsiębiorstwu autoryzowanemu przez Bank Włoch w porozumieniu z komisją Consob.

IT: Przedstawicielstwa zagranicznych pośredników nie mogą prowadzić działalności w zakresie świadczenia usług inwestycyjnych.

LV: Podsektor B.7 (udział w emisjach wszelkiego rodzaju papierów wartościowych): Bank Łotwy (bank centralny) jest agentem finansowym rządu na rynku bonów skarbowych.

Podsektor B.9 (zarządzanie aktywami): Państwo ma monopol na zarządzanie funduszem emerytalno-rentowym.

LT: Podsektory B.1 do B.12: Przynajmniej jeden menedżer musi być obywatelem Litwy.

Podsektor B.3 (leasing finansowy): Leasing finansowy może być zarezerwowany dla specjalnych instytucji finansowych (takich jak banki i towarzystwa ubezpieczeniowe). Brak na dzień 1 stycznia 2001 r., z wyjątkiem wpisów w horyzontalnej części sekcji »Usługi bankowe i inne usługi finansowe«.

Podsektor B.9 (zarządzanie aktywami): Prowadzenie działalności jedynie w formie publicznych spółek akcyjnych (AB) i korporacji zamkniętych (UAB), które powinny zostać założone w sposób zamknięty (tzn. gdy wszystkie akcje początkowo wyemitowane zostaną nabyte przez założycieli). Założenie wyspecjalizowanego przedsiębiorstwa zarządzającego jest wymagane dla zarządzania aktywami. Jedynie firmy posiadające zarejestrowaną siedzibę na Litwie mogą prowadzić działalność w charakterze depozytariuszy aktywów.

MT: Podsektory B.1 i B.2 (przyjmowanie depozytów i pożyczki wszelkiego typu): Instytucje kredytowe i inne instytucje finansowe znajdujące się w posiadaniu podmiotów zagranicznych mogą prowadzić działalność albo jako oddział, albo lokalna filia. Zezwolenie może podlegać testowi potrzeb ekonomicznych.

Podsektory B.3 do B.12: Brak ograniczeń.

PL: Podsektory B.1, B.2, B.4 i B.5 (z wyłączeniem gwarancji i zobowiązań Skarbu Państwa): Bank może prowadzić zarejestrowaną działalność jedynie w formie spółki akcyjnej lub licencjonowanego oddziału. System zezwoleń związanych z zakładaniem banków opiera się na zasadach ostrożności. Wymogi odnoszące się do obywatelstwa niektórych – przynajmniej jednego – członków zarządu banku.

Podsektory B.6.e), B.7 (z wyjątkiem udziału w emisji papierów skarbowych), B.9 (jedynie usługi zarządzania portfelem) i B.12 (usługi doradcze i inne dodatkowe usługi finansowe związane wyłącznie z działalnością prowadzoną w Polsce): Dopuszczalna jest jedynie forma spółki akcyjnej lub oddział zagranicznego podmiotu świadczącego usługi w zakresie papierów wartościowych, po uzyskaniu licencji.

Podsektor B.11: Wymóg korzystania z publicznej sieci telekomunikacyjnej lub sieci innych autoryzowanych operatorów w przypadku transgranicznego świadczenia tych usług lub korzystania z nich za granicą.

Wszystkie inne podsektory: Brak ograniczeń.

PT: Prowadzenie zarejestrowanej działalności przez banki niepochodzące z WE uzależnione jest od wydania zezwolenia przez Ministra Finansów dla każdego przypadku oddzielnie. Prowadzenie zarejestrowanej działalności musi przyczyniać się do zwiększenia efektywności krajowego systemu bankowego lub do pojawienia się istotnych efektów internacjonalizacji gospodarki portugalskiej.

PT: Oddziały przedsiębiorstw kapitału podwyższonego ryzyka posiadające zarejestrowane siedziby w krajach niebędących członkami WE nie mogą świadczyć usług w zakresie kapitału podwyższonego ryzyka. Usługi maklersko-dealerskie na Giełdzie Lizbońskiej nie mogą być świadczone przez przedsiębiorstwa maklerskie ani dealerskie założone w Portugalii ani przez oddziały przedsiębiorstw inwestycyjnych autoryzowanych w innym kraju WE i autoryzowanych w swoim kraju macierzystym do świadczenia tych usług. Oddziały przedsiębiorstw maklerskich/dealerskich niepochodzących z krajów WE nie mogą świadczyć usług maklerskich ani dealerskich na Giełdzie Instrumentów Pochodnych w Porto ani na rynku pozagiełdowym.

Jedynie przedsiębiorstwa założone w Portugalii i towarzystwa ubezpieczeniowe prowadzące zarejestrowaną działalność w Portugalii i autoryzowane do prowadzenia działalności w zakresie ubezpieczeń na życie mogą zarządzać funduszami emerytalno-rentowymi.

RO: Przedsiębiorstwo zajmujące się obrotem papierami wartościowymi (maklerskie) musi być rumuńskim podmiotem prawnym zarejestrowanym w formie spółki akcyjnej rumuńskiego prawa, którego wyłącznym celem gospodarczym jest świadczenie pośrednictwa w obrocie papierami wartościowymi. Każda oferta publiczna papierów wartościowych wymaga zezwolenia Rumuńskiej Narodowej Komisji Papierów Wartościowych przed opublikowaniem prospektu emisyjnego. Przedsiębiorstwa zajmujące się zarządzaniem aktywami muszą prowadzić działalność w formie spółek akcyjnych rumuńskiego prawa; fundusze inwestycyjne typu otwartego muszą być zarejestrowane na zasadach rumuńskiego prawa cywilnego. Brak ograniczeń dla leasingu finansowego. Brak ograniczeń dla obrotu na rachunku własnym lub rachunku klienta instrumentami zbywalnymi i aktywami finansowymi innymi niż zbywalne papiery wartościowe.

SK: Obrót instrumentami pochodnymi i sztabami złota, pośrednictwo na rynku pieniężnym i pośrednictwo: Brak ograniczeń.

SK: Jedynie banki lub oddziały zagranicznych banków autoryzowane przez Narodowy Bank Słowacji w porozumieniu z Ministerstwem Finansów mogą świadczyć usługi bankowe. Przyznanie autoryzacji opiera się na uwzględnieniu kryteriów związanych w szczególności z zasobami finansowymi (siłą finansową), kwalifikacjami zawodowymi, uczciwością i kompetencją zarządzania planowanymi operacjami bankowymi. Banki są osobami prawnymi założonymi w Republice Słowackiej, prowadzącymi zarejestrowaną działalność jako instytucje finansowe w formie spółek akcyjnych lub publicznych (państwowych).

Nabycie akcji wyrażających udział w kapitale akcyjnym istniejącego banku komercyjnego z określonego limitu uzależnione jest od wcześniejszego uzyskania zezwolenia Narodowego Banku Słowacji. Banki, przedsiębiorstwa inwestycyjne, fundusze inwestycyjne i maklerzy ustanowieni w formie spółki akcyjnej o kapitale akcyjnym przewidzianym w przepisach prawa mogą świadczyć usługi inwestycyjne w Republice Słowackiej. Zagraniczne przedsiębiorstwa inwestycyjne i fundusze inwestycyjne muszą uzyskać autoryzację Ministerstwa Finansów w zakresie sprzedaży swoich papierów wartościowych lub jednostek świadectw inwestycyjnych na terytorium Republiki Słowackiej zgodnie z prawem. W przypadku dłużnych papierów wartościowych wymaga się zezwolenia Ministerstwa Finansów zarówno na emisję krajową, jak i zagraniczną.

Papiery wartościowe mogą być emitowane i mogą być przedmiotem obrotu jedynie po uzyskaniu zezwolenia Ministerstwa Finansów w zakresie obrotu publicznego zgodnie z ustawą o papierach wartościowych. Prowadzenie działalności w charakterze dealerów papierów wartościowych, maklerów giełdowych lub organizatorów rynku pozagiełdowego uzależnione jest od wydania zezwolenia przez Ministerstwo Finansów. Usługi rozliczania i rozrachunku wszelkiego rodzaju płatności są regulowane przez Narodowy Bank Słowacji.

Usługi rozliczania i rozrachunku związane ze zmianą właściwości fizycznych papierów wartościowych są rejestrowane w Centrum Papierów Wartościowych (Dom Rozliczania i Rozrachunku Papierów Wartościowych). Centrum Papierów Wartościowych może jedynie prowadzić transfery na własnych rachunkach właścicieli papierów wartościowych. Rozrachunki i rozliczenia gotówkowe przechodzą przez Bankowy Dom Rozliczania i Rozrachunku (w przypadku gdy Narodowy Bank Słowacji jest głównym akcjonariuszem) na Giełdę Bratysławską, spółkę akcyjną lub przez rachunek Jumbo na RM-System Slovakia.

SI: Udział w emisjach obligacji skarbowych, zarządzaniu funduszem emerytalno-rentowym i powiązane usługi doradcze i inne usługi finansowe: Brak ograniczeń.

Podsektory B.11 i B.12 (dostarczanie i transfer informacji finansowych, usługi doradcze i inne dodatkowe usługi finansowe, z wyjątkiem usług związanych z udziałem w emisjach obligacji skarbowych i z zarządzaniem funduszem emerytalno-rentowym): Brak.

Wszystkie inne podsektory:

Zakładanie wszelkiego typu banków uzależnione jest od otrzymania licencji Banku Słowenii.

Podmioty zagraniczne mogą stać się akcjonariuszami banków lub nabyć dodatkowe akcje banków pod warunkiem uzyskania wcześniejszej akceptacji Banku Słowenii.

(Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony z chwilą przyjęcia nowej ustawy o bankowości).

W ramach licencji Banku Słowenii, banki, filie i oddziały zagranicznych banków mogą świadczyć wszystkie lub tylko niektóre usługi bankowe, w zależności od wielkości kapitału.

Rozważając wydanie licencji bankowi na rozpoczęcie działalności jako podmiot w całości posiadany lub w większości posiadany przez zagranicznych inwestorów lub rozważając zgodę na nabycie dodatkowych akcji banków, Bank Słowenii uwzględnia następujące wytyczne (2):

istnienie zagranicznych inwestorów,

opinię instytucji zagranicznej odpowiedzialnej za nadzór bankowy.

(Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony z chwilą przyjęcia nowej ustawy o bankowości).

Brak ograniczeń w odniesieniu do zagranicznego udziału w prywatyzowanych bankach.

Oddziały zagranicznych banków muszą być zarejestrowane w Republice Słowenii i posiadać osobowość prawną.

(Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony z chwilą przyjęcia nowej ustawy o bankowości). Brak ograniczeń w odniesieniu do wszelkich rodzajów banków hipotecznych, instytucji oszczędnościowych i kredytowych.

Brak ograniczeń w odniesieniu do ustanawiania prywatnych funduszy emerytalno-rentowych (dobrowolne fundusze emerytalno-rentowe).

Przedsiębiorstwa zarządzające są przedsiębiorstwami komercyjnymi prowadzącymi wyłącznie działalność w zakresie zarządzania funduszami inwestycyjnymi.

Podmioty zagraniczne mogą bezpośrednio lub pośrednio nabywać co najwyżej 20 % akcji lub praw do głosowania w przedsiębiorstwach zarządzających; w przypadku większego odsetka wymagana jest zgoda Agencji Rynku Papierów Wartościowych.

Autoryzowane (prywatyzacyjne) Przedsiębiorstwo Inwestycyjne jest przedsiębiorstwem inwestycyjnym prowadzącym działalność wyłącznie w zakresie gromadzenia świadectw własności (zaświadczeń) i skupywania akcji emitowanych zgodnie z przepisami dotyczącymi przekształceń własnościowych. Autoryzowane Przedsiębiorstwo Zarządzające jest przedsiębiorstwem prowadzącym działalność wyłącznie w zakresie zarządzania autoryzowanymi przedsiębiorstwami inwestycyjnymi.

Podmioty zagraniczne mogą bezpośrednio lub pośrednio nabywać co najwyżej 10 % akcji lub praw do głosowania Autoryzowanych (prywatyzacyjnych) Przedsiębiorstw Zarządzających; w przypadku większego odsetka wymagana jest zgoda Agencji Rynku Papierów Wartościowych oraz Ministerstwa Stosunków Gospodarczych i Rozwoju.

Inwestycje funduszy inwestycyjnych w papiery wartościowe zagranicznych emitentów nie mogą przekroczyć 10 % inwestycji funduszy inwestycyjnych. Te papiery wartościowe muszą być notowane na giełdach uprzednio wyznaczonych przez Agencję Rynku Papierów Wartościowych.

Podmioty zagraniczne mogą stać się akcjonariuszami lub udziałowcami Przedsiębiorstwa Pośrednictwa Giełdowego do wysokości co najwyżej 24 procent kapitału Przedsiębiorstwa Pośrednictwa Giełdowego poprzez uzyskanie uprzedniej zgody Agencji Rynku Papierów Wartościowych. (Uwaga: przepis ten zostanie zniesiony z chwilą przyjęcia nowej ustawy o rynku papierów wartościowych).

Papiery wartościowe zagranicznego emitenta, których jeszcze nie oferowano na terytorium Republiki Słowenii, mogą być oferowane jedynie przez Przedsiębiorstwo Pośrednictwa Giełdowego lub przez bank licencjonowany do przeprowadzania takich transakcji. Przed wprowadzeniem oferty Przedsiębiorstwo Pośrednictwa Giełdowego lub bank uzyskuje zezwolenie Agencji Rynku Papierów Wartościowych.

Do wniosku w sprawie zezwolenia na oferowanie w Republice Słowenii papierów wartościowych zagranicznego emitenta dołącza się projekt prospektu emisyjnego potwierdzający, że gwarantem emisji papierów wartościowych zagranicznego emitenta jest bank lub przedsiębiorstwo pośrednictwa giełdowego, z wyjątkiem przypadku emisji akcji zagranicznego emitenta.

SE: Instytucje kredytowe powinny wyznaczyć przynajmniej dwie osoby odpowiedzialne za działania instytucji. Do tych osób zastosowanie ma wymóg statusu rezydenta.

SE: Założyciel przedsiębiorstwa bankowego musi być osobą fizyczną będącą rezydentem Europejskiego Obszaru Gospodarczego lub zagranicznym bankiem. Założyciel banku oszczędnościowego musi być osobą fizyczną będącą rezydentem Europejskiego Obszaru Gospodarczego.

UK: Brokerzy pośredniczący między kontrahentami, którzy zaliczają się do instytucji finansowych zajmujących się długiem publicznym, muszą prowadzić zarejestrowaną działalność w Europejskim Obszarze Gospodarczym i posiadać oddzielny kapitał.

CY: Podsektor B.6.e) (obrót zbywalnymi papierami wartościowymi): Osoby fizyczne, zarówno działające samodzielnie jako maklerzy, jak i zatrudnieni przez firmy maklerskie jako maklerzy, muszą spełniać odpowiednie kryteria w zakresie licencji.

Podsektory B.1 do B.12, z wyjątkiem B.6.e): Brak ograniczeń.

CZ: Usługi emisji waluty nie przez bank centralny, obrót instrumentami pochodnymi i sztabami złota, pośrednictwo na rynku pieniężnym, usługi rozliczania i rozrachunku instrumentów pochodnych, doradztwo, pośrednictwo i inne dodatkowe usługi finansowe związane z tymi działaniami: Brak ograniczeń.

Wszystkie inne podsektory: Brak ograniczeń, z wyjątkiem określonych w sekcji horyzontalnej.

MT: Podsektory B.1, B.2 i B.11 (przyjmowanie depozytów, pożyczki wszelkiego typu oraz dostarczanie i transfer informacji finansowych): Brak ograniczeń, z wyjątkiem określonych w sekcji horyzontalnej.

Podsektory B.3 do B.10 i B.12: Brak ograniczeń.

PL: Podsektory B.1, B.2, B.4 i B.5 (z wyłączeniem gwarancji i zobowiązań Skarbu Państwa): Brak ograniczeń, z wyjątkiem określonych w sekcji horyzontalnej, z uwzględnieniem następującego ograniczenia: Wymogi odnoszące się do obywatelstwa niektórych – przynajmniej jednego – członków zarządu banku.

Podsektory B.6.e), B.7 (z wyjątkiem udziału w emisji papierów skarbowych), B.9 (jedynie usługi zarządzania portfelem), B.11 i B.12 (usługi doradcze i inne dodatkowe usługi finansowe związane wyłącznie z działalnością prowadzoną w Polsce): Brak ograniczeń, z wyjątkiem określonych w sekcji horyzontalnej.

Wszystkie inne podsektory: Brak ograniczeń.

SK: Obrót instrumentami pochodnymi i sztabami złota, pośrednictwo na rynku pieniężnym i pośrednictwo: Brak ograniczeń.

Wszystkie inne podsektory: Brak ograniczeń, z wyjątkiem określonych w sekcji horyzontalnej.

SI: Udział w emisjach obligacji skarbowych, zarządzaniu funduszem emerytalno-rentowym i powiązane usługi doradcze i inne usługi finansowe: Brak ograniczeń.

Wszystkie inne podsektory: Brak ograniczeń, z wyjątkiem określonych w sekcji horyzontalnej.

AT, BE, BG, DE, DK, ES, EE, FR, FI, EL, HU, IT, IE, LU, LT, LV, NL, PT, RO, SE, UK: Brak ograniczeń, z wyjątkiem określenia w odpowiednich sekcjach horyzontalnych, z uwzględnieniem następujących specjalnych ograniczeń:

BG: Brak ograniczeń dla gwarancji Skarbu Państwa. Brak ograniczeń dla obrotu na rachunku własnym lub rachunku klienta instrumentami zbywalnymi i aktywami finansowymi innymi niż zbywalne papiery wartościowe. Brak ograniczeń dla udziału w emisji obligacji skarbowych. Brak ograniczeń dla pośrednictwa na rynku pieniężnym. Brak ograniczeń dla zarządu funduszami emerytalno-rentowymi. Brak ograniczeń dla usług rozliczania i rozrachunku aktywów finansowych. Brak ograniczeń dla pośrednictwa i innych dodatkowych usług finansowych.

FR: Sociétés d’investissement à capital fixe: warunek dotyczący obywatelstwa odnoszący się do prezesa zarządu, dyrektorów generalnych i nie mniej niż dwóch trzecich administratorów, a ponadto w przypadku gdy przedsiębiorstwo zajmujące się papierami wartościowymi posiada zarząd lub radę nadzorczą, do członków zarządu i dyrektorów generalnych, a także nie mniej niż dwóch trzecich członków rady nadzorczej.

EL: Instytucje kredytowe powinny wyznaczyć przynajmniej dwie osoby odpowiedzialne za działania instytucji. Do tych osób zastosowanie ma wymóg statusu rezydenta.

IT: W przypadku działalności »promotori di servizi finanziari« (handlowców finansowych) obowiązuje wymóg statusu rezydenta na terytorium państwa członkowskiego Wspólnot Europejskich.

LV: Menedżer filii lub oddziału musi być łotewskim podatnikiem (rezydentem).

RO: Brak ograniczeń dla leasingu finansowego. Brak ograniczeń dla obrotu na rachunku własnym lub rachunku klienta instrumentami zbywalnymi i aktywami finansowymi innymi niż zbywalne papiery wartościowe.”