1.   Firmy inwestycyjne wymagają od swoich klientów profesjonalnych, aby przysyłali im pisemne informacje o przydziale papierów wartościowych lub środków pieniężnych do transakcji, o których mowa w art. 5 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, wskazując rachunki, które mają zostać uznane lub obciążone. W tych pisemnych informacjach o przydziale określa się następujące elementy:

Pisemne informacje o przydziale obejmują wszystkie inne informacje wymagane przez firmę inwestycyjną w celu ułatwienia rozrachunku transakcji.

Firmy inwestycyjne, które otrzymały potwierdzenie wykonania zlecenia transakcji złożonego przez klienta profesjonalnego, zapewniają za pomocą ustaleń umownych, aby klient profesjonalny w ramach czasowych określonych w ust. 2 pisemnie potwierdził, że akceptuje warunki transakcji. To pisemne potwierdzenie można również zawrzeć w pisemnej informacji o przydziale.

Firmy inwestycyjne zapewniają swoim klientom profesjonalnym możliwość przesłania pisemnej informacji o przydziale i pisemnego potwierdzenia drogą elektroniczną w ramach międzynarodowych otwartych procedur i standardów komunikacji dotyczących komunikatów i danych referencyjnych, o których mowa w art. 35 rozporządzenia (UE) nr 909/2014.

2.   Klienci profesjonalni zapewniają, aby firmy inwestycyjne otrzymywały pisemne informacje o przydziale i pisemne potwierdzenia, o których mowa w ust. 1, w jednym z następujących terminów:

Firmy inwestycyjne potwierdzają otrzymanie pisemnych informacji o przydziale i pisemnych potwierdzeń w terminie dwóch godzin od ich otrzymania. Jeżeli firma inwestycyjna otrzymuje pisemną informację o przydziale i pisemne potwierdzenie w momencie, gdy do końca jej godzin pracy pozostało mniej czasu niż godzina, ta firma inwestycyjna potwierdza otrzymanie pisemnej informacji o przydziale i pisemnego potwierdzenia najpóźniej godzinę po rozpoczęciu godzin pracy w następnym dniu roboczym.

3.   Jeżeli firmy inwestycyjne otrzymują niezbędne informacje na temat rozrachunku, o których mowa w ust. 1, przed terminami, o których mowa w ust. 2, mogą pisemnie ustalić ze swoimi klientami profesjonalnymi, że nie należy przesyłać odpowiednich pisemnych informacji o przydziale i pisemnych potwierdzeń.

4.   Ust. 1, 2 i 3 nie stosuje się w przypadku klientów profesjonalnych, którzy w tej samej firmie inwestycyjnej posiadają papiery wartościowe i środki pieniężne istotne dla rozrachunku.

1.   CDPW przetwarzają wszystkie instrukcje rozrachunku w sposób zautomatyzowany.

2.   CDPW, które przeprowadziły ręcznie interwencję w zautomatyzowany proces rozrachunku w sposób, o którym mowa w ust. 3 lit. a) albo b), powiadamiają właściwy organ o przyczynie tej interwencji w terminie 30 dni od przeprowadzenia tej interwencji, chyba że o tej samej przyczynie powiadomiono już w przypadku poprzednich interwencji.

3.   Ręczną interwencję w zautomatyzowany proces rozrachunku przeprowadza się w następujących okolicznościach:

4.   Właściwe organy mogą w dowolnym momencie poinformować CDPW, że dana przyczyna nie uzasadnia ręcznych interwencji w zautomatyzowany proces rozrachunku. Po otrzymaniu takiej informacji CDPW nie mogą już przeprowadzać ręcznych interwencji w zautomatyzowany proces rozrachunku z tej przyczyny.

1.   CDPW udostępniają uczestnikom funkcję, która wspiera w pełni zautomatyzowane, stałe i odbywające się w czasie rzeczywistym zestawianie instrukcji rozrachunku w każdym dniu roboczym i przez cały dzień roboczy.

2.   CDPW wymagają od uczestników, aby zestawiali swoje instrukcje rozrachunku za pomocą funkcji, o której mowa w ust. 1, przed rozrachunkiem, z wyjątkiem następujących okoliczności:

Do operatorów rachunków, o których mowa w lit. c), zalicza się podmioty, które są w stosunku umownym z CDPW i prowadzą rachunki papierów wartościowych prowadzone przez ten CDPW za pomocą dokonywania zapisów księgowych w tych rachunkach papierów wartościowych.

3.   CDPW wymagają, aby uczestnicy korzystali z wymienionych poniżej pól zestawiania w swoich instrukcjach rozrachunku służących do zestawiania instrukcji rozrachunku:

4.   Oprócz korzystania z pól, o których mowa w ust. 3, CDPW wymagają od swoich uczestników wypełnienia pola, w którym wskazuje się rodzaj transakcji w instrukcji rozrachunku uczestnika w oparciu o następującą taksonomię:

1.   CDPW oferują uczestnikom możliwość bycia informowanym o oczekującej instrukcji rozrachunku swoich kontrahentów w ciągu godziny po pierwszej nieudanej próbie zestawienia tej instrukcji albo bezpośrednio po takiej nieudanej próbie, jeżeli próbę tę podjęto w pięciogodzinnym okresie przed nieprzekraczalną zamierzoną datą rozrachunku lub po zamierzonej dacie rozrachunku.

2.   CDPW zapewniają uczestnikom dostęp do informacji w czasie rzeczywistym dotyczących statusu ich instrukcji rozrachunku w systemie rozrachunku papierów wartościowych, w tym informacji o:

3.   Informacje w czasie rzeczywistym, o których mowa w ust. 2, obejmują następujące kwestie:

4.   CDPW oferują uczestnikom rozrachunek brutto w czasie rzeczywistym w każdym dniu roboczym i przez cały dzień roboczy albo przynajmniej trzy partie rozrachunku na dzień roboczy. Te trzy partie rozrachunku są rozmieszczone w ciągu dnia roboczego zgodnie z potrzebami rynku w oparciu o wniosek komitetu użytkowników CDPW.

1.   Art. 8 i 10 nie mają zastosowania, jeżeli system rozrachunku papierów wartościowych prowadzony przez CDPW spełnia następujące warunki:

Wskaźnik przypadków nieprzeprowadzenia rozrachunku oparty na liczbie instrukcji rozrachunku oblicza się przez podzielenie liczby przypadków nieprzeprowadzenia rozrachunku przez liczbę instrukcji rozrachunku wprowadzonych do systemu rozrachunku papierów wartościowych podczas odpowiedniego okresu.

Wskaźnik przypadków nieprzeprowadzenia rozrachunku oparty na wartości instrukcji rozrachunku oblicza się przez podzielenie wartości w EUR przypadków nieprzeprowadzenia rozrachunku przez wartość instrukcji rozrachunku wprowadzonych do systemu rozrachunku papierów wartościowych podczas odpowiedniego okresu.

2.   Do dnia 20 stycznia każdego roku CDPW oceniają, czy spełniono warunki, o których mowa w ust. 1, i powiadamiają właściwy organ o wynikach tej oceny zgodnie z załącznikiem II.

Jeżeli w ocenie tej potwierdzono, że niespełniany jest już przynajmniej jeden z warunków, o których mowa w ust. 1, CDPW stosują art. 8 i 10 w ciągu roku od daty powiadomienia, o którym mowa w akapicie pierwszym.

1.   CDPW ustanawiają system umożliwiający im monitorowanie liczby i wartości przypadków nieprzeprowadzenia rozrachunku w odniesieniu do każdej zamierzonej daty rozrachunku, w tym czasu trwania każdego przypadku nieprzeprowadzenia rozrachunku wyrażonego w dniach roboczych. W systemie tym w odniesieniu do każdego nieprzeprowadzenia rozrachunku gromadzi się następujące informacje:

2.   CDPW dokonują uzgodnień roboczych z uczestnikami, o których mowa w polach 17 i 18 tabeli 1 w załączniku I i którzy mają najistotniejszy wpływ na ich systemy rozrachunku papierów wartościowych, oraz, w stosownych przypadkach, z odpowiednimi CCP oraz systemami obrotu, aby zanalizować główne przyczyny przypadków nieprzeprowadzenia rozrachunku.

1.   CDPW przekazują informacje, o których mowa w załączniku I, właściwemu organowi oraz odpowiednim organom raz w miesiącu i do końca godzin pracy w piątym dniu roboczym następnego miesiąca.

Informacje te obejmują odpowiednie wartości w EUR. Każdego przeliczenia wartości na EUR dokonuje się, wykorzystując oficjalny kurs wymiany EBC z ostatniego dnia okresu sprawozdawczego, jeżeli ten oficjalny kurs wymiany jest dostępny.

CDPW na żądanie właściwego organu składają sprawozdania częściej i podają dodatkowe informacje o przypadkach nieprzeprowadzenia rozrachunku.

2.   Do dnia 20 stycznia każdego roku CDPW przekazują właściwemu organowi i odpowiednim organom informacje, o których mowa w załączniku II, w tym środki, które CDPW i ich uczestnicy planują podjąć lub podjęli w celu poprawy wydajności rozrachunku w ramach systemów rozrachunku papierów wartościowych prowadzonych przez CDPW.

CDPW regularnie monitorują stosowanie środków, o których mowa w akapicie pierwszym, i na żądanie właściwego organu oraz odpowiednich organów przekazują im wszelkie istotne ustalenia wynikające z takiego monitorowania.

3.   Informacje, o których mowa w ust. 1 i 2, przekazuje się w formacie umożliwiającym przetwarzanie automatyczne.

4.   Wartość instrukcji rozrachunku, o której mowa w załącznikach I–III, oblicza się w następujący sposób:

1.   CDPW obliczają i stosują kary pieniężne, o których mowa w art. 7 ust. 2 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, za każdą nierozliczoną instrukcję rozrachunku.

Obliczenia, o których mowa w akapicie pierwszym, obejmują instrukcje rozrachunku wstrzymane przez uczestnika.

W przypadku gdy na podstawie art. 5 ust. 2 wymaga się zestawienia, kary pieniężne stosuje się wyłącznie do zestawionych instrukcji rozrachunku.

2.   Kary pieniężne oblicza się i stosuje na koniec każdego dnia roboczego, w przypadku gdy nie rozliczono instrukcji rozrachunku.

3.   W przypadku gdy instrukcje rozrachunku wprowadzono do systemu rozrachunku papierów wartościowych lub zestawiono po zamierzonej dacie rozrachunku, kary pieniężne oblicza się i stosuje od zamierzonej daty rozrachunku.

W przypadku gdy do systemu rozrachunku papierów wartościowych wprowadzono nowe instrukcje rozrachunku dotyczące wszelkich niedostarczonych instrumentów finansowych zgodnie z art. 27 ust. 10, art. 29 ust. 11 lub art. 31 ust. 11, kary pieniężne stosuje się do nowych instrukcji rozrachunku od dnia, w którym te instrukcje wprowadzono do systemu rozrachunku papierów wartościowych.

W przypadku gdy instrukcje rozrachunku zestawiono po zamierzonej dacie rozrachunku, kary pieniężne za okres między zamierzoną datą rozrachunku a dniem roboczym poprzedzającym dzień dokonania zestawienia uiszcza ostatni uczestnik, który wprowadził lub zmodyfikował odpowiednią instrukcję rozrachunku w systemie rozrachunku papierów wartościowych.

4.   CDPW codziennie zapewniają każdemu odpowiedniemu uczestnikowi szczegóły dotyczące obliczenia kar za każdą nierozliczoną instrukcję rozrachunku, w tym szczegóły dotyczące rachunku, do którego odnosi się każda nierozliczona instrukcja rozrachunku.

1.   CDPW przynajmniej raz w miesiącu naliczają i ściągają kwotę netto kar pieniężnych, którą ma zapłacić każdy uczestnik niewywiązujący się ze zobowiązania.

Kary pieniężne deponuje się na specjalnym rachunku pieniężnym.

2.   CDPW przynajmniej raz w miesiącu przekazują kwotę netto kar pieniężnych, o której mowa w ust. 1, uczestnikom nabywającym, na których wpłynęły przypadki nieprzeprowadzenia rozrachunku.

1.   CDPW nie wykorzystują kar pieniężnych do pokrycia kosztów związanych z mechanizmem kar.

2.   CDPW szczegółowo ujawniają uczestnikom wysokość kosztów, o których mowa w ust. 1.

3.   CDPW oddzielnie naliczają uczestnikom koszty mechanizmu kar. Kosztów tych nie nalicza się na podstawie kar brutto stosowanych w przypadku każdego uczestnika.

1.   Do celów art. 7 ust. 4 lit. b) rozporządzenia (UE) nr 909/2014 następujące operacje uznaje się za obejmujące kilka transakcji:

2.   W przypadku gdy ust. 1 ma zastosowanie, proces zakupu na otwartym rynku uznaje się za nieskuteczny, jeżeli zamierzoną datę rozrachunku drugiej transakcji wyznaczono w ciągu 30 dni roboczych po zamierzonej dacie rozrachunku pierwszej transakcji.

1.   Jeżeli w ostatnim dniu roboczym okresu przedłużenia, o którym mowa w art. 7 ust. 3 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, niektóre z odnośnych instrumentów finansowych mogą zostać dostarczone do uczestnika nabywającego, nabywający i niewywiązujący się ze zobowiązania członkowie rozliczający, członkowie systemu obrotu lub strony transakcji, stosownie do przypadku, dokonują częściowego rozliczenia początkowej instrukcji rozrachunku, chyba że spełnione są warunki określone w art. 12 ust. 1 niniejszego rozporządzenia.

2.   Przepisy akapitu pierwszego nie mają zastosowania, jeżeli odnośną instrukcję rozrachunku wstrzymano zgodnie z art. 8.

1.   Strony w łańcuchu rozrachunku dokonują ze swoimi odpowiednimi kontrahentami ustaleń umownych, do których włączają wymogi dotyczące procesu zakupu na otwartym rynku określone w ust. 2 i procedury określone w ust. 3.

2.   Ustalenia umowne, o których mowa w ust. 1, muszą zawierać wszystkie mające zastosowanie wymogi określone w art. 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 i w art. 26–38 niniejszego rozporządzenia. Każda strona w łańcuchu rozrachunku zapewnia, aby ustalenia umowne dokonane z jej odpowiednimi kontrahentami były możliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej we wszystkich odnośnych jurysdykcjach.

3.   CCP, członkowie rozliczający, członkowie systemu obrotu lub strony transakcji ustanawiają procedury niezbędne w celu przeprowadzenia zakupu na otwartym rynku, wypłacenia rekompensaty pieniężnej, różnicy ceny i kosztów zakupu na otwartym rynku w wymaganym terminie. Ustalenia umowne i procedury, o których mowa w niniejszym artykule, muszą uwzględniać niezbędne postanowienia zapewniające, aby stosowne strony w łańcuchu rozrachunku otrzymywały informacje niezbędne do wykonywania ich praw i obowiązków zgodnie z terminami określonymi w art. 26–35 niniejszego rozporządzenia.

4.   Uczestnicy dokonują niezbędnych ustaleń umownych ze swoimi klientami w celu zapewnienia, aby wymogi dotyczące zakupu na otwartym rynku określone w niniejszym rozporządzeniu były możliwe do wyegzekwowania na drodze prawnej we wszystkich jurysdykcjach, którym podlegają strony w łańcuchu rozrachunku.

5.   Instrumenty finansowe będące przedmiotem zakupu na otwartym rynku można uznać za dostarczone do celów art. 27, 29 i 31 wyłącznie wówczas, gdy uczestnicy nabywający działający w imieniu CCP, nabywający członkowie rozliczający, członkowie systemu obrotu lub strony transakcji otrzymali te instrumenty w systemie rozrachunku papierów wartościowych prowadzonym przez CDPW.

6.   Rekompensatę pieniężną, o której mowa w art. 33, i różnicę ceny, o której mowa w art. 35 ust. 1, można uznać za wypłacone wyłącznie wówczas, gdy uczestnicy nabywający działający w imieniu CCP, nabywający członkowie rozliczający, członkowie systemu obrotu lub strony transakcji otrzymali płatność pieniężną.

1.   W dniu roboczym następującym po upływie okresu przedłużenia CCP sprawdzają, czy możliwy jest zakup na otwartym rynku zgodnie z art. 21 lit. a) w odniesieniu do którejkolwiek transakcji, które rozliczyli.

2.   Jeżeli zakup na otwartym rynku nie jest możliwy zgodnie z art. 21 lit. a), CCP powiadamia niewywiązującego się ze zobowiązania członka rozliczającego o wysokości rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32. Rekompensatę pieniężną wypłaca się zgodnie z art. 33 ust. 1.

3.   Jeżeli zakup na otwartym rynku jest możliwy, zastosowanie ma art. 27.

1.   W przypadku gdy zakup na otwartym rynku jest możliwy, CCP rozpoczynają aukcję lub wyznaczają agenta pośredniczącego w zakupie na otwartym rynku w dniu roboczym następującym po upływie okresu przedłużenia oraz powiadamiają o tym niewywiązujących się ze zobowiązania i nabywających członków rozliczających.

2.   Po otrzymaniu powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązujący się ze zobowiązania członek rozliczający zapewnia, aby wstrzymano wszelkie stosowne instrukcje rozrachunku dotyczące nieprzeprowadzenia rozrachunku.

3.   Po otrzymaniu powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązujący się ze zobowiązania członek rozliczający może dostarczyć instrumenty finansowe wyłącznie:

Przed otrzymaniem powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązujący się ze zobowiązania członek rozliczający może nadal dostarczyć instrumenty finansowe bezpośrednio CCP.

4.   CCP powiadamia niewywiązujących się ze zobowiązania i nabywających członków rozliczających oraz odpowiednie CDPW o wynikach zakupu na otwartym rynku najpóźniej w ostatnim dniu roboczym okresu określonego zgodnie z art. 37.

5.   W przypadku gdy uda się przeprowadzić częściowy lub całkowity zakup na otwartym rynku, w powiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, uwzględnia się ilość i cenę instrumentów finansowych będących przedmiotem zakupu na otwartym rynku.

6.   W przypadku gdy nie uda się przeprowadzić częściowego lub całkowitego zakupu na otwartym rynku, w powiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, uwzględnia się wysokość rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32, chyba że w powiadomieniu tym określono, że przeprowadzenie zakupu na otwartym rynku zostało odroczone.

7.   Jeżeli przeprowadzenie zakupu na otwartym rynku odroczono, CCP powiadamia niewywiązujących się ze zobowiązania i nabywających członków rozliczających oraz odpowiednie CDPW o wynikach tego odroczonego zakupu na otwartym rynku najpóźniej w ostatnim dniu roboczym okresu odroczenia, o którym mowa w art. 38.

8.   W przypadku gdy uda się przeprowadzić częściowy lub całkowity zakup na otwartym rynku, o którym mowa w ust. 7, w powiadomieniu, o którym mowa w tym ustępie, uwzględnia się ilość i cenę instrumentów finansowych będących przedmiotem zakupu na otwartym rynku.

9.   W przypadku gdy nie uda się przeprowadzić częściowego lub całkowitego zakupu na otwartym rynku, o którym mowa w ust. 7, w powiadomieniu, o którym mowa w tym ustępie, uwzględnia się wysokość rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32.

10.   CCP przyjmuje instrumenty finansowe będące przedmiotem zakupu na otwartym rynku, o których mowa w ust. 5 i 8, i płaci za te instrumenty oraz zapewnia, aby na koniec każdego dnia roboczego, w którym CCP otrzymał te instrumenty finansowe, przeprowadzono następujące działania:

11.   CCP zapewnia anulowanie instrukcji rozrachunku dotyczących nieprzeprowadzenia rozrachunku po wypłaceniu rekompensaty pieniężnej, o której mowa w ust. 6 i 9, lub najpóźniej w drugim dniu roboczym po powiadomieniu, o którym mowa w tych ustępach.

1.   W przypadku transakcji nierozliczanych przez CCP i przeprowadzanych w systemie obrotu uczestnicy nabywający, za pośrednictwem swoich klientów, bez zbędnej zwłoki powiadamiają nabywających członków systemu obrotu o wszelkich przypadkach nieprzeprowadzenia rozrachunku.

2.   System obrotu na żądanie ujawnia nabywającym członkom systemu obrotu tożsamość niewywiązujących się ze zobowiązania członków systemu obrotu. W dniu roboczym następującym po upływie okresu przedłużenia nabywający członek systemu obrotu sprawdza, czy możliwy jest zakup na otwartym rynku zgodnie z art. 21.

3.   Jeżeli zakup na otwartym rynku nie jest możliwy zgodnie z art. 21, nabywający członek systemu obrotu powiadamia niewywiązującego się ze zobowiązania członka systemu obrotu o wynikach weryfikacji i wysokości rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32. Rekompensatę pieniężną wypłaca się zgodnie z art. 33 ust. 2.

4.   Jeżeli zakup na otwartym rynku jest możliwy, zastosowanie ma art. 29.

1.   W przypadku gdy zakup na otwartym rynku jest możliwy, nabywający członek systemu obrotu wyznacza agenta pośredniczącego w zakupie na otwartym rynku w dniu roboczym następującym po upływie okresu przedłużenia oraz powiadamia o tym niewywiązującego się ze zobowiązania członka systemu obrotu.

2.   Po otrzymaniu powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązujący się ze zobowiązania członek systemu obrotu zapewnia, aby wstrzymano wszelkie stosowne instrukcje rozrachunku dotyczące nieprzeprowadzenia rozrachunku.

3.   Po otrzymaniu powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązujący się ze zobowiązania członek systemu obrotu może dostarczyć instrumenty finansowe wyłącznie agentowi pośredniczącemu w ramach zakupu na otwartym rynku, jeżeli agent pośredniczący w zakupie na otwartym rynku wyrazi uprzednio zgodę.

Przed otrzymaniem powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązujący się ze zobowiązania członek systemu obrotu może nadal dostarczyć instrumenty finansowe bezpośrednio nabywającemu członkowi systemu obrotu.

4.   Nabywający członek systemu obrotu powiadamia niewywiązującego się ze zobowiązania członka systemu obrotu oraz odpowiednie CDPW o wynikach zakupu na otwartym rynku najpóźniej w ostatnim dniu roboczym okresu określonego zgodnie z art. 37.

5.   W przypadku gdy uda się przeprowadzić częściowy lub całkowity zakup na otwartym rynku, w powiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, uwzględnia się ilość i cenę instrumentów finansowych będących przedmiotem zakupu na otwartym rynku.

6.   W przypadku gdy nie uda się przeprowadzić częściowego lub całkowitego zakupu na otwartym rynku, w powiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, uwzględnia się wysokość rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32, chyba że w powiadomieniu tym określono, że przeprowadzenie zakupu na otwartym rynku zostało odroczone.

7.   Jeżeli przeprowadzenie zakupu na otwartym rynku odroczono, nabywający członek systemu obrotu powiadamia niewywiązującego się ze zobowiązania członka systemu obrotu i odpowiednie CDPW o wynikach tego odroczonego zakupu na otwartym rynku najpóźniej w ostatnim dniu roboczym okresu odroczenia, o którym mowa w art. 38.

8.   W przypadku gdy uda się przeprowadzić częściowy lub całkowity zakup na otwartym rynku, o którym mowa w ust. 7, w powiadomieniu, o którym mowa w tym ustępie, uwzględnia się ilość i cenę instrumentów finansowych będących przedmiotem zakupu na otwartym rynku.

9.   W przypadku gdy nie uda się przeprowadzić częściowego lub całkowitego zakupu na otwartym rynku, o którym mowa w ust. 7, w powiadomieniu, o którym mowa w tym ustępie, uwzględnia się wysokość rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32.

10.   Nabywający członek systemu obrotu przyjmuje instrumenty finansowe będące przedmiotem zakupu na otwartym rynku, o których mowa w ust. 5 i 8, i płaci za te instrumenty.

11.   Nabywający i niewywiązujący się ze zobowiązania członkowie systemu obrotu zapewniają, aby na koniec każdego dnia roboczego, w którym nabywający członek systemu obrotu otrzymał instrumenty, o których mowa w ust. 5 i 8, przeprowadzono następujące działania:

12.   Niewywiązujący się ze zobowiązania członek systemu obrotu wypłaca rekompensatę pieniężną, o której mowa w ust. 6 i 9, zgodnie z art. 33 ust. 2.

13.   Niewywiązujący się ze zobowiązania i nabywający członkowie systemu obrotu zapewniają anulowanie stosownych instrukcji rozrachunku dotyczących nieprzeprowadzenia rozrachunku po wypłaceniu rekompensaty pieniężnej, o której mowa w ust. 6 i 9, lub najpóźniej w drugim dniu roboczym po powiadomieniu o wysokości rekompensaty pieniężnej.

1.   W przypadku transakcji nierozliczanych przez CCP i nieprzeprowadzanych w systemie obrotu uczestnicy nabywający, za pośrednictwem swoich klientów, bez zbędnej zwłoki informują nabywające strony transakcji o wszystkich przypadkach nieprzeprowadzenia rozrachunku.

2.   W dniu roboczym następującym po upływie okresu przedłużenia nabywające strony transakcji sprawdzają, czy możliwy jest zakup na otwartym rynku zgodnie z art. 21.

3.   Jeżeli zakup na otwartym rynku nie jest możliwy zgodnie z art. 21, nabywające strony transakcji powiadamiają niewywiązującą się ze zobowiązania stronę transakcji o wynikach weryfikacji i wysokości rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32. Rekompensatę pieniężną wypłaca się zgodnie z art. 33 ust. 2.

4.   Jeżeli zakup na otwartym rynku jest możliwy, zastosowanie ma art. 31.

1.   W przypadku gdy zakup na otwartym rynku jest możliwy, nabywająca strona transakcji wyznacza agenta pośredniczącego w zakupie na otwartym rynku w dniu roboczym następującym po upływie okresu przedłużenia oraz powiadamia o tym niewywiązującą się ze zobowiązania stronę transakcji.

2.   Po otrzymaniu powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązująca się ze zobowiązania strona transakcji zapewnia, aby wstrzymano wszelkie stosowne instrukcje rozrachunku dotyczące nieprzeprowadzenia rozrachunku.

3.   Po otrzymaniu powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązująca się ze zobowiązania strona transakcji może dostarczyć instrumenty finansowe wyłącznie agentowi pośredniczącemu w zakupie na otwartym rynku, jeżeli agent pośredniczący w zakupie na otwartym rynku wyrazi uprzednio zgodę.

Przed otrzymaniem powiadomienia, o którym mowa w ust. 1, niewywiązująca się ze zobowiązania strona transakcji może nadal dostarczyć instrumenty finansowe bezpośrednio nabywającej stronie transakcji.

4.   Nabywająca strona transakcji powiadamia niewywiązującą się ze zobowiązania stronę transakcji o wynikach zakupu na otwartym rynku najpóźniej w ostatnim dniu roboczym obowiązującego okresu określonego zgodnie z art. 37. Nabywająca strona transakcji zapewnia, aby odpowiednie CDPW otrzymały zgłoszone informacje bez zbędnej zwłoki.

5.   W przypadku gdy uda się przeprowadzić częściowy lub całkowity zakup na otwartym rynku, w powiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, uwzględnia się ilość i cenę instrumentów finansowych będących przedmiotem zakupu na otwartym rynku.

6.   W przypadku gdy nie uda się przeprowadzić częściowego lub całkowitego zakupu na otwartym rynku, w powiadomieniu, o którym mowa w ust. 4, uwzględnia się wysokość rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32, chyba że w powiadomieniu tym określono, że przeprowadzenie zakupu na otwartym rynku zostało odroczone.

7.   Jeżeli przeprowadzanie zakupu na otwartym rynku odroczono, nabywająca strona transakcji powiadamia niewywiązującą się ze zobowiązania stronę transakcji o wynikach tego odroczonego zakupu na otwartym rynku najpóźniej w ostatnim dniu roboczym okresu odroczenia, o którym mowa w art. 38. Nabywająca strona transakcji zapewnia, aby odpowiednie CDPW otrzymały zgłoszone informacje bez zbędnej zwłoki.

8.   W przypadku gdy uda się przeprowadzić częściowy lub całkowity zakup na otwartym rynku, o którym mowa w ust. 7, w powiadomieniu, o którym mowa w tym ustępie, uwzględnia się ilość i cenę instrumentów finansowych będących przedmiotem zakupu na otwartym rynku.

9.   W przypadku gdy nie uda się przeprowadzić częściowego lub całkowitego zakupu na otwartym rynku, o którym mowa w ust. 7, w powiadomieniu, o którym mowa w tym ustępie, uwzględnia się wysokość rekompensaty pieniężnej obliczonej zgodnie z art. 32.

10.   Nabywająca strona transakcji przyjmuje instrumenty finansowe będące przedmiotem zakupu na otwartym rynku, o których mowa w ust. 5 i 8, i płaci za te instrumenty.

11.   Nabywające i niewywiązujące się ze zobowiązania strony transakcji zapewniają, aby na koniec każdego dnia roboczego, w którym nabywająca strona transakcji otrzymała instrumenty, o których mowa w ust. 5 i 8, przeprowadzono następujące działania:

12.   Niewywiązująca się ze zobowiązania strona transakcji wypłaca rekompensatę pieniężną, o której mowa w ust. 6 i 9, zgodnie z art. 33 ust. 3.

13.   Niewywiązujące się ze zobowiązania i nabywające strony transakcji zapewniają anulowanie stosownych instrukcji rozrachunku dotyczących nieprzeprowadzenia rozrachunku po wypłaceniu rekompensaty pieniężnej, o której mowa w ust. 6 i 9, lub najpóźniej w drugim dniu roboczym po powiadomieniu o wysokości tej rekompensaty pieniężnej.

1.   Rekompensatę pieniężną wypłacaną zgodnie z art. 7 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 oblicza się w jeden z następujących sposobów:

2.   Rekompensata pieniężna wypłacana zgodnie z art. 7 ust. 7 rozporządzenia (UE) nr 909/2014 obejmuje element odzwierciedlający wahania kursu wymiany, a także należności przedsiębiorstw i odsetki naliczone, o ile element ten nie został już uwzględniony w wartości rynkowej instrumentu finansowego.

3.   Wartość rynkową, o której mowa w ust. 1, ustala się w następujący sposób:

4.   Wartość rynkową, o której mowa w ust. 1, a także element odzwierciedlający wahania kursu wymiany, należności przedsiębiorstw i odsetki naliczone, o którym mowa w ust. 2, ujawnia się członkom rozliczającym, członkom systemu obrotu i stronom transakcji w szczegółowym zestawieniu.

1.   W przypadku transakcji rozliczanych przez CCP CCP pobiera rekompensatę pieniężną od niewywiązujących się ze zobowiązania członków rozliczających, a następnie wypłaca rekompensatę pieniężną nabywającym członkom rozliczającym.

2.   W przypadku transakcji nierozliczonych przez CCP, ale przeprowadzonych w systemie obrotu, niewywiązujący się ze zobowiązania członkowie systemu obrotu wypłacają rekompensatę pieniężną nabywającym członkom systemu obrotu.

3.   W przypadku transakcji nierozliczonych przez CCP i nieprzeprowadzonych w systemie obrotu, niewywiązujące się ze zobowiązania strony transakcji wypłacają rekompensatę pieniężną nabywającym stronom transakcji.

1.   W przypadku gdy cena instrumentów finansowych, o których mowa w art. 5 ust. 1 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, uzgodniona w momencie transakcji jest niższa niż cena, którą faktycznie zapłacono za te instrumenty finansowe zgodnie z art. 27 ust. 10, art. 29 ust. 10 i art. 31 ust. 10, niewywiązujący się ze zobowiązania członkowie rozliczający, niewywiązujący się ze zobowiązania członkowie systemu obrotu lub niewywiązujące się ze zobowiązania strony transakcji wypłacają różnicę ceny, stosownie do przypadku, CCP, nabywającym członkom systemu obrotu lub nabywającym stronom transakcji.

W przypadku transakcji rozliczanych przez CCP CCP pobiera od niewywiązujących się ze zobowiązania członków rozliczających różnicę ceny, o której mowa w akapicie pierwszym, i wypłaca ją nabywającym członkom rozliczającym.

2.   W przypadku gdy cena akcji uzgodniona w momencie transakcji jest wyższa niż cena, którą faktycznie zapłacono za te akcje zgodnie z art. 27 ust. 10, art. 29 ust. 10 i art. 31 ust. 10, stosowną różnicę, o której mowa w art. 7 ust. 6 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, uznaje się za wypłaconą.

1.   Uznaje się, że uczestnik uporczywie i systematycznie nie wywiązuje się z dostawy do systemu rozrachunku papierów wartościowych, o czym mowa w art. 7 ust. 9 rozporządzenia (UE) nr 909/2014, jeżeli jego wskaźnik wydajności rozrachunku, ustalony przez odniesienie do liczby lub wartości instrukcji rozrachunku, jest co najmniej o 15 % niższy niż wskaźnik wydajności rozrachunku tego systemu rozrachunku papierów wartościowych przez co najmniej odpowiednią liczbę dni w ciągu poprzednich 12 miesięcy.

Odpowiednią liczbę dni dla każdego uczestnika ustala się jako 10 % liczby dni aktywności tego uczestnika w systemie rozrachunku papierów wartościowych w ciągu poprzednich 12 miesięcy.

2.   Podczas obliczania wskaźnika wydajności rozrachunku danego uczestnika dokonuje się wyłącznie odniesienia do przypadków nieprzeprowadzenia rozrachunku spowodowanych przez tego uczestnika.