16.5.2023   

NL

Publicatieblad van de Europese Unie

L 131/1

GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) 2023/944 VAN DE COMMISSIE

van 17 januari 2023

tot wijziging en rectificatie van de in Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 vastgestelde technische reguleringsnormen wat betreft bepaalde transparantievereisten die van toepassing zijn op transacties in eigenvermogensinstrumenten

(Voor de EER relevante tekst)

DE EUROPESE COMMISSIE,

Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,

Gezien Verordening (EU) nr. 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 15 mei 2014 betreffende markten in financiële instrumenten en tot wijziging van Verordening (EU) nr. 648/2012 (1), en met name artikel 4, lid 6, derde alinea, artikel 7, lid 2, derde alinea, artikel 14, lid 7, derde alinea, artikel 20, lid 3, derde alinea, artikel 22, lid 3, tweede alinea, en artikel 23, lid 3, derde alinea,

Overwegende hetgeen volgt:

(1)

Rekening houdend met de ervaring die is opgedaan met de toepassing van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 van de Commissie (2), het feit dat sprake is van inconsistente toepassing van bepalingen die afhankelijk zijn van de vraag of een transactie al dan niet koersvormend is, en de veranderingen in handelspraktijken als gevolg van technologische ontwikkelingen en gedragsveranderingen van marktdeelnemers waardoor informatie op kortere termijn kan worden bekendgemaakt, moeten sommige bepalingen van die gedelegeerde verordening worden gewijzigd.

(2)

Het begrip niet-koersvormende transacties, dat relevant is voor de toepassing van de ontheffing voor bilateraal overeengekomen handel, de handelsverplichting voor aandelen en de vrijstelling van posttransactionele transparantievereisten voor bilaterale transacties, is door onder toezicht staande entiteiten verschillend uitgelegd, wat heeft geleid tot inconsistente publicatie van posttransactionele transparantie-informatie. Om de transparantie en de kwaliteit van de gegevens te verbeteren en uiteindelijk de aggregatie van gegevens te vergemakkelijken, moet de rapportageregeling voor transacties in eigenvermogensinstrumenten worden vereenvoudigd en verduidelijkt. Om uiteenlopende interpretaties te voorkomen, moeten de verschillende bepalingen die berusten op het begrip niet-koersvormende transacties in Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 en in Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590 van de Commissie (3), die betrekking heeft op de melding van transacties aan bevoegde autoriteiten, op elkaar worden afgestemd. Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590 bevat alle transacties die van de rapportagevereisten moeten worden uitgesloten, zodat de afzonderlijke transacties in Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 moeten worden geschrapt.

(3)

De afstemming van het begrip “niet-koersvormende transactie” op datzelfde begrip in Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590 maakt de definitie van “give-uptransactie” of “give-intransactie” overbodig, aangezien die definitie alleen werd gebruikt in bepalingen die betrekking hadden op dat begrip. Voorts wordt de definitie van “effectenfinancieringstransactie” in die gedelegeerde verordening evenmin gebruikt. Daarom moeten die definities worden geschrapt.

(4)

Hoewel de pretransactionele transparantie voor aandelen en aan aandelen verwante instrumenten dankzij de toepassing van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 is toegenomen, blijft het niveau van pretransactionele realtimetransparantie voor beursverhandelde fondsen (ETF’s) laag. Dit komt doordat voor een aanzienlijk percentage ETF-transacties, zowel qua aantal transacties als qua verhandeld volume, momenteel een ontheffing geldt, met name de ontheffing wegens aanzienlijke omvang als bedoeld in artikel 4, lid 1, punt c), van Verordening (EU) nr. 600/2014. De doelstelling van die verordening om de transparantie op de ETF-markt te vergroten, is dus niet volledig bereikt. Om de pretransactionele realtimetransparantie voor ETF’s te vergroten, moet de pretransactionele ontheffingsdrempel wegens aanzienlijke omvang voor ETF’s dus worden verhoogd. De verhoging van die drempel zal ervoor zorgen dat meer ETF-transacties onder de pretransactionele realtimetransparantie vallen, terwijl nog steeds voldoende bescherming wordt geboden tegen koersimpact door grote orders.

(5)

Ook het niveau van posttransactionele transparantie voor ETF’s blijft laag, want van de ETF-transacties wordt nog steeds een veel groter deel met uitstel openbaar gemaakt dan bij aandelen en andere eigenvermogensinstrumenten het geval is. Om ervoor te zorgen dat meer ETF-transacties onder de posttransactionele realtimetransparantie vallen, moet de minimumomvang voor ETF-transacties om voor een uitstel van 60 minuten in aanmerking te komen, worden verhoogd. Met die verhoging van de drempel is het juiste evenwicht gevonden tussen het vergroten van de realtimetransparantie en het bieden van voldoende bescherming tegen mogelijke negatieve gevolgen van de openbaarmaking van grote orders.

(6)

Marktdeelnemers hebben de vereisten inzake pretransactionele transparantie voor hybride handelssystemen verschillend geïnterpreteerd, wat heeft geleid tot inconsistente pretransactionele openbaarmakingen door exploitanten van dergelijke systemen. Hybride systemen zijn systemen die twee of meer handelssystemen combineren. Om ervoor te zorgen dat die marktdeelnemers in de hele Unie op consistente wijze passende pretransactionele informatie openbaar maken, moeten voor hybride handelssystemen pretransactionele transparantievereisten worden ingevoerd die zijn afgestemd op die van de afzonderlijke systemen waaruit het hybride systeem bestaat.

(7)

Dankzij technologische en marktontwikkelingen, zoals het toegenomen gebruik van systemen met een geringere latentie, kunnen marktdeelnemers informatie over transacties eerder verstrekken. Dit in aanmerking nemende, is de mogelijkheid om uitgestelde posttransactionele informatie uiterlijk om 12 uur ’s middags op de volgende dag openbaar te maken voor transacties die minder dan twee uur voor het einde van de handelsdag worden uitgevoerd, onnodig lang. Om te zorgen voor tijdige openbaarmaking van posttransactionele informatie, moet die termijn worden verkort tot uiterlijk 9 uur plaatselijke tijd van de volgende handelsdag.

(8)

Handelsplatformen, goedgekeurde publicatieregelingen (APA’s) en beleggingsondernemingen interpreteren de vereisten met betrekking tot de openbaarmaking van posttransactionele transparantie-informatie aan het publiek en de informatie die voor de transparantieberekeningen aan de Europese Autoriteit voor effecten en markten (ESMA) en de bevoegde autoriteiten moet worden verstrekt, niet op dezelfde manier. Als gevolg daarvan is die informatie onvolledig, onjuist of inconsistent. Dit doet afbreuk aan de bruikbaarheid van die informatie en de kwaliteit en nauwkeurigheid van de transparantieberekeningen op basis van de ingediende gegevens. Om de consistente toepassing van de posttransactionele transparantievereisten in de hele Unie te bevorderen, moet de inhoud van de verzoeken om gegevens dus nader worden bepaald; hierbij gaat het met name om de details die handelsplatforms, APA’s en verstrekkers van consolidated tape moeten verstrekken wanneer zij referentiegegevens en kwantitatieve gegevens aan de ESMA en de bevoegde autoriteiten rapporteren.

(9)

Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 moet dan ook dienovereenkomstig worden gewijzigd.

(10)

Om handelsplatformen, APA’s en beleggingsondernemingen in staat te stellen de vereiste wijzigingen in hun systemen door te voeren, moeten bepaalde bij deze verordening ingevoerde wijzigingen van toepassing zijn met ingang van 1 januari 2024. Met het oog op de rechtszekerheid en continuïteit voor transacties die vóór 1 januari 2024 zijn uitgevoerd maar na die datum worden bekendgemaakt of gewijzigd, moeten de artikelen 2, 6 en 13 van en bijlage I bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587, zoals van toepassing op 31 december 2023, op die transacties van toepassing blijven.

(11)

Deze verordening is gebaseerd op het ontwerp van technische reguleringsnormen dat de ESMA bij de Commissie heeft ingediend.

(12)

De ESMA heeft openbare raadplegingen gehouden over de ontwerpen van technische reguleringsnormen waarop deze verordening is gebaseerd, heeft de mogelijke daaraan verbonden kosten en baten geanalyseerd en heeft het advies ingewonnen van de bij artikel 37 van Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad (4) opgerichte Stakeholdergroep effecten en markten,

HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:

Artikel 1

Wijzigingen van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587

Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 wordt als volgt gewijzigd:

1)

In artikel 1 worden de punten 2) en 3) geschrapt.

2)

Artikel 2 wordt als volgt gewijzigd:

a)

de punten d) tot en met i) worden geschrapt;

b)

het volgende punt j) wordt toegevoegd:

“j)

de transactie vormt geen transactie voor de toepassing van artikel 26 van Verordening (EU) nr. 600/2014 overeenkomstig artikel 2, lid 5, van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590 (*1).

(*1)  Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590 van de Commissie van 28 juli 2016 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad ten aanzien van technische reguleringsnormen voor het melden van transacties aan de bevoegde autoriteiten (PB L 87 van 31.3.2017, blz. 449).”."

3)

Artikel 6 wordt als volgt gewijzigd:

a)

de punten d) tot en met i) worden geschrapt;

b)

het volgende punt k) wordt toegevoegd:

“k)

de transactie vormt geen transactie voor de toepassing van artikel 26 van Verordening (EU) nr. 600/2014 overeenkomstig artikel 2, lid 5, van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590.”.

4)

In artikel 7 wordt lid 2 vervangen door:

“2.   Een order met betrekking tot een ETF wordt als aanzienlijk van omvang aangemerkt indien de grootte ervan 3 000 000 EUR of meer bedraagt.”.

5)

In artikel 13 worden de punten b), c) en d) geschrapt.

6)

In artikel 15, lid 3, wordt punt b) vervangen door:

“b)

uiterlijk bij de opening van de volgende handelsdag van de qua liquiditeit meest relevante markt voor de transacties die niet door punt a) worden bestreken.”.

7)

Artikel 17 wordt als volgt gewijzigd:

a)

lid 2 wordt vervangen door:

“2.   Bevoegde autoriteiten, marktexploitanten en beleggingsondernemingen, waaronder beleggingsondernemingen die een handelsplatform exploiteren, gebruiken de overeenkomstig lid 1 bekendgemaakte informatie voor de toepassing van artikel 4, lid 1, punten a) en c), en artikel 14, leden 2 en 4, van Verordening (EU) 600/2014 in de periode tussen de eerste maandag van april van het jaar waarin de informatie wordt bekendgemaakt, en de dag voor de eerste maandag van april van het volgende jaar.”;

b)

de volgende leden 6 en 7 worden toegevoegd:

“6.   Indien de ESMA of de bevoegde autoriteiten informatie opvragen overeenkomstig artikel 22 van Verordening (EU) nr. 600/2014, verstrekken handelsplatformen, APA’s en verstrekkers van consolidated tape die informatie overeenkomstig bijlage IV bij deze verordening.

7.   Indien de voor de toepassing van artikel 7, leden 1 en 2, artikel 8, lid 2, punt a), artikel 11, lid 1, en artikel 15, lid 1, bepaalde transactieomvang wordt uitgedrukt als geldwaarde en het financiële instrument niet in euro luidt, wordt de transactieomvang omgerekend in de valuta waarin het financiële instrument luidt door toepassing van de referentiewisselkoers van de euro van de Europese Centrale Bank per 31 december van het voorgaande jaar.”.

8)

Bijlage I wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage I bij deze verordening.

9)

Bijlage II wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage II bij deze verordening.

10)

De tekst in bijlage III bij deze verordening wordt toegevoegd als bijlage IV.

Artikel 2

Rectificaties van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587

Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 wordt als volgt gewijzigd:

1)

In artikel 9 wordt punt b) vervangen door:

“b)

zij is in overeenstemming met technische regelingen die gelijkwaardig zijn aan die waarin bij artikel 14 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/571 voor goedgekeurde publicatieregelingen (APA's) is voorzien en die de consolidatie van de gegevens met soortgelijke gegevens uit andere bronnen vergemakkelijken;”.

2)

Artikel 18 wordt vervangen door:

“Artikel 18

Verwijzing naar bevoegde autoriteiten.

(artikel 22, lid 1, van Verordening (EU) nr. 600/2014)

De bevoegde autoriteit die voor een specifiek financieel instrument belast is met het maken van de berekeningen en de bekendmaking van de in de artikelen 4, 7, 11 en 17 bedoelde informatie, is de bevoegde autoriteit van de qua liquiditeit meest relevante markt, als bepaald in artikel 26 van Verordening (EU) nr. 600/2014 en nader omschreven in artikel 16 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590.”.

Artikel 3

Overgangsbepaling

De artikelen 2, 6 en 13 van en bijlage I bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587, zoals van toepassing op 31 december 2023, blijven van toepassing op transacties die vóór 1 januari 2024 zijn uitgevoerd.

Artikel 4

Inwerkingtreding en toepassing

Deze verordening treedt in werking op de twintigste dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.

Artikel 1, punten 2), 3), 5) en 8), is van toepassing met ingang van 1 januari 2024.

Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.

Gedaan te Brussel, 17 januari 2023.

Voor de Commissie

De voorzitter

Ursula VON DER LEYEN

(1)   PB L 173 van 12.6.2014, blz. 84.

(2)  Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 van de Commissie van 14 juli 2016 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad betreffende markten in financiële instrumenten met technische reguleringsnormen inzake transparantievereisten voor handelsplatforms en beleggingsondernemingen met betrekking tot aandelen, representatieve certificaten, beursverhandelde fondsen, certificaten en andere soortgelijke financiële instrumenten en inzake de verplichting tot uitvoering van transacties in bepaalde aandelen op een handelsplatform of door een beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling (PB L 87 van 31.3.2017, blz. 387).

(3)  Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590 van de Commissie van 28 juli 2016 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad ten aanzien van technische reguleringsnormen voor het melden van transacties aan de bevoegde autoriteiten (PB L 87 van 31.3.2017, blz. 449).

(4)  Verordening (EU) nr. 1095/2010 van het Europees Parlement en de Raad van 24 november 2010 tot oprichting van een Europese toezichthoudende autoriteit (Europese Autoriteit voor effecten en markten), tot wijziging van Besluit nr. 716/2009/EG en tot intrekking van Besluit 2009/77/EG van de Commissie (PB L 331 van 15.12.2010, blz. 84).

BIJLAGE I

Bijlage I bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 wordt als volgt gewijzigd:

1)

Tabel 1 wordt vervangen door:

“Tabel 1

Beschrijving van de soorten handelssystemen en de gerelateerde, overeenkomstig artikel 3 openbaar te maken informatie

Rij

Soort handelssysteem

Beschrijving van het handelssysteem

Openbaar te maken informatie

1

Op een continue veiling en een orderboek gebaseerd handelssysteem

Een systeem dat door middel van een orderboek en een handelsalgoritme zonder menselijk ingrijpen continu verkooporders matcht met aankooporders op basis van de beste beschikbare prijs.

Het geaggregeerde aantal orders en het overeenkomstige aantal aandelen, representatieve certificaten, beursverhandelde fondsen (exchange traded funds — ETF's), certificaten en andere vergelijkbare financiële instrumenten op elk koersniveau voor ten minste de beste vijf bied- en laatkoersen.

2

Prijsgedreven handelssysteem

Een systeem waarin transacties worden gesloten op basis van vaste koersen die continu beschikbaar worden gesteld voor de deelnemers en waarin marktmakers de koersen op een zodanig niveau dienen te handhaven dat er een evenwicht bestaat tussen, enerzijds, de behoeften van leden en deelnemers om op commerciële schaal te handelen en, anderzijds, het risico waaraan de marktmaker zich blootstelt.

De beste bied- en laatkoers van elke marketmaker voor aandelen, representatieve certificaten, ETF's, certificaten en andere vergelijkbare financiële instrumenten die via het handelssysteem worden verhandeld, samen met de volumes die bij deze koersen horen. De openbaar gemaakte koersen zijn die welke overeenstemmen met bindende toezeggingen om de financiële instrumenten te kopen en te verkopen, waarbij tevens wordt aangegeven tegen welke koers en welke hoeveelheid financiële instrumenten de geregistreerde marketmakers bereid zijn te kopen of te verkopen. In uitzonderlijke marktomstandigheden kunnen gedurende een beperkte tijd echter indicatieve of enkelzijdige koersen worden toegestaan.

3

Op een periodieke veiling gebaseerd handelssysteem

Een systeem dat op basis van een periodieke veiling en een handelsalgoritme zonder menselijk ingrijpen orders matcht.

De koers waartegen het op een veiling gebaseerde handelssysteem het best aan zijn handelsalgoritme voldoet met betrekking tot aandelen, representatieve certificaten, ETF's, certificaten en andere vergelijkbare financiële instrumenten die via het handelssysteem worden verhandeld, en het volume dat potentieel door de deelnemers aan dit systeem uitvoerbaar is tegen die koers.

4

Prijsaanvraagsysteem („request-for-quote”-systeem)

Een systeem dat een prijs of prijzen afgeeft in antwoord op een door een of meer leden of deelnemers ingediende prijsaanvraag. Orders kunnen uitsluitend door het aanvragende lid of de aanvragende deelnemer worden uitgevoerd tegen de afgegeven prijs. Het aanvragende lid of de aanvragende deelnemer kan een transactie sluiten door de op zijn aanvraag afgegeven prijs of prijzen te aanvaarden.

De prijzen en daarmee samenhangende volumes van een lid of deelnemer die, na aanvaarding, tot gevolg hebben dat een transactie volgens de regels van het handelssysteem wordt gesloten. Alle prijzen die in antwoord op een prijsaanvraag worden afgegeven, mogen gelijktijdig openbaar worden gemaakt, maar niet later dan het tijdstip waarop orders tegen die prijzen kunnen worden uitgevoerd.

5

Hybride handelssysteem

Een systeem dat onder twee of meer van de in de rijen 1 tot en met 4 van deze tabel bedoelde typen handelssystemen valt.

Voor hybride systemen die verschillende handelssystemen tegelijkertijd combineren, komen de vereisten overeen met de pretransactionele transparantievereisten die gelden voor elk type handelssysteem dat het hybride systeem vormt.

Voor hybride systemen die twee of meer handelssystemen na elkaar combineren, komen de vereisten overeen met de pretransactionele transparantievereisten die gelden voor het respectieve handelssysteem dat op een bepaald tijdstip wordt geëxploiteerd.

6

Elk ander handelssysteem

Elk ander type handelssysteem dat niet onder de rijen 1 tot en met 5 valt.

Adequate informatie over de omvang van de orders, het niveau van de koersen en de diepte van de markt met betrekking tot aandelen, representatieve certificaten, ETF's, certificaten en andere vergelijkbare financiële instrumenten die via het handelssysteem worden verhandeld; met name de beste vijf bied- en laatkoersen en/of dubbele koersen van elke marketmaker voor het betrokken instrument, indien de kenmerken van het koersvormingsmechanisme zulks mogelijk maken.”

2)

De tabellen 3 en 4 worden vervangen door:

“Tabel 3

Lijst van gegevens ten behoeve van de transparantie na de handel

#

Veldidentificatiecode

Beschrijving en openbaar te maken gegevens

Plaats van uitvoering of openbaarmaking

In te vullen gegevens volgens het formaat in tabel 2

1

Datum en tijdstip van de transactie

Datum en tijdstip waarop de transactie is uitgevoerd.

Voor op een handelsplatform uitgevoerde transacties voldoet de mate van gedetailleerdheid aan de voorschriften die zijn vastgelegd in artikel 2 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/574.

Voor niet op een handelsplatform uitgevoerde transacties, de datum en het tijdstip waarop de partijen het eens worden over de inhoud van de volgende velden: hoeveelheid, prijs, valuta's, als gespecificeerd in de velden 31, 34 en 44 van tabel 2 van bijlage 1 bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590, identificatiecode van het instrument, classificatie van het instrument en code van het onderliggende instrument, indien van toepassing. Voor niet op een handelsplatform uitgevoerde transacties wordt het tijdstip ten minste tot op de dichtstbijzijnde seconde vermeld.

Indien de transactie voortvloeit uit een order die door de uitvoerende beleggingsonderneming namens een cliënt aan een derde wordt doorgegeven en waarbij niet is voldaan aan de voorwaarden voor het doorgeven van orders als bedoeld in artikel 4 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590, is dit de datum en het tijdstip van de transactie in plaats van het tijdstip waarop de order is doorgegeven.

Gereglementeerde markt (RM)

Multilaterale handelsfaciliteit (MTF)

Goedgekeurde publicatieregeling (APA)

Verstrekker van consolidated tape (CTP)

{DATE_TIME_FORMAT}

2

Instrumentidentificatiecode

Voor het identificeren van het financieel instrument gebruikte code

RM, MTF, APA, CTP

{ISIN}

3

Prijs

Uitgevoerde prijs van de transactie, in voorkomend geval exclusief provisie en opgelopen rente.

Indien de prijs in geldwaarde wordt gerapporteerd, wordt deze gegeven in de eenheid van de hoofdvaluta.

Wanneer de prijs op dat moment niet beschikbaar is maar hangende (“PNDG”) of niet van toepassing (“NOAP”) is, wordt dit veld niet ingevuld.

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/13} wanneer de prijs in monetaire waarde wordt uitgedrukt in het geval van eigenvermogensinstrumenten en met eigenvermogensinstrumenten vergelijkbare financiële instrumenten

{DECIMAL-11/10} wanneer de prijs als percentage of opbrengst wordt uitgedrukt in het geval van certificaten en andere met eigenvermogensinstrumenten vergelijkbare financiële instrumenten

4

Ontbrekende prijs

Wanneer de prijs op dat moment niet beschikbaar is maar hangende, moet de waarde “PNDG” zijn.

Indien de prijs niet van toepassing is, moet de waarde “NOAP” zijn.

RM, MTF, APA, CTP

“PNDG” wanneer de prijs niet beschikbaar is

“NOAP” wanneer de prijs niet van toepassing is

5

Valuta van de prijs

Eenheid van de hoofdvaluta waarin de prijs wordt uitgedrukt (van toepassing indien de prijs wordt uitgedrukt in monetaire waarde).

RM, MTF, APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

6

Eenheid van de prijs

Indicatie of de prijs wordt uitgedrukt in monetaire waarde, percentage of rendement

RM, MTF, APA, CTP

“MONE” — Monetaire waarde

in het geval van eigenvermogensinstrumenten en met eigenvermogensinstrumenten vergelijkbare financiële instrumenten

“PERC” — Percentage

in het geval van certificaten en andere met eigenvermogensinstrumenten vergelijkbare financiële instrumenten

“YIEL” — Rendement

in het geval van certificaten en andere met eigenvermogensinstrumenten vergelijkbare financiële instrumenten

“BAPO” — Basispunten

in het geval van certificaten en andere met eigenvermogensinstrumenten vergelijkbare financiële instrumenten

7

Hoeveelheid

Aantal eenheden van de financiële instrumenten.

De nominale of monetaire waarde van het financiële instrument.

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17} wanneer de hoeveelheid wordt uitgedrukt in aantal eenheden

{DECIMAL-18/5} wanneer de hoeveelheid wordt uitgedrukt in nominale of monetaire waarde

8

Plaats van uitvoering

Identificatie van de plaats waar de transactie is uitgevoerd.

Gebruik de segment-MIC van ISO 10383 voor op een handelsplatform in de EU uitgevoerde transacties. Wanneer de segment MIC niet bestaat, gebruik dan de exploitant-MIC.

Gebruik “SINT” voor financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de handel of worden verhandeld op een handelsplatform indien de transactie in dat financiële instrument wordt uitgevoerd via een beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling.

Gebruik de MIC “XOFF” voor financiële instrumenten die zijn toegelaten tot de handel of worden verhandeld op een handelsplatform wanneer de transactie in dat financiële instrument niet wordt uitgevoerd op een handelsplatform in de EU en evenmin via een beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling. Indien de transactie wordt uitgevoerd op een georganiseerd handelsplatform buiten de EU, moet naast de MIC “XOFF” ook het veld “handelsplatform van uitvoering in een derde land” worden ingevuld.

RM, MTF, APA, CTP

{MIC} – handelsplatforms in de EU, of

“SINT” – beleggings-onderneming met systematische interne afhandeling

“XOFF” — anders

9

Handelsplatform van uitvoering in een derde land

Identificatie van het handelsplatform in een derde land waar de transactie is uitgevoerd. Gebruik de segment-MIC van ISO 10383. Wanneer de segment-MIC niet bestaat, gebruik dan de exploitant-MIC.

Indien de transactie niet op een handelsplatform van een derde land wordt uitgevoerd, wordt het veld niet ingevuld.

APA, CTP

{MIC}

10

Datum en tijdstip van openbaarmaking

Datum en tijdstip van de openbaarmaking van de transactie door een handelsplatform of APA.

Voor op een handelsplatform uitgevoerde transacties is de mate van granulariteit in overeenstemming met de vereisten van artikel 2 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/574.

Voor niet op een handelsplatform uitgevoerde transacties wordt het tijdstip minstens tot op de dichtstbijzijnde seconde gegeven.

RM, MTF, APA, CTP

{DATE_TIME_FORMAT}

11

Plaats van openbaarmaking

Code ter identificatie van het handelsplatform dat of de APA die de transactie openbaar maakt.

CTP

handelsplatform; {MIC}

APA: Segment-MIC volgens ISO 10383 (4 tekens), voor zover beschikbaar. Anders, een uit 4 karakters bestaande code als gepubliceerd in de lijst van datarapporteringsdiensten op de website van de ESMA.

12

Transactie-identificatiecode

Alfanumerieke code die wordt toegewezen door handelsplatformen (overeenkomstig artikel 12 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/580 van de Commissie (1)) en APA's, en die wordt gebruikt in elke latere verwijzing naar de desbetreffende transactie.

De transactie-identificatiecode is uniek, consistent en persistent voor elke segment-MIC volgens ISO 10383 en voor elke handelsdag. Indien het handelsplatform geen segment-MIC's gebruikt, is de transactie-identificatiecode uniek, consistent en persistent voor elke exploitant-MIC en elke handelsdag.

Indien een APA geen MIC's gebruikt, moet de transactie-identificatiecode uniek, consistent en persistent zijn voor elke uit 4 karakters bestaande code die wordt gebruikt om de APA te identificeren voor elke handelsdag.

De identiteit van de tegenpartijen bij de transactie waarvoor de transactie-identificatiecode wordt bijgehouden, kan niet worden afgeleid uit de onderdelen van deze code.

RM, MTF, APA, CTP

{ALPHANUM-52}


Tabel 4

Lijst van markeringen ten behoeve van de transparantie na de handel

Markering

Naam

Type plaats van uitvoering of openbaarmaking

Beschrijving

“BENC”

Markering van benchmarktransacties

RM, MTF

APA

CTP

Transacties die worden uitgevoerd op basis van een referentieprijs die op meerdere tijdstippen wordt berekend ten opzichte van een bepaalde benchmark, zoals de volume- of tijdgewogen gemiddelde referentieprijs.

“NPFT”

Markering van niet-prijsvormende transacties

RM, MTF

CTP

Niet-koersvormende transacties als bedoeld in artikel 2, lid 5, van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/590.

“PORT”

Markering van portefeuilletransacties

RM, MTF

APA

CTP

Transacties in vijf of meer verschillende financiële instrumenten, waarbij deze instrumenten op hetzelfde tijdstip en door dezelfde cliënt als één enkele partij worden verhandeld tegen een specifieke referentieprijs.

“CONT”

Voorwaardelijke transacties

RM, MTF

APA

CTP

Transacties die onderworpen zijn aan de voorwaarde dat een derivatencontract of ander financieel instrument wordt gekocht, verkocht, tot stand gebracht of terugbetaald, met dien verstande dat alle componenten van de transactie als één enkele partij moeten worden uitgevoerd.

“ACTX”

Markering van “broker-crossing”-transacties

APA

CTP

Transacties waarbij een beleggingsonderneming cliëntenorders samenvoegt en de aankoop en verkoop als een enkele transactie uitvoert voor hetzelfde volume en tegen dezelfde prijs.

“SDIV”

Markering van speciale transacties met betrekking tot dividendrechten

RM, MTF

APA

CTP

Transacties die: ofwel tijdens de ex-dividendperiode worden uitgevoerd, waarbij het recht op dividend of op enige andere vorm van uitkering toekomt aan de koper in plaats van aan de verkoper; ofwel tijdens de cum-dividendperiode worden uitgevoerd, waarbij het recht op dividend of op enige andere vorm van uitkering toekomt aan de verkoper in plaats van aan de koper.

“LRGS”

Markering van transacties na de handel die aanzienlijk van omvang zijn

RM, MTF

APA

CTP

Transacties die aanzienlijk van omvang zijn in verhouding tot de normale marktomvang en waarvoor overeenkomstig artikel 15 toestemming voor uitgestelde openbaarmaking is gegeven.

“RFPT”

Markering van tegen een referentieprijs uitgevoerde transacties

RM, MTF

CTP

Transacties die worden uitgevoerd via overeenkomstig artikel 4, lid 1, punt a), van Verordening (EU) nr. 600/2014 geëxploiteerde systemen.

“NLIQ”

Markering van bilateraal overeengekomen transacties in liquide financiële instrumenten

RM, MTF

CTP

Transacties die worden uitgevoerd overeenkomstig artikel 4, lid 1, punt b), i), van Verordening (EU) nr. 600/2014.

“OILQ”

Markering van bilateraal overeengekomen transacties in niet-liquide financiële instrumenten

RM, MTF

CTP

Transacties die worden uitgevoerd overeenkomstig artikel 4, lid 1, punt b), ii), van Verordening (EU) nr. 600/2014.

“PRIC”

Markering van bilateraal overeengekomen transacties die zijn onderworpen aan andere voorwaarden dan de actuele marktprijs

RM, MTF

CTP

Transacties die worden uitgevoerd overeenkomstig artikel 4, lid 1, punt b), iii), van Verordening (EU) nr. 600/2014 en als bedoeld in artikel 6.

“ALGO”

Markering van via algoritmische handel uitgevoerde transacties

RM, MTF

CTP

Transacties die worden uitgevoerd door een beleggingsonderneming die algoritmische handel aanwendt in de zin van artikel 4, lid 1, punt 39, van Richtlijn 2014/65/EU.

“SIZE”

Markering van transacties met een grotere omvang dan de standaardmarktomvang

APA

CTP

Transacties die worden uitgevoerd via een beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling en waarbij de ontvangen order groter is dan de overeenkomstig artikel 11 bepaalde standaardmarktomvang.

“ILQD”

Transacties in niet-liquide instrumenten

APA

CTP

Via een beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling uitgevoerde transacties in niet-liquide instrumenten als bepaald overeenkomstig de artikelen 1 tot en met 5 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/567 van de Commissie (2).

“RPRI”

Markering van tegen betere prijzen uitgevoerde transacties

APA

CTP

Transacties die overeenkomstig artikel 15, lid 2, van Verordening (EU) nr. 600/2014 tegen betere prijzen worden uitgevoerd door een beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling.

“CANC”

Annuleringsmarkering

RM, MTF

APA

CTP

Wanneer een eerder openbaar gemaakte transactie wordt geannuleerd.

“AMND”

Wijzigingsmarkering

RM, MTF

APA

CTP

Wanneer een eerder openbaar gemaakte transactie wordt gewijzigd.

“DUPL”

Markering van dubbele transactiemeldingen

APA

Wanneer een transactie aan meer dan één APA wordt gemeld overeenkomstig artikel 16, lid 1, van Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/571.

(1)  Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/580 van de Commissie van 24 juni 2016 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad ten aanzien van technische reguleringsnormen voor het bijhouden van relevante gegevens met betrekking tot orders in financiële instrumenten (PB L 87 van 31.3.2017, blz. 193).

(2)  Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/567 van de Commissie van 18 mei 2016 tot aanvulling van Verordening (EU) nr. 600/2014 van het Europees Parlement en de Raad met betrekking tot definities, transparantie, portefeuillecompressie en toezichtmaatregelen voor productinterventie en voor posities (PB L 87 van 31.3.2017, blz. 90).”.

BIJLAGE II

In bijlage II bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2017/587 wordt tabel 5 vervangen door:

“Tabel 5

Voor het uitstellen van de openbaarmaking geldende drempels en tijdspannen met betrekking tot ETF's

Minimumomvang die de transactie moet hebben om de openbaarmaking gedurende de vermelde tijdspanne te mogen uitstellen

Tijdspanne gedurende welke de openbaarmaking mag worden uitgesteld

15 000 000

60 minuten

50 000 000

Einde van de handelsdag”

BIJLAGE III

“BIJLAGE IV

Gegevens die moeten worden verstrekt om de meest relevante markt in termen van liquiditeit, gemiddelde dagelijkse omzet (GDO) en gemiddelde waarde van transacties (GWT) te bepalen

Tabel 1

Tabel van symbolen

Symbool

Type gegevens

Definitie

{ALPHANUM-n}

Maximaal n alfanumerieke tekens

Veld voor vrije tekst

{ISIN}

12 alfanumerieke tekens

ISIN-code volgens ISO 6166

{MIC}

4 alfanumerieke tekens

Marktidentificatiecode volgens ISO 10383

{DATEFORMAT}

Datumformaat volgens ISO 8601

Data moeten worden weergegeven in het volgende formaat: JJJJ-MM-DD.

{DECIMAL-n/m}

Decimaal getal van maximaal n cijfers in totaal, waarvan maximaal m cijfers fractiecijfers kunnen zijn.

Numeriek veld voor zowel positieve als negatieve waarden:

het decimaalteken is “.” (punt);

negatieve getallen worden voorafgegaan door “–” (minus);

waarden worden afgerond, niet afgebroken.

{INTEGER-n}

Geheel getal van maximaal n cijfers

Numeriek veld voor zowel positieve als negatieve gehele waarden.


Tabel 2

Gegevens die moeten worden verstrekt om de meest relevante markt in termen van liquiditeit, gemiddelde dagelijkse omzet (GDO) en gemiddelde waarde van transacties (GWT) te bepalen (op basis van de huidige rapportage-instructies)

Veld-nummer

Veldidentifica-tiecode

Beschrijving en openbaar te maken gegevens

Type plaats van uitvoering of openbaarmaking

Overeenkomstig tabel 1 in te vullen formaat

1

Instrument-identificatiecode

Voor het identificeren van het financieel instrument gebruikte code

Gereglementeerde markt (RM)

Multilaterale handelsfaciliteit (MTF)

Goedgekeurde publicatieregeling (APA)

Verstrekker van consolidated tape (CTP)

{ISIN}

2

Datum van uitvoering

Datum waarop de transacties worden uitgevoerd.

RM, MTF, APA, CTP

{DATEFORMAT}

3

Plaats van uitvoering

Segment-MIC voor het EU-handelsplatform of voor de beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling, voor zover beschikbaar, anders exploitant-MIC.

MIC “XOFF” indien de transactie wordt uitgevoerd door beleggingsondernemingen die geen beleggingsondernemingen met systematische interne afhandeling zijn, en niet op een handelsplatform wordt uitgevoerd.

RM, MTF, APA, CTP

{MIC} van het handelsplatform of de beleggingsonderneming met systematische interne afhandeling of MIC “XOFF”

4

Markering van opgeschorte instrumenten

Indicator of de handel in het instrument op de uitvoeringsdatum gedurende de hele handelsdag was opgeschort op het desbetreffende handelsplatform.

Als gevolg van de opschorting van een instrument voor de hele handelsdag worden de velden 5 tot en met 10 gerapporteerd met een waarde van nul.

RM, MTF, CTP

“TRUE” – indien de handel in het instrument gedurende de hele handelsdag was opgeschort

of “FALSE” – indien de handel in het instrument niet gedurende de hele handelsdag was opgeschort

5

Totaal aantal transacties

Het totale aantal op de uitvoeringsdatum uitgevoerde transacties (*2).

RM, MTF, APA, CTP

{INTEGER-18}

6

Totale omzet

De totale op de uitvoeringsdatum uitgevoerde omzet, uitgedrukt in EUR (*1)  (*2)

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

7

Uitgevoerde transacties, met uitzondering van alle transacties die zijn uitgevoerd in het kader van pretransactionele ontheffingen van artikel 4, lid 1, punten a), b) en c), van Verordening (EU) nr. 600/2014.

Het totale aantal op de uitvoeringsdatum uitgevoerde transacties, met uitzondering van alle transacties die op dezelfde dag zijn uitgevoerd in het kader van pretransactionele ontheffingen van artikel 4, lid 1, punten a), b) en c), van Verordening (EU) nr. 600/2014 (*2).

RM, MTF, CTP

{INTEGER-18}

8

Totaal uitgevoerde omzet, met uitzondering van alle transacties die zijn uitgevoerd in het kader van pretransactionele ontheffingen van artikel 4, lid 1, punten a), b) en c), van Verordening (EU) nr. 600/2014.

De totale op de uitvoeringsdatum uitgevoerde omzet, met uitzondering van alle transacties die op dezelfde dag zijn uitgevoerd in het kader van pretransactionele ontheffingen van artikel 4, lid 1, punten a), b) en c), van Verordening (EU) nr. 600/2014 (*1)  (*2).

RM, MTF, CTP

{DECIMAL-18/5}

9

Totaal aantal transacties, met uitzondering van die welke zijn uitgevoerd in het kader van het posttransactionele LIS-uitstel.

Totaal aantal op de uitvoeringsdatum uitgevoerde transacties, met uitzondering van de transacties die zijn uitgevoerd in het kader van de (posttransactionele) ontheffing voor orders die aanzienlijk van omvang (LIS) zijn (*2).

Voor aandelen en representatieve certificaten mag alleen de hoogste drempel voor de gerelateerde bandbreedte van gemiddelde dagelijkse omzet (ADT) in tabel 4 van bijlage II worden gebruikt voor de identificatie van die transacties.

Voor certificaten en andere soortgelijke financiële instrumenten mag alleen de hoogste drempel in tabel 6 van bijlage II worden gebruikt voor de identificatie van die transacties.

Voor ETF's mag alleen de hoogste drempel in tabel 5 van bijlage II worden gebruikt voor de identificatie van die transacties.

RM, MTF, APA, CTP

{INTEGER-18}

10

Totaal uitgevoerde omzet, met uitzondering van transacties die zijn uitgevoerd in het kader van het posttransactionele LIS-uitstel.

Totaal volume van op de uitvoeringsdatum uitgevoerde transacties, met uitzondering van de transacties die zijn uitgevoerd in het kader van de (posttransactionele) ontheffing voor orders die aanzienlijk van omvang (LIS) zijn (*1)  (*2).

Voor aandelen en representatieve certificaten mag alleen de hoogste drempel voor de gerelateerde bandbreedte van gemiddelde dagelijkse omzet (ADT) in tabel 4 van bijlage II worden gebruikt voor de identificatie van die transacties.

Voor certificaten en andere soortgelijke financiële instrumenten mag alleen de hoogste drempel in tabel 6 van bijlage II worden gebruikt voor de identificatie van die transacties.

Voor ETF's mag alleen de hoogste drempel in tabel 5 van bijlage II worden gebruikt voor de identificatie van die transacties.

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/5}

(*1)  De omzet moet worden berekend als het aantal tussen kopers en verkopers uitgewisselde instrumenten vermenigvuldigd met de eenheidsprijs van het voor die specifieke transactie uitgewisselde instrument, en moet worden uitgedrukt in EUR.

(*2)  Geannuleerde transacties moeten van de gerapporteerde cijfers worden uitgesloten.

In alle gevallen moet het veld worden ingevuld met een waarde groter dan of gelijk aan nul, tot maximaal 18 numerieke tekens waaronder maximaal 5 decimalen.”.