14.9.2020 |
NL |
Publicatieblad van de Europese Unie |
L 300/6 |
GEDELEGEERDE VERORDENING (EU) 2020/1273 VAN DE COMMISSIE
van 4 juni 2020
tot wijziging en rectificatie van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 tot aanvulling van Verordening (EU) 2017/1129 van het Europees Parlement en de Raad wat betreft de vorm, de inhoud, de controle en de goedkeuring van het prospectus dat moet worden gepubliceerd wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten
(Voor de EER relevante tekst)
DE EUROPESE COMMISSIE,
Gezien het Verdrag betreffende de werking van de Europese Unie,
Gezien Verordening (EU) 2017/1129 van het Europees Parlement en de Raad van 14 juni 2017 betreffende het prospectus dat moet worden gepubliceerd wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten en tot intrekking van Richtlijn 2003/71/EG (1), en met name artikel 13, leden 1 en 2, artikel 14, lid 3, en artikel 15, lid 2,
Overwegende hetgeen volgt:
(1) |
In Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 van de Commissie (2) is bepaald welke informatie uitgevende instellingen van effecten met en effecten zonder aandelenkarakter openbaar moeten maken. Voor effecten zonder aandelenkarakter gelden minder strikte openbaarmakingsvoorwaarden dan voor effecten met aandelenkarakter. Sommige effecten met aandelenkarakter, zoals bepaalde soorten converteerbare of omwisselbare effecten en derivaten, zijn, voordat zij worden geconverteerd of voordat de daaraan de verbonden rechten worden uitgeoefend, vergelijkbaar met effecten zonder aandelenkarakter. Daarom moeten uitgevende instellingen van die converteerbare of omwisselbare effecten en derivaten aan de lichtere openbaarmakingsregels worden onderworpen die voor effecten zonder aandelenkarakter gelden. |
(2) |
Op grond van Verordening (EU) 2017/1129 kunnen uitgevende instellingen van een universeel registratiedocument (URD) gebruikmaken om het op grond van Richtlijn 2004/109/EG van het Europees Parlement en de Raad (3) vereiste jaarlijkse financiële verslag bekend te maken. Volgens Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 moeten uitgevende instellingen die van deze mogelijkheid gebruikmaken, het volledige universele registratiedocument in XHTML-formaat (Extensible Hypertext Markup Language) aanleveren, hetgeen een buitensporige administratieve last is. Daarom moeten artikel 24, lid 4, en artikel 25, lid 5, van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 worden gewijzigd zodat uitgevende instellingen de mogelijkheid krijgen om alleen de informatie uit het jaarlijkse financiële verslag in XTHML-formaat in te dienen. |
(3) |
Afdeling 3 van hoofdstuk II van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 (betreffende in het prospectus op te nemen aanvullende informatie) is van toepassing op alle soorten prospectussen, daaronder begrepen het EU-groeiprospectus. Aangezien voor het EU-groeiprospectus een gestandaardiseerd formaat en een gestandaardiseerde volgorde gelden, moet er duidelijkheid komen over de volgorde waarin over derivaten en, in voorkomend geval, de onderliggende aandelen informatie wordt openbaargemaakt, en/of over de informatie die, indien overeenkomstig artikel 5, lid 1, van Verordening (EU) 2017/1129 toestemming tot het gebruik van het prospectus wordt gegeven, moet worden openbaargemaakt. Artikel 32 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 en de bijlagen 26 en 27 bij die verordening moeten dienovereenkomstig worden bijgewerkt. |
(4) |
Met artikel 2, lid 4, van Verordening (EU) 2019/2115 van het Europees Parlement en de Raad (4) werd bijlage V bij Verordening (EU) 2017/1129 gewijzigd door de eis dat de verklaring inzake het werkkapitaal in het EU-groeiprospectus wordt openbaargemaakt, te laten gelden voor alle uitgevende instellingen van effecten met aandelenkarakter, ongeacht hun marktkapitalisatie. Artikel 32, lid 1, onder g), van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 en bijlage 26 bij die verordening moeten dienovereenkomstig worden gewijzigd. |
(5) |
In bijlage 1, bijlage 3, de bijlagen 6 tot en met 9, bijlage 24 en bijlage 25 bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 wordt voor de meeste effecten met en effecten zonder aandelenkarakter geëist dat de historische jaarlijkse financiële informatie aan een onafhankelijke accountantscontrole wordt onderworpen en dat de controleverklaring wordt opgesteld in overeenstemming met Richtlijn 2006/43/EG van het Europees Parlement en de Raad (5) en Verordening (EU) nr. 537/2014 van het Europees Parlement en de Raad (6). In die bijlagen wordt ook geëist dat, indien Richtlijn 2006/43/EG en Verordening (EU) nr. 537/2014 niet van toepassing zijn en indien met de wettelijke controle belaste accountants hebben geweigerd controleverklaringen betreffende de historische financiële informatie af te geven of indien deze verklaringen een oordeel met beperking, een aangepast oordeel, een oordeelonthouding of paragrafen ter benadrukking van aangelegenheden bevatten, die oordelen met beperking, aangepaste oordelen, oordeelonthoudingen of paragrafen ter benadrukking van aangelegenheden integraal moeten worden overgenomen, met opgaaf van redenen. Om beleggers in staat te stellen weloverwogen beleggingsbeslissingen te nemen, moeten uitgevende instellingen aan bovengenoemde openbaarmakingsvoorwaarden worden onderworpen, ongeacht of Richtlijn 2006/43/EG dan wel Verordening (EU) nr. 537/2014 van toepassing is. Bijlage 1, bijlage 3, de bijlagen 6 tot en met 9, bijlage 24 en bijlage 25 bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 moeten daarom dienovereenkomstig worden gewijzigd. |
(6) |
Indien de vereenvoudigde openbaarmakingsregeling voor secundaire uitgiften van toepassing is, moeten instellingen voor collectieve belegging (icb’s) volgens bijlage 4 bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 uit bepaalde afdelingen en rubrieken van bijlage 3 afkomstige informatie verschaffen. Om een en ander af te stemmen op de openbaarmakingseisen voor primaire uitgiften, moet die lijst van afdelingen en rubrieken worden gewijzigd zodat deze informatie over belangrijke contracten bevat en pro forma financiële informatie wordt uitgesloten. |
(7) |
In de verrichtingsnota voor secundaire uitgiften van effecten zonder aandelenkarakter dient de beschrijving van het type, de categorie en het aantal aangeboden en/of tot de handel toegelaten effecten, bij categorie B te worden gegeven net zoals bij primaire uitgiften, aangezien niet alle details van die informatie bekend zijn op het tijdstip van goedkeuring van het basisprospectus. Voorts moet, om een en ander af te stemmen op de openbaarmakingseisen voor primaire uitgiften, worden duidelijk gemaakt dat, indien bij secundaire uitgiften van retaileffecten zonder aandelenkarakter de samenvatting van het prospectus gedeeltelijk door de in artikel 8, lid 3, onder c) tot en met i), van Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad (7) bedoelde informatie wordt vervangen, die informatie ook in de verrichtingsnota worden opgenomen. Bijlage 16 bij Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 moet dienovereenkomstig worden gewijzigd. |
(8) |
In artikel 33, lid 7, van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 is bij vergissing sprake van bijlage 22 bij die verordening, in plaats van bijlage 23. Die fout moet worden gerectificeerd. |
(9) |
Volgens artikel 26, lid 4, van Verordening (EU) 2017/1129 moet een overeenkomstig lid 2 van dat artikel ter kennis gebracht registratiedocument of universeel registratiedocument een aanhangsel bevatten met de essentiële informatie over de uitgevende instelling als bedoeld in artikel 7, lid 6, van diezelfde verordening. In artikel 42, lid 2, onder g), van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 wordt ten onrechte geëist dat dit aanhangsel hoe dan ook wordt ingediend, en niet alleen indien dit aanhangsel verplicht is. Die fout moet worden gerectificeerd. |
(10) |
Verordening (EU) 2017/1129 en Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 zijn met ingang van 21 juli 2019 van toepassing. Omwille van de rechtszekerheid en om ervoor te zorgen dat uitgevende instellingen niet aan onnodige regeldruk worden onderworpen, moeten artikel 1, punten 1 tot en met 8, en artikel 2 van deze gedelegeerde verordening dezelfde toepassingsdatum hebben als Verordening (EU) 2017/1129 en Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980. |
(11) |
Omwille van de rechtszekerheid moeten prospectussen die tussen 21 juli 2019 en 16 september 2020 zijn goedgekeurd, geldig blijven tot het einde van de geldigheid van die prospectussen, |
HEEFT DE VOLGENDE VERORDENING VASTGESTELD:
Artikel 1
Wijzigingen van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980
Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Artikel 2 wordt vervangen door: “Artikel 2 Registratiedocument voor effecten met aandelenkarakter 1. Voor effecten met aandelenkarakter bevat het registratiedocument de in bijlage 1 bij deze verordening bedoelde informatie, tenzij dit document in overeenstemming met artikel 9, 14 of 15 van Verordening (EU) 2017/1129 is opgesteld. 2. In afwijking van lid 1 mag voor de volgende effecten, indien die effecten geen aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten zijn, het registratiedocument worden opgesteld in overeenstemming met artikel 7 van deze verordening voor retaileffecten of artikel 8 van deze verordening voor wholesale-effecten:
|
2) |
Artikel 4 wordt vervangen door: “Artikel 4 Registratiedocument voor secundaire uitgiften van effecten met aandelenkarakter 1. Een in overeenstemming met artikel 14 van Verordening (EU) 2017/1129 opgesteld specifiek registratiedocument voor effecten met aandelenkarakter bevat de in bijlage 3 bij deze verordening bedoelde informatie. 2. In afwijking van lid 1 mag voor de volgende effecten, indien die effecten geen aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten zijn, het registratiedocument worden opgesteld in overeenstemming met artikel 9 van deze verordening:
|
3) |
Artikel 12 wordt vervangen door: “Artikel 12 Verrichtingsnota voor door instellingen voor collectieve belegging van het closed-endtype uitgegeven effecten met aandelenkarakter of rechten van deelneming 1. Voor effecten met aandelenkarakter of rechten van deelneming die door instellingen voor collectieve belegging van het closed-endtype zijn uitgegeven, bevat de verrichtingsnota de in bijlage 11 bij deze verordening bedoelde informatie, tenzij deze nota overeenkomstig artikel 14 of 15 van Verordening (EU) 2017/1129 is opgesteld. 2. In afwijking van lid 1 wordt voor de in artikel 19, leden 1 en 2, en artikel 20, leden 1 en 2, van deze verordening bedoelde effecten, indien die effecten geen aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten zijn, het registratiedocument opgesteld in overeenstemming met artikel 15 van deze verordening voor retaileffecten of artikel 16 van deze verordening voor wholesale-effecten.”. |
4) |
Artikel 13 wordt vervangen door: “Artikel 13 Verrichtingsnota voor secundaire uitgiften van door instellingen voor collectieve belegging van het closed-endtype uitgegeven effecten met aandelenkarakter of rechten van deelneming 1. Een overeenkomstig artikel 14 van Verordening (EU) 2017/1129 opgestelde specifieke verrichtingsnota voor effecten met aandelenkarakter of rechten van deelneming die door instellingen voor collectieve belegging van het closed-endtype zijn uitgegeven, bevat de in bijlage 12 bij deze verordening bedoelde informatie. 2. In afwijking van lid 1 wordt voor de in artikel 19, leden 1 en 2, en artikel 20, leden 1 en 2, van deze verordening bedoelde effecten, indien die effecten geen aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten zijn, de specifieke verrichtingsnota in overeenstemming met artikel 17 van deze verordening opgesteld.”. |
5) |
In artikel 24 wordt lid 4 vervangen door:
(*1) Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/815 van de Commissie van 17 december 2018 tot aanvulling van Richtlijn 2004/109/EG van het Europees Parlement en de Raad met technische reguleringsnormen voor de specificatie van een uniform elektronisch verslagleggingsformaat (PB L 143 van 29.5.2019, blz. 1).”" |
6) |
In artikel 25 wordt lid 5 vervangen door:
|
7) |
Artikel 28 wordt vervangen door: “Artikel 28 EU-groeiregistratiedocument voor effecten met aandelenkarakter 1. Een in overeenstemming met artikel 15 van Verordening (EU) 2017/1129 opgesteld specifiek registratiedocument voor effecten met aandelenkarakter bevat de in bijlage 24 bij deze verordening bedoelde informatie. 2. In afwijking van lid 1 mag voor de volgende effecten, indien die effecten geen aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten zijn, het specifieke registratiedocument worden opgesteld in overeenstemming met artikel 29 van deze verordening:
|
8) |
Artikel 30 wordt vervangen door: “Artikel 30 EU-groeiverrichtingsnota voor effecten met aandelenkarakter 1. Een in overeenstemming met artikel 15 van Verordening (EU) 2017/1129 opgestelde specifieke verrichtingsnota voor effecten met aandelenkarakter bevat de in bijlage 26 bij deze verordening bedoelde informatie. 2. In afwijking van lid 1 wordt voor de in artikel 19, leden 1 en 2, en artikel 20, leden 1 en 2, van deze verordening bedoelde effecten, indien die effecten geen aandelen of andere met aandelen gelijk te stellen verhandelbare effecten zijn, de specifieke verrichtingsnota opgesteld in overeenstemming met artikel 31 van deze verordening.”. |
9) |
Artikel 32, lid 1, onder e), wordt vervangen door:
|
10) |
Artikel 32, lid 1, onder g), wordt vervangen door:
|
11) |
In artikel 32 worden aan lid 1 de volgende punten p) en q) toegevoegd:
|
12) |
Het volgende artikel 46 bis wordt ingevoegd: “Artikel 46 bis Tussen 21 juli 2019 en 16 september 2020 goedgekeurde prospectussen Prospectussen die tussen 21 juli 2019 en 16 september 2020 zijn goedgekeurd, blijven tot het einde van de geldigheid ervan geldig.”. |
13) |
Bijlage 1 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage I bij deze verordening. |
14) |
Bijlage 3 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage II bij deze verordening. |
15) |
Bijlage 4 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage III bij deze verordening. |
16) |
Bijlage 6 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage IV bij deze verordening. |
17) |
Bijlage 7 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage V bij deze verordening. |
18) |
Bijlage 8 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage VI bij deze verordening. |
19) |
Bijlage 9 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage VII bij deze verordening. |
20) |
Bijlage 16 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage VIII bij deze verordening. |
21) |
Bijlage 24 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage IX bij deze verordening. |
22) |
Bijlage 25 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage X bij deze verordening. |
23) |
Bijlage 26 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage XI bij deze verordening. |
24) |
Bijlage 27 wordt gewijzigd overeenkomstig bijlage XII bij deze verordening. |
Artikel 2
Rectificaties van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980
1) |
In artikel 33 van Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 wordt lid 7 vervangen door:
|
2) |
Artikel 42, lid 2, onder g), wordt vervangen door:
|
Artikel 3
Inwerkingtreding en datum van toepassing
Deze verordening treedt in werking op de derde dag na die van de bekendmaking ervan in het Publicatieblad van de Europese Unie.
Artikel 1, punten 1 tot en met 8, en artikel 2 zijn evenwel vanaf 21 juli 2019 van toepassing.
Deze verordening is verbindend in al haar onderdelen en is rechtstreeks toepasselijk in elke lidstaat.
Gedaan te Brussel, 4 juni 2020.
Voor de Commissie
De voorzitter
Ursula VON DER LEYEN
(1) PB L 168 van 30.6.2017, blz. 12.
(2) Gedelegeerde Verordening (EU) 2019/980 van de Commissie van 14 maart 2019 tot aanvulling van Verordening (EU) 2017/1129 van het Europees Parlement en de Raad wat betreft de vorm, de inhoud, de controle en de goedkeuring van het prospectus dat moet worden gepubliceerd wanneer effecten aan het publiek worden aangeboden of tot de handel op een gereglementeerde markt worden toegelaten, en tot intrekking van Verordening (EG) nr. 809/2004 van de Commissie (PB L 166 van 21.6.2019, blz. 26).
(3) Richtlijn 2004/109/EG van het Europees Parlement en de Raad van 15 december 2004 betreffende de transparantievereisten die gelden voor informatie over uitgevende instellingen waarvan effecten tot de handel op een gereglementeerde markt zijn toegelaten en tot wijziging van Richtlijn 2001/34/EG (PB L 390 van 31.12.2004, blz. 38).
(4) Verordening (EU) 2019/2115 van het Europees Parlement en de Raad van 27 november 2019 tot wijziging van Richtlijn 2014/65/EU en de Verordeningen (EU) nr. 596/2014 en (EU) 2017/1129 wat de bevordering van het gebruik van mkb-groeimarkten betreft (PB L 320 van 11.12.2019, blz. 1).
(5) Richtlijn 2006/43/EG van het Europees Parlement en de Raad van 17 mei 2006 betreffende de wettelijke controles van jaarrekeningen en geconsolideerde jaarrekeningen en tot wijziging van Richtlijnen 78/660/EEG en 83/349/EEG van de Raad en tot intrekking van Richtlijn 84/253/EEG van de Raad (PB L 157 van 9.6.2006, blz. 87).
(6) Verordening (EU) nr. 537/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 16 april 2014 betreffende specifieke eisen voor de wettelijke controles van entiteiten van openbaar belang en tot intrekking van Besluit 2005/909/EG van de Commissie (PB L 158 van 27.5.2014, blz. 77).
(7) Verordening (EU) nr. 1286/2014 van het Europees Parlement en de Raad van 26 november 2014 over essentiële-informatiedocumenten voor verpakte retailbeleggingsproducten en verzekeringsgebaseerde beleggingsproducten (PRIIP’s) (PB L 352 van 9.12.2014, blz. 1).
BIJLAGE I
Afdeling 18 van bijlage 1 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 18.3.1 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 18.3.1 bis wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE II
Afdeling 11 van bijlage 3 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 11.2.1 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 11.2.1 bis wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE III
In bijlage 4 wordt de inleiding die aan afdeling 1 voorafgaat, vervangen door:
|
“Naast de overeenkomstig deze bijlage vereiste informatie moet een instelling voor collectieve belegging (icb) ook de gegevens verstrekken die worden verlangd in de afdelingen of rubrieken 1, 2, 3, 4, 6, 7.1, 7.2.1, 8.4, 9 (de beschrijving van het reguleringsomgeving waarin de uitgevende instelling werkt, hoeft wel alleen te gaan over de reguleringsomgeving die voor de beleggingen van de uitgevende instelling van belang is), 11, 12, 13, 14, 15.2, 16, 17, 18 (met uitzondering van pro forma financiële informatie), 19, 20 en 21 van bijlage 1 bij deze verordening of, indien de instelling voor collectieve belegging aan de vereisten van artikel 14, lid 1, van Verordening (EU) 2017/1129 voldoet, de informatie verlangd in de afdelingen of rubrieken 1, 2, 3, 4, 7, 8, 9, 10, 11 (met uitzondering van pro forma financiële informatie), 12, 13, 14 en 15 van bijlage 3 bij deze verordening. Wanneer rechten van deelneming worden uitgegeven door een instelling voor collectieve belegging die is opgezet als een door een fondsbeheerder beheerd beleggingsfonds, wordt met betrekking tot de fondsbeheerder de in de afdelingen of rubrieken 6, 12, 13, 14, 15.2, 16 en 20 van bijlage 1 bij deze verordening bedoelde informatie openbaargemaakt, terwijl met betrekking tot zowel het fonds als de fondsbeheerder de in de afdelingen of rubrieken 2, 4 en 18 van bijlage 1 bij deze verordening bedoelde informatie wordt openbaargemaakt.”. |
BIJLAGE IV
Afdeling 11 van bijlage 6 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 11.3.1 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 11.3.1 bis wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE V
Afdeling 11 van bijlage 7 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 11.2.1 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 11.2.1 bis wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE VI
Afdeling 10 van bijlage 8 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 10.2.1 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 10.2.1 bis wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE VII
Afdeling 8 van bijlage 9 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 8.2.a.3 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 8.2.a.4 wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE VIII
Bijlage 16 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 4.1 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 7.3 bis wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE IX
Afdeling 5 van bijlage 24 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 5.3.1 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 5.3.1 bis wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE X
Afdeling 5 van bijlage 25 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Rubriek 5.3.1 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 5.3.1 bis wordt ingevoegd:
|
BIJLAGE XI
Bijlage 26 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Afdeling 2 wordt vervangen door:
|
2) |
De volgende rubriek 4.2 wordt ingevoegd:
|
3) |
De volgende afdelingen 6 en 7 worden toegevoegd:
|
BIJLAGE XII
Bijlage 27 wordt als volgt gewijzigd:
1) |
Afdeling 3 wordt als volgt gewijzigd:
|
2) |
De volgende afdelingen 6 en 7 worden toegevoegd:
|