(2004/C 70 E/027)

SCHRIFTELIJKE VRAAG E-3820/02

van Jonas Sjöstedt (GUE/NGL) aan de Commissie

(9 januari 2003)

Betreft:   Koersbewegingen van de euro ten opzichte van andere valuta

Mijn vraag luidt, hoe nauwkeurig de Commissie de koersbewegingen van de euro ten opzichte van andere belangrijke valuta op de wereldmarkt heeft gevolgd.

Welke van de twee, de euro of de Zweedse kroon, heeft sinds 1 januari 1999 de meeste schommelingen ondergaan ten opzichte van respectievelijk de US-dollar, de Japanse yen en het pond sterling?

Antwoord van de heer Solbes Mira Namens de Commissie

(31 januari 2003)

De Commissie is belast met het multilaterale toezicht en daarom volgt zij de economische en financiële ontwikkelingen in iedere lidstaat en in de Gemeenschap als geheel. In deze context volgt de Commissie ook de schommelingen van de euro ten opzichte van andere valuta en het effect daarvan op de economie van de eurozone.

De wisselkoers is een relatieve prijs. Schommelingen in de wisselkoers tussen twee landen kunnen het gevolg zijn van ontwikkelingen in hetzij het eigen, hetzij het andere land. De ervaring met zwevende wisselkoerssystemen toont dat de schommelingen aanzienlijk kunnen zijn. Men kan standaardmaten van spreiding berekenen, als een indicatie van de afwijkingen van een munt ten opzichte van andere valuta, warbij men wel rekening moet houden met het feit dat valutaschommelingen niet altijd een direct gevolg zijn van veranderingen van de relatieve fundamentele factoren. Als een verschuiving tusen twee valuta het gevolg is van een verandering van de relatieve fundamentele factoren, kan een dergelijke beweging gerechtvaardigd zijn. Als dat echter niet het geval is, kan een dergelijke beweging als ongefundeerd worden beschouwd. De wisselkoersschommelingen op zichzelf hebben dus weinig betekenis; men moet ook naar de achterliggende factoren kijken.

De tabel hieronder bevat een aantal standaardmaten van spreiding, zoals de standaarddeviatie en -variantie, over de periode van 1 januari 1999 tot 19 december 2002. Volgens deze cijfers vertoonde de verhouding tussen de Zweedse krona (SEK) en de US-dollar (USD) een grotere spreiding dan die tussen de euro en de USD. Dat geldt ook voor de verhouding tussen de Zweedse krona en het Britse Pound Sterling (GBP). De verhouding tussen de Zweedse krona en de Japanse Yen (JPY) vertoonde een iets kleinere spreiding dan die tussen de euro en de yen.

(1)  Standaarddeviatie.

(2)  Gemiddelde van de absolute afwijkingen van gegevenspunten van hun gemiddelde.

(3)  Som van de kwadraten van afwijkingen van gegevenspunten van hun gemiddelde.

(4)  Variantie.