ANNESS

Nuqqas ta’ Skambjabbiltà

Emendi fl-IAS 21

Emendi fl-IAS 21 L-Effetti tal-Bidliet fir-Rati tal-Kambju

Il-paragrafi 8 u 26 ġew emendati. Nżiedu l-paragrafi 8 A-8B, 19 A u l-intestaturi relatati tagħhom, il-paragrafi 57 A-57B, 60L-60M u l-Appendiċi A.

DEFINIZZJONIJIET

It-termini li ġejjin jintużaw f’dan l-Istandard bit-tifsiriet speċifikati:

...

Munita tkun tista’ tiġi skambjata f’munita oħra meta entità tkun tista’ tikseb il-munita l-oħra f’perjodu ta’ żmien li jippermetti dewmien amministrattiv normali u permezz ta’ mekkaniżmu ta’ suq jew ta’ skambju li fih tranżazzjoni ta’ skambju toħloq drittijiet u obbligi infurzabbli.

...

Elaborazzjoni fuq id-definizzjonijiet

Skambjabbli (il-paragrafi A2-A10)

8 A

Entità tivvaluta jekk munita tkunx skambjabbli f’munita oħra:

(a)	fid-data tal-kejl; kif ukoll

(b)	għal skop speċifiku.

Jekk entità tkun tista’ tikseb mhux aktar minn ammont insinifikanti tal-munita l-oħra fid-data tal-kejl għall-iskop speċifikat, il-munita ma tkunx tista’ tiġi skambjata fil-munita l-oħra.

...

STIMA TAR-RATA TAL-KAMBJU SPOT META MUNITA MA TKUNX SKAMBJABBLI (IL-PARAGRAFI A11-A17)

19 A

Entità għandha tistma r-rata tal-kambju spot fid-data tal-kejl meta munita ma tkunx skambjabbli f’munita oħra (kif deskritt fil-paragrafi 8, 8 A-8B u A2 — A10) f’dik id-data. L-objettiv ta’ entità fl-istima tar-rata tal-kambju spot huwa li tirrifletti r-rata tat-tranżazzjoni ta’ skambju ordinata fid-data tal-kejl bejn il-parteċipanti fis-suq taħt il-kundizzjonijiet ekonomiċi prevalenti.

RAPPORTAR TA’ TRANŻAZZJONIJIET F’MUNITA BARRANINA FIL-MUNITA NAZZJONALI

...

Rapportar fit-tmiem ta’ perjodi ta’ rapportar sussegwenti

...

26.

Meta jkun hemm diversi rati tal-kambju, ir-rata użata hija dik li fiha l-flussi futuri ta’ flus irrappreżentati bit-tranżazzjoni jew bil-bilanċ setgħet tħallset li kieku dawk il-flussi ta’ flus seħħew fid-data tal-kejl.

...

DIVULGAZZJONI

...

57 A

Meta entità tistma rata tal-kambju spot minħabba li munita ma tkunx skambjabbli f’munita oħra (ara l-paragrafu 19 A), l-entità għandha tiddivulga informazzjoni li tippermetti lill-utenti tar-rapporti finanzjarji tagħha jifhmu kif il-munita li ma tkunx skambjabbli fil-munita l-oħra taffettwa, jew tkun mistennija li taffettwa, il-prestazzjoni finanzjarja, il-pożizzjoni finanzjarja u l-flussi tal-flus tal-entità. Sabiex jintlaħaq dan l-objettiv, entità għandha tiddivulga informazzjoni dwar:

(a)	in-natura u l-effetti finanzjarji tal-munita li ma tkunx tista’ tiġi skambjata fil-munita l-oħra;

(b)	ir-rata/i tal-kambju spot użata/i;

(c)	il-proċess ta’ stima; kif ukoll

(d)	ir-riskji li l-entità tkun esposta għalihom minħabba li l-munita ma tkunx tista’ tiġi skambjata fil-munita l-oħra.

57 B

Il-paragrafi A18 — A20 jispeċifikaw kif entità tapplika l-paragrafu 57 A.

DATA EFFETTIVA U TRANŻIZZJONI

...

60L

Nuqqas ta’ Skambjabbiltà, maħruġ f’Awwissu 2023, emenda l-paragrafi 8 u 26, u żied il-paragrafi 8 A-8B, 19 A, 57 A-57B u l-Appendiċi A. Entità għandha tapplika dawk l-emendi għall-perjodi ta’ rapportar annwali li jibdew fl-1 ta’ Jannar 2025 jew wara. Tista’ ssir applikazzjoni aktar bikrija. Jekk entità tapplika l-emendi għal perjodu aktar bikri, din għandha tiddivulga dak il-fatt. Id-data tal-applikazzjoni inizjali hija l-bidu tal-perjodu ta’ rapportar annwali li fih entità tapplika dawk l-emendi għall-ewwel darba.

60M

Fl-applikazzjoni ta’ Nuqqas ta’ Skambjabbiltà, entità ma għandhiex tirridikjara informazzjoni komparattiva. Minflok:

(a)

meta l-entità tirrapporta tranżazzjonijiet f’munita barranija fil-munita funzjonali tagħha kif ukoll fid-data tal-applikazzjoni inizjali, tikkonkludi li l-munita funzjonali tagħha ma tkunx skambjabbli fil-munita barranija jew, jekk applikabbli, tikkonkludi li l-munita barranija ma tkunx skambjabbli fil-munita funzjonali tagħha, l-entità għandha, fid-data tal-applikazzjoni inizjali:

(i)	taqleb l-entrati monetarji affettwati f’munita barranija, u l-entrati nonmonetarji mkejla fil-valur ġust f’munita barranija, bl-użu tar-rata tal-kambju spot stmata f’dik id-data; kif ukoll

(ii)	tirrikonoxxi kwalunkwe effett tal-applikazzjoni inizjali tal-emendi bħala aġġustament tal-bilanċ tal-ftuħ tal-qligħ imfaddal.

(b)

meta l-entità tuża munita tal-preżentazzjoni għajr il-munita funzjonali tagħha, jew taqleb ir-riżultati u l-pożizzjoni finanzjarja ta’ operazzjoni barranija u, fid-data tal-applikazzjoni inizjali, tikkonkludi li l-munita funzjonali tagħha (jew il-munita funzjonali barranija tal-operazzjoni) ma tkunx skambjabbli fil-munita tal-preżentazzjoni tagħha jew, jekk applikabbli, tikkonkludi li l-munita tal-preżentazzjoni tagħha ma tkunx skambjabbli fil-munita funzjonali tagħha (jew fil-munita funzjonali tal-operazzjoni barranija), l-entità għandha, fid-data tal-applikazzjoni inizjali:

(i)	taqleb l-assi u l-obbligazzjonijiet affettwati bl-użu tar-rata tal-kambju spot stmata f’dik id-data;

(ii)	taqleb l-entrati ta’ ekwità affettwati billi tuża r-rata tal-kambju spot stmata f’dik id-data jekk il-munita funzjonali tal-entità tkun iperinflazzjonarja; kif ukoll

(iii)

tirrikonoxxi kwalunkwe effett tal-applikazzjoni inizjali tal-emendi bħala aġġustament għall-ammont kumulattiv tad-differenzi fit-traduzzjoni akkumulata f’komponent separat tal-ekwità.

...

Appendiċi A

Gwida għall-applikazzjoni

Dan l-appendiċi huwa parti integrali mill-Istandard.

SKAMBJABBILTÀ

L-għan tad-dijagramma li ġejja huwa li tgħin lill-entitajiet jivvalutaw jekk munita tkunx skambjabbli u jistmaw ir-rata tal-kambju spot meta munita ma tkunx skambjabbli.

Pass I: Valutazzjoni ta’ jekk munita tkunx skambjabbli (il-paragrafi 8 u 8 A-8B)

Il-paragrafi A3 — A10 jistabbilixxu gwida għall-applikazzjoni biex jgħinu entità tivvaluta jekk munita tkunx skambjabbli f’munita oħra. Entità tista’ tiddetermina jekk munita tkunx skambjabbli f’munita oħra, anki jekk dik il-munita l-oħra tista’ tkun skambjabbli fid-direzzjoni l-oħra. Pereżempju, entità tista’ tiddetermina li l-valuta PC ma tkunx skambjabbli f’munita LC, anki jekk il-munita LC tkun skambjabbli f’munita PC.

Qafas ta’ żmien

Il-paragrafu 8 jiddefinixxi rata tal-kambju spot bħala r-rata tal-kambju għall-konsenja immedjata. Madankollu, tranżazzjoni ta’ skambju mhux dejjem tista’ titlesta b’mod istantanju minħabba rekwiżiti legali jew regolatorji, jew għal raġunijiet prattiċi bħal btajjel pubbliċi. Dewmien amministrattiv normali sabiex tinkiseb il-munita l-oħra ma jipprekludix li munita tkun tista’ tiġi skambjata f’dik il-munita l-oħra. Dak li jikkostitwixxi dewmien amministrattiv normali jiddependi fuq il-fatti u ċ-ċirkostanzi.

Kapaċità li tinkiseb il-munita l-oħra

Fil-valutazzjoni dwar jekk munita tkunx skambjabbli f’munita oħra, entità partikolari għandha tqis il-kapaċità tagħha li tikseb munita oħra, u mhux l-intenzjoni jew id-deċiżjoni li tagħmel dan. Skont ir-rekwiżiti l-oħra fil-paragrafi A2–A10, munita tkun skambjabbli f’munità oħra jekk l-entità tkun kapaċi tikseb il-munita l-oħra - kemm direttament jew indirettament - anke jekk tkun biħsiebha jew tiddeċiedi li ma tagħmilx dan. Pereżempju, skont ir-rekwiżiti l-oħra fil-paragrafi A2–A10, irrispettivament minn jekk l-entità tkun biħsiebha jew tiddeċiedi li tikseb PC, il-munita LC tkun skambjabbli fil-munita PC jekk entità tkun tista’ tiskambja LC għal PC, jew tiskambja LC għal munita oħra (FC) u mbagħad FC għal PC.

Swieq jew mekkaniżmi ta’ skambju

Fil-valutazzjoni ta’ jekk munita tkunx skambjabbli f’munita oħra, entità għandha tikkunsidra biss swieq jew mekkaniżmi ta’ skambju li fihom tranżazzjoni għall-iskambju tal-munita għall-munita l-oħra toħloq drittijiet u obbligi infurzabbli. L-eżegwibbiltà hija kwistjoni ta’ liġi. Jekk tranżazzjoni ta’ skambju f’suq jew mekkaniżmu ta’ skambju toħloqx drittijiet u obbligi infurzabbli jiddependi fuq il-fatti u ċ-ċirkostanzi.

Ir-raġuni biex tinkiseb il-munita l-oħra

Jekk munita tintuża għal skopijiet tista’ twassal għal rati tal-kambju differenti. Pereżempju, ġuriżdizzjoni li tkun qed tiffaċċja pressjoni fuq il-bilanċ tal-pagamenti tagħha tista’ tkun tixtieq tiskoraġġixxi r-rimessi kapitali (bħal pagamenti ta’ dividendi) lil ġuriżdizzjonijiet oħra iżda tinkoraġġixxi l-importazzjonijiet ta’ oġġetti speċifiċi minn dawk il-ġuriżdizzjonijiet. F’ċirkostanzi bħal dawn, l-awtoritajiet rilevanti jistgħu:

(a)	jistabbilixxu rata tal-kambju preferenzjali għall-importazzjonijiet ta’ dawk l-oġġetti u rata tal-kambju “b’penali” għar-rimessi tal-kapital lil ġuriżdizzjonijiet oħra, u b’hekk jirriżultaw f’rati tal-kambju differenti li japplikaw għal tranżazzjonijiet tal-kambju differenti; jew

(b)	jużaw il-munita l-oħra biss biex tħallas għall-importazzjonijiet ta’ dawk l-oġġetti u mhux għal rimessi ta’ kapital lil ġuriżdizzjonijiet oħra.

Għaldaqstant, il-fatt li munita tkun tista’ tiġi skambjata f’munita oħra jista’ jiddependi fuq ir-raġuni tal-entità li tikseb (jew ipotetikament jista’ jkollha bżonn tikseb) il-munita l-oħra. Fil-valutazzjoni tal-possibbiltà ta’ skambju:

(a)	meta entità tirrapporta tranżazzjonijiet f’munita barranija fil-munita funzjonali tagħha (ara l-paragrafi 20–37), l-entità għandha tassumi l-għan tagħha li tikseb il-munita l-oħra jkun li tirrealizza jew issalda tranżazzjonijiet, assi jew obbligazzjonijiet individwali f’munita barranija.

(b)	meta entità tuża munita tal-preżentazzjoni għajr il-munita funzjonali tagħha (ara l-paragrafi 38–43), l-entità għandha tassumi li r-raġuni tagħha biex tikseb il-munita l-oħra jkun li tirrealizza jew issalda l-assi netti jew l-obbligazzjonijiet netti tagħha.

(c)	meta entità taqleb ir-riżultati u l-pożizzjoni finanzjarja ta’ operazzjoni barranija fil-munita tal-preżentazzjoni (ara l-paragrafi 44–47), l-entità għandha tassumi li l-għan tagħha li tikseb il-munita l-oħra jkun li tirrealizza jew issalda l-investiment nett tagħha fl-operazzjoni barranija.

L-assi netti jew l-investiment nett ta’ entità f’operazzjoni barranija jistgħu jiġu realizzati minn, pereżempju:

(a)	id-distribuzzjoni ta’ redditu finanzjarju lis-sidien tal-entità;

(b)	ir-riċevuta ta’ redditu finanzjarju mill-operazzjoni barranija tal-entità; jew

(c)	l-irkupru tal-investiment mill-entità jew mis-sidien tal-entità, pereżempju permezz tad-disponiment tal-investiment.

Entità għandha tivvaluta jekk munita tkunx skambjabbli f’munita oħra separatament għal kull skop speċifikat fil-paragrafu A7. Pereżempju, entità għandha tivvaluta l-possibbiltà ta’ skambju għall-fini tar-rapportar ta’ tranżazzjonijiet f’munita barranija fil-munita funzjonali tagħha (ara l-paragrafu A7 (a)) separatament mill-iskambjabbiltà għall-fini li r-riżultati u l-pożizzjoni finanzjarja ta’ operazzjoni barranija jinqalbu (ara l-paragrafu A7 (c)).

Il-kapaċità li jinkisbu ammonti limitati biss tal-munita l-oħra

A10

Munita ma tkunx skambjabbli f’munita oħra jekk, għal skop speċifikat fil-paragrafu A7, entità tkunx tista’ tikseb aktar minn ammont insinifikanti tal-munita l-oħra. Entità għandha tivvaluta s-sinifikat tal-ammont tal-munita l-oħra li tista’ tikseb għal skop speċifiku billi tqabbel dak l-ammont mal-ammont totali tal-munita l-oħra meħtieġa għal dak l-għan. Pereżempju, entità b’munita funzjonali ta’ LC għandha obbligazzjonijiet denominati fil-munita FC. L-entità tivvaluta jekk l-ammont totali ta’ FC li tista’ tikseb għall-fini tas-saldu ta’ dawk l-obbligazzjonijiet ma jkunx aktar minn ammont insinifikanti meta mqabbel mal-ammont aggregat (is-somma) tal-bilanċi tal-obbligazzjonijiet tagħha denominati f’FC.

Pass II: Stima tar-rata tal-kambju spot meta munita ma tkunx skambjabbli (il-paragrafu 19 A)

A11

Dan l-Istandard ma jispeċifikax kif entità tistma r-rata tal-kambju spot biex tilħaq l-objettiv fil-paragrafu 19 A. Entità tista’ tuża rata tal-kambju osservabbli mingħajr aġġustament (ara l-paragrafi A12-A16) jew teknika ta’ stima oħra (ara l-paragrafu A17).

L-użu ta’ rata tal-kambju osservabbli mingħajr aġġustament

A12

Fl-istima tar-rata tal-kambju spot skont il-paragrafu 19 A, entità tista’ tuża rata tal-kambju osservabbli mingħajr aġġustament jekk dik ir-rata tal-kambju osservabbli tissodisfa l-objettiv fil-paragrafu 19 A. Eżempji ta’ rata tal-kambju osservabbli jinkludu:

(a)	rata tal-kambju spot għal skop għajr dak li għalih entità tivvaluta l-possibbiltà ta’ skambju (ara l-paragrafi A13-A14); kif ukoll

(b)	l-ewwel rata tal-kambju li biha entità tkun tista’ tikseb il-munita l-oħra għall-iskop speċifikat wara l-iskambju tal-munita titreġġa’ lura (l-ewwel rata tal-kambju sussegwenti) (ara l-paragrafi A15-A16).

L-użu ta’ rata tal-kambju osservabbli għal skop ieħor

A13

Munita li ma tkunx tista’ tiġi skambjata f’munita oħra għal skop wieħed tista’ tkun skambjabbli f’dik il-munita għal skop ieħor. Pereżempju, entità tista’ tikseb munita biex timporta oġġetti speċifiċi iżda ma tħallasx dividendi. F’sitwazzjonijiet bħal dawn, l-entità tista’ tikkonkludi li rata tal-kambju osservabbli għal skop ieħor tissodisfa l-objettiv fil-paragrafu 19 A. Jekk ir-rata tilħaq l-objettiv fil-paragrafu 19 A, entità tista’ tuża dik ir-rata bħala r-rata tal-kambju spot stmata.

A14

Fil-valutazzjoni ta’ jekk tali rata tal-kambju osservabbli tissodisfax l-objettiv fil-paragrafu 19 A, entità għandha tikkunsidra, fost fatturi oħrajn:

(a)

jekk jeżistux diversi rati tal-kambju osservabbli — l-eżistenza ta’ aktar minn rata tal-kambju osservabbli waħda tista’ tindika li r-rati tal-kambju huma stabbiliti biex jinkoraġġixxu, jew jiskoraġġixxu, lill-entitajiet milli jiksbu l-munita l-oħra għal skopijiet partikolari. Dawn ir-rati tal-kambju osservabbli jistgħu jinkludu “inċentiv” jew “penali” u mhux bilfors jirriflettu l-kundizzjonijiet ekonomiċi prevalenti.

(b)	l-iskop għaliex il-munita tkun skambjabbli — jekk entità tkun kapaċi tikseb il-munita l-oħra biss għal skopijiet limitati (bħal pereżempju l-importazzjoni ta’ provvisti ta’ emerġenza), ir-rata tal-kambju osservabbli mhux bilfors tirrifletti il-kundizzjonijiet ekonomiċi prevalenti.

(c)	in-natura tar-rata tal-kambju ta’ rata tal-kambju osservabbli libera hija aktar probabbli li tirrifletti l-kundizzjonijiet ekonomiċi prevalenti minn rata tal-kambju stabbilita permezz ta’ interventi regolari mill-awtoritajiet rilevanti.

(d)	il-frekwenza li biha r-rati tal-kambju jiġu aġġornati — rata tal-kambju osservabbli li ma tinbidilx maż-żmien hija inqas probabbli li tirrifletti l-kundizzjonijiet ekonomiċi prevalenti minn rata tal-kambju osservabbli li tiġi aġġornata fuq bażi ta’ kuljum (jew saħansitra aktar ta’ sikwit).

Bl-użu tal-ewwel rata tal-kambju sussegwenti

A15

Munita li ma tkunx tista’ tiġi skambjata f’munita oħra għal skop wieħed tista’ tkun skambjabbli f’dik il-munita fid-data tal-kejl tista’ssir skambjabbli f’dik il-munita għal dak l-iskop aktar tard. F’sitwazzjonijiet bħal dawn, entità tista’ tikkonkludi li l-ewwel rata tal-kambju sussegwenti tissodisfa l-objettiv fil-paragrafu 19 A. Jekk ir-rata tilħaq l-objettiv fil-paragrafu 19 A, entità tista’ tuża dik ir-rata bħala r-rata tal-kambju spot stmata.

A16

Fil-valutazzjoni ta’ jekk l-ewwel rata tal-kambju sussegwenti tissodisfax l-objettiv fil-paragrafu 19 A, entità għandha tikkunsidra, fost fatturi oħrajn:

(a)	iż-żmien bejn id-data tal-kejl u d-data li fiha tiġi restawrata l-iskambjabbiltà — aktar ma jkun qasir dan il-perjodu, aktar ikun probabbli li l-ewwel rata tal-kambju sussegwenti tirrifletti l-kundizzjonijiet ekonomiċi prevalenti.

(b)

ir-rati tal-inflazzjoni — meta ekonomija tkun soġġetta għal inflazzjoni għolja, inkluż meta ekonomija tkun iperinflazzjonarja (kif speċifikat fir-Rapportar Finanzjarju f’Ekonomiji Iperinflazzjonarji tal-IAS 29), il-prezzijiet ta’ sikwit jinbidlu malajr, forsi diversi drabi kuljum. Għaldaqstant, l-ewwel rata tal-kambju sussegwenti għal munita ta’ ekonomija bħal din tista’ ma tirriflettix il-kundizzjonijiet ekonomiċi prevalenti.

L-użu ta’ teknika ta’ stima oħra

A17

Entità li tuża teknika oħra ta’ stima tista’ tuża kwalunkwe rata tal-kambju osservabbli inklużi rati minn tranżazzjonijiet tal-kambju fi swieq jew mekkaniżmi ta’ skambju li ma joħolqux drittijiet u obbligi infurzabbli — u taġġusta dik ir-rata, kif meħtieġ, sabiex tilħaq l-objettiv fil-paragrafu 19 A.

Divulgazzjoni meta munita ma tkunx skambjabbli

A18

Entità għandha tikkunsidra kemm dettall huwa meħtieġ biex tissodisfa l-objettiv ta’ divulgazzjoni fil-paragrafu 57 A. Entità għandha tiddivulga l-informazzjoni speċifikata fil-paragrafi A19 — A20 u kwalunkwe informazzjoni addizzjonali meħtieġa biex jintlaħaq l-objettiv ta’ divulgazzjoni fil-paragrafu 57 A.

A19

Fl-applikazzjoni tal-paragrafu 57 A, entità għandha tiddivulga:

(a)	il-munita u deskrizzjoni tar-restrizzjonijiet li tirriżulta f’dik il-munita ma tkunx skambjabbli fil-munita l-oħra;

(b)	deskrizzjoni tat-tranżazzjonijiet milquta;

(c)	l-ammont riportat ta’ assi u obbligazzjonijiet affettwati;

(d)

ir-rati tal-kambju spot użati u jekk dawk ir-rati jkunux:

(i)	rati tal-kambju osservabbli mingħajr aġġustament (ara l-paragrafi A12-A16); jew

(ii)	ir-rati tal-kambju spot stmati bl-użu ta’ teknika oħra ta’ stima (ara l-paragrafu A17);

(e)	deskrizzjoni ta’ kwalunkwe teknika ta’ stima li l-entità tkun użat, u informazzjoni kwalitattiva u kwantitattiva dwar l-inputs u s-suppożizzjonijiet użati f’dik it-teknika ta’ stima; kif ukoll

(f)	informazzjoni kwalitattiva dwar kull tip ta’ riskju li għalih hija esposta l-entità minħabba li l-munita mhijiex skambjabbli fil-munita l-oħra, u n-natura u l-ammont riportat tal-assi u l-obbligazzjonijiet esposti għal kull tip ta’ riskju.

A20

Meta l-munita funzjonali ta’ operazzjoni barranija ma tkunx skambjabbli fil-munita tal-preżentazzjoni jew, jekk applikabbli, il-munita tal-preżentazzjoni ma tkunx tista’ tiġi skambjata f’munita funzjonali ta’ operazzjoni barranija, entità għandha tiddivulga wkoll:

(a)	l-isem tal-operazzjoni barranija; jekk l-operazzjoni barranija hijiex sussidjarja, operazzjoni konġunta, impriża konġunta, kumpanija assoċjata jew fergħa; u l-post prinċipali tan-negozju tagħha;

(b)	informazzjoni finanzjarja fil-qosor dwar l-operazzjoni barranija; kif ukoll

(c)	in-natura u t-termini ta’ kwalunkwe arranġament kuntrattwali li jista’ jirrikjedi li l-entità tipprovdi appoġġ finanzjarju għall-operazzjoni barranija, inklużi avvenimenti jew ċirkostanzi li jistgħu jesponu lill-entità għal telf.

Intestatura emendata.