(1)

Ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali msemmi fl-Artikolu 104a tad-Direttiva 2013/36/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (2) u r-rekwiżit ta’ riżerva kombinat definit fl-Artikolu 128, l-ewwel subparagrafu, il-punt (6) ta’ dik id-Direttiva huma inputs għall-kalkolu tal-ammonti ta’ assorbiment tat-telf u ta’ rikapitalizzazzjoni stabbiliti fl-Artikolu 45c(3) tad-Direttiva 2014/59/UE. Dawk ir-rekwiżiti għandhom jintużaw mill-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni biex jistabbilixxu r-rekwiżit minimu għal fondi proprji u obbligazzjonijiet eliġibbli (MREL) imsemmi fl-Artikolu 45(1) ta’ dik id-Direttiva.

(2)

Skont l-Artikolu 45e(1) tad-Direttiva 2014/59/UE, l-entitajiet ta’ riżoluzzjoni għandhom jikkonformaw mal-MREL fuq bażi konsolidata fil-livell tal-grupp ta’ riżoluzzjoni. Grupp ta’ riżoluzzjoni kif definit fl-Artikolu 2(1), (83b) tad-Direttiva 2014/59/UE jista’ jkun li mhux dejjem ikun identiku għal grupp kif definit fl-Artikolu 2(1), il-punt (26) ta’ din id-Direttiva, b’mod partikolari meta tali grupp ikun magħmul minn aktar minn grupp ta’ riżoluzzjoni wieħed. Skont l-Artikolu 11 tar-Regolament (UE) Nru 575/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (3), ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali u r-rekwiżit ta’ riżerva kombinat japplikaw għall-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp. Madankollu, jista’ jkun li dawn ir-rekwiżiti ma japplikawx għall-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni minħabba li l-grupp ta’ riżoluzzjoni jista’ jkun ma jkoprix il-grupp kollu. Għaldaqstant, huwa meħtieġ li tiġi speċifikata metodoloġija biex jiġu stmati r-rekwiżiti għal dik is-sitwazzjoni.

(3)

Fiċ-ċirkostanza li l-iskopertura totali għar-riskju ta’ grupp ta’ riżoluzzjoni tkun kważi tirrappreżenta l-ammont totali ta’ skopertura għar-riskju ta’ grupp, dan ikun jindika li r-riskji jew l-elementi ta’ riskju preżenti f’dak il-grupp ta’ riżoluzzjoni ma jkunux materjalment differenti minn dawk li hemm fil-grupp. F’dak il-każ, jenħtieġ li l-awtorità ta’ riżoluzzjoni tuża r-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali li japplika għall-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp bħala stima tar-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali meta tiddetermina l-MREL li japplika għall-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni.

(4)

Bl-istess mod, iċ-ċirkostanza li l-iskopertura totali għar-riskju ta’ grupp ta’ riżoluzzjoni tista’ tkun attribwita kważi kollha kemm hi lil entità waħda ta’ dak il-grupp ta’ riżoluzzjoni hija indikazzjoni li r-riskji jew l-elementi ta’ riskju preżenti f’dak il-grupp ta’ riżoluzzjoni mhumiex materjalment differenti minn dawk preżenti f’dik l-entità tal-grupp ta’ riżoluzzjoni. Għaldaqstant, meta l-iskopertura totali għar-riskju tal-grupp ta’ riżoluzzjoni ma tvarjax b’mod sinifikanti minn dak tal-akbar entità ta’ dak il-grupp ta’ riżoluzzjoni, jenħtieġ li l-awtorità ta’ riżoluzzjoni tuża r-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali ta’ dik l-akbar entità bħala stima tar-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali meta tiddetermina l-MREL għall-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni.

(5)

Meta grupp ta’ riżoluzzjoni jkun aktar kumpless u l-ispeċifiċitajiet tiegħu ma jkunux jistgħu jinqabdu għalkollox billi jiġi kkupjat ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali li japplika jew għall-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp jew għall-akbar entità fil-grupp ta’ riżoluzzjoni, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni jużaw stimi differenti għar-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali tal-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni. Meta r-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali li japplika għall-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp ikun ogħla mir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali ta’ kull entità tal-grupp ta’ riżoluzzjoni, ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali li japplika għall-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp jenħtieġ li jservi bħala bażi għall-istima tar-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali tal-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni. F’dak il-każ, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni, abbażi tal-informazzjoni pprovduta mill-awtorità kompetenti, ifittxu li jaġġustaw dik l-istima biex tirrifletti r-riskji speċifiċi tal-grupp ta’ riżoluzzjoni meta mqabbla mar-riskji tal-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp. Dan l-aġġustament jenħtieġ li jqis li jista’ jkun li xi riskji tal-grupp ta’ riżoluzzjoni ma jkunux preżenti f’entitajiet oħra tal-grupp li mhumiex parti mill-grupp ta’ riżoluzzjoni jew li xi riskji li jkunu preżenti f’dawk l-entitajiet tal-grupp ma jkunux preżenti fil-grupp ta’ riżoluzzjoni nnifsu.

(6)

Iċ-ċirkostanza li rekwiżit individwali wieħed jew aktar fi ħdan il-grupp ta’ riżoluzzjoni jkunu ogħla mir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali li japplika għall-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp hija indikazzjoni ta’ riskji jew elementi ta’ riskju idjosinkratiċi fi ħdan il-grupp ta’ riżoluzzjoni. Dawk ir-riskji jew elementi ta’ riskju idjosinkratiċi jistgħu jkunu inqas importanti meta jitqiesu fil-grupp f’livell konsolidat, pereżempju minħabba li jistgħu jiġu kkumpensati minn fatturi ta’ riskju kumpensatorji barra mill-grupp ta’ riżoluzzjoni. Sabiex jiġi stmat ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali tal-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni, jenħtieġ għalhekk li kull meta din iċ-ċirkostanza sseħħ, l-awtorità ta’ riżoluzzjoni tqabbel stima bbażata fuq l-aġġustamenti għar-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali li japplikaw għall-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp ma’ stima bbażata fuq medja ponderata tar-rekwiżiti ta’ fondi proprji addizzjonali tal-entitajiet kollha tal-grupp ta’ riżoluzzjoni. Jenħtieġ li l-awtorità ta’ riżoluzzjoni tuża l-istima li tagħti l-ogħla rekwiżit bħala input biex jiġi ddeterminat l-MREL għall-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni.

(7)

Sabiex jiġi stmat ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali tal-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni għal gruppi aktar kumplessi, jenħtieġ li l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni, fejn possibbli, skont l-informazzjoni pprovduta mill-awtorità kompetenti, jaġġustaw ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali tal-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp biex jirriflettu li xi riskji jew elementi ta’ riskju koperti minn dak ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali mhumiex rilevanti għall-grupp ta’ riżoluzzjoni kkonċernat, pereżempju minħabba n-natura jew il-pożizzjoni ġeografika tagħhom. Jenħtieġ ukoll li l-awtoritajiet ta’ riżoluzzjoni, fejn possibbli, u skont l-informazzjoni pprovduta mill-awtorità kompetenti, jagħmlu aġġustamenti għal dak ir-rekwiżit biex jitqies li xi riskji jew elementi ta’ riskju tal-grupp ta’ riżoluzzjoni ma jkunux riflessi għalkollox f’dak ir-rekwiżit jew li jkunu nnettjati fih, iżda li xorta waħda jkunu rilevanti għall-grupp ta’ riżoluzzjoni. Jenħtieġ li l-aġġustamenti kollha jkunu bbażati fuq informazzjoni pprovduta mill-awtoritajiet kompetenti rilevanti, fejn disponibbli, minħabba li dawn l-awtoritajiet huma responsabbli biex jistmaw ir-riskji kontinwi li l-entitajiet ta’ grupp ikunu esposti għalihom. Meta tali aġġustamenti ma jkunux possibbli, jenħtieġ li l-awtorità ta’ riżoluzzjoni tuża r-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali mhux aġġustat tal-istituzzjoni prinċipali tal-UE fil-livell konsolidat tal-grupp biex tistma r-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali tal-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni.

(8)

Ir-rata tar-riżerva ta’ konservazzjoni tal-kapital ma tvarjax bejn l-istituzzjonijiet. Għaldaqstant jenħtieġ li tintuża din ir-rata bħala stima tar-riżerva ta’ konservazzjoni tal-kapital tal-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni.

(9)

Sabiex tiġi riflessa l-istruttura ppjanata tal-grupp wara l-implimentazzjoni tal-istrateġija ta’ riżoluzzjoni ppreferuta, ir-rekwiżiti ta’ riżerva mmirati biex jindirizzaw ir-riskju sistemiku, jiġifieri, ir-riżerva ta’ istituzzjoni globali sistemikament importanti, ir-riżerva ta’ istituzzjoni oħra sistematikament importanti u r-riżerva għal riskju sistemiku, jentħieġ li awtomatikament jitqiesu identiċi għar-rekwiżiti stabbiliti għall-entità li hija l-eqreb, f’termini tal-iskopertura totali għar-riskju, għall-grupp ta’ riżoluzzjoni.

(10)

Skont l-Artikolu 45c(3), l-ewwel subparagrafu, il-punt (a), il-punt (ii), tad-Direttiva 2014/59/UE, l-ammont ta’ rikapitalizzazzjoni huwa l-ammont li jippermetti lill-grupp ta’ riżoluzzjoni li jirriżulta minn riżoluzzjoni biex terġa’ tinkiseb il-konformità, fost rekwiżiti oħra, mar-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni wara l-implimentazzjoni tal-istrateġija ta’ riżoluzzjoni ppreferuta. Skont l-Artikolu 45c(3), is-seba’ subparagrafu, tad-Direttiva 2014/59/UE, l-ammont neċessarju biex jiġi żgurat li, wara r-riżoluzzjoni, l-entità ta’ riżoluzzjoni tkun kapaċi ssostni biżżejjed fiduċja tas-suq għal perjodu xieraq għandu jkun ugwali għar-rekwiżit ta’ riżerva kombinat li jkun applikabbli wara l-applikazzjoni tal-għodod ta’ riżoluzzjoni, nieqes ir-riżerva ta’ kapital kontroċiklika. L-ammont ta’ rikapitalizzazzjoni, inkluż l-ammont meħtieġ biex tiġi sostnuta l-fiduċja tas-suq, hija parti mill-MREL, u jista’ jiġi aġġustat ’l isfel jew ’il fuq skont il-paragrafi 3 u 7 tal-Artikolu 45c tad-Direttiva 2014/59/UE biex jirrifletti t-tibdil għall-grupp ta’ riżoluzzjoni wara l-applikazzjoni tal-għodod ta’ riżoluzzjoni. Għaldaqstant, jenħtieġ li jiġu stmati biss ir-rekwiżit ta’ fondi proprji addizzjonali u r-rekwiżit ta’ riżerva kombinat applikati għall-entità ta’ riżoluzzjoni fil-livell konsolidat tal-grupp ta’ riżoluzzjoni li jintużaw biex jiġi kkalibrat l-MREL. Madankollu, jenħtieġ li dik l-istima tkun mingħajr preġudizzju għal kwalunkwe aġġustament fl-ammont ta’ rikapitalizzazzjoni, inkluż l-ammont meħtieġ biex tinżamm il-fiduċja tas-suq, meta jiġi stabbilit l-MREL skont id-Direttiva 2014/59/UE.

(11)

Dan ir-Regolament hu bbażat fuq l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji ppreżentati mill-Awtorità Bankarja Ewropea lill-Kummissjoni.

(12)

L-Awtorità Bankarja Ewropea għamlet konsultazzjonijiet pubbliċi miftuħin dwar l-abbozz tal-istandards tekniċi regolatorji li fuqu huwa bbażat dan ir-Regolament, analizzat l-ispejjeż u l-benefiċċji potenzjali relatati u talbet il-parir tal-Grupp tal-Partijiet Bankarji Interessati stabbilit skont l-Artikolu 37 tar-Regolament (UE) Nru 1093/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (4),