INFORMAZZJONI MINN ISTITUZZJONIJIET, KORPI, UFFIĊĊJI U AĠENZIJI TAL-UNJONI EWROPEA

14.10.2016

Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea

C 379/1

KOMUNIKAZZJONI TAL-KUMMISSJONI LILL-PARLAMENT EWROPEW, LILL-KUNSILL U LILL-QORTI TAL-AWDITURI

Kontijiet annwali tal-Fond Ewropew għall-Iżvilupp 2015

(2016/C 379/01)

WERREJ

ĊERTIFIKAZZJONI TAL-KONTABILITÀ

L-IMPLIMENTAZZJONI U L-KONTABILITÀ TAR-RIŻORSI TAL-FEŻ

RAPPORTI FINANZJARJI U NOTI TA' SPJEGAZZJONI – IL-FONDI ĠESTITI MILL-KUMMISSJONI EWROPEA

IR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FEŻ

NOTI TAR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FEŻ

IR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

ĊERTIFIKAZZJONI TAL-KONTABILITÀ

INFORMAZZJONI TA' SFOND DWAR IL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU UE

IN-NOTI MAR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

RAPPORTI FINANZJARJI KONSOLIDATI TAL-FEŻ U L-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

RAPPORT TAL-FEŻ DWAR L-IMPLIMENTAZZJONI FINANZJARJA

RAPPORTI FINANZJARJI U NOTI TA' SPJEGAZZJONI – IL-FONDI ĠESTITI MILL-BANK EWROPEW TAL-INVESTIMENT

ĊERTIFIKAZZJONI TAL-KONTABILITÀ

Il-kontijiet annwali tal-Fond Ewropew għall-Iżvilupp għas-sena 2015 tħejjew skont it-Titolu IX tar-Regolament Finanzjarju tal-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp u skont il-prinċipji, ir-regoli u l-metodi tal-kontabbiltà stipulati fl-anness tad-dikjarazzjonijiet finanzjarji.

Nirrikonoxxi r-responsabbiltà tiegħi għat-tħejjija u l-preżentazzjoni tal-kontijiet annwali tal-Fond Ewropew għall-Iżvilupp skont l-Artikolu 20 tar-Regolament Finanzjarju tal-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp.

Ksibt l-informazzjoni kollha meħtieġa għall-produzzjoni tal-kontijiet li juru l-assi u l-obbligazzjonijiet tal-Fond Ewropew għall-Iżvilupp u l-implimentazzjoni baġitarja, mingħand l-uffiċjali tal-awtorizzazzjoni u mill-BEI, li jiggarantixxu l-affidabbiltà tagħha.

B'dan niċċertifika li abbażi ta’ din l-informazzjoni, u ta’ tali kontrolli li jien qist meħtieġa biex niffirma l-kontijiet, għandi assigurazzjoni raġonevoli li l-kontijiet jippreżentaw stampa vera u ġusta tal-pożizzjoni finanzjarja tal-Fond Ewropew għall-Iżvilupp fl-aspetti materjali kollha.

[iffirmat]

Manfred KRAFF

L-Uffiċjal tal-Kontabbiltà

12 ta' Lulju 2016

L-IMPLIMENTAZZJONI U L-KONTABBILTÀ TAR-RIŻORSI TAL-FEŻ

1. SFOND

L-Unjoni Ewropea (minn hawn 'il quddiem l-UE) għandha relazzjonijiet ta’ kooperazzjoni ma’ għadd kbir ta’ pajjiżi li qed jiżviluppaw. L-objettiv ewlieni huwa li jiġi promoss l-iżvilupp ekonomiku, soċjali u ambjentali, bl-għan ewlieni li jitnaqqas u jinqered il-faqar fuq perjodu twil ta’ żmien, billi l-pajjiżi benefiċjarji jiġu pprovduti bl-għajnuna għall-iżvilupp u l-assistenza teknika. Biex tikseb dan, l-UE tfassal, b’mod konġunt mal-pajjiżi sħab, strateġiji ta’ kooperazzjoni u timmobilizza r-riżorsi finanzjarji biex timplimentahom. Dawn ir-riżorsi tal-UE allokati għall-kooperazzjoni għall-iżvilupp jiġu minn tliet sorsi:

—	Il-baġit tal-UE;

—	Il-Fond Ewropew għall-Iżvilupp;

—	Il-Bank Ewropew tal-Investiment.

Il-Fond Ewropew għall-Iżvilupp (minn hawn 'il quddiem il-FEŻ) huwa l-istrument ewlieni li jipprovdi l-għajnuna tal-UE għall-kooperazzjoni għall-iżvilupp lill-Istati tal-Afrika, tal-Karibew u tal-Paċifiku (minn hawn 'il quddiem l-AKP) u l-Pajjiżi u t-Territorji Extra-Ewropej (minn hawn 'il quddiem l-OCTs).

Il-FEŻ mhuwiex iffinanzjat mill-baġit tal-UE. Huwa stabbilit minn ftehim intern tar-Rappreżentanti tal-Istati Membri, imlaqqgħa fil-Kunsill, u ġestit minn kumitat speċifiku. Il-Kummissjoni Ewropea (minn hawn 'il quddiem il-Kummissjoni) hija responsabbli għall-implimentazzjoni finanzjarja tal-operazzjonijiet imwettqa bir-riżorsi tal-FEŻ. Il-Bank Ewropew tal-Investiment (minn hawn 'il quddiem il-BEI) jimmaniġja l-Faċilità tal-Investiment.

Matul il-perjodu 2014-2020, l-għajnuna ġeografika mogħtija lill-Istati AKP u l-OCT se tkompli tkun iffinanzjata primarjament mill-FEŻ. Kull FEŻ hu normalment konkluż għal perjodu ta' madwar ħames snin u rregolat bir-Regolament Finanzjarju tiegħu stess li jirrikjedi t-tħejjija ta' dikjarazzjonijiet finanzjarji għal kull FEŻ individwali. Skont dan, ir-rapporti finanzjarji jitħejjew separatament għal kull FEŻ fir-rigward tal-parti li hija ġestita mill-Kummissjoni. Dawn ir-rapporti finanzjarji jiġu ppreżentati wkoll b’mod aggregat sabiex jipprovdu ħarsa globali lejn is-sitwazzjoni finanzjarja tar-riżorsi li għalihom hija responsabbli l-Kummissjoni.

Il-Ftehim Intern li jistabbilixxi l-11-il FEŻ ġie ffirmat mill-Istati Membri li pparteċipaw, li ltaqgħu fil-Kunsill, f'Ġunju 2013 (1). Dan daħal fis-seħħ fl-1 ta' Marzu 2015. Sabiex tiġi żgurata kontinwità bejn it-tmiem tal-10 FEŻ u d-dħul fis-seħħ tal-11-il FEŻ, il-Kummissjoni pproponiet miżuri tranżizzjonali, magħrufa bħala l-Faċilità ta’ Tranżizzjoni (FT) (2). Din il-Faċilità hija ppreżentata skont il-11-il FEŻ.

Fl-istess żmien ġie emendat ir-Regolament Finanzjarju tal-10 FEŻ (3) u ġie adottat ir-Regolament Finanzjarju l-ġdid applikabbli għall-perjodu ta’ tranżizzjoni (4). Dawn daħlu fis-seħħ fit-30 ta' Mejju 2014. Fit-2 ta’ Marzu 2015 il-Kunsill adotta r-Regolament Finanzjarju tal-11-il FEŻ (5) u r-Regoli ta’ Implimentazzjoni (6). Dawn daħlu fis-seħħ fis-6 ta' Marzu 2015.

Fil-qafas tal-Ftehim ta' Sħubija AKP-UE, ġiet stabbilita l-Faċilità tal-Investiment. Din il-Faċilità tal-Investiment hija ġestita mill-BEI u tintuża biex tappoġġja l-iżvilupp tas-settur privat fl-Istati AKP billi essenzjalment tiffinanzja – iżda mhux esklussivament – l-investimenti privati. Il-Faċilità hija mfassla bħala fond rinnovabbli, sabiex il-ħlas lura tas-self ikun jista' jiġi investit mill-ġdid f'operazzjonijiet oħra, bir-riżultat li l-faċilità tkun tirrinova lilha nnifisha u tkun finanzjarjament indipendenti. Billi l-Faċilità tal-Investiment mhijiex ġestita mill-Kummissjoni, hija ma tiġix ikkonsolidata fl-ewwel parti tal-kontijiet annwali – ir-rapporti finanzjarji tal-FEŻ u r-rapport relatat dwar l-implimentazzjoni finanzjarja. Ir-rapporti finanzjarji tal-Faċilità tal-Investiment huma inklużi bħala parti separata tal-kontijiet annwali (il-parti II) biex jipprovdu stampa sħiħa tal-għajnuna għall-iżvilupp tal-FEŻ (7).

2. KIF JIĠI FFINANZJAT IL-FEŻ?

Il-Kunsill Ewropew tat-2 ta’ Diċembru 2013 adotta l-Qafas Finanzjarju Pluriennali għall-2014-2020. F'dan il-kuntest ġie deċiż li l-kooperazzjoni ġeografika mal-Istati tal-AKP ma tiġix integrata fil-baġit tal-UE (ibbaġitizzata), iżda tkompli tkun iffinanzjata permezz tal-FEŻ intergovernattiv eżistenti.

Il-baġit tal-UE huwa annwali u skont il-prinċipju baġitarju tal-annwalità, in-nefqa u d-dħul huma ppjanati u awtorizzati għal sena waħda. Għall-kuntrarju tal-UE, il-FEŻ huwa fond li jopera abbażi tal-multiannwalità. Kull FEŻ jistabbilixxi fond kumplessiv biex jimplimenta l-kooperazzjoni għall-iżvilupp, normalment matul perjodu ta’ ħames snin. Billi r-riżorsi jiġu allokati fuq bażi multiannwali, il-fondi allokati jistgħu jintużaw matul il-perjodu tal-FEŻ. In-nuqqas tal-annwalità tal-baġit huwa enfasizzat fir-rapportar baġitarju, fejn l-implimentazzjoni baġitarja ta’ kull FEŻ titkejjel kontra l-fondi totali.

Ir-riżorsi tal-FEŻ huma l-kontribuzzjonijiet “ad hoc” mill-Istati Membri tal-UE. Bejn wieħed u ieħor kull ħames snin, ir-rappreżentanti tal-Istati Membri jiltaqgħu fil-livell intergovernattiv biex jiddeċiedu dwar l-ammont kumplessiv li se jiġi allokat lill-fond u biex jissorveljaw l-implimentazzjoni tiegħu. Il-Kummissjoni mbagħad timmaniġja l-fond skont il-politika tal-Unjoni dwar il-kooperazzjoni għall-iżvilupp. Billi l-Istati Membri għandhom il-politiki tagħhom stess dwar l-iżvilupp u l-għajnuna, b'mod parallel mal-politika tal-Unjoni, l-Istati Membri jridu jikkoordinaw il-politiki tagħhom mal-UE biex jiżguraw li huma komplementari.

Barra l-kontribuzzjonijiet imsemmija hawn fuq, huwa possibbli wkoll għall-Istati Membri li jidħlu f’arranġamenti ta’ kofinanzjament jew li jagħmlu kontribuzzjonijiet finanzjarji volontarji lill-FEŻ.

3. IR-RAPPORTAR TAL-AĦĦAR TAS-SENA

3.1. KONTIJIET ANNWALI

Hija r-responsabbiltà tal-Uffiċjal tal-Kontabbiltà li jħejji l-kontijiet annwali u jiżgura li dawn jippreżentaw stampa vera u ġusta tal-pożizzjoni finanzjarja tal-FEŻ.

Il-kontijiet annwali jiġu ppreżentati kif ġej:

Parti I: Fondi ġestiti mill-Kummissjoni

(i)	Rapporti finanzjarji tal-FEŻ

(ii)	Rapport dwar l-implimentazzjoni finanzjarja tal-FEŻ

Parti II: Fondi ġestiti mill-BEI

(i)	Id-dikjarazzjonijiet finanzjarji tal-Faċilità tal-Investiment

Barra minn hekk, mill-2014, meta nħoloq fond fiduċjarju taħt il-FEŻ (ara 3.2 hawn taħt), il-kontijiet tiegħu, kif ukoll il-kontijiet konsolidati (il-FEŻ u l-fond fiduċjarju) huma ppreżentati hawn taħt.

Il-kontijiet annwali jiġu adottati mill-Kummissjoni sal-31 ta’ Lulju tas-sena ta’ wara u ppreżentati lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill għall-kwittanza.

3.2. IL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

F’konformità mal-Artikolu 187(1) tar-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-baġit ġenerali tal-Unjoni (UE RF) u l-Artikolu 42 tar-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-perjodu ta’ tranżizzjoni, il-Kummissjoni tista’ toħloq Fondi Fiduċjarji tal-Unjoni għal azzjonijiet esterni skont ftehim konkluż ma’ donaturi oħra. Dawn il-fondi fiduċjarji jistgħu jinħolqu għal azzjonijiet ta’ emerġenza, ta’ wara l-emerġenzi jew dawk tematiċi. F’konformità mal-Artikolu 187(6) tar-Regolament Finanzjarju tal-UE, l-uffiċjal tal-Fond Fiduċjarju tal-Unjoni għandu jkun l-Uffiċjal tal-Kontabbiltà tal-Kummissjoni.

L-ewwel Fond Fiduċjarju tal-UE b’ħafna donaturi msejjaħ Bêkou, ġie stabbilit fil-15 ta’ Lulju 2014, mill-UE u l-Ġermanja, Franza u n-Netherlands, bil-għan li jippromwovi l-istabbilizzazzjoni u r-rikostruzzjoni tar-Repubblika Ċentru-Afrikana. It-tul ta’ żmien massimu tal-Fond Fiduċjarju Békou huwa ta’ 60 xahar.

Minħabba li l-Fond Fiduċjarju Bêkou ġie stabbilit skont il-FEŻ, il-kontijiet annwali tiegħu jiġu kkonsolidati mal-kontijiet tal-FEŻ.

4. L-AWDITJAR U L-KWITTANZA

4.1. AWDITJAR

Il-kontijiet annwali tal-FEŻ u l-ġestjoni tar-riżorsi jiġu ssorveljati mill-awdituri esterni tiegħu, il-Qorti Ewropea tal-Awdituri (minn hawn 'il quddiem il-QEA), li tfassal rapport annwali għall-Parlament Ewropew u għall-Kunsill.

4.2. KWITTANZA

Il-kontroll finali jkun il-kwittanza tal-implimentazzjoni finanzjarja tar-riżorsi tal-FEŻ għas-sena finanzjarja partikolari. Il-Parlament Ewropew huwa l-awtorità tal-kwittanza tal-FEŻ. Dan ifisser li wara l-awditu u l-finalizzazzjoni tal-kontijiet annwali jkun imiss lill-Kunsill li jirrakkomanda mbagħad lill-Parlament Ewropew biex jiddeċiedi jekk jagħtix il-kwittanza lill-Kummissjoni għall-implimentazzjoni finanzjarja tar-riżorsi tal-FEŻ għas-sena finanzjarja partikolari. Din id-deċiżjoni tkun ibbażata fuq ir-rieżami tal-kontijiet u r-rapport annwali tal-QEA (li tinkludi l-istqarrija uffiċjali ta’ assigurazzjoni) u t-tweġibiet tal-Kummissjoni, kif ukoll il-mistoqsijiet sussegwenti u aktar talbiet għall-informazzjoni lill-Kummissjoni.

RAPPORTI FINANZJARJI U NOTI TA' SPJEGAZZJONI – IL-FONDI ĠESTITI MILL-KUMMISSJONI EWROPEA (1)

WERREJ

RAPPORTI FINANZJARJI U NOTI TA' SPJEGAZZJONI – FONDI ĠESTITI MILL-KUMMISSJONI EWROPEA

IR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FEŻ

IL-KARTA BILANĊJALI TAL-FEŻ

IR-RAPPORT TAL-INTROJTU TAL-FEŻ

RAPPORT TAL-FLUSS TAL-FLUS TAL-FEŻ

DIKJARAZZJONI FEŻ TAL-BIDLIET FL-ASSI NETTI

KARTA BILANĊJALI TAL-FEŻ

DIKJARAZZJONI TAL-INTROJTU MILL-FEŻ

DIKJARAZZJONI TAL-BIDLIET FL-ASSI NETTI SKONT IL-FEŻ

NOTI TAR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FEŻ

IR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

ĊERTIFIKAZZJONI TAL-KONTABILITÀ

INFORMAZZJONI TA' SFOND DWAR IL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU UE

IL-KARTA BILANĊJALI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

IR-RAPPORT TAL-INTROJTU TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

IR-RAPPORT TAL-FLUSS TAL-FLUS TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

DIKJARAZZJONI TAL-BIDLIET FL-ASSI NETTI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

IN-NOTI MAR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

RAPPORTI FINANZJARJI KONSOLIDATI TAL-FEŻ U L-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

KARTA BILANĊJALI KONSOLIDATA

IR-RAPPORT KONSOLIDAT TAL-INTROJTU

RAPPORT TAL-FLUSSI TAL-FLUS KONSOLIDAT

DIKJARAZZJONI KONSOLIDATA TAL-BIDLIET FL-ASSI NETTI

RAPPORT TAL-FEŻ DWAR L-IMPLIMENTAZZJONI FINANZJARJA

IR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FEŻ (8)

IL-KARTA BILANĊJALI TAL-FEŻ

EUR miljuni
	Nota	31.12.2015	31.12.2014
ASSI MHUX KURRENTI:
Finanzjament minn qabel	2.1	516	472
Kontribuzzjonijiet għall-Fond Fiduċjarju	2.2	34	39
		550	511
ASSI KURRENTI
Finanzjament minn qabel	2.3	1 145	1 403
Riċevibbli	2.4	171	84
Flus u ekwivalenti ta’ flus	2.6	504	391
		1 820	1 879
ASSI TOTALI		2 370	2 389

OBBLIGAZZJONIJIET MHUX KURRENTI:
Provvedimenti	2.7	(4)	—
Pagabbli	2.8	(10)	(34)
		(14)	(34)
OBBLIGAZZJONIJIET KURRENTI
Pagabbli	2.9	(1 376 )	(1 423 )
		(1 376 )	(1 423 )
OBBLIGAZZJONIJIET TOTALI		(1 390 )	(1 457 )
ASSI NETTI		980	932
FONDI U RIZERVI
Kapital tal-fond eżerċitat – FEŻ attivi	2.10	38 873	35 673
Kapital tal-fond eżerċitat minn FEŻ magħluqa riportati	2.11	2 252	2 252
Riżultat ekonomiku riportat mis-snin preċedenti		(36 994 )	(33 468 )
Riżultat ekonomiku tas-sena		(3 152 )	(3 526 )
ASSI NETTI		980	932

IR-RAPPORT TAL-INTROJTU TAL-FEŻ

EUR miljuni
	Nota	2015	2014
ID-DĦUL OPERAZZJONALI	3.2	132	132
L-ISPEJJEŻ OPERAZZJONALI
L-ispejjeż operazzjonali	3.3	(3 179 )	(3 650 )
Spejjeż amministrattivi	3.4	(113)	(22)
		(3 291 )	(3 671 )
SURPLUS/(DEFIĊIT) MILL-ATTIVITAJIET OPERAZZJONALI		(3 160 )	(3 539 )
Dħul finanzjarju	3.5	8	13
Imposti finanzjarji		(0)	(0)
SURPLUS/(DEFIĊIT) MILL-ATTIVITAJIET FINANZJARJI		8	13
IR-RIŻULTAT EKONOMIKU TAS-SENA		(3 152 )	(3 526 )

RAPPORT TAL-FLUSS TAL-FLUS TAL-FEŻ

EUR miljuni
	Nota	2015	2014
Riżultat ekonomiku tas-sena		(3 152 )	(3 526 )
ATTIVITAJIET OPERAZZJONALI
Kontribuzzjonijiet ordinarji mill-Istati Membri		3 232	3 068
(Riversjar) ta’ telf minn indeboliment fuq riċevibbli		1	14
(Żieda)/tnaqqis fil-prefinanzjament		214	(165)
(Żieda)/tnaqqis fil-kontribuzzjonijiet għall-Fond Fiduċjarju		5	(39)
(Żieda)/tnaqqis fir-riċevibbli kurrenti (*)		(88)	(15)
Żieda/(tnaqqis) fl-obbligazzjonijiet mhux kurrenti		(20)	9
Żieda/(tnaqqis) fl-obbligazzjonijiet kurrenti (**)		(211)	152
Żieda/(tnaqqis) fl-imposti dovuti u introjtu differit		132	134
FLUSSI NETTI TAL-FLUS		113	(368)
Żieda/(tnaqqis) nett fil-flus u fl-ekwivalenti ta' flus		113	(368)
Flus u ekwivalenti ta' flus fil-bidu tas-sena	2.6	391	759
Flus u ekwivalenti ta' flus fi tmiem is-sena	2.6	504	391

DIKJARAZZJONI FEŻ TAL-BIDLIET FL-ASSI NETTI

EUR miljuni
	Kapital tal-fond – FEŻ attivi (A)	Fondi mhux eżerċitati – FEŻ attivi (B)	Kapital tal-fond eżerċitat – FEŻ attivi (C) = (A)-(B)	Riżervi Kumulattivi (D)	Kapital tal-fond eżerċitat minn FEŻ magħluqa riportat (E)	Assi Netti Total (C)+(D)+(E)
BILANĊ FIL-31.12.2013	45 691	13 162	32 529	(33 468 )	2 252	1 313
Żieda kapitali – kontribuzzjonijiet ordinarji	—	(3 144 )	3 144	—	—	3 144
Riżultat ekonomiku tas-sena	—	—	—	(3 526 )	—	(3 526 )
BILANĊ FIL-31.12.2014	45 691	10 018	35 673	(36 994 )	2 252	932
Żieda kapitali – kontribuzzjonijiet		(4 795 )	4 795	—	—	4 795
Tnaqqis tal-kapital — fondi impenjati skont il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni	(1 595 )		(1 595 )			(1 595 )
Rikonoxximent tal-kapital tal-11-il FEŻ	29 367	29 367	—			—
Riżultat ekonomiku tas-sena	—	—	—	(3 152 )	—	(3 152 )
BILANĊ FIL-31.12.2015	73 464	34 590	38 873	(40 146 )	2 252	980

KARTA BILANĊJALI TAL-FEŻ

EUR miljuni
		31.12.2015				31.12.2014
	Nota	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ
ASSI MHUX KURRENTI:
Finanzjament minn qabel	2.1	—	63	368	84	—	17	411	44
Kontribuzzjonijiet għall-Fond Fiduċjarju	2.2	—	—	—	34				39
		—	63	368	118	—	17	411	83
ASSI KURRENTI
Finanzjament minn qabel	2.3	3	67	879	195	5	142	1 178	77
Riċevibbli	2.4	1	65	103	2	3	66	15	0
Kontijiet tal-kollegament	2.5	214	657	1 190	—	216	810	—	607
Flus u ekwivalenti ta’ flus	2.6	—	—	—	504	—	—	—	391
		218	790	2 172	701	224	1 018	1 193	1 076
ASSI TOTALI		218	853	2 541	819	224	1 035	1 604	1 159
OBBLIGAZZJONIJIET MHUX KURRENTI:
Provvedimenti	2.7	—	—	—	(4)	—	—	—	—
Pagabbli	2.8	—	—	(10)	—	—	—	(34)	—
		—	—	(10)	(4)	—	—	(34)	—
OBBLIGAZZJONIJIET KURRENTI
Pagabbli	2.9	(3)	(128)	(1 174 )	(71)	(10)	(175)	(1 195 )	(43)
Kontijiet tal-kollegament	2.5	—	—	—	(2 062 )	—	—	(1 633 )	—
		(3)	(128)	(1 174 )	(2 132 )	(10)	(175)	(2 828 )	(43)
OBBLIGAZZJONIJIET TOTALI		(3)	(128)	(1 184 )	(2 136 )	(10)	(175)	(2 862 )	(43)
ASSI NETTI		214	726	1 357	(1 317 )	214	860	(1 258 )	1 116
FONDI U RIŻERVI
Kapital tal-fond eżerċitat – FEŻ attivi	2.10	12 164	10 973	15 737	—	12 840	11 699	11 134	—
Kapital tal-fond eżerċitat minn FEŻ magħluqa riportati	2.11	627	1 625	—	—	627	1 625	—	—
Trasferimenti ta' kapital tal-fond eżerċitat bejn FEŻ attivi	2.12	(2 476 )	2 376	35	65	(3 147 )	1 758	(209)	1 597
Riżultat ekonomiku riportat mis-snin preċedenti		(10 107 )	(14 223 )	(12 183 )	(482)	(10 114 )	(13 988 )	(9 356 )	(10)
Riżultat ekonomiku tas-sena		6	(26)	(2 232 )	(901)	8	(235)	(2 828 )	(472)
		214	726	1 357	(1 317 )	214	860	(1 258 )	1 116
ASSI NETTI		214	726	1 357	(1 317 )	214	860	(1 258 )	1 116

DIKJARAZZJONI TAL-INTROJTU MILL-FEŻ

EUR miljuni
		2015				2014
	Nota	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ
ID-DĦUL OPERAZZJONALI	3.2	4	24	99	5	9	43	79	1
L-ISPEJJEŻ OPERAZZJONALI
L-ispejjeż operazzjonali	3.3	2	(56)	(2 297 )	(828)	(1)	(293)	(2 881 )	(475)
Spejjeż amministrattivi	3.4	(0)	—	(34)	(79)	—	0	(22)	—
		2	(56)	(2 331 )	(907)	(1)	(293)	(2 903 )	(475)
SURPLUS/(DEFIĊIT) MILL-ATTIVITAJIET OPERAZZJONALI		6	(32)	(2 232 )	(902)	8	(249)	(2 824 )	(474)
Dħul finanzjarju	3.5	(0)	6	0	2	0	15	(3)	2
Imposti finanzjarji		—	—	0	(0)	—	—	(0)	—
SURPLUS/(DEFIĊIT) MILL-ATTIVITAJIET FINANZJARJI		(0)	6	1	2	0	15	(4)	2
IR-RIŻULTAT EKONOMIKU TAS-SENA		6	(26)	(2 232 )	(901)	8	(235)	(2 828 )	(472)

DIKJARAZZJONI TAL-BIDLIET FL-ASSI NETTI SKONT IL-FEŻ

EUR miljuni
It-tmien FEŻ	Kapital tal-fond – FEŻ attivi (A)	Fondi mhux eżerċitati – FEŻ attivi (B)	Kapital tal-fond eżerċitat – FEŻ attivi (C) = (A)-(B)	Riżervi Kumulattivi (D)	Kapital tal-fond eżerċitat minn FEŻ magħluqa riportat (E)	Trasferimenti ta' kapital tal-fond eżerċitat bejn FEŻ attivi (F)	Assi Netti Total (C)+(D)+(E)+(F)
BILANĊ FIL-31.12.2013	12 840	—	12 840	(10 114 )	627	(3 083 )	270
Trasferimenti lejn/mill-10 FEŻ			—			(64)	(64)
Riżultat ekonomiku tas-sena			—	8			8
BILANĊ FIL-31.12.2014	12 840	—	12 840	(10 107 )	627	(3 147 )	214
It-tnaqqis tal-kapital — fondi impenjati skont il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni	(676)		(676)				(676)
Trasferimenti lejn/mill-10 FEŻ			—			(6)	(6)
Trasferimenti lejn/mill-11-il FEŻ			—			676	676
Riżultat ekonomiku tas-sena			—	6			6
BILANĊ FIL-31.12.2015	12 164		12 164	(10 100 )	627	(2 476 )	214

EUR miljuni
Id-disa’ FEŻ	Kapital tal-fond – FEŻ attivi (A)	Fondi mhux eżerċitati – FEŻ attivi (B)	Kapital tal-fond eżerċitat – FEŻ attivi (C) = (A)-(B)	Riżervi Kumulattivi (D)	Kapital tal-fond eżerċitat minn FEŻ magħluqa riportat (E)	Trasferimenti ta' kapital tal-fond eżerċitat bejn FEŻ attivi (F)	Assi Netti Total (C)+(D)+(E)+(F)
BILANĊ FIL-31.12.2013	11 699	—	11 699	(13 988 )	1 625	2 130	1 467
Trasferimenti lejn/mill-10 FEŻ			—			(372)	(372)
Riżultat ekonomiku tas-sena			—	(235)			(235)
BILANĊ FIL-31.12.2014	11 699	—	11 699	(14 223 )	1 625	1 758	860
It-tnaqqis tal-kapital — fondi impenjati skont il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni	(727)		(727)				(727)
Trasferimenti lejn/mill-10 FEŻ			—			(109)	(109)
Trasferimenti lejn/mill-11-il FEŻ			—			727	727
Riżultat ekonomiku tas-sena			—	(26)			(26)
BILANĊ FIL-31.12.2015	10 973		10 973	(14 249 )	1 625	2 376	726

EUR miljuni
L-10 FEŻ	Kapital tal-fond – FEŻ attivi (A)	Fondi mhux eżerċitati – FEŻ attivi (B)	Kapital tal-fond eżerċitat – FEŻ attivi (C) = (A)-(B)	Riżervi Kumulattivi (D)	Kapital tal-fond eżerċitat minn FEŻ magħluqa riportati (E)	Trasferimenti ta' kapital tal-fond eżerċitat bejn FEŻ attivi (F)	Assi Netti Total (C)+(D)+(E)+(F)
BILANĊ FIL-31.12.2013	21 152	13 162	7 990	(9 365 )	—	952	(423)
Żieda kapitali – kontribuzzjonijiet	—	(3 144 )	3 144				3 144
Trasferimenti lejn/mit-Tmien u d-Disa' FEŻ			—			(936)	(936)
Trasferimenti lejn/mill-11-il FEŻ						(225)	(225)
It-trasferiment ta’ riżultat ekonomiku riportat – it-teżor – mill-10 FEŻ lejn il-11-il FEŻ				10			10
Riżultat ekonomiku tas-sena			—	(2 828 )			(2 828 )
BILANĊ FIL-31.12.2014	21 152	10 018	11 134	(12 183 )	—	(209)	(1 258 )
Żieda kapitali – kontribuzzjonijiet		(4 795 )	4 795				4 795
It-tnaqqis tal-kapital — fondi impenjati skont il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni	(192)		(192)				(192)
Trasferimenti lejn/mit-Tmien u d-Disa' FEŻ			—			84	84
Trasferimenti lejn/mill-11-il FEŻ			—			160	160
Riżultat ekonomiku tas-sena			—	(2 232 )			(2 232 )
BILANĊ FIL-31.12.2015	20 960	5 223	15 737	(14 415 )	—	35	1 357

EUR miljuni
Il-11-il FEŻ	Kapital tal-fond – FEŻ attivi (A)	Fondi mhux eżerċitati – FEŻ attivi (B)	Kapital tal-fond eżerċitat – FEŻ attivi (C) = (A)-(B)	Riżervi Kumulattivi (D)	Kapital tal-fond eżerċitat minn FEŻ magħluqa riportati (E)	Trasferimenti ta' kapital tal-fond eżerċitat bejn FEŻ attivi (F)	Assi Netti Total (C)+(D)+(E)+(F)
BILANĊ FIL-31.12.2013	—	—	—	—	—		—
Żieda kapitali – kontribuzzjonijiet ordinarji	—	—	—				—
Trasferimenti lejn/mit-Tmien, id-Disa' u l-10 FEŻ			—		—	1 597	1 597
It-trasferiment ta’ riżultat ekonomiku riportat – it-teżor – mill-10 FEŻ lejn il-11-il FEŻ				(10)			(10)
Riżultat ekonomiku tas-sena			—	(472)			(472)
BILANĊ FIL-31.12.2014	—	—	—	(482)		1 597	1 116
Rikonoxximent tal-kapital tal-11-il FEŻ skont il-Ftehim Intern	29 301	29 301	—				—
Trasferimenti lejn/mit-Tmien, id-Disa' u l-10 FEŻ			—			(1 532 )	(1 532 )
Riżultat ekonomiku tas-sena			—	(901)			(901)
BILANĊ FIL-31.12.2015	29 301	29 301	—	(1 382 )		65	(1 317 )

NOTI TAR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FEŻ

1. POLITIKI SINIFIKANTI TAL-KONTABBILTÀ

1.1. Il-BAŻI ĠURIDIKA U R-REGOLI KONTABILISTIĊI

Skont l-Artikolu 46 tar-Regolament Finanzjarju tal-FEŻ, ir-rapporti finanzjarji tal-FEŻ jitħejjew fuq ir-regoli dwar il-kontabbiltà bbażata fuq id-dovuti skont l-Istandards Internazzjonali tal-Kontabbiltà għas-Settur Pubbliku (International Public Sector Accounting Standards, IPSAS). Ir-regoli tal-kontabbiltà adottati mill-Uffiċjal tal-Kontabilità tal-Kummissjoni huma applikati mill-Istituzzjonijiet u l-entitajiet kollha tal-UE sabiex tiġi stabbilita ġabra ta' regoli uniformi għall-kontabbiltà, il-valutazzjoni u l-preżentazzjoni tal-kontijiet bl-għan li jiġi armonizzat il-proċess tat-tfassil tar-rapporti finanzjarji u l-konsolidazzjoni, kif stipulat fl-Artikolu 152 tar-Regolament Finanzjarju tal-UE. Dawn ir-regoli jiġu applikati wkoll għall-FEŻ filwaqt li titqies in-natura speċifika tal-attivitajiet tiegħu.

1.2. IL-PRINĊIPJI TAL-KONTABBILTÀ

Il-kunsiderazzjonijiet kumplessivi (jew il-prinċipji kontabilistiċi) li għandhom jiġu segwiti meta jitħejjew ir-rapporti finanzjarji huma stabbiliti fir-regola kontabilistika 1 “Dikjarazzjonijiet Finanzjarji” tal-UE (l-istess bħal f'IPSAS 1): preżentazzjoni ġusta, bażi tad-dovuti, negozju avvjat, konsistenza tal-preżentazzjoni, aggregazzjoni, tpaċija u informazzjoni komparattiva. Il-karatteristiċi kwalitattivi tar-rapportar finanzjarju skont l-Artikolu 144 tar-Regolament Finanzjarju huma r-relevanza, l-affidabbiltà, il-komprensibilità u l-komparabbiltà.

1.3. IL-BAŻI TAT-TĦEJJIJA

1.3.1. Il-munita u l-bażi għall-konverżjoni

Il-kontijiet annwali huma ppreżentati f’miljuni ta’ euro, bl-euro tkun il-munita funzjonali u ta’ rapportar tal-UE. Tranżazzjonijiet f'muniti barranin huma kkonvertiti f’euro bir-rati tal-kambju prevalenti fid-dati tat-tranżazzjonijiet. Il-bilanċi tal-aħħar tas-sena ta’ assi u obbligazzjonijiet monetarji denominati f’muniti barranin huma kkonvertiti f’euro fuq il-bażi tar-rati tal-kambju li japplikaw fil-31 ta’ Diċembru.

Ir-rati tal-Kambju tal-Euro

Munita	31.12.2015	31.12.2014	Munita	31.12.2015	31.12.2014
BGN	1,9558	1,9558	LTL	—	3,4528
CZK	27,0230	27,7350	PLN	4,2639	4,2732
DKK	7,4626	7,4453	RON	4,5240	4,4828
GBP	0,7340	0,7789	SEK	9,1895	9,3930
HRK	7,6380	7,6580	CHF	1,0835	1,2024
HUF	315,9800	315,5400	JPY	131,0700	145,2300
			USD	1,0887	1,2141

1.3.2. L-użu tal-estimi

Skont l-IPSAS u l-prinċipji kontabilistiċi aċċettati b’mod ġenerali, ir-rapporti finanzjarji bilfors jinkludu ammonti bbażati fuq stimi u suppożizzjonijiet mill-maniġment ibbażati fuq l-aktar informazzjoni affidabbli għad-dispożizzjoni. Stimi sinifikanti jinkludu, imma mhumiex limitati għal; ammonti għall-obbligazzjonijiet tal-benefiċċji tal-impjegati, provvedimenti, riskju finanzjarju fuq inventarji u riċevibbli fil-kontijiet, introjtu u imposti dovuti, assi u obbligazzjonijiet kontinġenti, u l-grad ta’ indeboliment ta’ assi intanġibbli u proprjetà, impjanti u tagħmir. Ir-riżultati attwali jistgħu jvarjaw minn dawk l-estimi. Il-bidliet fl-estimi huma riflessi fil-perjodu li fih isiru magħrufa.

1.4. IL-KARTA TAL-BILANĊ

1.4.1 Assi intanġibbli

Liċenzji akkwistati ta’ softwer tal-kompjuter huma kontabilizzati skont il-kost storiku bit-tnaqqis tal-amortizzazzjoni akkumulata u tat-telf mill-indeboliment. L-assi huma amortizzati fuq bażi lineari fuq il-ħajjiet utli stmati tagħhom. L-istima tal-ħajja utli ta’ assi intanġibbli tiddependi fuq it-tul tal-ħajja ekonomika jew fuq il-qafas legali speċifiċi tagħhom iddeterminati minn ftehim. Assi intanġibbli żviluppati internament huma kapitalizzati meta jkunu ssodisfati l-kriterji rilevanti tar-regoli kontabilistiċi tal-UE. Il-kostijiet kapitalizzabbli jinkludu l-kostijiet direttament attribwibbli kollha neċessarji sabiex jinħoloq, jiġi prodott u jitħejja l-assi biex ikun jista’ jopera bil-mod maħsub mill-maniġment. Il-kostijiet assoċjati mal-attivitajiet ta’ riċerka, kostijiet tal-iżvilupp mhux kapitalizzabbli u kostijiet ta’ manutenzjoni huma rikonoxxuti bħala kostijiet kif imġarrba.

1.4.2 Proprjetà, impjant u tagħmir

Il-proprjetà, l-impjanti u t-tagħmir kollha huma ddikjarati skont il-kost storiku bit-tnaqqis tad-deprezzament akkumulat u t-telf mill-indeboliment. Il-kost storiku jinkludi n-nefqa attribwibbli direttament għall-akkwiżizzjoni jew il-kostruzzjoni tal-assi. Il-kostijiet sussegwenti huma inklużi fl-ammont riportat tal-assi jew rikonoxxuti bħala assi separat, kif xieraq, biss meta jkun probabbli li l-benefiċċji ekonomiċi fil-ġejjieni jew il-potenzjal tas-servizz assoċjat mal-entrata se tgawdihom l-entità u l-kost tiegħu jista’ jitkejjel b’mod affidabbli. Il-kostijiet ta’ tiswija u manutenzjoni huma debitati lir-rapport tal-introjtu matul il-perjodu finanzjarju li jseħħu fih. L-art u l-opri artistiċi mhumiex deprezzati billi huma jitqiesu li għandhom ħajja utli indefinita. Assi taħt kostruzzjoni mhumiex deprezzati għax għadhom mhumiex disponibbli għall-użu. Id-deprezzament fuq assi oħrajn jiġi kkalkulat bil-metodu lineari biex jiġi allokat il-kost oriġinali tagħhom lill-valuri residwi tagħhom fuq it-tul estimat tal-ħajja utli tagħhom, kif ġej:

Tip ta’ assi	Rata ta’ deprezzament lineari
Bini	minn 4 % sa 10 %
Impjanti u tagħmir	minn 10 % sa 25 %
Għamara u vetturi	minn 10 % sa 25 %
Stallazzjonijiet u muntaturi	minn 10 % sa 33 %
Ħardwer tal-kompjuter	minn 25 % sa 33 %
Oħrajn	minn 10 % sa 33 %

Il-qligħ jew t-telf fuq disponimenti huma ddeterminati billi jitqabbel ir-rikavat bit-tnaqqis tal-ispejjeż tal-bejgħ mal-ammont riportat tal-assi disposti u huma inklużi fir-rapport tal-introjtu.

Lokazzjonijiet

Il-lokazzjonijiet ta’ assi tanġibbli, meta l-entità jkollha sostanzjalment ir-riskji u l-benefiċċji kollha tas-sjieda, huma kklassifikati bħala lokazzjonijiet finanzjarji. Il-lokazzjonijiet finanzjarji huma kkapitalizzati fil-bidu tal-lokazzjoni skont l-inqas mill-valur ġust tal-assi b'lokazzjoni u l-valur attwali tal-pagamenti minimi tal-lokazzjoni. L-element tal-imgħax tal-pagament tal-lokazzjoni finanzjarja huwa ddebitat għan-nefqa matul il-perjodu tal-lokazzjoni b’rata perjodika kostanti meta mqabbla mal-bilanċ pendenti. L-obbligi tal-kiri, wara li jkunu ġew imnaqqsa l-imposti finanzjarji, huma inklużi bħala obbligazzjonijiet. L-assi miżmuma b'lokazzjonijet finanzjarji huma deprezzati matul l-iqsar ħajja utli tal-assi u t-terminu tal-lokazzjoni.

Il-lokazzjonijiet fejn il-lokatur iżomm sehem sinifikanti mir-riskji u l-benefiċċji inerenti mas-sjieda huma kklassifikati bħala lokazzjonijiet operazzjonali. Il-pagamenti li jsiru b'lokazzjonijiet operazzjonali huma ddebitati lir-rapport tal-introjtu fuq bażi lineari tul il-perjodu tal-lokazzjoni.

1.4.3 Indeboliment ta’ assi mhux finanzjarji

L-assi li għandhom ħajja utli indefinita mhumiex soġġetti għal amortizzament/deprezzament u huma ttestjati kull sena għal indeboliment. L-assi li huma soġġetti għal amortizzament/deprezzament huma rieżaminati għal indeboliment kull meta eventi jew bidliet fiċ-ċirkostanzi jindikaw li l-ammont riportat ma jistax ikun rekuperabbli. Telf minħabba indeboliment huwa rikonoxxut għall-ammont li bih l-ammont riportat tal-assi jaqbeż l-ammont rekuperabbli tiegħu. L-ammont rekuperabbli huwa l-ogħla mill-valur ġust tal-assi, bil-kostijiet tal-bejgħ imnaqqsa minnu, u l-valur tiegħu fl-użu.

Il-valuri residwi u l-ħajja utli tal-assi intanġibbli u l-proprjetà, l-impjanti u t-tagħmir jiġu rieżaminati, u aġġustati jekk ikun meħtieġ, tal-inqas darba fis-sena. L-ammont riportat ta’ assi jiġi mnaqqas minnufih għall-ammont li jista’ jerġa’ jiġi rkuprat jekk l-ammont riportat tal-assi jkun akbar mill-ammont stmat tiegħu li jista’ jerġa’ jiġi rkuprat. Jekk ir-raġunijiet għall-indebolimenti rikonoxxuti fis-snin preċedenti ma japplikawx aktar, it-telf tal-indebolimenti jitreġġa’ lura skont dan.

1.4.4 Assi finanzjarji

L-assi finanzjarji jiġu kklassifikati fil-kategoriji li ġejjin: Assi finanzjarji b'valur ġust minn qligħ jew telf self u riċevibbli; investimenti miżmuma sal-maturità; u assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ. Il-klassifikazzjoni tal-istrumenti finanzjarji hija ddeterminata bir-rikonoxximent inizjali u terġa’ tiġi evalwata f’kull data tal-karta bilanċjali.

(i) Assi finanzjarji fil-valur ġust permezz ta' profitt jew telf;

Assi finanzjarju huwa kklassifikat f’din il-kategorija jekk dan jinxtara primarjament għall-fini ta’ bejgħ fit-terminu qasir jew jekk tkun għażlet hekk l-entità. Id-derivattivi jiġu kkategorizzati wkoll f’din il-kategorija. L-assi f’din il-kategorija jiġu kklassifikati bħala assi kurrenti jekk ikunu mistennija li jiġu realizzati fi żmien 12-il xahar mid-data tal-karta bilanċjali. Matul din is-sena finanzjarja, l-entità ma żammet l-ebda investiment f’din il-kategorija.

(ii) Self u riċevibbli

Is-self u ir-riċevibbli huma assi finanzjarji mhux derivattivi b'pagamenti fissi jew li jistgħu jiġu determinati li mhumiex ikkwotati f'suq attiv. Dawn jinħolqu meta l-entità tipprovdi flus, oġġetti jew servizzi direttament lil debitur bl-ebda intenzjoni li tinnegozja r-riċevibbli. Dawn huma inklużi fl-assi mhux kurrenti, minbarra fil-każ ta’ maturitajiet ta’ inqas minn 12-il xahar mid-data tal-karta bilanċjali.

(iii) Investimenti miżmuma sad-data tal-maturità

L-investimenti miżmumin sal-maturità huma assi finanzjarji mhux derivattivi b’pagamenti fissi jew determinabbli u maturitajiet fissi li l-entità tista' u għandha l-intenzjoni pożittiva li żżomm sal-maturità. Matul din is-sena finanzjarja, l-entità ma żammet l-ebda investiment f’din il-kategorija.

(iv) Assi finanzjarji li huma disponibbli għall-bejgħ

L-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ huma nonderivattivi li jew jitqiegħdu f’din il-kategorija inkella mhumiex ikklassifikati f’xi waħda mill-kategoriji l-oħrajn. Huma jkunu klassifikati jew bħala assi kurrenti inkella assi mhux kurrenti, skont il-perjodu ta’ żmien li fih l-entità tistenna li tiddisponi minnhom, li normalment ikun il-maturità li jkun fadal fid-data tal-karta bilanċjali.

1.4.5 Ammonti tal-prefinanzjament

Il-prefinanzjament huwa ħlas intenzjonat biex jipprovdi lill-benefiċjarju bi flus minn qabel, jiġifieri float. Jista’ jinqasam f’għadd ta’ pagamenti fuq perjodu definit fil-kuntratt, fid-deċiżjoni, fil-ftehim jews fl-att legali bażiku partikolari. Il-float jew l-avvanz jew jintuża għall-fini li ingħatat għalih matul il-perjodu definit fil-ftehim jew titħallas lura. Jekk il-benefiċjarju ma jsostnix l-ispejjeż eliġibbli, għandu l-obbligu li jrodd lura l-avvanz ta’ prefinanzjament lill-entità. L-ammont ta’ prefinanzjament jitnaqqas (b’mod sħiħ jew parzjali) bl-aċċettazzjoni tal-kostijiet eliġibbli (li huma rikonoxxuti bħala spejjeż) u l-ammonti mroddija lura.

Fl-aħħar tas-sena, l-ammonti tal-prefinanzjament pendenti jitkejlu skont l-ammont(i) inizjalment rikonoxxuti fil-karta tal-bilanċ nieqes l-ammonti mogħtija lura u l-ispejjeż eliġibbli, inklużi l-ammonti stmati fejn meħtieġ, imġarrba matul il-perjodu.

1.4.6 Ir-riċevibbli u r-rekuperabbli

Ir-riċevibbli u r-rekuperabbli jiġu riportati bl-ammont oriġinali mnaqqas bit-tniżżil fil-valur minħabba l-indeboliment. Valwazzjoni negattiva minħabba indeboliment hija stabbilita meta jkun hemm evidenza oġġettiva li l-entità mhux se tkun tista' tiġbor l-ammonti kollha dovuti skont it-termini oriġinali ta' riċevibbli. L-ammont tat-tnaqqis fil-valur huwa d-differenza bejn l-ammont kontabbli tal-assi u l-ammont li jista’ jiġi rkuprat. L-ammont tal-valwazzjoni negattiva huwa rikonoxxut fir-rapport tal-introjtu.

1.4.7 Flus u ekwivalenti ta’ flus

Flus u ekwivalenti ta’ flus huma strumenti finanzjarji u kklasifikati bħala assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ. Dawn jinkludu l-flusf' disponibbli, id-depożiti eżerċitabbli jew eżerċitabbli f'qasir żmien miżmuma banek u investimenti oħra fuq terminu qasir likwidi ħafna b'maturitajiet oriġinali ta’ tliet xhur jew inqas.

1.4.8 Provvedimenti

Il-provvedimenti huma rikonoxxuti meta l-entità jkollha obbligu legali u kostruttiv preżenti lejn il-partijiet terzi bħala riżultat ta’ eventi passati, huwa aktar probabbli milli le li jkun hemm ħtieġa ta’ fluss ta’ ħruġ ta’ riżorsi biex jiġi saldat l-obbligu, u l-ammont jista’ jiġi stmat b’mod affidabbli. Mhumiex rikonoxxuti provvedimenti għal telf operatorju fil-futur. L-ammont tal-provvediment huwa l-aqwa stima tal-ispejjeż mistennija li jkunu meħtieġa biex titħallas l-obbligazzjoni preżenti fid-data tar-rapportar. Fejn il-provvediment jinvolvi għadd kbir ta’ partiti, l-obbligu jiġi stmat permezz tal-ponderazzjoni tal-eżiti kollha possibbli bil-probabbiltajiet assoċjati tagħhom (il-metodu tal-“valur mistenni”).

1.4.9 Pagabbli

Ammont sinifikanti mill-pagabbli tal-entità mhumiex marbuta max-xiri ta’ oġġetti jew servizzi – iżda minflok huma pretensjonijiet mhux imħallsa għall-kostijiet minn benefiċjarji ta’ għotjiet jew finanzjamenti oħrajn tal-UE. Dawn jiġu rreġistrati bħala pagabbli għall-ammont mitlub meta tasal il-pretensjoni għall-kostijiet. Wara verifika u aċċettazzjoni tal-kostijiet eliġibbli, il-pagabbli huma vvalutati bl-ammont aċċettat u eliġibbli.

Il-pagabbli li jinħolqu mix-xiri ta’ prodotti u servizzi huma rikonoxxuti hekk kif tasal il-fattura għall-ammont oriġinali u l-ispejjeż korrispondenti jiddaħħlu fil-kontijiet meta l-provvisti jew is-servizzi jiġu forniti u aċċettati mill-entità.

1.4.10 Introjtu u imposti dovuti u differiti

Fl-aħħar tal-perjodu finanzjarju, l-ispejjeż dovuti jiġu rikonoxxuti fuq il-bażi tal-ammont stmat tal-obbligu tat-trasferiment għall-perjodu. Id-dħul ukoll jiġi kontabilizzat fil-perjodu li jirrelata miegħu. Fl-aħħar tas-sena, jekk fattura ma tkunx għadha ntbagħtet iżda s-servizz ikun ingħata, il-provvisti jkunu ġew ipprovduti mill-entità, jew ikun jeżisti ftehim kuntrattwali, jiġi rikonoxxut introjtu dovut fir-rapporti finanzjarji. Barra minn hekk, fi tmiem is-sena, jekk tinħareġ fattura iżda s-servizzi jkunu għadhom ma ġewx ipprovduti jew il-prodotti forniti jkunu għadhom ma twasslux, id-dħul jiġi differit u rikonoxxut fil-perjodu kontabilistiku ta’ wara.

1.5. IR-RAPPORT TAL-INTROJTU

1.5.1 Id-dħul

Dħul minn tranżazzjonijiet mhux ta' skambju huma taxxi u trasferimenti minħabba li t-trasferent jipprovdi riżorsi lill-entità riċevitur mingħajr ma din tipprovdi valur approssimament ugwali direttament bi skambju. It-trasferimenti huma influssi ta’ benefiċċji ekonomiċi futuri jew potenzjal ta’ servizz minn tranżazzjonijiet mhux ta' skambju, minbarra t-taxxi.

Dħul mill-iskambju mill-bejgħ ta’ oġġetti u servizzi huwa rikonoxxut meta r-riskju u l-benefiċċji sinifikanti tas-sjieda tal-oġġetti jiġu trasferiti lix-xerrej. Dħul assoċjat ma’ tranżazzjoni li tinvolvi l-forniment ta’ servizzi huwa rikonoxxut b’referenza għall-istadju ta’ meta titlesta t-tranżazzjoni fid-data tar-rapportar.

1.5.2 L-ispejjeż

L-ispejjeż ta' skambju li jinħolqu mix-xiri ta’ prodotti u servizzi huma rikonoxxuti meta l-provvisti jiġu forniti u aċċettati mill-entità. Huma jiġu vvalutati skont l-ammont oriġinali tal-fattura. Barra minn hekk, fid-data tal-karta tal-bilanċ, l-ispejjeż marbuta mas-servizz mogħti matul il-perjodu li għalih ma tkunx għada waslet jew ġiet aċċettata fattura jkunu rikonoxxuti fir-rapport tal-introjtu.

L-ispejjeż mhux minn skambju huma marbuta ma' trasferimenti lill-benefiċjarji u jistgħu jkunu ta’ tliet tipi: intitolamenti, trasferimenti bi ftehim u għotjiet diskrezzjonarji, kontribuzzjonijiet u donazzjonijiet. It-trasferimenti jiġu rikonoxxuti bħala spejjeż fil-perjodu li matulu jkunu seħħu l-eventi li jwasslu għat-trasferiment, sakemm in-natura tat-trasferiment hija permessa mir-regolament jew ikun ġie ffirmat kuntratt li jawtorizza t-trasferiment; kull kriterju tal-eliġibbiltà ġie ssodisfati mill-benefiċjarju; u tista’ ssir stima raġonevoli tal-ammont.

Meta rikjesta għal ħlas jew pretensjoni għall-kostijiet tiġi riċevuta u tilħaq il-kriterji ta’ rikonoxximent, hija tiġi rikonoxxuta bħala spiża għall-ammont eliġibbli. Fi tmiem is-sena, l-ispejjeż eliġibbli sostnuti dovuti lill-benefiċjarji iżda li jkunu għadhom ma ġewx irrapportati jiġu stmati u rreġistrati bħala spejjeż dovuti.

1.6. L-ASSI U L-OBBLIGAZZJONIJIET KONTINĠENTI

1.6.1 L-assi kontinġenti

Assi kontinġenti huwa assi possibbli li jinħoloq minn eventi passati u li l-eżistenza tiegħu tkun ikkonfermata biss bl-okkorrenza jew bin-nuqqas ta’ okkorrenza ta’ event inċert wieħed jew aktar fil-ġejjieni li mhuwiex fil-kontroll sħiħ tal-entità. L-assi kontinġenti jiġu divulgati meta influss ta' benefiċċji ekonomiċi jew potenzjal ta' servizz ikun probabbli.

1.6.2 Obbligazzjonijiet kontingenti

Obbligazzjoni kontinġenti hija obbligu possibbli li jiġi minn eventi passati u li l-eżistenza tiegħu tkun ikkonfermata biss bl-okkorrenza jew in-nuqqas ta’ okkorrenza ta’ event wieħed jew aktar inċert fil-ġejjieni li mhuwiex fil-kontroll sħiħ tal-entità; jew obbligu preżenti li jirriżulta minn eventi li għaddew iżda mhux rikonoxxut għaliex: mhux probabbli li jkun meħtieġ ħruġ ta’ riżorsi li fihom benefiċċji ekonomiċi jew potenzjal ta' servizz biex jiġi saldat l-obbligu jew, f’ċirkostanzi rari fejn l-ammont tal-obbligu ma jistax jitkejjel bi affidabilità suffiċjenti.

1.7. KOFINANZJAMENT

Il-kontribuzzjonijiet tal-kofinanzjament riċevuti jissodisfaw il-kriterji tad-dħul minn tranżazzjonijiet mhux ta' skambju b'kundizzjonijiet u huma jiġu ppreżentati bħala ammonti pagabbli lill-Istati Membri, lil Stati mhux Membri u lil oħrajn. Il-FEŻ huwa mitlub li juża l-kontribuzzjonijiet sabiex jipprovdi servizzi lil partijiet terzi jew inkella huwa mitlub li jirritorna l-assi (il-kontribuzzjonijiet riċevuti). Il-pagabbli pendenti marbutin mal-ftehimiet tal-kofinanzjament jirrappreżentaw il-kontribuzzjonijiet tal-kofinanzjament riċevuti wara li jitnaqqsu l-ispejjeż mġarrba b'rabta mal-proġett. L-effett fuq l-assi netti huwa żero.

Spejjeż relatati mal-kofinanzjament ta' proġetti huma rikonoxxuti hekk kif jiġu mġarrba. L-ammont korrispondenti ta’ kontribuzzjonijiet huwa rikonoxxut bħala dħul operatorju u l-effett fuq ir-riżultat ekonomiku tas-sena huwa xejn.

2. NOTI GĦALL-KARTA TAL-BILANĊ

ASSI MHUX KURRENTI:

2.1. PREFINANZJAMENT

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Finanzjament minn qabel	—	63	368	84	516	472
Totali	—	63	368	84	516	472

EUR miljuni

31.12.2015

31.12.2014

Ġestjoni Diretta

Implimentata minn:

Kummissjoni

L-Aġenziji eżekuttivi tal-UE

Id-delegazzjonijiet tal-EU

Ġestjoni Indiretta

451

400

Implimentata minn:

Pajjiżi terzi

Organizzazzjonijiet internazzjonali

127

Il-BEI u l-FEI

323

223

Korpi tal-liġi pubblika

Korpi rregolati mil-liġi privata b’missjoni ta’ servizz pubbliku

Totali

516

472

Ħafna kuntratti jipprovdu għall-ħlasijiet bil-quddiem qabel il-bidu tax-xogħlijiet, it-twassil tal-provvisti jew il-forniment tas-servizzi. Xi kultant l-iskedi tal-ħlasijiet tal-kuntratti jipprevedu ħlasijiet fuq il-bażi tar-rapporti tal-progress. Il-prefinanzjament normalment jitħallas fil-munita tal-pajjiż jew tat-territorju fejn jitwettaq il-proġett.

Iż-żmien tal-irkupru jew tal-użu tal-prefinanzjament jirregola jekk jiġix divulgat bħala assi ta' prefinanzjament kurrenti jew mhux kurrenti. L-użu huwa definit fil-ftehim sottostanti tal-proġett. Kull ħlas lura jew użu dovut fi żmien 12-il xahar mid-data tar-rapportar huwa ddikjarat bħala prefinanzjament kurrenti. Billi ħafna mill-proġetti tal-FEŻ huma fin-natura tagħhom għall-perjodu twil ta’ żmien, huwa meħtieġ li l-avvanzi relatati jkunu disponibbli għal iktar minn sena waħda. Għaldaqstant xi ammonti tal-prefinanzjament jintwerew bħala assi mhux kurrenti, iżda peress li t-Tmien u d-Disa’ FEŻ qed jiġu stralċjati, il-parti l-kbira tal-prefinanzjament hija kurrenti.

Iż-żieda fil-prefinanzjament mhux kurrenti b’EUR 44 miljun meta mqabbla mal-31 ta’ Diċembru 2014 hija prinċipalment spjegata permezz tal-implimentazzjoni ta’ kuntratti ġodda taħt il-11-il FEŻ u l-estensjoni ta' żewġ kuntratti sinjifikanti ġodda skont id-Disa' FEŻ.

2.2. KONTRIBUZZJONIJIET GĦALL-FOND FIDUĊJARJU

Din l-intestatura tirrappreżenta l-ammont imħallas bħala kontribuzzjoni għal fond fiduċjarju tal-UE Bêkou, bit-tnaqqis tal-proporzjon stmat tal-kostijiet imġarrba mill-fond fiduċjarju.

Il-kontribuzzjonijiet għall-fond fiduċjarju jiġu implimentati mill-FEŻ taħt il-ġestjoni diretta.

ASSI KURRENTI

2.3. PREFINANZJAMENT

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Prefinanzjament (gross)	14	265	3 032	939	4 250	4 335
Ikklerjati permezz ta’ cut-off	(11)	(198)	(2 153 )	(744)	(3 105 )	(2 932 )
Totali	3	67	879	195	1 145	1 403

EUR miljuni

31.12.2015

31.12.2014

Ġestjoni Diretta

284

227

Implimentata minn:

Kummissjoni

123

116

L-Aġenziji eżekuttivi tal-UE

Id-delegazzjonijiet tal-EU

159

106

Ġestjoni Indiretta

861

1 176

Implimentata minn:

Pajjiżi terzi

229

257

Organizzazzjonijiet internazzjonali

336

494

Il-BEI u l-FEI

235

357

Korpi tal-liġi pubblika

Korpi rregolati mil-liġi privata b’missjoni ta’ servizz pubbliku

Korpi rregolati mil-liġi privata li jimplimentaw Sħubija Pubblika-Privata

Totali

1 145

1 403

It-tnaqqis fil-prefinanzjament kurrenti b’EUR 298 miljun meta mqabbla mal-31 ta’ Diċembru 2014 hu prinċipalment spjegat bl-għadd ta' kklerjar taħt id-Disa' u l-10 FEŻ.

2.3.1. Garanziji rċevuti fir-rigward tal-prefinanzjament:

Il-garanziji jinżammu biex ikun żgurat il-prefinanzjament u jiġu rilaxxati meta titħallas il-pretensjoni finali għall-proġett. Fil-31 ta’ Diċembru 2015, il-valur nominali tal-garanziji riċevuti mill-FEŻ fir-rigward tal-prefinanzjament kien jammonta għal EUR 198 miljun. Fi tmiem is-sena, sar rieżami fil-fond tal-garanziji b'konformità mal-istandards tal-kontabilità. Wara dan ir-rieżami, garanziji fir-rigward tal-prefinanzjament b’valur nominali ta’ EUR 444 miljun tħassru bħala li ma jappartjenux għall-FEŻ iżda għall-awtorità kontraenti.

2.4. RIĊEVIBBLI

EUR miljuni
	Nota	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Riċevibbli mingħand il-konsumaturi, korpi pubbliċi, l-EFTA u stati terzi	2.4.1	1	5	6	2	13	21
Riċevibbli mill-Istati Membri	2.4.2	—	—	90	—	90	0
Introjtu dovut u spejjeż differiti	2.4.3	—	60	7	—	67	63
Totali		1	65	103	2	171	84

EUR miljuni
	31.12.2015	31.12.2014
Rekuperabbli minn tranżazzjonijiet mhux ta' skambjukambju	104	21
Riċevibbli minn tranżazzjonijiet ta’ skambju	67	63
Totali	171	84

2.4.1. Riċevibbli mingħand il-konsumaturi, korpi pubbliċi, l-EFTA u stati terzi

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Riċevibbli mingħand il-konsumaturi, korpi pubbliċi u stati terzi	4	22	15	2	42	49
Tniżżil	(3)	(17)	(10)	—	(29)	(28)
Totali	1	5	6	2	13	21

2.4.2 Riċevibbli mill-Istati Membri

Riċevibbli mill-Istati Membri jinkludu l-ammonti li għandhom jaslu kif ukoll l-ammonti li jridu jitnaqqsu minn kontribuzzjonijiet futuri tal-Istati Membri. Din hija konsegwenza tal-aġġustamenti tal-Faċilità ta’ Tranżizzjoni (ara n-nota 2.10 Kapital tal-fond eżerċitat — FEŻ attivi).

EUR miljuni
L-Istati Membri:	Ammonti li għandhom jaslu mill-Istati Membri	Ammonti li jridu jitnaqqsu minn kontribuzzjonijiet tal-Istati Membri	Ammont nett fil-31.12.2015
Il-Belġju	1	(5)
Id-Danimarka		(2)
Il-Greċja	3
L-Irlanda	2
Il-Lussemburgu		—
Il-Portugall	3
Spanja	28
Ir-Renju Unit	16
L-Awstrija		(3)
Il-Finlandja		—
Ċipru	1
Ir-Repubblika Ċeka	7
L-Estonja	1
L-Ungerija	8
Il-Litwanja	1
Il-Latvja	1
Malta	—
Il-Polonja	18
Is-Slovenja	3
Is-Slovakkja	3
Ir-Rumanija	5
Totali	101	(11)	90

2.4.3 Introjtu dovut u spejjeż differiti

Introjtu dovut u imposti differiti prinċipalment jinkludu imgħaxijiet dovuti fuq ammonti ta’ prefinanzjament.

2.5. KONTIJIET TA’ KOLLEGAMENT

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015
Kontijiet tal-kollegament	214	657	1 190	(2 062 )	—
Totali	214	657	1 190	(2 062 )	—

Għal raġunijiet ta’ effiċjenza, it-teżor waħdieni li jkopri l-FEŻ kollha huwa allokat fil-11-il FEŻ (9); dan iwassal għal operazzjonijiet bejn id-diversi FEŻ, li jiġu bbilanċjati fil-kontijiet ta’ kollegament bejn id-diversi karti tal-bilanċ tal-FEŻ. Il-kontijiet ta’ kollegament huma ppreżentati biss fil-FEŻ individwali.

2.6. FLUS U EKWIVALENTI TA' FLUS (10)

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Kontijiet speċjali: L-istituzzjonijiet finanzjarji tal-Istati Membri	—	—	—	489	489	378
Kontijiet kurrenti: Banek kummerċjali	—	—	—	14	14	13
Il-fond Speċjali tar-Repubblika Demokratika tal-Kongo (***)	—	—	—	1	1	1
Totali	—	—	—	504	504	391

Iż-żieda kumplessiva fil-flus u ekwivalenti ta’ flus hi prinċipalment spjegata minn ħlas bil-quddiem tal-ewwel kontribuzzjoni tal-2016 minn xi Stati Membri f’Diċembru tal-2015.

Jeħtieġ li jiġi nnutat li hemm fondi tal-iSTABEX miżmuma minn Stati benefiċjarji tal-AKP u għalhekk ma kinux inklużi fuq il-karta bilanċjali tal-FEŻ. STABEX huwa l-akronomu għall-iskema ta’ finanzjament ta’ kumpens tal-UE għall-istabbilizzazzjoni tal-qligħ mill-esportazzjoni tal-pajjiżi tal-AKP. Ladarba l-Kummissjoni u l-Istat benefiċjarju (tal-AKP) jkunu laħqu ftehim dwar kif il-fondi tal-iSTABEX għandhom jintużaw, tiġi ffirmata konvenzjoni tat-trasferiment miż-żewġ partijiet. F'konformità mad-dispożizzjonijiet tal-Artikolu 211 tal-Ftehim ta’ Lomé IV (11) (kif rivedut), il-fondi huma trasferiti f'kont b'firma doppja (tal-Kummissjoni u tal-Istat benefiċjarju) li jrendi l-imgħax, miftuħ f’isem l-Istat tal-AKP. Il-fondi jibqgħu f'dawn il-kontijiet b'firma doppja sakemm Qafas tal-Obbligazzjonijiet Reċiproċi (FMO) jiġġustifika t-trasferiment għal xi proġett. L-Uffiċjal Awtorizzanti tal-Kummissjoni jżomm is-setgħa tal-firma fuq il-kont sabiex jiżgura li l-fondi jinħarġu kif ikun intenzjonat. Il-fondi fil-kontijiet b'firma doppja huma l-proprjetà tal-Istat tal-AKP u għaldaqstant mhumiex irreġistrati bħala assi fil-kontijiet tal-FEŻ. It-trasferimenti lejn dawn il-kontijiet huma rreġistrati bħala ħlasijiet tal-iSTABEX. Ara wkoll in-nota 3.2.1 għal aktar informazzjoni.

Bil-ħsieb li titjieb il-preżentazzjoni fil-kontijiet annwali tal-2015, ġiet rieżaminata l-klassifikazzjoni tal-isituzzjonijiet finanzjarji u tal-banek. Il-figuri komparattivi għall-2014 huma divulgati kif xieraq.

OBBLIGAZZJONIJIET MHUX KURRENTI:

2.7. PROVVEDIMENTI

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Provvedimenti	—	—	—	4	4	—
Totali	—	—	—	4	4	—

Din hija l-istima tal-ammonti li probabbli se jkollhom jitħallsu wara li jgħaddu aktar minn 12-il xahar minn tmiem is-sena fir-rigward tal-fażi ta' likwidazzjoni u f'każ legali probabbli maċ-Ċentru tal-Iżvilupp tal-Intrapriżi.

Il-fażi ta' likwidazzjoni, li ser tiġi ġestita minn Kuratur, se tinkludi biss kompiti amministrattivi residwi, pereżempju ż-żamma tal-arkivji taċ-ĊŻI, tweġibiet għal kull formalità amministrattiva, jew il-ġestjoni ta' litigazzjonijiet residwi li ma setgħux jingħalqu sal-31 ta' Diċembru tal-2016. Din il-fażi se tkun iffinanzjata mill-FEŻ u fid-data tat-tħejjija tad-dikjarazzjonijieti finanzjarji tal-FEŻ, stima tal-baġit ġenerika ħafna tal-kostijiet totali meħtieġa għal fażi passiva hija ta’ EUR 2,6 miljun. Jeħtieġ li jitqies ukoll ammont ta’ madwar EUR 1,2 miljun fil-każ li ċ-ĊŻI ikun ikkundannat mit-Tribunal tal-Organizzazzjoni Internazzjonali tax-Xogħol biex iħallas indennizzi għal tliet persuni attwalment f’litigazzjoni. Ara wkoll in-nota 4.2.1 għal aktar informazzjoni.

2.8. PAGABBLI

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Kofinanzjament – ammonti pagabbli	—	—	10	—	10	34
Totali	—	—	10	—	10	34

Iż-żieda fit-total pagabbli tal-kofinanzjament hija spjegata fin-nota 2.9.1.2.

OBBLIGAZZJONIJIET KURRENTI

2.9. PAGABBLI

EUR miljuni
	Nota	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Ammonti pagabbli kurrenti	2.9.1	0	13	184	17	215	474
Spejjeż dovuti	2.9.2	3	114	684	54	854	722
Kontribuzzjoni tal-kapital tal-fond differita	2.9.3	—	—	307	—	307	228
Totali		3	128	1 174	71	1 376	1 423

2.9.1 Ammonti pagabbli kurrenti

EUR miljuni
	Nota	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Fornituri u oħrajn	2.9.1.1	0	14	153	14	181	403
Ammonti pagabbli ta' kofinanzjament	2.9.1.2	—	(0)	31	(0)	31	67
Ammonti pagabbli oħra	2.9.1.3	(0)	(1)	(0)	4	3	4
Totali		0	13	184	17	215	474

L-ammonti pagabbli jinkludu d-dikjarazzjonijiet tal-kostijiet riċevuti mill-FEŻ marbutin mal-attivitajiet tiegħu tal-għotja. Huma jiġu rreġistrati għall-ammont tal-pretensjoni mill-mument li t-talba tiġi riċevuta. L-istess proċedura tapplika għall-fatturi u n-noti tal-kreditu riċevuti skont l-attivitajiet tal-akkwist. Il-pretensjonijiet għall-kostijiet ikkonċernati ttieħed kont tagħhom għall-proċeduri tal-cut-off tal-aħħar tas-sena. Wara l-entrati tal-cut-off, l-ammonti eliġibbli stmati ġew irrikonoxxuti fir-rapport tal-introjtu.

2.9.1.1 Fornituri u oħrajn

Din l-intestatura tinkludi l-ammonti dovuti lill-fornituri kif ukoll l-ammonti pagabbli lill-korpi pubbliċi u lill-pajjiżi terzi.

It-tnaqqis ta' EUR 222 miljun meta mqabbla mal-perjodu ta’ rapportar preċedenti hija primarjament relatata mat-tnaqqis ta’ EUR 224 miljun f'ammonti pagabbli lil stati terzi.

2.9.1.2 Ammonti pagabbli ta' kofinanzjament

L-ammonti pagabbli ta’ kofinanzjament kurrenti u mhux kurrenti totali żdiedu b’EUR 60 miljun meta mqabbla mal-perjodu ta’ rappurtar preċedenti.

Fl-2015, waslu kontribuzzjonijiet ġodda tal-kofinanzjament minn Franza (EUR 5 miljun), mir-Renju Unit (EUR 1,5 miljun) u minn pajjiżi oħra.

Dawn l-ammonti pagabbli ta’ kofinanzjament kurrenti u mhux kurrenti totali ġew imnaqqsa b'EUR 69 miljun biex jirrikonoxxu d-dħul u l-ispejjeż marbuta mal-proġetti ta' kofinanzjament (ara 3.2.2 u 3.3.2).

2.9.1.3 Ammonti pagabbli oħra

L-ammonti pagabbli l-oħra jinkludu l-iktar ir-riċevuti tal-flus mhux allokati u l-pagamenti rritornati.

2.9.2 Spejjeż dovuti

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Spejjeż dovuti	3	114	684	54	854	722
Totali	3	114	684	54	854	722

Fl-aħħar tas-sena, issir valutazzjoni li tikkonċerna l-ispejjeż eliġibbli li jkunu saru mill-benefiċjarji tal-fondi tal-FEŻ iżda li għadhom mhumiex irrappurtati. Wara dawn il-kalkoli tal-cut-off, l-ammonti eliġibbli stmati jiġu rreġistrati bħala spejjeż dovuti.

Fl-2015 il-Kummissjoni irfinat il-metodoloġija tagħha għall-istima tal-imposti dovuti għall-kuntratti ta' sostenn tal-baġit. Li kieku dan l-irfinar ma sarx, l-ispejjeż operazzjonali kienu jkunu ta ‘EUR 3 545 miljun minflok EUR 3 671 miljun u l-ammont tal-imposti dovuti kien ikun EUR 126 miljun inqas.

2.9.3 Kontribuzzjoni tal-kapital tal-fond differita

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Ir-Renju Unit	—	—	259	—	259	222
L-Isvezja	—	—	48	—	48	—
Ir-Repubblika Ċeka	—	—	—	—	—	4
Il-Litwanja	—	—	—	—	—	1
Totali	—	—	307	—	307	228

Dawn huma l-kontribuzzjonijiet imħallsa bil-quddiem mill-Istati Membri.

ASSI NETTI

2.10. KAPITAL TAL-FOND EŻERĊITAT – FEŻ ATTIVI

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	Totali
Kapital tal-fond	12 840	11 699	21 152	—	45 691
Kapital tal-fond mhux eżerċitat	—	—	(10 018 )	—	(10 018 )
Kapital tal-fond eżerċitat 31.12.2014	12 840	11 699	11 134	—	35 673

Kapital tal-fond	12 164	10 973	20 960	29 367	73 464
Kapital tal-fond mhux eżerċitat	—	—	(5 223 )	(29 367 )	(34 590 )
Kapital tal-fond eżerċitat 31.12.2015	12 164	10 973	15 737	—	38 873

Il-kapital tal-fond jirrappreżenta l-ammont totali ta’ kontribuzzjonijiet mill-Istati Membri għall-fond rilevanti tal-FEŻ kif stipulat f'kull wieħed mill-Ftehimiet Interni. Il-fondi mhux mitluba jirrappreżentaw l-allokazzjoni inizjali li għadha mhux eżerċitata mill-Istati Membri.

Il-kapital tal-fond eżerċitat jirrappreżenta l-ammont tal-allokazzjonijiet inizjali li kienu eżerċitati biex ikunu trasferiti għall-kontijiet tat-teżor mill-Istati Membri.

Il-kapital tat-Tmien u d-Disa' FEŻ ġie eżerċitat u riċevut fl-intier tiegħu.

L-attivitajiet tal-Faċilità ta’ Tranżizzjoni kienu ffinanzjati permezz ta’ ammonti diżimpenjati minn FEŻ preċedenti (ara 2.13 Trasferimenti tal-kapital tal-fond eżerċitat bejn FEŻ attivi).

Id-Deċiżjoni tal-Kunsill li tistabbilixxi Faċilità ta’ Tranżizzjoni tistipula li fondi impenjati skont il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni jeħtieġ li jitnaqqsu mill-ishma tal-kontribuzzjonijiet tal-Istati Membri stipulati fl-Artikolu 1(2)(a) tal-Ftehimiet Interni tat-Tmien, id-Disa’ u l-10 FEŻ wara d-dħul fis-seħħ tal-Ftehim Intern tal-11-il FEŻ (2)

. Il-Ftehim Intern tal-11-il FEŻ daħal fis-seħħ fl-1 ta’ Marzu 2015 u l-kapital totali tal-Fond tnaqqas b’EUR 1 595 miljun (it-Tmien FEŻ — EUR 676 miljun, id-Disa’ FEŻ — EUR 727 miljun, l-10 FEŻ — EUR 192 miljun).

Kif il-Ftehim Intern li jistabbilixxi l-11-il FEŻ jidħol fis-seħħ, il-kapital tal-fond ppreżentat skont il-11-il FEŻ jiġi rikonoxxut b’konformità mal-Ftehim.

2.11. KAPITAL TAL-FOND EŻERĊITAT U MHUX EŻERĊITAT MINN STAT MEMBRU

EUR miljuni
Kontribuzzjonijiet	%	L-10 FEŻ mhux eżerċitat 31.12.2014	Eżerċitat fl-2015	Tnaqqis tal-kapital tal-10 FEŻ	L-10 FEŻ mhux eżerċitat 31.12.2015
L-Awstrija	2,41	(241)	111	5	(126)
Il-Belġju	3,53	(354)	162	7	(184)
Il-Bulgarija	0,14	(14)	6	0	(7)
Ċipru	0,09	(9)	4	0	(5)
Ir-Repubblika Ċeka	0,51	(51)	23	1	(27)
Id-Danimarka	2,00	(200)	92	4	(104)
L-Estonja	0,05	(5)	2	0	(3)
Il-Finlandja	1,47	(147)	68	3	(77)
Franza	19,55	(1 958 )	900	38	(1 021 )
Il-Ġermanja	20,50	(2 053 )	944	39	(1 070 )
Il-Greċja	1,47	(147)	68	3	(77)
L-Ungerija	0,55	(55)	25	1	(29)
L-Irlanda	0,91	(91)	42	2	(48)
L-Italja	12,86	(1 288 )	592	25	(672)
Il-Latvja	0,07	(7)	3	0	(4)
Il-Litwanja	0,12	(12)	6	0	(6)
Il-Lussemburgu	0,27	(27)	12	1	(14)
Malta	0,03	(3)	1	0	(2)
In-Netherlands	4,85	(486)	223	9	(253)
Il-Polonja	1,30	(130)	60	2	(68)
Il-Portugall	1,15	(115)	53	2	(60)
Ir-Rumanija	0,37	(37)	17	1	(19)
Is-Slovakkja	0,21	(21)	10	0	(11)
Is-Slovenja	0,18	(18)	8	0	(9)
Spanja	7,85	(786)	361	15	(410)
L-Isvezja	2,74	(274)	126	5	(143)
Ir-Renju Unit	14,82	(1 485 )	682	28	(774)
Totali	100,00	(10 018 )	4 603	192	(5 223 )

Kapital eżerċitat fl-2015 jikkonsisti f’eżerċitar ordinarju (EUR 3 200 miljun) u eżerċitatar speċjali (imsejħa “konsum speċjali” — EUR 1 403 miljun). L-eżerċitatar speċjali sar sabiex jinkisbu fondi għat-tnaqqis tal-kapital tat-Tmien u d-Disa’ FEŻ.

2.12. KAPITAL EŻERĊITAT TAL-FOND MINN FEŻ MAGĦLUQA RIPORTATI

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	Totali
Fondi trasferiti minn FEŻ magħluqa	627	1 625	—	—	2 252
Bilanċ fil-31.12.2015	627	1 625	—	—	2 252

Din l-intestatura tinkludi r-riżorsi trasferiti mill-FEŻ magħluqa għat-Tmien u d-Disa’ FEŻ.

2.13. TRASFERIMENTI TA' KAPITAL EŻERĊITAT TAL-FOND BEJN FEŻ ATTIVI

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	Totali
Bilanċ fil-31.12.2013	(3 083 )	2 130	952	—	0
Trasferiment ta’ ammonti diżimpenjati għall-10 riżerva ta' prestazzjoni tal-FEŻ minn FEŻ preċedenti	(64)	(372)	436		0
Trasferiment ta’ ammonti diżimpenjati għar-riżerva ta' prestazzjoni tal-11-il FEŻ minn FEŻ preċedenti			(225)	225	0
Trasferimenti mill-10 u l-11-il riżervi ta’ prestazzjoni għall-Faċilità ta’ Tranżizzjoni			(1 372 )	1 372	0
Bilanċ fil-31.12.2014	(3 147 )	1 758	(209)	1 597	0
Trasferiment ta’ ammonti diżimpenjati għall-10 riżerva ta' prestazzjoni tal-FEŻ minn FEŻ preċedenti	(6)	(109)	114		0
Trasferiment ta’ ammonti diżimpenjati għar-riżerva ta' prestazzjoni tal-11-il FEŻ minn FEŻ preċedenti			(32)	32	0
Trasferimenti mill-10 u l-11-il riżervi ta’ prestazzjoni għall-Faċilità ta’ Tranżizzjoni			(41)	41	0
L-irkupri mill-Faċilità ta’ Tranżizzjoni għall-10 u l-11-il riżerva ta’ prestazzjoni			11	(11)	0
Ir-ritorn tal-fondi impenjati skont il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni	676	727	192	(1 595 )	0
Bilanċ fil-31.12.2015	(2 476 )	2 376	35	65	0

Din l-intestatura tinkludi r-riżorsi trasferiti bejn il-FEŻ attivi.

Wara d-dħul fis-seħħ tal-Ftehim ta’ Cotonou, il-fondi kollha mhux użati f'FEŻ preċedentament attivi jiġu trasferiti għall-aktar FEŻ li nfetaħ riċentement wara d-diżimpenn. Ir-riżorsi trasferiti minn FEŻ oħra jżidu l-approprjazzjonijiet tal-fond destinatarju u jnaqqsu dawk tal-fond tal-oriġini. Fondi trasferiti għar-riżerva tal-prestazzjoni tal-10 u l-11-il FEŻ jistgħu jkunu impenjati biss taħt kundizzjonijiet speċifiċi stabbiliti fil-Ftehimiet Interni.

Fl-2015 fondi impenjati skont il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni ta’ EUR 1 595 miljun ġew lura għar-riżerva tal-prestazzjoni tal-10 FEŻ u dawn intużaw biex jiffinanzjaw mill-ġdid il-kapital tat-Tmien, id-Disa’ u l-10 FEŻ (ara 2.10 Kapital eżerċitat tal-fond — FEŻ attivi).

Fi tmiem is-sena r-Riżerva tal-Prestazzjoni mhux mobilizzabbli tal-10 FEŻ hija ta’ EUR 84 miljun, waqt li dik tal-11-il FEŻ hija ta’ EUR 65 miljun.

3. NOTI GĦAR-RAPPORT TAL-INTROJTU

3.1. DĦUL MINN TRANŻAZZJONIJIET TA' SKAMBJU U MHUX TA’ SKAMBJU

EUR miljuni
	2015	2014
Dħul minn tranżazzjonijiet mhux ta' skambju	89	87
Dħul minn tranżazzjonijiet ta' skambju	51	59
Totali	140	145

L-EUR 89 miljun ta’ dħul minn tranżazzjonijiet mhux ta' skambju huwa esklussivament dħul operazzjonali filwaqt li l-EUR 51 miljun ta’ dħul minn tranżazzjonijiet ta’ skambju jinkludi introjtu operatorju (EUR 43 miljun) u dħul finanzjarju (EUR 8 miljun – ara n-nota 3.5).

3.2. ID-DĦUL OPERAZZJONALI

EUR miljuni
	Nota	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	2015	2014
L-irkupru tal-ispejjeż	3.2.1	1	10	9	1	20	26
L-irkupru tal-fondi tal-iSTABEX	3.2.2	1	—	—	—	1	4
Qligħ mir-rata tal-kambju		3	15	22	2	42	45
Kofinanzjament tal-introjtu operazzjonali	3.2.3	—	—	68	1	69	57
Totali		4	24	99	5	132	132

EUR miljuni

2015

2014

Ġestjoni Diretta

Implimentata minn:

Il-Kummissjoni

Id-delegazzjonijiet tal-EU

Ġestjoni Indiretta

Implimentata minn:

Pajjiżi terzi

Organizzazzjonijiet internazzjonali

Korpi tal-liġi pubblika

—

Korpi rregolati mil-liġi privata b’missjoni ta’ servizz pubbliku

—

Dħul operatorju totali eskluż il-qligħ mir-rata tal-kambju

3.2.1 L-irkupru tal-fondi tal-iSTABEX

Fl-2015 ġew ritornati EUR 1 miljun lill-FEŻ minn kontijiet b’firma doppja fil-pajjiżi tal-AKP. Dan id-dħul ġie inkluż fl-introjtu operatorju (irkupru ta' Fondi STABEX) fir-rapport tal-introjtu tat-Tmien FEŻ.

3.2.2 Kofinanzjament tal-introjtu operazzjonali

L-introjtu operazzjonali relatat mal-kofinanzjament jirrappreżenta l-kontribuzzjonijiet użati (ara 3.3.2).

3.3. L-ISPEJJEŻ OPERAZZJONALI

EUR miljuni
	Nota	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	2015	2014
Spejjeż operazzjonali strumenti tal-għajnuna	3.3.1	(5)	47	2 197	820	3 059	3 545
Ko-finanzjament tal-ispejjeż operazzjonali	3.3.2	—	—	68	1	69	57
Telf mir-rata tal-kambju		3	14	24	3	44	33
Tniżżil fil-valur tar-riċevibbli & provvedimenti għar-Riskji u l-imposti		(0)	(5)	8	4	7	14
Totali		(2)	56	2 297	828	3 179	3 650

EUR miljuni

2015

2014

Ġestjoni Diretta

1 106

933

Implimentata minn:

Il-Kummissjoni

114

L-Aġenziji eżekuttivi tal-UE

Id-delegazzjonijiet tal-EU

1 000

817

Fond Fiduċjarju

—

Ġestjoni Indiretta

2 023

2 670

Implimentata minn:

Pajjiżi terzi

900

1 111

Organizzazzjonijiet internazzjonali

990

1 148

Il-BEI u l-FEI

179

Korpi tal-liġi pubblika

144

Korpi rregolati mil-liġi privata b’missjoni ta’ servizz pubbliku

Korpi rregolati mil-liġi privata li jimplimentaw Sħubija Pubblika-Privata

Persuni li jimplimentaw azzjonijiet tal-PESK

—

Total tal-ispejjeż operatorji: strumenti ta’ għajnuna u ko-finanzjament

3 128

3 603

3.3.1. Spejjeż operazzjonali – strumenti tal-għajnuna

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	2015	2014
Għajnuna programmabbli	1	18	1 557	394	1 971	2 159
Appoġġ makroekonomiku	—	51	—	—	51	42
Politika settorjali	0	(25)	—	—	(24)	10
Sussidji tar-rati tal-imgħax;	(6)	—	—	—	(6)	3
Proġetti intra-AKP	—	5	459	282	746	979
Għajnuna ta’ emerġenza	—	1	167	117	285	335
Għajnuna għar-refuġjati	0	—	—	—	0	(0)
Kapital tar-riskju	—	—	—	—	—	0
STABEX	—	—	—	—	—	2
SYSMIN	(0)	—	—	—	(0)	0
Programmi ta’ għajnuna oħra relatati mal-FEŻ ta’ qabel	—	0	—	—	0	2
Appoġġ istituzzjonali	—	—	13	20	34	19
Kumpens fuq riċevuti tal-esportazzjoni	0	(3)	—	—	(3)	(5)
Kontribuzzjonijiet għal Fondi Fiduċjarji	—	—	—	5	5	—
Totali	(5)	47	2 197	820	3 059	3 545

L-ispejjeż operatorji tal-FEŻ ikopru l-istrumenti tal-għajnuna varji u jieħdu forom differenti, skont kif il-flus jitħallsu u jiġu ġestiti.

3.3.2. Kofinanzjament tal-ispejjeż operazzjonali

Dawn huma l-ispejjeż li saru fuq proġetti tal-kofinanzjament fl-2015. Minħabba li l-kontribuzzjonijiet tal-kofinanzjament riċevuti jissodisfaw l-kriterji tad-dħul minn tranżazzjonijiet mhux ta' skambju taħt ċerti kundizzjonijiet, ammont korrespondenti ta’ kontribuzzjonijiet ġie rikonoxxut bħala dħul operazzjonali (ara 3.2.2).

3.4. SPEJJEŻ AMMINISTRATTIVI

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	2015	2014
Spejjeż amministrattivi	0	(0)	34	79	113	22
Totali	0	(0)	34	79	113	22

Din l-intestatura tinkludi n-nefqa ta’ sostenn; jiġifieri l-kostijiet amministrattivi relatati mal-programmazzjoni u l-implimentazzjoni tal-FEŻ. Din tinkludi l-ispejjeż għat-tħejjija, is-segwitu, il-monitoraġġ, u l-evalwazzjoni tal-proġetti kif ukoll l-ispejjeż għan-netwerks tal-kompjuter, l-assistenza teknika eċċ.

Il-varjazzjoni tal-kostijiet amministrattivi bejn l-2014 u l-2015 (EUR 91 miljun) hija dovuta għal bidla fil-metodoloġija tal-kontabilità fl-2014. Din il-metodoloġija l-ġdida kellha impatt ta' darba fuq it-tnaqqis tal-ammont tal-kostijiet amministrattivi.

3.5. DĦUL FINANZJARJU

EUR miljuni

It-tmien FEŻ

Id-disa’ FEŻ

L-10 FEŻ

Il-11-il FEŻ

2015

2014

Dħul mill-imgħax-Banek Ewropej

(0)

(1)

Imgħax fuq pre-finanzjament

—

Imgħax dovut

—

Imgħax irkuprat

—

Totali

(0)

L-imgħax fuq il-prefinanzjamenti huwa rikonoxxut skont id-dispożizzjonijiet tal-Artikolu 9(2)d tar-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-11-il FEŻ.

Id-dħul finanzjarju huwa meqjus bħala dħul minn tranżazzjonijiet ta’ skambju.

4. ASSI U OBBLIGAZZJONIJIET KONTINĠENTI U DIVULGAZZJONIJIET IMPORTANTI OĦRAJN

4.1. ASSI KONTINĠENTI

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Garanziji ta’ prestazzjoni	0	7	7	(0)	13	101
Garanziji ta’ żamma	—	3	3	—	6	50
Totali	0	10	10	(0)	20	150

Kollox ma’ kollox, l-ammont ta’ garanziji miżmuma biex jiżguraw l-assi tal-FEŻ taħt proġett żdied fl-2015. Madankollu, fl-2015, aktar garanziji kienu assoċjati ma’ kuntratti ġestiti b’mod indirett. F’każ bħal dan, il-benefiċjarju tal-garanzija ma jkunx il-FEŻ iżda l-awtorità kontraenti. B’paragun, fl-2014, dawk il-garanziji li jappartjenu lil awtorità kontraenti oħra minbarra l-FEŻ kienu jammontaw għal 273 miljun filwaqt li kienu jammontaw għal 723 miljun fl-2015.

4.1.1. Garanziji ta’ prestazzjoni

Il-garanziji ta’ prestazzjoni xi kultant jintalbu biex jiżguraw li l-benefiċjarji tal-finanzjament tal-FEŻ jissodisfaw l-obbligi tal-kuntratti tagħhom mal-FEŻ.

4.1.2. Garanziji ta’ żamma

Il-garanziji ta’ żamma jikkonċernaw biss il-kuntratti tax-xogħlijiet. Tipikament, 10 % tal-ħlasijiet interim lill-benefiċjarji jinżammu biex jiġi żgurat li l-kuntrattur jissodisfa l-obbligazzjonijiet tiegħu/tagħha. Dawn l-ammonti miżmuma jiġu riflessi bħala ammonti pagabbli. Suġġett għall-approvazzjoni tal-awtorità kontraenti, il-kuntrattur jista’ minflok jippreżenta garanzija ta’ żamma li tieħu post l-ammonti miżmuma fuq il-ħlasijiet interim. Dawn il-garanziji riċevuti jiġu divulgati bħala assi kontinġenti.

4.2. OBBLIGAZZJONIJIET KONTINGENTI

4.2.1. Ċentru għall-Iżvilupp tal-Intrapriżi

Il-Kunsill tal-Ministri AKP-UE ftiehem f’Ġunju 2014 “biex jipproċedi għall-għeluq ordinat taċ-ĊŻI”, u fl-istess ħin “biex jiġi żgurat li l-proġetti ta’ appoġġ tas-settur privat implimentati miċ-ĊŻI fil-pajjiżi u r-reġjuni tal-AKP tlestew kollha bis-sħiħ”. Għal dan l-għan, il-Kunsill tal-Ministri AKP-UE għadda delega ta’ setgħat lill-Kumitat tal-Ambaxxaturi AKP-UE biex imexxi din il-kwistjoni ‘l quddiem bil-ħsieb li jadotta d-deċiżjonijiet meħtieġa.

Il-Kumitat tal-Ambaxxaturi AKP-UE, bid-Deċiżjoni Nru 4/2014 ta’ 23/10/2014, awtorizza lill-Bord Eżekuttiv taċ-ĊŻI biex jieħu, b’effett immedjat, il-miżuri xierqa kollha biex iħejji għall-għeluq taċ-ĊŻI. Kif stipulat fl-artikolu 2 ta’ dik id-Deċiżjoni, il-Bord Eżekuttiv ingħata struzzjonijiet biex iqabbad Kuratur b'kuntratt biex iħejji u jimplimenta pjan ta’ għeluq. Dak il-pjan tal-għeluq “jeħtieġ li jippermetti l-għeluq taċ-ĊŻI b’mod ordinat, waqt li jirrispetta d-drittijiet tal-partijiet terzi kollha involuti, u jassigura li l-proġetti ta’ appoġġ tas-settur privat li għaddejjin bħalissa jitlestew miċ-ĊŻI stess jew minn entità li l-immaniġġjar tagħhom jista’ jiġi assenjata lilha”. Il-pjan tal-għeluq għandu jipprevedi l-finalizzazzjoni tal-istralċ taċ-ĊŻI sal-31 ta’ Diċembru 2016.

Fl-aħħar ta’ Ġunju 2015,, il-kuratur ressaq quddiem il-Bord Eżekuttiv taċ-ĊŻI, pjan strateġiku definittiv, b’baġit u pjan ta’ ħidma, li jirrifletti l-eżitu tad-djalogu soċjali. Il-baġit tal-pjan strateġiku definittiv, approvat mill-Bord Eżekuttiv taċ-ĊŻI, kien il-bażi tal-proposta tal-Kummissjoni għal Deċiżjoni ta’ Finanzjament, li kienet adottata wara li rċeviet l-opinjoni tal-Kumitat FEŻ għal total ta' EUR 18,2-il miljun. Wara l-adozzjoni ta’ dik id-deċiżjoni ta’ Finanzjament, ġie konkluż ftehim ta' għotja f'Diċembru tal-2015 bejn iċ-ĊŻI u l-Kummissjoni fejn ġie pprovut il-finanzjament meħtieġ għat-twettiq tal-assijiet taċ-ĊŻI u s-saldu sħiħ tal-obbligazzjonijiet tiegħu. L-implimentazzjoni tal-pjan strateġiku definittiv bdiet fl-1 ta’ Jannar 2016. Wara r-reviżjoni tal-Anness III tal-Ftehim ta’ Cotonou, li bħalissa qed jiġi nnegozjat bejn il-Kunsill tal-UE u l-AKP, iċ-ĊŻI se jidħol fil-fażi passiva tiegħu li matulha se jkun jeżisti biss għall-bżonnijiet tal-likwidazzjoni tiegħu — mill-1 ta’ Jannar 2017 u għal perjodu li jdum sa 5 snin. Ara wkoll in-nota 2.7 għal aktar informazzjoni.

4.3. DIVULGAZZJONIJIET IMPORTANTI OĦRAJN

4.3.1. Impenji pendenti li għadhom mhumiex tħallsux

L-ammont divulgat hawn taħt huwa r-RAL (“Reste à Liquider”) baġitarju li minnu tnaqqsu l-ammonti relatati li ġew inklużi bħala spejjeż fir-rapport tal-introjtu tal-2015. Ir-RAL baġitarju huwa ammont li jirrappreżenta impenji miftuħa li għalihom għadhom ma sarux il-pagamenti u/jew li għadhom ma ġewx diżimpenjati. Din hija l-konsegwenza normali tal-eżistenza ta’ programmi pluriennali.

EUR miljuni
	It-tmien FEŻ	Id-disa’ FEŻ	L-10 FEŻ	Il-11-il FEŻ	31.12.2015	31.12.2014
Impenji pendenti li għadhom ma tħallsux	5	303	3 174	2 338	5 821	5 291
Totali	5	303	3 174	2 338	5 821	5 291

Fil-31 ta’ Diċembru tal-2015 ir-RAL baġitarju kien jammonta għal EUR 6 809 miljun (2014: EUR 5 889 miljun). F’Diċembru 2015, EUR 1 316 miljun kienu impenjati sabiex jiffinanzjaw il-Fond Fiduċjarju ta’ Emerġenza tal-UE l-ġdid għall-istabbiltà u li jindirizza l-kawżi ewlenin tal-migrazzjoni illegali fl-Afrika (Fond Fiduċjarju ta’ Emerġenza tal-UE għall-Afrika). Meta wieħed jeskludi l-effett tal-imsemmi event eċċezzjonali, l-RAL kien jammonta għal EUR 5 493 miljun, li jirrappreżenta tnaqqis ta’ EUR 396 miljun meta mqabbel mas-sena preċedenti.

5. ĠESTJONI TAR-RISKJU FINANZJARJU

Id-divulgazzjonijiet li ġejjin fir-rigward tal-ġestjoni tar-riskju finanzjarju tal-FEŻ huma marbutin mal-operazzjonijiet tat-teżor imwettqa mill-Kummissjoni f’isem il-FEŻ sabiex jiġu implimentati r-riżorsi tiegħu.

5.1. IL-POLITIKI TAL-ĠESTJONI TAR-RISKJU U L-ATTIVITAJIET tal-iħħeġġjar

Ir-regoli u l-prinċipji għall-ġestjoni tal-operazzjonijiet tat-teżor huma stipulati fir-Regolament Finanzjarju tal-11-il-FEŻ u fil-Ftehim Intern.

B’riżultat ta’ dawn ir-regolamenti, japplikaw il-prinċipji ewlenin li ġejjin:

—

Il-kontribuzzjonijiet tal-FEŻ jitħallsu mill-Istati Membri f’kontijiet speċjali miftuħa mal-bank tal-ħruġ ta' kull Stat Membru jew mal-istituzzjoni finanzjarja nnominata minnu. L-ammonti tal-kontribuzzjonijiet għandhom jibqgħu f'dawk il-kontijiet speċjali sakemm ikun jeħtieġ li jsiru l-ħlasijiet tal-FEŻ.

—	Il-kontribuzzjonijiet tal-FEŻ jitħallsu mill-Istati Membri fl-EUR, filwaqt li l-ħlasijiet tal-FEŻ huma ddenominati fl-EUR u f’muniti oħra, inklużi oħrajn inqas magħrufa.

—	Ma jistgħux jinġibdu flus iktar milli jkun hemm depożitati mill-kontijiet bankarji miftuħa mill-Kummissjoni f’isem il-FEŻ.

Minbarra l-kontijiet speċjali, jinfetħu kontijiet bankarji oħra mill-Kummissjoni f'isem il-FEŻ, ma' istituzzjonijiet finanzjarji (banek ċentrali u banek kummerċjali), għall-finijiet tal-eżekuzzjoni ta’ ħlasijiet u sabiex jiġu riċevuti ammonti oħra minbarra l-kontribuzzjonijiet tal-Istati Membri għall-baġit.

L-operazzjonijiet tat-teżor u tal-ħlasijiet huma awtomatizzati ħafna u jiddependu fuq sistemi tal-informazzjoni moderni. Huma applikati proċeduri speċifiċi biex jiggarantixxu s-sigurtà tas-sistema u jiżguraw is-segregazzjoni tad-dmirijiet f’konformità mar-Regolament Finanzjarju, l-istandards tal-kontroll intern tal-Kummissjoni, u l-prinċipji tal-awditjar.

Ġabra miktuba ta’ linji gwida u proċeduri tirregola l-ġestjoni tal-operazzjonijiet tat-teżor u tal-ħlasijiet bil-għan li jiġi limitat ir-riskju operazzjonali u finanzjarju u jiġi żgurat livell adegwat ta’ kontroll. Dawn ikopru l-oqsma differenti tal-operat, u l-konformità mal-linji gwida u l-proċeduri jiġu kkontrollati regolarment.

5.2. IR-RISKJU TAL-MUNITA

Skopertura għar-riskju tal-munita tal-FEŻ fi tmiem is-sena – il-pożizzjoni netta

EUR miljuni
	31.12.2015							31.12.2014
	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Oħrajn	Totali	USD	GBP	DKK	SEK	EUR	Oħrajn	Totali
Assi finanzjarji
Ir-riċevibbli u r-rekuperabbli	—	—	—	—	171	1	171	0	—	—	—	76	8	84
Flus u ekwivalenti ta’ flus	4	0	—	—	500	—	504	6	0	—	—	386	—	391
Totali	4	0	—	—	671	1	675	6	0	—	—	462	8	475
Obbligazzjonijiet finanzjarji
Pagabbli	0	—	—	—	(485)	(47)	(532)	0	—	—	—	(691)	(45)	(736)
Totali	0	—	—	—	(485)	(47)	(532)	0	—	—	—	(691)	(45)	(736)
Totali	4	0	—	—	186	(46)	143	6	0	—	—	(229)	(37)	(261)

Il-kontribuzzjonijiet kollha jinżammu fl-EUR, u l-muniti l-oħra jinxtraw biss meta jkunu meħtieġa biex isiru l-ħlasijiet. B’riżultat ta’ dan, l-operazzjonijiet tat-teżor tal-FEŻ mhumiex esposti għar-riskju tal-munita.

5.3. IR-RISKJU TAR-RATI TAL-IMGĦAX

Il-FEŻ ma jissellifx flus u b’konsegwenza ta’ dan mhuwiex espost għar-riskju tar-rata tal-imgħax.

L-imgħax jinġema' fuq il-bilanċi li jżomm fuq il-kontijiet bankarji differenti tiegħu. Il-Kummissjoni, f’isem il-FEŻ, għalhekk daħħlet fis-seħħ miżuri biex tiżgura li l-imgħax iġġenerat regolarment jirrifletti r-rati tal-imgħax tas-suq kif ukoll il-varjazzjonijiet possibbli fihom.

Il-bilanċi mil-lum għall-għada miżmuma fil-kontijiet mal-banek kummerċjali jiġu remunerati kuljum. Ir-remunerazzjoni tal-bilanċi fuq dawn il-kontijiet hija bbażata fuq ir-rati varjabbli tas-suq li fuqhom jiġi applikat il-marġni kontrattwali (pożittiv jew negattiv). Għall-biċċa l-kbira tal-kontijiet il-kalkolu tal-imgħax huwa marbut mar-rata ta' referenza tas-suq u huwa aġġustat biex jirrifletti kull varjazzjoni f'din ir-rata. B'riżultat ta’ dan il-FEŻ ma jieħu l-ebda riskju li l-bilanċi tiegħu jkunu remunerati b'rati iktar baxxi mir-rati tas-suq.

5.4. IR-RISKJU TAL-KREDITU (IR-RISKJU TAL-KONTRAPARTI)

Assi finanzjarji li la jkunu skadew u lanqas huma indeboliti

EUR miljuni
	Totali	La skaduti u lanqas indeboliti	Wara d-data tal-għeluq imma mhux indeboliti
	Totali	La skaduti u lanqas indeboliti	< 1 sena	Bejn 1 u 5 snin	> 5 snin
Ir-riċevibbli u r-rekuperabbli	171	50	120	1	—
Total fil-31.12.2015	171	50	120	1	—
Riċevibbli Rikuperabbli	84	75	5	4
Total fil-31.12.2014	84	75	5	4	—

Assi finanzjarji skont il-kategorija tar-riskju:

EUR miljuni
	31.12.2015			31.12.2014
	Riċevibbli	Flus	Totali	Riċevibbli	Flus	Totali
Kontropartijiet bi klassifikazzjoni tal-kreditu esterna
Prim u grad għoli	6	167	173	0	318	318
Grad medju superjuri	34	16	50	—	39	39
Grad medju inferjuri	36	312	348	—	7	7
Grad mhux ta’ investiment	14	9	23	—	27	27
Totali	90	503	593	0	391	391
Kontropartijiet bi klassifikazzjoni tal-kreditu esterna
Debituri mingħajr inadempjenzi fil-passat	81	1	98	83		83
Debituri b'inadempjenzi fil-passat	—	—	—	1		1
Totali	97	1	98	84		84
Totali	171	504	692	84	391	475

Fondi fil-kategoriji tal-grad mhux ta' investiment u grad medju inferjuri huma relatati prinċipalment mal-kontribuzzjonijiet ta' Stati Membri għall-FEŻ imħallsa lill-kontijiet speċjali miftuħa mill-Istati Membri skont l-Artikolu 22(3) tar-RF tal-FEŻ. Skont dan ir-regolament l-ammont ta' tali kontribuzzjonijiet irid jibqa' f'dawk il-kontijiet speċjali sakemm ikun meħtieġ li jsiru l-ħlasijiet.

Il-biċċa l-kbira tar-riżorsi tat-teżor tal-FEŻ jinżammu, skont ir-RF tal-FEŻ, fil-“kontijiet speċjali” miftuħa mill-Istati Membri għall-ħlas tal-kontribuzzjonijiet tagħhom. Il-maġġoranza ta’ dawn il-kontijiet jinżammu mat-teżori tal-Istati Membri jew mal-banek ċentrali nazzjonali. Dawn l-istituzzjonijiet iġorru l-iktar riskju tal-kontraparti baxx għall-FEŻ (l-iskopertura hija mal-Istati Membri tiegħu).

Għall-parti tar-riżorsi tat-teżor tal-FEŻ li jinżammu mal-banek kummerċjali sabiex ikopru t-twettiq tal-ħlasijiet, ir-riforniment ta’ dawn il-kontijiet isir f’eżatt fil-ħin u huwa awtomatikament ġestit mis-sistema tal-ġestjoni tal-flus tat-teżor tal-Kummissjoni. Fuq kull kont jinżammu livelli minimi ta' flus, proporzjonati mal-ammont medju tal-ħlasijiet ta’ kuljum li jsiru minnu. B’konsegwenza ta’ dan, l-ammonti li jinżammu mil-lum għall-għada fuq dawn il-kontijiet jibqgħu kontinwament f’livelli baxxi biex jiżguraw li l-iskopertura tal-FEŻ għar-riskju tkun limitata.

Barra dan, jiġu applikati linji gwida speċifiċi fl-għażla tal-banek kummerċjali sabiex ikompli jiġi mminimizzat ir-riskju tal-kontraparti li għalih huwa skopert il-FEŻ.

Il-banek kummerċjali huma kollha magħżula b'sejħa għall-offerti. Il-klassifikazzjoni tal-kreditu minima għall-perjodu qasir ta' żmien meħtieġa għall-ammissjoni fil-proċeduri tas-sejħiet għall-offerti hija l-P-1 ta’ Moody's jew l-ekwivalenti (A-1 ta’ S&P jew F1 ta’ Fitch). Jista' jkun meħtieġ livell iktar baxx f'ċirkostanzi speċifiċi u debitament ġustifikati.

5.5. RISKJU TAL-LIKWIDITÀ

Analiżi tal-maturitajiet tal-obbligazzjonijiet finanzjarji skont il-maturitajiet kuntrattwali li baqa'

EUR miljuni
	< 1 sena	Bejn 1 u 5 snin	> 5 snin	Totali
Pagabbli	522	10		532
Total fil-31.12.2015	522	10	—	532
Pagabbli	702	34		736
Total fil-31.12.2014	702	34	—	736

Il-prinċipji tal-baġit applikati għall-FEŻ jiżguraw li r-riżorsi ġenerali tal-flus għall-perjodu baġitarju jkunu dejjem suffiċjenti għat-twettiq tal-ħlasijiet relatati kollha. Il-kontribuzzjonijiet totali tal-Istati Membri huma daqs l-ammont ġenerali tal-approprjazzjonijiet għall-ħlasijiet għall-perjodu baġitarju rilevanti.

Il-kontribuzzjonijiet tal-Istati Membri lill-FEŻ, madankollu, jitħallsu fi tliet pagamenti fis-sena, filwaqt li l-ħlasijiet huma soġġetti għal ċertu staġjonalità.

Sabiex jiġi żgurat li r-riżorsi tat-teżor ikunu dejjem suffiċjenti biex ikopru l-ħlasijiet li għandhom jitwettqu f’kull xahar partikolari, l-informazzjoni dwar is-sitwazzjoni tat-teżor tiġi regolarment skambjata bejn it-teżor tal-Kummissjoni u d-dipartimenti rilevanti tal-infiq sabiex jiġi żgurat li l-ħlasijiet imwettqa f’kull perjodu partikolari ma jaqbżux ir-riżorsi disponibbli tat-teżor.

Barra dan ta’ hawn fuq, fil-kuntest tal-operazzjonijiet ta’ kuljum tat-teżor tal-FEŻ, l-għodda awtomizzati tal-ġestjoni tal-kontanti jiżguraw li ta’ kuljum ikun hemm likwidità suffiċjenti disponibbli fuq kull kont bankarju tal-FEŻ.

6. DIVULGAZZJONI DWAR IL-PARTIJIET RELATATI

Il-partijiet relatati tal-FEŻ huma l-Fondi Fiduċjarji ta' Bêkou u tal-Afrika UE. It-tranżazzjonijiet bejn dawn l-entitajiet iseħħu bħala parti mill-operazzjonijiet normali tal-FEŻ u peress li dan huwa l-każ, l-ebda rekwiżiti ta’ divulgazzjonijiet speċifiċi ma huma meħtieġa għal dawn it-tranżazzjonijiet skont ir-regoli ta’ kontabilità tal-UE.

Il-FEŻ m’għandu l-ebda ġestjoni separata peress li huwa ġestit mill-Kummissjoni. L-intitolamenti tal-maniġment prinċipali tal-UE, inkluża l-Kummissjoni, ġew divulgati fil-kontijiet annwali Konsolidati tal-Unjoni Ewropea taħt l-intestatura 8.2 “Intitolamenti prinċipali tal-ġestjoni”.

7. EVENTI WARA D-DATA TAL-KARTA TAL-BILANĊ

Fid-data tat-trażmissjoni ta’ dawn il-kontijiet, l-ebda kwistjoni materjali ma kienet ġiet għall-attenzjoni tal-Uffiċjal tal-Kontabbiltà tal-FEŻ jew ma kienet irrappurtata lilu li kienet teħtieġ divulgazzjoni separata f'din it-taqsima. Il-kontijiet annwali u n-noti relatati tħejjew bl-użu tal-iktar informazzjoni riċenti disponibbli u dan huwa rifless fl-informazzjoni ppreżentata hawn fuq.

8. RIKONĊILJAZZJONI TAR-RIŻULTAT EKONOMIKU U R-RIŻULTAT TAL-BAĠIT

Ir-riżultat ekonomiku tas-sena huwa kkalkolat skont il-prinċipji tal-kontabbiltà bbażata fuq id-dovuti. Ir-riżultat tal-baġit huwa madankollu bbażat fuq ir-regoli tal-kontabbiltà tal-flus. Minħabba li r-riżultat ekonomiku u r-riżultat tal-baġit it-tnejn ikopru l-istess tranżazzjonijiet operazzjonali sottostanti, dan huwa kontroll utli biex jiġi aċċertat li huma rikonċiljabbli. It-tabella hawn taħt turi din ir-rikonċiljazzjoni, tenfasizza l-ammonti ewlenin li jirrikonċiljaw, maqsuma bejn il-partiti tad-dħul u dawk tan-nefqa.

EUR miljuni
	2015	2014
IR-RIŻULTAT EKONOMIKU TAS-SENA	(3 152 )	(3 526 )
Id-dħul
Intitolamenti li ma jaffettwawx ir-riżultat tal-baġit	(1)	(10)
Intitolamenti stabbiliti fis-sena kurrenti imma li għadhom ma nġabrux	(11)	(19)
Intitolamenti stabbiliti fis-snin preċedenti imma li għadhom ma nġabrux	19	12
L-effett nett tal-prefinanzjament	28	41
Dħul dovut (nett)	29	(71)
L-ispejjeż
L-ispejjeż tas-sena kurrenti li għadhom ma tħallsux	61	165
L-ispejjeż tas-snin ta' qabel u li tħallsu fis-sena kurrenti	(221)	(28)
Kanċellamenti ta' ħlasijiet	12	65
L-effett nett tal-prefinanzjament	(53)	(562)
Spejjeż dovuti (netti)	200	417
RIŻULTAT TAL-BAĠIT TAS-SENA	(3 088 )	(3 516 )

8.1. IL-PARTITI TA’ RIKONĊILJAZZJONI – DĦUL

Id-dħul baġitarju ta’ sena finanzjarja jikkorrispondi mad-dħul miġbur mill-intitolamenti stabbiliti matul is-sena u l-ammonti miġbura mill-intitolamenti stabbiliti fis-snin ta’ qabel.

L-intitolamenti li ma jaffettwawx ir-riżultat tal-baġit huma rreġistrati fir-riżultat ekonomiku, iżda minn lat baġitarju dawn ma jistgħux jiġu kkunsidrati bħala dħul minħabba li l-ammont li jidħol ikun trasferit għal riżervi u ma jistax jiġi impenjat mill-ġdid mingħajr deċiżjoni tal-Kunsill.

L-intitolamenti stabbiliti fis-sena kurrenti iżda li għadhom ma nġabrux għandhom jitnaqqsu mir-riżultat ekonomiku għall-finijiet tar-rikonċiljazzjoni minħabba li ma jagħmlux parti mid-dħul tal-baġit. Għall-kuntrarju, l-intitolamenti stabbiliti fis-snin preċedenti u miġbura fis-sena kurrenti jridu jiżdiedu mar-riżultat ekonomiku għall-finijiet ta' rikonċiljazzjoni.

L-effett nett tal-prefinanzjament huwa l-ikklerjar tal-ammonti tal-prefinanzjament irkuprati. Dan huwa dħul ta’ flus li ma għandu l-ebda impatt fuq ir-riżultat ekonomiku.

Id-dħul nett dovut jikkonsisti l-iktar f'dovuti li jkunu saru għall-finijiet tal-cut-off tal-aħħar tas-sena. Għandu jitqies biss l-effett nett, jiġifieri d-dħul dovut tas-sena kurrenti bit-tnaqqis tal-irriversjar tad-dħul dovut tas-sena ta’ qabel.

8.2. IL-PARTITI TAR-RIKONĊILJAZZJONI – SPEJJEŻ

L-ispejjeż tas-sena kurrenti li għadhom ma tħallsux għandhom jiġu miżjuda għall-finijiet ta’ rikonċiljazzjoni billi huma inklużi fir-riżultat ekonomiku iżda ma jagħmlux parti min-nefqa baġitarja. Min-naħa l-oħra, l-espejjeż tas-snin preċedenti li tħallsu fis-sena kurrenti jridu jitnaqqsu mir-riżultat ekonomiku għall-finijiet ta’ rikonċiljazzjoni billi dawn jagħmlu parti min-nefqa baġitarja tas-sena kurrenti iżda ma għandhom l-ebda effett fuq ir-riżultat ekonomiku jew inkella jnaqqsu l-ispejjeż f'każ ta’ korrezzjonijiet.

L-irċevuti ta' flus mill-kanċellamenti tal-ħlasijiet ma jaffettwawx ir-riżultat ekonomiku filwaqt li jħallu impatt fuq ir-riżultat baġitarju.

L-effett nett tal-prefinanzjament huwa l-kombinazzjoni tal-ammonti tal-prefinanzjament il-ġodda mħallsa fis-sena kurrenti (rikonoxxuti bħala nefqa baġitarja għas-sena) u l-ikklerjar tal-prefinanzjament imħallas fis-sena kurrenti jew fis-snin ta’ qabel permezz tal-aċċettazzjoni tal-ispejjeż eliġibbli. Dan tal-aħħar jirrappreżenta spiża f'termini ta’ dovuti iżda mhux fil-kontijiet baġitarji billi l-pagament tal-prefinanzjament inizjali diġà ġie kkunsidrat bħala nefqa baġitarja fil-mument li tħallas.

L-ispejjeż netti dovuti jikkonsistu l-iktar f'dovuti li jkunu saru għall-finijiet ta’ cut-off tal-aħħar tas-sena, jiġifieri l-ispejjeż eliġibbli mġarrba minn benefiċjarji tal-fondi tal-FEŻ iżda li jkunu għadhom mhux irrappurtati lill-FEŻ. Għandu jitqies biss l-effett nett, jiġifieri l-ispejjeż dovuti tas-sena kurrenti bit-tnaqqis tal-irriversjar tal-ispejjeż dovuti tas-sena ta’ qabel.

IR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU (12)

ĊERTIFIKAZZJONI TAL-KONTABILITÀ

Il-kontijiet annwali tal-Fond Fiduċjarju tal-UE Bêkou għas-sena 2015 tħejjew skont ir-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-baġit ġenerali tal-Unjoni Ewropea u r-regoli tal-kontabbiltà adottati min-naħa tiegħi fil-kapaċità tiegħi bħala l-uffiċjal tal-kontabbiltà tal-Kummissjoni, għandhom jiġu applikati mill-istituzzjonijiet u l-korpi kollha tal-Unjoni.

Nirrikonoxxi r-responsabbiltà tiegħi għat-tħejjija u l-preżentazzjoni tal-kontijiet annwali tal-Fond Fiduċjarju tal-UE Bêkou skont l-Artikolu 68 tar-Regolament Finanzjarju.

Ksibt l-informazzjoni kollha meħtieġa għall-produzzjoni tal-kontijiet li turi l-assi u l-obbligazzjonijiet tal-Fond Fiduċjarju tal-UE Bêkou u l-implimentazzjoni baġitarja, mingħand l-uffiċjali tal-awtorizzazzjoni, li ċċertifikaw l-affidabilità tagħha.

Jiena hawnhekk niċċertifika li abbażi ta’ din l-informazzjoni, u fuq it-tali verifiki li dehruli neċessarji biex niffirma l-kontijiet, għandi aċċertament raġonevoli li, fl-aspetti materjali kollha, il-kontijiet jippreżentaw b’mod ġust il-pożizzjoni finanzjarja, ir-riżultati tal-operazzjonijiet u l-fluss tal-flus tal-Fond Fiduċjarju tal-UE Bêkou.

[iffirmat]

Manfred KRAFF

L-Uffiċjal tal-Kontabbiltà

INFORMAZZJONI TA' SFOND DWAR IL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU UE

F’konformità mal-Artikolu 187(1) tar-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-baġit ġenerali tal-Unjoni (UE RF) u l-Artikolu 42 tar-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-11-il-Fond Ewropew tal-Iżvilupp, il-Kummissjoni hija awtorizzata li toħloq Fondi Fiduċjarji tal-Unjoni għal azzjonijiet esterni skont ftehim konkluż ma’ donaturi oħra. Dawn il-fondi fiduċjarji jistgħu jinħolqu għal azzjonijiet ta’ emerġenza, ta’ wara l-emerġenzi jew dawk tematiċi. L-att kostituttiv ta’ kull fond fiduċjarju jiddefinixxi l-objettivi tiegħu.

L-ewwel Fond Fiduċjarju tal-UE multidonatur imsejjaħ Bêkou, li bis-Sango tfisser “tama”, ġie stabbilit fil- 15 ta' Lulju 2014, mill-UE (irrappreżentata mid-DĠs DEVCO u ECHO, u l- EEAS) u tlieta mill-Istati Membri tagħha (il-Ġermanja, Franza u n-Netherlands), bil-għan li jiġu promossi l-istabbilizzazjoni u r-rikostruzzjoni tar-Repubblika Ċentru-Afrikana. Dan ġie stabbilit għal perjodu massimu ta' 60 xahar sabiex jipprovdi rispons għal terminu medju. Fi tmiem l-2015, 7 donaturi kkontribwixxew għall-Fond Fiduċjarju Bêkou: il-Fond Ewropew għall-Iżvilupp, il-Kummissjoni Ewropea permezz tal-Baġit tal-UE, 4 Stati Membri u Stat mhux Membru.

Il-fondi fiduċjarji tal-Unjoni għall-azzjonijiet esterni huma meħtieġa li jħejju u jadottaw il-kontijiet annwali tagħhom stess. Minħabba li l-Fond Fiduċjarju Bêkou ġie stabbilit fil-FEŻ, il-kontijiet annwali tiegħu se jiġu kkonsolidati fil-kontijiet tal-FEŻ. It-tħejjija tal-kontijiet annwali hija fdata f’idejn l-Uffiċjal tal-Kontabbiltà tal-Fond Fiduċjarju tal-UE Bêkou, li huwa l-Uffiċjal tal-Kontabbiltà tal-Kummissjoni, skont l-Artikolu 187(6) RF UE.

IL-KARTA BILANĊJALI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

EUR '000
	Nota	31.12.2015	31.12.2014
ASSI MHUX KURRENTI:
Finanzjament minn qabel	1.1	3 446	—
ASSI KURRENTI
Finanzjament minn qabel	1.2	6 047	—
Ammonti riċevibbli li jirriżultaw minn tranżazzjonijiet ta' kambju u ammonti rekuperabbli li jirriżultaw minn tranżazzjonijiet mhux ta' kambju	1.3	1 364	—
Flus u ekwivalenti ta’ flus	1.4	52 461	45 000
		59 873	45 000
ASSI TOTALI		63 319	45 000
OBBLIGAZZJONIJIET MHUX KURRENTI:
Obbligazzjonijiet finanzjarji	1.5	(63 125 )	(45 000 )
		(63 125 )	(45 000 )
OBBLIGAZZJONIJIET KURRENTI
Imposti akkumulati u introjtu differit		(193)	—
		(193)	—
OBBLIGAZZJONIJIET TOTALI		(63 319 )	(45 000 )
ASSI NETTI		—	—
FONDI U RIŻERVI
Riżultat ekonomiku tas-sena		—	—
ASSI NETTI		—	—

IR-RAPPORT TAL-INTROJTU TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

EUR '000
	Nota	2015	2014
DĦUL
Dħul minn tranżazzjonijiet mhux ta' skambju
Dħul minn donazzjonijiet	2.1	9 354	—
Dħul minn tranżazzjonijiet ta' skambju
Introjtu finanzjarju		101	—
Totali		9 455	—
SPEJJEŻ
L-ispejjeż operazzjonali	2.2	(8 824 )	—
Spejjeż oħra	2.3	(631)	—
Totali		(9 455 )	—
IR-RIŻULTAT EKONOMIKU TAS-SENA		—	—

IR-RAPPORT TAL-FLUSS TAL-FLUS TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

EUR '000
	Nota	2015	2014
Riżultat ekonomiku tas-sena		—	—
ATTIVITAJIET OPERAZZJONALI
(Żieda)/tnaqqis fil-prefinanzjament		(9 493 )	—
(Żieda)/tnaqqis fl-ammonti riċevibbli tal-iskambju u fl-ammonti rekuperabbli mhux tal-iskambju		(1 364 )	—
Żieda/(tnaqqis) f’obbligazzjonijiet mhux kurrenti		18 125	45 000
Żieda/(tnaqqis) f’obbligazzjonijiet kurrenti		193	—
FLUSSI NETTI TAL-FLUS		7 461	45 000
Żieda/(tnaqqis) nett fi flus u f'ekwivalenti ta' flus		7 461	45 000
Flus u ekwivalenti ta' flus fil-bidu tas-sena		45 000	—
Flus u ekwivalenti ta' flus fi tmiem is-sena	1.4	52 461	45 000

DIKJARAZZJONI TAL-BIDLIET FL-ASSI NETTI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

EUR '000
	Surplus akkumulat/ (defiċit)	Riżultat ekonomiku tas-sena	Assi netti
BILANĊ FIL-31.12.2014	—	—	—
Riżultat ekonomiku tas-sena	—	—	—
BILANĊ FIL-31.12.2015	—	—	—

IN-NOTI MAR-RAPPORTI FINANZJARJI TAL-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU

1. NOTI GĦALL-KARTA TAL-BILANĊ

ASSI MHUX KURRENTI:

1.1. PREFINANZJAMENT

EUR '000
	TOTAL 31.12.2015	TOTAL 31.12.2014
Finanzjament minn qabel	3 446	—
Totali	3 446	—

EUR '000

TOTAL 31.12.2015

TOTAL 31.12.2014

Ġestjoni Diretta

1 078

—

Implimentata minn:

Kummissjoni

1 078

—

Ġestjoni Indiretta

2 368

—

Implimentata minn:

Korpi tal-liġi pubblika

1 155

—

Korpi rregolati mil-liġi privata b’missjoni ta’ servizz pubbliku

1 213

—

Totali

3 446

—

ASSI KURRENTI

1.2. PREFINANZJAMENT

EUR '000
	TOTAL 31.12.2015	TOTAL 31.12.2014
Finanzjament minn qabel	14 860	—
Konklużi permezz ta’ cut-off	(8 813 )	—
Totali	6 047	—

EUR '000

TOTAL 31.12.2015

TOTAL 31.12.2014

Ġestjoni Diretta

4 046

—

Implimentata minn:

Kummissjoni

4 046

—

Ġestjoni Indiretta

2 002

—

Implimentata minn:

Korpi tal-liġi pubblika

806

—

Korpi rregolati mil-liġi privata b’missjoni ta’ servizz pubbliku

1 196

—

Totali

6 047

—

1.3. RIĊEVIBBLI TA' SKAMBJU U REKUPERABBLI MHUX TA' SKAMBJU

Din l-intestatura tirrappreżenta spejjeż maniġerjali differiti (EUR 1,3 miljun) u introjtu akkumulat (kEUR 45).

1.4. FLUS U EKWIVALENTI TA' FLUS

Fondi kkontrollati minn Fond Fiduċjarju tal-UE Bêkou kienu ppreżentati fil-kontijiet annwali tal-2014 bħala ammonti riċevibbli fis-sistema ċentrali komuni tat-teżor. Bil-ħsieb li titjieb il-preżentazzjoni fil-kontijiet annwali tal-2015, dawn il-fondi kienu ppreżentati bħala flus u ekwivalenti ta’ flus. Il-figuri komparattivi għall-2014 huma ddivulgati skont dan.

OBBLIGAZZJONIJIET MHUX KURRENTI:

1.5. OBBLIGAZZJONIJIET FINANZJARJI

EUR '000
Kontribuzzjonijiet	%	Kontribuzzjonijiet imħallsa	Allokazzjoni ta’ riżultati netti	Obbligazzjonijiet finanzjarji
Il-Kummissjoni Ewropea	6	4 554	(588)	3 966
FEŻ	54	39 000	(5 033 )	33 967
L-Istati Membri:	39	28 000	(3 614 )	24 386
Il-Ġermanja		15 000	(1 936 )	13 064
Franza		10 000	(1 291 )	8 709
In-Netherlands		2 000	(258)	1 742
L-Italja		1 000	(129)	871
Stati li mhumiex membri:	1	925	(119)	806
L-Iżvizzera		925	(119)	806
Totali	100	72 480	(9 354 )	63 125

L-obbligazzjonijiet finanzjarji mhux kurrenti totali huma marbuta ma' kontribuzzjonijiet ta' EUR 34 miljun mill-Fond Ewropew għall-Iżvilupp, EUR 4 miljun mill-Kummissjoni Ewropea permezz tal-Baġit tal-UE, EUR 24 miljun minn diversi Stati Membri u EUR 1 miljun minn Stat terz.

L-allokazzjoni ta’ riżultati netti huwa biss indikattiv u jsir purament għal skopijiet ta’ kontabilità. Jekk il-Fond Fiduċjarju Bêkou jiġi stralċjat, id-deċiżjoni finali dwar l-għoti lura ta’ fondi li jibqa’ se ssir mill-Bord tal-Fond Fiduċjarju.

2. NOTI GĦAR-RAPPORT TAL-INTROJTU

2.1. DĦUL MINN TRANŻAZZJONIJIET MHUX TA’ SKAMBJU

Din l-intestatura tirrappreżenta l-kontribuzzjonijiet tad-donaturi rikonoxxuti bħala dħul operazzjonali skont l-ispejjeż netti (3). Konsegwentement ir-riżultat ekonomiku tas-sena huwa xejn.

2.2. L-ISPEJJEŻ OPERAZZJONALI

EUR '000
	2015	2014
Għajnuna għall-ikel/programmi dwar is-sigurtà tal-ikel	460	—
L-ugwaljanza, l-organizzazzjonijiet u l-istituzzjonijiet tan-nisa	389	—
Il-kura tas-saħħa bażika – il-kura tas-saħħa bażika u primarja	6 678	—
L-iżvilupp u l-ġestjoni urbana	539	—
Għajnuna għar-rikostruzzjoni u r-rijabilitazzjoni	758	—
Totali	8 824	—

EUR '000

2015

2014

Ġestjoni Diretta

7 527

—

Implimentata minn:

Kummissjoni

7 527

—

Ġestjoni Indiretta

1 297

—

Implimentata minn:

Korpi tal-liġi pubblika

539

—

Korpi rregolati mil-liġi privata b’missjoni ta’ servizz pubbliku

758

—

Totali

8 824

—

2.3. SPEJJEŻ OĦRA

EUR '000
	2015	2014
Spejjeż oħra	615	—
Telf mir-rata tal-kambju	16	—
Totali	631	—

Din l-intestatura tinkludi spejjeż ta’ ġestjoni tal-Kummissjoni (EUR 0,4 miljun), għajnuna teknika (EUR 0,15 miljun), verifika (EUR 0,05) u spejjeż oħra.

3. DIVULGAZZJONIJIET IMPORTANTI OĦRAJN

3.1. Impenji pendenti li għadhom mhumiex imħallsa

Fil-31 ta’ Diċembru 2015, l-impenji pendenti li għadhom mhumiex imħallsa ammontaw għal EUR 12-il miljun. L-ammont jinkldi l-RAL (“Reste à Liquider”) baġitarju li minnu jitnaqqsu l-ammonti relatati li ġew inklużi bħala spejjeż fir-rapport tal-introjtu tal-2015. Ir-RAL baġitarju huwa ammont li jirrappreżenta impenji miftuħa li għalihom għadhom ma sarux pagamenti u/jew diżimpenji. Din hija l-konsegwenza normali tal-eżistenza ta’ programmi pluriennali.

3.2. Partijiet relatati

Il-parti relatata tal-Fond Fiduċjarju tal-Bêkou UE huwa l-Fond Ewropew għall-Iżvilupp. It-tranżazzjonijiet bejn dawn l-entitajiet iseħħu bħala parti mill-operazzjonijiet normali tal-Fond Fiduċjarju tal-Bêkou UE u peress li dan huwa l-każ, l-ebda rekwiżit ta’ divulgazzjoni speċifika ma huwa meħtieġ għal dawn it-tranżazzjonijiet skont ir-regoli ta’ kontabilità tal-UE.

3.3. eventi wara d-data tar-rappurtar

Fid-data tat-trażmissjoni ta’ dawn il-kontijiet, l-ebda kwistjoni materjali ma kienet ġiet għall-attenzjoni tal-Uffiċjal tal-Kontabbiltà tal-Fond Fiduċjarju tal-Bêkou UE jew ma kienet irrappurtata lilu u li kienet teħtieġ divulgazzjoni separata f'din it-taqsima. Il-kontijiet annwali u n-noti relatati tħejjew bl-użu tal-iktar informazzjoni riċenti disponibbli u dan huwa rifless fl-informazzjoni ppreżentata hawn fuq.

4. STRUMENTI FINANZJARJI: DIVULGAZZJONI

4.1. RISKJI TAL-MUNITA

L-iskopertura tal-Fond Fiduċjarju tal-Bêkou UE għar-riskju tal-munita fl-aħħar tas-sena

Fil-31 ta' Diċembru 2015 il-bilanċi finali tal-assi finanzjarji u l-obbligazzjonijiet finanzjarji ma kinux jinkludu ammonti materjali kkwotati f’muniti differenti li mhumiex l-euro.

4.2. RISKJU TAL-KREDITU

L-assi finanzjarji magħmula minn flus u l-ekwivalenti ta' flus ta’ EUR 52 miljun u minn riċevibbli u rekuperabbli li kienu jammontaw għal EUR 1,4 miljun fl-31 ta' Diċembru 2015.

Assi finanzjarji li la jkunu skadew u lanqas mhuma indeboliti

Riċevibbli u rekuperabbli li la jkunu skadew u lanqas mhuma indeboliti

Assi finanzjarji skont il-kategorija tar-riskju:

L-ammont sħiħ ta’ EUR 52 miljun ta’ flus u ekwivalenti ta’ flus qiegħed f’bank bi grad prim u għoli.

4.3. RISKJU TAL-LIKWIDITÀ

Analiżi tal-maturità tal-obbligazzjonijiet finanzjarji skont il-maturità kuntrattwali li baqa'

Obbligazzjonijiet finanzjarji li huma magħmulin kollha minn obbligazzjonijiet lil donaturi. Dawn se jitħallsu meta l-Fond Fiduċjarju tal-UE Bêkou jiġi stralċjat.

5. RIKONĊILJAZZJONI TAR-RIŻULTAT EKONOMIKU U R-RIŻULTAT TAL-BAĠIT

Ir-riżultat ekonomiku tas-sena huwa kkalkolat skont il-prinċipji tal-kontabbiltà bbażata fuq id-dovuti. Ir-riżultat tal-baġit huwa madankollu bbażat fuq ir-regoli tal-kontabbiltà bbażata fuq il-flus. Minħabba li r-riżultat ekonomiku u r-riżultat tal-baġit it-tnejn ikopru l-istess tranżazzjonijiet operazzjonali sottostanti, dan huwa kontroll utli biex jiġi aċċertat li huma rikonċiljabbli. It-tabella hawn taħt turi din ir-rikonċiljazzjoni, tenfasizza l-ammonti ewlenin li jirrikonċiljaw, maqsuma bejn il-partiti tad-dħul u dawk tan-nefqa.

EUR '000
	2015
IR-RIŻULTAT EKONOMIKU TAS-SENA	—
Id-dħul
Intitolamenti li ma jaffettwawx ir-riżultat tal-baġit	(9 455 )
Intitolamenti miġbura fis-snin kurrenti	45 595
Dħul dovut (nett)	40
L-ispejjeż
L-effett nett tal-prefinanzjament	(18 306 )
Spejjeż dovuti (netti)	7 703
RIŻULTAT TAL-BAĠIT TAS-SENA	25 577

RAPPORTI FINANZJARJI KONSOLIDATI TAL-FEŻ U L-FOND FIDUĊJARJU BÊKOU (13)

KARTA BILANĊJALI KONSOLIDATA

EUR miljuni
	31.12.2015	31.12.2014
ASSI MHUX KURRENTI:
Finanzjament minn qabel	520	472
	520	472
ASSI KURRENTI
Finanzjament minn qabel	1 151	1 403
Riċevibbli	172	84
Flus u ekwivalenti ta’ flus	556	436
	1 879	1 923
ASSI TOTALI	2 399	2 395
OBBLIGAZZJONIJIET MHUX KURRENTI:
Provvedimenti	(4)
Pagabbli	(39)	(40)
	(43)	(40)
OBBLIGAZZJONIJIET KURRENTI
Pagabbli	(1 376 )	(1 423 )
	(1 376 )	(1 423 )
OBBLIGAZZJONIJIET TOTALI	(1 419 )	(1 463 )
ASSI NETTI	980	932
FONDI U RIZERVI
Kapital tal-fond eżerċitat – FEŻ attivi	38 873	35 673
Kapital tal-fond eżerċitat minn FEŻ magħluqa riportati	2 252	2 252
Riżultat ekonomiku riportat mis-snin preċedenti	(36 994 )	(33 468 )
Riżultat ekonomiku tas-sena	(3 152 )	(3 526 )
ASSI NETTI	980	932

IR-RAPPORT KONSOLIDAT TAL-INTROJTU

EUR miljuni
	2015	2014
ID-DĦUL OPERAZZJONALI	136	132
L-ISPEJJEŻ OPERAZZJONALI
L-ispejjeż operazzjonali	(3 182 )	(3 650 )
Spejjeż amministrattivi	(114)	(22)
	(3 296 )	(3 671 )
SURPLUS/(DEFIĊIT) MILL-ATTIVITAJIET OPERAZZJONALI	(3 160 )	(3 539 )
Dħul finanzjarju	8	13
Imposti finanzjarji	(0)	(0)
SURPLUS/(DEFIĊIT) MILL-ATTIVITAJIET FINANZJARJI	8	13
IR-RIŻULTAT EKONOMIKU TAS-SENA	(3 152 )	(3 526 )

RAPPORT TAL-FLUSSI TAL-FLUS KONSOLIDAT

EUR miljuni
	2015
Riżultat ekonomiku tas-sena	(3 152 )
ATTIVITAJIET OPERAZZJONALI
Kontribuzzjonijiet ordinarji mill-Istati Membri	3 232
(Riversjar) ta’ telf minn indeboliment fuq riċevibbli	1
(Żieda)/tnaqqis fil-prefinanzjament	204
(Żieda)/tnaqqis f'riċevibbli kurrenti	(89)
Żieda/(tnaqqis) f’obbligazzjonijiet mhux kurrenti	2
Żieda/(tnaqqis) f’obbligazzjonijiet kurrenti	(211)
Żieda/(tnaqqis) fl-imposti dovuti u fl-introjtu differit	132
FLUSSI NETTI TAL-FLUS	120
Żieda/(tnaqqis) nett fi flus u f'ekwivalenti ta' flus	120
Flus u ekwivalenti ta' flus fil-bidu tas-sena	436
Flus u ekwivalenti ta' flus fi tmiem is-sena	556

DIKJARAZZJONI KONSOLIDATA TAL-BIDLIET FL-ASSI NETTI

EUR miljuni
	Kapital tal-Fond (A)	Fondi mhux eżerċitati (B)	Kapital tal-fond eżerċitat (C)=(A)-(B)	Riżervi Kumulattivi (D)	Riżervi oħra (E)	Assi Netti Total (C)+(D)+(E)
BILANĊ FIL-31.12.2013	45 691	13 162	32 529	(33 468 )	2 252	1 313
Bidliet fil-kapital	—	(3 144 )	3 144	—	—	3 144
Riżultat ekonomiku tas-sena	—	—	—	(3 526 )	—	(3 526 )
BILANĊ FIL-31.12.2014	45 691	10 018	35 673	(36 994 )	2 252	932
Bidliet fil-kapital	27 772	24 572	3 200	—	—	3 200
Riżultat ekonomiku tas-sena	—	—	—	(3 152 )	—	(3 152 )
BILANĊ FIL-31.12.2015	73 464	34 590	38 873	(40 146 )	2 252	980

RAPPORT TAL-FEŻ DWAR L-IMPLIMENTAZZJONI FINANZJARJA

RAPPORT DWAR L-IMPLIMENTAZZJONI FINANZJARJA – 2015.

NOTA TA' INTRODUZZJONI

Il-FEŻ ta’ qabel

—	Minħabba li s-Sitt FEŻ ingħalaq fl-2006 u s-7 FEŻ ingħalaq fl-2008, il-kontijiet annwali m’għadx fihom it-tabelli tal-implimentazzjoni għal dawn il-FEŻ. Madankollu, l-implimentazzjoni tal-bilanċi trasferiti tista' tinstab fid-Disa' FEŻ.

—	Kif sar fis-snin li għaddew, sabiex tkun żgurata t-trasparenza fil-preżentazzjoni tal-kontijiet tal-2015, it-tabelli jippreżentaw separatament għat-Tmien FEŻ il-parti użata għall-programmazzjoni skont il-Konvenzjoni ta’ Lomé u l-parti użata għall-programmazzjoni skont il-Ftehim ta’ Cotonou.

—	Skont l-Artikolu 1(2)(b) tal-Ftehim Intern tad-Disa' FEŻ, il-bilanċi tal-FEŻ, il-bilanċi u d-diżimpenji tal-FEŻ preċedenti ġew trasferiti għad-disa' FEŻ, u matul il-ħajja tad-Disa' FEŻ, ġew impenjati bħala fondi tad-disa' FEŻ.

L-10 FEŻ

Il-Ftehim ta’ Sħubija AKP-KE ffirmat fit-23 ta’ Ġunju 2000 f'Kotonù mill-Istati Membri tal-Komunità Ewropea u l-Istati tal-Afrika, il-Karibew u l-Paċifiku (l-Istati tal-AKP) daħal fis-seħħ fl-1 ta’ April 2003. Il-Ftehim ta’ Cotonou ġie emendat darbtejn, l-ewwel bil-Ftehim iffirmat fil-Lussemburgu fil-25 ta’ Ġunju 2005, it-tieni permezz tal-Ftehim iffirmat f’Ouagadougou fit-22 ta’ Ġunju 2010.

Id-Deċiżjoni tal-Kunsill tal-UE tas-27 ta’ Novembru 2001 (2001/822/KE) dwar l-assoċjazzjoni tal-pajjiżi u t-territorji extra-Ewropej (OCT) mal-Komunità Ewropea daħlet fis-seħħ fit-2 ta’ Diċembru 2001. Din id-Deċiżjoni kienet emendata fid-19 ta’ Marzu 2007 (id-Deċiżjoni 2007/249/KE).

Il-Ftehim Intern dwar il-finanzjament tal-għajnuna tal-Komunità fil-qafas finanzjarju pluriennali għall-perjodu 2008-2013 f'konformità mal-Ftehim ta’ Cotonou rivedut, adottat mir-Rappreżentanti tal-Gvernijiet tal-Istati Membri tal-Komunità Ewropea fis-17 ta’ Lulju 2006, daħal fis-seħħ fl-1 ta’ Lulju 2008.

Skont il-Ftehim ta’ Cotonou, it-tieni perjodu (2008-2013) tal-għajnuna tal-Komunità lill-Istati tal-AKP u lill-pajjiżi u lit-territorji extra-Ewropej huwa ffinanzjat mill-10 FEŻ b’ammont ta’ EUR 22 682 miljun, li minnhom:

—	EUR 21 966 miljun huma allokati lill-pajjiżi tal-AKP skont il-qafas finanzjarju pluriennali stabbilit fl-Anness Ib għall-Ftehim ta’ Cotonou rivedut, li minnhom EUR 20 466 miljun huma ġestiti mill-Kummissjoni Ewropea;

—	EUR 286 miljun huma allokati lill-OCTs skont l-Anness IIAa tal-Ftehim rivedut tad-Deċiżjoni tal-Kunsill dwar l-assoċjazzjoni tal-OCTs mal-Komunità Ewropea, li minnhom EUR 256 miljun huma ġestiti mill-Kummissjoni Ewropea;

—	EUR 430 miljun huma għall-Kummissjoni sabiex tiffinanzja l-kostijet li jirriżultaw mill-programmazzjoni u l-implimentazzjoni tar-riżorsi tal-10 FEŻ, skont l-Artikolu 6 tal-Ftehim Intern.

Skont il-“Klawżola sunset” tal-10 FEŻ, (l-Artikoli 1(4) u 1(5) tal-Ftehim Intern tal-10 FEŻ) mhux se jkunu impenjati fondi wara l-31 ta’ Diċembru 2013. Fondi mhux impenjati ġew trasferiti għar-riżerva tal-prestazzjoni tal-11-il FEŻ.

- Il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni

Il-Ftehim Intern li jistabbilixxi l-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp (il-11-il FEŻ) ġie ffirmat mill-Istati Membri, imlaqqgħin fil-Kunsill, f'Ġunju 2013. Dan daħal fis-seħħ fl-1 ta' Marzu 2015.

Sabiex tiġi żgurata kontinwità bejn it-tmiem tal-10 FEŻ u d-dħul fis-seħħ tal-11-il FEŻ, il-Kummissjoni pproponiet miżuri tranżizzjonali, magħrufa bħala l-“Faċilità ta’ Tranżizzjoni”, sabiex tiġi żgurata d-disponibbiltà tal-fondi għall-kooperazzjoni mal-pajjiżi tal-Afrika, tal-Karibew u tal-Paċifiku u mal-Pajjiżi u t-Territorji extra-Ewropej, kif ukoll għan-nefqa ta’ sostenn.

Il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni ġiet adottata fit-12 ta’ Diċembru 2013 (Deċiżjoni 2013/759/UE), daħlet fis-seħħ fl-1 ta’ Jannar 2014. Il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni hija ffinanzjata minn:

—	fondi diżimpenjati mit-Tmien u d-Disa' FEŻ sal-31.12.2013,

—	bilanċi mhux impenjati mill-10 FEŻ fil-31/12/2013,

—	fondi diżimpenjati mill-10 FEŻ u mill-FEŻ preċedenti mill-01/01/2014 sat-28/02/2015.

Mid-dħul fis-seħħ tal-11 FEŻ, total ta’ EUR 1 630 miljun kienu ġew diżimpenjati mill-FEŻ preċedenti u għalhekk kienu potenzjalment disponibbli għall-Faċilità ta’ Tranżizzjoni, li minnhom EUR 1 595 miljun kienu allokati u huma kkontabilizzati taħt il-11-il FEŻ, u EUR 4 miljun baqgħu mhux allokati fil-Faċilità ta’ Tranżizzjoni u rritornati fir-riżerva ta’ prestazzjoni oriġinali.

Il-11-il FEŻ

Il-Ftehim Intern dwar il-finanzjament tal-għajnuna tal-Komunità fil-qafas finanzjarju pluriennali għall-perjodu 2014-2020 f'konformità mal-Ftehim ta’ Cotonou rivedut, adottat mir-Rappreżentanti tal-Gvernijiet tal-Istati Membri tal-Komunità Ewropea f'Awwissu 2013, daħal fis-seħħ f'Marzu 2015.

Skont il-Ftehim ta’ Cotonou, it-tielet perjodu (2014-2020) tal-għajnuna tal-Komunità lill-Istati tal-AKP u lill-pajjiżi u lit-territorji extra-Ewropej huwa ffinanzjat mill-11-il FEŻ b’ammont ta’ EUR 30 506 miljun, li minnhom:

—	EUR 29 089 miljun huma allokati lill-pajjiżi tal-AKP skont l-Artikolu 1.2(a) u l-Artikolu 2(d) tal-Ftehim Intern, li minnhom EUR 27 955 miljun huma ġestiti mill-Kummissjoni Ewropea;

—	EUR 364.5 miljun huma allokati lill-pajjiżi tal-OCT skont l-Artikolu 1.2(a) u l-Artikolu 3.1 tal-Ftehim Intern, li minnhom EUR 359.5 miljun huma ġestiti mill-Kummissjoni Ewropea;

—	EUR 1 052,5miljun huma għall-Kummissjoni sabiex tiffinanzja l-kostijet li jirriżultaw mill-programmazzjoni u l-implimentazzjoni tar-riżorsi tal-11-il FEŻ, skont l-Artikolu 1.2 (a) tal-Ftehim Intern.

- Fondi li jibqgħu fuq ir-riżervi ta' prestazzjoni immobilizzabbli fil-31.12.2015

Sad-dħul fis-seħħ tal-Faċilità ta’ Tranżizzjoni fl-1 ta’ Jannar 2014, l-ammonti diżimpenjati minn proġetti li jaqgħu taħt id-Disa' FEŻ u l-FEŻ preċedenti ġew trasferiti għar-riżerva ta' prestazzjoni tal-10 FEŻ. Fl-1 ta’ Jannar 2014 il-fondi mhux impenjati tal-10 FEŻ ġew trasferiti għar-riżerva ta' prestazzjoni tal-11-il FEŻ, minbarra l-fondi Stabex u l-pakkett amministrattiv.

Matul l-2015, il-fondi kollha diżimpenjati mill-FEŻ preċedenti ġew trasferiti għar-riżervi rispettivi.

Skont l-Artikolu 1.4 tal-Ftehim Intern tal-10 FEŻ, u d-Deċiżjoni tal-Kunsill tat-12 ta’ Diċembru 2013 (2013/759/UE) dawn il-fondi ġew allokati għall-Faċilità ta’ Tranżizzjoni.

EUR miljuni
Total disponibbli fir-riżervi ta' prestazzjoni immobilizzabbli 31/12/2013	938
Total disponibbli fir-riżervi ta' prestazzjoni immobilizzabbli matul l-2014	661
Bit-tnaqqis tat-total trasferit lejn il-Faċilità ta’ Tranżizzjoni	(1 597 )
Riżerva ta' prestazzjoni immobilizzabbli ma ġietx trasferita għall-FT fil-31/12/2014	2

- ir-riżerva Stabex tal-11-il FEŻ

Wara l-għeluq tal-kontijiet Stabex, il-fondi li ma jkunux intużaw/diżimpenjati jiġu trasferiti għar-riżerva tal-Pakkett A ta' Stabex fil-11-il FEŻ (il-Ftehim Intern tal-10 FEŻ, l-Artikolu 1(4)) u mbagħad għall-programmi indikattivi nazzjonali tal-pajjiżi kkonċernati.

- Kofinanzjamenti tal-10 FEŻ

Fl-10 FEŻ u l-11-il FEŻ, ġew iffirmati l-ftehimiet dwar it-trasferiment tal-kofinanzjamenti mill-Istati Membri u nfetħu l-approprjazzjonijiet ta' impenn li b'kollox kienu jammontaw għal EUR 204,6 miljun, filwaqt li l-approprjazzjonijiet ta' pagament infetħu biss għall-ammonti li daħlu li jammontaw għal EUR 184,9 miljun.

Is-sitwazzjoni tal-approprjazzjonijiet tal-kofinanzjament fil-31.12.2015 hija indikata fit-tabella ta’ hawn taħt:

EUR miljuni
	Approprijazzjonijiet ta’ impenji	Approprjazzjonijiet ta' pagamenti
Kofinanzjament – Pakkett A	186,1	166,8
Kofinanzjament – Intra-AKP	13,4	13,4
Kofinanzjament – Spejjeż amministrattivi	5,1	4,7
	204,6	184,9

It-tabelli li ġejjin, li jirrigwardaw l-ammonti deċiżi, ikkuntrattati u mħallsa, jindikaw ċifri netti. It-tabelli li jippreżentaw is-sitwazzjoni skont l-istrument jinsabu fl-anness.

Tabella 1.1

It-tmien (8) FEŻ

EVOLUZZJONI TAL-APPROPRJAZZJONIJIET: Il-31 ta' Diċembru 2015

ANALIŻI TAL-KREDITI SKONT L-ISTRUMENT

(EUR miljuni)
ATTI	APPROPRJAZZJONI INIZJALI	ŻIDIET/TNAQQISIET FIR-RISORŻI KUMULATTIVI FIL-31 TA' DIĊEMBRU 2014	ŻIEDA JEW TNAQQIS FIR-RIŻORSI FL-2015	Noti	LIVELL KURRENTI TAL-APPROPRJAZZJONI
AKP
Lomé
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-Istati Membri (SM)	12 967	(3 252 )	(4)		9 711
Għajnuna għar-refuġjati	120	(20)			100
Għajnuna ta’ emerġenza (Lomé)	140	(4)			136
Pajjiżi fqar b'dejn għoli (Lomé)	0	1 060			1 060
Sussidji fuq ir-rati tal-imgħax	370	(291)			79
Kapital tar-riskju	1 000	16			1 016
Stabex	1 800	(1 077 )			723
Aġġustament strutturali	1 400	97			1 497
Sysmin	575	(474)			101
Total tal-programmi indikattivi	7 562	(2 595 )	(4)	(4)	4 963
L-użu tad-dħul mill-imgħax	0	35			35
Cotonou
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	0	654			654
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	418			418
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	237			237
Imgħaxijiet u dħul ieħor	0	0			0
SUBTOTAL TAL-AKP	12 967	(2 598 )	(4)		10 365
O C T
Lomé
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	163	(115)	(2)		47
Sussidji fuq ir-rati tal-imgħax	9	(8)			1
Kapital tar-riskju	30	(24)			6
Stabex	6	(5)			1
Sysmin	3	(1)			2
Total tal-programmi indikattivi	115	(78)	(2)	(4)	36
SUBTOTAL tal-OCT	163	(115)	(2)		47
TOTAL tat-tmien (8) FEŻ	13 130	(2 713 )	(6)		10 412

Tabella 1.2

Id-disa' (9) FEŻ

EVOLUZZJONI TAL-APPROPRJAZZJONIJIET: Il-31 ta' Diċembru 2015

ANALIŻI TAL-KREDITI SKONT L-ISTRUMENT

(EUR miljuni)
ATTI	APPROPRJAZZJONI INIZJALI	ŻIDIET/TNAQQISIET FIR-RIŻORSI KUMULATTIVI FIL-31 TA' DIĊEMBRU 2014	ŻIEDA JEW TNAQQIS FIR-RIŻORSI FL-2015	Noti	LIVELL KURRENTI TAL-APPROPRJAZZJONI
AKP
Lomé
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	0	700	(11)		689
Trasferimenti mis-sitt (6) FEŻ – Lomé	0	20	(0)	(5)	20
Trasferimenti mis-seba' (7) FEŻ – Lomé	0	679	(11)	(5)	668
Cotonou
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	8 919	5 820	(93)		14 646
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	5 318	3 428	(30)	(5)	8 716
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	2 108	(876)	(4)	(5)	1 227
ĊŻI, ĊTA u Assemblea Parlamentari	164	(10)			154
Spejjez tal-implimentazzjoni	125	53	(1)	(6)+ (7)	177
Imgħaxijiet u dħul ieħor	0	63	(0)		63
Allokazzjonijiet oħra Intra-AKP	300	2 363	(34)	(5)	2 629
Faċilità tal-Paċi	0	362	(1)	(5)	360
Allokazzjonijiet reġjonali	904	(83)	(22)	(5)	799
Allokazzjonijiet speċjali għar-R & Ż Kongo	0	105			105
Allokazzjoni speċjali għas-Sudan t'Isfel	0	267		(7)	267
Allokazzjoni speċjali għas-Sudan	0	110		(6)	110
Faċilità għall-Paċi b'kontribuzzjoni volontarja	0	39			39
SUBTOTAL TAL-AKP	8 919	6 520	(104)		15 334
O C T
Lomé
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	0	3			3
Trasferimenti mis-sitt (6) FEŻ – Lomé	0	0			0
Trasferimenti mis-seba' (7) FEŻ – Lomé	0	3			3
Cotonou
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	10	287	(5)		292
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	244	(4)	(5)	239
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	4			4
Allokazzjonijiet reġjonali	8	40	(0)	(5)	48
Studji/Assistenza teknika tal-OCT	2	(1)			1
SUBTOTAL tal-OCT	10	290	(5)		295
TOTAL tad-disa' (9) FEŻ	8 929	6 810	(109)		15 630

Tabella 1.3

l-10 FEŻ

EVOLUZZJONI TAL-APPROPRJAZZJONIJIET: Il-31 ta' Diċembru 2015

ANALIŻI TAL-KREDITI SKONT L-ISTRUMENT

(EUR miljuni)
ATTI	APPROPRJAZZJONI INIZJALI	ŻIDIET/TNAQQISIET FIR-RIŻORSI KUMULATTIVI FIL-31 TA' DIĊEMBRU 2014	ŻIEDA JEW TNAQQIS FIR-RIŻORSI FL-2015	Noti	LIVELL KURRENTI TAL-APPROPRJAZZJONI
AKP
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	20 896	(25)	34		20 905
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	13 526	(18)	(9)	13 507
Riżerva tal-pakkett A	13 500	(13 500 )			0
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	2 026	(5)	(9)	2 020
Riżerva tal-pakkett B	1 800	(1 800 )			0
Spejjeż tal-implimentazzjoni	430	(1)		(9)	429
Nefqa istituzzjonali u ta' sostenn	0	242	(1)	(9)	241
Imgħaxijiet u dħul ieħor	0	70	(0)	(9)	70
Riżerva Intra-AKP	2 700	(2 700 )			0
Riżerva tal-Allokazzjonijiet Nazzjonali Pakket A STABEX	0	0	(0)	(9)	(0)
Riżerva PIN/PIR	683	(683)			0
Riżerva mhux mobilizzabbli	0	0	67	(9)	67
Allokazzjonijiet oħra Intra-AKP	0	1 904	(0)	(9)	1 904
Faċilità tal-Paċi	0	688			688
Allokazzjonijiet reġjonali	0	1 985	(7)	(9)	1 978
Riżerva tal-allokazzjonijiet reġjonali	1 783	(1 783 )			0
Kofinanzjament	0	202	2		203
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	185	2	(10)	186
Spejjeż tal-implimentazzjoni	0	5	0	(10)	5
Allokazzjonijiet oħra Intra-AKP	0	12		(10)	12
Faċilità tal-Paċi	0	1		(10)	1
SUBTOTAL TAL-AKP	20 896	177	36		21 108
O C T
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	256	3	17		276
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	196			196
Riżerva tal-pakkett A	195	(195)			0
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	15			15
Riżerva tal-pakkett B	15	(15)			0
Riżerva tal-Allokazzjonijiet Nazzjonali Pakket A STABEX	0	0			0
Riżerva mhux mobilizzabbli	0	2	17	(9)	19
Allokazzjonijiet reġjonali	0	40			40
Riżerva tal-allokazzjonijiet reġjonali	40	(40)			0
Studji/Assistenza teknika tal-OCT	6	0			6
SUBTOTAL tal-OCT	256	3	17		276
Total tal-għaxar(10) FEŻ	21 152	179	53		21 384

Tabella 1.4

Il-11-il FEŻ

EVOLUZZJONI TAL-APPROPRJAZZJONIJIET: Il-31 ta' Diċembru 2015

ANALIŻI TAL-KREDITI SKONT L-ISTRUMENT

(EUR miljuni)
STRUMENT	APPROPRJAZZJONI INIZJALI	ŻIDIET/TNAQQISIET FIR-RIŻORSI KUMULATTIVI FIL-31 TA' DIĊEMBRU 2014	ŻIEDA JEW TNAQQIS FIR-RIŻORSI FL-2015	Noti	LIVELL KURRENTI TAL-APPROPRJAZZJONI
AKP
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	29 008	(88)	173		29 093
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	653	14 146		14 799
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	86	108		194
Riżerva tal-pakkett B	0	0	71		71
Spejjeż tal-implimentazzjoni	1 053	5	(5)		1 053
Nefqa istituzzjonali u ta' sostenn	0	33	212		244
Imgħaxijiet u dħul ieħor	0	13	1		15
Riżerva Intra-AKP	3 590	(536)	(2 848 )		206
Riżerva tal-Allokazzjonijiet Nazzjonali Pakket A STABEX	0	0	(0)		(0)
Riżerva PIN/PIR	24 365	(945)	(18 752 )		4 668
Riżerva mhux mobilizzabbli	0	0	65		65
Allokazzjonijiet oħra Intra-AKP	0	56	2 184		2 240
Faċilità tal-Paċi	0	445	455		900
Allokazzjonijiet reġjonali	0	103	4 537		4 640
Kofinanzjament	0	0	1		1
Spejjeż tal-implimentazzjoni	0	0	0		0
Faċilità tal-Paċi	0	0	1		1
Il-FLS intern tal-KE	0	0	1		1
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	0	0	1		1
SUBTOTAL TAL-AKP	29 008	(88)	175		29 095
OCT
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM	360	0			360
Riżerva PIN/PIR	360	(3)			357
Riżerva mhux mobilizzabbli	0	0			0
Studji/Assistenza teknika tal-OCT	0	3			3
SUBTOTAL tal-OCT	360	0			360
TOTAL tal-11-il FEŻ	29 367	(87)	175		29 455

Tabella 2.1

KONTIJIET AGGREGATI TAL-FEŻ FIL-31 ta' DIĊEMBRU 2015

RAPPORT TA' PROGRESS

(EUR miljuni)
	ALLOKAZZJONI	FEŻ
	ALLOKAZZJONI	8	9	10	11	TOTALI
L o m é	Introjtu varju	35				35
	Total tal-programmi indikattivi	4 999				4 999
	Total Tal-Għajnuna Mhux Programmabbli	4 723				4 723
	Trasferimenti minn fondi oħrajn		692			692
	SUBTOTAL: KONTRIBUZZJONIJIET REGOLARI TAL-SM	9 757	692			10 449
C o t o n o u	Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	418	8 955	13 703	14 799	37 875
	Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	237	1 232	2 035	194	3 697
	Faċilità ta’ tranżizzjoni				0	0
	ĊŻI, ĊTA u Assemblea Parlamentari		154			154
	Riżerva tal-pajjiż			0	71	71
	Spejjeż tal-Implimentazzjoni u Dħul mill-Imgħax	0	240	505	1 070	1 816
	Allokazzjonijiet Intra-AKP		2 990	2 833	3 384	9 207
	Riżerva Intra-AKP			0	206	206
	Riżerva tal-Allokazzjonijiet Nazzjonali Pakket A STABEX			0	0	0
	Riżerva PIN/PIR			0	5 024	5 024
	Riżerva mhux mobilizzabbli			86	65	151
	Allokazzjonijiet reġjonali		846	2 018	4 640	7 504
	Riżerva tal-allokazzjonijiet reġjonali			0		0
	Allokazzjonijiet speċjali għar-R & Ż Kongo		105			105
	Allokazzjoni speċjali għas-Sudan t'Isfel		267			267
	Allokazzjoni speċjali għas-Sudan		110			110
	Faċilità għall-Paċi b'kontribuzzjoni volontarja		39			39
	SUBTOTAL: KONTRIBUZZJONIJIET REGOLARI TAL-SM	654	14 938	21 181	29 452	66 226
	Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali				1	1
	SUBTOTAL: Il-FLS intern tal-KE				1	1
	Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali			186		186
	Spejjeż tal-Implimentazzjoni u Dħul mill-Imgħax			5	0	5
	Allokazzjonijiet Intra-AKP			12	1	13
	SUBTOTAL: KOFINANZJAMENT			203	1	205
	TOTAL	10 412	15 630	21 384	29 455	76 880

FEŻ

Total aggregat

Ċifri kumulattivi

Ċifri Annwali

Fil-31/12/2015

% tal-allokazzjoni

2008

2009

2010

2011

2012

2013

2014

2015

Deċiżjonijiet

10 404

100 %

10 786

(42)

(45)

(60)

(64)

(98)

(63)

(12)

15 533

99 %

16 633

(54)

(116)

(9)

(297)

(72)

(381)

(170)

21 137

99 %

4 766

3 501

2 349

3 118

3 524

4 131

(95)

(156)

6 533

22 %

1 160

5 372

Total

53 607

32 185

3 405

2 187

3 049

3 163

3 961

621

5 034

Fondi Assenjati

10 385

100 %

10 541

(42)

(13)

(46)

(11)

(37)

(16)

15 355

98 %

14 209

997

476

(187)

(96)

(1)

(52)

19 035

89 %

130

3 184

2 820

2 514

3 460

3 457

2 687

783

4 024

14 %

731

3 293

Total

48 798

24 881

4 140

3 304

2 509

3 226

3 350

3 380

4 008

Pagamenti

10 376

100 %

9 930

152

158

(3)

14 985

96 %

10 011

1 806

1 304

906

539

231

145

15 009

70 %

1 111

1 772

1 879

2 655

2 718

2 760

2 024

1 619

5 %

595

1 024

Total

41 989

20 031

3 069

3 233

2 874

3 209

2 967

3 516

3 088

*	Iċ-ċifri negattivi jirrappreżentaw diżimpenji

Tabella 2.2

KONTIJIET AGGREGATI TAL-FEŻ FIL-31 ta' DIĊEMBRU 2015

KLASSI TAL-GĦAJNUNA

(EUR miljuni)
		FEŻ
		8	%	9	%	10	%	11	%	TOTAL	%
		8	(11)	9	(11)	10	(11)	11	(11)	TOTAL	(11)
L o m é	Introjtu varju
	Approprjazzjonijiet	35								35
	Deċiżjonijiet	35	100 %							35	100 %
	Fondi assenjati	35	100 %							35	100 %
	Pagamenti	35	100 %							35	100 %
	Total tal-programmi indikattivi
	Approprjazzjonijiet	4 999								4 999
	Deċiżjonijiet	4 994	100 %							4 994	100 %
	Fondi assenjati	4 989	100 %							4 989	100 %
	Pagamenti	4 986	100 %							4 986	100 %
	Total tal-Għajnuna Mhux Programmabbli
	Approprjazzjonijiet	4 723								4 723
	Deċiżjonijiet	4 722	100 %							4 722	100 %
	Fondi assenjati	4 711	100 %							4 711	100 %
	Pagamenti	4 706	100 %							4 706	100 %
	Trasferimenti minn fondi oħrajn
	Approprjazzjonijiet			692						692
	Deċiżjonijiet			678	98 %					678	98 %
	Fondi assenjati			671	97 %					671	97 %
	Pagamenti			670	97 %					670	97 %
	Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM

C o t o n o u	Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali
	Approprjazzjonijiet	418		8 955		13 703		14 799		37 875
	Deċiżjonijiet	418	100 %	8 918	100 %	13 570	99 %	3 287	22 %	26 193	69 %
	Fondi assenjati	417	100 %	8 862	99 %	12 004	88 %	1 483	10 %	22 767	60 %
	Pagamenti	417	100 %	8 798	98 %	9 298	68 %	673	5 %	19 186	51 %
	Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali
	Approprjazzjonijiet	237		1 232		2 035		194		3 697
	Deċiżjonijiet	235	99 %	1 220	99 %	2 034	100 %	163	84 %	3 653	99 %
	Fondi assenjati	233	98 %	1 215	99 %	1 973	97 %	113	58 %	3 533	96 %
	Pagamenti	231	98 %	1 204	98 %	1 792	88 %	86	44 %	3 313	90 %
C o t o n o u	Faċilità ta’ tranżizzjoni
	Approprjazzjonijiet							0		0
	Deċiżjonijiet
	Fondi assenjati
	Pagamenti
	ĊŻI, ĊTA u Assemblea Parlamentari
	Approprjazzjonijiet			154						154
	Deċiżjonijiet			154	100 %					154	100 %
	Fondi assenjati			154	100 %					154	100 %
	Pagamenti			154	100 %					154	100 %
	Spejjeż tal-Implimentazzjoni u Dħul mill-Imgħax
	Approprjazzjonijiet	0		240		505		1 070		1 816
	Deċiżjonijiet			240	100 %	504	100 %	246	23 %	991	55 %
	Fondi assenjati			240	100 %	501	99 %	208	19 %	950	52 %
	Pagamenti			239	100 %	495	98 %	194	18 %	929	51 %
	Allokazzjonijiet Intra-AKP
	Approprjazzjonijiet			2 990		2 833		3 384		9 207
	Deċiżjonijiet			2 979	100 %	2 827	100 %	1 292	38 %	7 098	77 %
	Fondi assenjati			2 959	99 %	2 723	96 %	871	26 %	6 553	71 %
	Pagamenti			2 910	97 %	2 193	77 %	556	16 %	5 658	61 %
	Allokazzjonijiet reġjonali
	Approprjazzjonijiet			846		2 018		4 640		7 504
	Deċiżjonijiet			840	99 %	2 016	100 %	1 542	33 %	4 397	59 %
	Fondi assenjati			802	95 %	1 663	82 %	1 347	29 %	3 812	51 %
	Pagamenti			767	91 %	1 114	55 %	110	2 %	1 991	27 %
	Allokazzjonijiet speċjali għar-R & Ż Kongo
	Approprjazzjonijiet			105						105
	Deċiżjonijiet			105	100 %					105	100 %
	Fondi assenjati			105	100 %					105	100 %
	Pagamenti			105	100 %					105	100 %
	Allokazzjoni speċjali għas-Sudan t'Isfel
	Approprjazzjonijiet			267						267
	Deċiżjonijiet			266	100 %					266	100 %
	Fondi assenjati			217	81 %					217	81 %
	Pagamenti			53	20 %					53	20 %
C o t o n o u	Allokazzjoni speċjali għas-Sudan
	Approprjazzjonijiet			110						110
	Deċiżjonijiet			109	99 %					109	99 %
	Fondi assenjati			106	96 %					106	96 %
	Pagamenti			60	55 %					60	55 %
	Faċilità għall-Paċi b'kontribuzzjoni volontarja
	Approprjazzjonijiet			39						39
	Deċiżjonijiet			24	62 %					24	62 %
	Fondi assenjati			24	62 %					24	62 %
	Pagamenti			24	62 %					24	62 %
	Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
	Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali
	Approprjazzjonijiet					186				186
	Deċiżjonijiet					170	92 %			170	92 %
	Fondi assenjati					156	84 %			156	84 %
	Pagamenti					106	57 %			106	57 %
	Spejjeż tal-Implimentazzjoni u Dħul mill-Imgħax
	Approprjazzjonijiet					5		0		5
	Deċiżjonijiet					4	70 %			4	69 %
	Fondi assenjati					2	45 %			2	44 %
	Pagamenti					1	20 %			1	20 %
	Allokazzjonijiet Intra-AKP
	Approprjazzjonijiet					12		1		13
	Deċiżjonijiet					12	99 %	1	100 %	13	99 %
	Fondi assenjati					12	97 %	1	100 %	13	98 %
	Pagamenti					10	83 %			10	75 %
	Kofinanzjament

	Approprjazzjonijiet	8	%	9	%	10	%	11	%	TOTAL	%
	Approprjazzjonijiet	8	(11)	9	(11)	10	(11)	11	(11)	TOTAL	(11)
Cotonou	Riżerva tal-pajjiż					0		71		71
	Riżerva Intra-AKP					0		206		206
	Riżerva tal-Allokazzjonijiet Nazzjonali Pakket A STABEX					(0)		0		(0)
	Riżerva PIN/PIR					0		5 024		5 024
	Riżerva tal-allokazzjonijiet reġjonali					0				0
	Riżervi mobilizzabbli
	Riżerva mhux mobilizzabbli					86		65		151
	Riżerva mhux mobilizzabbli
		8	%	9	%	10	%	11	%	TOTAL	%
		8	(11)	9	(11)	10	(11)	11	(11)	TOTAL	(11)
	Approprjazzjonijiet	10 412		15 630		21 384		29 455		76 880
	Deċiżjonijiet	10 404	100 %	15 533	99 %	21 137	99 %	6 533	22 %	53 607	70 %
	Fondi assenjati	10 385	100 %	15 355	98 %	19 035	89 %	4 024	14 %	48 798	63 %
	Pagamenti	10 376	100 %	14 985	96 %	15 009	70 %	1 619	5 %	41 989	55 %
	TOTAL: L-ALLOKAZZJONIJIET KOLLHA

Tabella 2.3

KONTIJIET AGGREGATI TAL-FEŻ FIL-31 ta' DIĊEMBRU 2015

KLASSI TAL-GĦAJNUNA

AKP + OCT – it-tmien (8) FEŻ

	(EUR miljuni)
		KREDITI	DEĊIŻJONIJIET			FONDI ASSENJATI			PAGAMENTI
		KREDITI	AGGREG.	ANNWALI	%	AGGREG.	ANNWALI	%	AGGREG.	ANNWALI	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
L o m é	AKP Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
	L-użu tad-dħul mill-imgħax	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	SUBTOTAL: INTROJTU VARJU	35	35		100 %	35		100 %	35		100 %
	Total tal-programmi indikattivi	4 963	4 958	(9)	100 %	4 954	(3)	100 %	4 951	(1)	100 %
	SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMMI INDIKATTIVI	4 963	4 958	(9)	100 %	4 954	(3)	100 %	4 951	(1)	100 %
	Għajnuna għar-refuġjati	100	100		100 %	100		100 %	100		100 %
	Għajnuna ta’ emerġenza (Lomé)	136	136		100 %	136		100 %	136		100 %
	Pajjiżi fqar b'dejn għoli (Lomé)	1 060	1 060		100 %	1 060		100 %	1 060		100 %
	Sussidji fuq ir-rati tal-imgħax	79	79	0	100 %	72	(7)	91 %	69		95 %
	Kapital tar-riskju	1 016	1 015	(1)	100 %	1 012	(3)	100 %	1 012		100 %
	Stabex	723	723	(0)	100 %	723	(0)	100 %	722	(0)	100 %
	Aġġustament strutturali	1 497	1 497		100 %	1 497		100 %	1 497		100 %
	Sysmin	101	101		100 %	101		100 %	101		100 %
	SUBTOTAL: GĦAJNUNA TOTAL MHUX PROGRAMMABBLI	4 713	4 711	(1)	100 %	4 700	(11)	100 %	4 696	(0)	100 %
C o t o n o u	AKP Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
	Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	418	418	(0)	100 %	417	(0)	100 %	417	(0)	100 %
	SUBTOTAL: PAKKETT A – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	418	418	(0)	100 %	417	(0)	100 %	417	(0)	100 %
	Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	237
	Kumpens fuq qligħ mill-esportazzjoni		235	(1)		233	(2)	99 %	231	(1)	99 %
	SUBTOTAL: PAKKETT B – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	237	235	(1)	99 %	233	(2)	99 %	231	(1)	99 %
	Imgħaxijiet u dħul ieħor	0
	SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	0
	TOTAL AKP (A)	10 365	10 357	(12)	100 %	10 339	(15)	100 %	10 330	(2)	100 %
L o m é	OCT Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
	Total tal-programmi indikattivi	36	36	0	100 %	35	(0)	98 %	35		100 %
	SUBTOTAL: TOTAL PROGRAMMI INDIKATTIVI	36	36	0	100 %	35	(0)	98 %	35		100 %
	Sussidji fuq ir-rati tal-imgħax	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Kapital tar-riskju	6	6		100 %	6		100 %	6		100 %
	Stabex	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Sysmin	2	2	0	100 %	2	(0)	85 %	2	(0)	100 %
	SUBTOTAL: GĦAJNUNA TOTAL MHUX PROGRAMMABBLI	11	11	0	100 %	10	(0)	97 %	10	(0)	100 %
	TOTAL OCT (B)	47	47	0	100 %	46	(0)	98 %	46	(0)	100 %
	TOTAL: AKP+OCT (A+B)	10 412	10 404	(12)	100 %	10 385	(16)	100 %	10 376	(3)	100 %

Tabella 2.4

KONTIJIET AGGREGATI TAL-FEŻ FIL-31 ta' DIĊEMBRU 2015

KLASSI TAL-GĦAJNUNA

AKP + OCT – id-disa' (9) FEŻ

	(EUR miljuni)
		KREDITI	DEĊIŻJONIJIET			FONDI ASSENJATI			PAGAMENTI
		KREDITI	AGGREG.	ANNWALI	%	AGGREG.	ANNWALI	%	AGGREG.	ANNWALI	%
		(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
L o m é	AKP
	Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
	Trasferimenti mis-sitt (6) FEŻ – Lomé	20	20	(0)	100 %	20		99 %	20		100 %
	Trasferimenti mis-seba' (7) FEŻ – Lomé	668	654	(22)	98 %	648	(16)	99 %	647	(0)	100 %
	SUBTOTAL: TRASFERIMENTI MINN FONDI OĦRA	689	674	(22)	98 %	668	(16)	99 %	667	(0)	100 %
C o t o n o u	AKP
	Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
	Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	8 716	8 680	(60)	100 %	8 625	(54)	99 %	8 563	(6)	99 %
	SUBTOTAL: PAKKETT A – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	8 716	8 680	(60)	100 %	8 625	(54)	99 %	8 563	(6)	99 %
	Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	1 227
	Kumpens fuq qligħ mill-esportazzjoni		149	(7)		149	(6)	100 %	149	(1)	100 %
	Għajnuna ta' emerġenza		1 056	(8)		1 051	(5)	100 %	1 040	(0)	99 %
	Pajjiżi fqar b'ħafna dejn		11			11		100 %	11		100 %
	SUBTOTAL: PAKKETT B – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	1 227	1 216	(16)	99 %	1 211	(11)	100 %	1 200	(1)	99 %
C o t o n o u	ĊŻI, ĊTA u Assemblea Parlamentari	154	154		100 %	154		100 %	154		100 %
	SUBTOTAL: ĊŻI, ĊTA U ASSEMBLEA PARLAMENTARI	154	154		100 %	154		100 %	154		100 %
	Spejjeż tal-implimentazzjoni	177	177	(1)	100 %	177	(0)	100 %	176	0	99 %
	Imgħaxijiet u dħul ieħor	63	63	(0)	100 %	63		100 %	63		100 %
	SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	240	240	(2)	100 %	240	(0)	100 %	239	0	100 %
	Allokazzjonijiet oħra Intra-AKP	2 629	2 625	(34)	100 %	2 605	(18)	99 %	2 556	25	98 %
	Faċilità tal-Paċi	360	354	(7)	98 %	354	(7)	100 %	353	(1)	100 %
	SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET INTRA AKP	2 990	2 979	(41)	100 %	2 959	(24)	99 %	2 910	24	98 %
	Allokazzjonijiet reġjonali	799	792	(25)	99 %	756	(32)	95 %	722	(3)	96 %
	SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET REĠJONALI	799	792	(25)	99 %	756	(32)	95 %	722	(3)	96 %
	Allokazzjonijiet speċjali għar-R & Ż Kongo	105	105		100 %	105		100 %	105		100 %
	SUBTOTAL: ALLOKAZZJONI SPEĊJALI GĦAR-R & Ż IL-KONGO	105	105		100 %	105		100 %	105		100 %
	Allokazzjoni speċjali għas-Sudan t'Isfel	267	266	(0)	100 %	217	85	81 %	53	15	25 %
	SUBTOTAL: ALLOKAZZJONI SPEĊJALI GĦAS-SUDAN T'ISFEL	267	266	(0)	100 %	217	85	81 %	53	15	25 %
	Allokazzjoni speċjali għas-Sudan	110	109	(1)	99 %	106	1	97 %	60	15	57 %
	SUBTOTAL: ALLOKAZZJONI SPEĊJALI GĦAS-SUDAN	110	109	(1)	99 %	106	1	97 %	60	15	57 %
	Faċilità għall-Paċi b'kontribuzzjoni volontarja	39	24		62 %	24		100 %	24		100 %
	SUBTOTAL: FAĊILITÀ GĦALL-PAĊI B'KONTRIBUZZJONI VOLONTARJA	39	24		62 %	24		100 %	24		100 %
	TOTAL: AKP (A)	15 334	15 239	(168)	99 %	15 063	(51)	99 %	14 696	44	98 %
L o m é	OCT
	Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
	Trasferimenti mis-sitt (6) FEŻ – Lomé	0	0		100 %	0		100 %	0		100 %
	Trasferimenti mis-seba' (7) FEŻ – Lomé	3	3	(0)	99 %	3		100 %	3		100 %
	SUBTOTAL: TRASFERIMENTI MINN FONDI OĦRA	3	3	(0)	99 %	3		100 %	3		100 %
C o t o n o u	OCT
	Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
	Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	239	238	(2)	99 %	237	(0)	100 %	235	(1)	99 %
	SUBTOTAL: PAKKETT A – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	239	238	(2)	99 %	237	(0)	100 %	235	(1)	99 %
	Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	4
	Għajnuna ta' emerġenza		4			4		100 %	4		100 %
	SUBTOTAL: PAKKETT B – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	4	4		100 %	4		100 %	4		100 %
	Studji/Assistenza teknika tal-OCT	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	1	1		100 %	1		100 %	1		100 %
	Allokazzjonijiet reġjonali	48	48	0	100 %	46	(0)	97 %	45	0	98 %
	SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET REĠJONALI	48	48	0	100 %	46	(0)	97 %	45	0	98 %
	TOTAL: OCT (B)	295	294	(2)	100 %	292	(0)	99 %	288	(1)	99 %
	TOTAL: AKP+OCT (A+B)	15 630	15 533	(170)	99 %	15 355	(52)	99 %	14 985	43	98 %

Tabella 2.5

KONTIJIET AGGREGATI TAL-FEŻ FIL-31 ta' DIĊEMBRU 2015

KLASSI TAL-GĦAJNUNA

AKP + OCT – l-għaxar (10) FEŻ

(EUR miljuni)
	KREDITI	DEĊIŻJONIJIET			FONDI ASSENJATI			PAGAMENTI
	KREDITI	AGGREG.	ANNWALI	%	AGGREG.	ANNWALI	%	AGGREG.	ANNWALI	%
	(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
A K P
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
Allokazzjonijiet
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	13 507	13 375	(149)	99 %	11 870	600	89 %	9 185	1 487	77 %
SUBTOTAL: PAKKETT A – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	13 507	13 375	(149)	99 %	11 870	600	89 %	9 185	1 487	77 %
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	2 020
Kumpens fuq qligħ mill-esportazzjoni		210	(0)		188	5	90 %	168	37	89 %
Għajnuna ta' emerġenza		855	(1)		826	17	97 %	713	57	86 %
Pajjiżi fqar b'ħafna dejn		49			49	0	100 %	49	0	100 %
Skossi oħra b'impatt baġitarju		906	(5)		897	6	99 %	850	27	95 %
SUBTOTAL: PAKKETT B – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	2 020	2 019	(6)	100 %	1 960	28	97 %	1 779	121	91 %
Spejjeż tal-implimentazzjoni	429	429	0	100 %	429	(0)	100 %	425	11	99 %
Imgħaxijiet u dħul ieħor	70	69	(1)	99 %	67	(1)	97 %	65	3	97 %
SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	499	499	(1)	100 %	496	(1)	99 %	490	14	99 %
Nefqa istituzzjonali u ta' sostenn	241	238	(4)	99 %	237	(3)	100 %	210	(0)	89 %
Allokazzjonijiet oħra Intra-AKP	1 904	1 901	(3)	100 %	1 826	60	96 %	1 365	198	75 %
Faċilità tal-Paċi	688	688	0	100 %	660	(23)	96 %	617	(17)	93 %
SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET INTRA AKP	2 833	2 827	(7)	100 %	2 723	34	96 %	2 193	181	81 %
Allokazzjonijiet reġjonali	1 978	1 976	(7)	100 %	1 628	97	82 %	1 101	137	68 %
SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET REĠJONALI	1 978	1 976	(7)	100 %	1 628	97	82 %	1 101	137	68 %
Kofinanzjament
Allokazzjonijiet
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	186	170	15	92 %	156	11	92 %	106	65	68 %
SUBTOTAL: PAKKETT A – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	186	170	15	92 %	156	11	92 %	106	65	68 %
Spejjeż tal-implimentazzjoni	5	4	1	70 %	2	2	65 %	1	1	45 %
SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	5	4	1	70 %	2	2	65 %	1	1	45 %
Allokazzjonijiet oħra Intra-AKP	12	11	0	98 %	11	(0)	99 %	9	2	84 %
Faċilità tal-Paċi	1	1		100 %	1		99 %	1		100 %
SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET INTRA AKP	12	12	0	99 %	12	(0)	99 %	10	2	85 %
Riżervi mobilizzabbli
Riżervi
Riżerva tal-pakkett A	0
Riżerva tal-pakkett B	0
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-PAJJIŻI	0
Riżerva Intra-AKP	0
SUBTOTAL: RIŻERVA INTRA-AKP	0
Riżerva tal-Allokazzjonijiet Nazzjonali Pakket A STABEX	(0)
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-ALLOKAZZJONI NAZZJONALI PAKKET A STABEX	(0)
Riżerva PIN/PIR	0
SUBTOTAL: RIŻERVA PIN/PIR	0
Riżerva tal-allokazzjonijiet reġjonali	0
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-ALLOKAZZJONIJIET REĠJONALI	0
Riżerva mhux mobilizzabbli
Riżervi
Riżerva mhux mobilizzabbli	67
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-PRESTAZZJONI MHUX MOBILIZZABBLI	67
O C T
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
Allokazzjonijiet
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	196	195	(1)	100 %	134	2	69 %	113	12	84 %
SUBTOTAL: PAKKETT A – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	196	195	(1)	100 %	134	2	69 %	113	12	84 %
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	15
Għajnuna ta' emerġenza		9	0		7	0	76 %	7	1	99 %
Skossi oħra b'impatt baġitarju		6			6		100 %	6		100 %
SUBTOTAL: PAKKETT B – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	15	15	0	100 %	13	0	86 %	13	1	100 %
Studji/Assistenza teknika tal-OCT	6	5	(1)	88 %	5	(0)	98 %	5	0	91 %
SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	6	5	(1)	88 %	5	(0)	98 %	5	0	91 %
Allokazzjonijiet reġjonali	40	40	(0)	99 %	35	9	89 %	13	5	37 %
SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET REĠJONALI	40	40	(0)	99 %	35	9	89 %	13	5	37 %
Riżervi mobilizzabbli
Riżervi
Riżerva tal-pakkett A	0
Riżerva tal-pakkett B	0
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-PAJJIŻI	0
Riżerva tal-Allokazzjonijiet Nazzjonali Pakket A STABEX	0
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI PAKKET A STABEX	0
Riżerva tal-allokazzjonijiet reġjonali	0
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-ALLOKAZZJONIJIET REĠJONALI	0
Riżerva mhux mobilizzabbli
Riżervi
Riżerva mhux mobilizzabbli	19
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-PRESTAZZJONI MHUX MOBILIZZABBLI	19
TOTAL: AKP+OCT (INKL. RIŻERVI) (A+B)	21 384	21 137	(156)	99 %	19 035	783	90 %	15 009	2 024	79 %

Tabella 2.6

KONTIJIET AGGREGATI TAL-FEŻ FIL-31 ta' DIĊEMBRU 2015

KLASSI TAL-GĦAJNUNA

AKP + OCT – it-tmien (11) FEŻ

(EUR miljuni)
	KREDITI	DEĊIŻJONIJIET			FONDI ASSENJATI			PAGAMENTI
	KREDITI	AGGREG.	ANNWALI	%	AGGREG.	ANNWALI	%	AGGREG.	ANNWALI	%
	(1)	(2)		(2): (1)	(3)		(3): (2)	(4)		(4): (3)
A K P
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
Allokazzjonijiet
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	14 799	3 287	2 830	22 %	1 483	1 286	45 %	673	488	45 %
SUBTOTAL: PAKKETT A – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	14 799	3 287	2 830	22 %	1 483	1 286	45 %	673	488	45 %
Pakkett B – Allokazzjonijiet Nazzjonali	194
Għajnuna ta' emerġenza		163	81		113	48	69 %	86	39	76 %
SUBTOTAL: PAKKETT B – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	194	163	81	84 %	113	48	69 %	86	39	76 %
Faċilità ta’ tranżizzjoni	0
SUBTOTAL: FAĊILITÀ TA’ TRANŻIZZJONI	0
Spejjeż tal-implimentazzjoni	1 053	237	138	23 %	202	110	85 %	191	99	95 %
Imgħaxijiet u dħul ieħor	15	6	1	43 %	5	5	85 %	3	3	47 %
SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	1 067	243	139	23 %	207	115	85 %	194	102	94 %
Nefqa istituzzjonali u ta' sostenn	244	101	68	41 %	56	43	56 %	39	34	70 %
Allokazzjonijiet oħra Intra-AKP	2 240	291	236	13 %	216	216	74 %
Faċilità tal-Paċi	900	900	575	100 %	599	298	67 %	516	290	86 %
SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET INTRA AKP	3 384	1 292	879	38 %	871	556	67 %	556	324	64 %
Allokazzjonijiet reġjonali	4 640	1 542	1 439	33 %	1 347	1 285	87 %	110	71	8 %
SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET REĠJONALI	4 640	1 542	1 439	33 %	1 347	1 285	87 %	110	71	8 %
Kofinanzjament
Allokazzjonijiet
Spejjeż tal-implimentazzjoni	0
SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	0
Faċilità tal-Paċi	1	1	1	100 %	1	1	100 %
SUBTOTAL: ALLOKAZZJONIJIET INTRA AKP	1	1	1	100 %	1	1	100 %
Riżervi mobilizzabbli
Riżervi
Riżerva tal-pakkett B	71
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-PAJJIŻI	71
Riżerva Intra-AKP	206
SUBTOTAL: RIŻERVA INTRA-AKP	206
Riżerva tal-Allokazzjonijiet Nazzjonali Pakket A STABEX	0
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-ALLOKAZZJONI NAZZJONALI PAKKET A STABEX	0
Riżerva PIN/PIR	4 668
SUBTOTAL: RIŻERVA PIN/PIR	4 668
Riżerva mhux mobilizzabbli
Riżervi
Riżerva mhux mobilizzabbli	65
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-PRESTAZZJONI MHUX MOBILIZZABBLI	65
Il-FLS intern tal-KE
Riżervi
Pakkett A – Allokazzjonijiet Nazzjonali	1	1	1	100 %	1	1	100 %	1	1	73 %
SUBTOTAL: PAKKETT A – ALLOKAZZJONIJIET NAZZJONALI	1	1	1	100 %	1	1	100 %	1	1	73 %
P T O M
Kontribuzzjonijiet Regolari tal-SM
Allokazzjonijiet
Faċilità ta’ tranżizzjoni	0
SUBTOTAL: FAĊILITÀ TA’ TRANŻIZZJONI	0
Studji/Assistenza teknika tal-OCT	3	3	3	100 %	1	1	34 %	0	0	39 %
SUBTOTAL: SPEJJEŻ TAL-IMPLIMENTAZZJONI U DĦUL MILL-IMGĦAX	3	3	3	100 %	1	1	34 %	0	0	39 %
Riżervi mobilizzabbli
Riżervi
Riżerva PIN/PIR	357
SUBTOTAL: RIŻERVA PIN/PIR	357
Riżerva mhux mobilizzabbli
Riżervi
Riżerva mhux mobilizzabbli	0
SUBTOTAL: RIŻERVA TAL-PRESTAZZJONI MHUX MOBILIZZABBLI	0
TOTAL: AKP+OCT (INKL. RIŻERVI) (A+B)	29 455	6 533	5 372	22 %	4 024	3 293	62 %	1 619	1 024	40 %

RAPPORTI FINANZJARJI U NOTI TA' SPJEGAZZJONI – IL-FONDI ĠESTITI MILL-BANK EWROPEW TAL-INVESTIMENT

IL-BANK EWROPEW TA' INVESTIMENT

CA/491/16

10 ta' Marzu 2016

Dokument 16/119

BORD TAD-DIRETTURI

FAĊILITÀ TA’ INVESTIMENT

RAPPORTI FINANZJARJI

SAL-31 TA' DIĊEMBRU 2015

—	Rapport tal-pożizzjoni finanzjarja

—	Rapport tal-profitt jew it-telf u tal-introjtu komprensiv ieħor

—	Rapport tal-bidliet fir-riżorsi tal-kontributuri

—	Rapport tal-flussi ta’ flus

—	Noti mad-dikjarazzjonijiet finanzjarji

—	Ir-rapport tal-awditur indipendenti

FAĊILITÀ TA’ INVESTIMENT

RAPPORT TAL-POŻIZZJONI FINANZJARJA SAL-31 TA' DIĊEMBRU 2015

(F’EUR’000)
	Noti	31.12.2015	31.12.2014
ASSI
Flus u ekwivalenti ta’ flus	5	448 995	545 399
Strumenti finanzjarji derivati	6	311	448
Ammonti mislufa u riċevibbli	7	1 460 057	1 331 918
Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	8	419 353	403 085
Ammonti riċevibbli mingħand il-kontributuri	9/15	—	42 590
Assi finanzjarji li huma miżmuma sal-maturità	10	228 521	99 988
Assi oħra	11	27	5 522
Assi totali		2 557 264	2 428 950
OBBLIGAZZJONIJIET U RIŻORSI TAL-KONTRIBUTURI
OBBLIGAZZJONIJIET
Strumenti finanzjarji derivattivi	6	8 219	14 632
Dħul diferit	12	29 325	31 310
Ammonti dovuti lill-partijiet terzi	13	101 202	68 824
Obbligazzjonijiet oħrajn	14	2 364	2 591
Obbligazzjonijiet totali		141 110	117 357
RIŻORSI TAL-KONTRIBUTURI
Kontribuzzjoni tal-Istati Membri eżerċitati	15	2 157 000	2 057 000
Riżerva ta' valur ġust		163 993	156 122
Qligħ miżmum		95,161	98,471
Total tar-riżorsi tal-kontributuri		2 416 154	2 311 593
Obbligazzjonijiet u riżorsi tal-kontributuri totali		2 557 264	2 428 950

IR-RAPPORT TAL-PROFITT JEW TELF U TA' INTROJTU IEĦOR KOMPRENSIV

GĦAS-SENA LI NTEMMET FIL-31 TA' DIĊEMBRU 2015

(F’EUR’000)

Noti

Mill-01.01.2015

Mill-01.01.2014

sal-31.12.2015

sal-31.12.2014

Imgħax u Introjtu simili

90 385

77 240

Imgħax u spejjeż simili

-1 556

-1 522

Imgħax u introjtu simili nett

88 829

75 718

Introjtu minn tariffi u kummissjonijiet

932

1 163

Spejjeż ta' tariffi u kummissjonijiet

- 63

- 37

Introjtu nett minn tariffa u kummissjonijiet

869

1 126

Bidla fil-valur ġust dwar strumenti ta’ derivattivi finanzjarji

6 276

-11 663

Qligħ nett realizzat fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

33 878

8 109

It-telf nett mill-munita barranija

-52 483

- 222

Riżultat nett tal-operazzjonijiet finanzjarji

-12 329

-3 776

Bidla fl-indeboliment tal-ammonti mislufa u tar-riċevibbli, netta mir-riversjar

-33 988

-75 756

Indeboliment tal-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

-3 646

-6 262

Introjtu ieħor

—

337

Spejjeż amministrattivi ġenerali

-43 045

-38 128

Telf għas-sena

-3 310

-46 741

Introjtu komprensiv ieħor:

Il-partiti li huma jew jistgħu jiġu kklassifikati mill-ġdid għal profitt jew telf:

Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ – Riżerva għall-valur ġust

1.	bidla netta fil-valur ġust ta' assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

43 394

87 230

2.	Ammont nett trasferit għal profitt jew telf

-35 523

-9 299

Assi finanzjarji totali disponibbli għall-bejgħ

7 871

77 931

It-total ta’ introjtu komprensiv ieħor

7 871

77 931

Introjtu komprensiv totali għas-sena

4 561

31 190

IR-RAPPORT TAL-BIDLIET FIR-RIŻORSI TAL-KONTRIBUTURI

GĦAS-SENA LI NTEMMET FIL-31 TA' DIĊEMBRU 2015

(F’EUR’000)
	Noti	Kontribuzzjoni eżerċitata	Riżerva ta' valur ġust	Qligħ miżmum	Totali
Fl-1 ta' Jannar 2015		2 057 000	156 122	98 471	2 311 593
Kontribuzzjoni tal-Istati Membri, mitluba matul is-sena	15	100 000	—	—	100 000
Telf għas-sena 2015		—	—	-3 310	-3 310
Introjtu komprensiv totali ieħor għas-sena		—	7 871	—	7 871
Bidliet fir-riżorsi tal-kontributuri		100 000	7 871	-3 310	104 561
Fil-31 ta' Diċembru 2015		2 157 000	163 993	95 161	2 416 154
Fl-1 ta' Jannar 2014		1 661 309	78 191	145 212	1 884 712
Kontribuzzjoni tal-Istati Membri, eżerċitata matul is-sena	15	105 691	—	—	105 691
Sussidji fuq l-imgħax u assistenza teknika mhux użati	15	290 000	—	—	290 000
Telf għas-sena 2014		—	—	-46 741	-46 741
Introjtu komprensiv totali ieħor għas-sena		—	77 931	—	77 931
Bidliet fir-riżorsi tal-kontributuri		395 691	77 931	-46 741	426 881
Fil-31 ta' Diċembru 2014		2 057 000	156 122	98 471	2 311 593

RAPPORT TAL-FLUSSI TAL-FLUS

GĦAS-SENA LI NTEMMET FIL-31 TA' DIĊEMBRU 2015

(F’EUR’000)
	Noti	Mill-01.01.2015 sal-31.12.2015	Mill-01.01.2014 sal-31.12.2014
ATTIVITAJIET OPERAZZJONALI
Telf għas-sena finanzjarja		-3 310	-46 741
Aġġustamenti li saru għal:
Indeboliment tal-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	8	3 646	6 262
Introjtu ieħor	21	—	- 337
Bidla netta fl-indeboliment tal-ammonti mislufa u tar-riċevibbli	7	33 988	75 756
Imgħax ikkapitalizzat fuq s-self u r-riċevibbli	7	-13 262	-11 915
Bidla fl-imgħax dovut u fil-kost amortizzat tas-self u r-riċevibbli		1 594	895
Bidla fl-imgħax dovut u fil-kost amortizzat fuq assi finanzjarji miżmuma sal-maturità.	10	12	12
Bidla fl-introjtu differit		-1 985	-3 773
Effett taċ-ċaqliq fir-rati tal-kambju fuq is-self	7	-73 447	-92 707
Effett taċ-ċaqliq fir-rati tal-kambju fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ		-9 385	- 449
Effett taċ-ċaqliq fir-rati tal-kambju fuq il-flus miżmuma.		-12 216	-9 362
Telf minn attivitajiet operazzjonali qabel il-bidliet fl-assi u l-obbligazzjonijiet operazzjonali		-74 365	-82 359
Żbursar ta’ self	7	- 282 784	- 248 326
Ħlas lura ta’ self	7	205 772	166 578
Bidla fl-imgħax dovut fuq il-flus u l-ekwivalenti ta' flus	5	4	7
Bidliet fil-valur ġust tad-derivattivi		-6 276	11 663
Żieda fl-assi finanzjarji miżmuma sal-maturità	10	-1 545 550	-1 610 057
Maturitajiet ta' assi finanzjarji miżmuma sal-maturità	10	1 417 005	1 612 619
Żieda fl-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	8	-67 449	-42 646
Ħlas lura/Bejgħ tal-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	8	64 791	43 378
Tnaqqis/(żieda) f’assi oħra		5 495	-5 374
(Tnaqqis)/żieda f’obbligazzjonijiet oħra		- 227	19
Żieda/(tnaqqis) f’ammonti oħrajn pagabbli lill-Bank Ewropew għall-Investiment		4 668	- 175
Flussi netti tal-flus mill-attivitajiet operatorji		- 278 916	- 154 673
ATTIVITAJIET TA ' FINANZJAMENT
Kontribuzzjoni riċevuta mill-Istati Membri	15	100 000	105 691
Ammonti riċevuti mill-Istati Membri fir-rigward ta' sussidji fuq l-imgħaxijiet u assistenza teknika		92 590	7 410
Ammonti mħallsa f'isem l-Istati Membri fir-rigward ta' sussidji fuq l-imgħaxijiet u assistenza teknika		-22 290	-21 899
Flussi netti tal-flus mill-attivitajiet ta’ finanzjament		170 300	91 202
Tnaqqis nett fil-flus u l-ekwivalenti ta’ flus		- 108 616	-63 471
Dikjarazzjoni sommarja tal-flussi tal-flus:
Flus u l-ekwivalenti ta' flus fil-bidu tas-sena finanzjarja		545 398	599 507
Flus nett minn:
Attivitajiet operatorji		- 278 916	- 154 673
Attivitajiet ta' finanzjament		170 300	91 202
Effett taċ-ċaqliq fir-rati tal-kambju fuq il-flus u l-ekwivalenti ta' flus		12 216	9 362
Flus u l-ekwivalenti ta' flus fil-bidu tas-sena finanzjarja		448 998	545 398
Flus u l-ekwivalenti huma magħmula minn:
flus fl-idejn	5	71 405	9 642
Depożiti fissi (eskluż l-imgħax dovut)		290 576	415 756
Karti kummerċjali	5	87 017	120 000
		448 998	545 398

Noti għar-rapporti finanzjarji fil-31 ta’ Diċembru 2015

1 Informazzjoni ġenerali

Il-Faċilità tal-Investiment (“il-Faċilità jew il-“FI”) ġiet stabbilita fil-qafas tal-Ftehim ta’ Cotonou (il-“Ftehim”) dwar il-kooperazzjoni u l-għajnuna għall-iżvilupp innegozjati bejn il-Grupp ta’ Stati Afrikani, tal-Karibew u tal-Paċifiku (l-“Istati tal-AKP”) u l-Unjoni Ewropea u l-Istati Membri tagħha fit-23 ta’ Ġunju 2000, u riveduta fil-25 ta’ Ġunju 2005 u fit-23 ta' Ġunju 2010.

Il-Faċilità mhijiex entità legali separata u l-Bank Ewropew tal-Investiment (“BEI” jew “il-Bank”) jimmaniġġja l-kontribuzzjonijiet f’isem l-Istati Membri (“Donaturi”) skont it-termini tal-Ftehim u jaġixxi bħala amministratur tal-Faċilità.

Il-finanzjament skont il-Ftehim huwa pprovdut mill-baġits tal-Istati Membri tal-UE. L-Istati Membri tal-UE jikkontribwixxu bl-ammonti allokati għall-finanzjament tal-FI u l-għotjiet għall-finanzjament tas-sussidji tal-imgħax kif previst fl-oqfsa finanzjarji pluriennali (l-Ewwel Protokoll Finanzjarju li jkopri l-perjodu 2000-2007 u msejjaħ bħala d-Disa' Fond Ewropew għall-Iżvilupp (FEŻ), it-Tieni Protokoll Finanzjarju li jkopri l-perjodu 2008 – 2013 u msemmija bħala l-10 FEŻ kif ukoll il-“Faċilità ta’ Tranżizzjoni” li tkopri l-perjodu mill-1 ta’ Jannar 2014 sat-28 ta' Frar 2015 u t-Tielet Protokoll Finanzjarju li jkopri l-perjodu 2014-2020 tal-11-il FEŻ). Il-BEI huwa fdat bil-ġestjoni ta’:

—	il-Faċilità, fond rotanti ta' EUR 3,685,5 miljun li jerfa’ r-riskju immirat biex irawwem l-investiment fis-settur privat fil-pajjiżi AKP li minnhom EUR 48,5 miljun huma allokati għal Pajjiżi u territorji extra-Ewropej (“pajjiżi OCT”);

—	għotjiet għall-finanzjament tas-sussidji tal-imgħax b'valur massimu ta' EUR 1,220.85 miljun għall-pajjiżi AKP u b'massimu ta' EUR 8.5 miljun għall-pajjiżi OCT. Sa 15 % ta’ dawn is-sussidji jistgħu jintużaw biex jiffinanzjaw l-assistenza teknika relatata mal-proġetti (“AT”);

—	il-“Faċilità ta’ Tranżizzjoni” (l-1 ta' Jannar 2014 sat-28 ta' Frar 2015) li tkopri l-għotjiet għall-finanzjament tas-sussidji tal-imgħax u l-assistenza teknika relatata mal-proġetti u magħmula minn bilanċi mhux impenjati u diżimpenjati minn FEŻ preċedenti.

Ir-rapporti finanzjarji preżenti jkopru l-perjodu mill-1 ta’ Jannar 2015 sal-31 ta’ Diċembru 2015.

Bi proposta mill-Kumitat tal-Ġestjoni tal-BEI, il-Bord tad-Diretturi tal-BEI adotta r-Rapporti Finanzjarji fl-10 ta' Marzu 2016, u awtorizza s-sottomissjoni tagħhom quddiem il-Bord tal-Gvernaturi għall-approvazzjoni sat-26 ta' April 2016.

2 Politiki tal-kontabbiltà sinifikanti

2.1 Il-bażi tal-preparazzjoni – Dikjarazzjoni tal-konformità

Ir-rapporti finanzjarji tal-Faċilità tħejjew skont l-Istandards tar-Rapportar Finanzjarju Internazzjonali (IFRS) kif adottati mill-Unjoni Ewropea.

2.2 Ġudizzji u estimi tal-kontabbiltà sinifikanti

It-tħejjija tar-rapporti finanzjarji titlob l-użu ta’ estimi tal-kontabbiltà. Titlob ukoll lill-Maniġment tal-Bank Ewropew għall-Investiment jeżerċita l-ġudizzju tiegħu fil-proċess tal-applikazzjoni tal-politiki tal-kontabbiltà tal-Faċilità. Minn hawn ’il quddiem qed jiġu divulgati l-oqsma li jinvolvu grad ogħla ta’ ġudizzju jew kumplessità, jew l-oqsma fejn is-suppożizzjonijiet u l-estimi huma sinifikanti għar-rapporti finanzjarji.

L-iktar użu sinifikanti ta’ ġudizzji u estimi huwa kif ġej:

Kejl ta’ valuri ġusti tal-istrumenti finanzjarji

Il-valuri ġusti ta’ assi finanzjarji u obbligazzjonijiet finanzjarji li huma nnegozjati fi swieq attivi huma bbażati fuq il-prezzijiet kwotati tas-suq jew kwotazzjonijiet ta’ prezzijiet tas-sensara. Fejn il-valuri ġusti ma jistgħux ikunu derivati minn swieq attivi, dawn jiġu ddeterminati bl-użu ta’ tekniki ta’ valwazzjoni varji li jinkludu l-użu ta’ mudelli matematiċi. L-input għal dawn il-mudelli jittieħed minn swieq osservabbli fejn possibbli, imma fejn dan ma jkunx possibbli, grad ta' ġudizzju huwa meħtieġ biex ikunu stabbiliti valuri ġusti. Il-valutazzjonijiet huma kkategorizzati f’livelli differenti fil-ġerarkija tal-valur ġust abbażi tal-inputs użati fit-tekniki tal-valutazzjoni kif deskritti u divulgati fin-Noti 2.4.3 u 4.

Dawn it-tekniki ta’ valutazzjoni jistgħu jinkludu l-valur nett attwali u mudelli ta’ flussi tal-flus skontati, tqabbil ma’ strumenti simili li għalihom jeżistu prezzijiet tas-suq osservabbli, Black-Scholes u mudelli tal-ipprezzar tal-opzjoni polinomjali u mudelli oħra ta’ valwazzjoni. Is-suppożizzjonijiet u l-inputs użati f’tekniki ta’ valwazzjoni jinkludu rati tal-imgħax mingħajr riskju u ta' riferenza, il-firxiet tal-kreditu użati fl-istima tar-rati ta’ skont, bonds u prezzijiet tal-ekwità, ir-rati tal-kambju, il-prezzijiet tal-ekwità u l-indiċi ta’ ekwità u l-prezz mistenni tal-volatilitajiet u l-korrelazzjonijiet.

L-objettiv tat-tekniki tal-valwazzjoni huwa li wieħed jasal għal kejl tal-valur ġust li jirrifletti l-prezz li jkun riċevut sabiex jinbiegħu l-assi jew li jitħallas għat-trasferiment tal-obbligazzjoni fi tranżazzjoni ordinata bejn parteċipanti fis-suq fid-data tal-kejl.

Il-Faċilità tuża mudelli ta’ valutazzjoni rikonoxxuti b’mod wiesa’ biex tiddetermina l-valur ġust ta’ stumenti finanzjarji komuni u aktar sempliċi bħal swaps tar-rata tal-imgħax u tal-muniti li jużaw biss dejta tas-suq osservabbli u jeħtieġu estimu u deċiżjoni mill-ġestjoni limitati. Il-prezzijiet osservabbli u l-inputs tal-mudell huma normalment disponibbli fis-suq tat-titoli tad-dejn u l-ekwità kkwotati, derivattivi tal-iskambju nnegozjati u derivattivi barra l-Borża sempliċi bħal swaps tar-rata tal-imgħax. Id-disponibbiltà ta’ prezzijiet osservabbli tas-suq u l-inputs tal-mudelli tnaqqas il-ħtieġa għal deċiżjoni u estimu mill-ġestjoni u tnaqqas ukoll l-inċertezza assoċjata mad-determinazzjoni tal-valuri ġusti. Id-disponibbiltà ta’ prezzijiet osservabbli tas-suq u l-inputs tvarja skont il-prodotti u s-swieq u huma suxxettibbli għal bidliet ibbażati fuq eventi speċifiċi u kundizzjonijiet ġenerali fis-swieq finanzjarji.

Għal strumenti aktar kumplessi, il-Faċilità tuża mudelli ta’ valutazzjoni proprji, li huma żviluppati minn mudelli ta’ valutazzjoni rikonoxxuti. Xi wħud mill-inputs sinifikanti jew l-inputs kollha f’dawn il-mudelli jistgħu ma jkunux osservabbli fis-suq, u jiġu derivati minn prezzijiet jew rati tas-suq jew huma stmati fuq il-bażi ta' suppożizzjonijiet. Eżempju ta’ strumenti li jinvolvu inputs mhux osservabbli sinifikanti jinkludi ċertu self u garanziji li għalihom ma jeżisti l-ebda suq attiv. Il-mudelli ta’ valutazzjoni li jużaw inputs mhux osservabbli sinifikanti jirrikjedu grad ogħla ta’ ġudizzju tal-maniġment u estimazzjoni fid-determinazzjoni tal-valur ġust. Il-ġudizzju tal-maniġment u l-estimazzjoni huma normalment meħtieġa għall-għażla tal-mudell tal-valutazzjoni xieraq, id-determinazzjoni ta’ flussi ta’ flus futuri mistennija fuq strument finanzjarju li qed jiġi valwat, id-determinazzjoni ta’ probabbiltà jew inadempjenza tal-kontroparti u prepagamenti u għażla ta’ rati ta’ skont adattati.

Il-Faċilità għandha qafas ta’ kontroll stabbiliti fir-rigward tal-kejl ta’ valuri ġusti. Dan il-qafas jinkludi l-funzjonijiet tal-Ġestjoni tar-Riskju u l-Ġestjoni tad-Dejta tas-Suq tal-Bank Ewropew tal-Investiment. Dawn il-funzjonijiet huma indipendenti mill-ġestjoni tal-front office u huma responsabbli biex jivverifikaw il-kejl tal-valur ġust sinifikanti. Kontrolli speċifiċi jinkludu:

—	Verifika ta’ prezzijiet osservabbli;

—	Proċess ta’ approvazzjoni u rieżami għal mudelli ġodda ta’ valutazzjoni u bidliet fil-mudelli eżistenti;

—	Kalibrazzjoni u ttestjar retrospettiv ta’ mudelli kontra tranżazzjonijiet tas-suq osservati;

—	Analiżi u investigazzjoni ta’ movimenti ta’ valutazzjoni sinifikanti;

—	Rieżami ta’ inputs mhux osservabbli sinifikanti u aġġustamenti fil-valutazzjoni.

Fejn informazzjoni minn partijiet terzi, bħal servizzi tal-ipprezzar jew kwotazzjonijiet tas-sensara huma użati sabiex jitkejjel il-valur ġust, il-Faċilità tivverifika li tali valwazzjonijiet jissodisfaw ir-rekwiżiti tal-IFRS. Dawn il-proċessi jinkludu dan li ġej:

—	Jiddeterminaw fejn l-ipprezzar ta' servizzi tal-ipprezzar jew kwotazzjonijiet tas-sensara huma adatti;

—	Jivvalutaw jekk kwotazzjoni ta' sensar partikolari jew servizz tal-ipprezzar huwiex affidabbli;

—	Jifhmu kif il-valur ġust ġie kkalkolat u l-punt sa fejn jirrappreżentaw tranżazzjonijiet tas-suq attwali;

—	Meta l-prezzijiet għal strumenti simili huma użati sabiex jitkejjel il-valur ġust, kif dawn il-prezzijiet ġew aġġustati biex jirriflettu l-karatteristiċi tal-istrument soġġett għall-kejl.

Telf minħabba indeboliment ta’ self u riċevibbli

Il-Faċilità tanalizza s-self u r-riċevibbli tagħha f’kull data tar-rapportar biex tevalwa jekk għandhiex tkun irreġistrata allokazzjoni għall-indeboliment fid-dikjarazzjoni ta' profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv. B’mod partikolari, il-ġudizzju tal-Amministrazzjoni tal-Bank Ewropew għall-Investiment huwa meħtieġ fl-istima tal-ammont u t-timing tal-flussi futuri tal-flus fid-determinazzjoni tal-livell tal-allokazzjoni meħtieġ. Tali estimi huma bbażati fuq suppożizzjonijiet dwar għadd ta’ fatturi u r-riżultati reali jistgħu jvarjaw, u dan jirriżulta f’tibdil futur fl-allokazzjoni. Minbarra l-allokazzjoniijiet speċifiċi kontra self u riċevibbli li huma sinifikanti individwalment, il-Faċilità tista’ tagħmel ukoll allokazzjoni kollettiva ta’ indeboliment kontra skoperturi li ma ġiex individwalment identifikat bħala indebolit u li għandu riskju ikbar ta’ inadempjenza milli meta ngħata oriġinarjament.

Fil-prinċipju, ammont misluf huwa meqjus bħala indebbolit meta l-ħlas tal-imgħax u l-kapital ikun ilhom 90 jum jew iktar li skadew u, fl-istess ħin, il-Maniġment tal-Bank Ewropew għall-Investiment jikkunsidra li hemm indikazzjoni oġġettiva ta’ indeboliment.

Valutazzjoni ta’ investimenti f’ekwità mhux ikkwotata disponibbli għall-bejgħ

Il-valutazzjoni ta’ investimenti f’ekwità mhux ikkwotati disponibbli għall-bejgħ hija normalment ibbażata fuq wieħed minn dawn li ġejjin:

—	tranżazzjonijiet distakkati riċenti fis-suq;

—	valur ġust kurrenti ta' strument ieħor li huwa sostanzjalment l-istess;

—	il-flussi tal-flus mistennija skontati bir-rati kurrenti applikabbli għal partiti b'termini u karatteristiċi ta' riskju simili;

—	il-metodu tal-assi netti aġġustati; jew

—	mudelli oħra ta ' valwazzjoni.

Id-determinazzjoni tal-flussi tal-flus u l-fatturi ta’ skont għall-investimenti f’ekwità mhux ikkwotati disponibbli għall-bejgħ tirrikjedi użu sinifikanti ta’ estimi. Il-Faċilità tikkalibra t-tekniki ta’ valutazzjoni perjodikament u tittestja l-validità tagħhom billi jew tuża l-prezzijiet minn tranżazzjonijiet tas-suq kurrenti li jistgħu jiġu osservati fl-istess strument jew minn dejta tas-suq osservabbli disponibbli oħra.

Indeboliment ta’ assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

Il-Faċilità tqis l-investimenti f’ekwità disponibbli għall-bejgħ bħala indeboliti meta jkun hemm tnaqqis sinifikanti jew fit-tul fil-valur ġust taħt il-kost oriġinali jew fejn ikun hemm evidenza oġġettiva oħra ta’ indeboliment. Id-determinazzjoni ta’ x’inhu “sinifikanti” jew “fit-tul” titlob ġudizzju. Il-Faċilità tqis “sinifikanti” ġeneralment dak li hu 30 % jew iktar u “fit-tul” bħala iktar minn 12-il xahar. Barra dan, il-Faċilità tevalwa fatturi oħra, inkluż il-volatilità normali fil-prezz tal-ishma għall-ishma kkwotati u l-flussi tal-flus fil-futur u l-fatturi ta’ skont għall-ishma mhux ikkwotati.

Konsolidazzjoni ta’ entitajiet li l-Faċilità għandha interess fihom

Il-Faċilità ħadet deċiżjonijiet sinifikanti li l-ebda waħda mill-entitajiet li għandha interess fihom, ma hija kontrollata minn din il-Faċilità. Dan minħabba l-fatt li fl-entitajiet kollha bħal dawn, jew is-Soċju Solidali nkella l-Maniġer tal-Fond jew il-Bord ta' Ġestjoni għandhom ir-responsabbiltà sħiħa għall-ġestjoni u l-kontroll tal-attivitajiet u l-affarijiet tas-sħubija u għandhom is-setgħa u l-awtorità li jagħmlu dak li huwa meħtieġ biex iwettqu l-iskop u l-objettivi tas-sħubija li tkun f'konformità mal-linji gwida tal-investiment u l-politiki.

2.3 Bidliet fil-politiki kontabilistiċi

Minbarra l-bidliet ta’ hawn taħt, il-Faċilità konsistentement applikat il-politiki kontabilistiċi stipulati fin-Nota 2.4 għall-perjodi kollha ppreżentati f’dawn ir-rapporti finanzjarji. Il-Faċilità adottat l-istandards ġodda u l-emendi segwenti.

Standards adottati

L-istandards li ġejjin, emendi għall-istandards u l-interpretazzjonijiet ġew adottati fit-tħejjija ta’ dawn ir-rapporti finanzjarji:

—	Titjib Annwali għaċ-Ċiklu tal-IFRSs 2010–2012 — standards varji;

—	Titjib Annwali għaċ-Ċiklu tal-IFRSs 2011-2013 — standards varji;

Dawn il-bidliet ma kellhom ebda impatt materjali fuq ir-rapporti finanzjarji tal-Faċilità.

L-istandards li ħarġu imma li għad mhumiex fis-seħħ

L-istandards li ġejjin, l-emendi għall-standards u l-interpretazzjonijiet huma effettivi għal perjodi annwali li jibdew wara l-1 ta’ Jannar 2015, u ma ġewx applikati fit-tħejjija ta’ dawn ir-rapporti finanzjarji. Dawk li jistgħu jkunu rilevanti għal din il-Faċilità huma stabbiliti hawn taħt.

IFRS 9 Strumenti Finanzjarji

L-aħħar parti tal-istandard inħarġet fl-24 ta’ Lulju 2014 u tieħu post il-gwida eżistenti fl-IAS 39 Strumenti Finanzjarji: Rikonoxximent u Kejl. L-IFRS 9 jinkludi gwida riveduta dwar il-klassifikazzjoni u l-kejl ta’ strumenti finanzjarji, inkluż mudell ġdid għat-telf mistenni ta' kreditu għall-kalkolu tal-indeboliment fuq assi finanzjarji, u r-rekwiżiti ġenerali l-ġodda tal-kontabbiltà għall-iħħeġġjar. Huwa jżomm ukoll il-gwida dwar ir-rikonoxximent u l-irtirar tar-rikonoxximent tal-istrumenti finanzjarji mill-IAS 39. L-IFRS 9 huwa effettiv għal perjodi annwali ta' rapportar li jibdew fl-1 ta’ Jannar 2017 jew wara, u hija permessa adozzjoni bikrija. L-IFRS 9 għadu ma ġiex addottat mill-UE. Il-Faċilità ma tippjanax li tadotta dan l-istandard kmieni u l-analiżi tal-impatt għadha għaddejja.

L-IFRS 15 Dħul minn Kuntratti ma’ Konsumaturi

L-IFRS 15 jistabbilixxi qafas komprensiv biex jiġi determinat jekk, u kemm, u meta d-dħul jiġi rikonoxxut. Dan jissostitwixxi l-gwida tar-rikonoxximent tad-dħul, inkluż l-IAS 18 Dħul u l-IAS 11 Kuntratti ta’ Kostruzzjoni u l-IFRIC 13 Programmi ta’ Lealtà tal-Konsumaturi. L-IFRS 15 huwa effettiv għal perjodi annwali ta' rapportar li jibdew fl-1 ta’ Jannar 2018 jew wara, u hija permessa adozzjoni bikrija. L-IFRS 15 għadu ma ġiex adottat mill-UE. Il-Faċilità għadha ma ddeterminatx il-kobor tal-impatt ta’ dan l-istandard.

2.4 Sommarju ta’ politiki tal-kontabbiltà sinifikanti

Id-dikjarazzjoni dwar il-pożizzjoni finanzjarja tirrappreżenta l-assi u l-obbligazzjonijiet, murija skont il-grad tal-likwidità tagħhom, b’dawk iktar likwidi murija qabel, u ma tagħmilx distinzjoni bejn il-partiti kurrenti u dawk li mhumiex.

2.4.1 Qlib tal-munita barranija

Il-Faċilità tuża l-Euro (EUR) biex tippreżenta r-rapporti finanzjarji tagħha, li hija wkoll il-munita funzjonali. Ħlief kif indikat mod ieħor, l-informazzjoni finanzjarja ppreżentata f’EUR ġiet arrodontita għall-eqreb elf.

It-tranżazzjonijiet f’valuti barranin jinqelbu bir-rata tal-kambju valida fid-data tat-tranżazzjoni.

L-assi u l-obbligazzjonijiet monetarji ddenominati f’valuti oħra barra l-Euro jinqalbu fl-Euro bir-rata tal-kambju prevalenti fid-data tal-karta tal-bilanċ. Il-qligħ jew it-telf li jirriżulta minn dan il-qlib jiġi rreġistrat fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv .

Il-partiti nonmonetarji li jitkejlu f’termini tal-kost storiku f’munita barranija jinqalbu bir-rati tal-kambju fid-dati tat-tranżazzjonijiet inizjali. Il-partiti nonmonetarji mkejla bil-valur ġust f’munita barranija jinqalbu bir-rati tal-kambju validi fid-data meta l-valur ġust ġie ddeterminat.

Id-differenzi fil-kambju li jirriżultaw mis-saldu tat-tranżazzjonijiet b’rati differenti minn dawk tad-data tat-tranżazzjoni, u d-differenzi fir-rati tal-kambju mhux realizzati fuq assi u obbligazzjonijiet monetarji f’munita barranija mhux saldati, huma rikonoxxuti fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv.

L-elementi tar-rapport tal-profitt jew telf u introjtu komprensiv ieħor jinqalbu f’Euro abbażi tar-rati tal-kambju li jkunu validi fid-data tat-tranżizzjoni.

2.4.2 Flus u ekwivalenti ta’ flus

Il-Faċilità tiddefinixxi l-flus u l-ekwivalenti ta' flus bħala kontijiet kurrenti, depożiti għal żmien qasir, jew karti kummerċjali b’maturitajiet oriġinali ta’ tliet xhur jew inqas.

2.4.3 Assi finanzjarji minbarra d-derivattivi

L-assi finanzjarji jiġu kontabilizzati fuq il-bażi tad-data tas-saldu.

Valur ġust tal-istrumenti finanzjarji

Il-valur ġust huwa l-prezz li jkun riċevut sabiex jinbiegħ assi jew li tħallas għat-trasferiment ta’ obbligazzjoni fi tranżazzjoni ordinata bejn parteċipanti fis-suq fid-data tal-kejl fis-suq prinċipali, jew fin-nuqqas tiegħu, l-aktar suq vantaġġuż li l-Faċilità għandha aċċess għalih f’dik id-data.

Meta applikabbli, il-BEI f’isem il-Faċilità jkejjel il-valur ġust ta’ strument billi juża l-prezz kwotat f’suq attiv għal dak l-istrument. Suq huwa meqjus attiv jekk tranżazzjonijiet għall-assi jew għall-obbligazzjoni jseħħu bi frekwenza u volum suffiċjenti li jipprovdu informazzjoni dwar l-ipprezzar fuq bażi kontinwa.

Fejn il-valuri ġusti tal-assi finanzjarji u l-obbligazzjonijiet finanzjarji rreġistrati fil-karta tal-bilanċ ma jistgħux jirriżultaw minn swieq attivi, dawn jiġu ddeterminati bl-użu ta’ tekniki ta’ valutazzjoni varji li jinkludu l-użu ta’ mudelli matematiċi. L-input għal dawn il-mudelli jittieħed minn swieq osservabbli fejn possibbli, imma fejn dan ma jkunx possibbli, grad ta' ġudizzju huwa meħtieġ biex ikunu stabbiliti valuri ġusti. It-teknika ta' valwazzjoni magħżula tinkorpora l-fatturi kollha li l-parteċipanti fis-suq jikkunsidraw fl-ipprezzar tat-tranżazzjoni.

Il-BEI ikejjel il-valuri ġusti skont din il-ġerarkija tal-valur ġust li tirrifletti s-sinifikat tal-inputs użati biex jitwettaq il-kejl:

—	Livell 1: inputs li huma prezzijiet tas-suq kwotati mhux aġġustati fi swieq attivi għal strumenti identiċi li l-Faċilità għandha aċċess għalihom.

—

Livell 2: inputs apparti l-prezzijiet kwotati inklużi fil-Livell 1 li jkunu osservabbli jew direttament (jiġifieri bħala prezzijiet) jew indirettament (jiġifieri misluta mill-prezzijiet); Din il-kategorija tinkludi strumenti vvalutati bl-użu ta’ prezzijiet kwotati tas-suq fi swieq attivi għal strumenti simili, prezzijiet kwotati għal strumenti identiċi jew simili fi swieq li huma kkunsidrati inqas minn attivi jew tekniki ta’ valwazzjoni oħrajn fejn l-inputs sinifikanti kollha huma direttament jew indirettament osservabbli minn dejta tas-suq.

—

Livell 3: inputs li ma jkunux osservabbli. Din il-kategorija tinkludi l-istrumenti kollha fejn it-teknika ta’ valwazzjoni tinkludi l-inputs mhux ibbażati fuq dejta osservabbli u l-inputs mhux osservabbli għandhom effett sinifikanti fuq il-valwazzjoni tal-istrument. Din il-kategorija tinkludi strumenti li huma valwati abbażi tal-prezzijiet ikkwotati għal strumenti simili fejn huma meħtieġa aġġustamenti jew suppożizzjonijiet sinifikanti mhux osservabbli sabiex jirriflettu d-differenzi bejn l-istrumenti.

Il-Faċilità tirrikonoxxi trasferimenti bejn il-livelli tal-ġerarkija tal-valur ġust fl-aħħar tal-perjodu tar-rapportar li matulu tkun seħħet il-bidla.

Assi finanzjarji li huma miżmuma sal-maturità

L-assi finanzjarji miżmuma sal-maturità kkwotati jinkludu bonds bl-intenzjoni li jinżammu sal-maturità, u karti kummerċjali b’maturitajiet oriġinali ta’ aktar minn tliet xhur.

Dawk il-bonds u karti kumerċjali jiġu inizjalment irreġistrati skont il-valur ġust tagħhom flimkien ma’ kull kost ta' tranżazzjoni direttament attribwibbli. Id-differenza bejn il-prezz ta' dħul u l-valur tal-fidwa tkun amortizzata skont il-metodu ta’ mgħax effettiv matul il-perjodu ta ' ħajja li jkun baqagħlu l-istrument.

Il-Faċilità tivvaluta f'kull data tal-karta bilanċjali jekk hemmx evidenza oġġettiva li assi finanzjarju jew grupp ta' assi finanzjarji huma indeboliti. Assi finanzjarju jew grupp ta' assi finanzjarji jitqiesu bħala indeboliti jekk, u biss jekk, ikun hemm evidenza oġġettiva ta’ indeboliment bħala riżultat ta’ event wieħed jew aktar li ġraw wara r-rikonoxximent inizjali tal-assi (“event ta’ telf” imġarrab) u li dak l-event ta’ telf (jew event) ikollu impatt fuq il-flussi tal-flus stmati fil-futur tal-assi finanzjarju jew il-grupp ta' assi finanzjarji li jistgħu jkunu stmati b’mod affidabbli. Telf minn indeboliment hu rikonoxxut fil-profitt u t-telf u l-ammont tat-telf jitkejjel bħala d-differenza bejn il-valur riportat u l-valur attwali tal-flussi ta’ flus futuri stmati skontati bir-rata tal-imgħax effettiva oriġinali tal-istrument.

Self

Self li oriġina mill-Faċilità jiġi rikonoxxut fl-assi tal-Faċilità meta l-flus jiġu avvanzati lil dawk li jieħdu s-self. Dan is-self huwa inizjalment irreġistrat skont il-kost (l-ammonti netti żborzati), li huwa l-valur ġust tal-flus mogħtija biex jinbeda s-self, inklużi l-ispejjeż tat-tranżazzjoni, u huwa sussegwentement imkejjel b’kost amortizzat, bl-użu tal-metodu tar-rendiment effettiv, bit-tnaqqis ta’ kwalunkwe provvedimenti għall-indeboliment jew l-impossibbiltà ta’ ġbir.

Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

L-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ huma dawk li huma indikati bħala tali jew li ma jikkwalifikawx sabiex jiġu kklassifikati bħala indikati skont il-valur ġust permezz ta’ profitti jew telf, miżmuma sal-maturità jew self u riċevibbli. Dawn jinkludu investimenti ta' ekwità diretti u investimenti f'fondi ta’ kapital tar-riskju.

Wara l-kejl inizjali, l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ jiġu sussegwentement kontabilizzati bil-valur ġust tagħhom. Innota d-dettalji li ġejjin għall-kejl tal-valur ġust tal-investimenti f'ekwità, li ma jistgħux ikunu derivati mis-swieq attivi:

a. Fondi ta’ kapital tar-riskju.

Il-valur ġust ta’ kull fond ta’ kapital tar-riskju huwa bbażat fuq il-Valur Nett tal-Assi (NAV) l-iktar riċenti, irrappurtat mill-fond, jekk ikkalkulat fuq il-bażi tal-linji gwida internazzjonali tal-valutazzjoni rikonoxxuti li huma konformi mal-Istandards Internazzjonali tar-Rappurtar Finanzjarju – IFRS (pereżempju: il-linji gwida Internazzjonali dwar il-Valwazzjoni tal-Ekwità Privata u l-Kapital tar-Riskju, il-Linji Gwida IPEV, kif ippubblikati mill-Assoċjazzjoni Ewropea tal-Kapital tar-Riskju). Il-Faċilità tista’ madankollu tiddeċiedi li taġġusta l-NAV irrappurtat mill-fond jekk ikun hemm kwistjonijiet li jistgħu jaffettwaw il-valwazzjoni.

b. Investimenti diretti f’ekwità

Il-valur ġust tal-investiment huwa bbażat fuq l-aħħar sett ta’ rapporti finanzjarji disponibbli, bl-użu mill-ġdid, jekk applikabbli, tal-istess mudell bħal dak użat fl-akkwist tal-parteċipazzjoni.

Qligħ u telf mhux realizzat fuq il-fondi ta’ kapital tar-riskju u l-investimenti azzjonarji diretti jiġu rrappurtati fir-riżorsi tal-kontributuri sakemm dawn l-investimenti jinbiegħu, jinġabru jew wieħed jiddisponi minnhom, jew sakemm jiġi ddeterminat li dawn l-investimenti huma indeboliti. Jekk jiġi ddeterminat li investiment disponibbli għall-bejgħ huwa indebolit, il-qligħ jew it-telf kumulattiv mhux realizzat li qabel ikun ġie rikonoxxut fl-ekwità jiġi trasferit fir-rapport tal-profitt jew telf jew introjtu ieħor komprensiv.

Għall-investimenti mhux ikkwotati, il-valur ġust jiġi ddeterminat bl-applikazzjoni ta’ teknika ta' valwazzjoni rikonoxxuta (pereżempju assi netti aġġustati, il-flussi tal-flus skontati jew multipli). Dawn l-investimenti huma kontabilizzati skont il-kost meta l-valur ġust ma jkunx jista’ jitkejjel b’mod affidabbli. Għandu jiġi nnutat li fl-ewwel sentejn tal-investimenti, dawn jiġu rikonoxxuti skont il-kost.

Il-parteċipazzjonijiet akkwistati mill-Faċilità tipikament jirrappreżentaw investimenti f’fondi ta’ ekwità privata jew kapital ta’ riskju. Skont il-prattika fl-industrija, dawn l-investimenti huma ġeneralment investimenti sottoskritti b'mod konġunt minn għadd ta’ investituri, li ħadd minnhom ma huwa f’pożizzjoni li individwalment jinfluwenza l-operazzjonijiet ta’ kuljum u l-attività ta’ investiment ta’ dan il-fond. Bħala konsegwenza, kull sħubija minn investitur f'korp ta’ tmexxija ta’ tali fond fil-prinċipju ma tintitolax li tali investitur li jinfluwenza l-operazzjonijiet ta’ kuljum tal-fond. Barra minn hekk, l-investituri individwali f'ekwità privata jew fond ta’ kapital ta’ riskju ma jiddeterminawx politiki ta’ fond bħal politiki ta’ distribuzzjoni fuq id-dividendi jew distribuzzjonijiet oħra. Dawn id-deċiżjonijiet huma tipikament meħuda mill-maniġment tal-fond fuq il-bażi tal-ftehim tal-azzjonisti li jikkontrolla d-drittijiet u l-obbligi tal-maniġment u l-azzjonisti kollha tal-fond. Il-ftehim tal-azzjonisti ġeneralment iwaqqaf wkoll lill-investituri individwali milli jeżegwixxu bilateralment tranżazzjonijiet materjali mal-fond, li jibdlu persunal maniġerjali jew li jiksbu aċċess privileġġat għal informazzjoni teknika essenzjali. L-investimenti tal-Faċilità huma esegwiti skont il-prattika tal-industrija dikjarata hawn fuq, li tiżgura li l-Faċilità la tikkontrolla u lanqas teżerċita xi forma ta’ influwenza sinifikanti fis-sens tal-IFRS 10 u l-IAS 28 fuq xi wieħed minn dawn l-investimenti, inkluż dawk l-investimenti fejn il-Faċilità għandha aktar minn 20 % tad-drittijiet tal-vot.

Garanziji

Fir-rikonoxximent inizjali, il-garanziji finanzjarji jiġu rikonoxxuti bil-valur ġust li jikkorrispondi għall-Valur Nett Preżenti (NPV) tal-influssi mistennija mill-primjums. Dan il-kalkolu jsir fid-data tal-bidu ta’ kull tranżazzjoni u huwa rikonoxxut fil-karta tal-bilanċ bħala “Garanziji finanzjarji” taħt “assi oħra” u “obbligazzjonijiet oħra”.

Sussegwentement għar-rikonoxximent inizjali, l-obbligazzjonijiet tal-Faċilità taħt dawn il-garanziji jitkejlu bl-ogħla minn:

—	l-aħjar stima tan-nefqa meħtieġa biex jiġi saldat kwalunkwe obbligu finanzjarju li jirriżulta mill-garanzija, li tiġi estimata fuq il-bażi tal-fatturi rilevanti kollha u l-informazzjoni eżistenti fid-data tad-dikjarazzjoni tal-pożizzjoni finanzjarja.

—	L-ammont rikonoxxut inizjalment mingħajr l-amortizzazzjoni kumulattiva. L-amortizzazzjoni tal-ammont rikonoxxut inizjalment issir bl-użu tal-metodu attwarjali.

Kull żieda jew tnaqqis fl-obbligazzjoni fir-rigward tal-garanziji finanzjarji tittieħed fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv taħt “introjtu minn tariffi u kummissjonijiet”.

L-assi tal-Faċilità taħt din il-garanzija huma sussegwentement amortizzati permezz tal-metodu attwarjali u ttestajt għall-indeboliment.

Barra dan, meta jiġi ffirmat ftehim ta’ garanzija, jiġi ppreżentat bħala obbligazzjoni kontinġenti għall-Faċilità u meta l-garanzija tintuża, bħala impenn għall-Faċilità.

2.4.4 Indeboliment tal-assi finanzjarji

Ma’ kull data tal-karta tal-bilanċ, il-Faċilità tivvaluta jekk hemmx xi evidenza oġġettiva li xi assi finanzjarju huwa indebolit. Assi finanzjarju jew grupp ta' assi finanzjarji jitqiesu bħala indeboliti jekk, u biss jekk, ikun hemm evidenza oġġettiva ta’ indeboliment bħala riżultat ta’ event wieħed jew aktar li ġraw wara r-rikonoxximent inizjali tal-assi (“event ta’ telf” imġarrab) u li dak l-event ta’ telf ikollu impatt fuq il-flussi tal-flus estimati fil-futur tal-assi finanzjarji jew il-grupp ta' assi finanzjarji li jistgħu jkunu estimati b’mod affidabbli. L-evidenza ta’ indeboliment tista’ tinkludi indikazzjonijiet li d-debitur jew il-grupp ta’ debituri, ikun għaddej minn diffikultà finanzjarja sinifikanti, minn inadempjenza jew delinkwenza fil-ħlas tal-imgħax jew tal-kapital, li hemm il-probabbiltà li jfalli jew li jidħol f’riorganizzazzjoni finanzjarja oħra u fejn dejta li tista’ tkun osservata tindika tnaqqis li jista’ jitkejjel fl-estimu tal-flussi futuri tal-flus, bħal tibdil fl-arretrati jew kundizzjonijiet ekonomiċi li jikkorrelataw mal-inadempjenzi.

Għas-self pendenti fl-aħħar tas-sena finanzjarja u kontabilizzat bil-kost amortizzat, l-indebolimenti jseħħu meta tkun ippreżentata evidenza oġġettiva tar-riskji tan-nuqqas ta’ rkupru tal-ammonti kollha tiegħu jew parti minnu skont it-termini kuntrattwali oriġinali jew il-valur ekwivalenti. Jekk ikun hemm evidenza oġġettiva li telf minn indeboliment ikun seħħ, l-ammont tat-telf jitkejjel bħala d-differenza bejn l-ammont kontabbli tal-assi u l-valur preżenti tal-flussi tal-flus futuri estimati. L-ammont riportat tal-assi jitnaqqas permezz tal-użu ta’ kont ta’ provvediment u l-ammont tat-telf jiġi rikonoxxut fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu komprensiv ieħor. L-introjtu mill-imgħax ikompli jiġi akkumulat fl-ammont kontabbli mnaqqas ibbażat fuq ir-rata tal-imgħax effettiva tal-assi. Is-self flimkien mal-allokazzjoni assoċjata jitħassru meta ma jkunx hemm prospett realistiku ta’ rkupru fil-futur. Jekk, f’sena sussegwenti, l-ammont stmat tat-telf minħabba indeboliment jiżdied jew jonqos minħabba event li jseħħ wara li l-indeboliment ikun ġie rikonoxxut, it-telf minħabba indeboliment rikonoxxut qabel jiżdied jew jitnaqqas bl-aġġustament tal-kont tal-provvediment.

Il-Faċilità twettaq valutazzjonijiet ta’ riskju tal-kreditu bbażati fuq kull operazzjoni individwali u ma tikkunsidrax indeboliment kollettiv.

Għall-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ, il-Faċilità tivvaluta f’kull data tal-karta tal-bilanċ jekk hemmx evidenza oġġettiva li investiment huwa indebolit. L-evidenza oġġettiva tinkludi tnaqqis sinifikanti jew fit-tul fil-valur ġust tal-investiment taħt il-kost oriġinali tiegħu. Fejn ikun hemm evidenza ta’ indeboliment, it-telf kumulattiv (imkejjel bħala d-differenza bejn il-kost tal-akkwiżizzjoni u l-valur ġust kurrenti, li jitnaqqas minnu kull telf minn indeboliment fuq dak l-investiment rikonoxxut qabel fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv) jitnaqqas mir-riżorsi tal-kontributuri u jiġi rikonoxxut fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv. It-telf minn indeboliment fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ ma jiġix irriversjat permezz tar-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv; iż-żidiet fil-valur ġust tagħhom wara l-indeboliment jiġu rikonoxxuti direttament fir-riżorsi tal-kontributuri.

Il-Maniġment tar-Riskju tal-Bank Ewropew tal-Investiment janalizza l-assi finanzjarji għall-indeboliment għallinqas darba kull sena. L-aġġustamenti li jirriżultaw jinkludu t-tnaqqis tal-iskont fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv matul il-ħajja tal-assi, u kull aġġustament meħtieġ fir-rigward tar-rivalutazzjoni tal-indeboliment inizjali.

2.4.5 Strumenti finanzjarji derivattivi

Id-derivattivi jinkludu swaps bejn il-muniti, swaps tar-rati tal-imgħax bejn il-muniti, swaps bejn il-muniti għal żmien qasir (“FX swaps”) u swaps tar-rati tal-imgħax.

Fil-proċess normali tal-attività tagħha, il-Faċilità tista’ tidħol f’kuntratti ta’ swaps bil-ħsieb li tiħħeġġja operazzjonijiet speċifiċi ta’ self jew f’forward contract tal-muniti sabiex tiħħeġġja l-pożizzjonijiet tagħha fil-muniti, iddenominati f’valuti oħra għajr l-Euro li jkunu nnegozjati attivament, sabiex ikun paċut kull qligħ jew telf ikkawżat minn ċaqliq fir-rati tal-kambju.

Il-Faċilità ma tuża ebda possibbiltajiet tal-ħeġġ skont l-IAS 39. Id-derivattivi kollha jitkejlu skont il-valur ġust permezz ta’ profitt jew telf u dawn jiġu rrapportati bħala strumenti finanzjarji derivattivi. Il-valuri ġusti huma derivati primarjament minn mudelli ta’ flussi skontati ta’ flus, minn mudelli ta’ pprezzar tal-opzjonijiet u minn kwotazzjonijiet ta’ partijiet terzi.

Id-derivattivi huma rreġistrati bil-valur ġust tagħhom u kkontabilizzati bħala assi meta l-valur ġust tagħhom ikun pożittiv u bħala obbligazzjonijiet meta l-valur ġust tagħhom ikun negattiv. Il-bidliet fil-valur ġust tal-istrumenti finanzjarji derivattivi huma murija fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv taħt “Bidla fil-valur ġust tal-istrumenti finanzjarji derivattivi”.

Id-derivattivi huma inizjalment rikonoxxuti bl-użu tal-bażi tad-data tan-negozju.

2.4.6 Kontribuzzjonijiet

Il-kontribuzzjonijiet mill-Istati Membri huma rikonoxxuti bħala ammonti riċevibbli fid-dikjarazzjoni tal-pożizzjoni finanzjarja fid-data tad-Deċiżjoni tal-Kunsill li tistabbilixxi l-kontribuzzjoni finanzjarja li għandhom iħallsu l-Istati Membri lill-Faċilità.

Il-kontribuzzjonijiet tal-Istati Membri jissodisfaw il-kundizzjonijiet li ġejjin u għaldaqstant huma kklassifikati bħala ekwità:

—	hekk kif ġie definit fil-ftehim dwar il-kontribuzzjonijiet, dawn jintitolaw lill-Istati Membri jiddeċiedu dwar l-użu tal-assi netti tal-Faċilità f’każ li jkun hemm likwidazzjoni tal-Faċilità;

—	huma jaqgħu fil-klassi tal-istrumenti li hija subordinata għall-klassijiet l-oħrajn kollha ta' strumenti;

—	l-istrumenti finanzjarji kollha li jaqgħu fil-klassi tal-istrumenti li huma subordinati għall-klassijiet l-oħrajn kollha tal-istrumenti għandhom karatteristiċi identiċi;

—	l-istrument ma jinkludi l-ebda karatteristika li tkun tirrikjedi li jiġi kklassifikat bħala obbligazzjoni; kif ukoll

—

il-flussi totali tal-flus mistennija attribwiti għall-istrument tul il-ħajja tal-istrument huma bbażati b’mod sostanzjali fuq il-profitt jew it-telf, it-tibdil fl-assi netti rikonoxxuti jew it-tibdil fil-valur ġust tal-assi netti rikonoxxuti u mhux rikonoxxuti tal-Faċilità tul il-ħajja tal-istrument.

2.4.7 Introjtu mill-imgħax fuq self

L-imgħax fuq self li ġej mill-Faċilità huwa rreġistrat fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv (“Imgħaxijiet u introjtu simili”) u fir-rapport tal-pożizzjoni finanzjarja (“Self u riċevibbli”) fuq il-bażi tad-dovuti bl-użu tar-rata tal-imgħax effettiva, li hija r-rata li tiskonta eżattament il-ħlas fi flus futur estmat jew riċevuti matul il-ħajja mistennija tas-self għall-ammont nett riportat tas-self. Ladarba l-valur irreġistrat ta’ self jitnaqqas minħabba indeboliment, l-introjtu mill-imgħax ikompli jkun rikonoxxut bl-użu tar-rata tal-imgħax effettiva oriġinali applikata għall-ammont riportat il-ġdid.

It-tariffi ta' impenn huma differiti u rikonoxxuti bħala introjtu bl-użu tal-metodu tal-imgħax effettiv fuq il-perjodu mill-iżborż sal-ħlas lura tas-self relatat, u huma ppreżentati fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv f’imgħax u introjtu simili.

2.4.8 Sussidji fuq l-imgħax u assistenza teknika

Bħala parti mill-attività tagħha, il-Faċilità timmaniġġja s-sussidji fuq l-imgħax u l-għajnuna teknika f’isem l-Istati Membri.

Il-parti tal-kontribuzzjonijiet tal-Istati Membri allokata għall-ħlas tas-sussidji fuq l-imgħax u l-AT mhijiex kontabilizzata fir-riżorsi tal-kontributuri tal-Faċilità iżda hija kklassifikata bħala ammonti dovuti lill-partijiet terzi. Il-Faċilità topera l-iżborż lill-benefiċjarji finali mbagħad tnaqqas l-ammonti dovuti lill-partijiet terzi.

Meta l-ammonti kkontribwiti fir-rigward tas-sussidji fuq l-imgħax u l-AT ma jingħatawx kompletament, huma jiġu kklassifikati mill-ġdid bħala kontribuzzjonijiet lill-Faċilità.

2.4.9 Dħul mill-imgħax fuq flus u ekwivalenti ta’ flus

Introjtu mill-imgħax fuq flus u ekwivalenti ta' flus huwa rikonoxxut fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv tal-Faċilità abbażi tad-dovuti.

2.4.10 Tariffi, kummissjonijiet u dividendi

Tariffi riċevuti fir-rigward ta’ servizzi pprovduti fuq perjodu ta’ żmien huma rikonoxxuti bħala introjtu hekk kif is-servizzi jiġu pprovduti, filwaqt li t-tariffi li jinkisbu mal-eżekuzzjoni ta’ att sinifikanti jiġu rikonoxxuti bħala introjtu meta l-att sinifikanti jitlesta. Dawn it-tariffi huma ppreżentati fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv taħt introjtu mit-tariffi u l-kummissjonijiet.

Id-dividendi relatati ma’ assi finanzjarji li huma disponibbli għall-bejgħ huma rikonoxxuti meta jiġu riċevuti u ppreżentati fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv taħt qligħ nett realizzat fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ.

2.4.11 Tassazzjoni

Il-Protokoll dwar il-Privileġġi u l-Immunitajiet tal-Unjoni Ewropea, anness mat-Trattat dwar l-Unjoni Ewropea u t-trattat dwar il-funzjonament tal-Unjoni Ewropea, jistipula li l-assi, l-introjti u proprjetà oħra tal-Istituzzjonijiet tal-Unjoni huma eżenti mit-taxxi diretti kollha.

3 Immaniġġar tar-Riskju

Din in-nota tippreżenta informazzjoni dwar l-iskopertura tal-Faċilità u l-ġestjoni u l-kontroll tagħha tar-riskji ta’ kreditu u finanzjarji, b’mod partikolari r-riskji primarji assoċjati mal-użu tagħha ta’ strumenti finanzjarji. Dawn huma:

—	riskju tal-kreditu – ir-riskju ta’ telf li jirriżulta minn inadempjenza ta' klijent jew ta' kontroparti u li jinħoloq minn skopertura ta' kreditu fil-forom kollha, inkluż ir-riskju ta’ saldu;

—	ir-riskju tal-likwidità – ir-riskju li l-entità ma għandhiex il-kapaċità li tiffinanzja żidiet fl-assi u tissodisfa l-impenji hekk kif isiru dovuti, mingħajr ma ġġarrab telf inaċċettabbli;

—	ir-riskju tas-suq – ir-riskju li bidliet fil-prezzijiet tas-suq u r-rati, bħalma huma r-rati tal-imgħax, il-prezzijiet tal-ekwità u r-rati tal-kambju se jaffettwaw l-introjtu tal-entità jew il-valur tal-parteċipazzjonijiet tagħha fi strumenti finanzjarji.

3.1 Organizzazzjoni tal-ġestjoni tar-riskju

Il-Bank Ewropew għall-Investiment jadatta l-ġestjoni tar-riskju tiegħu fuq bażi kontinwa.

Il-Ġestjoni tar-Riskju tal-BEI tidentifika, tivvaluta, timmonitorja u tirrapporta indipendentement ir-riskji tal-kreditu li l-Faċilità hija skoperta għalihom. Fi ħdan qafas fejn hi ppreservata s-segregazzjoni tad-dmirijiet, il-Ġestjoni tar-Riskju hija indipendenti mill-Front Offices. Fil-livell tal-BEI d-Direttur Ġenerali tal-Ġestjoni tar-Riskju jagħmel rapporti dwar il-kwistjonijiet tar-riskju, lill-Viċi-President magħżul għall-immaniġġjar tar-riskju. Il-Viċi President maħtur huwa responsabbli biex jissorvelja r-rappurtar tar-riskju lill-Kumitat Maniġerjali u lill-Bord tad-Diretturi tal-Bank Ewropew tal-Investiment.

3.2 Riskju tal-kreditu

Ir-riskju ta’ kreditu huwa t-telf potenzjali li jista' jirriżulta minn inadempjenza ta' klijent jew ta' kontroparti u li jinħoloq fl-iskopertura tal-kreditu fil-forom kollha, inkluż is-saldu.

3.2.1 Politika tar-riskju tal-kreditu

Fit-twettiq tal-analiżi tal-kreditu fuq self tal-kontraparti, il-BEI jivvaluta r-riskju tal-kreditu u t-telf mistenni bil-ħsieb li jikkwantifikah u jipprezzah. Il-BEI żviluppa Metodoloġija tal-Klassifikazzjoni Interna (IRM) li tiddetermina l-Klassifkazzjonijiet Interni tal-kontropartijiet tagħha li jisselfu jew jiggarntixxu u li huma relevanti għall-kreditu. Il-metodoloġija hija bbażata fuq sistema ta’ karti ta’ punti mfassla għal kull tip ta’ kontroparti tal-kreditu maġġuri (pereż. Korporattivi, Banek, Entitajiet tas-Settur pubbliku, eċċ.). Meta jitqiesu t-tnejn li huma, l-Aqwa Prattiċi Bankarji u l-prinċipji stabbiliti fil-Ftehim Internazzjonali ta’ Basel dwar il-Kapital (Basel II), il-kontropartijiet kollha li huma materjali għall-profil tal-kreditu ta’ tranżazzjoni speċifika huma klassifikati fil-kategoriji tal-klassifikazzjoni interni bl-użu tal-IRM għat-tip ta’ kontroparti speċifika. Kull kontroparti hija assenjata lil xi Klassifikazzjoni Interna li tirrifletti l-probabbiltà tal-inadempjenza tal-munita barranija wara analiżi fil-fond tal-profil tar-riskju tal-operat u dak finanzjarju tal-kontroparti u l-kuntest operatorju tar-riskju tal-pajjiż.

Il-valutazzjoni tal-kreditu tal-finanzjament tal-proġetti u operazzjonijiet ta’ rikors limitat strutturati oħrajn qed jużaw għodod tar-riskju tal-kreditu rilevanti għas-settur, prinċipalment iffokati fuq id-disponibbiltà ta' flus ta' flus u l-kapaċità li jitħallas id-dejn. Dawn l-għodod jinkludu l-analiżi ta’ qafas kuntrattwali tal-proġetti, analiżi tal-kontroparti u simulazzjonijiet tal-flussi tal-fus. Bl-istess mod għal kumpaniji u istituzzjonijiet finanzjarji, kull proġett huwa assenjat klassifikazzjoni ta’ riskju.

Il-klassifikazzjonijiet interni kollha huma mmonitorjati matul il-ħajja tas-self, u aġġornati perjodikament.

L-operazzjonijiet kollha mhux sovrani (jew mhux sovrani garantiti/assimilati) huma suġġetti għal limiti speċifiċi tal-livell tat-tranżazzjoni u tad-daqs tal-kontroparti. Il-limiti tal-kontroparti huma stabbiliti fil-livell tal-iskopertura tal-grupp konsolidat, fejn applikabbli. Limiti bħal dawn tipikament jirriflettu pereż. id-daqs tal-fondi proprji tal-kontrapartijiet.

Sabiex timmitiga r-riskju tal-kreditu l-BEI juża, fejn ikun xieraq u fuq bażi ta’ każ b’każ, titjib fil-kreditu varji li huma:

—	Titoli marbuta ma' kontroparti jew proġett (pereż. pleġġ fuq l-ishma; pleġġ fuq l-assi; ċessjoni ta’ drittijiet; pleġġ fuq il-kontijiet); jew/u

—	garanziji, ġeneralment provduti mill-isponsor tal-proġett finanzjat (pereż. garanziji tat-tlestija, garanziji tal-ewwel domanda) jew garanziji bankarji.

Il-Faċilità ma tuża ebda derivattiv tal-kreditu sabiex timmitiga r-riskju tal-kreditu.

3.2.2 L-iskopertura massima għar-riskju tal-kreditu mingħajr ma jittieħed inkonsiderazzjoni ebda kollateral u titjib ieħor tal-kreditu

It-tabella li ġejja turi l-iskopertura massima għal riskju ta’ kreditu għall-komponenti tar-rapport tal-pożizzjoni finanzjarja, inklużi derivattivi. L-iskopertura massima jidher gross, qabel l-effett tal-mitigazzjoni permezz tal-użu tal-kollateral.

Skopertura massima (f'EUR'000)

31.12.2015

31.12.2014

ASSI

Flus u ekwivalenti ta’ flus

448 995

545 399

Strumenti finanzjarji derivattivi

311

448

Ammonti mislufa u riċevibbli

1 460 057

1 331 918

Ammonti riċevibbli mingħand il-kontributuri

—

42 590

Assi finanzjarji li huma miżmuma sal-maturità

228 521

99 988

Assi oħra

5 522

Assi totali

2 137 911

2 025 865

MA JIDHIRX FUQ IL-KARTA TAL-BILANĊ

Obbligazzjonijiet kontingenti

—	garanziji ffirmati mhux maħruġa

10 000

25 000

Impenji

—	self mhux żburżat

1 189 564

1 161 859

—	Garanziji maħruġa

798

2 298

Total li ma jidhirx fuq il-karta bilanċjali

1 200 362

1 189 157

L-iskopertura tal-kreditu totali

3 338 273

3 215 022

3.2.3 Riskju tal-kreditu fuq self u ammonti riċevibbli

3.2.3.1 Kejl tar-riskju ta’ kreditu għal self u riċevibbli

Kull tranżazzjoni ta’ self imwettqa mill-Faċilità tibbenefika minn valutazzjoni komprensiva tar-riskju u kwantifikazzjoni ta’ stimi tat-telf mistenni li huma riflessi fi Gradazzjoni tas-Self (Loan Grading, “LG”). L-LGs huma stabbiliti skont kriterji aċċettati ġeneralment, ibbażati fuq il-kwalità tad-debitur, il-maturità tas-self, il-garanzija u, fejn xieraq, il-garanti.

Is-sistema tal-gradazzjoni tas-self (LG) tinkludi l-metodoloġiji, il-proċessi, il-bażi ta' dejta u s-sistemi tal-IT li jappoġġaw il-valutazzjoni tar-riskju ta' kreditu f'operazzjonijiet ta’ self u l-kwantifikazzjoni tal-istimi tat-telf mistenni. Hija tiġbor fil-qosor ammont kbir ta’ informazzjoni bil-għan li toffri klassifikazzjoni relattiva tar-riskji tal-kreditu tas-self. L-LGs jirrifletti l-valur preżenti tal-livell stmat tat-“telf mistenni”, dan ikun il-prodott tal-probabbiltà ta’ inadempjenza tad-debituri prinċipali, l-iskopertura għar-riskju u s-severità tat-telf fil-każ ta’ inadempjenza. L-LGs huma użati għall-iskopijiet li ġejjin:

—	bħala għajnuna għal valutazzjoni ifjen u aktar kwantitattiva tar-riskji tas-self;

—	biex tgħin fl-isforzi tal-monitoraġġ tad-distribuzzjoni;

—	bħala deskrizzjoni tal-kwalità tal-portafoll tas-self f’data partikolari;

—	bħala input wieħed fid-deċiżjonijiet tal-ipprezzar tar-riskju fuq it-telf mistenni.

Il-fatturi li ġejjin jidħlu fid-determinazzjoni ta’ LG:

L-affidabilità kreditizja tad-debitur: Il-ġestjoni tar-riskju tanalizza indipendentement lil mutwatarji u tivvaluta l-affidabbiltà kreditizja tagħhom abbażi ta’ metodoloġiji interni u ta’ dejta esterna. Skont l-Approċċ Avvanzata ta' Basel II magħżul, il-Bank żviluppa metodoloġija tal-klassifikazzjoni interna (IRM) li tiddetermina l-klassifkazzjonijiet interni ta’ dawk li jisselfu u l-garanti. Din hija bbażata fuq sett ta’ karti tal-punteġġ speċifiċi biex jiġu definiti t-tipi tal-kontropartijiet.

ii)

Il-korrelazzjoni tal-inadempjenza: hija tikkwantifika ċ-ċansijiet ta’ diffikultajiet finanzjarji simultanji li jirriżultaw kemm għal min jissellef kif ukoll għall-garanti. Aktar ma tkun għolja l-korrelazzjoni bejn il-probabbiltajiet ta’ inadempjenza ta’ min jissellef u tal-garanti, aktar ikun baxx il-valur tal-garanzija u għalhekk aktar baxx l-LG.

iii)	Il-valur tal-istrumenti u tat-titoli tal-garanzija: dan il-valur huwa vvalutat fuq il-bażi tal-kombinazzjoni tal-affidabilità kreditizja tal-emittent u t-tip tal-istrument użat.

iv)	Il-qafas kuntrattwali: qafas kuntrattwali sod iżid il-kwalità tas-self u jtejjeb il-klassifikazzjoni interna tiegħu.

v)	It-tul tas-self: jekk kollox jibqa' l-istess, aktar ma jkun twil il-perjodu tas-self, aktar ikun għoli r-riskju li wieħed jiltaqa’ ma’ diffikultajiet biex iħallas lura s-self.

It-telf mistenni tas-self huwa kkomputat billi jiġu kombinati l-ħames elementi diskussi hawn fuq. Skont il-livell ta’ dan it-telf, is-self jiġi assenjat għal waħda mill-klassijiet LG segwenti elenkati hawn taħt:

Self ta’ kwalità prima: hemm tliet sottokategoriji. A tinkludi r-riskji sovrani kollha tal-UE, jiġifieri self mogħti lil jew kompletament, espliċitament u inkondizzjonalment garantit mill-Istati Membri, fejn l-ebda diffikultajiet fil-ħlas lura ma huma mistennija u li għalih huwa allokat telf mhux mistenni ta’ 0 %. A+ tindika self mogħti lil (jew garantit minn) entitajiet oħra apparti Stati Membri, mingħajr ebda aspettattiva ta’ deterjorament matul il-perjodu tas-self. A- tinkludi dawk l-operazzjonijiet ta’ self fejn hemm xi dubju dwar iż-żamma tal-istatus attwali tagħhom (pereżempju minħabba maturità twila, jew il-volatilità għolja tal-prezzijiet futuri ta’ kollateral li mill-bqija huma eċċellenti), iżda fejn kull ċaqliq 'l isfel huwa mistenni li jkun limitat.

B	Self ta’ kwalità għolja: dawn jirrappreżentaw klassi ta’ assi li magħhom il-bank iħossu komdu, għalkemm deterjorament żgħir fil-futur mhux eskluż. B+ u B- huma użati biex jindikaw il-probabbiltà relattiva tal-possibbiltà li jseħħ deterjorament.

C	Self ta’ kwalità tajba: eżempju ta’ dan jista' jkun self mhux garantit lil banek u korporattivi solidi b’saldu uniku ta’ seba' snin, jew amortizzament ekwivalenti, bil-maturità mal-iżborżament.

D	Din il-klassifika tirrappreżenta l-limitu bejn self ta’ “kwalità aċċettabbli” u dawk li esperjenzaw xi diffikultajiet. Dan il-punt fil-klassifikar tas-self huwa determinat b’mod aktar preċiż bis-sottoklassifikazzjoni D+ u D-. Self klassifikat D- jeħtieġ monitoraġġ elevat.

Din il-kategorija LG tinkludi self bi profil tar-riskju akbar milli ġeneralment aċċettat. Tinkludi wkoll self li matul ħajtu esperjenza problemi serji u li wieħed ma jistax jeskludi li jiġi f'sitwazzjoni ta’ telf. Għal din ir-raġuni, is-self huwa soġġett għal monitoraġġ mill-qrib u għoli. Is-sottoklassijiet E+ u E- jiddifferenzjaw l-intensità ta’ dan il-proċess ta’ monitoraġġ speċjali, b'dawk l-operazzjonijiet gradati E- peress ikunu fil-pożizzjoni fejn hemm possibiltà qawwija li s-servizzjar tad-dejn ma jkunx jista' jinżamm fuq bażi tempestiva u għalhekk tkun meħtieġa xi forma ta’ ristrutturar tad-dejn, possibbilment li twasslu għal telf minħabba indeboliment.

F (falliment) huwa self li jirrappreżenta riskji inaċċettabbli. Self gradat F- jista' jfiġġ biss minn tranżazzjonijiet pendenti li esperjenzaw, wara l-iffirmar, ċirkostanzi avversi eċċezzjonali, imprevisti u drammatiċi. L-operazzjonijiet kollha fejn ikun hemm telf tal-kapital għall-Faċilità jiġu gradati F u dispożizzjoni speċifika hija applikata.

Ġeneralment, self internament iggradat D- jew anqas jitqiegħed fil-Lista ta’ Osservazzjoni. Madankollu, jekk is-self kien oriġinarjament approvat bi profil tar-riskju ta’ D- jew anqas, jitqiegħed biss fuq il-Lista ta’ Osservazzjoni bħala riżultat ta’ event materjali ta’ kreditu li jikkawża deterjorazzjoni ulterjuri fil-klassifikazzjoni LG tiegħu.

It-tabella fit-taqsima 3.2.3.3 turi analiżi tal-kwalità tal-kreditu tal-portafoll tas-self tal-Faċilità abbażi tal-klassijiet LG varji kif deskritt hawn fuq.

3.2.3.2 Analiżi tal-espożizzjoni tar-riskju ta’ kreditu tas-self

It-tabella li ġejja turi l-iskopertura massima għar-riskju ta’ kreditu fuq self iffirmat u mogħti skont it-tip ta’ debitur b'kunsiderazzjoni għall-garanziji provduti mill-garanti:

F'EUR’000
Fil-31.12.2015	Garantiti	Titjibiet oħra tal-kreditu	Mhux garantiti	Totali	% tat-Total
Banek	18 964	73 670	758 412	851 046	58 %
Kumpaniji	37 431	89 170	272 186	398 787	27 %
Istituzzjonijiet pubbliċi	37 112	—	14	37 126	3 %
Stati	—	4 295	168 803	173 098	12 %
Total żburżat	93 507	167 135	1 199 415	1 460 057	100 %
Iffirmat iżda mhux żburżat	135 821	—	1 053 743	1 189 564

F'EUR’000
Fil-31.12.2014	Garantiti	Titjibiet oħra tal-kreditu	Mhux garantiti	Totali	% tat-Total
Banek	16 457	106 667	571 609	694 733	52 %
Kumpaniji	23 494	93 731	310 396	427 621	32 %
Istituzzjonijiet pubbliċi	33 279	—	31	33 310	3 %
Stati	—	4 815	171 439	176 254	13 %
Total żburżat	73 230	205 213	1 053 475	1 331 918	100 %
Iffirmat iżda mhux żburżat	121 826	117 758	922 275	1 161 859

Il-Ġestjoni tat-Tranżazzjoni u r-Ristrutturar għandha r-responsabbiltà tal-monitoraġġ tal-mutwatarju u l-garanti, kif ukoll il-monitoraġġ finanzjarju u kuntrattwali relatati mal-proġett. Għalhekk, l-affidabbiltà kreditizja tas-self tal-Faċilità, il-mutwatarji u l-garanti jiġu mmonitorjati kontinwament, tal-anqas darba fis-sena, iżda aktar spiss skont kemm ikun meħtieġ u bħala funzjoni ta’ eventi ta' kreditu li jkunu qed iseħħu. B’mod partikolari, il-Ġestjoni tat-Tranżazzjoni u r-Ristrutturar tagħmel rieżami ta' jekk id-drittijiet kuntrattwali humiex issodisfati u, f’każ ta’ deterjorament tar-rata u/jew inadempjenza kuntrattwali, tittieħed azzjoni ta’ rimedju. Jittieħdu miżuri ta' mitigazzjoni, fejn ikun meħtieġ u skont il-linji gwida tar-riskji ta' kreditu. Barra minn hekk, f’każ ta’ tiġdid ta’ garanziji tal-bank rċevuti fuq is-self tiegħu, huwa żgurat li dawn jinbidlu jew li tittieħed azzjoni fil-waqt.

3.2.3.3 Analiżi tal-kwalità kreditizja skont it-tip ta’ debitur

It-tabelli hawn taħt juru l-analiżi tal-kwalità kreditizja tal-portafoll tas-self tal-Faċilità fil-31 ta' Diċembru 2015 u fil-31 ta' Diċembru 2014, mill-applikazzjonijiet tal-Gradazzjoni tas-Self, ibbażati fuq l-iskopertura ffirmata (żburżat u mhux żburżat).

F'EUR’000
Fil-31.12.2015		Grad għoli	Grad Standard	Aċċettazzjoni Minima Riskju	Riskju għoli	L-ebda gradazzjoni	Totali	% tat-Total
Fil-31.12.2015		A sa B-	C	D+	D- u taħt	L-ebda gradazzjoni	Totali	% tat-Total
Debitur	Banek	92 260	31 558	326 635	990 971	245 160	1 686 584	64 %
	Kumpaniji korporattivi	125 963	—	12 493	450 045	—	588 501	22 %
	Istituzzjonijiet pubbliċi	—	—	37 112	40 014	—	77 126	3 %
	Stati	—	—	9 277	288 133	—	297 410	11 %
Totali		218 223	31 558	385 517	1 769 163	245 160	2 649 621	100 %

F'EUR’000
Fil-31.12.2014		Grad għoli	Grad Standard	Aċċettazzjoni Minima Riskju	Riskju għoli	L-ebda gradazzjoni	Totali	% tat-Total
Fil-31.12.2014		A sa B-	C	D+	D- u taħt	L-ebda gradazzjoni	Totali	% tat-Total
Debitur	Banek	75 268	7 074	307 049	879 420	336 318	1 605 129	65 %
	Kumpaniji korporattivi	102 974	7 964	16 713	456 210	—	583 861	23 %
	Istituzzjonijiet pubbliċi	—	—	33 279	40 031	—	73 310	3 %
	Stati	—	—	4 815	226 662	—	231 477	9 %
Totali		178 242	15 038	361 856	1 602 323	336 318	2 493 777	100 %

3.2.3.4 Konċentrazzjonijiet tar-riskju ta’ self u ammonti riċevibbli

3.2.3.4.1 Analiżi ġeografika

Fuq il-bażi tal-pajjiż tal-mutwatarju, il-portafoll tas-self tal-Faċilità jista' jiġi analizzat skont ir-reġjuni ġeografiċi li ġejjin (f'EUR'000):

Pajjiż tad-debitur	31.12.2015	31.12.2014
in-Niġerja	195 290	137 832
il-Kenja	192 945	155 168
l-Uganda	178 515	161 657
AKP-Reġjonali	111 103	136 182
Il-Mawritanja	94 123	95 319
il-Ġamajka	85 278	77 272
It-Togo	75 387	45 780
Ir-Repubblika Dominikana	72 474	64 614
l-Etjopja	67 589	68 614
it-Tanzanija	56 367	62 916
il-Kamerun	51 930	61 067
Il-Gana	40 439	16 130
Il-Kongo (Ir-Repubblika Demokratika)	39 766	39 786
Il-Możambik	25 124	29 139
Cape Verde	24 623	26 101
Il-Polineżja Franċiża	22 095	14 622
ir-Rwanda	20 466	14 854
Il-Mawrizju	18 882	35 811
il-Malawi	13 030	9 945
Is-Senegal	10 991	12 046
iż-Żambja	8 733	5 761
Il-Haiti	7 071	7 379
Il-Mali	6 688	7 207
Il-Botswana	6 605	—
Is-Samoa	6 267	7 595
Il-Burkina Faso	5 967	7 456
Kongo	5 189	6 919
Vanwatu	2 772	3 835
Il-Kaledonja Ġdida	2 705	3 211
Santa Luċija	2 671	2 363
Il-Palaw	2 197	2 254
Il-Grenada	1 735	1 996
in-Niġer	1 372	2 581
il-Mikroneżja	1 169	1 141
Trinidad u Tobago	1 010	1 180
Il-Liberja	921	821
Is-Seychelles	468	—
It-Tonga	54	681
Il-Burundi	40	40
Sint Maarten	6	—
L-Angola	—	3 623
Il-Gabon	—	528
Il-Fiġi	—	474
Iċ-Ċad	—	18
Totali	1 460 057	1 331 918

3.2.3.4.2 Analiżi tas-settur tal-industrija

It-tabella ta’ hawn taħt tanalizza l-portafoll tas-self tal-Faċilità skont is-settur tal-industrija tad-debitur. L-operazzjonijiet li l-ewwel ikunu żburżati lill-benefiċjarju finali qabel ma jkunu żborżati lil xi intermedjarju finanzjarju huma rraportati taħt is-self globali (f'EUR'000):

Is-settur tal-industrija tad-debitur	31.12.2015	31.12.2014
Self globali u ftehimiet ta' aġenzija	658 098	541 600
L-iżvilupp urban, ir-rinnovazzjoni u t-trasport	207 773	209 849
Terzjarji u oħrajn	201 361	168 689
Elettriku, faħam u oħrajn	197 547	198 604
Materjal bażiku u minjieri	88 615	108 367
Toroq u awtostradi	48 165	43 993
Ajruporti u sistemi ta' ġestjoni tat-traffiku tal-ajru	37 126	33 310
Ipproċessar tal-materjali, kostruzzjoni	13 719	16 243
Organizzazzjoni tal-Katina Alimentari,	7 643	18
Telekomunikazzjoni	6	6 089
L-irkupru tal-iskart	4	—
Katina tal-karti	—	5 156
Totali	1 460 057	1 331 918

3.2.3.5 Arretrati fuq self u indebolimenti

Ammonti f‘arretrati huma identifikati, immonitorjati u rrapportati skont il-proċeduri definiti tal-bank “Proċeduri u Linji Gwida ta' Monitoraġġ Finanzjarju”. Dawn il-proċeduri huma konformi mal-aħjar prattiki bankarji u huma adottati għas-self kollu ġestit mill-BEI.

Il-proċess ta' monitoraġġ jiġi strutturat sabiex jiġi żgurat li (i) arretrati potenzjali jiġu identifikati u rrapportati lis-servizzi kkonċernati b'dewmien minimu; (ii) il-każijiet kritiċi jiġu eskalati mill-ewwel fil-livell ġust operazzjonali u tad-deċiżjonijiet; (iii) isir rapportar regolari lill-maniġment tal-BEI u lill-Istati Membri fuq l-istatus kumplessiv tal-arretrati u fuq il-miżuri ta' rkupru diġà meħuda jew li se jittieħdu.

L-arretrati u l-indebolimenti fuq is-elf jistgħu jiġu analizzati kif ġej (f'EUR'000):

		Ammonti mislufa u riċevibbli	Ammonti mislufa u riċevibbli
	Noti	31.12.2015	31.12.2014
Ammont riportat		1 460 057	1 331 918
Indeboliti individwalment
Ammont gross		214 232	210 338
Allokazzjoni għall-indeboliment	7	- 191 046	- 152 137
Ammont riportat indebolit individwalment		23 186	58 201
Indeboliti kollettivament
Ammont gross		—	—
Allokazzjoni għall-indeboliment		—	—
Ammont riportat indebolit individwalment		—	—
Wara d-data tal-għeluq imma mhux indebolit
Wara d-data tal-għeluq jinkludi
0-30 jum		1 521	2 558
30-60 jum		15	528
60-90 jum		—	5
90-180 jum		—	—
180 jum aktar		13	—
Ammont riportat wara d-data tal-għeluq imma mhux indebolit		1 549	3 091
Ammont riportat la wara d-data tal-għeluq u lanqas indebolit		1 435 322	1 270 626
Total ta' self tal-ammonti riportati u riċevibbli		1 460 057	1 331 918

3.2.4 Riskju ta' kreditu fuq flus u ekwivalenti ta' flus

Il-fondi disponibbli jiġu investiti skont l-iskeda tal-Faċilità tal-obbligi ta’ żborż kuntrattwali. Mill-31 ta’ Diċembru 2015 u l-31 ta’ Diċembru 2014, l-investimenti kienu fil-forma ta’ depożiti bankarji, ċertifikati ta’ depożiti u karti kummerċjali.

L-entitajiet awtorizzati għandhom klassifikazzjoni simili għal klassifikazzjonijiet fil-qosor u fit-tul meħtieġa għal pjazzamenti tat-teżor tal-BEI stess. Il-klassifikazzjoni għal terminu qasir minimu meħtieġa għal entitajiet awtorizzati hija P-1/A-1/F1 (Moody’s, S&P, Fitch). Fil-każ li jingħataw klassifikazzjonijiet differenti minn aktar minn aġenzija tal-klassifikazzxjoni tal-kreditu waħda, il-klassifikazzjoni l-aktar baxxa tgħodd. Il-limitu massimu awtorizzat għal kull bank awtorizzat (minbarra l-kontijiet tal-flus operazzjonali tal-Faċilità) bħalissa huwa EUR 50 000 000(ħamsin miljun euro).

L-investimenti kollha saru ma’ entitajiet awtorizzati b'maturità massima ta’ tliet xhur mid-data tan-negozjar u sal-limitu tal-iskopertura tal-kreditu. Sal-31 ta’ Diċembru 2015 u l-31 ta’ Diċembru 2014 id-depożiti fissi kollha, il-karti kummerċjali u l-flus fl-idejn miżmuma mill-portafoll tat-teżor tal-Faċilità kellhom klassifikazzjoni minima ta’ P-1 (ekwivalenti ta' Moody's) fil-jum tas-saldu.

It-tabella li ġejja turi s-sitwazzjoni tal-flus u l-ekwivalenti ta' flus inkluż l-imgħax dovut (f'EUR'000):

Klassifikazzjoni minima għall-perjodu qasir	Klassifikazzjoni minima ta' terminu twil	31.12.2015		31.12.2014
(It-terminu ta ' Moody’ s)	(It-terminu ta ' Moody’ s)	31.12.2015		31.12.2014
P-1	Aaa	49 999	11 %	47 937	9 %
P-1	Aa2	26	0 %	38	0 %
P-1	A1	115 705	26 %	137 820	25 %
P-1	A2	283 265	63 %	359 604	66 %
Totali		448 995	100 %	545 399	100 %

3.2.5 Ir-riskju tal-kreditu fuq id-derivattivi

3.2.5.1 Politika ta' riskju tal-kreditu tad-derivattivi

Ir-riskju tal-kreditu fir-rigward tad-derivattivi huwa rrappreżentat mit-telf li parti speċifika tkun ġarrbet fejn il-kontraparti lfil-ftehim ma tkunx tista' tonora l-obbligi kuntrattwali tagħha. Ir-riskju tal-kreditu assoċjat mad-derivattivi jvarja skont għadd ta’ fatturi (bħar-rati tal-interess u r-rati tal-kambju) u ġeneralment jikkorrispondi biss għal porzjon żgħir tal-valur nozzjonali tagħhom.

Fil-kors normali tal-attività tagħha, il-Faċilità tista’ tidħol f'kuntratti ta’ swaps bil-ħsieb li tagħmel iħħeġġjar għal operazzjonijiet speċifiċi ta’ self jew f'kuntratti forward ta' munita, bil-ħsieb li jiġu ħħeġġjati l-pożizzjonijiet tal-munita denominati f’muniti oħra nnegozjati b'mod attiv għajr il-Euro. l-iswaps kollha huma eżegwit mill-Bank Ewropew tal-Investiment b’kontroparti esterna. L-iswaps jiġu rranġati mill-istess Ftehimiet Master dwar il-Iswaps u l-Annessi għall-Appoġġ tal-Kreditu ffirmati bejn il-Bank Ewropew tal-Investiment u l-kontrapartijiet esterni tiegħu.

3.2.5.2 Kejl tar-riskju tal-kreditu tad-derivattivi

L-iswaps kollha eżegwiti mill-Bank Ewropew għall-Investiment li huma relatati mal-Faċilità huwa trattat fl-istess qafas kuntrattwali u metodoloġiji applikati għad-derivattivi nnegozjati mill-Bank Ewropew għall-Investiment għall-iskopijiet tiegħu stess. B'mod partikolari, l-eliġibbiltà tal-kontropartijiet tal-iswaps hija determinata mill-Bank Ewropew tal-Investiment ibbażata fuq l-istess kundizzjonijiet ta’ eliġibbiltà applikati għal skopijiet ta’ swaps ġenerali tiegħu.

Il-Bank Ewropew tal-Investiment ikejjel l-iskopertura għar-riskju tal-kreditu relatat ma’ tranżazzjonijiet ta’ swaps u derivattivi bl-użu tal-approċċ tal-Iskopertura tas-Suq Net (NME) u l-Iskopertura Futura Potenzjali (PFE) għar-rapportar u l-monitoraġġ tal-limiti. L-NME u l-PFE jinkludu bis-sħiħ id-derivattivi relatati mal-Faċilità tal-investiment.

It-tabella li ġejja turi l-maturitajiet ta’ swaps bejn muniti u swaps tar-rati tal-imgħax bejn il-valuti, subdiviżi skont l-ammont nozzjonali tagħhom u l-valur ġust:

F'EUR’000
Kuntratti ta ' swaps fil-31.12.2015	inqas minn:	sena (1)	5 snin	aktar minn	Total tal-2015
Kuntratti ta ' swaps fil-31.12.2015	sena (1)	sa 5 snin	sa 10 snin	sa 10 snin	Total tal-2015
Ammont nozzjonali	—	9 589	—	—	9 589
Il-valur ġust (jiġifieri l-valur nett skontat)	—	-3 835	—	—	-3 835

F'EUR’000
Kuntratti ta' swaps fil-31.12.2014	inqas minn:	sena (1)	5 snin	aktar minn	Total tal-2014
Kuntratti ta' swaps fil-31.12.2014	sena (1)	sa 5 snin	sa 10 snin	sa 10 snin	Total tal-2014
Ammont nozzjonali	—	11 606	—	—	11 606
Il-valur ġust (jiġifieri l-valur nett skontat)	—	-3 219	—	—	-3 219

Il-Faċilità tidħol f'kuntratti ta' swaps ta' bejn il-valuti għal żmien qasir (“swaps FX”) sabiex tkopri r-riskju tal-munita fuq l-iżborżament ta’ self f'valuti għajr l-EUR. L-iswaps FX għandhom maturità massima ta’ tliet xhur u jiġu riportati regolarment. L-ammont nozzjonali ta’ swaps FX kien ta' EUR 1 400,0miljun fil-31 ta' Diċembru 2015 kontra EUR 1 059,0miljun fil-31 ta' Diċembru 2014. Il-valur ġust ta’ swaps FX jammonta għal EUR - 3,8 miljun fil-31 ta' Diċembru 2015 kontra EUR - 10,8 miljun fil-31 ta' Diċembru 2014.

Il-Faċilità tidħol f’kuntratti ta’ swaps tar-rata tal-imgħax sabiex tiħħeġġja r-riskju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax fuq self żborzat. Mill-31 ta’ Diċembru 2015 hemm żewġ swaps tar-rata tal-imgħax b’ammont nozzjonali pendenti ta’ EUR 44.9 miljun (2014: EUR 44.7 miljun) u valur ġust ta’ EUR - 0.3 miljun (2014: EUR - 0.1 miljun).

3.2.6 Ir-riskju tal-kreditu fuq assi finanzjarji miżmuma sal-maturità

It-tabella li ġejja turi s-sitwazzjoni tal-portafoll miżmum sal-maturità magħmul kompletament minn kambjali tat-teżor maħruġin mill-Italja, il-Portugal u Spanja li jonqoshom maturitajiet ta’ inqas minn tliet xhur. L-Istati Membri tal-UE huma l-emittenti eliġibbli. Il-limitu massimu awtorizzat għal kull emittent awtorizzat bħalissa huwa EUR 50 000 000(ħamsin miljun euro). L-investimenti f’bonds għal perjodu twil u medju jistgħu wkoll ikunu eliġibbli, skont il-linji gwida għall-investiment u skont il-ħtiġijiet tal-likwidità.

Klassifikazzjoni minima għall-perjodu qasir	Klassifikazzjoni minima ta' terminu twil	31.12.2015		31.12.2014
(It-terminu ta ' Moody’ s)	(It-terminu ta ' Moody’ s)	31.12.2015		31.12.2014
P-1	A2	69 502	31 %	—	0 %
P-3	Baa3	50 012	22 %	49 994	50 %
P-2	Baa2	50 007	22 %	—	0 %
NP	Ba1	49 000	21 %	—	0 %
P-1	A1	10 000	4 %	—	0 %
NP	Ba2	—	0 %	49 994	50 %
Totali		228 521	100 %	99 988	100 %

3.3 Riskju tal-likwidità

Ir-riskju tal-likwidità jirreferi għall-kapaċità ta’ entità li tiffinanzja ż-żidiet fl-assi u tissodisfa l-impenji hekk kif isiru dovuti, mingħajr ma ġġarrab telf inaċċettabbli. Jista’ jinqasam fir-riskju tal-likwidità tal-iffinanzjar u r-riskju tal-likwidità tas-suq. Ir-riskju tal-likwidità tal-iffinanzjar huwa r-riskju li entità ma tkunx kapaċi tissodisfa b’mod effiċjenti l-ħtiġijiet tal-likwidità kurrenti u futuri kemm mistennija kif ukoll mhux mistennija mingħajr ma taffettwa l-operazzjonijiet ta’ kuljum tagħha jew il-kundizzjoni finanzjarja tagħha. Ir-riskju ta’ likwidità tas-suq huwa r-riskju li entità ma tistax faċilment tpaċi jew telimina pożizzjoni bil-prezz tas-suq minħabba li l-kobor tas-suq ma jkunx inadegwatjew minħabba tfixkil fis-suq.

3.3.1 Ġestjoni tar-riskju tal-likwidità

Il-Faċilità hija primarjament iffinanzjata minn kontribuzzjonijiet annwali mill-Istati Membri kif ukoll minn fondi minn operazzjonijiet preċedenti li ġejjin minn operazzjonijiet tal-Faċilità. Il-Faċilità timmaniġġja r-riskju tal-likwidità ta’ finanzjament tagħha primarjament permezz ta’ ppjanar tal-ħtiġijiet netti tagħha ta’ likwidità u l-kontribuzzjonijiet annwali tal-Istati Membri meħtieġa.

Sabiex tikkalkula l-kontribuzzjonijiet annwali tal-Istati Membri, ix-xejriet ta’ żborżament tal-portafoll eżistenti u dak ippjanat jiġu analizzati u segwiti matul is-sena. L-eventi speċjali, bħal rimborsi kmieni, bejgħ ta’ ishma jew każijiet ta’ inadempjenza jkunu kkunsidrati biex jikkoreġu r-rekwiżiti annwali tal-likwidità.

Biex ikompli jitnaqqas ir-riskju tal-likwidità, il-Faċilità żżomm riżerva ta’ likwidità biżżejjed biex tkopri f'kull ħin żborżament fi flus imbassar, kif ikkomunikat perjodikament mid-Dipartiment tas-Self tal-BEI. Il-fondi jiġu investiti fis-suq tal-flus u fis-swieq tal-bonds fil-forma ta’ depożiti interbankarji u strumenti finanzjarji oħra ta’ terminu qasir billi jitqiesu l-obbligi ta' żburżjar ta' flus tal-Faċilità. Assi likwidi tal-Faċilità huma ġestiti mid-Dipartiment tat-Teżor tal-Bank bil-ħsieb li jżomm likwidità xierqa biex jippermetti lill-Faċilità tissodisfa l-obbligi tagħha.

Skont il-prinċipju tas-segregazzjoni tad-dmirijiet bejn il-front u l-back office, operazzjonijiet ta’ saldu relatati mal-investiment ta’ dawn l-assi huma taħt ir-responsabbiltà tad-Dipartiment tal-Ippjanar u s-saldu tal-Operazzjonijiet tal-BEI. Barra minn hekk, l-awtorizzazzjoni tal-kontrapartijiet u l-limiti għal investimenti tat-teżor, kif ukoll il-monitoraġġ ta’ limiti bħal dawn, huma r-responsabbiltà tad-Direttorat tal-Ġestjoni tar-Riskju tal-Bank.

3.3.2 Kejl tar-riskju tal-likwidità

It-tabelli f’din it-taqsima janalizzaw l-obbligazzjonijiet finanzjarji tal-Faċilità skont il-maturità fuq il-bażi tal-perjodu li jkun baqa’ bejn id-data tal-karta bilanċjali u d-data tal-maturità kuntrattwali (abbażi ta' flussi ta’ flus mhux skontati).

F'termini ta' obbligazzjonijiet finanzjarji mhux derivattivi, il-Faċilità għandha impenji fil-forma ta' porzjonijiet mhux żburżati tal-kreditu skont ftehimiet iffirmati ta' self, ta' porzjonijiet mhux żburżati ta' sottoskrizzjonijiet iffirmati tal-kapital/ftehimiet ta' investiment, ta' għoti ta' self garantit, jew ta' sussidji fuq l-imgħax u AT impenjati.

Is-self bil-FI għandu skadenza ta' żborżament. Madankollu, l-iżborż isir f’ħinijiet u f’ammonti li jirriflettu l-progress tal-proġetti ta’ investiment sottostanti. Barra minn hekk, is-self tal-FI huma tranżazzjonijiet imwettqa f'ambjent operatorju relattivament instabbli, u għalhekk l-iskeda ta’ żborż tagħhom hija soġġetta għal livell sinifikanti ta’ inċertezza.

Investimenti kapitali jsiru dovuti meta u hekk kif il-maniġers tal-fondi tal-ekwità joħorġu sejħiet validi għall-kapital, u dan jirrifletti l-progress fl-attivitajiet ta’ investiment tagħhom. Il-perjodu tal-prelevament normalment hu ta’ tliet snin, li ta’ spiss ikollu jitwal b’sena jew sentejn. Xi impenji ta' żborżament normalment jissopravvivu sa tmiem il-perjodu tal-prelevament sad-disponiment komplet tal-investimenti sottostanti tal-fond, hekk kif il-likwidità tal-fond tista' ma tkunx biżżejjed minn żmien għal żmien biex tissodisfa l-obbligi tal-ħlas li jirriżultaw minn tariffi jew spejjeż oħra.

Il-garanziji mhumiex soġġetti għal impenji speċifiċi ta’ żborżament sakemm ma tiġix eżerċitata garanzija. L-ammont tal-garanziji pendenti jkun imnaqqas flimkien mal-iskeda ta’ ħlas lura tas-self garantit.

Is-sussidji impenjati fuq l-imgħax tal-flussi ta' ħruġ ta’ flus iseħħu fil-każ ta’ self sussidjat iffinanzjat minn riżorsi proprji tal-Bank. Għalhekk, il-flussi ta' ħruġ ta' flus irrappurtat jirrappreżenta biss l-impenji relatati ma’ dan is-self aktar milli l-ammont totali ta’ sussidji impenjati fuq l-imgħax mhux żburżati. Bħal fil-każ ta’ self, l-iskeda tal-iżborż tagħhom hija inċerta.

“Fluss ta' ħruġ gross nominali” ta' AT impenjata fit-tabella “Profil tal-maturità ta' obbligazzjonijiet finanzjarji mhux derivattivi” tirreferi għat-totali tal-porzjon mhux żburżat fil-kuntratti AT iffirmati. L-iskeda taż-żmien tal-iżborż hija soġġetta għal grad sinifikanti ta' inċertezza. Flussi ta' ħruġ ta’ flus ikklassifikat fil-bucket ta' “3 xhur jew inqas” jirrappreżenta l-ammont pendenti ta’ fatturi riċevuti sad-data tar-rapportar.

Impenji għal obbligazzjonijiet finanzjarji mhux derivattivi li għalihom ma hemm ebda data tal-maturità kuntrattwali definita huma kklassifikati taħt “Maturità mhux definita”. L-impenji, li għalihom hemm irreġistrata talba għal żborż fi flus fid-data tar-rapportar, huma kklassifikati taħt il-bucket ta' ħin rilevanti.

F'termini tal-obbligazzjonijiet finanzjarji ta' derivattivi, il-profil tal-maturità jirrappreżenta l-flussi ta’ flus kuntrattwali gross mhux skontati kuntrattwali ta' swaps inkluż swaps bejn il-valuti (CCS), swaps tar-rati tal-imgħax bejn il-valuti (CCIRS), swaps ta’ valuti fuq terminu qasir u swaps tar-rati tal-imgħax.

Profil tal-maturità ta’ obbligazzjonijiet finanzjarji mhux derivattivi	3 xhur jew anqas	Aktar minn 3 xhur sa sena	Aktar minn sena sa 5 snin	Aktar minn 5 snin	Maturità Mhux Definita	Fluss ta' ħruġ nominali gross
f'EUR'000 fil-31.12.2015	3 xhur jew anqas	Aktar minn 3 xhur sa sena	Aktar minn sena sa 5 snin	Aktar minn 5 snin	Maturità Mhux Definita	Fluss ta' ħruġ nominali gross
Flussi ta' ħruġ ta’ self impenjat imma mhux żburżat	41 028	—	—	—	1 148 536	1 189 564
Flussi ta' ħruġ ta’ fondi ta’ investiment impenjati u tas-sottoskrizzjoni tal-ishma	23 371	—	—	—	274 984	298 355
Oħrajn (garanziji ffirmati mhux maħruġa, garanziji maħruġa)	—	—	—	—	10 798	10 798
Flussi ta' ħruġ ta’ sussidji impenjati fuq l-imgħax	—	—	—	—	281 682	281 682
Flussi ta' ħruġ għal TA impenjati	811	—	—	—	28 072	28 883
Totali	65 210	—	—	—	1 744 072	1 809 282

Profil tal-maturità ta’ obbligazzjonijiet finanzjarji mhux derivattivi	3 xhur jew anqas	Aktar minn 3 xhur sa sena	Aktar minn sena sa 5 snin	Aktar minn 5 snin	Maturità Mhux Definita	Ħruġ nominali gross
fil-31.12.2014	3 xhur jew anqas	Aktar minn 3 xhur sa sena	Aktar minn sena sa 5 snin	Aktar minn 5 snin	Maturità Mhux Definita	Ħruġ nominali gross
Flussi ta' ħruġ ta’ self impenjat imma mhux żburżat	1 576	—	—	—	1 160 283	1 161 859
Flussi ta' ħruġ ta’ fondi ta’ investiment impenjati u tas-sottoskrizzjoni tal-ishma	4 584	—	—	—	196 053	200 637
Oħrajn (garanziji ffirmati mhux maħruġa, garanziji maħruġa)	—	—	—	—	27 298	27 298
Flussi ta' ħruġ ta’ sussidji impenjati fuq l-imgħax	—	—	—	—	241 890	241 890
Flussi ta' ħruġ għal TA impenjati	595	—	—	—	18 978	19 573
Totali	6 755	—	—	—	1 644 502	1 651 257

Il-profil tal-maturità ta’ obbligazzjonijiet finanzjarji derivattivi	3 xhur jew anqas	Aktar minn 3 xhur sa sena	Aktar minn sena sa 5 snin	Aktar minn 5 snin	Influssi/Flussi ta' ħruġ nominali gross
F'EUR’000 fil-31.12.2015	3 xhur jew anqas	Aktar minn 3 xhur sa sena	Aktar minn sena sa 5 snin	Aktar minn 5 snin	Influssi/Flussi ta' ħruġ nominali gross
CCS u CCIRS – Influssi	5	2 307	7 671	—	9 983
CCS u CCIRS – Flussi ta' ħruġ	—	-3 571	-10 714	—	-14 285
Swaps ta' bejn il-valuti għal żmien qasir – Influssi	1 400 000	—	—	—	1 400 000
Swaps tal-valuti għal perjodu qasir – Flussi ta' ħruġ	-1 407 763	—	—	—	-1 407 763
Swaps tar-rati tal-imgħax – Influssi	383	1 269	6 059	2 524	10 235
Swaps tar-rati tal-imgħax – Flussi ta' ħruġ	—	-2 145	-6 127	-2 206	-10 478
Totali	-7 375	-2 140	-3 111	318	-12 308

Il-profil tal-maturità ta’ obbligazzjonijiet finanzjarji derivattivi	3 xhur jew anqas	Aktar minn 3 xhur sa sena	Aktar minn sena sa 5 snin	Aktar minn 5 snin	Dħul/ħruġ nominali gross
F'EUR’000 fil-31.12.2014	3 xhur jew anqas	Aktar minn 3 xhur sa sena	Aktar minn sena sa 5 snin	Aktar minn 5 snin	Dħul/ħruġ nominali gross
CCS u CCIRS – Influssi	6	2 218	10 036	—	12 260
CCS u CCIRS – Flussi ta' ħruġ	—	-3 202	-12 809	—	-16 011
Swaps ta' bejn il-valuti għal żmien qasir – Influssi	1 059 000	—	—	—	1 059 000
Swaps tal-valuti għal perjodu qasir – Flussi ta' ħruġ	-1 070 677	—	—	—	-1 070 677
Swaps tar-rati tal-imgħax – Influssi	371	1 103	6 495	3 619	11 588
Swaps tar-rati tal-imgħax – Flussi ta' ħruġ	—	-2 143	-6 373	-3 022	-11 538
Totali	-11 300	-2 024	-2 651	597	-15 378

3.4 Riskju tas-suq

Ir-riskju tas-suq jirrappreżenta r-riskju li bidliet fil-prezzijiet tas-suq u rati, bħalma huma r-rati tal-imgħax, il-prezzijiet tal-ekwità u r-rati tal-kambju jaffettwaw id-dħul tal-entità jew il-valur tal-pussessi tagħha fi strumenti finanzjarji.

3.4.1 Riskju tar-rata tal-imgħax

Ir-rikju taċ-ċaqliq fir-rata tal-imgħax li jinħoloq mill-volatilità fil-valur ekonomiku tal-pożizzjonijiet tar-rati tal-imgħax jew fl-introjtu derivat minnhom lminħabba movimenti avversi tar-rati tal-imgħax.

Il-faċilità mhijiex milquta direttament mill-bidla fil-valur ekonomiku tagħha jew għal diskrepanzi bejn prezzijiet differenti ta’ assi, obbligazzjonijiet u strumenti ta’ kopertura għaliex (i) dan ma għandu l-ebda kostijiet tas-self dirett jew obbligazzjonijiet li jġorru rata tal-imgħax u (ii) jaċċetta l-impatt ta’ flutwazzjonijiet fir-rati tal-imgħax fuq id-dħul mill-investimenti tagħha.

Il-Faċilità tkejjel is-sensittività tal-portafoll tas-self tagħha u l-iswaps tal-micro hedging għall-flutwazzjonijiet tar-rati tal-imgħax permezz ta' kalkolu ta' Valur tal-Punt Bażi (Basis Point Value, BPV).

Il-BPV ikejjel il-qligħ jew it-telf fil-valur nett preżenti tal-portafoll rilevanti, dovut għal żieda ta' punt (1) bażi (0,01 %) fil-livelli tar-rati tal-imgħax li jvarjaw f'bucket speċifiku ta' żmien ta' “suq tal-flus – sa sena”, “qasir ħafna – minn 2 sa 3 snin”, “qasir – minn 4 sa 6 snin”, “medju – minn 7 sa 11-il sena”, “twil – minn 12 sa 20 sena” jew “twil ħafna – aktar minn 21 sena”.

Biex tiddetermina l-valur nett preżenti (net present value, NPV) tal-flussi ta’ flus denominati f’EUR, il-Faċilità tuża l-kurva tal-finanzjament bażi EUR tal-BEI (il-kurva tal-iswaps tal-EUR aġġustata bil-firxa tal-finanzjament globali tal-BEI). Il-kurva tal-finanzjament bil-USD tal-BEI hija użata għall-kalkolu tal-NPV tas-self ta’ flussi ta’ flus denominati f’USD. L-NPV tas-self ta' flussi ta’ flus denominati f’valuti li għalihom ma hemmx disponnibbli kurva kredibbli u kompleta biżżejjed tal-iskont, huwa determinat bl-użu ta’ bażi ta' kurva ta’ finanzjament EUR tal-BEI bħala indikatur.

Biex jiġi kkalkolat il-valur nett preżenti tal-iswaps tal-micro hedging, il-Faċilità tuża l-kurva tal-iswap tal-EUR għal flussi ta’ flus denominati f’EUR u l-kurva tal-iswaps tal-USD għal flussi ta’ flus denominati f’USD.

Bħalma turi t-tabella li ġejja l-valur nett preżenti tal-portafoll tas-self jinkludi swaps tal-micro hedging li fil-31 ta’ Diċembru 2015 jitnaqqsu bi EUR 532k (kif kienu fil-31 ta’ Diċembru 2014: tnaqqis b'EUR 419k) jekk il-kurvi tar-rati tal-imgħax rilevanti kollha jiżdiedu fl-istess ħin b’mod parallel b’punt bażi wieħed (1).

Valur ta' punt bażi	Flus Suq	Qasir Ħafna	Qasir	Medju	Twil	Twil Ħafna	Totali
F'EUR’000	Flus Suq	Qasir Ħafna	Qasir	Medju	Twil	Twil Ħafna
Fil-31.12.2015	sena (1)	bejn 2 u 3 snin	bejn 4 u 6 snin	bejn 7 u 11 snin	bejn 12 u 20 snin	21 sena
Sensittività totali ta’ self u swaps tal-micro hedging	- 37	- 72	- 252	- 139	- 32	—	- 532

Valur ta' punt bażi	Flus Suq	Qasir Ħafna	Qasir	Medju	Twil	Twil Ħafna	Totali
F'EUR’000	Flus Suq	Qasir Ħafna	Qasir	Medju	Twil	Twil Ħafna
Sal-31.12.2014	sena (1)	bejn 2 u 3 snin	bejn 4 u 6 snin	bejn 7 u 11 snin	bejn 12 u 20 snin	21 sena
Sensittività totali ta’ self u swaps tal-micro hedging	- 33	- 70	- 126	- 146	- 44	—	- 419

3.4.2 Riskji tal-kambju tal-valuti

Ir-riskju tal-kambju (“FX”) għall-IF huwa r-riskju ta’ telf fil-qligħ jew valur ekonomiku minħabba movimenti avversi tar-rati tal-FX.

Fil-każ ta' munita tal-kontabbiltà ta' referenza (EUR għall-IF), il-Faċilità hija esposta għar-riskju FX kull meta jkun hemm diskrepanza bejn l-assi u l-obbligazzjonijiet denominati f’munita tal-kontabbiltà mhux ta' referenza. Ir-riskju FX jinkludi wkoll l-effett ta’ bidliet fil-valur ta’ flussi futuri ta’ flus denominati f’munita tal-kontabbiltà ta’ referenza, eż. imgħax u ħlasijiet ta’ dividendi, minħabba l-fluttwazzjonijiet fir-rati tal-kambju.

3.4.2.1 Ir-riskju tal-kambju u l-assi tat-teżor

L-Assi tat-Teżor tal-FI huma denominati f’EUR jew USD.

Ir-riskju FX huwa kopert permezz ta’ spot FX ta' bejn il-valuti jew tranżazzjonijiet foward, swaps FX jew swaps bejn il-valuti. Id-Dipartiment tat-Teżor tal-BEI jista', fejn jitqies neċessarju u xieraq, juża kull strument ieħor, skont il-politika tal-Bank, li jipprovdi protezzjoni kontra r-riskji tas-suq imġarrba fir-rigward tal-attivitajiet finanzjarji tal-IF.

3.4.2.2 Ir-riskju tal-kambju esteru u l-operazzjonijiet iffinanzjati jew garantiti mill-FI

Il-kontribuzzjonijiet tal-FI tal-Istati Membri jaslu f'EUR. L-operazzjonijiet iffinanzjati jew garantiti mill-FI kif ukoll is-sussidji tal-imgħax jistgħu jkunu denominati f'EUR, USD jew kwalunkwe munita oħra awtorizzata.

L-iskopertura għar-riskju tal-kambju (kontra munita ta’ referenza EUR) jinħoloq kull meta tranżazzjonijiet denominati f'muniti oħra minbarra l-EUR jitħallew mhux iħħeġġjati. Il-linji gwida għall-ħeġġing tar-riskju tal-kambju tal-FI huma stabbiliti hawn taħt.

3.4.2.2.1. Iħħeġġjar ta ' operazzjonijiet denominati f'USD

Ir-riskju tal-FX ġġenerati mill-operazzjonijiet tal-FI denominati f’USD għandhom ikunu koperti fuq bażi aggregata permezz ta’ swaps FX USD/EUR, riportati u aġġustati f’termini ta’ ammont fuq bażi perjodika. L-użu ta’ swaps FX iservi skop doppju. Fuq naħa waħda tiġi ġġenerata l-likwidità meħtieġa għal self ġdid (self u ekwità) u fuq in-naħa l-oħra ta’ jinżamm il-micro hedging tal-FX.

Fil-bidu ta’ kull perjodu, il-flussi ta’ flus li għandhom jiġu rċevuti jew imħallsa f'USD matul il-perjodu li jmiss għandhom ikunu stmati abbażi tar-riflussi/żborżamenti ppjanati jew mistennija. Sussegwentement, l-iswaps FX li jimmatura għandu jiġi riportat, u l-ammont tagħhom jiġi aġġustat biex ikopri mill-anqas il-bżonnijiet ta’ likwidità f'USD pproġettata matul il-perjodu li jmiss.

—	Fuq bażi ta’ kull xahar, il-pożizzjoni FX USD għandha tkun iħħeġġjata, jekk taqbeż il-limiti rilevanti, permezz ta’ operazzjoni spot jew forward.

—	F'perjodu ta' riportament, id-defiċits ta' likwidità f'USD mhux mistennija għandhom ikunu koperti permezz ta' operazzjonijiet ta' swaps FX ad hoc filwaqt li eċċess fil-likwidità għandhom jew jiġu investiti f'assi tat-teżor jew konvertiti f'EUR jekk jiġru minn żieda fil-pożizzjoni tal-FX.

3.4.2.2.2. Operazzjonijiet ta' ħeġġing denominati f'muniti oħra minbarra EUR jew USD

—	Operazzjonijiet tal-IF denominat f'valuti oħra minbarra l-EUR u l-USD jiġu kopert permezz ta’ kuntratti ta’ swaps bejn il-valuti bl-istess profil finanzjarju bħas-Self sottostanti, sakemm ikun operazzjonali suq tal-iswaps.

—

L-IF għandu operazzjonijiet ta’ ħħeġġjar denominati f’valuti li għalihom il-possibbiltajiet tal-iħħeġġjar huma jew mhux effiċjenti jew disponibbli bi prezz għoli. Dawn l-operazzjonijiet huma denominati fil-munita lokali (LCs) iżda mħallsa f’EUR jew USD. Il-qafas tar-riskju finanzjarju, li ġie approvat mill-Kumitat tal-IF fit-22 ta’ Jannar 2015, joffri l-possibbiltà li wieħed jiħħeġġja skopertura tal-FX fl-LCs li juru korrelazzjoni pożittiva sinifikanti mal-USD sintetikament permezz ta’ derivattivi b’denominazzjoni USD. L-LCs iħħeġġjati sintetikament ma' derivattivi ddenominat f’USD huma rrapportati fit-Tabella fit-taqsima 3.4.2.2.3 hawn taħt, taħt il-punt “Muniti lokali (taħt ħeġġ sintetiku)”, filwaqt li l-LCs mhux iħħeġġjati sintetikament b’USD huma rrappurtati fl-istess tabella taħt il-partita “Muniti lokali (mhux taħt ħeġġ sintetiku)”.

3.4.2.2.3 Pożizzjoni tal-kambju (f’EUR’000)

It-tabelli ta’ din in-nota juru l-pożizzjoni tal-kambju tal-Faċilità.

Il-pożizzjoni tal-kambju hija ppreżentata fit-tabella ta’ hawn taħt skont il-politiki tar-riskju tal-IF (kif deskritta fil-Qafas tar-riskju finanzjarju tal-IF). Il-pożizzjoni tal-FX skont il-Politiki tar-Riskju hija bbażata fuq ċifri tal-kontabbiltà u definita bħala l-bilanċ bejn assi u obbligazzjonijiet magħżulin. L-assi u l-obbligazzjonijiet definiti fil-pożizzjoni tal-FX skont il-Politiki ta' Riskju huma magħżula sabiex jiġi żgurat li l-qligħ jista’ biss jiġi konvertit fil-munita tar-rapportar (EUR) meta jiġi riċevut.

Il-qligħ/it-telf mhux realizzat u l-indeboliment fuq l-assi finanzjarji li huma disponibbli għall-bejgħ huma inklużi fil-pożizzjoni tal-FX skont il-Politiki tar-Riskju, kif inhuma wkoll l-indebolimenti fuq self u riċevibbli. Derivattivi inklużi fil-pożizzjoni tal-FX skont il-Politiki tar-Riskju huma kkunsidrati bil-valur nominali tagħhom minflok bil-valur ġust tagħhom, sabiex jiġu allinjati mal-valur tal-assi miżmuma, meqjusa wkoll bil-valur nominali tagħhom aġġustat bl-indeboliment għal self.

Fit-tabelli taħt il-bqija tal-assi u l-obbligazzjonijiet, li jinkludu prinċipalment l-imgħax dovut fuq self, derivattivi u sussidji, huma ppreżentati bħala “pożizzjoni tal-FX eskluża mill-Politiki tar-Riskju”.

Sal-31 ta' Diċembru 2015	Assi u obbligazzjonijiet			Impenji u obbligazzjonijiet kontinġenti
Muniti	Pożizzjoni tal-FX skont il-Politiki tar-Riskju	Pożizzjoni tal-FX eskulża mill-Politiki tar-Riskju	Pożizzjoni tal-FX fil-Karta bilanċjali	Impenji u obbligazzjonijiet kontinġenti
USD	- 207 050	5 023	- 202 027	270 236
Muniti Lokali (taħt ħeġġ sintetiku) (****)
KES	129 862	3 101	132 963	—
TZS	46 246	780	47 025	—
DOP	40 799	1 274	42 073	—
UGX	30 182	565	30 747	—
RWF	11 979	164	12 143	—
Muniti Lokali (mhux taħt ħeġġ sintetiku) (****)
HTG, MUR, MZN, XOF, ZMW	15 474	201	15 675	798
Total tal-muniti mhux EUR:	67 492	11 108	78 599	271 034
EUR	—	2 337 555	2 337 555	1 579 719
Total EUR u mhux EUR	67 492	2 348 663	2 416 154	1 850 753

Sal-31 ta' Diċembru 2014	Assi u obbligazzjonijiet			Impenji u obbligazzjonijiet kontinġenti
Muniti	Pożizzjoni tal-FX skont il-Politiki tar-Riskju	Pożizzjoni tal-FX eskluża mill-Politiki tar-Riskju	Pożizzjoni tal-FX fil-Karta bilanċjali	Impenji u obbligazzjonijiet kontinġenti
USD	42 050	3 997	46 047	237 987
Muniti Lokali (taħt ħeġġ sintetiku) (*****)
KES	97 921	2 481	100 402	—
TZS	52 799	613	53 412	—
DOP	31 266	1 273	32 539	—
UGX	27 028	503	27 531	—
RWF	11 937	178	12 115	—
Muniti Lokali (mhux taħt ħeġġ sintetiku) (*****)
HTG, MUR, MZN, XOF	15 916	265	16 181	2 298
Total tal-muniti mhux EUR:	278 917	9 310	288 227	240 285
EUR	—	2 023 366	2 023 366	1 434 748
Total EUR u mhux EUR	278 917	2 032 676	2 311 593	1 675 033

3.4.2.3 Analiżi tas-sensittività tal-munita barranija

Fil-31 ta’ Diċembru 2015, 10 fil-mija deprezzament tal-EUR kontra dawk kollha li ma jkunux valuti tal-EUR jirriżulta f’żieda ta’ riżorsi tal-kontributuri li jammontaw għal EUR 8,7 miljun (il-31 ta’ Diċembru 2014: EUR 32,0 miljun). Apprezzament ta' 10 fil-mija tal-EUR kontra l-valuti kollha mhux EUR jirriżulta fi tnaqqis ta’ riżorsi tal-kontributuri li jammontaw għal EUR 7,1 miljun (31 ta’ Diċembru 2014: EUR 26,2 miljun).

3.4.2.4 Rati tal-konverżjoni

Ir-rati tal-konverżjoni li ġejjin kienu ntużaw biex tiġi stabbilita l-karta bilanċjali fil-31 ta’ Diċembru 2015 u l-31 ta’ Diċembru 2014:

	31 ta' Diċembru 2015	31 ta' Diċembru 2014
Muniti mhux tal-UE
Pesos tar-Repubblika Dominikana (DOP)	49,0144	53,1988
Dollari tal-Fiji (FJD)	2,3124	2,376
Gourde tal-Haiti (HTG)	61,19	55,23
Shillings Kenjan (KES)	111,3	109,86
Ouguiyas tal-Mauritania (MRO)	326,46	350,61
Rupees tal-Mauritius (MUR)	38,85	38,46
Metikal tal-Możambique (mzn)	50,59	40,04
Francs tar-Rwanda (RWF)	806,36	831,04
Shillings tat-Tanzania (TZS)	2 344,42	2 096,58
Uganda Shillings (UGX)	3 665,00	3 354,00
Dollari Amerikani (USD)	1,0887	1,2141
Franc CFA Francs (XAF/XOF)	655,957	655,957
Rand tal-Afrika t'Isfel (ZAR)	16,953	14,0353
Kvacha taż-Żambja(ZMW)	11,9571	7,753

3.4.3 Ir-riskju tal-prezz tal-ekwità

Ir-riskju tal-prezz tal-ekwità jirreferi għar-riskju li l-valuri ġusti ta' investimenti fl-ekwitajiet jonqsu b'riżultat tal-bidliet fil-livelli tal-prezzijiet tal-ekwità u/jew il-valur ta’ investimenti ta’ ekwità.

L-IF hu espost għal riskji tal-prezz tal-ekwità permezz tal-investimenti f'ekwità diretti u fondi tal-kapital tar-riskju.

Il-valur ta’ pożizzjonijiet ta’ ekwità mhux elenkati mhuwiex faċilment disponibbli għall-finijiet ta' monitoraġġ u kontroll fuq bażi kontinwa. Għal tali pożizzjonijiet, l-aħjar indikazzjonijiet disponibbli jinkludu l-prezzijiet derivati minn kull teknika ta’ valwazzjoni rilevanti.

L-effetti fuq ir-riżorsi tal-kontributuri tal-Faċilità (bħala riżultat ta’ bidla fil-valur ġust tal-portafoll ta’ ekwità disponibbli għall-bejgħ) minħabba bidla ta' +/-10 % fil-valur ta' ekwità diretta individwali u fl-investimenti ta' fondi ta' kapital, bil-varjabbli kollha l-oħra jibqgħu l-istess huwa ta’ EUR 41,9 miljun rispettivament EUR - 41,9 miljun sal-31 Diċembru 2015 (EUR 40,3 miljun rispettivament EUR - 40,3 miljun sal-31 Diċembru 2014).

4 Valuri ġusti tal-istrumenti finanzjarji

4.1 Klassifikazzjonijiet tal-kontabbiltà u l-valuri ġusti

It-tabella li ġejja turi l-ammonti riportat u l-valuri ġusti tal-assi finanzjarji u l-obbligazzjonijiet finanzjarji, inklużi l-livelli tagħhom fil-ġerarkija tal-valur ġust. Dawn ma jinkludux informazzjoni ta’ valur ġust għal assi finanzjarji u l-obbligazzjonijiet finanzjarji mhux riportati skont il-valur ġust jekk l-ammont miżmum riportat huwa approssimazzjoni raġonevoli tal-valur ġust.

Sal-31 ta' Diċembru 2015	Ammont riportat						Valur ġust
F'EUR’000	Miżmuma għan-negozju	Għall-bejgħ	Flus, self u riċevibbli	Miżmuma sal-maturità	Obbligazzjonijiet finanzjarji oħrajn	Totali	Livell nru 1	Livell nru 2	Livell nru 3	Totali
Assi finanzjarji skont il-valur ġust
Strumenti finanzjarji derivattivi	311	—	—	—	—	311	—	311	—	311
Fondi ta' Kapital tar-Riskju	—	396 203	—	—	—	396 203	—	—	396 203	396 203
Investimenti Diretti f’Ekwità	—	23 150	—	—	—	23 150	178	—	22 972	23 150
Totali	311	419 353	—	—	—	419 664	178	311	419 175	419 664
Assi finanzjarji mhux riportati skont il-valur ġust
Flus u ekwivalenti ta’ flus	—	—	448 995	—	—	448 995
Ammonti mislufa u riċevibbli	—	—	1 460 057	—	—	1 460 057	—	1 649 401	—	1 649 401
Ammonti riċevibbli mingħand il-kontributuri	—	—	—	—	—	—
Bonds	—	—	—	228 521	—	228 521	124 009	104 520	—	228 529
Assi oħra	—	—	27	—	—	27
Totali	—	—	1 909 079	228 521	—	2 137 600	124 009	1 753 921	—	1 877 930
Assi finanzjarji totali	311	419 353	1 909 079	228 521	—	2 557 264
Obbligazzjonijiet finanzjarji riportati skont il-valur ġust
Strumenti finanzjarji derivattivi	-8 219	—	—	—	—	-8 219	—	-8 219	—	-8 219
Totali	-8 219	—	—	—	—	-8 219	—	-8 219	—	-8 219
Obbligazzjonijiet finanzjarji mhux riportati skont il-valur ġust
Ammonti dovuti lill-partijiet terzi	—	—	—	—	- 101 202	- 101 202
Obbligazzjonijiet oħrajn	—	—	—	—	-2 364	-2 364
Totali	—	—	—	—	- 103 566	- 103 566
Obbligazzjonijiet finanzjarji totali	-8 219	—	—	—	- 103 566	- 111 785

Sal-31 ta' Diċembru 2014	Ammont riportat						Valur ġust
F'EUR’000	Miżmuma għan-negozju	Għall-bejgħ	Flus, self u riċevibbli	Miżmuma sal-maturità	Obbligazzjonijiet finanzjarji oħrajn	Totali	Livell nru 1	Livell nru 2	Livell nru 3	Totali
Assi finanzjarji skont il-valur ġust
Strumenti finanzjarji derivattivi	448	—	—	—	—	448	—	448	—	448
Fondi ta' Kapital tar-Riskju	—	385 245	—	—	—	385 245	—	—	385 245	385 245
Investimenti Diretti f’Ekwità	—	17 840	—	—	—	17 840	1 159	—	16 681	17 840
Totali	448	403 085	—	—	—	403 533	1 159	448	401 926	403 533
Assi finanzjarji mhux riportati skont il-valur ġust
Flus u ekwivalenti ta’ flus	—	—	545 399	—	—	545 399
Ammonti mislufa u riċevibbli	—	—	1 331 918	—	—	1 331 918	—	1 488 215	—	1 488 215
Ammonti riċevibbli mingħand il-kontributuri	—	—	42 590	—	—	42 590
Bonds	—	—	—	99 988	—	99 988	99 985	—	—	99 985
Assi oħra	—	—	5 522	—	—	5 522	—	—	—	—
Totali	—	—	1 925 429	99 988	—	2 025 417	99 985	1 488 215	—	1 588 200
Assi finanzjarji totali	448	403 085	1 925 429	99 988	—	2 428 950
Obbligazzjonijiet finanzjarji riportati skont il-valur ġust
Strumenti finanzjarji derivati	-14 632	—	—	—	—	-14 632	—	-14 632	—	-14 632
Totali	-14 632	—	—	—	—	-14 632	—	-14 632	—	-14 632
Obbligazzjonijiet finanzjarji mhux riportati skont il-valur ġust
Ammonti dovuti lill-partijiet terzi	—	—	—	—	-68 824	-68 824
Obbligazzjonijiet oħrajn	—	—	—	—	-2 591	-2 591
Totali	—	—	—	—	-71 415	-71 415
Obbligazzjonijiet finanzjarji totali	-14 632	—	—	—	-71 415	-86 047

4.2 Kejl ta’ valuri ġusti

4.2.1 It-tekniki ta’ valwazzjoni u l-inputs mhux osservabbli sinifikanti

It-tabella ta’ hawn taħt tippreżenta informazzjoni dwar it-tekniki ta’ valwazzjoni u l-inputs mhux osservabbli sinifikanti użati fil-kejl ta’ strumenti finanzjarji, kategorizzati bħala Livell 2 u 3 fil-ġerarkija tal-valur ġust:

Teknika ta' Valwazzjoni		Inputs mhux osservabbli sinifikanti	Ir-relazzjoni ta’ inputs mhux osservabbli għal kejl tal-valur ġust
Strumenti finanzjarji riportati skont il-valur ġust
Strumenti finanzjarji derivattivi	Fluss tal-flus skontat: Il-flussi tal-flus futuri huma stmati abbażi ta’ rati tal-kambju forward/imgħax (minn rati tal-kambju forward u kurvi tar-rendiment osservabbli fi tmiem il-perjodu ta’ rapportar) u kuntratt forward/rati ta’ imgħax, skontati b'rata li tirrifletti r-riskju ta’ kreditu ta' kontropartijiet differenti.	Mhux applikabbli.	Mhux applikabbli.
Fond ta’ Kapital ta' Riskju (FKR)	Il-metodu tal-assi netti aġġustati: Il-valur ġust huwa determinat billi jiġi applikat jew il-perċentwal tas-sehem tal-Faċilità fl-istrument sottostanti għall-valur tal-assi nett rifless fl-aktar rapport riċenti aġġustat għall-flussi tal-flus jew, fejn disponibbli, il-valur preċiż għal kull sehem fl-istess data, ippreżentat mill-Maniġer tal-Fond rispettiv. Sabiex jitnaqqas l-intervall bejn l-aħħar valur nett disponibbli tal-assi (net assets value, NAV) u r-rapportar ta’ tmiem is-sena, issir proċedura ta' rieżami tal-event sussegwenti u jekk meħtieġ in-NAV rapportat jiġi aġġustat.	Aġġustament għaż-żmien li għadda bejn l-aħħar data ta' rapportar tal-FKR u d-data tal-kejl, li jikkunsidra: l-ispejjeż operatorji u t-tariffi tal-ġestjoni, il-bidliet sussegwenti fil-valur ġust tal-assi tal-FKR, l-assi sottostanti, l-obbligazzjonijiet addizzjonali mġarrba, il-bidliet fis-suq jew bidliet oħra fil-kundizzjoni ekonomika.	Aktar ma jkun twil il-perjodu bejn id-data tal-kejl tal-valur ġust u l-aħħar data tar-rapportar tal-FKR, aktar jogħla l-aġġustament għaż-żmien li għadda.
Investiment Azzjonarju Dirett	Assi netti aġġustati.	L-aġġustament għaż-żmien li għadda bejn l-aħħar data ta' rapportar tad-destinatarja ta’ investiment u d-data tal-kejl, jikkunsidra: l-ispejjeż operatorji, il-bidliet sussegwenti fil-valur ġust tal-assi sottostanti tad-destinatarja tal-investiment, l-obbligazzjonijiet addizzjonali mġarrba, il-bidliet fis-suq jew bidliet oħra fil-kundizzjoni ekonomika, iż-żieda fil-kapital, il-bejgħ/bidla tal-kontroll.	Aktar ma jkun twil il-perjodu bejn id-data tal-kejl tal-valur ġust u l-aħħar data tar-rapportar tad-destinatarja ta’ investiment, aktar jogħla l-aġġustament għaż-żmien li għadda.
		Skont għal nuqqas ta’ kummerċjabilità (likwidità) stabbilit b’referenza għal prezzijiet ta’ tranżazzjoni preċedenti għal ekwitajiet simili fil-pajjiż/reġjun, li jvarjaw minn 5 % sa 30 %.	Aktar ma jkun għoli l-iskont tal-kummerċjabbiltà, aktar ikun baxx il-valur ġust.
Strumenti finanzjarji mhux riportati skont il-valur ġust
Ammonti mislufa u riċevibbli	Flussi tal-flus skontati: Il-mudell ta' valutalazzjoni juża l-flussi tal-flus kuntrattwali li huma kundizzjonali fuq in-nuqqas ta' okkorrenza ta' inadempjenza tad-debitur u ma jikkunsidrax il-valuri kollaterali jew ix-xenarji ta' ħlas lura bikri. Biex jinkiseb il-Valur Preżenti Nett (VPN) tas-self, il-mudell miżmum jiskonta l-flussi tal-flus kuntrattwali ta’ kull self bl-użu ta’ kurva ta’ skont aġġustata tas-suq. Il-VPN tas-self individwali jiġi mbagħad aġġustat biex iqis it-Telf Mistenni rilevanti assoċjat . Ir-riżultati mbagħad jingħaddu biex jinkiseb il-valur ġust ta’ Self u Riċevibbli.	Mhux applikabbli.	Mhux applikabbli.
Assi finanzjarji li huma miżmuma sal-maturità	Flussi tal-flus skontati:	Mhux applikabbli.	Mhux applikabbli.
Ammonti dovuti lill-partijiet terzi	Flussi tal-flus skontati:	Mhux applikabbli.	Mhux applikabbli.
Obbligazzjonijiet oħrajn	Flussi tal-flus skontati:	Mhux applikabbli.	Mhux applikabbli.

Bl-applikazzjoni tal-IFRS 13, aġġustamenti tal-valwazzjoni jiġu inklużi fil-valur ġust tad-derivattivi fil-31 ta’ Diċembru 2015 u 2014, jiġifieri:

—	Aġġustamenti tal-valwazzjoni tal-kreditu (credit valuation adjustments, CVA), li jirriflettu r-riskju ta’ kreditu tal-kontroparti fuq tranżazzjonijiet derivattivi, li jammontaw għal EUR 122k fil-31 ta' Diċembru 2015 u għal EUR - 184k fil-31 ta' Diċembru 2014.

—	Aġġustamenti tal-valwazzjoni tad-debitu (debit valuation adjustments, DVA), li jirriflettu r-riskju proprju tal-kreditu fuq tranżazzjonijiet derivattivi, li jammontaw għal EUR + 64k sal- 31 ta' Diċembru 2015 u EUR + 30k sal-31 ta' Diċembru 2014.

Il-politika tal-Faċilità hija li tirrikonoxxi t-trasferimenti bejn il-Livelli mid-data tal-event jew mill-bidla fiċ-ċirkostanzi li kkawżaw it-trasferiment.

Trasferimenti bejn il-Livelli 1 u 2

Fl-2015 u 2014 il-Faċilità ma għamlitx trasferimenti minn Livell 1 għal 2 jew Livell 2 għal 1 tal-ġerarkija tal-valur ġust.

Valuri ġusti tal-Livell 3

Rikonċiljazzjoni tal-valuri ġusti tal-Livell 3

It-tabelli li ġejjin jippreżentaw il-bidliet fl-istrumenti fil-Livell 3 għas-sena li ntemmet fil-31 ta' Diċembru 2015 u fil-31 ta' Diċembru 2014:

F'EUR'000

Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

Bilanċ fl-1 ta' Jannar 2015

401 926

Il-qligħ jew telf inklużi fi profitt jew telf:

—	qligħ nett realizzat fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

-33 878

—	indeboliment ta’ assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

-2 665

Totali

-36 543

Il-qligħ jew telf inklużi f'introjtu ieħor komprensiv:

—	bidla netta fil-valur ġust ta' assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

52 365

Totali

52 365

Żborżamenti

67 449

Ripagamenti

-64 791

Tħassir

-1 231

Bilanċ fil-31 ta' Diċembru 2015

419 175

F'EUR'000

Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

Bilanċ fl-1 ta' Jannar 2014

324 855

Il-qligħ jew telf inklużi fi profitt jew telf:

—	qligħ nett realizzat fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

8 109

—	indeboliment ta’ assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

-2 084

Totali

6 025

Il-qligħ jew telf inklużi f'introjtu ieħor komprensiv:

—	bidla netta fil-valur ġust ta' assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ

71 778

Totali

71 778

Żborżamenti

42 646

Ripagamenti

-43 378

Bilanċ fil-31 ta' Diċembru 2014

401 926

Fl-2015 u fl-2014, il-Faċilità ma għamlitx trasferimenti minn jew għal-Livell 3 tal-ġerarkija tal-valur ġust.

Analiżi tas-sensittività

Bidla ta’ +/- 10 fil-mija fid-data tar-rapportar f'waħda mill-inputs mhux osservabbli sinifikanti użati biex jiġu kkalkolati l-valuri ġusti tal-Fondi ta’ Kapital ta' Riskju u l-Investimenti ta’ Ekwità Diretti, li jżommu inputs oħrajn kostanti, ikollhom dawn l-effetti fuq l-introjtu l-ieħor komprensiv:

Sal-31 ta' Diċembru 2015	Żieda	Tnaqqis
(f’EUR’000).	Żieda	Tnaqqis
Investimenti Diretti f’Ekwità	31	- 31
Totali	31	- 31

Sal-31 ta' Diċembru 2014	Żieda	Tnaqqis
(f’EUR’000).	Żieda	Tnaqqis
Investimenti Diretti f’Ekwità	31	- 31
Totali	31	- 31

5 Flus u l-ekwivalenti ta’ flus (f’EUR'000)

Il-flus u l-ekwivalenti ta' flus huma magħmula minn:

	31.12.2015	31.12.2014
flus fl-idejn;	71 405	9 642
Depożiti b’terminu	290 573	415 757
Karti kummerċjali	87 017	120 000
Flus u l-ekwivalenti ta' flus fid-dikjarazzjoni tal-pożizzjoni finanzjarja	448 995	545 399
Imgħax dovut	3	- 1
Flus u l-ekwivalenti ta’ flus fir-rapport tal-fluss tal-flus	448 998	545 398

6 Strumenti finanzjarji derivattivi (f'EUR’000)

Il-komponenti ewlenin tal-istrumenti finanzjarji derivattivi huma miżmuma għall-kummerċ, huma kif ġej:

Sal-31 ta' Diċembru 2015	Il-Valur Ġust		Ammont nozzjonali
Sal-31 ta' Diċembru 2015	Assi	Obbligazzjonijiet	Ammont nozzjonali
Swaps tar-rati tal-imgħax bejn il-muniti:	—	-3 835	9 589
Swaps tar-rati tal-imgħax:	311	- 639	44 913
Swaps FX	—	-3 745	1 400 000
Strumenti finanzjarji derivattivi totali	311	-8 219	1 454 502

Sal-31 ta' Diċembru 2014	Il-Valur Ġust		Ammont nozzjonali
Sal-31 ta' Diċembru 2014	Assi	Obbligazzjonijiet	Ammont nozzjonali
Swaps tar-rati tal-imgħax bejn il-muniti:	—	-3 219	11 606
Swaps tar-rati tal-imgħax:	448	- 564	44 749
Swaps FX	—	-10 849	1 059 000
Strumenti finanzjarji derivattivi totali	448	-14 632	1 115 355

7 Self u riċevibbli (f’EUR'000)

Il-komponenti ewlenin tas-self u r-riċevibbli huma kif ġej:

	Self globali (******)	Self prijoritarju	Self subordinat	Totali
Ammont nominali fl-1 ta’ Jannar 2015	542 506	782 563	146 643	1 471 712
Żborżamenti	196 607	86 177	—	282 784
Ripagamenti	- 106 921	-96 147	-2 704	- 205 772
Imgħax ikkapitalizzat	—	—	13 262	13 262
Differenzi fir-rati tal-kambju barranin	29 600	45 414	3 354	78 368
Ammont nominali sal-31 ta' Diċembru 2015	661 792	818 007	160 555	1 640 354
Indeboliment sal-1 ta’ Jannar 2015	-5 751	-13 491	- 132 895	- 152 137
Indeboliment irrapportat fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv	-3 692	-7 576	-24 995	-36 263
Riversjar ta’ indebolimenti	381	57	1 837	2 275
Differenzi fir-rati tal-kambju	- 341	-1 435	-3 145	-4 921
Indeboliment fil-31 ta' Diċembru 2015	-9 403	-22 445	- 159 198	- 191 046
Spejjeż Amortizzati	-3 129	-5 781	284	-8 626
Imgħax	8 838	10 533	4	19 375
Self u riċevibbli fil-31 ta’ Diċembru 2015	658 098	800 314	1 645	1 460 057

	Self globali (*******)	Self prijoritarju	Self subordinat	Totali
Ammont nominali fl-1 ta’ Jannar 2014	342 113	806 007	131 632	1 279 752
Żborżamenti	216 672	31 654	—	248 326
Ripagamenti	-58 417	- 107 794	- 367	- 166 578
Imgħax ikkapitalizzat	—	—	11 915	11 915
Differenzi fir-rati tal-kambju	42 138	52 696	3 463	98 297
Ammont nominali fil-31 ta’ Jannar 2014	542 506	782 563	146 643	1 471 712
Indeboliment fl-1 ta’ Jannar 2014	-7 675	-12 734	-50 382	-70 791
Indeboliment irrapportat fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv	—	—	-79 249	-79 249
Treġġigħ lura ta’ indebolimenti	2 586	907	—	3 493
Differenzi fir-rati tal-kambju barranin	- 662	-1 664	-3 264	-5 590
Indeboliment fil-31 ta’ Diċembru 2014	-5 751	-13 491	- 132 895	- 152 137
Spejjeż Amortizzati	-2 562	-5 125	28	-7 659
Imgħax	7 407	11 930	665	20 002
Self u riċevibbli fil-31 ta’ Diċembru 2014	541 600	775 877	14 441	1 331 918

8 Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ (f'EUR’000)

Il-komponenti ewlenin tal-assi finanzjarji li huma disponibbli għall-bejgħ huma kif ġej:

	Fondi ta' Kapital tar-Riskju	Investimenti Diretti f’Ekwità	Totali
Kost fl-1 ta’ Jannar 2014	259 784	19 714	279 498
Żborżamenti	63 574	3 875	67 449
Ħlasijiet lura/bejgħ	-64 181	- 610	-64 791
Tħassir	-1 231	—	-1 231
Differenzi fir-rati tal-kambju fil-ħlasijiet lura/bejgħ	9 385	—	9 385
Kost sal-31 ta’ Diċembru 2015	267 331	22 979	290 310
Qligħ u telf mhux realizzati fl-1 ta’ Jannar 2015	149 995	6 127	156 122
Bdil nett fil-qligħ u t-telf mhux realizzat	3 906	3 965	7 871
Qligħ u telf mhux realizzati sal-31 ta’ Diċembru 2015	153 901	10 092	163 993
Indeboliment sal-1 ta' Jannar 2015	-24 534	-8 001	-32 535
Indeboliment rapportat fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv matul is-sena	-1 726	-1 920	-3 646
Tħassir	1 231	—	1 231
Indeboliment sal-31 ta' Diċembru 2015	-25 029	-9 921	-34 950
Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ fil-31 ta’ Diċembru 2015	396 203	23 150	419 353

	Fondi ta' Kapital tar-Riskju	Investimenti Diretti f’Ekwità	Totali
Kost fl-1 ta’ Jannar 2014	256 161	23 620	279 781
Żborżamenti	41 990	656	42 646
Ħlasijiet lura/bejgħ	-38 535	-4 843	-43 378
Differenzi fir-rati tal-kambju fil-ħlasijiet lura/bejgħ	168	281	449
Kost fil-31 ta’ Diċembru 2014	259 784	19 714	279 498
Qligħ u telf mhux realizzati fl-1 ta’ Jannar 2014	71 931	6 260	78 191
Bdil nett fil-qligħ u t-telf mhux realizzat	78 064	- 133	77 931
Qligħ u telf mhux realizzati fil-31 ta’ Diċembru 2014	149 995	6 127	156 122
Indeboliment fl-1 ta’ Jannar 2014	-22 450	-3 823	-26 273
Indeboliment rapportat fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv matul is-sena	-2 084	-4 178	-6 262
Indeboliment fil-31 ta’ Diċembru 2014	-24 534	-8 001	-32 535
Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ fil-31 ta’ Diċembru 2014	385 245	17 840	403 085

9 Ammonti riċevibbli minn kontributuri (f'EUR’000)

L-Ammonti riċevibbli mingħand il-kontributuri huma kompletament magħmula mill-kontribuzzjoni tal-Istati Membri eżerċitata iżda mhux imħallsa.

10 Assi finanzjarji miżmuma sal-maturità (f'EUR’000)

Il-Portafoll miżmum sal-maturità huwa magħmul minn bonds ikkwotati li jkollhom maturità pendenti ta’ inqas minn tliet xhur fid-data ta’ rapportar. It-tabella li ġejja turi l-movimenti tal-portafoll miżmum sal-maturità:

Bilanċ fl-1 ta' Jannar 2015	99 988
Akkwisti	1 545 550
Maturitajiet	-1 417 005
Bidla fl-amortizzazzjoni tal-primjum/skont	- 12
Bilanċ sal-31 ta' Diċembru 2015	228 521

Bilanċ sal-1 ta' Jannar 2014	102 562
Akkwisti	1 610 057
Maturitajiet	-1 612 619
Bidla fl-amortizzazzjoni tal-primjum/skont	- 12
Bilanċ sal-31 ta' Diċembru 2014	99 988

11 Assi oħra (f'EUR '000)

Il-komponenti ewlenin tal-assi l-oħra huma kif ġej:

	31.12.2015	31.12.2014
Ammont riċevibbli mingħand il-BEI	1	5 447
Garanziji finanzjarji	26	75
Total ta' assi oħrajn	27	5 522

12 Introjtu differit (f'EUR '000)

Il-komponenti ewlenin tal-introjtu differit huma kif ġej:

	31.12.2015	31.12.2014
Sussidji differiti fuq l-imgħax	28 683	30 750
Kummissjonijiet differiti fuq self u riċevibbli	642	560
Dħul differit totali	29 325	31 310

13 Ammonti dovuti lill-partijiet terzi (f'EUR’000)

Il-komponenti ewlenin tal-ammonti dovuti lill-partijiet terzi huma kif ġej:

	31.12.2015	31.12.2014
Spejjeż amministrattivi ġenerali netti pagabbli lill-BEI	43 045	38 348
Ammonti oħra pagabbli lill-BEI	15	44
Sussidji fuq l-imgħax li għadhom ma ġewx żburżati u li huma dovuti lill-Istati Membri	58 142	30 432
Ammonti totali dovuti lill-partijiet terzi	101 202	68 824

14 Obbligazzjonijiet oħra (f'EUR '000)

Il-komponenti ewlenin tal-obbligazzjonijiet l-oħra huma kif ġej:

	31.12.2015	31.12.2014
Ħlasijiet lura ta’ self riċevut bil-quddiem	1 826	1 973
Introjtu differit minn sussidji fuq l-imgħaxijiet	512	542
Garanziji finanzjarji	26	76
Obbligazzjonijiet totali oħrajn	2 364	2 591

15 Kontribuzzjoni tal-Istati Membri mitluba (f’EUR’000)

L-Istati Membri	Kontribuzzjoni lill-Faċilità	Kontribuzzjoni għas-sussidji fuq l-imgħax u assistenza teknika	Totali ikkontribwit	Eżerċitati iżda mhux imħallsa (********)
L-Awstrija	56 921	6 218	63 139	—
Il-Belġju	84 164	9 163	93 327	—
Il-Bulgarija	140	140	280	—
Ċipru	90	90	180	—
Ir-Repubblika Ċeka	510	510	1 020	—
Id-Danimarka	46 020	5 075	51 095	—
L-Estonja	50	50	100	—
Il-Finlandja	31 914	3 597	35 511	—
Franza	519 401	54 467	573 868	—
Il-Ġermanja	501 015	54 066	555 081	—
Il-Greċja	27 183	3 266	30 449	—
L-Ungerija	550	550	1 100	—
L-Irlanda	13 663	1 801	15 464	—
L-Italja	270 808	30 879	301 687	—
Il-Latvja	70	70	140	—
Il-Litwanja	120	120	240	—
Il-Lussemburgu	6 235	687	6 922	—
Malta	30	30	60	—
In-Netherlands	112 225	12 350	124 575	—
Il-Polonja	1 300	1 300	2 600	—
Il-Portugall	21 103	2 544	23 647	—
Ir-Rumanija	370	370	740	—
Is-Slovakkja	210	210	420	—
Is-Slovenja	180	180	360	—
Spanja	127 979	16 241	144 220	—
L-Isvezja	58 896	6 663	65 559	—
Ir-Renju Unit	275 853	33 054	308 907	—
Total sal-31 ta' Diċembru 2015	2 157 000	243 691	2 400 691	—
Total fil-31 ta' Diċembru 2014	2 057 000	143 691	2 200 691	42 590

16 Obbligazzjonijiet u impenji kontinġenti (f'EUR’000)

	31.12.2015	31.12.2014
Impenji
Self mhux żburżat	1 189 564	1 161 859
Impenji mhux żburżati fir-rigward tal-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	298 355	200 637
Garanziji maħruġa	798	2 298
Sussidji fuq l-imgħax u assistenza teknika	352 036	285 239
Obbligazzjonijiet kontingenti
Garanziji ffirmati mhux maħruġa	10 000	25 000
Obbligazzjonijiet u impenji kontinġenti totali	1 850 753	1 675 033

17 Imgħax u introjtu simili u spejjeż (f’EUR’ 000)

Il-komponenti ewlenin tal-imgħax u tal-introjtu simili huma kif ġej:

	Mill-01.01.2015	Mill-01.01.2014
	sal-31.12.2015	sal-31.12.2014
Flus u ekwivalenti ta’ flus	—	543
Assi finanzjarji li huma miżmuma sal-maturità	4	276
Ammonti mislufa u riċevibbli	86 305	72 135
Sussidji fuq l-imgħax	4 076	4 286
Imgħax u dħul simili totali	90 385	77 240

Il-komponent ewlieni tal-imgħax u spejjeż simili huwa kif ġej:

	Mill-01.01.2015	Mill-01.01.2014
	sal-31.12.2015	sal-31.12.2014
Strumenti finanzjarji derivati	-1 525	-1 522
Flus u ekwivalenti ta’ flus	- 31	—
Imgħax u spejjeż simili totali	-1 556	-1 522

18 Introjtu minn tariffi u kummissjoni u spejjeż (f’EUR’ 000)

Il-komponent ewlieni tal-introjtu minn tariffi u kummissjoni huwa kif ġej:

	Mill-01.01.2015	Mill-01.01.2014
	sal-31.12.2015	sal-31.12.2014
Tariffi u kummissjonijiet fuq l-ammonti mislufa u r-riċevibbli	890	316
Tariffi u kummissjonijiet fuq il-garanziji finanzjarji	42	78
Oħrajn	—	769
Total tal-introjtu minn tariffi u kummissjonijiet	932	1 163

Il-komponent ewlieni tal-ispejjeż tat-tariffi u l-kummissjonijiet huwa kif ġej:

	Mill-01.01.2015	Mill-01.01.2014
	sal-31.12.2015	sal-31.12.2014
Il-kummissjoni li tħallset lill-partijiet terzi fir-rigward ta' assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	- 63	- 37
Spejjeż totali ta' tariffi u kummissjonijiet	- 63	- 37

19 Qligħ nett realizzat fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ (f'EUR'000)

Il-komponenti ewlenin tal-gwadanji netti realizzati fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ huma kif ġej:

	Mill-01.01.2015	Mill-01.01.2014
	sal-31.12.2015	sal-31.12.2014
Introjtu nett minn assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	834	3 179
Introjtu mid-dividendi	33 044	4 930
Qligħ nett realizzat fuq l-assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	33 878	8 109

20 Spejjeż amministrattivi ġenerali (f'EUR’000)

L-ispejjeż amministrattivi ġenerali jirrappreżentaw il-kostijiet reali li jkunu saru mill-BEI għall-ġestjoni tal-Faċilità bit-tnaqqis tal-introjtu ġġenerat minn tariffi għall-evalwazzjonijiet standard li l-BEI ikun iddebita direttament lill-klijenti tal-Faċilità.

	Mill-01.01.2015	Mill-01.01.2014
	sal-31.12.2015	sal-31.12.2014
Kost reali li jkun inġarr mill-BEI	-45 506	-40 912
Introjtu minn tariffi għall-valutazzjonijiet miżmuma direttament lill-klijenti tal-Faċilità	2 461	2 784
Spejjeż amministrattivi ġenerali totali	-43 045	-38 128

Wara d-dħul fis-seħħ tal-Ftehim ta’ Sħubija ta’ Cotonou rivedut fl-1 ta’ Lulju 2008, l-ispejjeż amministrattivi ġenerali ma għadhomx aktar koperti mill-Istati Membri.

21 Indeboliment fuq assi oħra (f'EUR’000)

Matul l-2012 il-Faċilità għamlet pagament għal assistenza teknika li jammonta għal EUR 638 li minħabba mġiba frodulenti tal-kontroparti ma laħaqx il-benefiċjarju finali. Wara interventi legali, il-Faċilità setgħet tirkupra EUR 301 u l-ammont li jifdal pendenti ta' EUR 337 ġie reġistrat bħala indeboliment fl-introjtu komprensiv tal-Faċilità.

Fl-2014, l-ammont ta’ EUR 337 ġie allokat għal sussidji fuq ir-rati tal-imgħax u l-pakkett tal-assistenza teknika tal-Faċilità u ġie rreġistrat bħala introjtu ieħor fir-rapport tal-profitt jew telf u introjtu ieħor komprensiv tal-Faċilità.

22 Involviment ma’ entitajiet strutturati mhux konsolidati (f’EUR’000)

Definizzjoni ta’ entità strutturata

Entità strutturata hija waħda li tfasslet sabiex id-drittijiet tal-vot jew dawk simili ma jkunux il-fattur dominanti biex jiġi deċiż, min jikkontrolla l-entità. L-IFRS 12 josserva li entità strutturata ta' spiss ikollha wħud minn dawn li ġejjin jew kollha kemm huma:

—	Attivitajiet ristretti;

—

Objettiv ristrett u definit sew, pereżempju biex issir lokazzjoni effiċjenti fit-taxxa, biex jitwettqu attivitajiet ta’ riċerka u żvilupp, jiġi pprovdut sors ta’ kapital jew finanzjament lil entità jew jiġu pprovduti opportunitajiet ta’ investiment lil investituri billi r-riskji u l-gwadanji assoċjati mal-assi tal-entità strutturata jgħaddu lill-investituri;

—	Ekwità insuffiċjenti biex jippermetti lill-entità strutturata tiffinanzja l-attivitajiet tagħha mingħajr appoġġ finanzjarju subordinat.

—	Finanzjament fil-forma ta’ strumenti multipli konnessi kuntrattwalment ma’ investituri li joħolqu konċentrazzjonijiet ta’ riskji ta' kreditu jew riskji oħra (segmenti).

Entitajiet strutturati mhux konsolidati.

It-terminu “entitajiet strutturati mhux konsolidati” jirreferi għall-entitajiet strutturati kollha li mhumiex ikkontrollati mill-Faċilità u jinkludi l-imgħax f’entitajiet strutturati li mhumiex konsolidati.

Id-definizzjoni ta’ imgħax f’entitajiet strutturati:

L-IFRS 12 jiddefinixxi “imgħax” b'mod wiesgħa li jinkludi involviment kuntrattwali u mhux kuntrattwali li jesponi lill-entità relatriċi għall-varjabbiltà fir-redditi mill-prestazzjoni tal-entità l-oħra. Xi eżempji ta’ imgħax bħal dan jinkludi ż-żamma ta’ imgħax ta’ ekwità u forom oħra ta’ involviment pereżempju l-għoti ta’ finanzjament, l-appoġġ ta' likwidità, it-titjib tal-kreditu, l-impenji u l-garanziji lill-entità l-oħra. L-IFRS 12 jistipula li entità relatriċi mhux neċessarjament għandha interess f’entità oħra minħabba relazzjoni tipika tal-klijent mal-fornitur biss.

It-tabella ta’ hawn taħt tiddeskrivi t-tipi ta’ entitajiet strutturati li l-Faċilità ma tikkonsolidax iżda li għandha interess fihom.

Tip ta’ entità strutturata

In-natura u l-iskop

Interess miżmum mill-Faċilità

Il-Finanzjament ta’ Proġetti – self għal Veikoli bi Skop Speċjali (“SPV”)

It-Tranżazzjonijiet ta' Finanzjament ta' Proġetti (Operazzjonijiet PF) huma tranżazzjonijiet fejn il-Faċilità tiddependi għas-servizzjar tad-dejn tagħha fuq il-mutwatarju li is-sors uniku jew ewlieni tiegħu ta' dħul jiġi ġġenerat minn fornitur wieħed jew minn numru limitat ta’ assi li qed jiġu ffinanzjati minn dan id-dejn jew assi diġà eżistenti oħra kuntrattwalment marbuta mal-proġett. L-operazzjonijiet PF huma ħafna drabi ffinanzjati permezz tal-SPV.

Ammonti netti żburżati;

Dħul mill-imgħax.

Fondi ta’ kapital tar-riskju.

Il-Faċilità tiffinanzja l-kapital ta’ riskju u fondi ta’ investiment. Il-kapital ta’ riskju u l-fondi ta’ investiment jippuljaw u jimmaniġġjaw il-flus minn investituri li qed ifittxu investimenti ta’ ekwità privata f’intrapriżi żgħar u ta’ daqs medju b’potenzjal qawwi ta’ tkabbir kif ukoll għall-finanzjament ta’ proġetti ta’ infrastruttura.

Investimenti f’unitajiet/ishma maħruġa minn entità ta’ kapital ta’ riskju;

Dividendi rċevuti bħala introjtu minn dividendi.

It-tabella ta’ hawn taħt turi l-ammonti riportati ta’ entitajiet strutturati mhux konsolidati fejn il-Faċilità għandha interess fid-data tar-rapportar, kif ukoll l-iskopertura massima tal-Faċilità għal telf fir-rigward ta’ dawk l-entitajiet. L-iskopertura massima għat-telf tinkludi l-ammonti riportati u l-impenji mhux żburżat relatati.

Tip ta’ entità strutturata	Deskrizzjoni	Ammont riportat fil-31.12.2015	Ammont riportat fil-31.12.2014	L-iskopertura massima għal telf fil-31.12.2015	L-iskopertura massima għal telf fil-31.12.2014
Operazzjonijiet ta’ finanzjament ta’ proġetti	Ammonti mislufa u riċevibbli	—	7 225	—	7 225
Fondi ta’ kapital tar-riskju	Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	396 203	385 245	645 833	555 629
Totali		396 203	392 470	645 833	562 854

23 L-impatt tal-pakkett ta’ finanzjament (f’EUR’ 000)

F’Ġunju 2013, il-Kunsill Ministerjali Konġunt AKP-UE approva l-protokoll finanzjarju l-ġdid għall-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp (FEŻ), li jkopri l-perjodu 2014–2020.

Giet mifthiemha dotazzjoni ta’ EUR 500 m għall-Faċilità ta’ Investiment, l-hekk imsejjaħ 'il-pakkett ta’ finanzjament ta’ impatt' jew “IFE”, li jippermetti lill-faċilità tappoġġja proġetti b'potenzjal ta' impatt ta’ żvilupp partikolarment għoli filwaqt li jġorru r-riskji inerenti f’investimenti bħal dawn. Dan il-pakkett se jippreżenta possibilitajiet ġodda biex tissaħħaħ il-faċilità ta’ self tas-settur privat permezz ta’ investimenti fl-istrumenti li ġejjin:

Fondi ta' ekwità b'impatt soċjali – promossi minn popolazzjoni emerġenti ta' maniġers ta' fondi ta' ekwità privati li jpoġġu t-taffija ta' kwistjonijiet soċjali u ambjentali fil-qofol tal-istrateġija tagħhom ta' investiment imma jimmiraw xorta għas-sostenibbiltà fil-livelli kemm tal-fond kif ukoll tal-kumpaniji investiti.

Self lil intermedjarji finanzjarji – (eż. istituzzjonijiet ta’ mikrofinanzjament, il-banek u l-unjonijiet ta’ kreditu lokali) li joperaw fil-pajjiżi AKP li fihom il-BEI ma jistax iqis li jiffnanzja – b’mod partikolari f’munita lokali – skont il-linji gwida tar-riskji tal-kreditu eżistenti, pereżempju minħabba jew riskji għoljin tal-pajjiż jew il-volatilità tal-munita jew in-nuqqas ta’ prezzijiet ta’ referenza. L-għan ewlieni ta’ dan is-self ser ikun li jiffinanzja proġetti b’impatt ta’ żvilupp qawwi, speċjalment fil-qasam ta’ appoġġ għall-intrapriżi mikro u żgħar (MSEs) u l-agrikoltura, li ġeneralment ma jikkwalifikawx għall-IF.

Strumenti li jiffaċilitaw il-kondiviżjoni tar-riskju – li jieħdu l-forma ta’ garanziji tal-ewwel telf (“biċċiet tal-ewwel telfa”) li ser jiffaċilitaw l-operazzjonijiet tal-BEI ta’ kondiviżjoni tar-riskju ma’ intermedjarji finanzjarji lokali (l-aktar il-banek kummerċjali) għall-benefiċċju ta’ proġetti żgħar li mhumiex SMEs u li jilħqu l-Kriterji ta’ Finanzjament tal-Impatt f’sitwazzjonijiet fejn nuqqas fis-suq ġie identifikat fir-rigward tal-aċċess tal-SMEs/proġetti żgħar għall-finanzjament. Il-biċċiet tal-ewwel telf ikunu strutturat bħala kontrogaranzija favur is-segmenti ta' garanzija superjuri ffinanzjata mill-BEI – taħt il-Faċilità ta’ Investiment – u minn Istituzzjonijiet Finanzjarji Internazzjonali oħra/Istituzzjonijiet Finanzjarji tal-Iżvilupp, u b’hekk jiġġeneraw effett ta’ ingranaġġ sostanzjali.

Finanzjament dirett – permezz ta’ strumenti ta’ dejn jew ekwità fi proġetti ta' promoturi sodi u ta’ esperjenza u impatti għolja ta’ żvilupp, iżda li, madankollu, ser jinvolvu wkoll aspettattivi ogħla ta' telf u diffikultajiet biex jiġi rkuprat l-investiment (riskju ta' tip ta' ekwità b'aspettattiva ta’ telf ogħla mis-soltu). Il-BEI se japplika kriterji stretti ta’ għażla u kriterji ta’ eliġibbiltà għal dan l-istrument, peress li dawn il-proġetti, minkejja l-impatt għoli ta’ żvilupp tagħhom, ma jkunux kapaċi jissodisfaw kriterji aċċettabbli ta’ finanzjament (jiġifieri aspettattiva baxxa li jiġi rkuprat l-investiment jew li t-telf ikun paċut permezz tar-rati tal-imgħax/rendiment mill-ekwitajiet).

L-IFE se tippermetti wkoll diversifikazzjoni f’setturi ġodda, bħalma huma s-saħħa u l-edukazzjoni, l-agrikoltura u s-sikurezza alimentari, u l-iżvilupp ta’ strumenti ġodda u innovattivi għall-kondiviżjoni tar-riskju.

Minn perspettiva finanzjarja u ta’ kontabbiltà l-IFE tifforma parti minn portafoll tal-IF u tiġi kontabbilizzata fid-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali ġenerali tal-IF, iżda permezz ta’ traċċar speċjali tal-operazzjonijiet.

It-tabella li ġejja tirrappreżenta l-ammonti rapportati u impenjati, iżda mhux żburżati, għal kull tip ta’ assi:

It-tip ta’ investiment tal-IFE:	Sottotitlu deskrittiv	Ammont riportat fil-31.12.2015	Ammont riportat fil-31.12.2014	Ammont mhux żburżat fil-31.12.2015	Ammont mhux żburżat fil-31.12.2014
Fondi ta’ ekwità b’impatt soċjali	Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	2 257	—	16 927	8 237
Self lil intermedjarji finanzjarji	Ammonti mislufa u riċevibbli	—	—	10 000	—
Strumenti faċilitattivi għall-kondiviżjoni tar-riskju	Garanziji maħruġa	—	—	—	—
Finanzjament dirett – parteċipazzjonijiet ta’ ekwità	Assi finanzjarji disponibbli għall-bejgħ	—	—	40 000	—
Totali		2 257	—	66 927	8 237

24 eventi sussegwenti

Ma kien hemm l-ebda eventi materjali wara l-għeluq tal-karta bilanċjali li setgħu jirrikjedu divulgazzjoni jew aġġustament fir-rapporti finanzjarji tal-31 ta’ Diċembru 2015.

(1) ĠU L 210, 6.8.2013, p. 1.

(2) Il-ħolqien tal-Faċilità ta’ Tranżizzjoni kienet ġiet proposta l-ewwel bħala Artikolu tar-Regolament ta’ Implimentazzjoni tal-11-il FEŻ (COM(2013)445). Il-Kummissjoni madankollu pproponiet, bħala alternattiva, il-ħolqien tal-Faċilità ta’ Tranżizzjoni permezz ta’ deċiżjoni speċifika tal-Kunsill (Proposta għal Deċiżjoni tal-Kunsill dwar miżuri ta’ tranżizzjoni tal-ġestjoni tal-FEŻ mill-1 ta’ Jannar 2014 sad-dħul fis-seħħ tal-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp, COM(2013)663).

(3) Ir-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 215/2008 tat-18 ta' Frar 2008 dwar ir-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-10 Fond Ewropew għall-Iżvilupp. ĠU L 78, 19.2.2008, p. 1.

(4) Ir-Regolament tal-Kunsill (UE) Nru 567/2014 tas-26 ta' Mejju 2014 li jemenda r-Regolament (KE) Nru 215/2008 dwar ir-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-10 Fond Ewropew għall-Iżvilupp fir-rigward tal-applikazzjoni tal-perjodu ta' tranżizzjoni bejn l-10 Fond Ewropew għall-Iżvilupp u l-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp sad-dħul fis-seħħ tal-Ftehim Intern dwar il-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp. ĠU L 157, 27.5.2014, p. 52.

(5) Ir-Regolament tal-Kunsill (UE) 2015/323 tat-2 ta' Marzu 2015 dwar ir-Regolament finanzjarju applikabbli għall-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp. ĠU L 58, 3.3.2015, p. 17-38.

(6) Ir-Regolament tal-Kunsill (UE) 2015/322 tat-2 ta' Marzu 2015 dwar l-implimentazzjoni tal-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp. ĠU L 58, 3.3.2015, p. 1–16.

(7) Ir-Regolament tal-Kunsill (UE) Nru 567/2014 tas-26 ta' Mejju 2014 li jemenda r-Regolament (KE) Nru 215/2008 dwar ir-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-10 Fond Ewropew għall-Iżvilupp fir-rigward tal-applikazzjoni tal-perjodu ta' tranżizzjoni bejn l-10 Fond Ewropew għall-Iżvilupp u l-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp sad-dħul fis-seħħ tal-Ftehim Intern dwar il-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp. ĠU L 157, 27.5.2014, p. 43.

(1) Ta’ min jinnota li minħabba l-arrotondament taċ-ċifri f’miljuni ta’ euro, jista’ jidher li xi dejta finanzjarja fit-tabelli ta’ hawn taħt ma taqbilx fl-għadd finali.

(8) Ta’ min jinnota li minħabba l-arrotondament taċ-ċifri f’miljuni ta’ euro, jista’ jidher li xi dejta finanzjarja fit-tabelli ma taqbilx fl-għadd finali.

(*) Riċevibbli kurrenti esklużi riċevibbli relatati ma’ kontribuzzjonijiet ordinarji.

(**) Obbligazzjonijiet kurrenti esklużi obbligazzjonijiet relatati ma’ kontribuzzjonijiet ordinarji.

(9) Skont l-Artikolu 59 tar-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp, it-teżor huwa ppreżentat fil-karta tal-bilanċ tal-11-il FEŻ.

(10) Skont l-Artikolu 59 tar-Regolament Finanzjarju applikabbli għall-11-il Fond Ewropew għall-Iżvilupp, it-teżor huwa ppreżentat fil-karta tal-bilanċ tal-11-il FEŻ. In-natura tal-kontijiet bankarji differenti hija deskritta fil-Kapitolu 5, Ġestjoni tar-Riskju Finanzjarju.

(***) Dan il-bilanċ jirrappreżenta l-ammonti disponibbli għar-Repubblika Demokratika tal-Kongo skont id-dispożizzjonijiet tad-Deċiżjoni tal-Kunsill 2003/583/KE7.

(11) ĠU L 156, 29.5.1998, p. 3-106.

(2) Deċiżjoni tal-Kunsill 2013/759/UE tat-12/12/13

(12) Ta’ min jinnota li minħabba t-tqarrib taċ-ċifri f’miljuni ta’ euro, jista’ jidher li xi dejta finanzjarja fit-tabelli ma taqbilx fl-għadd finali.

(3) L-ispejjeż netti huma l-ispejjeż imġarrba mill-fond fiduċjarju, inklużi l-ammonti estimati meta meħtieġ, netti mill-introjtu ġġenerat mill-attivitajiet tal-fond fiduċjarju

(13) Ta’ min jinnota li minħabba t-tqarrib taċ-ċifri f’miljuni ta’ euro, jista’ jidher li xi dejta finanzjarja fit-tabelli ma taqbilx fl-għadd finali.

(4) It-tnaqqis kollu jikkostitwixxi f'diżimpenji trasferiti għar-riżerva tal-prestazzjoni tal-għaxar (10) FEŻ mhux mobilizzabbli

(5) It-tnaqqis kollu jikkostitwixxi f'diżimpenji trasferiti għar-riżerva tal-prestazzjoni tal-għaxar (10) FEŻ mhux mobilizzabbli

(6) Wara d-Deċiżjoni tal-Kunsill 2010/406/UE żdiedu 150 miljun mir-riżerva tal-prestazzjoni immobilizzabbli tal-għaxar FEŻ għas-Sudan (147 miljun lill-allokazzjoni speċjali tas-Sudan) u 3 miljuni għall-ispejjeż tal-implimentazzjoni)

(7) Wara d-Deċiżjoni tal-Kunsill 2011/315/UE żdiedu 200 miljun mir-riżerva tal-prestazzjoni immobilizzabbli tal-għaxar FEŻ għas-Sudan (194 miljun lill-allokazzjoni speċjali tan-Nofsinhar) tas-Sudan u 6 miljuni għall-ispejjeż tal-implimentazzjoni)

(8) Trasferiment ta' diżimpenji minn proġetti tad-disa' (9) FEŻ u ta' qabel lir-riżerva tal-prestazzjoni mhux mobilizzabbli ta' 377 miljun bit-tnaqqis tat-trasferiment mir-riżervi għas-Sudan t'Isfel ta' 200 miljun (lid-disa' (9) FEŻ). Sa din is-sena t-total maħluq tar-riżerva immobilizzabbli tal-AKP kien ta' 807 miljun, li minnhom 350 miljun intużaw (150 miljun għas-Sudan, 200 miljun għas-Sudan t' Isfel, it-tnejn trasferiti lid-disa' FEŻ).

(9) Trasferimenti fi/mir-riżervi tal-għaxar (10) FEŻ

(10) Għall-kofinanzjamenti, it-tabella tippreżenta biss l-approprjazzjonijiet ta' impenn.

(11) % tal-approprjazzjonijiet

(****) Ara t-taqsima 3.4.2.2.2 għal spjegazzjonijiet dwar ħeġġ sintetiku.

(*****) Ara t-taqsima 3.4.2.2.2 għal spjegazzjonijiet dwar ħeġġ sintetiku.

(******) inklużi l-ftehimiet tal-aġenziji

(*******) inklużi l-ftehimiet tal-aġenziji

(********) Fl-10 ta’ Novembru 2014, il-Kunsill stabbilixxa l-ammont tal-kontribuzzjonijiet finanzjarji li kellhom jitħallsu minn kull Stat Membru sal-21 ta’ Jannar 2015. Sal-31 ta’ Diċembru 4014, EUR 42,590 kien għadhom ma tħallsux.

		ISSN 1977-0987
Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea		C 379

Edizzjoni bil-Malti	Informazzjoni u Avviżi	Volum 59 14 ta' Ottubru 2016

Avviż Nru	Werrej	Paġna
	IV Informazzjoni
	INFORMAZZJONI MINN ISTITUZZJONIJIET, KORPI, UFFIĊĊJI U AĠENZIJI TAL-UNJONI EWROPEA
	Il-Kummissjoni Ewropea
2016/C 379/01	Komunikazzjoni tal-Kummissjoni lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill u lill-Qorti tal-Awdituri — Kontijiet annwali tal-Fond Ewropew għall-Iżvilupp 2015	1
2016/C 379/02	Id-dikjarazzjoni ta' assigurazzjoni tal-Qorti dwar it-8, id-9, l-10 u l-11-il FEŻ lill-Parlament Ewropew u lill-Kunsill — Rapport tal-awditur indipendenti	131