ANNESS
1. Struzzjonijiet ġenerali
Il-livell perċentwali tal-ammont addizzjonali tar-riżorsi proprji dedikati prefinanzjati tas-CCP imsemmija fl-Artikolu 1(1) għandu jiġi kkalkulat mis-CCP f’konformità mal-formula li ġejja:
fejn:
‘A’ = il-parametri A1 sa A5 li s-CCP għandha tikkalkula f’konformità mal-Artikoli 2 sa 6 ta’ dan l-Anness;
‘B’ = il-parametri B1 sa B3 li s-CCP għandha tikkalkula f’konformità mal-Artikoli 7 sa 9 ta’ dan l-Anness.
Il-parametri A 1 sa A 5 li jirriflettu l-istruttura, l-organizzazzjoni interna kif ukoll in-natura tal-ambitu u l-kumplessità tal-attivitajiet ta’ CCP, u l-parametri B 1 sa B 3 li jirriflettu l-istruttura tal-inċentivi tal-azzjonisti tas-CCP, tal-membri tal-maniġment u tal-ikklerjar, inklużi l-klijenti ta’ dawk il-membri tal-ikklerjar.
Il-livell perċentwali finali (P) għandu jitqarreb għall-eqreb numru sħiħ.
2. In-natura u l-kumplessità tal-klassijiet ta’ assi kklerjati
Il-parametru A 1jirreferi għan-natura u l-kumplessità tal-klassijiet tal-assi kklerjati. Il-parametru A 1 għandu jvarja minn 1 % sa 7 %. Il-parametru A 1 għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn:
I assets jirrifletti l-għadd ta’ klassijiet ta’ assi differenti kklerjati mis-CCP. Il-valur ta’ I assets għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn N assets = l-għadd ta’ klassijiet ta’ assi differenti kklerjati mis-CCP;
I FX jirrifletti l-għadd ta’ muniti kklerjati mis-CCP. Il-valur ta’ I FX għandu jkun ta’ 1 % meta s-CCP tikklerja assi mmarkati f’aktar minn munita waħda jew toffri saldu f’aktar minn munita waħda, u 0 % f’każijiet oħra;
I settl jirrifletti l-mod tas-saldu tad-derivattivi. Il-valur ta’ I settl għandu jkun ta’ 1 % meta s-CCP toffri saldu fiżiku ta’ kuntratti tad-derivattivi, u 0 % f’każijiet oħra.
3. Ir-relazzjonijiet u l-interdipendenzi tas-CCP ma’ infrastrutturi oħra tas-suq finanzjarju u istituzzjonijiet finanzjarji oħra
Il-parametru A 2 jirreferi għar-relazzjonijiet u l-interdipendenzi tas-CCP ma’ infrastrutturi oħra tas-suq finanzjarju u istituzzjonijiet finanzjarji oħra. Il-parametru A 2 għandu jvarja minn 0 % sa 2 %. Il-parametru A 2 għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn:
I FMI jirrifletti l-għadd ta’ interdipendenzi. Il-valur ta’ I FMI għandu jkun ta’ 1 % meta s-CCP ikollha aktar minn ħames interdipendenzi ma’ ċentri tan-negozjar, sistemi ta’ pagament u sistemi tas-saldu, u 0 % f’każijiet oħra;
I CMs jirrifletti l-konċentrazzjoni tas-sħubija tal-ikklerjar tas-CCP. Il-valur ta’ I CMs għandu jkun ta’ 1 % meta l-ewwel ħames membri tal-ikklerjar tas-CCP jirrappreżentaw aktar minn 40 % tar-riżorsi prefinanzjati totali tas-CCP, aggregati fis-servizzi u l-fondi tal-inadempjenza kollha, u 0 % f’każijiet oħra. Is-CCP tiddetermina s-sehem tar-riżorsi tal-ogħla ħames membri tal-ikklerjar abbażi ta’ medja annwali.
4. L-organizzazzjoni interna tas-CCP
Il-parametru A 3 jirreferi għall-effiċjenza tal-organizzazzjoni interna tas-CCP. Il-valur A 3 għandu jvarja minn 0 % sa 5 %. Il-parametru A 3 għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn:
I Riskco jirrifletti l-interazzjoni bejn il-bord u l-kumitat tar-riskju stabbilit skont l-Artikolu 28 tar-Regolament (UE) Nru 648/2012. Il-valur ta’ I RiskCo għandu jkun ta’ 2 % meta l-Bord tas-CCP ikun ħa aktar minn tliet (3) deċiżjoni matul l-aħħar tliet (3) snin meta r-rakkomandazzjoni jew il-pożizzjoni rakkomandata tal-kumitat tar-riskju ma tkunx ġiet segwita, u 0 % b’xi mod ieħor;
I reporting jirrifletti l-livell ta’ rapportar għall-validazzjoni tal-mudell. Il-valur ta’ I reporting għandu jkun ta’ 0 % meta l-validazzjoni tal-mudell tkun strutturalment indipendenti mill-iżvilupp tal-mudell, u 1 % f’każijiet oħra;
I Riskstaff jirrifletti l-proporzjon ta’ persunal allokat għall-funzjoni tal-ġestjoni tar-riskju. Il-valur ta’ I Riskstaff għandu jvarja bejn 0 % u 2 % u għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formula li ġejja:
fejn P risk = il-proporzjon ta’ ekwivalenti full-time tal-ġestjoni tar-riskju bħala parti mill-ekwivalenti full-time tas-CCP totali, inklużi l-funzjonijiet esternalizzati. Il-valur ta’ I Riskstaff għandu jkun ta’ 2 % fejn il-P risk hija ugwali għal 0 %, u 0 % fejn il-P risk hija ugwali għal 20 %.
5. Ir-robustezza tal-qafas ta’ ġestjoni tar-riskju tas-CCP
Il-parametru A 4 jirreferi għar-robustezza tal-qafas ta’ ġestjoni tar-riskju tas-CCP. Il-valur ta’ A 4 għandu jvarja minn 0 % sa 8 %. Il-parametru A 4 għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn:
I BT jirrifletti l-adegwatezza tal-marġnijiet tas-CCP kif ivvalutati mit-testijiet retrospettivi tagħha. Il-valur ta’ I BT għandu jvarja bejn 0 % u 4 % u għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formula li ġejja:
fejn P BT = il-perċentwal tal-kontijiet tal-ikklerjar tas-CCP, ikkalkulat bħala l-għadd ta’ kontijiet tal-ikklerjar li jissodisfaw il-kriterju mqabbel mal-għadd totali ta’ kontijiet tal-ikklerjar tas-CCP, li għalihom il-prestazzjoni tat-testijiet retroattivi tal-marġni hija taħt ir-rekwiżit minimu tal-EMIR kif speċifikat fl-Artikolu 24 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) Nru 153/2013 (1) matul l-aħħar 12-il xahar. Il-valur ta’ I BT għandu jkun ta’ 4 % fejn P BT tkun ta’ 100 %;
I incident jirrifletti r-robustezza operazzjonali tas-CCP, abbażi tal-għadd ta’ inċidenti kummerċjali. Il-valur ta’ I incident għandu jvarja bejn 0 % u 2 % u għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formula li ġejja:
fejn N days = l-għadd ta’ jiem li fihom is-CCP ma setgħetx tipproċessa tranżazzjonijiet ġodda għal sagħtejn jew aktar matul l-aħħar 12-il xahar. Il-valur ta’ I incident għandu jkun ta’ 2 % fejn N days = 10 ijiem;
I payments jirrifletti r-robustezza operazzjonali tas-CCP, abbażi tal-għadd ta’ inċidenti ta’ pagament. Il-valur ta’ I payments għandu jvarja bejn 0 % u 2 % u jiġi kkalkulat f’konformità mal-formula li ġejja:
fejn N days = l-għadd ta’ jiem li fihom is-CCP ma setgħetx tipproċessa jew tirċievi pagamenti għal sagħtejn jew aktar matul l-aħħar 12-il xahar. Il-valur ta’ I payments għandu jkun ta’ 2 % fejn N days = 10 ijiem;
6. Azzjonijiet ta’ rimedju pendenti wara s-sejbiet mill-awtorità kompetenti tas-CCP
Il-parametru A 5 jirreferi għall-għadd ta’ azzjonijiet ta’ rimedju pendenti materjali wara s-sejbiet mill-awtorità kompetenti tas-CCP. Il-valur ta’ A 5 għandu jvarja minn 0 % sa 2 %. Il-valur ta’ A 5 għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn:
I reco jirrifletti l-azzjonijiet pendenti dwar kwistjonijiet prudenzjali. Il-valur ta’ I reco għandu jkun ta’ 2 % meta s-CCP ikollha mill-inqas azzjoni ta’ rimedju materjali pendenti waħda wara sejbiet mill-awtorità kompetenti tagħha li għalihom is-CCP tkun qabżet l-iskadenza stabbilita mill-awtorità kompetenti fil-pjan ta’ rimedju, u 0 % f’każijiet oħra;
Għall-finijiet ta’ din il-formula, azzjoni ta’ rimedju għandha titqies materjali meta s-CCP jew l-awtorità kompetenti kkonċernata tkun allokat dik l-azzjoni ta’ rimedju l-ogħla prijorità, ibbażata fuq il-matriċi ta’ materjalità interna tas-CCP jew fuq il-klassifikazzjoni proprja tal-awtorità kompetenti.
7. Is-sjieda, l-istruttura tal-kapital u l-profittabbiltà tas-CCP
Il-parametru B 1 jirreferi għas-sjieda u l-istruttura tal-kapital tas-CCP. Il-valur ta’ B 1 għandu jvarja minn 0 % sa 4 %. Il-valur ta’ B 1 għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn:
I majority jirrifletti n-natura tal-impriża prinċipali tas-CCP. Il-valur ta’ I majority għandu jkun ta’ 2 % meta s-CCP ikollha impriża prinċipali, għajr gruppi bi sjieda pubblika, mhux ikklassifikata jew ikklassifikata taħt il-grad ta’ investiment, u 0 % f’każijiet oħra. Il-klassifikazzjoni għandha tkun l-agħar klassifikazzjoni tal-entità pprovduta minn aġenzija tal-klassifikazzjoni tal-kreditu awtorizzata;
I support jirrifletti l-appoġġ mill-impriża prinċipali tas-CCPs. Il-valur ta’ I support għandu jkun ta’ 0 % meta s-CCP tibbenefika minn appoġġ finanzjarju materjali miftiehem kuntrattwalment mill-impriża prinċipali tagħha f’event ta’ inadempjenza jew mhux ta’ inadempjenza, inklużi linji impenjati jew kuntratti tal-assigurazzjoni, u 2 % f’każijiet oħra.
8. Remunerazzjoni tal-maniġment superjuri
Il-parametru B 2 jirreferi għall-punt sa fejn ir-remunerazzjoni tal-maniġment superjuri tista’ tiġi affettwata kuntrattwalment wara event ta’ inadempjenza jew mhux ta’ inadempjenza. Il-valur ta’ B 2 għandu jvarja minn 0 % sa 2 %. Il-valur ta’ B 2 għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn:
I %amount jirrifletti s-sehem tar-remunerazzjoni varjabbli totali tal-maniġment superjuri soġġetta għal klawżoli ta’ rkupru. Il-valur ta’ I %amount għandu jvarja bejn 0 % u 1 % u għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formula li ġejja:
fejn P amount = il-perċentwal tar-remunerazzjoni varjabbli annwali totali tal-maniġment superjuri tas-CCP soġġetta għal klawżoli ta’ rkupru f’event ta’ inadempjenza / jew mhux ta’ inadempjenza. Il-valur ta’ I %amount għandu jkun ta’ 1 % fejn P amount ikun ta’ 0 %
I %staff jirrifletti l-perċentwal tal-persunal tal-maniġment superjuri soġġett għal klawżoli ta’ rkupru f’każ ta’ inadempjenza jew telf mhux ta’ inadempjenza. Il-valur ta’ I %staff għandu jvarja bejn 0 % u 1 % u għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formula li ġejja:
fejn P %staff = il-perċentwal tal-maniġment superjuri tas-CCP, espress bħala % tal-FTEs medji annwali tal-maniġment superjuri, soġġett għal klawżola ta’ rkupru tar-remunerazzjoni varjabbli.
9. L-involviment tal-membri tal-ikklerjar u tal-klijenti fil-governanza tar-riskju tas-CCP
Il-parametru B 3 jirreferi għall-involviment tal-membri tal-ikklerjar u tal-klijenti fil-governanza tar-riskju tas-CCP. Il-valur ta’ B 3 għandu jvarja minn 0 % sa 2 %. Il-valur ta’ B 3 għandu jiġi kkalkulat f’konformità mal-formola li ġejja:
fejn:
I investment jirrifletti l-involviment tal-membri tal-ikklerjar u tal-klijenti fil-proċess ta’ deċiżjoni dwar l-investiment. Il-valur ta’ I investment għandu jkun ta’ 0 % meta l-membri tal-ikklerjar ikunu involuti fid-deċiżjoni tal-investiment u jġarrbu parti mit-telf potenzjali, u 1 % f’każijiet oħra. Għall-finijiet tad-determinazzjoni tal-valur tal-I investment , is-CCPs għandhom jikkunsidraw li l-membri tal-ikklerjar ikunu involuti fid-deċiżjoni dwar l-investiment meta jiġu kkonsultati jew fil-proċess ta’ approvazzjoni tal-politika ta’ investiment tas-CCP, jew f’kull deċiżjoni separata ta’ investiment;
I incentives jirrifletti l-inċentivi għall-membri tal-ikklerjar fil-proċess ta’ ġestjoni tal-inadempjenza. Il-valur ta’ I incentives għandu jkun ta’ 0 % meta jkun hemm inċentivi għall-membri tal-ikklerjar biex jipparteċipaw fil-proċess ta’ ġestjoni tal-inadempjenza, u 1 % f’każijiet oħra
(1) Ir-Regolament ta’ Delega tal-Kummissjoni (UE) Nru 153/2013 tad-19 ta’ Diċembru 2012 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 648/2012 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta’ standards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti għall-kontropartijiet ċentrali (ĠU L 52, 23.2.2013, p. 41).