02017R0583 — MT — 05.06.2023 — 003.001
Dan it-test hu maħsub purament bħala għodda ta’ dokumentazzjoni u m’għandu l-ebda effett legali. L-istituzzjonijiet tal-Unjoni m'għandhom l-ebda responsabbiltà għall-kontenut tiegħu. Il-verżjonijiet awtentiċi tal-atti rilevanti, inklużi l-preamboli tagħhom, huma dawk ippubblikati fil-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea u disponibbli f’EUR-Lex. Dawk it-testi uffiċjali huma aċċessibbli direttament permezz tal-links inkorporati f’dan id-dokument
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2017/583 tal-14 ta' Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta' trasparenza għal ċentri tan-negozjar u ditti ta' investiment fir-rigward tal-bonds, il-prodotti finanzjarji strutturati, il-kwoti ta' emissjonijiet u d-derivattivi (ĠU L 087 31.3.2017, p. 229) |
Emendat bi:
|
|
|
Il-Ġurnal Uffiċjali |
||
|
Nru |
Paġna |
Data |
||
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2021/529 tat-18 ta’ Diċembru 2020 |
L 106 |
47 |
26.3.2021 |
|
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2022/629 tat-12 ta’ Jannar 2022 |
L 115I |
1 |
13.4.2022 |
|
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2023/945 tas-17 ta’ Jannar 2023 |
L 131 |
17 |
16.5.2023 |
|
REGOLAMENT DELEGAT TAL-KUMMISSJONI (UE) 2017/583
tal-14 ta' Lulju 2016
li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill dwar is-swieq tal-istrumenti finanzjarji fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji dwar rekwiżiti ta' trasparenza għal ċentri tan-negozjar u ditti ta' investiment fir-rigward tal-bonds, il-prodotti finanzjarji strutturati, il-kwoti ta' emissjonijiet u d-derivattivi
(Test b'rilevanza għaż-ŻEE)
KAPITOLU I
DEFINIZZJONIJIET
Artikolu 1
Definizzjonijiet
Għall-finijiet ta' dan ir-Regolament, japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin:
“tranżazzjoni bħala pakkett” tfisser waħda minn dawn li ġejjin:
tranżazzjoni f'kuntratt ta' derivattivi jew strument finanzjarju ieħor kontiġenti fuq l-eżekuzzjoni simultanja ta' tranżazzjoni fi kwantità ekwivalenti ta' assi fiżiku sottostanti (Skambju ma' Assi Fiżiċi jew EFP);
tranżazzjoni li tinvolvi l-eżekuzzjoni ta' żewġ tranżazzjonijiet komponenti jew aktar fi strumenti finanzjarji u:
li tiġi eżegwita bejn żewġ kontropartijiet jew aktar;
fejn kull komponent tat-tranżazzjoni ekonomika jġorr riskju ekonomiku jew finanzjarju relatat mal-komponenti l-oħra kollha;
fejn it-twettiq ta' kull komponent huwa simultanju u kontiġenti fuq it-twettiq tal-komponenti l-oħrajn kollha.
“sistema ta' talba għal kwotazzjoni” tfisser sistema tan-negozjar fejn jiġu ssodisfati l-kundizzjonijiet li ġejjin:
kwotazzjoni jew kwotazzjonijiet minn membru jew parteċipant huma pprovduti bħala rispons għal talba għal kwotazzjoni mressqa minn membru jew parteċipant ieħor wieħed jew aktar;
il-kwotazzjoni tkun tista' titwettaq b'mod esklussiv mill-membru rikjedenti jew parteċipant;
il-membru rikjedenti jew il-parteċipant fis-suq jistgħu jikkonkludu tranżazzjoni billi jaċċettaw il-kwotazzjoni jew il-kwotazzjonijiet li jingħatawlu, meta mitluba.
“sistema ta' negozjar bil-vuċi” tfisser sistema tan-negozjar fejn it-tranżazzjonijiet bejn il-membri jiġu rranġati permezz ta' negozjar bil-vuċi.
KAPITOLU II
TRASPARENZA TA' QABEL IN-NEGOZJAR GĦAS-SWIEQ REGOLATI, IL-FAĊILITAJIET MULTILATERALI TAN-NEGOZJAR U L-FAĊILITAJIET ORGANIZZATI TA' NEGOZJAR
Artikolu 2
Obbligi ta' trasparenza ta' qabel in-negozjar
(L-Artikolu 8(1) u (2) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
L-operaturi fis-suq u d-ditti ta' investiment li joperaw ċentru tan-negozjar għandhom jagħmlu pubblika l-firxa tal-prezzijiet tat-talba u l-offerta u l-intensità ta' interess ta' negozjar b'dawk il-prezzijiet, skont it-tip ta' sistema ta' negozjar li joperaw u r-rekwiżiti ta' informazzjoni stabbiliti fl-Anness I.
Artikolu 3
Ordnijiet li huma fuq kbar fl-iskala
(L-Artikolu 9(1)(a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Ordni jkun kbir fl-iskala meta mqabbel mad-daqs normali tas-suq fejn, fil-punt meta jiddaħħal l-ordni jew wara kwalunkwe emenda fl-ordni, ikun daqs jew akbar mid-daqs minimu ta' ordni li għandu jiġi ddeterminat skont il-metodoloġija stabbilita fl-Artikolu 13.
Artikolu 4
It-tip u d-daqs minimu tal-ordnijiet miżmuma f'faċilità ta' ġestjoni tal-ordnijiet
(L-Artikolu 9(1)(a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
It-tip ta' ordni miżmum f'faċilità ta' ġestjoni tal-ordnijiet ta' ċentru tan-negozjar li qiegħed jistenna biex jiġi divulgat għal liema jista' jkun hemm eżenzjoni mill-obbligi ta' trasparenza ta' qabel in-negozjar, huwa ordni li:
huwa maħsub li jiġi divulgat fil-ktieb tal-ordnijiet operat miċ-ċentru tan-negozjar u huwa kontiġenti fuq kundizzjonijiet oġġettivi li huma ddefiniti minn qabel mill-protokoll tas-sistema;
ma jinteraġġix ma' interess ta' negozjar ieħor qabel id-divulgazzjoni tal-ktieb tal-ordnijiet operat miċ-ċentru tan-negozjar;
ladarba jiġi divulgat fil-kotba tal-ordnijiet jinteraġixxi ma' ordnijiet oħrajn skont ir-regoli applikabbli għall-ordnijiet ta' dak it-tip fil-mument tad-divulgazzjoni.
Id-daqs minimu tal-ordnijiet miżmuma f'faċilità ta' ġestjoni tal-ordnijiet ta' ċentru tan-negozjar li qegħdin jistennew biex jiġu divulgati għal liema tista' ssir eżenzjoni mill-obbligi ta' trasparenza ta' qabel in-negozjar, fil-punt ta' dħul fis-seħħ u wara kwalunkwe emenda, għandu jkun wieħed minn dawn li ġejjin:
fil-każ ta' ordni ta' riżerva, ugwali għal EUR 10 000 jew aktar;
għall-ordnijiet l-oħrajn kollha, daqs li huwa ugwali għall-kwantità negozjabbli minima jew aktar stabbilit minn qabel mill-operatur tas-sistema skont ir-regoli u l-protokolli tiegħu.
Artikolu 5
Daqs speċifiku għall-istrument finanzjarju
(L-Artikolu 8(4) u 9(1)(b) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Il-prezzijiet indikattivi ta' qabel in-negozjar għal indikazzjonijiet ta' interess azzjonabbli li huma 'l fuq mid-daqs speċifiku għall-istrument finanzjarju ddeterminat skont il-paragrafu 1 u iżgħar mid-daqs rilevanti kbir fl-iskala ddeterminat skont l-Artikolu 3 għandhom jiġu kkunsidrati bħala qrib il-prezz tal-interessi ta' negozjar meta ċ-ċentru tan-negozjar jagħmel pubblika kwalunkwe waħda minn dawn li ġejjin:
l-aqwa prezz disponibbli;
medja sempliċi tal-prezzijiet;
prezz medju ponderat abbażi tal-volum, il-prezz, iż-żmien jew in-numru ta' indikazzjonijiet ta' interess azzjonabbli.
Artikolu 6
Il-klassijiet ta' strumenti finanzjarji għal liema m'hemmx suq likwidu
(L-Artikolu 9(1)(c) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Strument finanzjarju jew klassi ta' strumenti finanzjarji għandhom jitqiesu bħala li ma għandhomx suq likwidu jekk ikun speċifikat hekk skont il-metodoloġija stabbilita fl-Artikolu 13.
KAPITOLU III
IT-TRASPARENZA TA' QABEL IN-NEGOZJAR GĦAĊ-ĊENTRI TA' NEGOZJAR U D-DITTI TA' INVESTIMENT LI JINNEGOZJAW BARRA MINN ĊENTRU TAN-NEGOZJAR
Artikolu 7
L-obbligi ta' trasparenza ta' wara n-negozjar
(L-Artikolu 10(1) u Artikolu 21(1) u (5) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014
Meta rapport tan-negozjar ippubblikat preċedentement jiġi emendat, id-ditti ta' investiment li joperaw barra minn ċentru tan-negozjar u l-operaturi fis-suq u d-ditti ta' investiment li joperaw ċentru tan-negozjar għandhom jagħmlu l-informazzjoni li ġejja pubblika:
rapport tan-negozjar ġdid li jinkludi d-dettalji kollha tar-rapport tan-negozjar oriġinali u l-markatur ta' kanċellazzjoni speċifikat fit-Tabella 3 tal-Anness II;
rapport tan-negozjar ġdid li jinkludi d-dettalji kollha tar-rapport tan-negozjar oriġinali bid-dettalji kollha meħtieġa li ġew korretti u l-markatur tal-emendi kif speċifikat fit-Tabella 3 tal-Anness II.
L-informazzjoni ta' wara n-negozjar għandha ssir disponibbli kemm jista' jkun qrib għall-ħin reali kemm teknikament possibbli u fi kwalunkwe każ:
għall-ewwel tliet snin tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, fi żmien 15-il minuta wara t-twettiq tat-tranżazzjoni rilevanti;
minn hemm 'il quddiem, fi żmien 5 minuti wara t-twettiq tat-tranżazzjoni rilevanti.
Artikolu 8
Il-pubblikazzjoni differita tat-tranżazzjonijiet
(L-Artikolu 11(1) u (3) u l-Artikolu 21(4) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Meta awtorità kompetenti tawtorizza l-pubblikazzjoni differita tad-dettalji tat-tranżazzjonijiet skont l-Artikolu 11(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, id-ditti ta' investiment li jinnegozjaw barra minn ċentru tan-negozjar u l-operaturi fis-suq u d-ditti ta' investiment li joperaw ċentru tan-negozjar għandhom jagħmlu pubblika kull tranżazzjoni mhux aktar tard mis-19:00 tal-ħin lokali fit-tieni jum tax-xogħol wara d-data tat-tranżazzjoni, sakemm tiġi ssodisfata waħda mill-kundizzjonijiet li ġejjin:
it-tranżazzjoni hija kbira fl-iskala meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq kif speċifikat fl-Artikolu 9;
it-tranżazzjoni hija strument finanzjarju jew klassi ta' strumenti finanzjarji għal liema m'hemmx suq likwidu kif speċifikat skont il-metodoloġija stabbilita fl-Artikolu 13;
it-tranżazzjoni titwettaq bejn ditta ta' investiment li tinnegozja f'isimha stess, minbarra fuq bażi matched principal skont l-Artikolu 4(1)(38) tad-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ( 1 ) u kontroparti oħra u hija 'l fuq mid-daqs speċifikat għall-istrument kif speċifikat fl-Artikolu 10;
it-tranżazzjoni hija tranżazzjoni bħala pakkett li tissodisfa wieħed mill-kriterji li ġejjin:
wieħed jew aktar mill-komponenti ewlenin tagħha huma tranżazzjonijiet fi strumenti finanzjarji li ma għandhomx suq likwidu;
wieħed jew aktar mill-komponenti tagħha huma tranżazzjonijiet fi strumenti finanzjarji li huma kbar fl-iskala meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq kif stabbilit mill-Artikolu 9;
it-tranżazzjoni titwettaq bejn ditta ta' investiment li tinnegozja f'isimha stess, minbarra fuq bażi matched principal skont l-Artikolu 4(1)(38) tad-Direttiva 2014/65/UE u kontroparti oħra, u wieħed jew aktar mill-komponenti tagħha huma tranżazzjonijiet fi strumenti finanzjarji li huma 'l fuq mid-daqs speċifikat għall-istrument kif iddeterminat mill-Artikolu 10.
Artikolu 9
It-tranżazzjonijiet li huma fuq skala kbira
(L-Artikolu 11(1)(a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Tranżazzjoni għandha tkun titqies kbira fl-iskala (ta' daqs kbir), meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq meta tkun daqs jew ikbar mid-daqs minimu tat-tranżazzjoni, li għandu jiġi kkalkolat skont il-metodoloġija stabbilita lf-Artikolu 13.
Artikolu 10
Id-daqs speċifiku għall-istrument finanzjarju
(L-Artikolu 11(1)(c) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Tranżazzjoni għandha titqies akbar minn daqs speċifiku għall-istrument finanzjarju meta tkun daqs jew ikbar mid-daqs minimu tat-tranżazzjoni, li għandu jiġi kkalkolat skont il-metodoloġija stabbilita fl-Artikolu 13.
Artikolu 11
Ir-rekwiżiti ta' trasparenza flimkien mal-pubblikazzjoni differita skont id-diskrezzjoni tal-awtoritajiet kompetenti
(L-Artikolu 11(3) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Meta l-awtoritajiet kompetenti jeżerċitaw is-setgħat tagħhom flimkien ma' awtorizzazzjoni ta' pubblikazzjoni differita skont l-Artikolu 11(3) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, japplika dan li ġej:
meta japplika l-Artikolu 11(3)(a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jitolbu l-pubblikazzjoni ta' waħda mill-informazzjoni li ġejja matul il-perjodu sħiħ tad-differiment kif stabbilit fl-Artikolu 8:
id-dettalji kollha ta' tranżazzjoni stabbiliti fit-Tabelli 1 u 2 tal-Anness II bl-eċċezzjoni tad-dettalji relatati mal-volum;
it-tranżazzjonijiet f'forma aggregata ta' kuljum għal numru minimu ta' 5 tranżazzjonijiet imwettqa fl-istess jum, li għandhom isiru pubbliċi fil-jum tax-xogħol ta' wara, qabel 09.00 tal-ħin lokali.
meta japplika l-Artikolu 11(3)(b) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu l-omissjoni tal-pubblikazzjoni tal-volum ta' tranżazzjoni individwali għal perjodu ta' żmien estiż ta' erba' ġimgħat.
fir-rigward tal-istrumenti mhux ta' ekwità li mhumiex dejn sovran u meta japplika l-Artikolu 11(3)(c) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu, għal perjodu ta' żmien ta' differiment estiż ta' erba' ġimgħat, il-pubblikazzjoni f'forma aggregata ta' diversi tranżazzjonijiet imwettqa matul ġimgħa kalendarja waħda, nhar it-Tlieta ta' wara, qabel 09.00 tal-ħin lokali.
fir-rigward tal-istrumenti ta' dejn sovran u meta japplika l-Artikolu 11(3)(d) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippermettu, għal perjodu ta' żmien indefinit, il-pubblikazzjoni ta' diversi tranżazzjonijiet f'forma aggregata imwettqa matul il-kors ta' ġimgħa kalendarja waħda, nhar it-Tlieta ta' wara, qabel id-09.00 ħin lokali.
Meta l-perjodu ta' differiment estiż stabbilit fil-paragrafu 1(b) ikun skada, japplikaw ir-rekwiżiti li ġejjin:
fir-rigward tal-istrumenti kollha li mhumiex dejn sovran, il-pubblikazzjoni tad-dettalji sħaħ tat-tranżazzjonijiet individwali, fil-jum tax-xogħol li jmiss qabel id-09.00 ħin lokali;
fir-rigward tal-istrumenti tad-dejn sovran, meta l-awtoritajiet kompetenti jiddeċiedu li ma jużawx l-opzjonijiet previsti fl-Artikolu 11(3)(b) u (d) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 konsekuttivament, skont it-tieni subparagrafu tal-Artikolu 11(3) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, il-pubblikazzjoni tad-dettalji sħaħ tat-tranżazzjonijiet individwali fil-jum tax-xogħol li jmiss, qabel id-09.00 ħin lokali;
fir-rigward tal-istrumenti tad-dejn sovran, meta l-awtoritajiet kompetenti japplikaw l-opzjonijiet previsti fl-Artikolu 11(3)(b) u (d) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 konsekuttivament skont it-tieni subparagrafu tal-Artikolu 11(3) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014, il-pubblikazzjoni f'forma aggregata ta' diversi tranżazzjonijiet imwettqa fl-istess ġimgħa kalendarja, nhar it-Tlieta ta' wara l-iskadenza tal-perjodu estiż ta' differiment ta' erba' ġimgħat li jibdew jgħoddu mill-aħħar jum ta' dik il-ġimgħa kalendarja qabel id-09.00 ħin lokali.
Id-dejta aggregata ta' kuljum jew ta' kull gimgħa msemmija fil-paragrafi 1 u 2 għandha tinkludi l-informazzjoni li ġejja għall-bonds, prodotti finanzjarji strutturati, derivattivi u kwoti tal-emissjonijiet fir-rigward ta' kull jum jew ġimgħa tal-perjodu kalendarju kkonċernat:
il-prezz medju ponderat;
il-volum totali nnegozjat kif imsemmi fit-Tabella 4 tal-Anness II;
in-numru totali ta' tranżazzjonijiet.
Artikolu 12
Applikazzjoni tat-trasparenza ta' wara n-negozjar għal ċerti tranżazzjonijiet imwettqa barra ċentru tan-negozjar
(L-Artikolu 21(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
L-obbligu li jsiru pubbliċi l-volum u l-prezz tat-tranżazzjonijiet u l-ħin li fih dawn ġew konklużi kif stabbilit fl-Artikolu 21(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 ma għandu japplika għall-ebda waħda minn dawn li ġejjin:
it-tranżazzjonijiet elenkati fl-Artikolu 2(5) tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 ( 2 );
it-tranżazzjonijiet magħmula minn kumpanija tal-maniġment kif iddefinit fl-Artikolu 2(1)(b) tad-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ( 3 ) jew maniġer ta' fondi ta' investiment alternattiv kif iddefinit fl-Artikolu 4(1)(b) tad-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill ( 4 ) li jittrasferixxu s-sjieda benefiċjarja tal-istrumenti finanzjarji minn impriża ta' investiment kollettiv għal oħra fejn l-ebda ditta ta' investiment mhija parti fit-tranżazzjoni;
“tranżazzjoni give-up” jew “tranżazzjoni give-in” li hija tranżazzjoni fejn ditta ta' investiment tgħaddi negozju ta' klijent lil, jew tirċievi negozju ta' klijent minn, ditta ta' investiment oħra għall-finijiet ta' pproċessar ta' wara n-negozjar;
it-trasferimenti ta' strumenti finanzjarji bħall-kollaterali f'tranżazzjonijiet bilaterali jew fil-kuntest ta' marġni ta' kontroparti ċentrali (CCP) jew rekwiżiti ta' kollateral jew bħala parti mill-proċess ta' ġestjoni ta' inadempjenza ta' CCP.
KAPITOLU IV
ID-DISPOŻIZZJONIJIET KOMUNI GĦAT-TRASPARENZA TA' QABEL IN-NEGOZJAR U TA' WARA N-NEGOZJAR
Artikolu 13
Il-metodoloġija biex jitwettqu l-kalkoli ta' trasparenza
(L-Artikolu 9(1) u (2), l-Artikolu 11(1) u l-Artikolu 22(1) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Biex jiġu ddeterminati l-istrumenti finanzjarji jew il-klassijiet ta' strumenti finanzjarji għal liema m'hemmx suq likwidu għall-finijiet tal-Artikolu 6 u l-punt (b) tal-paragrafu 1 tal-Artikolu 8, għandhom jiġu applikati l-metodoloġiji li ġejjin fil-klassijiet ta' assi kollha:
Determinazzjoni statika tal-likwidità għal:
il-klassi ta' assi ta' derivattivi titolizzati kif iddefinit fit-Tabella 4.1 tal-Anness III;
il-klassijiet ta' subassi ta' derivattivi ta' ekwità li ġejjin: l-opzjonijiet fuq l-indiċi, il-futuri/forwards ta' indiċi tal-istokks, l-opzjonijiet fuq l-ishma, il-futuri/forwards ta' stokks, l-opzjonijiet ta' dividendi tal-istokks, l-opzjonijiet tal-indiċi ta' dividendi, il-futuri/forwards tal-indiċi ta' dividendi, l-opzjonijiet tal-indiċi tal-volatilità, il-future/forwards tal-indiċi tal-volatilità, l-opzjonijiet tal-ETF, il-futuri/forwards tal-ETF u derivattivi ta' ekwità oħrajn kif iddefinit fit-Tabella 6.1 tal-Anness III;
il-klassi ta' assi ta' derivattivi tal-kambju kif iddefinit fit-Tabella 8.1 tal-Anness III;
il-klassijiet ta' subassi ta' derivattivi ta' rati tal-imgħax oħrajn, derivattivi ta' komoditajiet oħrajn, derivattivi ta' kreditu oħrajn, derivattivi C10 oħrajn, kuntratti għad-differenzi (CFDs) oħrajn, kwoti tal-emissjonijiet oħrajn u derivattivi ta' kwoti ta' emissjonijiet oħrajn kif iddefinit fit-Tabelli 5.1, 7.1, 9.1, 10.1, 11.1, 12.1 u 13.1 tal-Anness III.
Valutazzjoni perjodika bbażata fuq kriterji ta' likwidità kwanitattivi u, fejn applikabbli, kwalitattivi:
kull tip ta' bonds, għajr l-ETCs u ETNs kif iddefinit fit-Tabella 2.1 tal-Anness III u kif speċifikat aktar fl-Artikolu 17(1);
it-tipi ta' bonds ETC u ETN kif iddefinit fit-Tabella 2.4 tal-Anness III;
il-klassi ta' assi ta' derivattivi ta' rata tal-imgħax ħlief il-klassi ta' subassi ta' derivattivi tar-rata tal-imgħax oħrajn kif iddefinit fit-Tabella 5.1 tal-Anness III;
il-klassijiet ta' subassi ta' derivattivi ta' ekwità li ġejjin: is-swaps u l-iswaps tal-portafoll kif iddefinit fit-Tabella 6.1 tal-Anness III;
il-klassi ta' assi ta' derivattivi ta' komoditajiet, għajr il-klassi ta' subassi ta' derivattivi ta' komoditajiet oħrajn kif iddefinit fit-Tabella 7.1 tal-Anness III;
il-klassijiet ta' subassi li ġejjin ta' derivattivi ta' kreditu: swaps ta' inadempjenza ta' kreditu tal-indiċi u swaps ta' inadempjenza ta' kreditu taħt isem wieħed kif iddefinit fit-Tabella 9.1 tal-Anness III;
il-klassi ta' assi ta' derivattivi C10 għajr il-klassi ta' subassi ta' derivattivi C10 oħrajn kif iddefinit fit-Tabella 10.1 tal-Anness III;
il-klassijiet ta' subassi li ġejjin ta' kuntratti għad-differenza (CFDs): is-CFDs tal-muniti u s-CFDs tal-komoditajiet kif iddefinit fit-Tabella 11.1 tal-Anness III;
il-klassi ta' assi ta' kwoti tal-emissjonijiet, għajr il-klassi ta' subassi ta' kwoti tal-emissjonijiet oħrajn kif iddefinit fit-Tabella 12.1 tal-Anness III;
il-klassi ta' assi ta' derivattivi ta' kwoti ta' emissjonijiet ħlief il-klassi ta' subassi ta' derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet oħrajn kif iddefinit fit-Tabella 13.1 tal-Anness III.
Valutazzjoni perjodika bbażata fuq kriterji ta' likwidità kwalitattiva għal:
il-klassijiet ta' subassi li ġejjin ta' derivattivi ta' kreditu: L-opzjonijiet tal-indiċi tas-CDS u l-għażliet tas-CDS taħt isem wieħed kif iddefinit fit-Tabella 9.1 tal-Anness III;
il-klassijiet ta' subassi li ġejjin ta' kuntratti għad-differenza (CFDs): CFDs ta' ekwità, CFDs ta' bonds, CFDs fuq futur/forward ta' ekwità u CFDs fuq opzjoni ta' ekwità kif iddefinit fit-Tabella 11.1 tal-Anness III.
Valutazzjoni perjodika bbażata fuq metodoloġija ta' żewġ testijiet għal prodotti finanzjarji strutturati kif iddefinit fit-Tabella 3.1 tal-Anness III.
Biex jiġi ddeterminat id-daqs speċifiku għall-istrument finanzjarju msemmi fl-Artikolu 5 u l-ordnijiet li huma kbar fl-iskala, meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq imsemmi fl-Artikolu 3, għandhom jiġu applikati l-metodoloġiji li ġejjin:
il-valur tal-livell limitu għal:
it-tipi ta' bonds ETC u ETN kif iddefinit fit-Tabella 2.5 tal-Anness III;
il-klassi ta' assi ta' derivattivi titolizzati kif iddefinit fit-Tabella 4.2 tal-Anness III;
kull subklassi ta' derivattivi ta' ekwità kif iddefinit fit-Tabelli 6.2 u 6.3 tal-Anness III;
kull subklassi ta' derivattivi tal-kambju kif iddefinit fit-Tabella 8.2 tal-Anness III;
kull subklassi kkunsidrata bħala li ma għandhiex suq likwidu għall-klassijiet tal-assi ta' derivattivi ta' rati tal-imgħax, derivattivi ta' komoditajiet, derivattivi ta' kreditu, derivattivi C10 u kuntratti għad-differenza (CFDs) kif iddefinit fit-Tabelli 5.3, 7.3, 9.3, 10.3 u 11.3 tal-Anness III;
kull klassi ta' subassi kkunsidrata bħala li ma għandhiex suq likwidu għall-klassijiet ta' assi ta' kwoti ta' emissjonijiet u derivattivi ta' kwoti ta' emissjonijiet kif iddefinit fit-Tabelli 12.3 u 13.3 tal-Anness III;
kull prodott finanzjarju strutturat fejn it-Test 1 skont il-paragrafu 1(d) ma jingħaddiex kif iddefinit fit-Tabella 3.2 tal-Anness III;
kull prodott finanzjarju strutturat ikkunsidrat bħala li ma għandux suq likwidu fejn it-Test 1 biss skont il-paragrafu 1(d) jingħadda kif iddefinit fit-Tabella 3.3 tal-Anness III.
l-ikbar wieħed mid-daqsijiet ta' negozjar taħt liema jinstab il-perċentwal tat-tranżazzjonijiet korrispondenti għall-perċentili tan-negozjar, kif speċifikat aktar fl-Artikolu 17(3) u l-aktar livell limitu baxx għal:
kull tip ta' bond, ħlief l-ETCs u l-ETNs, kif iddefinit fit-Tabella 2.3 tal-Anness III;
kull subklassi li għandha suq likwidu għall-klassijiet tal-assi ta' derivattivi ta' rati tal-imgħax, derivattivi ta' komoditajiet, derivattivi ta' kreditu, derivattivi C10 u CFDs kif iddefinit fit-Tabelli 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 u 11.2 tal-Anness III;
kull klassi ta' subassi li għandha suq likwidu għall-klassijiet ta' assi ta' kwoti tal-emissjonijiet u derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet kif iddefinit fit-Tabelli 12.2 u 13.2 tal-Anness III;
kull prodott finanzjarju strutturat ikkunsidrat li għandu suq likwidu fejn it-Test 1 u Test 2 skont il-paragrafu 1(d) jingħaddew kif iddefinit fit-Tabella 3.3 tal-Anness III.
Biex jiġi ddeterminat id-daqs speċifiku għall-istrument finanzjarju msemmi fl-Artikolu 8(1)(c) u t-tranżazzjonijiet li huma fuq skala kbira, meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq imsemmi fl-Artikolu 8(1)(a), għandhom jiġu applikati l-metodoloġiji li ġejjin:
il-valur tal-livell limitu għal:
it-tipi ta' bonds ETC u ETN kif iddefinit fit-Tabella 2.5 tal-Anness III;
il-klassi ta' assi ta' derivattivi titolizzati kif iddefinit fit-Tabella 4.2 tal-Anness III;
kull subklassi ta' derivattivi ta' ekwità kif iddefinit fit-Tabelli 6.2 u 6.3 tal-Anness III;
kull subklassi ta' derivattivi tal-kambju kif iddefinit fit-Tabella 8.2 tal-Anness III;
kull subklassi kkunsidrata bħala li ma għandhiex suq likwidu għall-klassijiet tal-assi ta' derivattivi ta' rati tal-imgħax, derivattivi ta' komoditajiet, derivattivi ta' kreditu, derivattivi C10 u kuntratti għad-differenza (CFDs) kif iddefinit fit-Tabelli 5.3, 7.3, 9.3, 10.3, 11.3 tal-Anness III;
kull klassi ta' subassi kkunsidrata bħala li ma għandhiex suq likwidu għall-klassi ta' assi ta' kwoti tal-emissjonijiet u derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet kif iddefinit fit-Tabelli 12.3 u 13.3 tal-Anness III;
kull prodott finanzjarju strutturat fejn it-Test 1 skont il-paragrafu 1(d) ma jingħaddiex kif iddefinit fit-Tabella 3.2 tal-Anness III;
kull prodott finanzjarju strutturat ikkunsidrat bħala li ma għandux suq likwidu fejn ikun ingħadda biss it-Test 1 skont il-paragrafu 1(d) kif iddefinit fit-Tabella 3.3 tal-Anness III.
id-daqs tan-negozju taħt liema jinstab il-perċentwal tat-tranżazzjonijiet li jikkorrispondu għall-perċentili tan-negozjar għal kull tip ta' bond, ħlief l-ETCs u l-ETNs, kif iddefinit fit-Tabella 2.3 tal-Anness III;
l-ikbar wieħed mid-daqsijiet tan-negozju taħt liema jinstab il-perċentwal tat-tranżazzjonijiet li jikkorrispondi għall-perċentil tan-negozjar, id-daqs tan-negozjar taħt liema jinstab il-perċentwal tal-volum li jikkorrispondi għall-perċentil tal-volum u l-aktar livell limitu baxx għal kull subklassi kkunsidrata li għandha suq likwidu għall-klassijiet ta' assi ta' derivattivi ta' rati tal-imgħax, derivattivi ta' komoditajiet, derivattivi ta' kreditu, derivattivi C10 u CFDs kif previst fit-Tabelli 5.2, 7.2, 9.2, 10.2 u 11.2 tal-Anness III;
l-ikbar wieħed mid-daqsijiet ta' negozju taħt liema jinstab il-perċentwal tat-tranżazzjonijiet li jikkorrispondu għall-perċentil tan-negozju u l-aktar livell limitu baxx għal:
kull klassi ta' subassi kkunsidrata bħala li għandha suq likwidu għall-klassijiet ta' assi ta' kwoti ta' emissjonijiet u derivattivi ta' kwoti ta' emissjonijiet kif ipprovdut fit-Tabelli 12.2 u 13.2 tal-Anness III;
kull prodott finanzjarju strutturat ikkunsidrat bħala li għandu suq likwidu fejn it-Test 1 u t-Test 2 jiġu mgħoddija skont il-paragrafu 1(d) kif definit fit-Tabella 3.3 tal-Anness III.
Skont ir-Regolamenti Delegati (UE) 2017/590 u (UE) 2017/577, l-awtoritajiet kompetenti għandhom jiġbru fuq bażi ta' kuljum id-dejta miċ-ċentri tan-negozjar, l-APAs u s-CTPs li hija meħtieġa biex jitwettqu l-kalkoli biex jiġu ddeterminati:
l-istrumenti finanzjarji u l-klassijiet ta' strumenti finanzjarji li ma għandhomx suq likwidu kif stabbilit fil-paragrafu 1;
id-daqsijiet kbar fl-iskala meta mqabbla mad-daqs normali tas-suq u d-daqs speċifiku għall-istrument kif stabbilit fil-paragrafi 2 u 3.
Id-data msemmija fl-ewwel subparagrafu għandha tinġabar f’konformità mal-Anness V.
Għall-finijiet tad-determinazzjonijiet imsemmija fil-paragrafi 2 u 3, punti (b) tal-paragrafu 2 u punti (b), (c) u (d) tal-paragrafu 3 ma għandhomx japplikaw kull meta n-numru ta' tranżazzjonijiet ikkunsidrati għall-kalkoli jkun iżgħar minn 1 000 , f'liema każ għandhom japplikaw il-livelli limitu li ġejjin:
EUR 100 000 għat-tipi ta' bonds kollha għajr l-ETCs u l-ETNs;
il-valuri tal-livelli limitu ddefiniti fil-paragrafu 2(a) u l-paragrafu 3(a) għall-istrumenti finanzjarji kollha mhux koperti fil-punt (a) ta' dan il-paragrafu.
Ħlief meta jirreferu għall-kwoti tal-emissjonijiet jew derivattivi tagħhom, il-kalkoli msemmija fil-paragrafu 2(b) u l-paragrafu 3(b), (c) u (d) għandhom jitqarrbu lejn:
100 000 li jmiss meta l-valur tal-livell limitu huwa iżgħar minn 1 miljun;
500 000 li jmiss meta l-valur tal-livell limitu huwa ikbar minn 1 miljun iżda iżgħar minn 10 miljuni;
5 miljuni li jmiss meta l-valur tal-livell limitu huwa ikbar minn 10 miljuni iżda iżgħar minn 100 miljun;
25 miljuni meta l-valur tal-livell limitu ikun 100 miljun jew aktar.
Artikolu 14
It-tranżazzjonijiet li għalihom tapplika l-eżenzjoni fl-Artikolu 1(6) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014
(L-Artikolu 1(6) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Tranżazzjoni għandha titqies bħala magħmula minn membru tas-Sistema Ewropea ta' Banek Ċentrali (SEBĊ) fit-twettiq tal-politika monetarja, dwar il-kambju u l-istabbiltà finanzjarja fejn dik it-tranżazzjoni tissodisfa xi wieħed mir-rekwiżiti li ġejjin:
it-tranżazzjoni titwettaq għall-finijiet ta' politika monetarja, inkluż operazzjoni mwettqa skont l-Artikoli 18 u 20 tal-Istatut tas-Sistema Ewropea tal-Banek Ċentrali u tal-Bank Ċentrali Ewropew anness mat-Trattat dwar l-Unjoni Ewropea jew operazzjoni li twettqet skont dispożizzjonijiet nazzjonali ekwivalenti għall-membri tas-SEBĊ fl-Istati Membri li l-munita tagħhom mhijiex l-euro;
it-tranżazzjoni hija operazzjoni ta' kambju, li tinkludi operazzjonijiet imwettqa biex jinżammu jew jiġu ġestiti riżervi barranin uffiċjali tal-Istati Membri jew is-servizz ta' ġestjoni tar-riżerva pprovdut minn membru tas-SEBĊ lil banek ċentrali f'pajjiżi oħrajn għal liema l-eżenzjoni ġiet estiża skont l-Artikolu 1(9) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014;
it-tranżazzjoni ssir għall-finijiet tal-politika ta' stabbiltà finanzjarja.
Artikolu 15
It-tranżazzjonijiet li għalihom ma tapplikax l-eżenzjoni fl-Artikolu 1(6) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014
(L-Artikolu 1(7) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
L-Artikolu 1(6) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 ma għandux japplika għat-tipi ta' tranżazzjonijiet li ġejjin magħmula minn membru tas-SEBĊ għat-twettiq ta' operazzjoni ta' investiment li ma tkunx marbuta mat-twettiq ta' wieħed mill-kompiti msemmija fl-Artikolu 14 min-naħa tal-membru:
it-tranżazzjonijiet magħmula għall-ġestjoni tal-fondi proprji;
it-tranżazzjoniijiet magħmula għall-finijiet amministrattivi jew għall-persunal tal-membru tas-SEBĊ li jinkludu tranżazzjonijiet imwettqa fil-kapaċità bħala amministratur ta' skema ta' pensjonijiet għall-persunal tiegħu;
it-tranżazzjonijiet magħmula għall-portafoll ta' investiment tiegħu skont l-obbligi fil-liġi nazzjonali.
Artikolu 16
Sospensjoni temporanja tal-obbligi ta' trasparenza
(L-Artikolu 9(5)(a) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014)
Artikolu 17
Il-provvedimenti għall-valutazzjoni tal-likwidità għall-bonds u għad-determinazzjoni tad-daqs speċifiku ta' qabel in-negozjar għal-livelli limitu tal-istrumenti bbażati fuq il-perċentili ta' negozjar
Il-bonds maħruġa minn kumpanija u l-bonds koperti li huma ammessi għan-negozjar jew li jiġu nnegozjati l-ewwel darba f'ċentru tan-negozjar għandhom jiġu kkunsidrati bħala li għandhom suq likwidu sal-applikazzjoni tar-riżultati tad-determinazzjoni tal-likwidità tal-ewwel trimestru kif stabbilit fl-Artikolu 13(18) fejn:
id-daqs tal-ħruġ jaqbeż EUR 1 000 000 000 matul l-istadji S1 u S2, kif iddeterminat skont il-paragrafu 6;
id-daqs tal-ħruġ jaqbeż EUR 500 000 000 matul l-istadji S3 u S4, kif iddeterminat skont il-paragrafu 6.
Biex jiġi ddeterminat id-daqs speċifiku tal-istrument finanzjarju għall-finijiet tal-Artikolu 5 u skont il-metodoloġija speċifikata fl-Artikolu 13(2), il-punti (b)(ii) sa (iv), l-approċċ għall-perċentil tan-negozjar li jrid jiġi applikat għandu jintuża billi japplika l-perċentil tan-negozju li jikkorrispondi għall-istadju S1 (it-30 perċentil).
Il-valutazzjoni msemmija fil-paragrafu 4 għandha tqis dan li ġej:
l-evoluzzjoni tal-volumi ta' negozjar fi strumenti ta' mhux ekwità koperti mill-obbligi ta' trasparenza ta' qabel in-negozjar skont l-Artikolu 8 u 9 tar-Regolament (UE) Nru 600/2014;
l-impatt fuq il-fornituri tal-likwidità tal-livelli limitu ta' perċentili użati biex jiġi ddeterminat id-daqs speċifiku għall-istrument finanzjarju; u
kwalunkwe fattur rilevanti ieħor.
Fid-dawl tal-valutazzjoni mwettqa skont il-paragrafi 4 u 5, l-ESMA għandha tippreżenta lill-Kummissjoni verżjoni emendata tal-istandard tekniku regolatorju li jaġġusta l-livell limitu għall-kriterju ta' likwidità “numru medju ta' kuljum ta' negozji” għall-bonds skont is-sekwenza li ġejja:
S2 (10 negozji kuljum) sat-30 ta' Lulju tas-sena ta' wara d-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014;
S3 (7 negozji kuljum) sat-30 ta' Lulju tas-sena minn hemm 'il quddiem; u
S4 (żewġ negozji kuljum) sat-30 ta' Lulju tas-sena minn hemm 'il quddiem.
Fid-dawl tal-valutazzjoni mwettqa skont il-paragrafi 4 u 5, l-ESMA għandha tippreżenta lill-Kummissjoni verżjoni emendata tal-istandard tekniku regolatorju li jaġġusta l-livell limitu għall-perċentili tan-negozjar skont is-sekwenza li ġejja:
S2 (l-40 perċentil) sat-30 ta' Lulju tas-sena ta' wara d-data tal-applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014;
S3 (il-50 perċentil) sat-30 ta' Lulju tas-sena minn hemm 'il quddiem; u
S4 (is-60 perċentil) sat-30 ta' Lulju tas-sena minn hemm 'il quddiem.
Artikolu 18
Dispożizzjonijiet tranżitorji
Għall-finijiet tal-paragrafu 1:
il-kalkoli għandhom ikunu bbażati fuq perjodu ta' referenza ta' sitt xhur li jibda 18-il xahar qabel id-data ta' applikazzjoni tar-Regolament (UE) Nru 600/2014;
ir-riżultati tal-kalkoli inklużi fl-ewwel pubblikazzjoni għandhom jintużaw sakemm japplikaw ir-riżultati tal-ewwel kalkoli regolari stabbiliti fl-Artikolu 13(17).
Artikolu 19
Dħul fis-seħħ u applikazzjoni
Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f'Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.
Dan għandu japplika mit-3 ta' Jannar 2018. Madankollu, l-Artikolu 18 għandu japplika mid-data tad-dħul fis-seħħ ta' dan ir-Regolament.
Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u japplika direttament fl-Istati Membri kollha.
ANNESS I
Deskrizzjoni tat-tip ta' sistema u l-informazzjoni relatata li għandha ssir pubblika skont l-Artikolu 2
L-informazzjoni li għandha ssir pubblika skont l-Artikolu 2
|
It-tip ta' sistema |
Deskrizzjoni tas-sistema |
L-informazzjoni li għandha ssir pubblika |
|
Sistema ta' negozjar b'irkanti kontinwi permezz ta' ktieb tal-ordnijiet |
Sistema li permezz ta' ktieb tal-ordnijiet u algoritmu tan-negozjar imħaddma mingħajr l-intervent tal-bniedem tqabbel l-ordnijiet ta' bejgħ mal-ordnijiet ta' xiri fuq il-bażi tal-aħjar prezz disponibbli fuq bażi kontinwa. |
Għal kull strument finanzjarju, in-numru aggregat tal-ordinijiet u l-volum li huma jirrappreżentaw f'kull livell tal-prezzijiet, għal mill-inqas l-aqwa ħames livelli tal-prezz tat-talba u l-offerta. |
|
Sistema ta' negozjar ibbażata fuq il-kwotazzjonijiet |
Sistema fejn it-tranżazzjonijiet jiġu konklużi fuq il-bażi ta' kwotazzjonijiet sodi li jitqiegħdu kontinwament għad-dispożizzjoni tal-parteċipanti, li teħtieġ li l-ġeneraturi tas-suq iżommu l-kwotazzjonijiet f'daqs li jibbilanċja l-ħtiġijiet tal-membri u tal-parteċipanti biex jagħmlu negozju f'daqs kummerċjali u r-riskju li għalih jesponi ruħu l-ġeneratur tas-suq. |
Għal kull strument finanzjarju, l-aħjar talba u offerta skont il-prezz ta' kull ġeneratur tas-suq f'dak l-istrument, flimkien mal-volumi marbutin ma' dawk il-prezzijiet. Il-kwotazzjonijiet li jsiru pubbliċi għandhom ikunu dawk li jirrappreżentaw impenji li jorbtu biex jinxtraw jew jinbiegħu l-istrumenti finanzjarji u li jindikaw il-prezz u l-volum ta' strumenti finanzjarji fejn il-ġeneraturi tas-suq reġistrati huma preparati biex jixtru jew ibiegħu. Madankollu, f'kundizzjonijiet eċċezzjonali tas-suq, prezzijiet indikattivi jew f'unidirezzjonali jistgħu jiġu permessi għal perjodu ta' żmien limitat. |
|
Sistema ta' negozjar b'irkanti perjodiċi |
Sistema li tqabbel l-ordnijiet fuq il-bażi ta' rkant perjodiku u algoritmu tan-negozjar imħaddma mingħajr l-intervent tal-bniedem. |
Għal kull strument finanzjarju, il-prezz li bih is-sistema ta' negozjar b'irkant tissodisfa l-aħjar l-algoritmu tan-negozjar u l-volum li jista' jkun eżegwibbli b'dak il-prezz mill-parteċipanti f'dik is-sistema. |
|
Sistema ta' negozjar ibbażata fuq talba għal kwotazzjonijiet |
Sistema ta' negozjar fejn kwotazzjoni jew kwotazzjonijiet huma pprovduti b'rispons għal talba għal kwotazzjoni sottomessa minn membru jew parteċipant wieħed jew aktar. Il-kwotazzjoni hija eżegwibbli esklussivament mill-membru jew mill-parteċipant tas-suq li jagħmel it-talba. Il-membru jew il-parteċipant li jagħmel it-talba jista' jikkonkludi tranżazzjoni billi jaċċetta l-kwotazzjoni jew il-kwotazzjonijiet ipprovduti lilha fuq talba. |
Il-kwotazzjonijiet u l-volumi marbutin minn kwalunkwe membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, iwasslu għal tranżazzjoni taħt ir-regoli tas-sistema. Il-kwotazzjonijiet sottomessi kollha b'rispons għal talba għal kwotazzjoni jistgħu jiġu ppubblikati fl-istess ħin iżda mhux aktar tard minn meta jsiru eżegwibbli. |
|
Sistema ta' negozjar bil-fomm |
Sistema ta' negozjar fejn it-tranżazzjonijiet bejn il-membri huma rranġati permezz ta' negozjati bil-fomm. |
It-talbiet u l-offerti u l-volumi marbutin minn kwalunkwe membru jew parteċipant li, jekk jiġu aċċettati, iwasslu għal tranżazzjoni taħt ir-regoli tas-sistema |
|
Sistema ta' negozjar li mhijiex koperta mill-ewwel 5 ringieli |
Sistema ibrida li taqa' fi tnejn jew aktar mill-ewwel ħames ringieli jew sistema fejn il-proċess ta' determinazzjoni tal-prezz għandu natura differenti minn dik applikabbli għat-tipi ta' sistema koperti mill-ewwel ħames ringieli. |
Informazzjoni adegwata rigward il-livell tal-ordnijiet jew tal-kwotazzjonijiet u tal-interess tan-negozjar; b'mod partikolari, l-aħjar ħames livelli ta' prezzijiet tat-talbiet u l-offerti u/jew kwotazzjoni bidirezzjonali ta' kull ġeneratur tas-suq fl-istrument, jekk il-karatteristiċi tal-mekkaniżmu ta' skoperta tal-prezz jippermettu dan. |
ANNESS II
Dettalji ta' tranżazzjonijiet li għandhom isiru disponibbli għall-pubbliku
Tabella 1
Tabella tas-simboli għat-Tabella 2
|
SIMBOLU |
TIP TA' DEJTA |
DEFINIZZJONI |
|
{ALPHANUM-n} |
Sa n karattri alfanumeriċi |
Kamp tat-test liberu. |
|
{CURRENCYCODE_3} |
3 karattri alfanumeriċi |
Kodiċi tal-munita bi 3 ittri, kif definit mill-kodiċijiet tal-munita ISO 4217. |
|
{DATE_TIME_FORMAT} |
Il-format tad-data u l-ħin skont l-ISO 8601 |
Id-data u l-ħin fil-format li ġej: SSSS-XX-JJTss:mm:ss.ddddddZ. Fejn: — “SSSS” hija s-sena; — “XX” huwa x-xahar; — “JJ” huwa l-jum; — “T” — tfisser li għandha tintuża l-ittra “T” — “hh” hija s-siegħa; — “mm” hija l-minuta; — “ss.dddddd” hija s-sekonda u l-frazzjoni ta' sekonda tagħha; — Z huwa l-ћin tal-UTC. Id-dati u l-ħinijiet għandhom jiġu rrappurtati f'UTC. |
|
{DECIMAL-n/m} |
Numru deċimali sa n ċifri b'kollox li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta' frazzjonijiet |
Qasam numeriku kemm għal valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi: — is-separatur deċimali huwa “.” (punt); — iċ-ċifri negattivi huma prefissi b'“-” (minus); Fejn japplika, il-valuri għandhom jiġu imqarrba u mhux imqassra. |
|
{ISIN} |
12-il karattru alfanumeriku |
Kodiċi ISIN, kif definit f'ISO 6166 |
|
{MIC} |
4 karattri alfanumeriċi |
Identifikatur tas-suq kif definit f'ISO 10383 |
Tabella 2
Lista ta' dettalji għall-finijiet tat-trasparenza ta' wara n-negozjar
|
Dettalji |
Strumenti finanzjarji |
Deskrizzjoni/Dettalji li għandhom jiġu ppubblikati |
Tip ta' eżekuzzjoni/post tal-pubblikazzjoni |
Format li għandu jimtela kif definit fit-Tabella 1 |
|
Id-data u l-ħin tan-negozjar |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
Id-data u l-ħin meta twettqet it-tranżazzjoni. Għal tranżazzjonijiet li twettqu f'ċentru tan-negozjar, il-livell ta' granularità għandu jkun skont ir-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 3 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/574 (1). Għal tranżazzjonijiet li ma twettqux f'ċentru tan-negozjar, id-data u l-ħin għandhom ikunu meta l-partijiet jaqblu fuq il-kontenut tal-oqsma li ġejjin: il-kwantità, il-prezz, il-muniti (fl-oqsma 31, 34 u 40 kif speċifikat fit-Tabella 2 tal-Anness I tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590, il-kodiċi ta' identifikazzjoni tal-istrument, il-klassifikazzjoni tal-istrument u l-kodiċi tal-istrument sottostanti, fejn applikabbli. Għal tranżazzjonijiet li ma twettqux f'ċentru tan-negozjar il-ħin irrappurtat għandu jkun granulari għal mill-inqas l-eqreb sekonda. Meta t-tranżazzjoni tirriżulta minn ordni trażmessa mill-kumpanija ta' eżekuzzjoni f'isem klijent lil parti terza fejn il-kundizzjonijiet għat-trażmissjoni stabbiliti fl-Artikolu 5 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/590 ma ġewx issodisfati, din għandha tkun id-data u l-ħin tat-tranżazzjoni aktar milli l-ħin tat-trażmissjoni tal-ordni. |
Suq Regolat (RM), Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (MTF), Faċilità Organizzata tan-Negozjar (OTF) Arranġament ta' Pubblikazzjoni Approvata (APA) Fornitur ta' tape konsolidat (CTP) |
{DATE_TIME_FORMAT} |
|
Tip ta' kodiċi ta' identifikazzjoni tal-istrument |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
Tip ta' kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju |
RM, MTF, OTF APA CTP |
“ISIN” = kodiċi ISIN, fejn ISIN huwa disponibbli “OTHR” = identifikatur ieħor |
|
Kodiċi ta' identifikazzjoni tal-istrument |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{ISIN} Meta l-Kodiċi ta' identifikazzjoni tal-istrument mhuwiex ISIN, identifikatur li jidentifika l-istrument derivattiv ibbażat fuq l-oqsma 3 sa 5, 7 u 8 u 12 sa 42 kif speċifikat fl-Anness IV u fl-oqsma 13 u 24 sa 48 kif speċifikat fl-Anness tar-Regolament Delegat (UE)2017/585 u l-ġabra tal-istrumenti derivattivi kif stabbilit fl-Anness III. |
|
Prezz |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
Il-prezz innegozjat tat-tranżazzjoni ħlief, fejn applikabbli, il-kummissjoni u l-imgħax akkumulat. Fil-każ ta' kuntratti ta' opzjoni, dan għandu jkun il-primjum tal-kuntratt tad-derivattivi għal kull punt sottostanti jew tal-indiċi. Fil-każ ta' spread bets għandu jkun il-prezz ta' referenza tal-istrument sottostanti. Għal swaps ta' inadempjenza ta' kreditu (CDS) għandu jkun il-kupun fil-punti bażi. Meta l-prezz ikun irrappurtat f'termini monetarji, dan għandu jiġi pprovdut fl-unità tal-munita prinċipali. Meta l-prezz ma jkunx disponibbli attwalment iżda jkun pendenti, il-valur għandu jkun “PNDG”. Meta l-prezz ma jkunx applikabbli l-qasam ma għandux jimtela. L-informazzjoni rrappurtata f'dan il-qasam għandha tkun konsistenti mal-valur ipprovdut fil-qasam tal-Kwantità. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DECIMAL-18/13} f'każ li l-prezz jiġi espress bħala valur monetarju {DECIMAL-11/10} f'każ li l-prezz jiġi espress bħala perċentwal jew rendiment “PNDG” f'każ li l-prezz ma jkunx disponibbli {DECIMAL-18/17} f'każ li l-prezz jiġi espress bħala punti bażi |
|
Ċentru tal-eżekuzzjoni |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
L-identifikazzjoni tal-post fejn tkun twettqet it-tranżazzjoni. Uża s-segment MIC tal-ISO 10383 għat-tranżazzjonijiet imwettqa f'post tan-negozjar. Meta s-segment MIC ma jkunx jeżisti, uża l-MIC li qiegħed jopera. Uża l-kodiċi MIC “XOFF” għall-istrumenti finanzjarji ammessi għan-negozjar jew innegozjati f'post tan-negozjar, fejn it-tranżazzjoni fuq dak l-istrument finanzjarju ma titwettaqx f'post tan-negozjar jew f'internalizzatur sistematiku jew fi pjattaforma tan-negozjar organizzata barra l-Unjoni. Uża SINT għall-istrument finanzjarju sottomess għan-negozjar jew innegozjat f'post tan-negozjar, fejn it-tranżazzjoni fuq dak l-istrument finanzjarju titwettaq f'Internalizzatur Sistematiku. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{MIC} — postijiet tan-negozjar “SINT” — internalizzatur sistematiku |
|
Notazzjoni tal-prezz |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
Indikazzjoni dwar jekk il-prezz huwiex espress f'valur monetarju, f'perċentwal jew f'rendiment |
RM, MTF, OTF APA CTP |
“MONE” — Valur monetarju “PERC” — Perċentwal “YIEL” — Rendiment “BAPO” — Punti bażi |
|
Munita tal-Prezz |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
Munita li biha jiġi espress il-prezz (applikabbli jekk il-prezz ikun espress bħala valur monetarju) |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{CURRENCYCODE_3} |
|
Notazzjoni tal-kwantità f'unita ta' kejl |
Għal derivattivi ta' komoditajiet, derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet u kwoti tal-emissjonijiet ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) ittri (a) u (b) ta' dan ir-Regolament. |
Indikazzjoni tal-unitajiet ta' kejl fejn hija espressal-kwantità fl-unità ta' kejl |
RM, MTF, OTF APA CTP |
“TOCD” — tunnellati ta' ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju Jew {ALPHANUM-25} jew inkella |
|
Kwantità f'unita tal-kejl |
Għal derivattivi ta' komoditajiet, derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet u kwoti tal-emissjonijiet ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) ittri (a) u (b) ta' dan ir-Regolament. |
L-ammont ekwivalenti ta' prodott bażiku jew kwota ta' emissjoni nnegozjata espressa f'unità tal-kejl |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DECIMAL-18/17} |
|
Kwantità |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) ittri (a) u (b) ta' dan ir-Regolament. |
In-numru ta' unitajiet tal-istrument finanzjarju, jew in-numru ta' kuntratti derivattivi fit-tranżazzjoni. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DECIMAL-18/17} |
|
Ammont nozzjonali |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) ittri (a) u (b) ta' dan ir-Regolament. |
Ammont nominali jew ammont nozzjonali Għal spread bets, l-ammont nozzjonali għandu jkun il-valur monetarju li jinvolvi mħatri għal kull punt ta' moviment fl-istrument finanzjarju sottostanti. Għal swaps ta' inadempjenza ta' kreditu, għandu jkun l-ammont nozzjonali li għalih tkun akkwistata jew mibjugħa il-protezzjoni. L-informazzjoni rrappurtata f'dan il-qasam għandha tkun konsistenti mal-valur ipprovdut fil-qasam tal-Prezz. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DECIMAL-18/5} |
|
Munita nozzjonali |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha ħlief fil-każijiet deskritti fl-Artikolu 11(1) ittri (a) u (b) ta' dan ir-Regolament. |
Munita li biha huwa denominat in-nozzjonal |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{CURRENCYCODE_3} |
|
Tip |
Għal kwoti tal-emissjonijiet u derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet biss |
Dan il-qasam huwa applikabbli biss għall-kwoti tal-emissjonijiet u d-derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
“EUAE” — EUA “CERE” — CER “ERUE” — ERU “EUAA” — EUAA “OTHR” — Oħrajn (għad-derivattivi biss) |
|
Id-Data u l-Ħin tal-Pubblikazzjoni |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
id-data u l-ħin meta tkun ġiet ippubblikata t-tranżazzjoni permezz ta' post tan-negozjar jew APA. Għal tranżazzjonijiet li twettqu f'ċentru tan-negozjar, il-livell ta' granularità għandu jkun skont ir-rekwiżiti stabbiliti fl-Artikolu 2 tar-Regolament Delegat (UE) 2017/574. Għal tranżazzjonijiet li ma twettqux f'post tan-negozjar il-ħin irrappurtat għandu jkun granulari għal mill-inqas l-eqreb sekonda. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{DATE_TIME_FORMAT} |
|
Post tal-pubblikazzjoni |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-post tan-negozjar u l-APA li jippubblika t-tranżazzjoni. |
CTP |
Post tan-Negozjar: {MIC} APA: {MIC} fejn disponibbli. Inkella, kodiċi ta' 4 karattri kif ippubblikat fil-lista ta' dejta li tirrapporta fornituri ta' servizzi fis-sit web tal-ESMA. |
|
Il-kodiċi ta' Identifikazzjoni tat-Tranżazzjoni |
Għall-istrumenti finanzjarji kollha |
Il-kodiċijiet alfanumeriċi assenjati minn postijiet tan-negozjar (skont l-Artikolu 12 tar-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 (2) u l-APAs u użati fi kwalunkwe referenza sussegwenti għan-negozjar speċifiku. Il-kodiċi ta' identifikazzjoni tat-tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull segment MIC skont ISO 10383 u għal kull jum ta' negozjar. Meta l-post tan-negozjar ma jużax segment MIC, il-kodiċi ta' identifikazzjoni tat-tranżazzjoni għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull MIC operattiv għal kull jum ta' negozjar. Meta l-APA ma jużax l-MICs, għandu jkun uniku, konsistenti u persistenti għal kull kodiċi ta' 4 karattri użat biex jiġi identifikat l-APA għal kull jum ta' negozjar. Il-komponenti tal-kodiċi ta' identifikazzjoni tat-tranżazzjoni ma għandhomx jiżvelaw l-identità tal-kontropartijiet għat-tranżazzjoni li għaliha jkun qiegħed jinżamm il-kodiċi |
RM, MTF, OTF APA CTP |
{ALPHANUMERICAL-52} |
|
Tranżazzjoni li għandha titneħħa |
Għal derivattivi |
Kodiċi biex jiġi identifikat jekk it-tranżazzjoni hijiex ser titneħħa. |
RM, MTF, OTF APA CTP |
“veru” — tranżazzjoni li għandha titneħħa “falz” — tranżazzjoni li ma għandhiex titneħħa |
|
(1)
Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/574 tas-7 ta' Ġunju 2016 li jissupplementa d-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji għal-livell ta' preċiżjoni tal-arloġġi tan-negozju (Ara paġna 148 ta' dan il-Ġurnal Uffiċjali).
(2)
Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/580 tal-24 ta' Ġunju 2016 li jissupplementa r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward tal-istandards tekniċi regolatorji għaż-żamma tad-dejta rilevanti dwar l-ordnijiet fl-istrumenti finanzjarji (Ara paġna 193 ta' dan il-Ġurnal Uffiċjali). |
||||
Tabella 3
Lista ta' indikaturi għall-finijiet tat-trasparenza ta' wara n-negozjar
|
|
Indikatur |
Isem tal-Indikatur |
Tip ta' eżekuzzjoni/post tal-pubblikazzjoni |
Deskrizzjoni |
|
|
“BENC” |
Indikatur tat-tranżazzjoni bħala punt ta' riferiment |
RM, MTF, OTF APA CTP |
It-tipi kollha ta' tranżazzjonijiet tal-prezz medju tal-volum mwieżna u kull negozjar ieħor fejn il-prezz huwa kkalkolat fuq każijiet tal-ħin multipli skont punt ta' riferiment partikolari. |
|
|
“ACTX” |
Indikatur ta' tranżazzjoni agency cross |
APA CTP |
Tranżazzjonijiet fejn impriża ta' investiment tkun laqqgħet flimkien żewġ ordnijiet ta' klijenti bix-xiri u l-bejgħ li jkun sar bħala tranżazzjoni waħda u li tinvolvi l-istess volum u prezz. |
|
|
“NPFT” |
Indikatur tat-tranżazzjoni ta' formazzjoni mingħajr prezzijiet |
RM, MTF, OTF CTP |
It-tipi kollha ta' tranżazzjonijiet imniżżla taħt l-Artikolu 12 ta' dan ir-Regolament u li ma jikkontribwixxux għall-formazzjoni tal-prezzijiet. |
|
|
“LRGS” |
Indikatur tat-tranżazzjoni LIS ta' wara n-negozjar |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-differiment fuq skala kbira ta' wara n-negozjar |
|
|
“ILQD” |
Indikatur tat-tranżazzjoni ta' strument mhux likwidu |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-differiment għall-istrumenti li għalihom ma hemmx suq likwidu. |
|
|
“DAQS” |
Indikatur tat-tranżazzjoni SSTI ta' wara n-negozjar |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet imwettqa taħt id-daqs ta' wara n-negozjar speċifiku għad-differiment tal-istrument. |
|
|
“TPAC” |
Indikatur tat-tranżazzjoni f'pakkett |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet f'pakkett li mhumiex skambju ma' prodotti fiżiċi kif iddefinit fl-Artikolu 1. |
|
|
“XFPH” |
Indikatur tat-tranżazzjonijiet ta' skambju ma' prodotti fiżiċi |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Skambju ma' prodotti fiżiċi kif definit fl-Artikolu 1. |
|
|
“CANC” |
Indikatur ta' kanċellazzjoni |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Meta tiġi kkanċellata tranżazzjoni li ġiet ippubblikata qabel. |
|
|
“AMND” |
Indikatur ta' emenda |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Meta tiġi emendata tranżazzjoni li ġiet ippubblikata qabel. |
|
INDIKATURI TA' DIFFERIMENT SUPPLEMENTARI |
||||
|
Artikolu 11(1)(a)(i). |
“LMTF” |
Indikatur ta' dettalji limitati |
RM, MTF, OTF APA CTP |
L-ewwel rapport bil-pubblikazzjoni ta' dettalji limitati skont l-Artikolu 11(1)(a)(i). |
|
“FULF” |
Indikatur ta' dettalji sħaħ |
Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati ġew ippubblikati qabel skont l-Artikolu 11(1)(a)(i). |
||
|
Artikolu 11(1)(a)(ii). |
“DATF” |
Indikatur ta' tranżazzjoni aggregata ta' kuljum |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Pubblikazzjoni ta' tranżazzjoni aggregata ta' kuljum skont l-Artikolu 11(1)(a)(ii). |
|
“FULA” |
Indikatur ta' dettalji sħaħ |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet individwali li għalihom dettalji aggregati ġew ippubblikati qabel skont l-Artikolu 11(1)(a)(ii). |
|
|
Artikolu 11(1)(b) |
“VOLO” |
Indikatur tal-omissjoni tal-volum |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati huma ppubblikati skont l-Artikolu 11(1)(b). |
|
“FULV” |
Indikatur ta' dettalji sħaħ |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjoni li għaliha dettalji limitati ġew ippubblikati qabel skont l-Artikolu 11(1)(b) |
|
|
Artikolu 11(1)(c) |
“FWAF” |
Indikatur ta' aggregazzjoni ta' erba' ġimgħat |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Pubblikazzjoni ta' tranżazzjonijiet aggregati skont l-Artikolu 11(1)(c). |
|
“FULJ” |
Indikatur ta' dettalji sħaħ |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet individwali li bbenefikaw qabel minn pubblikazzjoni aggregata skont l-Artikolu 11(1)(c). |
|
|
Artikolu 11(1)(d) |
“IDAF” |
Indikatur ta' aggregazzjoni mhux definita |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet li għalihom il-pubblikazzjoni ta' diversi tranżazzjonijiet f'forma aggregata għal perjodu ta' żmien mhux definit ġie permess skont l-Artikolu 11(1)(d). |
|
L-użu konsekuttiv tal-Artikolu 11(1)(b) u l-Artikolu 11(2)(c) għall-istrumenti ta' dejn sovran |
“VOLW” |
Indikatur tal-omissjoni tal-volum |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjoni li għaliha limiti huma ppubblikati skont l-Artikolu 11(1)(b) u li għalihom il-pubblikazzjoni ta' diversi tranżazzjonijiet f'forma aggregata għal perjodu ta' żmien mhux definit ser jiġi permess b'mod konsekuttiv skont l-Artikolu 11(2)(c). |
|
“COAF” |
Indikatur ta' aggregazzjoni konsekuttiva (omissjoni ta' volum ta' wara għall-istrumenti ta' dejn sovran) |
RM, MTF, OTF APA CTP |
Tranżazzjonijiet li għalihom dettalji limitati ġew ippubblikati qabel skont l-Artikolu 11(1)(b) u li għalihom il-pubblikazzjoni ta' diversi tranżazzjonijiet f'forma aggregata għal perjodu ta' żmien mhux definit ġie permess b'mod konsekuttiv skont l-Artikolu 11(2)(c). |
|
Tabella 4
Kejl tal-Volum
|
Tip ta' strument |
Volum |
|
Il-bonds kollha ħlief ETCs u ETNs u prodotti finanzjarji strutturati |
Valur nominali totali ta' strumenti ta' dejn innegozjati |
|
Tipi ta' bonds tal-ETCs u l-ETNs |
Għadd ta' unitajiet negozjati (1) |
|
Derivattivi titolizzati |
Għadd ta' unitajiet negozjati (1) |
|
Derivattivi tar-rati tal-imgħax |
Ammont nozzjonali ta' kuntratti nnegozjati |
|
Derivattivi tal-Kambju |
Ammont nozzjonali ta' kuntratti nnegozjati |
|
Derivattivi ta' ekwità |
Ammont nozzjonali ta' kuntratti nnegozjati |
|
Derivattivi ta' komoditajiet |
Ammont nozzjonali ta' kuntratti nnegozjati |
|
Derivattivi ta' kreditu |
Ammont nozzjonali ta' kuntratti nnegozjati |
|
Kuntratt għad-differenzi |
Ammont nozzjonali ta' kuntratti nnegozjati |
|
Derivattivi C10 |
Ammont nozzjonali ta' kuntratti nnegozjati |
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet |
Tunnellati ta' ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju |
|
Kwoti tal-emissjonijiet |
Tunnellati ta' ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju |
|
(1)
Prezz kull unità. |
|
ANNESS III
Valutazzjoni tal-likwidità, livelli limitu tal-LIS u l-SSTI għal strumenti finanzjarji mhux ta' ekwità
1. Istruzzjonijiet għall-finijiet ta' dan l-anness:
Referenza għal “klassi ta' assi” tfisser referenza għall-klassijiet li ġejjin ta' strumenti finanzjarji: bonds, prodotti finanzjarji strutturati, derivattivi titolizzati, derivattivi tar-rati tal-imgħax, derivattivi ta' ekwità, derivattivi ta' komodità, derivattivi tal-kambju, derivattivi ta' kreditu, derivattivi C10, CFDs, kwoti tal-emissjonijiet u derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet.
Referenza għal “klassi ta' subassi” tfisser referenza għal klassi ta' assi segmentata għal livell aktar granulari fuq il-bażi tat-tip ta' kuntratt u/jew tat-tip tas-sottostanti.
Referenza għal “subklassi” tfisser referenza għal klassi ta' subassi segmentata għal livell aktar granulari fuq il-bażi ta' kriterji ta' segmentazzjoni kwalitattiva kif stabbilit fit-Tabelli 2.1 sa 13.3 ta' dan l-Anness.
“Fatturat medju ta' kuljum” (ADT) tfisser il-fatturat totali għal strument finanzjarju partikolari determinat skont il-kejl tal-volum stabbilit fit-Tabella 4 tal-Anness II u eżegwit fil-perjodu stabbilit fl-Artikolu 13(7), diviż bin-numru tal-jiem tan-negozjar f'dak il-perjodu jew, fejn applikabbli, dik il-parti tas-sena li matulha l-istrument finanzjarju jkun ġie ammess għan-negozjar jew ġie nnegozjat f'post tan-negozjar u ma jkunx ġie sospiż min-negozjar.
“Ammont nozzjonali medju ta' kuljum (ADNA)” tfisser l-ammont nozzjonali totali għal strument finanzjarju partikolari determinat skont il-kejl tal-volum stabbilit fit-Tabella 4 tal-Anness II u eżegwit fil-perjodu stabbilit fl-Artikolu 13(18), għall-bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs u fl-Artikolu 13(7) għall-istrumenti finanzjarji l-oħrajn kollha, diviż bin-numru tal-jiem tan-negozjar f'dak il-perjodu jew, fejn applikabbli, dik il-parti tas-sena li matulha l-istrument finanzjarju jkun ġie ammess għan-negozjar jew ġie nnegozjat f'post tan-negozjar u ma jkunx ġie sospiż min-negozjar.
“Perċentwal ta' jiem innegozjati matul il-perjodu kkunsidrat” tfisser in-numru ta' jiem fil-perjodu stabbilit fl-Artikolu 13(18) għall-bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs u fl-Artikolu 13(7) għall-prodotti finanzjarji strutturati, li fuqhom mill-inqas tranżazzjoni waħda tkun twettqet għal dak l-istrument finanzjarju, diviż bin-numru ta' jiem tan-negozjar f'dak il-perjodu jew, fejn applikabbli, dik il-parti tas-sena li matulha l-istrument finanzjarju jkun ġie ammess għan-negozjar jew ġie nnegozjat f'post tan-negozjar u ma jkunx ġie sospiż min-negozjar.
“Numru medju ta' negozjar ta' kuljum” tfisser in-numru totali ta' tranżazzjonijiet imwettqa għal strument finanzjarju partikolari fil-perjodu stabbilit fl-Artikolu 13(18) għall-bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETN u fl-Artikolu 13(7) għall-istrumenti finanzjarji l-oħrajn kollha, diviż bin-numru tal-jiem tan-negozjar f'dak il-perjodu jew, fejn applikabbli, dik il-parti tas-sena li matulha l-istrument finanzjarju jkun ġie ammess għan-negozjar jew ġie nnegozjat f'post tan-negozjar u ma jkunx ġie sospiż min-negozjar.
“Futur” tfisser kuntratt għax-xiri jew għall-bejgħ ta' prodott bażiku jew strument finanzjarju f'data futura magħżula bi prezz miftiehem fil-bidu tal-kuntratt mix-xerrej jew mill-bejjiegħ. Kull kuntratt tal-futuri għandu termini standard li jiddettaw il-kwantità u l-kwalità minima li tista' tinxtara jew tinbiegħ, l-iżgħar ammont li bih il-prezz jista' jinbidel, il-proċeduri tal-konsenja, id-data ta' maturità u karatteristiċi oħrajn relatati mal-kuntratt.
“Opzjoni” tfisser kuntratt li jagħti lis-sid id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jixtri (isejjaħ) jew ibigħ (ipoġġi) strument finanzjarju speċifiku jew prodott bażiku bi prezz iffissat minn qabel, prezz tal-eżerċitar jew prezz tal-eżerċitar, f'data jew sa data futura jew data tal-eżerċitar.
“Swap” tfisser kuntratt li fih żewġ partijiet jaqblu li jiskambjaw flussi tal-flus fi strument finanzjarju wieħed għal dawk ta' strument finanzjarju ieħor f'ċerta data futura.
“Swap tal-Portafoll” tfisser kuntratt li bih l-utenti aħħarin jistgħu jinnegozjaw swaps multipli.
“Forward” jew “Ftehim Forward” tfisser ftehim privat bejn żewġ partijiet biex jixtru u jbiegħu prodott bażiku jew strument finanzjarju f'data futura magħżula bi prezz miftiehem mix-xerrej u l-bejjiegħ fil-bidu tal-kuntratt.
“Swapzjoni jew Opzjoni fuq swap” tfisser kuntratt ta’ opzjoni li jagħti lis-sid id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li jidħol fi swap f’ċerta data jew sa ċerta data futura jew data tal-eżerċizzju.
“Futur fuq swap” tfisser kuntratt futur li jagħti lis-sid l-obbligu, li jidħol fi swap f'ċerta data jew sa ċerta data futura.
“Forward fuq swap” tfisser kuntratt forward li jagħti lis-sid l-obbligu, li jidħol fi swap f'ċerta data jew sa ċerta data futura.
2. Bonds
Tabella 2.1
Bonds (it-tipi ta' bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs) — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Bonds (it-tipi ta' bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs) |
|||||
|
Kull strument finanzjarju individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma jissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta' likwidità kwantitattivi fuq bażi kumulattiva |
|||||
|
Ammont nozzjonali medju ta' kuljum [kriterju ta' likwidità kwantitattiv 1] |
Numru medju ta' negozji kuljum [kriterju ta' likwidità kwantitattiv 2] |
Perċentwal ta' jiem innegozjati matul il-perjodu kkunsidrat [kriterju ta' likwidità kwantitattiv 3] |
|||
|
EUR 100 000 |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
80 % |
|
15 |
10 |
7 |
2 |
||
Tabella 2.2
Bonds (it-tipi ta’ bonds kollha ħlief ETC u ETN) — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi — Bonds (it-tipi ta’ bonds kollha ħlief ETC u ETN) |
|||||
|
Kull bond individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikolu 13(18) jekk huwa kkaratterizzat minn kombinazzjoni speċifika tat-tip ta’ bond u daqs ta’ ħruġ kif speċifikat f’kull ringiela tat-tabella. |
|||||
|
Tip ta’ Bond |
|
Daqs ta’ ħruġ - RTS23#14 |
|||
|
Bond Sovran RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = EUSB |
tfisser bond li la huwa konvertibbli u lanqas bond kopert u jinħareġ minn emittent sovran: (a) l-Unjoni; (b) Stat Membru, inkluż dipartiment tal-gvern, aġenzija jew vettura bi skop speċjali ta’ Stat Membru; (c) entità sovrana li mhijiex imniżżla fil-punti (a) u (b). |
inqas minn (f’EUR) |
1 000 000 000 |
||
|
Bond Pubbliku Ieħor RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = OEPB |
tfisser bond li la huwa konvertibbli u lanqas bond kopert u jinħareġ minn xi wieħed mill-emittenti pubbliċi li ġejjin: (a) f’każ ta’ Stat Membru federali, membri ta’ dik il-federazzjoni; (b) vettura bi skop speċjali għal diversi Stati Membri; (c) istituzzjoni finanzjarja internazzjonali stabbilita minn żewġ Stati Membri jew aktar li jkollha l-għan li timmobilizza l-iffinanzjar u tagħti assistenza finanzjarja għall-benefiċċju tal-membri tagħha li jkunu għaddejjin minn jew mhedda bi problemi finanzjarji severi; (d) il-Bank Ewropew tal-Investiment; (e) entità pubblika li mhijiex emittent ta’ bond sovran kif speċifikat fir-ringiela preċedenti. |
inqas minn (f’EUR) |
500 000 000 |
||
|
Bond Konvertibbli RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = CVTB |
tfisser strument li jikkonsisti f’bond jew strument ta’ dejn titolizzat b’derivattiv inkorporat, bħal opzjoni li tinxtara l-ekwità sottostanti |
inqas minn (f’EUR) |
500 000 000 |
||
|
Bond Kopert RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = CVDB |
tfisser bonds kif imsemmijin fl-Artikolu 52(4) tad-Direttiva 2009/65/KE |
matul l-istadji S1 u S2 |
matul l-istadji S3 u S4 |
||
|
inqas minn (f’EUR) |
1 000 000 000 |
inqas minn (f’EUR) |
500 000 000 |
||
|
Bond Korporattiv RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = CRPB |
tfisser bond li la huwa bond konvertibbli u lanqas kopert u li jinħareġ minn Societas Europaea stabbilita f’konoformità mar-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 2157/2001 (1) jew tip ta’ kumpanija elenkata fl-Anness I jew l-Anness II tad-Direttiva 2013/34/UE tal-Parlament Ewropew u l-Kunsill (2) jew ekwivalenti f’pajjiżi terzi |
matul l-istadji S1 u S2 |
matul l-istadji S3 u S4 |
||
|
inqas minn (f’EUR) |
1 000 000 000 |
inqas minn (f’EUR) |
500 000 000 |
||
|
Tip ta’ Bond |
Għall-għan tad-determinazzjoni tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikolu 13(18), għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
||||
|
Bond Ieħor RTS2#3 = BOND u RTS2#9 = OTHR |
Bond li ma jappartjeni għal ebda tip ta’ bond imsemmi hawn fuq huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
||||
|
(1)
Ir-Regolament tal-Kunsill (KE) Nru 2157/2001 tat-8 ta’ Ottubru 2001 dwar l-Istatut ta’ Kumpanija Ewropea (SE) (ĠU L 294, 10.11.2001, p. 1).
(2)
Id-Direttiva 2013/34/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-26 ta’ Ġunju 2013 dwar id-dikjarazzjonijiet finanzjarji annwali, id-dikjarazzjonijiet finanzjarji kkonsolidati u r-rapporti relatati ta’ ċerti tipi ta’ intrapriżi, li temenda d-Direttiva 2006/43/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill u li tħassar id-Direttivi tal-Kunsill 78/660/KEE u 83/349/KEE (ĠU L 182, 29.6.2013, p. 19). |
|||||
Tabella 2.3
Bonds (it-tipi ta' bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs) — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar
|
Klassi ta' assi — Bonds (it-tipi ta' bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs) |
||||||||||
|
Tip ta' Bond |
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkolu tal-livelli limitu għal kull tip ta' bond |
Perċentili li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għal kull tip ta' bond |
||||||||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|||||||
|
Negozju — perċentil |
livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Negozju — perċentil |
|||||
|
Bond Sovran |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq Bonds Sovrani wara l-esklużjoni ta' tranżazzjonijiet kif speċifikat fl-Artikolu 13(10) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 300 000 |
70 |
EUR 300 000 |
80 |
90 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
|
Bond Pubbliku Ieħor |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq Bonds Pubbliċi Oħrajn wara l-esklużjoni ta' tranżazzjonijiet kif speċifikat fl-Artikolu 13(10) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 300 000 |
70 |
EUR 300 000 |
80 |
90 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
|
Bond Konvertibbli |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq Bonds Konvertibbli wara l-esklużjoni ta' tranżazzjonijiet kif speċifikat fl-Artikolu 13(10) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 200 000 |
70 |
EUR 200 000 |
80 |
90 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
|
Bond Kopert |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq Bonds Koperti wara l-esklużjoni ta' tranżazzjonijiet kif speċifikat fl-Artikolu 13(10) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 300 000 |
70 |
EUR 300 000 |
80 |
90 |
|
30 |
40 |
40 |
40 |
|||||||
|
Bond Korporattiv |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq Bonds Korporattivi wara l-esklużjoni ta' tranżazzjonijiet kif speċifikat fl-Artikolu 13(10) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 200 000 |
70 |
EUR 200 000 |
80 |
90 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
|
Bonds Oħrajn |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq Bonds Oħrajn wara l-esklużjoni ta' tranżazzjonijiet kif speċifikat fl-Artikolu 13(10) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 200 000 |
70 |
EUR 200 000 |
80 |
90 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||
Tabella 2.4
Bonds (tipi ta’ bonds ETC u ETN) — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Tip ta’ bond |
Kull strument finanzjarju individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma jissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
|
|
Fatturat medju ta’ kuljum (average daily turnover, ADT) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
|
|
Komoditajiet Innegozjati fil-Borża (ETCs) - RTS2 # 3 = ETCS strument ta’ dejn maħruġ kontra investiment dirett mill-emittent fi prodotti bażiċi jew kuntratti tad-derivattivi ta’ komoditajiet. Il-prezz ta’ ETC huwa marbut direttament jew indirettament mal-prestazzjoni tas-sottostanti. ETC tittraċċa b’mod passiv il-prestazzjoni tal-prodott bażiku jew indiċi tal-prodott bażiku li tirreferi għalihom. |
EUR 500 000 |
10 |
|
Noti ta’ Negozju fil-Borża (ETNs) - RTS2#3 = ETNS strument ta’ dejn maħruġ kontra investiment dirett mill-emittent fis-sottostanti jew f’kuntratti tad-derivattivi sottostanti. Il-prezz ta’ ETN huwa marbut direttament jew indirettament mal-prestazzjoni tas-sottostanti. ETN issegwi b’mod passiv il-prestazzjoni tas-sottostanti li jkun qiegħed jirreferi għalih. |
EUR 500 000 |
10 |
Tabella 2.5
Bonds (Tipi ta' bonds ETC u ETN) — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar
|
Klassi ta' assi — Bonds (tipi ta' bonds ETC u ETN) |
||||
|
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għal kull strument individwali determinati li jkollhom suq likwidu |
||||
|
Tip ta' Bond |
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
ETCs |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 50 000 000 |
EUR 50 000 000 |
|
ETNs |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 50 000 000 |
EUR 50 000 000 |
|
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għal kull strument individwali determinat li ma jkollux suq likwidu |
||||
|
Tip ta' Bond |
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
ETCs |
EUR 900 000 |
EUR 900 000 |
EUR 45 000 000 |
EUR 45 000 000 |
|
ETNs |
EUR 900 000 |
EUR 900 000 |
EUR 45 000 000 |
EUR 45 000 000 |
3. Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs)
Tabella 3.1
SFPs — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi – Prodotti Finanzjarji Strutturati (Structured Finance Products, SFPs) |
||
|
Test 1 – valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs |
||
|
Valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs għall-fini tad-determinazzjoni tal-istrumenti finanzjaraji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1), il-punt (b) – RTS2#3 = SFPS |
||
|
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-valuri relatati mal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi għall-finijiet tal-valutazzjoni ta’ klassi ta’ assi tal-SFPs |
Il-klassi ta’ assi tal-SFPs għandha tiġi vvalutata b’applikazzjoni tal-livelli limitu li ġejjin tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
|
|
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
|
|
Tranżazzjonijiet imwettqa fl-SFPs kollha |
EUR 300 000 000 |
500 |
|
Test 2 — SFPs li ma għandhomx suq likwidu |
||
|
Jekk il-valuri relatati mal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi huma t-tnejn li huma ’l fuq mil-livelli limitu ta’ likwidità kwantitattiva stabbiliti għall-għan tal-valutazzjoni tal-klassi ta’ assi tal-SFPs, it-Test 1 jinqabeż u għandu jsir it-Test 2. Kull strument finanzjarju individwali għandu jkun determinat li ma jkollux suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma jissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
||
|
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
Perċentwal ta’ jiem innegozjati matul il-perjodu kkunsidrat [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 3] |
|
EUR 100 000 |
2 |
80 % |
Tabella 3.2
SFPs — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar jekk ma jingħaddiex it-Test 1
|
Klassi ta' assi — Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs) |
|||
|
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-SFPs kollha jekk ma jingħaddiex it-Test 1 |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
EUR 100 000 |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 1 000 000 |
Tabella 3.3
SFPs — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar jekk jingħadda t-Test 1
|
Klassi ta' assi — Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs) |
|||||||||||
|
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkolu tal-livelli limitu |
Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-SFPs determinati li għandhom suq likwidu jekk jingħadda t-Test 1 |
||||||||||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
||||||||
|
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
||||
|
Tranżazzjonijiet imwettqa fl-SFPs kollha determinati li jkollhom suq likwidu |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 100 000 |
70 |
EUR 250 000 |
80 |
EUR 500 000 |
90 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
||||||||
|
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar determinati li ma jkollhomx suq likwidu jekk jingħadda t-Test 1 |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
EUR 100 000 |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 1 000 000 |
4. Derivattivi titolizzati
Tabella 4.1
Derivattivi titolizzati — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi – Derivattivi Titolizzati |
|
tfisser titolu trasferibbli kif iddefinit fl-Artikolu 4(1)(44)(c) tad-Direttiva 2014/65/UE differenti mill-prodotti finanzjarji strutturati u għandu jinkludi mill-inqas: |
|
(a.1) mandati koperti ordinarji li jfissru titoli maħruġa minn istituzzjoni finanzjarja li tagħti lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li (a) jixtri, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat jew, f’każ li s-saldu fi flus kontanti jkun ġie ffissat, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz attwali tas-suq u l-prezz tal-eżerċitar mill-bejjiegħ; jew (b) ibigħ, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat, jew f’każ li jkun ġie ffissat is-saldu fi flus kontanti, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz tal-eżerċitar u l-prezz attwali tas-suq mix-xerrej; (a.2) mandati li jfissru titoli maħruġa mill-istess emittent tal-assi sottostanti li jagħtu lid-detentur id-dritt, iżda mhux l-obbligu, li (a) jixtri, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat jew, f’każ li s-saldu fi flus kontanti jkun ġie ffissat, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz attwali tas-suq u l-prezz tal-eżerċitar mill-bejjiegħ; jew (b) ibigħ, fid-data tal-iskadenza jew sad-data tal-iskadenza, ammont speċifiku tal-assi sottostanti bi prezz tal-eżerċitar predeterminat, jew f’każ li jkun ġie ffissat is-saldu fi flus kontanti, jirċievi l-ħlas tad-differenza pożittiva bejn il-prezz tal-eżerċitar u l-prezz attwali tas-suq mix-xerrej; (b) ċertifikati ta’ ingranaġġ tfisser ċertifikati li jsegwu l-prestazzjoni tal-assi sottostanti b’effett ta’ ingranaġġ; (c) warrants eżotiċi koperti tfisser warrants koperti li l-komponent ewlieni tagħhom huwa kombinazzjoni tal-opzjonijiet; (d) drittijiet negozjabbli li s-sottostanti tagħhom huwa strument mhux ta’ ekwità; (e) ċertifikati ta’ investiment tfisser ċertifikati li jsegwu l-prestazzjoni tal-assi sottostanti mingħajr effett ta’ ingranaġġ. |
|
RTS2#3 = SDRV |
|
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
|
id-derivattivi titolizzati kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
Tabella 4.2
Derivattivi titolizzati — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar
|
Klassi ta' assi — Derivattivi Titolizzati |
|||
|
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
EUR 50 000 |
EUR 60 000 |
EUR 90 000 |
EUR 100 000 |
5. Derivattivi tar-rati tal-imgħax
Tabella 5.1
Derivattivi tar-rati tal-imgħax — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi – Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax |
||||
|
kwalunkwe kuntratt kif iddefinit fl-Anness I, ir-Taqsima C(4) tad-Direttiva 2014/65/UE li s-sottostanti aħħari tiegħu huwa rata tal-imgħax, bond, self, kwalunkwe basket, portafoll jew indiċi inkluż rata tal-imgħax, bond, self jew kwalunkwe prodott ieħor li jirrappreżenta l-prestazzjoni ta’ rata tal-imgħax, bond jew self. |
||||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt |
Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1), il-punt (b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi. Għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu għandu jiġi applikat il-kriterju ta’ likwidità kwalitattiv, meta applikabbli |
||
|
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (average daily notional amount, ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
Kriterju ta’ likwidità kwalitattiva addizzjonali |
||
|
Futures/forwards tal-bond / Future fuq future ta’ bonds / Forward fuq future ta’ bonds Future fuq bond RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = BOND jew Forward fuq bond RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FORW RTS2#16 = BOND jew Future fuq future ta’ bonds RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = BNFD jew Forward fuq future ta’ bonds RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FORW RTS2#16 = BNFD |
subklassi ta’ future/forward tal-bond hija ddefinita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#17) — emittent tas-sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#18) — terminu tal-bond konsenjabbli sottostanti definit kif ġej: Terminu qasir: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu sa erba’ snin għandu jitqies bħala li hu ta’ terminu qasir Terminu medju: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu ta’ bejn erba’ u tmien snin għandu jitqies bħala perjodu medju Terminu twil: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu ta’ bejn tmien snin u 15-il sena għandu jitqies bħala perjodu twil Terminu twil ħafna: il-bond konsenjabbli sottostanti b’terminu itwal minn 15-il sena għandu jitqies bħala perjodu twil ħafna Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 5 000 000 |
10 |
kull meta subklassi tiġi ddeterminata li jkollha suq likwidu fir-rigward ta’ żmien residwu sal-maturità speċifiku u s-subklassi definita mill-medda ta’ maturità li jmiss tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu, l-ewwel kuntratt back month huwa determinat li jkollu suq likwidu ta’ ġimagħtejn qabel l-iskadenza tal-front month |
|
Opzjoni fuq bond / Opzjoni fuq opzjoni fuq bond / Opzjoni fuq future fuq bond Opzjoni fuq bond Opzjoni fuq opzjoni fuq bond RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BOND jew Opzjoni fuq opzjoni fuq bond RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BOND jew Opzjoni fuq future fuq bond RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = BNFD |
subklassi ta’ opzjoni fuq bond hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#22) — bond sottostanti aħħari Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 5 000 000 |
10 |
|
|
Futures tar-rata tal-imgħax u FRA/ Future fuq future fuq ir-rata tal-imgħax / Ftehim bil-quddiem tar-rata tal-imgħax fuq future fuq ir-rata tal-imgħax Future fuq ir-rata tal-imgħax RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = INTR jew Ftehim bil-quddiem tar-rata tal-imgħax RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FRAS RTS2#16 = INTR jew Future fuq future fuq ir-rata tal-imgħax RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FUTR RTS2#16 = IFUT jew Ftehim bil-quddiem tar-rata tal-imgħax fuq future fuq ir-rata tal-imgħax RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = FRAS RTS2#16 = IFUT |
subklassi tar-rata tal-imgħax futura hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#24) — rata tal-imgħax sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#25) — terminu tar-rata tal-imgħax sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 500 000 000 |
10 |
kull meta subklassi tiġi ddeterminata li jkollha suq likwidu fir-rigward ta’ żmien residwu sal-maturità speċifiku u jiġi ddeterminat li s-subklassi definita mill-medda ta’ maturità li jmiss ma jkollhiex suq likwidu, l-ewwel kuntratt back month huwa determinat li jkollu suq likwidu ta’ ġimagħtejn qabel l-iskadenza tal-front month |
|
Opzjonijiet IR /Opzjoni fuq future tar-rati tal-imgħax/FRA /Opzjoni fuq opzjoni ta’ rata tal-imgħax /Opzjoni fuq opzjoni fuq future ta’ rata tal-imgħax/FRA Opzjoni fuq future ta’ rata tal-imgħax/FRA// Opzjoni fuq opzjoni ta’ rata tal-imgħax RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = IFUT jew Opzjoni IR// Opzjoni fuq opzjoni fuq future ta’ rata tal-imgħax/FRA RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OPTN RTS2#16 = INTR |
subklassi ta’ opzjoni fuq rata tal-imgħax hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#24) — rata tal-imgħax sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#25) — terminu tar-rata tal-imgħax sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 500 000 000 |
10 |
|
|
Swapzjonijiet RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = SWPT |
subklassi ta’ swapzjoni hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#16) — tip ta’ swap sottostanti definit kif ġej: “swaps bejn muniti individwali” fissi għal fissi u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” fissi għal fissi [RTS2#16 = XXSC] “swaps bejn muniti individwali” fissi għal varjabbli u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” fissi għal varjabbli [RTS2#16 = XFSC] “swaps bejn muniti individwali” varjabbli għal varjabbli u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” varjabbli għal varjabbli [RTS2#16 = FFSC] “swaps bejn muniti individwali” ta’ inflazzjoni u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” ta’ inflazzjoni [RTS2#16 = IFSC] Swap OIS f’munita unika, futures/forwards fuq swap OIS f’munita unika [RTS2#16 = OSSC] swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal fissi, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal fissi [RTS2#16 = XXMC] swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal varjabbli, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax fissi għal varjabbli [RTS2#16 = XFMC] swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax varjabbli għal varjabbli, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti b’rati ta’ imgħax varjabbli għal varjabbli [RTS2#16 = FFMC] swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni, futures/forwards fuq swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni [RTS2#16 = IFMC] Swap OIS f’diversi muniti, futures/forwards fuq swap OIS f’diversi muniti [RTS2#16 = OSMC] Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#20) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#22 or RTS2#23) — indiċi tal-inflazzjoni jekk it-tip tal-iswap sottostanti huwa jew swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda jew swap f’diversi muniti ta’ inflazzjoni Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#21) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 5 snin Medda ta’ maturità 5: ħames snin < żmien sal-maturità ≤ 10 snin Medda ta’ maturità 6: aktar minn 10 snin |
EUR 500 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fiss għal varjabbli u futures/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fiss għal varjabbli swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus demoninati f’muniti differenti u l-flussi tal-flus ta’ parti waħda huma determinati minn rata tal-imgħax fissa u l-flussi tal-flus ta-parti l-oħra huma determinati minn rata tal-imgħax varjabbli. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = XFMC |
subklassi ta’ diversi muniti fiss għal varjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li jmiss: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps f’diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” varjabbli għal varjabbli u futures/forwards fuq “swaps f’diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” varjabbli għal varjabbli swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati f’muniti individwali u meta il-flussi tal-flus taż-żewġ partijiet ikunu determinati minn rati tal-imgħax varjabbli RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = FFMC |
subklassi ta’ diversi muniti varjabbli għal varjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps f’diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fissi għal fissi u futures/forwards fuq “swaps f’diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fissi għal fissi swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi ta’ flus denominati f’muniti individwali u fejn il-flussi tal-flus taż-żewġ partijiet huma determinati b’rati tal-imgħax fissi RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = XXMC |
subklassi ta’ diversi muniti fiss għal fiss hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps f’diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta’ Overnight Index Swap (OIS) u futures/forwards fuq “swaps f’diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta’ Over- night Index Swap (OIS) swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati f’muniti individwali u meta l-flussi tal-flus ta’ mill-inqas parti waħda huma determinati mir-rata tal-Over- night Index Swap (OIS) RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = OSMC |
subklassi ta’ diversi muniti ta’ swap tal-Overnight Index Swap (OIS) hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps f’diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta’ inflazzjoni u futures/forwards fuq “swaps f’diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta’ inflazzjoni swap jew future/forward fuq swap metażewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati f’muniti individwali u fmeta -flussi tal-flus ta’ mill-inqas parti waħda huma determinati minn rata ta’ inflazzjoni RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = IFMC |
subklassi ta’ diversi muniti ta’ inflazzjoni hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#42) — par muniti nozzjonali definit bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti meta ż-żewġ partijiet tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps bejn muniti individwali” fissi għal varjabbli u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” fissi għal varjabbli swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus demoninati fl-istess munita u l-flussi tal-flus ta’ parti waħda huma determinati minn rata tal-imgħax fissa filwaqt li dawk tal-parti l-oħra huma determinati minn rata tal-imgħax varjabbli RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = XFSC |
subklassi ta’ munita unika fiss għal varjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps bejn muniti individwali” varjabbli għal varjabbli u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” varjabbli għal varjabbli swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati fl-istess munita u meta l-flussi tal-flus taż-żewġ partijiet huma determinati minn rati tal-imgħax varjabbli RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = FFSC |
subklassi ta’ munita unika varjabbli għal varjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps bejn muniti individwali” fissi għal fissi u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” fissi għal fissi swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati fl-istess munita u meta l-flussi tal-flus taż-żewġ partijiet huma determinati minn rati tal-imgħax fissi RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = XXSC |
subklassi ta’ munita unika fiss għal fiss hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps bejn muniti individwali” ta’ Overnight Index Swap (OIS) u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” ta’ Overnight Index Swap (OIS) swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati fl-istess munita u meta l-flussi tal-flus ta’ mill-inqas parti waħda huma determinati minn rata ta’ Overnight Index Swap (OIS) RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = OSSC |
subklassi ta’ munita unika ta’ Overnight Index Swap (OIS) hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
“Swaps bejn muniti individwali” ta’ inflazzjoni u futures/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” ta’ inflazzjoni swap jew future/forward fuq swap meta żewġ partijiet jiskambjaw flussi tal-flus denominati fl-istess munita u meta l-flussi tal-flus ta’ mill-inqas parti waħda huma determinati minn rata ta’ inflazzjoni RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2 # 5 = SWAP jew FONS jew FWOS jew OPTS RTS2#16 = IFSC |
subklassi ta’ munita unika ta’ inflazzjoni hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13) — munita nozzjonali meta ż-żewġ komponenti tal-iswap huma denominati Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8)— żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
10 |
|
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax |
||||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet ta’ strumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
|||
|
Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax Oħrajn derivattiv tar-rata tal-imgħax li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subassi msemmija hawn fuq RTS2#3 = DERV RTS2#4 = INTR RTS2#5 = OTHR |
kwalunkwe derivattiv ieħor tar-rata tal-imgħax jitqies li ma għandux suq likwidu |
|||
Tabella 5.2
Derivattivi tar-rati tal-imgħax — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għal subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax |
||||||||||||||
|
Klassi ta' subassi |
Perċentili u livelli limitu li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għal kull subklassi determinata li jkollha suq likwidu |
|||||||||||||
|
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-livelli limitu |
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
||||||||||
|
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
|||||
|
Futuri/forwards tal-bonds |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 20 000 000 |
90 |
70 |
EUR 25 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Opzjonijiet tal-bonds |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 20 000 000 |
90 |
70 |
EUR 25 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Futuri IR u FRA |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 5 000 000 |
70 |
EUR 10 000 000 |
80 |
60 |
EUR 20 000 000 |
90 |
70 |
EUR 25 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Opzjonijiet IR |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 5 000 000 |
70 |
EUR 10 000 000 |
80 |
60 |
EUR 20 000 000 |
90 |
70 |
EUR 25 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Swapzjonijiet |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fiss għal varjabbli u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fiss għal varjabbli |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” varjabbli għal varjabbli u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” varjabbli għal varjabbli |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“Swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fissi għal fissi u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fissi għal fissi |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta' Swap tal-Indiċi Matul il-Lejl (OIS) u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta' Swap tal-Indiċi Matul il-Lejl (OIS) |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“Swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta' inflazzjoni u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta' inflazzjoni |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“swaps bejn muniti individwali” fissi għal varjabbli u futur/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” fissi għal varjabbli |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“Swaps bejn muniti individwali” varjabbli għal varjabbli u futuri/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” varjabbli għal varjabbli |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“Swaps bejn muniti individwali” fissi għal fissi u futuri/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” fissi għal fissi |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“Swaps bejn muniti individwali” ta' Swap tal-Indiċi Matul il-Lejl (OIS) u futuri/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” ta' Swap tal-Indiċi Matul il-Lejl (OIS) |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
“Swaps bejn muniti individwali” ta' inflazzjoni u futuri/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” ta' inflazzjoni |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 4 000 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 9 000 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Tabella 5.3
Derivattivi tar-rati tal-imgħax — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għal subklassi determinata li jkollha suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi tar-Rati tal-Imgħax |
||||
|
Klassi ta' subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għal kull subklassi determinata li ma jkollhiex suq likwidu |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
Futuri/forwards tal-bonds |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Opzjonijiet tal-bonds |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Futuri IR u FRA |
EUR 5 000 000 |
EUR 10 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Opzjonijiet IR |
EUR 5 000 000 |
EUR 10 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Swapzjonijiet |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fiss għal varjabbli u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fiss għal varjabbli |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” varjabbli għal varjabbli u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” varjabbli għal varjabbli |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“Swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fissi għal fissi u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” fissi għal fissi |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta' Swap tal-Indiċi Matul il-Lejl (OIS) u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta' Swap tal-Indiċi Matul il-Lejl (OIS) |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“Swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta' inflazzjoni u futuri/forwards fuq “swaps f'diversi muniti” jew “swaps bejn il-muniti” ta' inflazzjoni |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“swaps bejn muniti individwali” fissi għal varjabbli u futur/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” fissi għal varjabbli |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“Swaps bejn muniti individwali” varjabbli għal varjabbli u futuri/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” varjabbli għal varjabbli |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“Swaps bejn muniti individwali” fissi għal fissi u futuri/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” fissi għal fissi |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“Swaps bejn muniti individwali” ta' Swap tal-Indiċi Matul il-Lejl (OIS) u futuri/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” ta' Swap tal-Indiċi Matul il-Lejl (OIS) |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
“Swaps bejn muniti individwali” ta' inflazzjoni u futuri/forwards fuq “swaps bejn muniti individwali” ta' inflazzjoni |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
|
Derivattivi Oħrajn tar-Rati tal-Imgħax |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 9 000 000 |
EUR 10 000 000 |
6. Derivattivi ta' ekwità
Tabella 6.1
Derivattivi zzjonarjia — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi - Derivattivi ta’ Ekwità |
|||||
|
kwalunkwe kuntratt kif definit fl-Anness I, Taqsima C(4) tad-Direttiva 2014/65/UE relatat ma’: (a) sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, strumenti finanzjarji simili oħrajn, flussi tal-flus jew prodotti oħrajn relatati mal-prestazzjoni ta’ sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, jew strumenti finanzjarji oħrajn; (b) indiċi tal-ishma, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, strumenti finanzjarji simili oħrajn, flussi tal-flus jew prodotti oħrajn relatati mal-prestazzjoni ta’ sehem wieħed jew aktar, riċevuti depożitarji, ETFs, ċertifikati, jew strumenti finanzjarji oħrajn |
|||||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
||||
|
Opzjonijiet fuq l-indiċi opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa indiċi li jikkonsisti f’ishma RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = STIX RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
l-opzjonijiet tal-indiċi kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Futures/forwards tal-indiċi tal-ishma future/forward li s-sottostanti tiegħu huwa indiċi li jikkonsisti f’ishma RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = FUTR jew FORW RTS2#27 = STIX RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
il-futures/forwards tal-indiċi kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Opzjonijiet fuq l-ishma opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa sehem jew basket ta’ ishma li jirriżultaw minn azzjoni korporattiva RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = SHRS RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
l-opzjonijiet ta’ stokk kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Futures/forwards tal-ishma future/forward li s-sottostanti tiegħu huwa sehem jew basket ta’ ishma li jirriżultaw minn azzjoni korporattiva RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = FUTR jew FORW RTS2#27 = SHRS RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
il-futures tal-ishma kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Opzjonijiet tad-dividendi fuq l-ishma opzjoni fuq id-dividend ta’ sehem speċifiku RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = DVSE RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
l-opzjonijiet kollha tad-dividend tal-ishma huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Futures/forwards tad-dividendi tal-ishma future/forward fuq id-dividend ta’ sehem speċifiku RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = FUTR jew FORW RTS2#27 = DVSE RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
il-futures/forwards kollha tad-dividend tal-ishma huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Opzjonijiet tal-indiċi tad-dividend opzjoni fuq indiċi li tikkonsisti minn dividendi ta’ aktar minn sehem wieħed RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = DIVI RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
l-opzjonijiet kollha tal-indiċi tad-dividend huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Futures/forwards tal-indiċi tad-dividend future/forward fuq indiċi li jikkonsisti minn dividendi ta’ aktar minn sehem wieħed RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = FUTR jew FORW RTS2#27 = DIVI RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
il-futures/forwards kollha tal-indiċi tad-dividend huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Opzjonijiet fuq l-indiċi tal-volatilità opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa indiċi tal-volatilità definit bħala indiċi relatat mal-volatilità ta’ indiċi sottostanti speċifiku tal-istrumenti ta’ ekwità RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = VOLI RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
l-opzjonijiet kollha fuq l-indiċi tal-volatilità huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Futures/forwards tal-indiċi tal-volatilità future/forward li s-sottostanti tiegħu huwa indiċi tal-volatilità definit bħala indiċi li jirrelata mal-volatilità ta’ indiċi sottostanti speċifiku ta’ strumenti ta’ ekwità RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = FUTR jew FORW RTS2#27 = VOLI RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
il-futures/forwards kollha tal-indiċi tal-volatilità huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Opzjonijiet ETF opzjoni li s-sottostanti tagħha hija ETF RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = OPTN RTS2#27 = ETFS RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
l-opzjonijiet kollha tal-ETF huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Futures/forwards ETF future/forward li s-sottostanti tiegħu huwa ETF RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = FUTR jew FORW RTS2#27 = ETFS RTS23#26 jew jekk null RTS23#28 |
il-futures/forwards ETF kollha huma meqjusa li għandhom suq likwidu |
||||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata aktar f’subklassijiet kif iddefinit inqas minn |
Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
|||
|
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (average daily notional amount, ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
||||
|
Swaps RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = SWAP |
subklassi ta’ swap hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2 # 27) — tip sottostanti: isem wieħed, indiċi, basket tal-Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#26 jew jekk null RTS23#28) — isem wieħed sottostanti, indiċi, basket Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#28) — parametru: parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz, dividend tar-redditu tal-parametru, varjant tar-redditu tal-parametru, volatilità tar-redditu tal-parametru Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: |
EUR 50 000 000 |
|
||
|
Parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz |
Varjanza/volatilità tar-redditu tal-prezz |
Dividend tar-redditu tal-parametru |
|||
|
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena |
|||
|
Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
|||
|
Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
|||
|
Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
… |
|||
|
Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
Medda ta’ maturità 5: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|||
|
Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
… |
|
|||
|
… |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|||
|
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|
|||
|
Swaps tal-Portafoll RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI” RTS2#5 = PSWP |
subklassi ta’ swap tal-portafoll hija definita minn kombinazzjoni speċifika ta’: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2 # 27) — tip sottostanti: isem wieħed, indiċi, basket tal-Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#26 jew jekk null RTS23#28) — isem wieħed sottostanti, indiċi, basket Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#28) — parametru: parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz, dividend tar-redditu tal-parametru, varjant tar-redditu tal-parametru, volatilità tar-redditu tal-parametru Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 5: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 6: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 50 000 000 |
15 |
||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-għan tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
||||
|
Derivattivi ta’ kreditu oħrajn derivattiv ta’ kreditu li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subklassi msemmija hawn fuq RTS2#3 = DERV RTS2#4 = EQUI RTS2#5 = OTHR” |
kwalunkwe derivattiv ta’ ekwità ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
||||
Tabella 6.2
Derivattivi ta' ekwità — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għal subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi ta' Ekwità |
|||||||||
|
Klassi ta' subassi |
Għall-għan tad-determinazzjoni tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar kull klassi ta' subassi għandha tiġi segmentata aktar f'subklassijiet kif definit hawn taħt |
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-livelli limitu |
Valuri tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar determinati għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu fuq il-bażi tal-marġini tal-ammont nozzjonali medju ta' kuljum (ADNA) li għalih tappartjeni s-subklassi |
||||||
|
Ammont nozzjonali medju ta' kuljum (ADNA) |
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|||||
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
||||||
|
Opzjonijiet fuq l-indiċi |
subklassi ta' opzjoni fuq l-indiċi hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — indiċi tal-assi sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 100 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
||
|
EUR 100 miljun ≤ ADNA < EUR 200 miljun |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
EUR 25 000 000 |
EUR 30 000 000 |
|||||
|
EUR 200 miljun ≤ ADNA < EUR 600 miljun |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
EUR 50 000 000 |
EUR 55 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 600 miljun |
EUR 15 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 150 000 000 |
EUR 160 000 000 |
|||||
|
Futuri/forwards tal-indiċi tal-ishma |
subklassi ta' futur/forward tal-indiċi tal-ishma hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — indiċi tal-assi sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 100 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
||
|
EUR 100 miljun ≤ ADNA < EUR 1 biljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
EUR 1 biljun ≤ ADNA < EUR 3 biljun |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
EUR 50 000 000 |
EUR 55 000 000 |
|||||
|
EUR 3 biljun ≤ ADNA < EUR 5 biljun |
EUR 15 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 150 000 000 |
EUR 160 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 5 biljun |
EUR 25 000 000 |
EUR 30 000 000 |
EUR 250 000 000 |
EUR 260 000 000 |
|||||
|
Opzjonijiet fuq l-ishma |
subklassi ta' opzjoni fuq l-ishma hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — sehem sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 5 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 250 000 |
||
|
EUR 5 miljun ≤ ADNA < EUR 10 miljun |
EUR 250 000 |
EUR 300 000 |
EUR 1 250 000 |
EUR 1 500 000 |
|||||
|
EUR 10 miljun ≤ ADNA < EUR 20 miljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 20 miljun |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
Futuri/forwards tal-ishma |
subklassi ta' futur/forward tal-ishma hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — sehem sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 5 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 250 000 |
||
|
EUR 5 miljun ≤ ADNA < EUR 10 miljun |
EUR 250 000 |
EUR 300 000 |
EUR 1 250 000 |
EUR 1 500 000 |
|||||
|
EUR 10 miljun ≤ ADNA < EUR 20 miljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 20 miljun |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
Opzjonijiet tad-dividendi fuq l-ishma |
subklassi ta' opzjoni tad-dividend tal-ishma hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — sehem sottostanti li jippermetti d-dividendi |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 5 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 400 000 |
EUR 450 000 |
||
|
EUR 5 miljun ≤ ADNA < EUR 10 miljun |
EUR 25 000 |
EUR 30 000 |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
|||||
|
EUR 10 miljun ≤ ADNA < EUR 20 miljun |
EUR 50 000 |
EUR 100 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 20 miljun |
EUR 100 000 |
EUR 150 000 |
EUR 2 000 000 |
EUR 2 500 000 |
|||||
|
Futuri/forwards tad-dividendi tal-ishma |
subklassi ta' futur/forward tad-dividend tal-ishma hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — sehem sottostanti li jippermetti d-dividendi |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 5 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 400 000 |
EUR 450 000 |
||
|
EUR 5 miljun ≤ ADNA < EUR 10 miljun |
EUR 25 000 |
EUR 30 000 |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
|||||
|
EUR 10 miljun ≤ ADNA < EUR 20 miljun |
EUR 50 000 |
EUR 100 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 20 miljun |
EUR 100 000 |
EUR 150 000 |
EUR 2 000 000 |
EUR 2 500 000 |
|||||
|
Opzjonijiet tal-indiċi tad-dividend |
subklassi ta' opzjoni tal-indiċi tad-dividend hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — indiċi tad-dividend sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 100 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
||
|
EUR 100 miljun ≤ ADNA < EUR 200 miljun |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
EUR 25 000 000 |
EUR 30 000 000 |
|||||
|
EUR 200 miljun ≤ ADNA < EUR 600 miljun |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
EUR 50 000 000 |
EUR 55 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 600 miljun |
EUR 15 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 150 000 000 |
EUR 160 000 000 |
|||||
|
Futuri/forwards tal-indiċi tad-dividend |
subklassi ta' futur/forward tal-indiċi tad-dividend hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — indiċi tad-dividend sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 100 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
||
|
EUR 100 miljun ≤ ADNA < EUR 1 biljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
EUR 1 biljun ≤ ADNA < EUR 3 biljun |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
EUR 50 000 000 |
EUR 55 000 000 |
|||||
|
EUR 3 biljun ≤ ADNA < EUR 5 biljun |
EUR 15 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 150 000 000 |
EUR 160 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 5 biljun |
EUR 25 000 000 |
EUR 30 000 000 |
EUR 250 000 000 |
EUR 260 000 000 |
|||||
|
Opzjonijiet fuq l-indiċi tal-volatilità |
subklassi ta' opzjoni tal-indiċi tal-volatilità hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — indiċi tal-volatilità sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 100 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
||
|
EUR 100 miljun ≤ ADNA < EUR 200 miljun |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
EUR 25 000 000 |
EUR 30 000 000 |
|||||
|
EUR 200 miljun ≤ ADNA < EUR 600 miljun |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
EUR 50 000 000 |
EUR 55 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 600 miljun |
EUR 15 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 150 000 000 |
EUR 160 000 000 |
|||||
|
Futuri/forwards tal-indiċi tal-volatilità |
subklassi ta' futur/forward tal-indiċi tal-volatilità hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — indiċi tal-volatilità sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 100 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
||
|
EUR 100 miljun ≤ ADNA < EUR 1 biljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
EUR 1 biljun ≤ ADNA < EUR 3 biljun |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
EUR 50 000 000 |
EUR 55 000 000 |
|||||
|
EUR 3 biljun ≤ ADNA < EUR 5 biljun |
EUR 15 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 150 000 000 |
EUR 160 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 5 biljun |
EUR 25 000 000 |
EUR 30 000 000 |
EUR 250 000 000 |
EUR 260 000 000 |
|||||
|
Opzjonijiet ETF |
subklassi ta' opzjoni ETF hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — ETF sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 5 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 250 000 |
||
|
EUR 5 miljun ≤ ADNA < EUR 10 miljun |
EUR 250 000 |
EUR 300 000 |
EUR 1 250 000 |
EUR 1 500 000 |
|||||
|
EUR 10 miljun ≤ ADNA < EUR 20 miljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 20 miljun |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
futuri/forwards ETF |
subklassi ta' futur/forward ETF hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — ETF sottostanti |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
< EUR 5 miljun ADNA |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 250 000 |
||
|
EUR 5 miljun ≤ ADNA < EUR 10 miljun |
EUR 250 000 |
EUR 300 000 |
EUR 1 250 000 |
EUR 1 500 000 |
|||||
|
EUR 10 miljun ≤ ADNA < EUR 20 miljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 20 miljun |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
Swaps |
subklassi ta' swap hija definita mill-kriterji ta' segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — tip ta' sottostanti: isem uniku, indiċi, basket Kriterju ta' segmentazzjoni 2 — isem uniku, indiċi, basket sottostanti Kriterju ta' segmentazzjoni 3 — parametru: parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz, dividend tar-redditu tal-parametru, varjant tar-redditu tal-parametru, volatilità tar-redditu tal-parametru Kriterju ta' segmentazzjoni 4 — żmien sal-medda ta' maturità tal-iswap definit kif ġej: |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
EUR 50 miljun ≤ ADNA < EUR 100 miljun |
EUR 250 000 |
EUR 300 000 |
EUR 1 250 000 |
EUR 1 500 000 |
||
|
EUR 100 miljun ≤ ADNA < EUR 200 miljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 200 miljun |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
Parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz |
Varjanza/volatilità tar-redditu tal-prezz |
Dividend tar-redditu tal-parametru |
|
|
|
|
|
|
|
|
Medda ta' maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar 1 |
Medda ta' maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
Medda ta' maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena |
|
|
|
|
|
|
|
|
Medda ta' maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
Medda ta' maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
Medda ta' maturità 2: sena (1) < żmien sal-maturità ≤ 2 snin |
|
|
|
|
|
|
|
|
Medda ta' maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
Medda ta' maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena (1) |
Medda ta' maturità 3: 2 snin < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
|
|
|
|
|
|
|
|
Medda ta' maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena (1) |
Medda ta' maturità 4: sena (1) < żmien sal-maturità ≤ 2 snin |
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
Medda ta' maturità 5: sena (1) < żmien sal-maturità ≤ 2 snin |
Medda ta' maturità 5: 2 snin < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
Medda ta' maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||||
|
Medda ta' maturità 6: 2 snin < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
… |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
… |
Medda ta' maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Medda ta' maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
Swaps tal-Portafoll |
subklassi ta' swap tal-portafoll hija definita minn kombinazzjoni speċifika ta': Kriterju ta' segmentazzjoni 1 — tip ta' sottostanti: isem uniku, indiċi, basket Kriterju ta' segmentazzjoni 2 — isem uniku, indiċi, basket sottostanti Kriterju ta' segmentazzjoni 3 — parametru: parametru bażiku tal-prestazzjoni tar-redditu tal-prezz, dividend tar-redditu tal-parametru, varjant tar-redditu tal-parametru, volatilità tar-redditu tal-parametru Kriterju ta' segmentazzjoni 4 — żmien sal-medda ta' maturità tal-iswap tal-portafoll definit kif ġej: |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
EUR 50 miljun ≤ ADNA < EUR 100 miljun |
EUR 250 000 |
EUR 300 000 |
EUR 1 250 000 |
EUR 1 500 000 |
||
|
EUR 100 miljun ≤ ADNA < EUR 200 miljun |
EUR 500 000 |
EUR 550 000 |
EUR 2 500 000 |
EUR 3 000 000 |
|||||
|
ADNA ≥ EUR 200 miljun |
EUR 1 000 000 |
EUR 1 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 5 500 000 |
|||||
|
Medda ta' maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar 1 |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Medda ta' maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Medda ta' maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Medda ta' maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena (1) |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Medda ta' maturità 5: sena (1) < żmien sal-maturità ≤ 2 snin |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Medda ta' maturità 6: 2 snin < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
|
|
|
|
|
|
|||
|
… |
|
|
|
|
|
|
|||
|
Medda ta' maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|
|
|
|
|
|||
Tabella 6.3
Derivattivi ta' ekwità — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma jkollhomx suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi ta' Ekwità |
||||
|
Klassi ta' subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
Swaps |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 100 000 |
EUR 150 000 |
|
Swaps tal-Portafoll |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 100 000 |
EUR 150 000 |
|
Derivattivi ta' ekwità oħrajn |
EUR 20 000 |
EUR 25 000 |
EUR 100 000 |
EUR 150 000 |
7. Derivattivi ta' komoditajiet
Tabella 7.1
Derivattivi ta’ komoditajiet– klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Komoditajiet |
|||||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt |
Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
|||
|
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
||||
|
Futures/forwards ta’ komoditajiettal-metall RTS2#3 = “DERV” u RTS2#4 = “COMM” u RTS23#35 = “METL” u [RTS2#5 = “FUTR” jew “FORW”] |
subklassi ta’ future/forward ta’ komodità tal-metall hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej: |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Metalli prezzjużi |
Metalli mhux prezzjużi |
||||
|
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena |
||||
|
Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
||||
|
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
||||
|
Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
… |
||||
|
… |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
||||
|
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
||||
|
Opzjonijiet tal-prodott bażiku tal-metall RTS2 # 3 = “DERV” u RTS2 # 4 = “COMM” u RTS23 # 35 = “METL” u RTS2 # 5 = “OPTN” |
subklassi ta’ opzjoni tal-prodott bażiku tal-metall hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip ta’ metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Metalli prezzjużi |
Metalli mhux prezzjużi |
||||
|
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena |
||||
|
Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
||||
|
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
||||
|
Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
… |
||||
|
… |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
||||
|
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
||||
|
Swaps tal-komodità tal-metall RTS2 # 3 = “DERV” u RTS2 # 4 = “COMM” u RTS23 # 35 = “METL” u RTS2 # 5 = “SWAP” |
subklassi ta’ swap tal-prodott bażiku tal-metall hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-metall: metall prezzjuż, metall mhux prezzjuż Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — metall sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni4 (RTS23#34) —tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Metalli prezzjużi |
Metalli mhux prezzjużi |
||||
|
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena |
||||
|
Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
||||
|
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
||||
|
Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin |
… |
||||
|
… |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
||||
|
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
||||
|
Futures/forwards ta’ komodità tal-enerġija RTS2 # 3 = “DERV” u RTS2 # 4 = “COMM” u RTS23 # 35 = “NRGY” u [RTS2 # 5 = “FUTR” jew “FORW”] |
subklassi ta’ future/forward ta’ prodott bażiku tal-enerġija hija definita mill-kriterji li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief, gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 — [imħassar] Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej: |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Żejt/Distillati taż-Żejt/Żejt b’Komponenti Ħfief (oil light ends) |
Faħam |
Gass Naturali/Elettriku/Interenerġija |
|||
|
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 4 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
|||
|
Medda ta’ maturità 2: 4 xhur < żmien sal-maturità ≤ 8 xhur |
Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ sena |
|||
|
Medda ta’ maturità 3: 8 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
|||
|
Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
… |
… |
|||
|
… |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|||
|
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|
|||
|
Opzjonijiet tal-prodott tal-enerġija RTS2 # 3 = “DERV” u RTS2 # 4 = “COMM” u RTS23 # 35 = “NRGY” u RTS2 # 5 = “OPTN” |
subklassi ta’ opzjoni tal-prodott bażiku tal-enerġija hija definita mill-kriterji li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief (oil light ends), gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 — [imħassar] Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Żejt/Distillati taż-Żejt/Żejt b’Komponenti Ħfief (oil light ends) |
Faħam |
Gass Naturali/Elettriku/Interenerġija |
|||
|
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 4 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
|||
|
Medda ta’ maturità 2: 4 xhur < żmien sal-maturità ≤ 8 xhur |
Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ sena |
|||
|
Medda ta’ maturità 3: 8 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
|||
|
Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
… |
… |
|||
|
… |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|||
|
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|
|||
|
Swaps tal-prodott tal-enerġija RTS2 # 3 = “DERV” u RTS2 # 4 = “COMM” u RTS23 # 35 = “NRGY” u RTS2 # 5 = “SWAP” |
subklassi ta’ swap tal-prodott bażiku tal-enerġija hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36) — tip tal-enerġija: żejt, distillati taż-żejt, faħam, żejt bil-komponenti ħfief (oil light ends), gass naturali, elettriku, enerġija intermedjarja Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#37) — enerġija sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS23#34) — tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 — [imħassar] Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#14) — post tal-konsenja/tas-saldu fi flus applikabbli għat-tipi tal-enerġija Kriterju ta’ segmentazzjoni 7 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Żejt/Distillati taż-Żejt/Żejt b’Komponenti Ħfief (oil light ends) |
Faħam |
Gass Naturali/Elettriku/Interenerġija |
|||
|
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 4 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur |
Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar |
|||
|
Medda ta’ maturità 2: 4 xhur < żmien sal-maturità ≤ 8 xhur |
Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ sena |
|||
|
Medda ta’ maturità 3: 8 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena |
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
|||
|
Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn |
… |
… |
|||
|
… |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|||
|
Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
|
|
|||
|
Futures/forwards ta’ komoditajiet agrikoli RTS2 # 3 = “DERV” u RTS2 # 4 = “COMM” u RTS23 # 35 = “AGRI” u [RTS2 # 5 = “FUTR” jew “FORW”] |
subklassi ta’ future/forward tal-prodott bażiku tal-agrikoltura hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri) Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-future/forward huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future/forward definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Opzjonijiet tal-komoditajiet agrikoli RTS2#3 = “DERV” u RTS2#4 = “COMM” u RTS23#35 = “AGRI” u RTS2#5 = “OPTN” |
subklassi ta’ opzjoni tal-prodott bażiku tal-agrikoltura hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri) Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-opzjoni huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Swaps tal-komoditajiet agrikoli RTS2#3 = “DERV” u RTS2#4 = “COMM” u RTS23#35 = “AGRI” u RTS2#5 = “SWAP” |
subklassi ta’ swap tal-prodott bażiku tal-agrikoltura hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#36 u RTS23#37) — komodità agrikola sottostanti (subprodott u subprodott ulterjuri) Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#15) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tal-iswap huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS23#34) — tip ta’ saldu definit bħala flus, fiżiku jew oħrajn Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 2: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 3: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 10 000 000 |
10 |
||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
||||
|
Derivattivi ta’ komoditajiet oħrajn |
|
||||
|
derivattiv ta’ prodott bażiku li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subassi msemmija hawn fuq |
kwalunkwe derivattiv ta’ prodott bażiku ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
||||
Tabella 7.2
derivattivi ta' komoditajiet — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li għandhom suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi ta' Komoditajiet |
||||||||||||||
|
Klassi ta' subassi |
Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu |
|||||||||||||
|
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-livelli limitu |
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
||||||||||
|
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
|||||
|
Futuri/forwards ta' komoditajiettal-metall |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Opzjonijiet tal-prodott bażiku tal-metall |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Swaps tal-komodità tal-metall |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Futuri/forwards ta' komodità tal-enerġija |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Opzjonijiet tal-prodott tal-enerġija |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Swaps tal-prodott tal-enerġija |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Futuri/forwards ta' komoditajiet agrikoli |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Opzjonijiet tal-komoditajiet agrikoli |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Swaps tal-komoditajiet agrikoli |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 250 000 |
70 |
EUR 500 000 |
80 |
60 |
EUR 750 000 |
90 |
70 |
EUR 1 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Tabella 7.3
derivattivi ta' komoditajiet — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma jkollhomx suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi ta' Komoditajiet |
||||
|
Klassi ta' subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
Futuri/forwards ta' komoditajiettal-metall |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
Opzjonijiet tal-prodott bażiku tal-metall |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
Swaps tal-komodità tal-metall |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
Futuri/forwards ta' komodità tal-enerġija |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
Opzjonijiet tal-prodott tal-enerġija |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
Swaps tal-prodott tal-enerġija |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
Futuri/forwards ta' komoditajiet agrikoli |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
Opzjonijiet tal-komoditajiet agrikoli |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
Swaps tal-komoditajiet agrikoli |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
|
derivattivi ta' komoditajiet oħrajn |
EUR 250 000 |
EUR 500 000 |
EUR 750 000 |
EUR 1 000 000 |
8. Derivattivi tal-kambju
Tabella 8.1
Derivattivi tal-kambju – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi tal-Kambju |
|||
|
strument finanzjarju li jirrelata mal-muniti kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE |
|||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt |
Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
|
|
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (average daily notional amount, ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
||
|
Forward mhux konsenjabbli (NDF) tfisser forward li, bit-termini tiegħu, huwa ssaldat fi flus bejn il-kontropartijiet, meta l-ammont tas-saldu huwa determinat mid-differenza fir-rata tal-kambju taż-żewġ muniti bħal bejn id-data tan-negozjar u d-data tal-valutazzjoni. Fid-data tas-saldu, parti waħda se jkollha tagħti lill-parti l-oħra d-differenza netta bejn (i) ir-rata tal-kambju stabbilita fid-data tan-negozjar; u (ii) ir-rata tal-kambju fid-data tal-valutazzjoni, ibbażata fuq l-ammont nozzjonali, b’tali ammont nett li għandu jitħallas fil-munita tas-saldu stipulata fil-kuntratt. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = FORW RTS2#26 = NDLV |
subklassi ta’ forward FX mhux konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-forward definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Forwards mhux konsenjabbli (NDF) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu |
|
|
Forward konsenjabbli (DF) tfisser li forward li jinvolvi biss il-kambju ta’ żewġ muniti individwali f’data tas-saldu futura speċifika kkuntrattata b’rata fissa mifthiema fil-bidu tal-kuntratt li jkopri l-kambju. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR” RTS2#5 = FORW RTS2#26 = DLVB |
subklassi ta’ forward FX konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-forward definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Forwards konsenjabbli (deliverable forward, DF) hija meqjusa li ma għandhiex suq likwidu |
|
|
Opzjonijiet FX Mhux Konsenjabbli (NDO) tfisser opzjoni li, bit-termini tagħha, hija ssaldata fi flus bejn il-kontropartijiet, meta l-ammont tas-saldu huwa determinat mid-differenza fir-rata tal-kambju taż-żewġ muniti bħal bejn id-data tan-negozjar u d-data tal-valutazzjoni. Fid-data tas-saldu, parti waħda se jkollha tagħti lill-parti l-oħra d-differenza netta bejn (i) ir-rata tal-kambju stabbilita fid-data tan-negozjar; u (ii) ir-rata tal-kambju fid-data tal-valutazzjoni, ibbażata fuq l-ammont nozzjonali, b’tali ammont nett li għandu jitħallas fil-munita tas-saldu stipulata fil-kuntratt. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR” RTS2#5 = OPTN RTS2#26 = NDLV |
subklassi ta’ opzjoni FX mhux konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Opzjonijiet FX Mhux Konsenjabbli (NDO) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu |
|
|
Opzjonijiet FX Konsenjabbli (DO) tfisser li opzjoni li tinvolvi biss il-iskambju ta’ żewġ muniti individwali f’data tas-saldu futura speċifika kkuntrattata b’rata fissa mifthiema fil-bidu tal-kuntratt li jkopri l-kambju. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = OPTN RTS2#26 = DLVB |
subklassi ta’ opzjoni FX konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Opzjonijiet FX konsenjabbli (derivable options, DO) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu |
|
|
Swaps FX Mhux Konsenjabbli (NDS) tfisser swap li, bit-termini tiegħu, huwa ssaldat fi flus bejn il-kontropartijiet, meta l-ammont tas-saldu huwa determinat mid-differenza fir-rata tal-kambju taż-żewġ muniti bħal bejn id-data tan-negozjar u d-data tal-valutazzjoni. Fid-data tas-saldu, parti waħda se jkollha tagħti lill-parti l-oħra d-differenza netta bejn (i) ir-rata tal-kambju stabbilita fid-data tan-negozjar; u (ii) ir-rata tal-kambju fid-data tal-valutazzjoni, ibbażata fuq l-ammont nozzjonali, b’tali ammont nett li għandu jitħallas fil-munita tas-saldu stipulata fil-kuntratt. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR” RTS2#5 = SWAP RTS2#26 = NDLV |
subklassi ta’ swap FX mhux konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Swaps FX Mhux Konsenjabbli (non-deliverable swaps, NDS) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu |
|
|
Swaps FX Konsenjabbli (deliverable swaps, DS) tfisser li swap li jinvolvi biss il-kambju ta’ żewġ muniti individwali f’data tas-saldu futura speċifika kkuntrattata b’rata fissa mifthiema fil-bidu tal-kuntratt li jkopri l-kambju. RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = SWAP RTS2#26 = DLVB |
subklassi ta’ swap FX konsenjabbli hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-iswap definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Swaps FX Konsenjabbli (DS) huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu |
|
|
Futures FX RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR” RTS2#5 = FUTR |
subklassi futura FX hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#13 u RTS23#47) — muniti akkoppjati sottostanti definiti bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti sottostanti tal-kuntratt tad-derivattivi Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-future definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ ġimgħa Medda ta’ maturità 2: ġimgħa < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 4: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 5: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
Futures FX huma meqjusa li ma għandhomx suq likwidu |
|
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi tal-Kambju |
|||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
||
|
Derivattivi tal-Kambju Oħrajn derivattiv FX li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subassi msemmija hawn fuq RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CURR RTS2#5 = OTHR |
kwalunkwe derivattiv FX ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
||
Tabella 8.2
Derivattivi tal-kambju — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma jkollhomx suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi tal-Kambju |
||||
|
Klassi ta' subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
Forward mhux konsenjabbli (NDF) |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Forward konsenjabbli (DF) |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Opzjonijiet FX Mhux Konsenjabbli (NDO) |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Opzjonijiet FX Konsenjabbli (DO) |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Swaps FX Mhux Konsenjabbli (NDS) |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Swaps FX Konsenjabbli (DS) |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Futuri FX |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
|
Derivattivi tal-Kambju Oħrajn |
EUR 4 000 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 20 000 000 |
EUR 25 000 000 |
9. Derivattivi ta' kreditu
Tabella 9.1
Derivattivi ta’ kreditu — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu |
||||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt |
Kull subklassi għandha tkun determinata li ma għandhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi. Għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu għandu jiġi applikat il-kriterju ta’ likwidità kwalitattiv, meta applikabbli |
||
|
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Numru medju ta’ kuljum ta’ negozji [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 2] |
Status on-the-run tal-indiċi [Kriterju ta’ likwidità kwalitattiv addizzjonali] |
||
|
Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) huwa swap li l-iskambju tal-flussi tal-flus tiegħu huwa marbut mal-affidabbiltà kreditizja ta’ diversi emittenti ta’ strumenti finanzjarji li jikkonsistu f’indiċi u l-okkorrenza ta’ avvenimenti ta’ kreditu RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT |
swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi huwa definit mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#34) — indiċi sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#42) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tad-derivattiv huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tas-CDS definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 200 000 000 |
10 |
L-indiċi sottostanti huwa meqjus li għandu suq likwidu: (1) matul il-perjodu kollu tal-“istatus on-the-run” tiegħu (2) għall-ewwel 30 jum tax-xogħol tal-“istatus 1x off-the-run” indiċi “on-the-run” tfisser l-aktar verżjoni (serje) riċenti ta’ riportar tal-indiċi maħluq fid-data li fiha l-kompożizzjoni tal-indiċi tkun effettiva u tintemm jum qabel id-data li fiha l-kompożizzjoni tal-verżjoni (serje) li jmiss tal-indiċi tkun effettiva. “status 1x off-the-run” tfisser verżjoni (serje) tal-indiċi li tiġi immedjatament qabel il-verżjoni (serje) attwali “on-the-run” fi żmien partikolari. Verżjoni (serje) tieqaf tkun “on-the-run” u tikseb l-istatus “1x off-the-run” tagħha meta tinħoloq l-aħħar verżjoni (serje) tal-indiċi. |
|
Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed (CDS) swap li l-kambju tal-flussi tal-flus tiegħu huwa marbut mal-affidabbiltà kreditizja ta’ emittent wieħed ta’ strumenti finanzjarji u l-okkorrenza ta’ avvenimenti ta’ kreditu RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT |
subklassi ta’ swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#41) — entità ta’ referenza sottostanti Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#39) — tip tal-entità ta’ referenza sottostanti definit kif ġej: “Emittent tat-tip sovran u pubbliku” tfisser entità ta’ emittent li hija jew: (a) l-Unjoni; (b) Stat Membru, inkluż dipartiment tal-gvern, aġenzija jew vettura bi skop speċjali ta’ Stat Membru; (c) entità sovrana li mhijiex imniżżla taħt il-punti (a) u (b); (d) f’każ ta’ Stat Membru federali, membri ta’ dik il-federazzjoni; (e) vettura bi skop speċjali għal diversi Stati Membri; (f) istituzzjoni finanzjarja internazzjonali stabbilita minn żewġ Stati Membri jew aktar li jkollha l-għan li timmobilizza l-iffinanzjar u tagħti assistenza finanzjarja għall-benefiċċju tal-membri tagħha li jkunu għaddejjin minn jew mhedda bi problemi finanzjarji severi; (g) il-Bank Ewropew tal-Investiment; (h) entità pubblika li mhijiex emittent sovran kif speċifikat fil-punti minn (a) sa (c). “Emittent tat-tip korporattiv” tfisser entità emittenti li mhijiex emittent tat-tip sovran u pubbliku. Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#42) — munita nozzjonali definita bħala l-munita li biha l-ammont nozzjonali tad-derivattiv huwa denominat Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#8) — żmien sal-maturità tas-CDS definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 2: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 3: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 10 000 000 |
10 |
|
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt |
Kull subklassi għandha tkun determinata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax il-kriterju ta’ likwidità kwalitattiva |
||
|
Opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa l-indiċi CDS RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT |
subklassi ta’ opzjoni tal-indiċi CDS hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#26) — Subklassi tal-indiċi CDS kif speċifikata għall-klassi ta’ subassi ta’ swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
opzjoni tal-indiċi CDS li l-indiċi CDS sottostanti tagħha hija subklassi determinata li jkollha suq likwidu u li ż-żmien residwu sal-maturità tagħha huwa 0-6 xhur hija meqjusa li għandha suq likwidu opzjoni tal-indiċi CDS li l-indiċi CDS sottostanti tagħha hija subklassi determinata li jkollha suq likwidu u li ż-żmien sal-medda ta’ maturità tagħha mhuwiex 0-6 xhur mhijiex meqjusa li għandha suq likwidu opzjoni fuq l-indiċi CDS li l-indiċi CDS sottostanti tagħha hija subklassi determinata li ma jkollhiex suq likwidu mhijiex meqjusa li għandha suq likwidu għal kwalunkwe żmien partikolari sal-medda ta’ maturità |
||
|
Opzjonijiet CDS taħt isem wieħed, opzjoni li s-sottostanti tagħha huwa CDS b’isem wieħed RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT |
subklassi ta’ opzjoni CDS taħt isem wieħed hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS23#26) — subklassi ta’ CDS taħt isem wieħed kif speċifikat għall-klassi ta’ subassi ta’ CDS taħt isem wieħed Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tal-opzjoni definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 2: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 3: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 4: sentejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
opzjoni CDS taħt isem wieħed li s-CDS taħt isem wieħed sottostanti tagħha hija subklassi determinata li jkollha suq likwidu u li ż-żmien sal-medda ta’ maturità huwa 0-6 xhur hija meqjusa li jkollha suq likwidu opzjoni CDS taħt isem wieħed li s-CDS taħt isem wieħed sottostanti tagħha hija subklassi determinata li jkollha suq likwidu u li ż-żmien sal-maturità tagħha mhuwiex 0-6 xhur mhijiex meqjusa li għandha suq likwidu opzjoni CDS taħt isem wieħed li s-CDS taħt isem wieħed sottostanti tagħha hija subklassi determinata li ma jkollhiex suq likwidu mhijiex meqjusa li għandha suq likwidu għal kwalunkwe żmien partikolari sal-medda ta’ maturità |
||
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu |
||||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-għan tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikolu 6 u 8(1)(b) għandha tapplika l-metodoloġija li ġejja |
|||
|
Derivattivi ta’ kreditu oħrajn derivattiv ta’ kreditu li ma jappartjeni għal ebda klassi ta’ subklassi msemmija hawn fuq RTS2#3 = DERV RTS2#4 = CRDT RTS2#5 = OTHR |
kwalunkwe derivattiv ta’ kreditu ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
|||
Tabella 9.2
Derivattivi ta’ kreditu – livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu |
||||||||||||||
|
Klassi ta’ subassi |
Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu |
|||||||||||||
|
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-livelli limitu |
SSTI ta’ qabel in-negozjar |
LIS ta’ qabel in-negozjar |
SSTI ta’ wara n-negozjar |
LIS ta’ wara n-negozjar |
||||||||||
|
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
|||||
|
Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) |
Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 2 500 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 7 500 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed (credit default swap, CDS) |
Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 2 500 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 7 500 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Opzjonijiet tal-indiċi CDS |
Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 2 500 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 7 500 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
Opzjonijiet CDS taħt isem wieħed |
Il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta’ subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fi strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 2 500 000 |
70 |
EUR 5 000 000 |
80 |
60 |
EUR 7 500 000 |
90 |
70 |
EUR 10 000 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Tabella 9.3
Derivattivi ta’ kreditu — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma jkollhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kreditu |
||||
|
Klassi ta’ subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta’ qabel in-negozjar u ta’ wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu |
|||
|
SSTI ta’ qabel in-negozjar |
LIS ta’ qabel in-negozjar |
SSTI ta’ wara n-negozjar |
LIS ta’ wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu tal-indiċi (CDS) |
EUR 2 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 7 500 000 |
EUR 10 000 000 |
|
Swap ta’ inadempjenza ta’ kreditu taħt isem wieħed (credit default swap, CDS) |
EUR 2 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 7 500 000 |
EUR 10 000 000 |
|
Opzjonijiet tal-indiċi CDS |
EUR 2 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 7 500 000 |
EUR 10 000 000 |
|
Opzjonijiet CDS taħt isem wieħed |
EUR 2 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 7 500 000 |
EUR 10 000 000 |
|
Derivattivi ta’ kreditu oħrajn |
EUR 2 500 000 |
EUR 5 000 000 |
EUR 7 500 000 |
EUR 10 000 000 |
10. Derivattivi C10
Tabella 10.1
Derivattivi C10 – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi C10 |
|||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt |
Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
|
|
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
||
|
Derivattivi tal-merkanzija strument finanzjarju li jirrelata mar-rati tal-merkanzija kif definit fit-Taqsima C(10) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE RTS2#3 = “DERV” u RTS2#4 = “COMM” u RTS23#35 = “FRGT” |
subklassi ta’ derivattiv tal-merkanzija hija definita mill-kriterji ta’ segmentazzjoni li ġejjin: Kriterju ta’ segmentazzjoni 1 (RTS2#5) — tip tal-kuntratt: futures jew opzjonijiet Kriterju ta’ segmentazzjoni 2 (RTS23#36) — tip tal-merkanzija Kriterju ta’ segmentazzjoni 3 (RTS2#37) — subtip tal-merkanzija Kriterju ta’ segmentazzjoni 4 (RTS2#12) — speċifikazzjoni tad-daqs li jirrelata mas-subtip tal-merkanzija Kriterju ta’ segmentazzjoni 5 (RTS2#13) — rotta speċifika jew perjodu ta’ żmien medju Kriterju ta’ segmentazzjoni 6 (RTS2#8) — żmien residwu sal-maturità tad-derivattiv definit kif ġej: Medda ta’ maturità 1: 0 < żmien sal-maturità ≤ xahar Medda ta’ maturità 2: xahar < żmien sal-maturità ≤ 3 xhur Medda ta’ maturità 3: 3 xhur < żmien sal-maturità ≤ 6 xhur Medda ta’ maturità 4: 6 xhur < żmien sal-maturità ≤ 9 xhur Medda ta’ maturità 5: 9 xhur < żmien sal-maturità ≤ sena Medda ta’ maturità 6: sena < żmien sal-maturità ≤ sentejn Medda ta’ maturità 7: sntejn < żmien sal-maturità ≤ 3 snin … Medda ta’ maturità m: (n-1) snin < żmien sal-maturità ≤ n snin |
EUR 10 000 000 |
10 |
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi C10 |
|||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
||
|
Derivattivi C10 oħrajn strument finanzjarju kif iddefinit fit-Taqsima C(10) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE li mhuwiex “Derivattiv tal-Merkanzija”, kwalunkwe waħda mill-klassijiet ta’ subassi tad-derivattivi tar-rata tal-imgħax li ġejjin: “Swap ta’ inflazzjoni f’diversi muniti jew bejn il-muniti”, “Future/forward fuq swaps ta’ inflazzjoni f’diversi muniti jew bejn il-muniti”, “swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda”, “Future/forward fuq swap ta’ inflazzjoni f’munita waħda” u kwalunkwe klassi ta’ subassi tad-derivattivi ta’ ekwità minn dawn li ġejjin: “Opzjoni fuq l-indiċi tal-volatilità”, “Future/forward fuq l-indiċi tal-volatilità”, swap b’varjant tar-redditu tal-parametru, swap b’volatilità tar-redditu tal-parametru, swap tal-portafoll b’varjant tar-redditu tal-parametru, swap tal-portafoll b’volatilità tar-redditu tal-parametru |
kwalunkwe derivattiv C10 ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
||
Tabella 10.2
Derivattivi C10 — Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negzojar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi C10 |
||||||||||||||
|
Klassi ta' subassi |
Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu |
|||||||||||||
|
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-livelli limitu |
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
||||||||||
|
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
|||||
|
Derivattivi tal-merkanzija |
il-kalkolu tal-livelli limitu għandu jsir għal kull subklassi tal-klassi ta' subassi fid-dawl tat-tranżazzjonijiet imwettqa fuq strumenti finanzjarji li jappartjenu għas-subklassi |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 25 000 |
70 |
EUR 50 000 |
80 |
60 |
EUR 75 000 |
90 |
70 |
EUR 100 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Tabella 10.3
Derivattivi C10 — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma jkollhomx suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi C10 |
||||
|
Klassi ta' subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
Derivattivi tal-merkanzija |
EUR 25 000 |
EUR 50 000 |
EUR 75 000 |
EUR 100 000 |
|
Derivattivi C10 oħrajn |
EUR 25 000 |
EUR 50 000 |
EUR 75 000 |
EUR 100 000 |
11. Kuntratti finanzjarji għad-differenzi (CFDs)
Tabella 11.1
CFDs – klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b), kull klassi ta’ subassi għandha tiġi segmentata ulterjorment f’subklassijiet kif iddefinit hawn taħt |
Kriterju ta’ likwidità kwalitattiv |
Ammont nozzjonali medju ta’ kuljum (ADNA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Numru medju ta’ kuljum ta’ negozji [kriterju ta’ likwidità kwantitattiva 2] |
|
CFDs ta’ muniti RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = CURR |
subklassi ta’ CFD ta’ muniti hija definita mill-muniti akkoppjati sottostanti definita bħala kombinazzjoni taż-żewġ muniti tal-kuntratt CFD/spread betting. RTS2#30 u RTS2#31 |
|
EUR 50 000 000 |
100 |
|
Komodità CFDs RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = COMM |
subklassi ta’ CFD ta’ prodott bażiku hija definita mill-prodott bażiku sottostanti tal-kuntratt CFD/spread betting RTS23#35 u RTS23#36 u RTS23#37 |
|
EUR 50 000 000 |
100 |
|
CFDs ta’ ekwità RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = EQUI |
subklassi ta’ CFDs ta’ ekwità hija definita mit-titolu ta’ ekwità sottostani tal-kuntratt CFD/spread betting RTS23/26 |
subklassi ta’ CFD ta’ ekwità hija meqjusa li għandha suq likwidu jekk is-sottostanti jkun titolu ta’ ekwità li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikolu 2(1)(17)(b) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 |
|
|
|
CFDs ta’ bonds RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = BOND |
subklassi ta’ CFD ta’ bond hija definita mill-bond jew future fuq bond sottostanti tal-kuntratt CFD/spread betting RTS23/26 |
subklassi ta’ CFD ta’ bond hija meqjusa li għandha suq likwidu jekk is-sottostanti huwa bond jew future fuq bond li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b). |
|
|
|
CFDs fuq future/forward ta’ ekwità RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = FTEQ |
CFD fuq subklassi ta’ future/forward ta’ ekwità huwa definit mill-futur/forward sottostanti fuq ekwità tal-kuntratt CFD/spread betting RTS23/26 |
CFD fuq subklassi ta’ future/forward azzjonarju huwa meqjus li għandu suq likwidu jekk is-sottostanti huwa future/forward azzjonarju li għalih hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b). |
|
|
|
CFDs fuq opzjoni ta’ ekwità RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = OPEQ |
CFD fuq subklassi ta’ opzjoni ta’ ekwità huwa definit mill-opzjoni sottostanti fuq ekwità tal-kuntratt CFD/spread betting RTS23/26 |
CFD fuq subklassi ta’ opzjoni azzjonarja huwa meqjus li għandu suq likwidu jekk is-sottostanti hija opzjoni azzjonarja li għaliha hemm suq likwidu kif determinat skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b). |
|
|
|
Klassi ta’ assi - Kuntratti finanzjarji għad-differenzi (contracts for differences, CFDs) |
||||
|
Klassi ta’ subassi |
Għall-fini tad-determinazzjoni tal-klassijiet tal-istrumenti finanzjarji meqjusa li ma għandhomx suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) għandha tiġi applikata l-metodoloġija li ġejja |
|||
|
CFDs Oħrajn |
|
|||
|
CFD/spread betting li ma jappartjeni għall-ebda klassi ta’ subassi ta’ hawn fuq RTS2#3 = DERV RTS2#5 = CFDS RTS2#29 = OTHR |
kwalunkwe CFD/spread betting ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
|||
Tabella 11.2
CFDs — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Kuntratti finanzjarji għad-differenzi (CFDs) |
||||||||||||||
|
Klassi ta' subassi |
Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu |
|||||||||||||
|
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkoli tal-livelli limitu |
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
||||||||||
|
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Volum — perċentil |
Livell limitu minimu |
|||||
|
CFDs ta' muniti |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq CFDs tal-muniti meqjusa li għandhom suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 50 000 |
70 |
EUR 60 000 |
80 |
60 |
EUR 90 000 |
90 |
70 |
EUR 100 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
CFDs ta' komoditajiet |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq prodotti bażiċi ta' CFDs meqjusa li għandhom suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 50 000 |
70 |
EUR 60 000 |
80 |
60 |
EUR 90 000 |
90 |
70 |
EUR 100 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
CFDs ta' ekwità |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq CFDs ta' ekwità meqjusa li għandhom suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 50 000 |
70 |
EUR 60 000 |
80 |
60 |
EUR 90 000 |
90 |
70 |
EUR 100 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
CFDs ta' bonds |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq CFDs ta' ekwità meqjusa li għandhom suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 50 000 |
70 |
EUR 60 000 |
80 |
60 |
EUR 90 000 |
90 |
70 |
EUR 100 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
CFDs fuq futur/forward ta' ekwità |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq CFDs fuq futur ta' ekwità meqjusa li għandhom suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 50 000 |
70 |
EUR 60 000 |
80 |
60 |
EUR 90 000 |
90 |
70 |
EUR 100 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
|
CFDs fuq opzjoni ta' ekwità |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq CFDs fuq opzjoni ta' ekwità meqjusa li għandhom suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
EUR 50 000 |
70 |
EUR 60 000 |
80 |
60 |
EUR 90 000 |
90 |
70 |
EUR 100 000 |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||||
Tabella 11.3
CFDs — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li jkollhom suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Kuntratti finanzjarji għad-differenzi (CFDs) |
||||
|
Klassi ta' subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
CFDs ta' muniti |
EUR 50 000 |
EUR 60 000 |
EUR 90 000 |
EUR 100 000 |
|
CFDs ta' komoditajiet |
EUR 50 000 |
EUR 60 000 |
EUR 90 000 |
EUR 100 000 |
|
CFDs ta' ekwità |
EUR 50 000 |
EUR 60 000 |
EUR 90 000 |
EUR 100 000 |
|
CFDs ta' bonds |
EUR 50 000 |
EUR 60 000 |
EUR 90 000 |
EUR 100 000 |
|
CFDs fuq futur/forward ta' ekwità |
EUR 50 000 |
EUR 60 000 |
EUR 90 000 |
EUR 100 000 |
|
CFDs fuq opzjoni ta' ekwità |
EUR 50 000 |
EUR 60 000 |
EUR 90 000 |
EUR 100 000 |
|
CFDs oħrajn/spread betting |
EUR 50 000 |
EUR 60 000 |
EUR 90 000 |
EUR 100 000 |
12. Kwoti tal-emissjonijiet
Tabella 12.1
Kwoti tal-emissjonijiet — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta’ assi — Kwoti tal-emissjonijiet |
||
|
Klassi ta’ subassi |
Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
|
|
Ammont medju ta’ kuljum (Daily Amount, ADA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
|
|
Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill (1) (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta d-dritt ta’ emissjoni tal-ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e) RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = EUAE |
150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
5 |
|
Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta d-dritt ta’ emissjoni tal-ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e) mill-avjazzjoni RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = EUAA |
150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
5 |
|
Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (Certified Emission Reductions, CERs) kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta t-tnaqqis tal-emissjonijiet ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e) RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = CERE |
150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
5 |
|
L-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (Emission Reduction Units, ERU) kwalunkwe unità rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) li tirrappreżenta t-tnaqqis tal-emissjonijiet ekwivalenti għal tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e) RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = ERUE |
150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
5 |
|
“EMAL” - Kwoti tal-Emissjonijiet kwota ta’ emissjoni li hija kwota ta’ emissjoni rikonoxxuta għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) u mhix Kwota tal-Unjoni Ewropea (EUA), Kwota tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA), Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER) jew Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) RTS2#3 = EMAL u RTS2#11 = OTHR |
kwalunkwe derivattiv ta’ kwota ta’ emissjoni ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
|
|
(1)
Id-Direttiva 2003/87/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-13 ta’ Ottubru 2003 li tistabbilixxi skema għall-iskambju ta’ kwoti ta’ emissjonijiet ta’ gassijiet serra ġewwa l-Komunità u li temenda d-Direttiva 96/61/KE (ĠU L 275, 25.10.2003, p. 32). |
||
Tabella 12.2
Kwoti tal-emissjonijiet — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-klassijiet ta' subassi determinati li għandhom suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Kwoti tal-emissjonijiet |
||||||||||||
|
Klassi ta' subassi |
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkolu tal-livelli limitu |
Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-klassijiet ta' subassi determinati li għandhom suq likwidu |
||||||||||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|||||||||
|
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
|||||
|
Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq il-Kwoti tal-Emissjonijiet tal-Unjoni Ewropea (EUA) kollha |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
70 |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
80 |
90 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 |
100 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
|
Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq il-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) kollha |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
70 |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
80 |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
|
Tnaqqis Iċċertifikat ta' Emissjonijiet (CERs) |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq it-Tnaqqis Iċċertifikat ta' Emissjonijiet (CER) kollu |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
70 |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
80 |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
|
L-Unitajiet ta' Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq l-Unitajiet ta' Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) kollha |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
70 |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
80 |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
Tabella 12.3
Kwoti tal-emissjonijiet — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-klassijiet ta' subassi determinati li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Kwoti tal-emissjonijiet |
||||
|
Klassi ta' subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għas-subklassijiet determinati li ma għandhomx suq likwidu |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
100 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
Tnaqqis Iċċertifikat ta' Emissjonijiet (CERs) |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
L-Unitajiet ta' Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
13. Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet
Tabella 13.1
Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet — klassijiet li ma għandhomx suq likwidu
|
|
Klassi ta’ assi — Derivattivi ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet |
|
|
Klassi ta’ subassi |
Kull subklassi għandha tiġi ddeterminata li ma jkollhiex suq likwidu skont l-Artikoli 6 u 8(1)(b) jekk ma tissodisfax wieħed mil-livelli limitu li ġejjin jew kollha kemm huma tal-kriterji ta’ likwidità kwantitattivi |
|
|
Ammont medju ta’ kuljum (Daily Amount, ADA) [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 1] |
Għadd medju ta’ negozji kuljum [kriterju ta’ likwidità kwantitattiv 2] |
|
|
Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) strument finanzjarju li jirrelata mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = EUAE |
150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
5 |
|
Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) strument finanzjarju relatat mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = EUAA |
150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
5 |
|
Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tat-Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER) strument finanzjarju relatat mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip Tnaqqis Iċċertifikat ta’ Emissjonijiet (CER) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = CERE |
150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
5 |
|
Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) strument finanzjarju li jirrelata mal-kwoti tal-emissjonijiet tat-tip tal-Unitajiet ta’ Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) kif definit fit-Taqsima C(4) tal-Anness I tad-Direttiva 2014/65/UE RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = ERUE |
150 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
5 |
|
Derivattivi ta’ kwoti tal-emissjonijiet oħrajn derivattiv tal-kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tiegħu huwa kwoti tal-emissjonijiet rikonoxxuti għall-konformità mar-rekwiżiti tad-Direttiva 2003/87/KE (Skema għall-Iskambju ta’ Kwoti tal-Emissjonijiet) u mhuwiex Kwoti tal-Unjoni Ewropea (European Union Allowances, EUA), Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (European Union Aviation Allowances, EUAA), Tnaqqis Ċertifikat tal-Emissjonijiet (Certified Emission Reductions, CER) u Unitajiet għat-Tnaqqis tal-Emissjonijiet (Emission Reduction Units, ERU) RTS2#3 = DERV u RTS2#4 = EMAL u RTS2#43 = OTHR |
kwalunkwe derivattiv ta’ kwota ta’ emissjoni ieħor huwa meqjus li ma għandux suq likwidu |
|
Tabella 13.2
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-klassijiet ta' subklassi determinati li jkollhom suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi ta' Kwoti tal-Emissjonijiet |
||||||||||||
|
Klassi ta' subassi |
Tranżazzjonijiet li għandhom jitqiesu għall-kalkolu tal-livelli limitu |
Perċentili u livelli limitu minimi li għandhom jiġu applikati għall-kalkolu tal-livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-klassijiet ta' subassi determinati li għandhom suq likwidu |
||||||||||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|||||||||
|
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
Negozju — perċentil |
Livell limitu minimu |
|||||
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq id-derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet kollha li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
70 |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
80 |
90 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 |
100 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq id-derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet kollha li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
70 |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
80 |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tat-Tnaqqis Iċċertifikat ta' Emissjonijiet (CER) |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq id-derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet kollha li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tat-Tnaqqis Iċċertifikat ta' Emissjonijiet (CER) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
70 |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
80 |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Unitajiet ta' Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) |
tranżazzjonijiet imwettqa fuq id-derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet kollha li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Unitajiet ta' Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) |
S1 |
S2 |
S3 |
S4 |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
70 |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
80 |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
30 |
40 |
50 |
60 |
|||||||||
Tabella 13.3
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet — livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-klassijiet ta' subassi determinati li ma għandhomx suq likwidu
|
Klassi ta' assi — Derivattivi ta' Kwoti tal-Emissjonijiet |
||||
|
Klassi ta' subassi |
Livelli limitu tal-SSTI u l-LIS ta' qabel in-negozjar u ta' wara n-negozjar għall-klassijiet ta' subassi determinati li ma għandhomx suq likwidu |
|||
|
SSTI ta' qabel in-negozjar |
LIS ta' qabel in-negozjar |
SSTI ta' wara n-negozjar |
LIS ta' wara n-negozjar |
|
|
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
Valur tal-livell limitu |
|
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Unjoni Ewropea (EUA) |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
90 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
100 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Kwoti tal-Avjazzjoni tal-Unjoni Ewropea (EUAA) |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tat-Tnaqqis Iċċertifikat ta' Emissjonijiet (CER) |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet li s-sottostanti tagħhom huwa tat-tip tal-Unitajiet ta' Tnaqqis tal-Emissjonijiet (ERU) |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet oħrajn |
20 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
25 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
40 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
50 000 tunnellata tal-Ekwivalenti għad-Diossidu tal-Karbonju |
ANNESS IV
Dejta ta' referenza li għandha tiġi pprovduta għall-għan ta' kalkoli ta' trasparenza
Tabella 1
Tabella tas-simboli għat-Tabella 2
|
SIMBOLU |
TIP TA' DEJTA |
DEFINIZZJONI |
|
{ALPHANUM-n} |
Sa n karattri alfanumeriċi |
Kamp tat-test liberu. |
|
{DECIMAL-n/m} |
Numru deċimali sa n ċifri b'kollox li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta' frazzjonijiet |
Qasam numeriku kemm għal valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi: — is-separatur deċimali huwa “.” (punt); — in-numru jista' jkollu l-prefiss '-' (minus) biex jindika numri negattivi. Fejn japplika, il-valuri għandhom jiġu imqarrba u mhux imqassra. |
|
{COUNTRYCODE_2} |
2 karattri alfanumeriċi |
Kodiċi tal-pajjiż b'2 ittri, kif definit mill-kodiċi tal-pajjiż ISO 3166-1 alpha-2. |
|
{CURRENCYCODE_3} |
3 karattri alfanumeriċi |
Kodiċi tal-munita bi 3 ittri, kif definit mill-kodiċijiet tal-munita ISO 4217. |
|
{DATEFORMAT} |
Il-format tad-data ISO 8601 |
Id-dati għandu jkollhom dan il-format: SSSS-XX-JJ. |
|
{ISIN} |
12-il karattru alfanumeriku |
Kodiċi ISIN, kif definit f'ISO 6166 |
|
{LEI} |
20 karattru alfanumeriku |
Identifikatur tal-entità ġuridika kif definit f'ISO 17442 |
|
{MIC} |
4 karattri alfanumeriċi |
Identifikatur tas-suq kif definit f'ISO 10383. |
|
{INDEX} |
4 karattri alfabetiċi |
“EONA” — EONIA “EONS” — EONIA SWAP “EURI” — EURIBOR “EUUS” — EURODOLLAR “EUCH” — EuroSwiss “GCFR” — GCF REPO “ISDA” — ISDAFIX “LIBI” — LIBID “LIBO” — LIBOR “MAAA” — Muni AAA “PFAN” — Pfandbriefe “TIBO” — TIBOR “STBO” — STIBOR “BBSW” — BBSW “JIBA” — JIBAR “BUBO” — BUBOR “CDOR” — CDOR “CIBO” — CIBOR “MOSP” — MOSPRIM “NIBO” — NIBOR “PRBO” — PRIBOR “TLBO” — TELBOR “WIBO” — WIBOR “TREA” — Treasury “SWAP” — SWAP “FUSW” — Swap tal-futuri |
Tabella 2
Dettalji tad-dejta ta' referenza li għandha tiġi pprovduta għall-għan tal-kalkoli ta' trasparenza
|
# |
QASAM |
DETTALJI LI GĦANDHOM JIĠU RRAPPURTATI |
FORMAT GĦAR-RAPPURTAR |
|
1 |
Kodiċi ta' identifikazzjoni tal-istrument |
Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju |
{ISIN} |
|
2 |
Isem sħiħ tal-istrument |
Isem sħiħ tal-istrument finanzjarju |
{ALPHANUM-350} |
|
3 |
Identifikatur MiFIR |
Identifikazzjoni ta' strumenti finanzjarji mhux ta' ekwità: Derivattivi titolizzati kif definit fit-Tabella 4.1 fit-Taqsima 4 tal-Anness III Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs) kif definit fl-Artikolu 2(1)(28) tar-Regolament (UE) Nru 600/2014 Bonds (għall-bonds kollha ħlief l-ETCs u l-ETNs) kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE ETCs kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE u speċifikat aktar fit-Tabella 2.4 tat-Taqsima 2 tal-Anness III ETNs kif definit fl-Artikolu 4(1)(44)(b) tad-Direttiva 2014/65/UE u speċifikat aktar fit-Tabella 2.4 tat-Taqsima 2 tal-Anness III Kwoti tal-emissjonijiet kif definit fit-Tabella 12.1 tat-Taqsima 12 tal-Anness III Derivattiv kif definit fl-Anness I, Taqsima C 4 sa (10) tad-Direttiva 2014/65/UE |
Strumenti finanzjarji mhux ta' ekwità: “SDRV” — Derivattivi titolizzati “SFPS” — Prodotti Finanzjarji Strutturati (SFPs) “BOND” — Bonds “ETCS” — ETCs “ETNS” — ETNs “EMAL” — Kwoti tal-Emissjonijiet “DERV” — Derivattiv |
|
4 |
Klassi ta' assi tas-sottostanti |
Jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv titolizzat jew derivattiv. |
“INTR” — Rata tal-imgħax “EQUI” — Ekwità “COMM” — Komodità “CRDT” — Kreditu “CURR” — Munita “EMAL” — Kwoti tal-Emissjonijiet |
|
5 |
Tip ta' kuntratt |
Għandu jimtela meta l-idetifikatur MiFIR huwa derivattiv. |
“OPTN” — Opzjonijiet “FUTR” — Futuri “FRAS” — Ftehim tar-Rata Forward (FRA) “FORW” — Forwards “SWAP” — Swaps “PSWP” — Swaps tal-Portafoll “SWPT” — Swapzjonijiet “FUSW” — Futuri fuq swap “FWOS” — Forwards fuq swap “FFAS” — Ftehimiet tal-Merkanzija Forward (FFAs) “SPDB” — Spread betting “CFDS” — CFD “OTHR” — Oħrajn |
|
6 |
Jum ta' rappurtar |
Jum li għalih hija pprovduta d-dejta ta' referenza |
{DATEFORMAT} |
|
7 |
Post tan-negozjar |
Is-segment MIC għall-post tan-negozjar, fejn disponibbli, inkella l-MIC operazzjonali. |
{MIC} |
|
8 |
Maturità |
Il-maturità tal-istrument finanzjarju. Qasam applikabbli għall-klassijiet ta' assi ta' bonds, derivattivi tar-rata tal-imgħax, derivattivi ta' ekwità, derivattivi ta' komoditajiet, derivattivi tal-kambju, derivattivi ta' kreditu, derivattivi C10 u derivattivi fuq kwoti tal-emissjonijiet. |
{DATEFORMAT} |
|
Bonds (it-tipi kollha ta' bonds ħlief l-ETCs u l-ETNs) relatati mal-oqsma |
|||
|
9 |
Tip ta' Bond |
Tip ta' bond kif speċifikat fit-Tabella 2.2 tat-Taqsima 2 tal-Anness III. Li għandu jimtela biss meta l-identifikatur MiFIR huwa ugwali għall-bonds |
“EUSB” — Bond Sovran “OEPB” — Bond Pubbliku Ieħor “CVTB” — Bond Konvertibbli “CVDB” — Bond Kopert “CRPB” — Bond Korporattiv “OTHR” — Oħrajn |
|
10 |
Data tal-Ħruġ |
Data li fiha bond jinħareġ u jibda jiġbor l-imgħax. |
{DATEFORMAT} |
|
Oqsma relatati mal-Kwoti tal-Emissjonijiet |
|||
|
11 |
Subtip ta' Kwoti tal-Emissjonijiet |
Kwoti tal-emissjonijiet |
“CERE” — CER “ERUE” — ERU “EUAE” — EUA “EUAA” — EUAA |
|
Oqsma relatati mad-derivattivi |
|||
|
derivattivi ta' komoditajiet u derivattivi C10 |
|||
|
12 |
Speċifikazzjoni tad-daqs relatat mas-subtip tal-merkanzija |
Qasam li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kaxxa 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun ugwali għall-merkanzija. |
{ALPHANUM-25} |
|
13 |
Rotta speċifika jew perjodu ta' żmien medju |
Qasam li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kaxxa 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun ugwali għall-merkanzija. |
{ALPHANUM-25} |
|
14 |
Post tal-konsenja/tas-saldu fi flus |
Qasam li għandu jimtela meta l-prodott bażi speċifikat fil-kaxxa 35 fit-Tabella 2 tal-Anness fir-Regolament Delegat (UE) 2017/585 ikun ugwali għall-enerġija. |
{ALPHANUM-25} |
|
15 |
Munita nozzjonali |
Munita li biha huwa denominat in-nozzjonal. |
{CURRENCYCODE_3} |
|
Derivattivi tar-rati tal-imgħax |
|||
|
16 |
Tip sottostanti |
Li għandu jimtela għal tipi differenti ta' kuntratt minn swaps, swapzjonijiet, futuri fuq swap u forwards fuq swap b'waħda mill-alternattivi li ġejjin Li għandu jimtela għal tipi ta' kuntratti ta' swaps, swapzjonijiet, futuri fuq swap u forwards fuq swap fir-rigward tal-iswap sottostanti b'waħda mill-alternattivi li ġejjin |
“BOND” — Bond “BNDF” — Futuri tal-Bonds “INTR” — Rata tal-imgħax “IFUT” — Futur tar-Rati tal-Imgħax-FRA “FFMC” — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI VARJABBLI GĦAL VARJABBLI “XFMC” — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL VARJABBLI “XXMC” — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL FISSI “OSMC” — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI OIS “IFMC” — SWAPS MULTI-MUNITI DIFFERENTI TA' INFLAZZJONI “FFSC” — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI VARJABBLI GĦAL VARJABBLI “XFSC” — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL VARJABBLI “XXSC” — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI FISSI GĦAL FISSI “OSSC” — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI TAL-OIS “IFSC” — SWAPS BEJN MUNITI DIFFERENTI TA' INFLAZZJONI |
|
17 |
Emittent ta' bond sottostanti |
Jimtela meta t-tip sottostanti jkun bond hew bond futur bil-kodiċi ta' identifikazzjoni tal-entità ġuridika (LEI) tal-emittent tal-bond dirett jew sottostanti aħħari. |
{LEI} |
|
18 |
Data ta' maturità tal-bond sottostanti |
Jimtela bid-data tal-maturità tal-bond sottostanti. Il-qasam japplika għal strumenti ta' dejn b'maturita definita. |
{DATEFORMAT} |
|
19 |
Data ta' ħruġ tal-bond sottostanti |
Jimtela mal-ħruġ tad-data tal-bond sottostanti |
{DATEFORMAT} |
|
20 |
Munita nozzjonali tal-iswapzjoni |
Jimtela għall-iswapzjonijiet. |
{CURRENCYCODE_3} |
|
21 |
Maturità tal-iswap sottostanti |
Li għandu jimtela biss għall-iswapzjonijiet, futuri fuq swaps u forwards fuq swap. |
{DATEFORMAT} |
|
22 |
Kodiċi ISIN ta' indiċi ta' inflazzjoni |
F'każ ta' swapzjonijiet fuq wieħed mit-tipi tal-iswaps sottostanti li ġejjin: swap ta' inflazzjoni f'munita waħda, futuri/forwards fuq swap ta' inflazzjoni f'munita waħda, swap bejn diversi muniti ta' inflazzjoni, futuri/forwards fuq swap bejn diversi muniti ta' inflazzjoni; kull meta l-indiċi ta' inflazzjoni jkollu ISIN, il-qasam għandu jimtela bil-kodiċi ISIN għal dak l-indiċi. |
{ISIN} |
|
23 |
Isem tal-indiċi ta' inflazzjoni |
Li għandu jimtela b'isem standardizzat tal-indiċi f'każ ta' swapzjonijiet fuq wieħed mit-tipi ta' swaps sottostanti li ġejjin: swap ta' inflazzjoni f'munita waħda, futuri/forwards fuq swap ta' inflazzjoni f'munita waħda, swap bejn diversi muniti ta' inflazzjoni, futuri/forwards fuq swap bejn diversi muniti ta' inflazzjoni. |
{ALPHANUM-25} |
|
24 |
Rata ta' referenza |
Isem tar-rata ta' referenza. |
{INDEX} jew ALPHANUM-25 — jekk ir-rata ta' referenza mhijiex inkluża fil-lista {INDEX} |
|
25 |
It-Terminu tal-kuntratt IR |
Din il-qasam jindika t-terminu tal-kuntratt. It-terminu għandu jiġi espress f'jiem, ġimgħat, xhur jew snin. |
INTEGER-3+“JIEM” — jiem INTEGER-3+“ĠIMGĦAT” — ġimgħat INTEGER-3+“XHUR” — xhur INTEGER-3+“SENA” — snin |
|
Derivattivi tal-kambju |
|||
|
26 |
Subtip ta' kuntratt |
Jimtela sabiex tinħoloq differenza bejn forwards, opzjonijiet u swaps konsenjabbli u mhux konsenjabbli kif definit fit-Tabella 8.1 tat-Taqsima 8 tal-Anness III. |
“DLVB” — Konsenjabbli “NDLV” — Mhux konsenjabbli |
|
Derivattivi ta' ekwità |
|||
|
27 |
Tip sottostanti |
Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta' assi tas-sottostanti hija ekwità u l-klassi ta' subassi la hija swaps u lanqas swaps tal-portafoll. |
“STIX” — Indiċi tal-Ishma “SHRS” — Sehem/Stokk “DIVI” — Indiċi tad-Dividend “DVSE” — Dividend tal-ishma “BSKT” — Basket ta' ishma li jirriżultaw minn azzjoni korporattiva “ETFS” — ETFs “VOLI” — Indiċi tal-Volatilità “OTHR” — Oħrajn (inkluż irċevuti depożitorji, ċertifikati u strument finanzjarju ieħor tat-tip ta' ekwità) |
|
Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta' assi tas-sottostanti hija ekwità, il-klassi ta' subassi hija swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta' segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III huwa isem uniku. |
“SHRS” — Sehem/Stokk “DVSE” — Dividend tal-ishma “ETFS” — ETFs “OTHR” — Oħrajn (inkluż irċevuti depożitorji, ċertifikati u strument finanzjarju ieħor tat-tip ta' ekwità) |
||
|
Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta' assi tas-sottostanti hija ekwità, il-klassi ta' subassi hija swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta' segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III huwa indiċi. |
“STIX” — Indiċi tal-Ishma “DIVI” — Indiċi tad-Dividend “VOLI” — Indiċi tal-Volatilità “OTHR” — Oħrajn |
||
|
Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta' assi tas-sottostanti hija ekwità, il-klassi ta' subassi hija swaps jew swaps tal-portafoll u l-kriterju ta' segmentazzjoni 2 kif definit fit-Tabella 6.1 tat-Taqsima 6 tal-Anness III huwa basket. |
“BSKT” — Basket |
||
|
28 |
Parametru |
Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv, il-klassi ta' assi tas-sottostanti hija ekwità u l-klassi ta' subassi hija waħda minn dawn li ġejjin swaps, swaps tal-portafoll. |
“PRBP” — Paramteru bażiku tal-prestazzjoni tar-ritorn tal-prezz “PRDV” — Dividend tar-ritorn tal-parametru “PRVA” — Varjant tar-ritorn tal-parametru “PRVO” — Volatilità tar-ritorn tal-parametru |
|
Kuntratti għad-differenza (CFDs) |
|||
|
29 |
Tip sottostanti |
Għandu jimtela meta l-identifikatur MiFIR huwa derivattiv u t-tip ta' kuntratt huwa ugwali għall-kuntratt għad-differenza jew spread betting. |
“CURR” — Munita “EQUI” — Ekwità “BOND” — Bonds “FTEQ” — Futuri fuq ekwità “OPEQ” — Opzjonijiet fuq ekwità “COMM” — Komodità “EMAL” — Kwoti tal-Emissjonijiet “OTHR” — Oħrajn |
|
30 |
Munita nozzjonali 1 |
Munita 1 tal-par muniti sottostanti. Dan il-qasam huwa applikabbli meta t-tip sottostanti tkun munita. |
{CURRENCYCODE_3} |
|
31 |
Munita nozzjonali 2 |
Munita 2 tal-par muniti sottostanti. Dan il-qasam huwa applikabbli meta t-tip sottostanti tkun munita. |
{CURRENCYCODE_3} |
|
Derivattivi ta' kreditu |
|||
|
32 |
Kodiċi ISIN tal-iswap ta' inadempjenza ta' kreditu sottostanti |
Għandu jimtela għal derivattivi fuq swaps ta' inadempjenza ta' kreditu bil-kodiċi ISIN tal-iswap sottostanti. |
{ISIN} |
|
33 |
Kodiċi tal-indiċi sottostanti |
Għandu jimtela għad-derivattivi fuq indiċi CDS bil-kodiċi ISIN tal-indiċi. |
{ISIN} |
|
34 |
Kodiċi tal-indiċi sottostanti |
Għandu jimtela għad-derivattivi fuq indiċi CDS bl-isem standardizzat tal-indiċi. |
{ALPHANUM-25} |
|
35 |
Serje |
In-numru tas-serje tal-kompożizzjoni tal-indiċi jekk applikabbli. Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bis-serje tal-Indiċi CDS. |
{DECIMAL-18/17} |
|
36 |
Verżjoni |
Verżjoni ġdida ta' serje tinħareġ jekk wieħed mill-kostitwenti awtomatiċi u l-indiċi għandu jerġa' jintiżen biex jitqies in-numru l-ġdid tal-kostitwenti totali fl-indiċi. Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bil-verżjoni tal-Indiċi CDS. |
{DECIMAL-18/17} |
|
37 |
Xhur tar-riportament |
Ix-xhur kollha meta huwa mistenni r-riportar kif stabbilit mill-fornitur tal-indiċi għal sena partikolari. Qasam għandu jiġi ripetut għal kull xahar fir-riportament. Għandu jimtela għal Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS. |
“01”, “02”, “03”, “04”, “05”, “06”, “07”, “08”, “09”, “10”, “11”, “12” |
|
38 |
Id-data tar-riportar li jmiss |
Għandha timtela fil-każ ta' Indiċi CDS jew derivattiv fuq Indiċi CDS bid-data tar-riportament li jmiss tal-indiċi kif stabbilit mill-fornitur tal-indiċi. |
{DATEFORMAT} |
|
39 |
Emittent tat-tip sovran u pubbliku |
Għandu jimtela meta l-entità ta' referenza ta' CDS taħt isem wieħed jew derivattiv fuq CDS taħt isem wieħed huwa emittent sovran kif definit fit-Tabella 9.1 Taqsima 9 tal-Anness III. |
“TRUE” — l-entità ta' referenza hija emittent tat-tip sovran u pubbliku “FALSE” — l-entità ta' referenza mhijiex emittent tat-tip sovran jew pubbliku |
|
40 |
Obbligu ta' referenza |
Għandu jimtela għal derivattiv fuq swap ta' inadempjenza ta' kreditu taħt isem wieħed bl-ISIN tal-obbligu ta' referenza. |
{ISIN} |
|
41 |
Entità ta' referenza |
Għandha timtela bl-entità ta' referenza ta' CDS taħt isem wieħed jew derivattiv fuq CDS taħt isem wieħed. |
{COUNTRYCODE_2} jew ISO 3166-2 — kodiċi tal-pajjiż b'żewġ karattri segwit minn dash “-” u sa 3 karattri alfanumeriċi tal-kodiċi tal-pajjiż ta' subdiviżjoni jew {LEI} |
|
42 |
Munita nozzjonali |
Munita li biha huwa denominat in-nozzjonal. |
{CURRENCYCODE_3} |
|
Derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet |
|||
|
43 |
Subtip tad-derivattivi ta' kwoti tal-emissjonijiet |
Għandu jimtela meta varjabbli #3 “identifikatur MiFIR” huwa “DERV” — derivattiv u varjabbli #4 “klassi ta' assi tas-sottostanti” huwa “EMAL” kwoti tal-emissjonijiet. |
“CERE” — CER “ERUE” — ERU “EUAE” — EUA “EUAA” — EUAA “OTHR” — Oħrajn |
ANNESS V
Data kwantitattiva li għandha tingħata għall-kalkoli tat-trasparenza
Tabella 1
Tabella tas-simboli għat-Tabella 2
|
Simbolu |
Tip ta’ data |
Definizzjoni |
|
{ALPHANUM-n} |
Sa n karattri alfanumeriċi |
Kamp tat-test liberu. |
|
{ISIN} |
12-il karattru alfanumeriku |
Kodiċi ISIN, kif definit f’ISO 6166 |
|
{MIC} |
4 karattri alfanumeriċi |
Identifikatur tas-suq kif definit f’ISO 10383 |
|
{DATEFORMAT} |
Format tad-data skont ISO 8601 |
Id-dati għandu jkollhom dan il-format: SSSS-XX-JJ. |
|
{DECIMAL-n/m} |
Numru deċimali sa n ċifri b’kollox li minnhom sa m ċifri jistgħu jkunu ċifri ta’ frazzjonijiet |
Kaxxa numerika kemm għal valuri pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi. Is-separatur deċimali huwa “.” (punt); iċ-ċifri negattivi għandhom il-prefissi “–” (minus); il-valuri huma approsimati u mhux maqtugħa. |
|
{INTEGER-n} |
Numru sħiħ sa n ċifri |
Kaxxa numerika kemm għal valuri ta’ numri sħaħ pożittivi kif ukoll għal dawk negattivi. |
Tabella 2
Dettalji tad-data li għandha tiġi pprovduta għall-fini tad-determinazzjoni ta’ suq likwidu, il-LIS u l-livelli limitu tal-SSTI għal strumenti finanzjarji mingħajr ekwità
|
# |
Entrata |
Dettalji li għandhom jiġu rrapportati |
Tip ta’ ċentru ta’ eżekuzzjoni jew ta’ pubblikazzjoni |
Format u standards għar-rappurtar |
|
1 |
Kodiċi ta’ identifikazzjoni tal-istrument |
Kodiċi użat għall-identifikazzjoni tal-istrument finanzjarju |
Suq Regolat (Regulated Market, RM) Faċilità Multilaterali tan-Negozjar (Multilateral Trading Facility, MTF) Faċilità tan-Negozju Organizzat (Organised Traded Facility, OTF) Arranġament ta’ Pubblikazzjoni Approvata (Approved Publication Arrangement, APA) Fornitur ta’ tape konsolidat (consolidated tape provider, CTP) |
{ISIN} |
|
2 |
Data tal-eżekuzzjoni |
Id-data li fiha jiġi eżegwit in-negozju. |
RM, MTF, OTF, APA, CTP |
{DATEFORMAT} |
|
3 |
Ċentru ta’ eżekuzzjoni |
Is-segment MIC għal ċentru tan-negozjar jew internalizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella MIC operattiv. Is-segment MIC tal-internatizzatur sistematiku, meta disponibbli, inkella l-MIC operattiv. Il-kodiċi MIC XOFF għal tranżazzjonijiet OTC. Għal ISIN partikolari u d-data tal-eżekuzzjoni, l-APAs għandhom jgħoddu l-attività tan-negozjar OTC kollha għal dak l-istrument f’rekord wieħed (ISIN, XOFF, data tal-eżekuzzjoni). |
RM, MTF, OTF, APA, CTP |
{MIC} taċ-ċentru tan-negozjar jew tal-internalizzatur sistematiku jew “XOFF” |
|
4 |
Indikatur ta’ strument sospiż |
Indikatur ta’ jekk l-istrument ġiex sospiż matul il-jum kollu għan-negozjar fiċ-ċentru tan-negozjar rispettiv fid-data tal-eżekuzzjoni. B’konsegwenza ta’ dan, il-Kamp 5 għandu tiġi rrapportata bil-valur ta’ żero. |
RM, MTF, OTF |
“TRUE” – jekk l-istrument kien sospiż għall-jum kollu tan-negozjar jew “FALSE” — jekk l-istrument ma kienx sospiż għall-jum kollu tan-negozjar |
|
5 |
L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet |
L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni. It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati. It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni. Fil-każijiet kollha, il-kamp trid timtela b’valur akbar minn jew ugwali għal żero. Għall-istrumenti li huma sospiżi għall-jum kollu, il-kamp għandu jkollu valur ta’ żero. |
RM, MTF, OTF, APA, CTP |
{INTEGER-18} |
|
6 |
Volum totali |
Il-volum totali eżegwit fid-data tal-eżekuzzjoni. Il-volum għandu jitkejjel f’konformità mat-Tabella 4 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. L-ammonti monetarji għandhom jiġu rrapportati f’euro. It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati. It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni. |
RM, MTF, OTF, APA, CTP |
{DECIMAL-18/5} |
|
7 |
Medda tal-intervall tad-“daqs tat-tranżazzjoni” |
Dan il-kamp għandu jimtela bil-valuri kif previst fit-Tabelli 3 u 4 ta’ dan l-Anness. Id-daqs tal-medda tal-intervall tat-tranżazzjoni kif definita: fit-Tabella 4 ta’ dan l-Anness għall-kwoti tal-emissjonijiet u d-derivattivi tagħhom; Fit-Tabella 3 ta’ dan l-Anness għall-istrumenti l-oħra. Għal strumenti li huma sospiżi għall-jum kollu, ma għandhiex tiġi rrapportata data relatata ma’ dan il-kamp u mal-kampi 8 u 9. |
RM, MTF, OTF, APA, CTP |
{ALPHANUM - -140} |
|
8 |
Għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti għal dak l-intervall |
L-għadd totali ta’ tranżazzjonijiet eżegwiti fid-data tal-eżekuzzjoni liema daqs jinsab fil-medda tal-intervall. It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati. It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni. |
RM, MTF, OTF, APA, CTP |
{INTEGER-18} |
|
9 |
Volum totali nnegozjat għal dak l-intervall |
Volum totali nnegozjat irrappreżentat mit-tranżazzjonijiet kollha eżegwiti fil-jum tar-rapportar liema daqs jinsab fil-medda tal-intervall. Il-volum għandu jitkejjel f’konformità mat-Tabella 4 tal-Anness II ta’ dan ir-Regolament. L-ammonti monetarji għandhom jiġu rrapportati f’euro. It-tranżazzjonijiet li ġew ikkanċellati għandhom jiġu esklużi miċ-ċifri rrapportati. It-tranżazzjonijiet li jibbenefikaw minn pubblikazzjoni differita għandhom jingħaddu fl-aggregati pprovduti mill-entitajiet li jissottomettu fuq il-bażi tad-data tal-eżekuzzjoni. |
RM, MTF, OTF, APA, CTP |
{DECIMAL-18/5} |
Tabella 3
Interval ta’ daqs tan-negozjar għal bonds, SFPs, derivattivi titolizzati, derivattivi tar-rati tal-imgħax, derivattivi ta’ ekwità, derivattivi tal-kambju, derivattivi ta’ kreditu, derivattivi ta’ komoditajiet, derivattivi C10 u CFDs
|
Kamp ta’ Applikazzjoni |
Daqs tal-intervall tat-tranżazzjonijiet |
Definizzjoni |
|
Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 0 u 1,000,000 (esklużi) |
]0 – 100,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar iżgħar minn EUR 100,000 |
|
[100,000 – 100,000] |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar ugwali għal EUR 100,000 |
|
|
]100,000 – 200,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn EUR 100,000 u iżgħar minn EUR 200,000 |
|
|
[200,000 – 300,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 200,000 u iżgħar minn EUR 300,000 |
|
|
[300,000 – 400,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 300,000 u iżgħar minn EUR 400,000 |
|
|
[Y– Y+100,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR Y u iżgħar minn EUR Y + 100,000 (pass ta’ EUR 100,000) |
|
|
[900,000 – 1,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 900,000 u iżgħar minn EUR 1,000,000 |
|
|
Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 1,000,000 (inklużi) u 10,000,000 (esklużi) |
[1,000,000 – 1,500,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 1,000,000 u iżgħar minn EUR 1,500,000 |
|
[1,500,000 – 2,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 1,500,000 u iżgħar minn EUR 2,000,000 |
|
|
[Z– Z+500,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR Z u iżgħar minn EUR Z + 500,000 (skala ta’ EUR 500,000) |
|
|
[9,500,000 – 10,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 9,500,000 u iżgħar minn EUR 10,000,000 |
|
|
Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 10,000,000 (inklużi) u 100,000,000 (esklużi) |
[10,000,000 – 15,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 10,000,000 u iżgħar minn EUR 15,000,000 |
|
[15,000,000 – 20,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 15,000,000 u iżgħar minn EUR 20,000,000 |
|
|
[W– W+5,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR W u iżgħar minn EUR W + 5,000,000 (pass ta’ EUR 5,000,000) |
|
|
[95,000,000 – 100,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 95,000,000 u iżgħar minn EUR 100,000,000 |
|
|
Tranżazzjonijiet b’daqs akbar minn jew ugwali għal 100,000,000 |
[100,000,000 – 125,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 100,000,000 u iżgħar minn EUR 125,000,000 |
|
[125,000,000 – 150,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR 125,000,000 u iżgħar minn EUR 150,000,000 |
|
|
[X– X+25,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal EUR X u iżgħar minn EUR X + 25,000,000 (skala ta’ EUR 25,000,000) |
|
|
… |
… |
… |
Tabella 4
Id-daqs tal-meded tal-intervall tat-tranżazzjonijiet għall-kwoti tal-emissjonijiet u d-derivattivi fuq il-kwoti tal-emissjonijiet
|
Kamp ta’ Applikazzjoni |
Daqs tal-intervall tat-tranżazzjonijiet |
Definizzjoni |
|
Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 0 u 1,000,000 (esklużi) |
]0 – 100,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar iżgħar minn 100,000 tunnellata ta’ ekwivalenti għad-diossidu tal-karbonju (tCO2e) |
|
[100,000 – 100,000] |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar ugwali għal 100,000 tCO2e |
|
|
]100,000 – 200,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn 100,000 tCO2e u iżgħar minn 200,000 tCO2e |
|
|
[200,000 – 300,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 200,000 tCO2e u iżgħar minn 300,000 tCO2e |
|
|
[300,000 – 400,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 300,000 tCO2e u iżgħar minn 400,000 tCO2e |
|
|
[Y– Y+100,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal Y tCO2e u iżgħar minn Y tCO2e + 100,000 (skala ta’ 100,000 tCO2e) |
|
|
[900,000 – 1,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 900,000 tCO2e u iżgħar minn 1,000,000 tCO2e |
|
|
Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 1,000,000 (inklużi) u 10,000,000 (esklużi) |
[1,000,000 – 1,500,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 1,000,000 tCO2e u iżgħar minn 1,500,000 tCO2e |
|
[1,500,000 – 2,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 1,500,000 tCO2e u iżgħar minn 2,000,000 tCO2e |
|
|
[Z– Z+500,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal Z tCO2e u iżgħar minn Z tCO2e + 500,000 (skala ta’ 500,000 tCO2e) |
|
|
[9,500,000 – 10,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 9,500,000 tCO2e u iżgħar minn 10,000,000 tCO2e |
|
|
Tranżazzjonijiet b’daqs ta’ bejn 10,000,000 (inklużi) u 100,000,000 (esklużi) |
[10,000,000 – 15,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 10,000,000 tCO2e u iżgħar minn 15,000,000 tCO2e |
|
[15,000,000 – 20,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 15,000,000 tCO2e u iżgħar minn 20,000,000 tCO2e |
|
|
[W– W+5,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal W tCO2e u iżgħar minn W tCO2e + 5,000,000 (skala ta’ 5,000,000 tCO2e) |
|
|
[95,000,000 – 100,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 95,000,000 tCO2e u iżgħar minn 100,000,000 tCO2e |
|
|
Tranżazzjonijiet b’daqs akbar minn jew ugwali għal 100,000,000 |
[100,000,000 – 125,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 100,000,000 tCO2e u iżgħar minn 125,000,000 tCO2e |
|
[125,000,000 – 150,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal 125,000,000 tCO2e u iżgħar minn 150,000,000 tCO2e |
|
|
[X– X+25,000,000[ |
Tranżazzjonijiet b’daqs tan-negozjar akbar minn jew ugwali għal X tCO2e u iżgħar minn X tCO2e + 25,000,000 (skala ta’ 25,000,000 tCO2e) |
|
|
… |
… |
… |
( 1 ) Id-Direttiva 2014/65/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-15 ta' Mejju 2014 dwar is-swieq fl-istrumenti finanzjarji u li temenda d-Direttiva 2002/92/KE u d-Direttiva 2011/61/UE (ĠU L 173, 12.6.2014, p. 349).
( 2 ) Ir-Regolament Delegat tal-Kummissjoni (UE) 2017/590 tat-28 ta' Lulju 2016 li jissupplimenta r-Regolament (UE) Nru 600/2014 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill fir-rigward ta' standards tekniċi regolatorji għar-rapportar tat-tranżazzjonijiet lill-awtoritajiet kompetenti (Ara paġna 449 ta' dan il-Ġurnal Uffiċjali).
( 3 ) Id-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-13 ta' Lulju 2009 dwar il-koordinazzjoni ta' liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi fir-rigward tal-impriżi ta' investiment kollettiv f'titoli trasferibbli (ĠU L 302, 17.11.2009, p. 32).
( 4 ) Id-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-8 ta' Ġunju 2011 dwar Maniġers ta' Fondi ta' Investiment Alternattivi u li temenda d-Direttivi 2003/41/KE u 2009/65/KE u r-Regolamenti (KE) Nru 1060/2009 u (UE) Nru 1095/2010 (ĠU L 174, 1.7.2011, p. 1).