IL-KUMMISSJONI EWROPEA

Brussell, 12.3.2018

COM(2018) 110 final

2018/0045(COD)

Proposta għal

REGOLAMENT TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL

dwar l-iffaċilitar tad-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment kollettiv u li jemenda r-Regolamenti (UE) Nru 345/2013 u (UE) Nru 346/2013

(Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

{SWD(2018) 54 final}
{SWD(2018) 55 final}

MEMORANDUM TA’ SPJEGAZZJONI

1.KUNTEST TAL-PROPOSTA

•Raġunijiet u għanijiet tal-proposta

Illum il-Kummissjoni adottat pakkett ta’ miżuri għall-approfondiment tal-Unjoni tas-Swieq Kapitali (“CMU”) flimkien mal-Komunikazzjoni “It-Tlestija tal-Unjoni tas-Swieq Kapitali sal-2019 – wasal il-waqt li jitħaffef it-twettiq”. Il-pakkett jinkludi din il-proposta u proposta għal Direttiva li temenda d-Direttiva 2009/65/KE 1 u d-Direttiva 2011/61/UE 2 fir-rigward tad-distribuzzjoni transfruntiera tal-fondi ta’ investiment kollettiv, kif ukoll proposta għal qafas ta’ abilitazzjoni tal-UE dwar il-bonds koperti, proposta għal qafas ta’ abilitazzjoni dwar Fornituri ta’ servizzi ta’ finanzjament kollettiv (ECSP) għan-negozju, proposta dwar il-liġi applikabbli għall-effetti tal-partijiet terzi taċ-ċessjoni tat-talbiet, u Komunikazzjoni dwar il-liġi applikabbli għall-effetti proprjetarji ta’ tranżazzjonijiet fit-titoli.

Din il-proposta hija mistennija li tnaqqas il-kost tad-distribuzzjoni transfruntiera u għandha tappoġġa suq uniku aktar integrat għall-fondi ta’ investiment. Biż-żieda fil-kompetizzjoni fl-UE, l-investituri jkollhom aktar għażla u valur aħjar.

·ir-Regolament Nru 345/2013 9 dwar fondi Ewropej ta’ kapital ta’ riskju,

·ir-Regolament Nru 346/2013 10 dwar il-fondi ta’ intraprenditorija soċjali Ewropej;

·Ir-Regolament 2015/760 11 dwar il-Fondi ta’ Investiment Ewropej fuq Terminu Twil u

·r-Regolament 2017/1131 12 dwar il-fondi tas-suq monetarju.

•Konsistenza mad-dispożizzjonijiet ta’ politika eżistenti fil-qasam ta’ politika

•Konsistenza ma’ politiki oħra tal-Unjoni

2.BAŻI ĠURIDIKA, SUSSIDJARJETÀ U PROPORZJONALITÀ

•Bażi ġuridika

•Sussidjarjetà (għall-kompetenza mhux esklużiva)

•Proporzjonalità

•Għażla tal-istrument

Din il-proposta tinkludi dispożizzjonijiet li jagħtu lill-fondi ta’ investiment aktar ċertezza tad-dritt biex jipprovdu s-servizzi. In-nuqqas ta’ trasparenza tal-ostakli regolatorji osservat fl-Istati Membri ma jiġix solvut bl-emendar tad-Direttiva 2009/65/KE u tad-Direttiva 2011/61/UE biss, peress li dan jista’ joħloq implimentazzjoni irregolari.

Barra minn hekk, dawk ir-regoli proposti f’dan ir-Regolament li huma indirizzati lill-ESMA u lill-awtoritajiet nazzjonali, huma ta’ natura teknika u awtonomi. Il-proposta għandha l-għan li żżid it-trasparenza dwar ir-regoli u l-proċeduri applikabbli għall-kummerċjalizzazzjoni (transfruntiera) tal-fondi ta’ investiment u għat-tariffi regolatorji u l-ħlasijiet imposti mill-awtoritajiet nazzjonali kompetenti. Jenħtieġ regolament li japplika direttament, u li jipprovdi armonizzazzjoni sħiħa biex jinkisbu dawn l-objettivi ta’ politika. Regolament huwa wkoll mezz legali xieraq biex l-ESMA tingħata l-kompitu li tiżviluppa u żżomm bażijiet tad-data dwar ir-regoli ta’ komunikazzjoni ta’ kummerċjalizzazzjoni, it-tariffi u l-ħlasijiet applikabbli kif ukoll biex taħżen in-notifiki. Għaldaqstant regolament għandu jipprovdi l-armonizzazzjoni bl-aħjar mod u jevita d-diverġenzi u b’hekk jiżgura aktar konverġenza regolatorja.

Qed ikun propost ukoll li jiġu introdotti bidliet żgħar fir-Regolament (UE) Nru 345/2013 u fir-Regolament (Nru) 346/2013 sabiex jirriflettu introduzzjoni tal-kunċett u tal-kundizzjonijiet għall-prekummerċjalizzazzjoni f’direttiva separata li tipproponi l-emendi għad-Direttiva 2011/61/UE. Għaldaqstant l-emendi għar-Regolamenti jenħtieġ li jkunu introdotti permezz ta’ Regolament.

Barra minn hekk, qed ikun propost li jiġu introdotti bidliet żgħar fid-Direttiva 2009/65/KE u d-Direttiva 2011/61/UE fir-rigward tad-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment kollettiv. Għal dan il-għan, din il-proposta qed tkun ippreżentata flimkien ma’ Direttiva li temenda dawk id-Direttivi (li qed tkun proposta separatament).

3.RIŻULTATI TAL-EVALWAZZJONIJIET EX POST, TAL-KONSULTAZZJONIJIET MAL-PARTIJIET IKKONĊERNATI U TAL-VALUTAZZJONIJIET TAL-IMPATT

•Evalwazzjonijiet ex post/il-kontrolli tal-idoneità tal-leġiżlazzjoni eżistenti

Waqt li kienet qed tħejji din il-proposta, il-Kummissjoni wettqet evalwazzjoni dettaljata tad-dispożizzjonijiet rilevanti tad-Direttiva 2009/65/KE u tad-Direttiva 2011/61/UE u ta’ rekwiżiti addizzjonali imposti mill-Istati Membri.

Din l-evalwazzjoni wriet li minkejja s-suċċess relattiv tiegħu, is-suq uniku mhux qed jilħaq il-potenzjal kollu tiegħu għad-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment peress li l-fondi għadhom qed jiffaċċjaw ħafna ostakli. Barra minn hekk ir-rekwiżiti legali u l-prattiki amministrattivi li jaqgħu barra l-armonizzazzjoni introdotta mid-Direttiva 2009/65/KE u mid-Direttiva 2011/61/UE mhumiex trasparenti biżżejjed. L-evalwazzjoni tal-Kummissjoni żvelat li l-Istati Membri jużaw approċċi differenti ħafna għar-rekwiżiti u l-verifiki tal-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni. Hemm ukoll varjazzjoni wiesgħa fit-tariffi u l-ħlasijiet imposti mill-awtoritajiet nazzjonali kompetenti għal kompiti ta’ superviżjoni skont id-Direttiva 2009/65/KE u d-Direttiva 2011/61/UE. Dawn huma kollha ostakli għal distribuzzjoni transfruntiera usa’ tal-fondi ta’ investiment.

•Konsultazzjonijiet mal-partijiet ikkonċernati

•Ġbir u l-użu tal-kompetenzi

•Valutazzjoni tal-impatt

·fatturi li jaffettwaw id-distribuzzjoni transfruntiera mhux koperti mill-inizjattiva,

·deskrizzjoni fil-linja bażi ta’ inizjattivi reċenti li għandhom impatt (indirett) fuq id-distribuzzjoni transfruntiera tal-fondi,

·l-istruttura, il-preżentazzjoni, il-valutazzjoni u t-tqabbil tal-opzjonijiet u

·l-preżentazzjoni, id-dokumentazzjoni u l-kwalifikazzjoni tal-metodi kwantitattivi u r-riżultati tagħhom.

(a)Ir-rekwiżiti nazzjonali tal-kummerċjalizzazzjoni jenħtieġ li jkunu aktar trasparenti fil-livell nazzjonali u tal-UE. Barra minn hekk, jenħtieġ li d-definizzjoni ta’ prekummerċjalizzazzjoni fid-Direttiva 2011/61/UE tkun armonizzata, u l-proċess tal-iċċekkjar tal-materjali ta’ kummerċjalizzazzjoni jenħtieġ li jkun inkwadrat b’mod aktar ċar.

(b)It-tariffi regolatorji jenħtieġ li jkunu aktar trasparenti fil-livell tal-UE, u jenħtieġ li jiġu introdotti prinċipji ta’ livell għoli biex tiġi żgurata aktar konsistenza fil-mod kif it-tariffi regolatorji jiġu ddeterminati.

(c)L-għażla ta’ faċilitajiet li jappoġġjaw lill-investituri lokali jenħtieġ li titħalla f’idejn il-maniġers tal-fondi ta’ investiment, b’salvagwardji għall-investituri.

(d)Il-proċeduri u r-rekwiżiti għall-aġġornar tan-notifiki u d-denotifika tal-użu tal-passaport ta’ kummerċjalizzazzjoni jenħtieġ li jkunu armonizzati aktar.

Flimkien, l-għażliet ta’ politika jnaqqsu b’mod sinifikanti l-ostakli regolatorji. Huma jżidu l-potenzjal li jiġu kkummerċjalizzati aktar fondi bejn il-fruntieri, itejbu l-kompetizzjoni, inaqqsu l-frammentazzjoni tas-suq u jagħtu lill-investituri aktar għażla fl-UE. L-għażliet ta’ politika għandhom ukoll benefiċċji indiretti minħabba l-impatt soċjali u ambjentali tagħhom. Aktar distribuzzjoni transfruntiera għandha twassal għal aktar opportunitajiet ta’ investiment f’fondi ta’ investiment li jkollhom miri soċjali jew ambjentali. Dan imbagħad jaċċellera t-tkabbir f'dawn l-oqsma.

•Idoneità regolatorja u simplifikazzjoni

•Drittijiet fundamentali

L-UE hija impenjata fir-rigward tal-istandards għoljin tal-protezzjoni tad-drittijiet fundamentali. F’dan il-kuntest, mhuwiex probabbli li l-proposta jkollha impatt dirett fuq dawk id-drittijiet, kif elenkati fil-Karta tad-Drittijiet Fundamentali tal-Unjoni Ewropea.

4.IMPLIKAZZJONIJIET BAĠITARJI

Din il-proposta se jkollha żewġ implikazzjonijiet baġitarji għall-ESMA. L-ESMA se jkollha:

·tħejji standards tekniċi regolatorji u ta’ implimentazzjoni, u

·tiżviluppa u żżomm bażijiet tad-data li l-pubbliku jista’ juża bla ħlas.

L-implikazzjonijiet speċifiċi baġitarji għall-ESMA huma evalwati fid-dikjarazzjoni finanzjarja li takkumpanja din il-proposta.

Sakemm isir ir-rieżami reċenti tal-Awtoritajiet Superviżorji Ewropej, il-proposta għandha implikazzjonijiet għall-baġit tal-Unjoni fil-forma tas-sehem tal-Kummissjoni ta’ 40 % tal-finanzjament tal-ESMA.

5.ELEMENTI OĦRA

·Evalwazzjoni

Evalwazzjoni ta’ dan ir-Regolament u tal-proposta għal Direttiva li temenda d-Direttiva 2009/65/KE u 2011/61/UE fir-rigward tad-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment kollettiv se ssir ħames snin wara d-dħul fis-seħħ ta’ dan ir-Regolament. Il-Kummissjoni se tibbaża fuq konsultazzjoni pubblika u diskussjonijiet mal-ESMA u mal-awtoritajiet kompetenti.    

·Spjegazzjoni fid-dettall tad-dispożizzjonijiet speċifiċi tal-proposta

L-Artikolu 1 jintroduċi d-definizzjonijiet.

L-Artikolu 2 dwar ir-rekwiżiti għall-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni jinkludi l-prinċipji li l-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni jridu jissodisfaw, jiġifieri (i) il-komunikazzjonijiet jistgħu jiġu identifikati bħala tali, (ii) jippreżentaw ir-riskji u l-benefiċċji tax-xiri ta’ unitajiet jew ishma tal-AIFs u tal-UCITS b’mod ugwalment prominenti u (iii) kull informazzjoni inkluża fil-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni hija ġusta, ċara u mhux qarrieqa. Huwa ġeneralment ibbażat fuq l-Artikolu 77 tad-Direttiva 2009/65/KE u jestendi l-kamp ta’ applikazzjoni għad-Direttiva 2011/61/UE.

L-Artikoli 3 u 4 jintroduċu qafas ta’ trasparenza għad-dispożizzjonijiet nazzjonali dwar ir-rekwiżiti ta’ kummerċjalizzazzjoni. L-awtoritajiet kompetenti se jippubblikaw online l-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi nazzjonali kollha applikabbli li jirregolaw ir-regoli tal-kummerċjalizzazzjoni għall-AIFs u l-UCITS, u s-sommarji tagħhom, b’lingwa abitwali fil-kamp tal-finanzi internazzjonali, filwaqt li jitolbu l-pubblikazzjoni b’dik il-lingwa ħdejn il-lingwi uffiċjali jew waħda mil-lingwi uffiċjali użati fi Stat Membru partikolari. L-ESMA se tkun innotifikata dwar din l-informazzjoni u se tippubblika u żżomm bażi tad-data ċentrali ddedikata fis-sit web tagħha. Sabiex jitħaffu l-flussi tal-informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-ESMA, l-Artikolu 3 jistipula għoti ta’ setgħa għal standards tekniċi ta’ implimentazzjoni sabiex jiġu ddeterminati l-formoli, il-mudelli u l-proċeduri standard għan-notifiki.

Taħt l-Artikolu 5, fejn l-awtoritajiet kompetenti jeħtieġu notifika sistematika tal-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni sabiex jivverifikaw il-konformità ta’ dawn il-komunikazzjonijiet mad-dispożizzjonijiet nazzjonali rilevanti dwar ir-rekwiżiti ta’ kummerċjalizzazzjoni, huwa meħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jiddeċiedu fi żmien 10 ijiem ta’ xogħol. Il-verifika ma tistax tikkostitwixxi kundizzjoni minn qabel għall-kummerċjalizzazzjoni. L-Artikolu 5 jistabbilixxi wkoll li l-awtoritajiet kompetenti jridu japplikaw u jippubblikaw il-proċeduri applikabbli li jiżguraw trattament trasparenti u nondiskriminatorju irrispettivament mill-oriġini tal-fond ta’ investiment verifikat. Kull sena jeħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jinformaw lill-ESMA dwar id-deċiżjonijiet li jiċħdu jew li jitolbu adattamenti għall-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni. Biex jiġi żgurat trattament koerenti tal-investituri individwali, dawn ir-rekwiżiti jenħtieġ li jiġu applikati wkoll mill-AIFMs fejn l-Istati Membri jħalluhom jikkumerċjalizzaw unitajiet jew ishma ta’ AIFs lill-investituri fil-livell tal-konsumatur fit-territorji tagħhom.

L-Artikolu 6 jistabbilixxi li meta l-awtorità kompetenti timponi tariffi jew ħlasijiet, dawn it-tariffi u l-ħlasijiet iridu jkunu proporzjonati għall-kompiti superviżorji, u l-fatturi rilevanti għandhom jintbagħtu lill-uffiċċji rreġistrati tal-AIFMs jew lill-kumpaniji ta’ ġestjoni tal-UCITS.

L-Artikolu 7 jistipula li l-awtoritajiet kompetenti jridu jippubblikaw u jżommu fis-siti web tagħhom bażijiet tad-data ċentrali dwar it-tariffi jew il-ħlasijiet jew l-ispejjeż jew il-metodoloġiji ta’ kalkolu rilevanti. L-informazzjoni tkun disponibbli mill-inqas b’lingwa waħda abitwali fl-isfera tal-finanzi internazzjonali. Is-sistema tipprovdi għal notifiki tal-informazzjoni rilevanti mill-awtoritajiet kompetenti. Sabiex jitħaffu l-flussi tal-informazzjoni bejn l-awtoritajiet kompetenti u l-ESMA, l-ESMA trid tiżviluppa standards tekniċi ta’ implimentazzjoni sabiex jiġu ddeterminati l-formoli, il-mudelli u l-proċeduri standard għan-notifiki.

L-Artikolu 8 jinkariga lill-ESMA bil-kompitu tal-ippubblikar u ż-żamma online ta’ bażi tad-data ċentrali interattiva bit-tariffi jew il-ħlasijiet imposti mill-awtoritajiet kompetenti, jew, fejn japplika, bil-metodoloġiji ta’ kalkolu użati.

L-Artikolu 9, bħala parti mill-bażi tad-data ċentrali interattiva introdotta mill-Artikolu 8, jipprevedi għodda interattiva dwar it-tariffi u l-ħlasijiet li tippermetti lill-utent jagħmel kalkoli online.

L-Artikolu 10 jintroduċi rekwiżit fuq l-ESMA li tippubblika u żżomm fis-sit web tagħha bażi tad-data ċentrali dwar l-AIFMs, il-kumpaniji maniġerjali tal-UCITS, l-AIFs u l-UCITS. Din il-bażi tad-data tibni fuq informazzjoni riċevuta mill-ESMA skont l-Artikolu 6(1) tad-Direttiva 2009/65/KE u l-Artikolu 7(5) tad-Direttiva 2011/61/UE u fuq notifiki u ittri ta’ notifika riċevuti mill-awtoritajiet kompetenti taħt dawk id-Direttivi, kif notifikati lill-ESMA skont l-Artikolu 11(1) ta’ dan ir-Regolament.

Taħt l-Artikolu 11 l-awtoritajiet kompetenti huma meħtieġa li jibagħtu n-notifiki u l-ittri ta’ notifika msemmija fl-Artikolu 10 lill-ESMA. Dan l-Artikolu jistipula wkoll setgħa għall-istandards tekniċi regolatorji u ta’ implimentazzjoni sabiex jiġu standardizzati u ssimplifikati l-flussi ta’ informazzjoni bejn il-fondi ta’ investiment/l-AIFMs jew il-kumpaniji maniġerjali tal-UCITS u l-awtoritajiet kompetenti u l-awtoritajiet kompetenti u l-ESMA.

L-Artikoli 12 u 13 jintroduċu l-kunċett ta’ prekummerċjalizzazzjoni fir-Regolament (UE) Nru 345/2013 u r-Regolament (UE) Nru 346/2013. Il-bidla tippermetti lill-maniġers irreġistrati skont dawk ir-Regolamenti sabiex jiffukaw fuq l-investituri billi jittestjaw il-ħajra tagħhom għal opportunitajiet jew strateġiji ta’ investiment futuri permezz tal-prekummerċjalizzazzjoni. Din il-bidla tkun teħtieġ kundizzjonijiet indaqs bil-maniġers awtorizzati taħt l-Artikolu 6 tad-Direttiva 2011/61/UE jibbenefikaw minn dak il-kunċett introdott bi [referenza għal Direttiva li temenda d-Direttiva 2009/65/KE u d-Direttiva 2011/61/UE fir-rigward tad-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment kollettiv].

L-Artikolu 14 jistabbilixxi li 60 xahar wara d-data tad-dħul fis-seħħ ta’ dan ir-Regolament biex il-Kummissjoni għandha twettaq evalwazzjoni ta’ dan ir-Regolament.

2018/0045 (COD)

Proposta għal

REGOLAMENT TAL-PARLAMENT EWROPEW U TAL-KUNSILL

dwar l-iffaċilitar tad-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment kollettiv u li jemenda r-Regolamenti (UE) Nru 345/2013 u (UE) Nru 346/2013

(Test b’rilevanza għaż-ŻEE)

IL-PARLAMENT EWROPEW U L-KUNSILL TAL-UNJONI EWROPEA,

Wara li kkunsidraw it-Trattat dwar il-Funzjonament tal-Unjoni Ewropea, u b’mod partikolari l-Artikolu 114 tiegħu,

Wara li kkunsidraw il-proposta tal-Kummissjoni Ewropea,

Wara li l-abbozz tal-att leġiżlattiv intbagħat lill-parlamenti nazzjonali,

Wara li kkunsidraw l-opinjoni tal-Bank Ċentrali Ewropew,

Wara li kkunsidraw l-opinjoni tal-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew, 23

Filwaqt li jaġixxu skont il-proċedura leġiżlattiva ordinarja,

Billi:

(1)Approċċi regolatorji u superviżorji li jirrigwardaw id-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment alternattivi (“AIFs”), kif definiti fl-Artikolu 4(1)(a) tad-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill 24 , u l-impriżi ta’ investiment kollettiv f’titoli trasferibbli (“UCITS”), fis-sens tad-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill 25 , jirriżultaw fi frammentazzjoni u ostakli għall-kummerċjalizzazzjoni transfruntiera u għall-aċċess tal-AIFs u l-UCITS, li min-naħa tagħhom jistgħu jwaqqfuhom milli jkunu kkummerċjalizzati fi Stati Membri oħrajn.

(2)Sabiex jissaħħaħ il-qafas regolatorju applikabbli għall-fondi ta’ investiment u biex jitħarsu aħjar l-investituri, il-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni lill-investituri f’AIFs u f’UCITS jenħtieġ li jkunu identifikabbli bħala tali, u jenħtieġ li jippreżentaw ir-riskji u l-benefiċċji tax-xiri ta’ unitajiet jew ishma ta’ AIF jew UCITS bl-istess mod prominenti. Barra minn hekk, jenħtieġ li l-informazzjoni kollha inkluża fil-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni tkun ippreżentata b’mod ġust, ċar u mhux qarrieqi. Sabiex tiġi salvagwardjata l-protezzjoni tal-investituri u jiġu żgurati kundizzjonijiet ugwali bejn l-AIFs u l-UCITS, jenħtieġ li l-istandards għall-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni japplikaw b’mod ugwali għall-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni għall-AIFS u għall-UCITS.

(3)Jenħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti li jiddeċiedu li jesiġu notifika sistematika ta’ komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni jivverifikaw il-konformità ta’ dawk il-komunikazzjonijiet ma’ dan ir-Regolament u rekwiżiti applikabbli oħra, jiġifieri jekk il-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni humiex identifikabbli bħala tali, jekk jippreżentawx ir-riskji u l-benefiċċji tax-xiri ta’ unitajiet jew ishma ta’ UCITS, u fil-każijiet li fihom Stat Membru jippermetti l-kummerċjalizzazzjoni tal-AIFs lill-investituri fil-livell tal-konsumatur, ta’ AIF b’mod ugwalment prominenti u jekk l-informazzjoni kollha fil-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni hijiex ippreżentata b’mod li jkun ġust, ċar u mhux qarrieqi.

(4)Biex tissaħħaħ it-trasparenza u l-protezzjoni tal-investitur, jenħtieġ li l-aċċess għal informazzjoni dwar ir-rekwiżiti tal-kummerċjalizzazzjoni għal ishma jew unitajiet ta’ AIFs jew UCITS imnaqqxa f’liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi nazzjonali jitjieb billi l-awtoritajiet kompetenti u l-Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq (“ESMA”) ikunu meħtieġa jżommu bażijiet tad-data ċentrali fis-siti web tagħhom b’mill-inqas lingwa użata b’mod abitwali fl-isfera tal-finanzi internazzjonali.

(5)Sabiex tkun żgurata l-ugwaljanza fit-trattament u jiġi ffaċilitat it-teħid tad-deċiżjonijiet tal-AIFMs u tal-kumpaniji ta’ ġestjoni tal-UCITS dwar jekk għandhomx jinvolvu ruħhom fid-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment, huwa importanti li t-tariffi u l-ħlasijiet imposti mill-awtoritajiet kompetenti għall-awtorizzazzjoni, ir-reġistrazzjoni u s-superviżjoni msemmija fid-Direttivi 2009/65/KE u 2011/61/UE jkunu proporzjonati għall-kompiti ta’ superviżjoni mwettqa u żvelati pubblikament, u li dawk it-tariffi u l-ħlasijiet ikunu ppubblikati fis-sit web tagħhom. Għall-istess raġuni, jenħtieġ li s-sit web tal-ESMA jinkludi għodda interattiva li tippermetti l-kalkoli tat-tariffi u l-ħlasijiet imposti mill-awtoritajiet kompetenti

(6)Peress li, f’konformità mar-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill 26 , l-ESMA jenħtieġ li timmonitorja u tivvaluta l-iżviluppi tas-suq fil-qasam tal-kompetenza tagħha, huwa xieraq u meħtieġ li jissaħħaħ l-għarfien tal-ESMA billi jitwessgħu l-bażijiet tad-data attwalment eżistenti sabiex jinkludu l-AIFMs u l-kumpaniji ta’ ġestjoni tal-UCITS kollha u l-AIFs u l-UCITS kollha li dawk il-kumpaniji ta’ ġestjoni jimmaniġġjaw u jbiegħu, kif ukoll l-Istati Membri kollha li fihom jinbiegħu dawk il-fondi ta’ investiment. Għal dan il-għan, jenħtieġ li l-awtoritajiet kompetenti jibagħtu lill-ESMA notifiki, ittri ta’ notifika jew avviżi bil-miktub li jkunu rċevew taħt id-Direttivi 2009/65/KE u 2011/61/UE.

(7)Sabiex jiġu żgurati kundizzjonijiet indaqs bejn il-fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti kif iddefinit fl-Artikolu 3(b) tar-Regolament (UE) Nru 345/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill 27 , jew fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti kif definit fl-Artikolu 3(b) tar-Regolament (UE) Nru 346/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill, 28 minn naħa, u AIFs oħrajn, min-naħa l-oħra, jenħtieġ li f'dawk ir-Regolamenti jiġu inklużi regoli dwar il-prekummerċjalizzazzjoni identiċi għar-regoli stabbiliti fid-Direttiva 2011/61/UE dwar il-prekummerċjalizzazzjoni. Dawk ir-regoli għandhom jippermettu lill-maniġers irreġistrati skont dawk ir-Regolamenti sabiex jiffukaw fuq l-investituri billi jittestjaw il-ħajra tagħhom għal opportunitajiet jew strateġiji ta’ investiment futuri permezz ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti u fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti.

(8)Jenħtieġ li l-Kummissjoni jkollha s-setgħa tadotta abbozzi ta’ standards tekniċi regolatorji, żviluppati mill-ESMA, fir-rigward tal-ispeċifikazzjoni ta’ informazzjoni dwar tariffi jew ħlasijiet jew, fejn applikabbli, metodoloġiji ta’ kalkolu rilevanti għal dawk it-tariffi, imposti mill-awtoritajiet kompetenti. Barra minn hekk, il-Kummissjoni jenħtieġ li jkollha s-setgħa tadotta abbozzi ta’ standards tekniċi regolatorji, żviluppati mill-ESMA, fir-rigward tal-ispeċifikazzjoni ta’ informazzjoni li tkun innotifikata fin-notifiki, l-ittri ta’ notifika u l-avviżi bil-miktub dwar l-attivitajiet transfruntiera meħtieġa mid-Direttivi 2009/65/KE u 2011/61/UE. Jenħtieġ li l-Kummissjoni tadotta dawk l-abbozzi ta’ standards tekniċi regolatorji permezz ta’ atti delegati skont l-Artikolu 290 TFUE u f'konformità mal-Artikoli 10 sa 14 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010.

(9)Jenħtieġ li l-Kummissjoni jkollha s-setgħa tadotta abbozzi ta’ standards tekniċi regolatorji, żviluppati mill-ESMA, fir-rigward tal-formoli, il-mudelli u l-proċeduri standard għan-notifiki mill-awtoritajiet kompetenti tal-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi u s-sommarji tagħhom dwar ir-rekwiżiti ta’ kummerċjalizzazzjoni applikabbli fit-territorji tagħhom, il-livelli ta’ tariffi jew ħlasijiet imposti minnhom, u fejn applikabbli, il-metodoloġiji ta’ kalkolu rilevanti. Barra minn hekk, biex titjieb it-trażmissjoni tal-informazzjoni lill-awtoritajiet kompetenti u fost l-awtoritajiet kompetenti u l-ESMA, jenħtieġ li l-istandards tekniċi ta’ implimentazzjoni jkopru n-notifiki, l-ittri ta’ notifika u n-notifiki bil-miktub dwar l-attivitajiet transfruntiera li huma meħtieġa mid-Direttivi 2009/65/KE u 2011/61/EU. Jenħtieġ li l-Kummissjoni tadotta dawk l-istandards tekniċi ta' implimentazzjoni skont l-Artikolu 291 TFUE u f'konformità mal-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010.

(10)Jenħtieġ li jiġu kkoordinati s-setgħat mogħtija lill-Kummissjoni sabiex tadotta abbozzi ta’ standards tekniċi regolatorji u ta’ implimentazzjoni, kif żviluppati mill-ESMA, fil-qasam tan-notifiki, l-ittri ta’ notifika jew avviżi bil-miktub dwar l-attivitajiet transfruntiera taħt dan ir-Regolament u taħt id-Direttivi 2009/65/KE u 2011/61/UE. Jenħtieġ li [Id-Direttiva li temenda d-Direttiva 2009/65/KE u d-Direttiva 2011/61/UE dwar id-distribuzzjoni transfruntiera ta’ fondi ta’ investiment kollettiv] tħassar dawk is-setgħat mid-Direttivi 2009/65/KE u 2011/61/UE.

(11)Kwalunkwe pproċessar ta’ data personali mwettaq fil-qafas ta’ dan ir-Regolament, bħall-iskambju jew it-trażmissjoni ta’ data personali mill-awtoritajiet kompetenti, jenħtieġ li jsir b’mod konformi mar-Regolament (UE) 2016/679 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill 29 u kwalunkwe skambju jew trażmissjoni ta’ informazzjoni mill-ESMA jenħtieġ li jsir skont ir-Regolament (KE) Nru 45/2001 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill 30 .

(12)Ħames snin wara d-data tad-dħul fis-seħħ ta’ dan ir-Regolament, jenħtieġ li l-Kummissjoni tagħmel evalwazzjoni tal-applikazzjoni ta’ dan ir-Regolament. Jenħtieġ li dik l-evalwazzjoni tieħu inkunsiderazzjoni l-iżviluppi tas-suq u tivvaluta jekk il-miżuri introdotti tejbux id-distribuzzjoni transfruntiera tal-fondi ta’ investiment.

(13)Sabiex tiġi żgurata ċ-ċertezza tad-dritt, jenħtieġ li jiġu sinkronizzati d-dati tal-applikazzjoni tal-liġijiet, tar-regolamenti u tad-dispożizzjonijiet amministrattivi li jimplimentaw [id-Direttiva li temenda d-Direttiva 2009/65/KE u d-Direttiva 2011/61/UE dwar id-distribuzzjoni transfruntiera tal-fondi ta’ investiment kollettiv] u ta’ dan ir-Regolament dwar id-dispożizzjonijiet dwar il-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni u l-prekummerċjalizzazzjoni.

(14)Ladarba l-għanijiet ta’ dan ir-Regolament, jiġifieri t-tisħiħ tal-effiċjenza tas-suq u l-istabbiliment tal-Unjoni tas-Swieq Kapitali, ma jistgħux jinkisbu b’mod suffiċjenti mill-Istati Membri iżda jistgħu pjuttost, minħabba l-effetti tagħha, jinkisbu aħjar fil-livell tal-Unjoni, l-Unjoni tista’ tadotta miżuri f'konformità mal-prinċipju tas-sussidjarjetà kif stabbilit fl-Artikolu 5 tat-Trattat dwar l-Unjoni Ewropea. F’konformità mal-prinċipju ta' proporzjonalità, kif stabbilit f’dak l-Artikolu, dan ir-Regolament ma jmurx lil hinn minn dak li huwa meħtieġ sabiex jinkisbu dawk l-objettivi,

ADOTTAW DAN IR-REGOLAMENT:

Artikolu 1

Definizzjonijiet

Għall-finijiet ta’ dan ir-Regolament japplikaw id-definizzjonijiet li ġejjin:

(a)    “AIF” tfisser AIF kif definit fl-Artikolu 4(1)(a) tad-Direttiva 2011/61/UE;

(b)    “AIFM” tfisser AIFM kif definit fl-Artikolu 4(1)(b) tad-Direttiva 2011/61/UE;

(c)    “awtorità kompetenti” tfisser awtorità kompetenti kif definit fl-Artikolu 2(1)(h) tad-Direttiva 2009/65/KE jew awtorità kompetenti kif definit fl-Artikolu 4(1)(f) tad-Direttiva 2011/61/UE jew l-Artikolu 4(1)(h) tad-Direttiva 2011/61/UE;

(d)    “l-Istat Membru ta’ domiċilju” tfisser l-Istat Membru li fih l-AIFM jew il-kumpanija maniġerjali tal-UCITS jkollha l-uffiċċju rreġistrat tagħha;

(e)    “UCITS” tfisser UCITS awtorizzata skont l-Artikolu 5 tad-Direttiva 2009/65/KE;

(f)    “kumpanija maniġerjali tal-UCITS” tfisser kumpanija maniġerjali kif definit fl-Artikolu 2(1)(b) tad-Direttiva 2009/65/KE;

Artikolu 2

Rekwiżiti għall-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni

1.Il-kumpaniji maniġerjali tal-AIFMs jew tal-UCITS għandhom jiżguraw li l-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni kollha lill-investituri għandhom ikunu identifikabbli bħala tali, jippreżentaw ir-riskji u l-benefiċċji tax-xiri ta’ unitajiet jew ishma ta’ AIF jew ta’ UCITS b’mod ugwalment prominenti u li l-informazzjoni inkluża fil-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni tkun ġusta, ċara u mhux qarrieqa.

2.Il-kumpaniji maniġerjali tal-UCITS għandhom jiżguraw li ebda komunikazzjoni ta’ kummerċjalizzazzjoni li jkun fiha informazzjoni speċifika dwar xi UCITS ma tikkontradixxi l-informazzjoni li tkun fil-prospett imsemmi fl-Artikolu 68 tad-Direttiva 2009/65/KE jew tnaqqas is-sinifikat tagħha, u t-tagħrif ewlieni għall-investituri msemmija fl-Artikolu 78 ta’ dik id-Direttiva. Il-kumpaniji maniġerjali tal-UCITS għandhom jiżguraw li l-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni kollha jindikaw li jeżisti prospett u li t-tagħrif ewlieni għall-investituri jkun disponibbli. Il-komunikazzjoni ta’ kummerċjalizzazzjoni għandha tispeċifika fejn, kif u b’liema lingwa l-investituri jew l-investituri potenzjali jistgħu jiksbu l-prospett u t-tagħrif ewlieni għall-investituri.

3.L-AIFMs għandhom jiżguraw li l-ebda komunikazzjoni ta’ kummerċjalizzazzjoni li tkun tinkludi stedina għal xiri ta’ unitajiet jew ishma ta’ AIF li jkun fiha informazzjoni speċifika dwar AIF ma tiddikjara xi ħaġa li tkun tikkontradixxi l-informazzjoni li trid tiġi divulgata lill-investituri f’konformità mal-Artikolu 23 tad-Direttiva 2011/61/UE, jew tnaqqas is-sinifikat tagħha.

4.Il-paragrafu 2 ta’ dan l-Artikolu għandu japplika mutatis mutandis għall-AIFs li jippubblikaw prospett skont ir-Regolament 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill, 31 jew skont il-liġi nazzjonali, jew japplikaw regoli dwar il-format u l-kontenut tat-tagħrif ewlieni għall-investituri msemmi fl-Artikolu 78 tad-Direttiva 2009/65/KE.

5.Sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal data 24 xahar wara d-data tad-dħul fis-seħħ] l-ESMA għandha toħroġ linji gwida dwar l-applikazzjoni tar-rekwiżiti għall-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni msemmija fl-ewwel paragrafu, u wara dan taġġorna dawk il-linji gwida minn żmien għal żmien, waqt li tieħu inkunsiderazzjoni l-aspetti online tal-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni.

Artikolu 3

Pubblikazzjoni ta’ dispożizzjonijiet nazzjonali li jikkonċernaw ir-rekwiżiti tal-kummerċjalizzazzjoni

1.L-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw u jżommu fuq is-siti web tagħhom bażijiet tad-data ċentrali li jkun fihom il-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi nazzjonali kollha applikabbli li jirregolaw ir-regoli tal-kummerċjalizzazzjoni għall-AIFs u l-UCITS, u s-sommarji tagħhom, b’mill-inqas lingwa waħda abitwali fil-kamp tal-finanzi internazzjonali.

2.L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw lill-ESMA l-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi u s-sommarji tagħhom, imsemmija fil-paragrafu 1 u l-iperlinks għas-siti web tal-awtoritajiet kompetenti fejn tkun ippubblikata dik l-informazzjoni.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw mingħajr dewmien lill-ESMA bi kwalunkwe bidla fl-informazzjoni pprovduta taħt l-ewwel subparagrafu ta’ dan il-paragrafu.

3.L-ESMA għandha tiżviluppa abbozz ta’ standards tekniċi ta’ implimentazzjoni sabiex jiġu ddeterminati l-formoli, il-mudelli u l-proċeduri standard għan-notifiki skont dan l-Artikolu.

L-ESMA għandha tressaq dan l-abbozz ta’ standards tekniċi ta’ implimentazzjoni lill-Kummissjoni sa [PO:. Jekk jogħġbok daħħal id-data 18-il xahar wara d-dħul fis-seħħ].

Il-Kummissjoni tingħata s-setgħa li tadotta l-istandards tekniċi ta’ implimentazzjoni msemmija fl-ewwel subparagrafu f’konformità mal-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010.

4.Sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 48 xahar wara d-dħul fis-seħħ] l-ESMA għandha teżamina f’rapport ir-rekwiżiti tal-kummerċjalizzazzjoni msemmija fil-paragrafu 1 u tinforma lill-Kummissjoni dwarhom. L-ESMA għandha taġġorna dak ir-rapport kull sentejn.

Artikolu 4

Il-bażi tad-data ċentrali tal-ESMA dwar id-dispożizzjonijiet nazzjonali rigward ir-rekwiżiti ta’ kummerċjalizzazzjoni

Sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 30 xahar wara d-dħul fis-seħħ], l-ESMA għandha tippubblika u żżomm fis-sit web tagħha bażi tad-data ċentrali li tkun tinkludi l-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi nazzjonali dwar ir-rekwiżiti ta’ kummerċjalizzazzjoni u s-sommarji tagħhom, u l-iperlinks għas-siti web tal-awtoritajiet kompetenti.

Artikolu 5

Il-verifika tal-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni

1.Għall-fini uniku ta’ verifika tal-konformità ma’ dan ir-Regolament u mad-dispożizzjonijiet nazzjonali dwar ir-rekwiżiti ta’ kummerċjalizzazzjoni, l-awtoritajiet kompetenti jistgħu jesiġu notifika sistematika tal-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni li l-kumpaniji maniġerjali tal-UCITS għandhom il-ħsieb li jużaw direttament jew indirettament fit-trattazzjonijiet tagħhom mal-investituri.

In-notifika sistematika msemmija fl-ewwel subparagrafu ma għandhiex tikkostitwixxi kundizzjoni minn qabel għall-kummerċjalizzazzjoni ta’ unitajiet ta’ UCITS.

Fil-każijiet li fihom l-awtoritajiet kompetenti jirrikjedu notifika tal-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni msemmija fl-ewwel subparagrafu, dawn għandhom, fi żmien 10 ijiem ta’ xogħol, li jibdew jgħoddu mill-ewwel jum ta’ xogħol wara li tasal in-notifika, jinformaw lill-kumpanija maniġerjali tal-UCITS dwar kwalunkwe talba biex din temenda l-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni tagħha.

2.L-awtoritajiet kompetenti li jesiġu notifika sistematika tal-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni għandhom jistabbilixxu, japplikaw, u jippubblikaw fis-siti web tagħhom, il-proċeduri għan-notifika sistematika tal-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni. Ir-regoli u l-proċeduri interni għandhom jiżguraw trattament trasparenti u nondiskriminatorju tal-UCITS kollha, irrispettivament mill-Istati Membri li fihom huma awtorizzati l-UCITS.

3.Fejn l-Istati Membri jippermettu lill-AIFMs jikkummerċjalizzaw unitajiet jew ishma ta’ AIFs lill-investituri individwali fit-territorji tagħhom, il-paragrafi 1 u 2 ta’ dan l-Artikolu għandhom japplikaw mutatis mutandis għal dawk l-AIFMs.

4.L-awtoritajiet kompetenti li jesiġu notifika sistematika ta’ komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni kif imsemmija fil-paragrafu 1 għandhom jirrapportaw lill-ESMA, sal-31 ta’ Marzu ta’ kull sena, id-deċiżjonijiet li jkunu ttieħdu s-sena ta’ qabel rigward ċaħda jew talba għal adattamenti ta’ komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni.

Ir-rapport lill-ESMA għandu jinkludi l-informazzjoni li ġejja:

(a)in-numru totali ta’ deċiżjonijiet meħuda, b’distinzjoni ċara tal-aktar ksur frekwenti, u b’deskrizzjoni tas-suġġett;

(b)l-eżitu ta’ kull deċiżjoni;

(c)eżempju wieħed konkret ta’ kull ksur imsemmi fil-punt (a).

Sat-30 ta’ Ġunju ta’ kull sena, l-ESMA għandha tippreżenta rapport lill-Kummissjoni li janalizza l-effetti tal-liġijiet, ir-regolamenti u d-dispożizzjonijiet amministrattivi nazzjonali li jirregolaw il-komunikazzjonijiet ta’ kummerċjalizzazzjoni.

Artikolu 6

Prinċipji komuni rigward tariffi jew ħlasijiet

1.It-tariffi jew il-ħlasijiet imposti mill-awtoritajiet kompetenti għandhom ikunu proporzjonati għan-nefqa relatata mal-awtorizzazzjoni jew ir-reġistrazzjoni u l-prestazzjoni tas-setgħat superviżorji u investigattivi skont l-Artikoli 44, 45 u 46 tad-Direttiva 2011/61/UE u l-Artikoli 97 u 98 tad-Direttiva 2009/65/KE.

2.L-awtoritajiet kompetenti għandhom jibagħtu fattura għas-sena finanzjarja partikolari lill-uffiċċju rreġistrat tal-AIFM jew tal-kumpanija maniġerjali tal-UCITS. Il-fattura għandha tindika t-tariffi jew il-ħlasijiet imsemmija fil-paragrafu 1, il-metodu ta’ ħlas u d-data li fiha huwa dovut il-ħlas.

Artikolu 7

Pubblikazzjoni ta’ dispożizzjonijiet nazzjonali li jikkonċernaw tariffi u ħlasijiet

1.Sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 6 xhur wara d-dħul fis-seħħ], l-awtoritajiet kompetenti għandhom jippubblikaw u jżommu fis-siti web tagħhom bażijiet tad-data ċentrali li jelenkaw it-tariffi jew il-ħlasijiet imsemmija fl-Artikolu 6(1), jew, fejn applikabbli, il-metodi ta’ kalkolu għal dawk it-tariffi jew ħlasijiet, b’mill-inqas lingwa abitwali waħda fl-isfera tal-finanzi internazzjonali.

2.L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw lill-ESMA l-livelli ta’ tariffi jew ħlasijiet imsemmija fl-Artikolu 6(1), u fejn applikabbli, il-metodi ta’ kalkolu għal dawk it-tariffi jew ħlasijiet.

L-awtoritajiet kompetenti għandhom jinnotifikaw mingħajr dewmien lill-ESMA bi kwalunkwe bidla fl-informazzjoni pprovduta taħt l-ewwel subparagrafu.

3.L-ESMA għandha tiżviluppa abbozz ta’ standards tekniċi regolatorji sabiex tispeċifika l-informazzjoni li l-awtoritajiet kompetenti jridu jinnotifikaw lill-ESMA taħt dan l-Artikolu.

L-ESMA għandha tissottometti l-abbozz ta’ standards tekniċi regolatorji lill-Kummissjoni sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 18-il xahar wara d-dħul fis-seħħ].

Il-Kummissjoni tingħata s-setgħa li tadotta l-istandards tekniċi regolatorji msemmija fl-ewwel subparagrafu f’konformità mal-Artikoli 10 sa 14 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010.

4.L-ESMA għandha tiżviluppa abbozz ta’ standards tekniċi ta’ implimentazzjoni sabiex jiġu ddeterminati l-formoli, il-mudelli u l-proċeduri standard għan-notifiki skont dan l-Artikolu.

L-ESMA għandha tressaq dan l-abbozz ta’ standards tekniċi ta’ implimentazzjoni lill-Kummissjoni sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 18-il xahar wara d-dħul fis-seħħ].

Il-Kummissjoni tingħata s-setgħa li tadotta l-istandards tekniċi ta’ implimentazzjoni msemmija fl-ewwel subparagrafu f’konformità mal-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010.

Artikolu 8

Bażi tad-data interattiva tal-ESMA dwar it-tariffi u l-ħlasijiet

Sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 30 xahar wara d-dħul fis-seħħ] l-ESMA għandha tippubblika u żżomm fis-sit web tagħha bażi tad-data interattiva, aċċessibbli mill-pubbliku b’mill-inqas lingwa waħda abitwali fl-isfera tal-finanzi internazzjonali, li telenka t-tariffi jew il-ħlasijiet imsemmija fl-Artikolu 6(1), jew, fejn applikabbli, il-metodi ta’ kalkolu għal dawk it-tariffi jew ħlasijiet.

Il-bażi tad-data interattiva għandha tinkludi l-iperlinks għas-siti web tal-awtoritajiet kompetenti msemmija fl-Artikolu 7(1).

Artikolu 9

Għodda interattiva tal-ESMA dwar it-tariffi u l-ħlasijiet

Sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 30 xahar wara d-dħul fis-seħħ] l-ESMA għandha tiżviluppa, tagħmel disponibbli u żżomm fis-sit web tagħha għodda interattiva, aċċessibbli mill-pubbliku b’mill-inqas lingwa waħda abitwali fl-isfera tal-finanzi internazzjonali, li tippreżenta t-tariffi u l-ħlasijiet imsemmija fl-Artikolu 6(1).

L-għodda interattiva għandha tikkostitwixxi parti mill-bażi tad-data interattiva msemmija fl-Artikolu 8.

Artikolu 10

Bażi tad-data ċentrali tal-ESMA dwar l-AIFMs, il-kumpaniji maniġerjali tal-UCITS, l-AIFs u l-UCITS

Sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 30 xahar wara d-dħul fis-seħħ] l-ESMA għandha tippubblika u żżomm fis-sit web tagħha bażi tad-data ċentrali, aċċessibbli għall-pubbliku b’lingwa abitwali fl-isfera tal-finanzi internazzjonali, li telenka l-AIFMs, il-kumpaniji maniġerjali tal-UCITS, l-AIFs u l-UCITS kollha li dawk l-AIFMs u l-kumpaniji maniġerjali tal-UCITS jimmaniġġjaw u jikkumerċjalizzaw, kif ukoll l-Istati Membri li fihom huma kkummerċjalizzati dawk il-fondi.

Artikolu 11

Standardizzazzjoni tan-notifiki lill-ESMA

1.L-awtoritajiet kompetenti tal-Istati Membri ta’ domiċilju għandhom jibagħtu mingħajr dewmien lill-ESMA kwalunkwe notifika, ittra ta’ notifika, avviż bil-miktub jew kwalunkwe informazzjoni msemmija fl-Artikolu 17(3) u (8), fl-Artikolu 18(2) u (4), u fl-Artikolu 93(3) u (8) u fl-Artikolu 93a(3) tad-Direttiva 2009/65/KE u fl-Artikolu 31(2) u (4), fl-Artikolu 32(3) u (7), fl-Artikolu 32a(3) u fl-Artikolu 33(2) u (3) tad-Direttiva 2011/61/UE.

2.L-ESMA għandha tiżviluppa abbozz ta’ standards tekniċi regolatorji sabiex tispeċifika l-informazzjoni li trid tiġi nnotifikata skont l-Artikolu 17(1), (2), (3), (8) u (9), l-Artikolu 18(1), (2) u (4), l-Artikolu 93(1), (2) u (8) u l-Artikolu 93a(2) tad-Direttiva 2009/65/KE u l-Artikolu 32a(2) u l-Artikolu 33(2), (3) u (6) tad-Direttiva 2011/61/UE.

L-ESMA għandha tissottometti l-abbozz ta’ standards tekniċi regolatorji lill-Kummissjoni sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 18-il xahar wara d-dħul fis-seħħ].

Il-Kummissjoni tingħata s-setgħa li tadotta l-istandards tekniċi regolatorji msemmija fl-ewwel subparagrafu f’konformità mal-Artikoli 10 sa 14 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010.

3.L-ESMA għandha tiżviluppa abbozz ta’ standards tekniċi regolatorji sabiex tispeċifika l-forom, il-mudelli u l-proċeduri għall-bgħit tal-informazzjoni msemmija fl-Artikolu 17(1), (2), (3), (8) u (9), l-Artikolu 18(1), (2) u (4), l-Artikolu 93(1), (2) u (8) u l-Artikolu 93a(2) tad-Direttiva 2009/65/KE u fl-Artikolu 31 (2) u (4), l-Artikolu 32(2) u (7), l-Artikolu 32a(2) u l-Artikolu 33(2), (3) u (6) tad-Direttiva 2011/61/UE, u tinkludi l-proċedura tal-bgħit tal-informazzjoni mill-awtoritajiet kompetenti għall-finijiet tal-paragrafu 1.

L-ESMA għandha tissottometti l-abbozz ta’ standards tekniċi ta’ implimentazzjoni lill-Kummissjoni sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 18-il xahar wara d-dħul fis-seħħ ta’ dan ir-Regolament].

Il-Kummissjoni tingħata s-setgħa li tadotta l-istandards tekniċi ta’ implimentazzjoni msemmija fl-ewwel subparagrafu ta’ dan il-paragrafu f’konformità mal-Artikolu 15 tar-Regolament (UE) Nru 1095/2010.

Artikolu 12

Emendi għar-Regolament (UE) Nru 345/2013 dwar fondi Ewropej ta’ kapital ta’ riskju

Ir-Regolament (UE) Nru 345/2013 jiġi emendat kif ġej:

(1)fl-Artikolu 3, jiżdied il-punt (o) li ġej:

“(o)    ‘prekummerċjalizzazzjoni’ tfisser għoti dirett jew indirett ta’ informazzjoni dwar strateġiji ta’ investiment jew ideat ta’ investiment mill-maniġer ta’ fond ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti, jew f’ismu, lill-investituri potenzjali ddomiċiljati jew b’uffiċċju rreġistrat fl-Unjoni sabiex jittestja l-interess tagħhom f’fond ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti li għadu mhux irreġistrat”;

(2)jiddaħħal l-Artikolu 4a li ġej:

“Artikolu 4a

1. Il-maniġers ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti jistgħu jagħmlu prekummerċjalizzazzjoni fl-Unjoni, għajr meta l-informazzjoni ppreżentata lill-investituri potenzjali:

(a)tkun relatata ma’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti stabbiliti;

(b)tkun tinkludi xi referenza għal fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti stabbiliti;

(c)tkun tippermetti lill-investituri jintrabtu li jixtru unitajiet jew ishma ta’fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti partikolari;

(d)tkun tammonta għal prospett, dokumenti kostituzzjonali ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti li ma jkunux għadhom ġew irreġistrati, li joffru dokumenti, formoli ta’ sottoskrizzjoni jew dokumenti simili kemm f’forma ta’ abbozz kif ukoll f’forma finali li jippermettu lill-investituri jieħdu deċiżjoni ta’ investiment.

2. L-awtoritajiet kompetenti ma għandhomx jesiġu li l-maniġers ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti jinnotifikaw l-intenzjoni tagħhom li jagħmlu prekummerċjalizzazzjoni.

3. Is-sottoskrizzjoni tal-investituri f’unitajiet jew ishma ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti rreġistrati wara l-prekummerċjalizzazzjoni f’konformità mal-paragrafu 1 jew fl-unitajiet jew l-ishma ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti mmaniġġjati u kkummerċjalizzati minn maniġers ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti li għamlu prekummerċjalizzazzjoni ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti li għadhom mhumiex irreġistrati bl-istess karatteristiċi għandha titqies bħala r-riżultat tal-kummerċjalizzazzjoni.

4. Il-maniġers ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti li joffru unitajiet jew ishma ta’ fondi ta’ kapital ta’ riskju kwalifikanti li kienu l-oġġett ta’ prekummerċjalizzazzjoni għas-sottoskrizzjoni għandhom jinformaw lill-awtorità kompetenti skont l-Artikolu 15.”

Artikolu 13

Emendi għar-Regolament (UE) Nru 346/2013 dwar il-fondi ta’ intraprenditorija soċjali Ewropej

Ir-Regolament (UE) Nru 346/2013 huwa emendat kif ġej:

(1)fl-Artikolu 3, jiżdied il-punt (o) li ġej:

“(o)    ‘prekummerċjalizzazzjoni’ tfisser għoti dirett jew indirett ta’ informazzjoni dwar strateġiji ta’ investiment jew ideat ta’ investiment mill-maniġer ta’ fond ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti, jew f’ismu, lill-investituri potenzjali ddomiċiljati jew b’uffiċċju rreġistrat fl-Unjoni sabiex jittestja l-interess tagħhom f’fond ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti li għadu mhux irreġistrat”;

(2)jiddaħħal l-Artikolu 4a li ġej:

“Artikolu 4a

1. Il-maniġers ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti jistgħu jagħmlu prekummerċjalizzazzjoni fl-Unjoni, għajr meta l-informazzjoni ppreżentata lill-investituri potenzjali:

(a)tkun relatata ma’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti stabbiliti;

(b)tkun tinkludi xi referenza għal fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti stabbiliti;

(c)tkun tippermetti lill-investituri jintrabtu li jixtru unitajiet jew ishma ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti partikolari;

(d)tkun tammonta għal prospett, dokumenti kostituzzjonali ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti li ma jkunux għadhom ġew irreġistrati, li joffru dokumenti, formoli ta’ sottoskrizzjoni jew dokumenti simili kemm f’forma ta’ abbozz kif ukoll f’forma finali li jippermettu lill-investituri li jieħdu deċiżjoni ta’ investiment.

2. L-awtoritajiet kompetenti ma għandhomx jesiġu li l-maniġers ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti jinnotifikaw l-intenzjoni tagħhom li jagħmlu prekummerċjalizzazzjoni.

3. Is-sottoskrizzjoni tal-investituri f’unitajiet jew ishma ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti rreġistrati wara l-prekummerċjalizzazzjoni skont il-paragrafu 1 jew fl-unitajiet jew l-ishma ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti mmaniġġjati u kkummerċjalizzati minn maniġers ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti li għamlu prekummerċjalizzazzjoni ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti li għadhom mhumiex irreġistrati bl-istess karatteristiċi għandha titqies bħala r-riżultat tal-kummerċjalizzazzjoni.

4. Il-maniġers ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti li joffru unitajiet jew ishma ta’ fondi ta’ intraprenditorija soċjali kwalifikanti li kienu l-oġġett ta’ prekummerċjalizzazzjoni għas-sottoskrizzjoni għandhom jinformaw lill-awtorità kompetenti skont l-Artikolu 16.”

Artikolu 14

Evalwazzjoni

Sa [PO: Jekk jogħġbok daħħal data 60 xahar wara d-data tad-dħul fis-seħħ] il-Kummissjoni għandha, fuq il-bażi ta’ konsultazzjoni pubblika u fid-dawl tad-diskussjonijiet mal-ESMA u mal-awtoritajiet kompetenti, tagħmel evalwazzjoni tal-applikazzjoni ta’ dan ir-Regolament.

Artikolu 15

Dħul fis-seħħ

Dan ir-Regolament għandu jidħol fis-seħħ fl-għoxrin jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea.

Għandu japplika minn [PO: Jekk jogħġbok daħħal l-għoxrin jum wara dak tal-pubblikazzjoni tiegħu f’Il-Ġurnal Uffiċjali tal-Unjoni Ewropea], ħlief għall-Artikolu 2(1) u (4), l-Artikolu 3(1) u (2), l-Artikolu 12 u l-Artikolu 13, li għandhom japplikaw minn [PO: Jekk jogħġbok daħħal id-data 24-il xahar wara d-dħul fis-seħħ].

Dan ir-Regolament għandu jorbot fl-intier tiegħu u għandu japplika direttament fl-Istati Membri kollha.

Magħmul fi Brussell,

DIKJARAZZJONI FINANZJARJA LEĠIŻLATTIVA

1.QAFAS TAL-PROPOSTA/TAL-INIZJATTIVA

1.1.Titolu tal-proposta/tal-inizjattiva:

1.2.Qasam/oqsma ta’ politika kkonċernat(i) fl-istruttura ABM/ABB

1.3.Natura tal-proposta/tal-inizjattiva

1.4.Objettiv(i)

1.5.Raġunijiet għall-proposta/għall-inizjattiva

1.6.Durata u impatt finanzjarju

1.7.Metodu/i ta’ ġestjoni ppjanat(i)

2.MIŻURI TA’ ĠESTJONI

2.1.Ir-regoli ta’ monitoraġġ u ta’ rapportar

2.2.Sistema ta’ ġestjoni u ta’ kontroll

2.3.Miżuri għall-prevenzjoni ta’ frodi u ta’ irregolaritajiet

3.IMPATT FINANZJARJU STMAT TAL-PROPOSTA/TAL-INIZJATTIVA

3.1.Intestatura/i tal-qafas finanzjarju pluriennali u l-linja/i baġitarja/i tan-nefqa affettwati

3.2.Impatt stmat fuq in-nefqa

3.2.1.Sommarju tal-impatt stmat fuq in-nefqa

3.2.2.Impatt stmat fuq l-approprjazzjonijiet operazzjonali

3.2.3.Impatt stmat fuq l-approprjazzjonijiet ta’ natura amministrattiva

3.2.4.Kompatibbiltà mal-qafas finanzjarju pluriennali attwali

3.2.5.Kontribuzzjonijiet ta’ partijiet terzi

3.3.Impatt stmat fuq id-dħul

DIKJARAZZJONI FINANZJARJA LEĠIŻLATTIVA

1.QAFAS TAL-PROPOSTA/TAL-INIZJATTIVA

1.1.Titolu tal-proposta/tal-inizjattiva:

1.2.Oqsma ta’ politika kkonċernati

1.3.Natura tal-proposta/tal-inizjattiva

◻ Il-proposta/l-inizjattiva hija dwar azzjoni ġdida

◻ Il-proposta/l-inizjattiva hija dwar azzjoni ġdida b’segwitu għal proġett pilota/azzjoni preparatorja 32

☑ Il-proposta/l-inizjattiva hija dwar l-estensjoni ta’ azzjoni eżistenti

◻ Il-proposta/l-inizjattiva hija dwar azzjoni diretta mill-ġdid lejn azzjoni ġdida

1.4.Objettiv(i)

1.4.1.L-objettiv(i) strateġiku/strateġiċi pluriennali tal-Kummissjoni fil-mira tal-proposta/inizjattiva

1.4.2.Objettiv(i) speċifiku/speċifiċi

1.4.3.Ir-riżultat(i) u l-impatt mistennija

Speċifika l-effetti li l-proposta/l-inizjattiva jeħtieġ li jkollha fuq il-benefiċjarji/il-gruppi fil-mira.

1.4.4.Indikaturi tar-riżultati u tal-impatti

1.5.Raġunijiet għall-proposta/għall-inizjattiva

1.5.1.Rekwiżit(i) li jrid(u) jiġi/u ssodisfat(i) fi żmien qasir jew twil

1.5.2.Il-valur miżjud tal-involviment tal-UE

1.5.3.Tagħlimiet meħuda minn esperjenzi simili fl-imgħoddi

1.5.4.Kompatibbiltà u sinerġija possibbli ma’ strumenti xierqa oħra

1.6.Durata u impatt finanzjarju

◻ Proposta/inizjattiva ta’ durata limitata

◻ Proposta/inizjattiva fis-seħħ minn [JJ/XX]SSSS sa [JJ/XX]SSSS

–◻    Impatt finanzjarju minn SSSS sa SSSS

☑ Proposta/inizjattiva ta’ durata mhux limitata

–Implimentazzjoni b’perjodu ta’ tnedija minn SSSS sa SSSS,

–segwita b’operazzjoni fuq skala sħiħa.

1.7.Mod(i) ta’ ġestjoni ppjanat(i) 33

◻ Ġestjoni diretta mill-Kummissjoni permezz ta’

–◻    aġenziji eżekuttivi

◻ Ġestjoni kondiviża mal-Istati Membri

☑ Ġestjoni indiretta billi jiġu fdati kompiti ta’ implimentazzjoni baġitarja:

◻ lill-organizzazzjonijiet internazzjonali u lill-aġenziji tagħhom (iridu jiġu speċifikati);

◻lill-BEI u lill-Fond Ewropew tal-Investiment;

☑ lill-korpi msemmija fl-Artikoli 208 u 209;

◻ lill-korpi tal-liġi pubblika;

◻ lill-korpi rregolati mil-liġi privata b’missjoni ta’ servizz pubbliku sakemm jipprovdu garanziji finanzjarji adegwati;

◻ lill-korpi rregolati mil-liġi privata ta’ Stat Membru li jkunu fdati bl-implimentazzjoni ta’ sħubija pubblika-privata u li jipprovdu garanziji finanzjarji adegwati;

◻ lill-persuni fdati bl-implimentazzjoni ta’ azzjonijiet speċifiċi fil-PESK skont it-Titolu V tat-TUE, u identifikati fl-att bażiku rilevanti.

Kummenti

2.MIŻURI TA’ ĠESTJONI

2.1.Ir-regoli ta’ monitoraġġ u ta’ rapportar

Speċifika l-frekwenza u l-kundizzjonijiet.

2.2.Sistema ta’ ġestjoni u ta’ kontroll

2.2.1.Riskju/i identifikat(i)

2.2.2.Tagħrif dwar is-sistema ta’ kontroll intern li ġiet stabbilita

2.3.Miżuri għall-prevenzjoni ta’ frodi u ta’ irregolaritajiet

3.IMPATT FINANZJARJU STMAT TAL-PROPOSTA/TAL-INIZJATTIVA

3.1.Intestatura/i tal-qafas finanzjarju pluriennali u l-linja/i baġitarji tan-nefqa affettwati

·Linji baġitarji eżistenti

Skont l-ordni tal-intestaturi tal-qafas finanzjarju pluriennali u linji baġitarji.

·Linji baġitarji ġodda mitluba

Skont l-ordni tal-intestaturi tal-qafas finanzjarju pluriennali u l-linji baġitarji.

3.2.Impatt stmat fuq in-nefqa 37

3.2.1.Sommarju tal-impatt stmat fuq in-nefqa

miljuni ta’ EUR (aġġustati ’l fuq għal tliet pożizzjonijiet deċimali)

miljuni ta’ EUR (aġġustati ’l fuq għal tliet pożizzjonijiet deċimali)

miljuni ta’ EUR (aġġustati ’l fuq għal tliet pożizzjonijiet deċimali)

3.2.2.L-impatt stmat fuq l-approprjazzjonijiet tal-ESMA

–☑    Il-proposta/l-inizjattiva ma teħtieġx l-użu ta’ approprjazzjonijiet operazzjonali

–◻    Il-proposta/l-inizjattiva teħtieġ l-użu ta’ approprjazzjonijiet operazzjonali, kif spjegat hawn taħt:

Approprjazzjonijiet ta’ impenn f’miljuni ta’ EUR (aġġustati ’l fuq għal tliet pożizzjonijiet deċimali)

3.2.3.L-impatt stmat fuq ir-riżorsi umani tal-ESMA

3.2.3.1.Sommarju

–◻    Il-proposta/l-inizjattiva ma teħtieġx l-użu ta’ approprjazzjonijiet ta’ natura amministrattiva

–☑    Il-proposta/l-inizjattiva teħtieġ l-użu ta’ approprjazzjonijiet ta’ natura amministrattiva, kif spjegat hawn taħt:

miljuni ta’ EUR (aġġustati ’l fuq għal tliet pożizzjonijiet deċimali)

Stima tal-impatt fuq il-persunal (FTE addizzjonali) — pjan ta’ stabbiliment

Stima tal-impatt fuq il-persunal (addizzjonali) — persunal estern

3.2.3.2.Rekwiżiti stmati ta' riżorsi umani għad-DĠ prinċipali

–☑    Il-proposta/l-inizjattiva ma teħtieġx l-użu ta’ riżorsi umani.

–◻    Il-proposta/l-inizjattiva teħtieġ l-użu ta’ riżorsi umani, kif spjegat hawn taħt:

Stima li trid tingħata f’ammonti sħaħ (jew l-iktar l-iktar aġġustati ’l fuq għal pożizzjoni deċimali waħda)

XX huwa l-qasam ta’ politika jew it-titolu baġitarju kkonċernat.

Ir-riżorsi umani meħtieġa se jiġu ssodisfati minn persunal tad-DĠ li huwa diġà assenjat għall-ġestjoni tal-azzjoni u/jew li ġie skjerat mill-ġdid fid-DĠ, flimkien ma’, jekk ikun hemm bżonn, kwalunkwe allokazzjoni addizzjonali li tista’ tingħata lid-DĠ tat-tmexxija skont il-proċedura ta’ allokazzjoni annwali u fid-dawl tal-limitazzjonijiet baġitarji.

Deskrizzjoni tal-kompiti li jridu jitwettqu:

Id-deskrizzjoni tal-kalkolu tal-kost għall-unitajiet FTE jenħtieġ li tiġi inkluża fit-Taqsima 3 tal-Anness V.

3.2.4.Kompatibbiltà mal-qafas finanzjarju pluriennali attwali

–☑    Il-proposta/l-inizjattiva hija kompatibbli mal-qafas finanzjarju pluriennali attwali.

–◻    Il-proposta/l-inizjattiva se tkun tinvolvi riprogrammazzjoni tal-intestatura rilevanti fil-qafas finanzjarju pluriennali.

–◻    Il-proposta/l-inizjattiva teħtieġ l-applikazzjoni tal-istrument ta’ flessibbiltà jew ir-reviżjoni tal-qafas finanzjarju pluriennali 50 .

3.2.5.Kontribuzzjonijiet ta’ partijiet terzi

–Il-proposta/l-inizjattiva ma tipprevedix kofinanzjament minn partijiet terzi.

–Il-proposta/l-inizjattiva tipprevedi l-kofinanzjament stmat hawn taħt:

miljuni ta’ EUR (aġġustati ’l fuq għal tliet pożizzjonijiet deċimali)

3.3.L-impatt stmat fuq id-dħul

–☑    Il-proposta/l-inizjattiva ma għandha l-ebda impatt finanzjarju fuq id-dħul.

–◻    Il-proposta/l-inizjattiva għandha l-impatt finanzjarju li ġej:

–◻    fuq ir-riżorsi proprji

–◻    fuq id-dħul mixxellanju

miljuni ta’ EUR (aġġustati ’l fuq għal tliet pożizzjonijiet deċimali)

Għad-dħul “assenjat” mixxellanju, speċifika l-linja/i baġitarja/i tan-nefqa affettwata/i.

Speċifika l-metodu biex jiġi kkalkolat l-impatt fuq id-dħul.

ANNESS TAD-DIKJARAZZJONI FINANZJARJA LEĠIŻLATTIVA

Metodoloġija applikata u s-suppożizzjonijiet sottostanti ewlenin

Il-kostijiet relatati mal-kompiti li għandhom jitwettqu mill-ESMA ġew stmati skont tliet kategoriji ta’ kostijiet: Il-kostijiet tal-persunal, il-kostijiet tal-infrastruttura u l-kostijiet operattivi.

Skont l-estimi kurrenti preliminari tal-Kummissjoni, il-kompiti l-ġodda tal-ESMA se jkunu jeħtieġu 2 impjegati ġodda. Dawn jiżdiedu mal-persunal li bħalissa qed jaħdem fl-ESMA u li hu kopert mill-baġit attwali għall-ESMA. Il-kostijiet huma maqsuma fuq bażi ta’ 60/40 mal-Istati Membri.

Il-ħtieġa għal aktar persunal tirrifletti l-kompiti addizzjonali li l-ESMA ġiet inkarigata minnhom u hija relatata mal-ħolqien u ż-żamma ta’ bażijiet tad-data dwar ir-rekwiżiti nazzjonali ta’ kummerċjalizzazzjoni, it-tariffi u l-ħlasijiet regolatorji u n-notifiki. Dawn il-kompiti ġodda huma stabbiliti fir-Regolament propost u spjegati aktar fil-memorandum ta’ spjegazzjoni.

Suppożizzjonijiet ġenerali magħmula meta jiġu kkalkolati riżorsi addizzjonali

Meta ġew ikkalkolati r-riżorsi addizzjonali, saru s-suppożizzjonijiet li ġejjin.

Il-karigi addizzjonali li jridu jinħolqu huma preżunti li huma persunal permanenti jew persunal temporanju b’kostijiet salarjali medji ta’ EUR 143 000 fis-sena.

Minħabba li l-ESMA tinsab f’Pariġi, jittieħed koeffiċjent ta’ korrelazzjoni tas-salarju ta’ 1 148 minħabba l-għoli tal-ħajja superjuri meta mqabbla ma’ Brussell.

Il-kostijiet relatati mar-reklutaġġ (vjaġġi, lukanda, eżamijiet mediċi, stallazzjoni u perkaċċi oħrajn, kostijiet tal-ġarr, eċċ) huma stmati għal EUR 12 700 għal kull membru tal-persunal.

Bħala rimarka ġenerali, il-kostijiet għall-ESMA bħalissa huma maqsuma bejn l-Istati Membri u l-Kummissjoni fuq bażi ta’ 60/40.

Kalkolu tan-numru ta’ membri addizzjonali

Għall-kalkolu tan-numru ta’ membri addizzjonali mal-ESMA, il-kompiti l-ġodda huma maqsuma f’żewġ oqsma ewlenin ta’ xogħol ġdid attribwit lill-ESMA: il-bażi tad-data dwar it-tariffi u l-ħlasijiet regolatorji u l-bażi tad-data dwar in-notifiki. Għal dawn l-oqsma, hi kkunsidrata l-istima li ġejja tal-ammont ta’ xogħol. Għall-bażi tad-data dwar it-tariffi regolatorji huwa stmat li jenħtieġu maniġer tal-proġett wieħed u assistent, filwaqt li għall-bażi tad-data dwar in-notifiki jenħtieġu maniġer tal-proġett wieħed u żewġ assistenti tal-IT.

It-Tabella 1 tippreżenta n-numru totali stmat addizzjonali ta’ membri tal-persunal għal kull qasam għall-ESMA:

Tabella 1: Total FTE għal kull qasam fis-sena

Kalkolu tan-nefqa fuq l-infrastruttura esterna

Għan-nefqa relatata mal-IT huwa preżunt li jenħtieġ total ta’ EUR 750 000 sabiex jitwaqqfu l-bażijiet tad-data u jkun jifdal EUR 150 000 bħala kostijiet kontinwi.

Tabella 2: Total tan-nefqa fuq l-infrastruttura esterna fis-sena u għal kull qasam

Ammont totali tan-nefqa

Fid-dawl tas-suppożizzjonijiet msemmija hawn fuq, l-ammonti totali stmati għall-kompiti l-ġodda tal-ESMA huma ppreżentati fit-Tabella 3.

Tabella 3: Infiq totali relatat

*Ammonti totali: mingħajr kunsiderazzjoni tal-allokazzjoni ta’ 60/40 bejn l-Istati Membri/ il-Kummissjoni għall-baġit tal-ESMA.

In-nefqa għall-perjodu ta’ 2021-N hija mogħtija biss bħala eżempju. L-impatt finanzjarju fuq il-Baġit tal-UE wara l-2020 se jkun parti mill-proposti tal-Kummissjoni għall-Qafas Finanzjarju Pluriennali li jmiss.

(1)    Id-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-13 ta’ Lulju 2009, dwar il-koordinazzjoni ta’ liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi fir-rigward tal-impriżi ta’ investiment kollettiv f’titoli trasferibbli (UCITS), ĠU L 302, 17.11.2009, p. 32.

(2)    Id-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-8 ta' Ġunju 2011 dwar Maniġers ta' Fondi ta' Investiment Alternattivi u li temenda d-Direttivi 2003/41/KE u 2009/65/KE u r-Regolamenti (KE) Nru 1060/2009 u (UE) Nru 1095/2010, ĠU L 174, 1.7.2011, p. 1.

(3)

   Komunikazzjoni tal-Kummissjoni lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill, lill-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew u lill-Kumitat tar-Reġjuni: Il-Programm ta’ Ħidma tal-Kummissjoni għall-2018 – Aġenda għal Ewropa aktar magħquda, Ewropa aktar b’saħħitha u aktar demokratika, (COM(2017) 650 final).

(4)    Komunikazzjoni tal-Kummissjoni lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill, lill-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew u lill-Kumitat tar-Reġjuni: Pjan ta’ Azzjoni għall-Bini ta’ Unjoni tas-Swieq Kapitali, (COM(2015) 468 final).

(5)    Komunikazzjoni tal-Kummissjoni lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill, lill-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew u lill-Kumitat tar-Reġjuni: ir-Rieżami ta’ Nofs it-Terminu tal-Pjan ta’ Azzjoni tal-Unjoni tas-Swieq Kapitali, COM(2017) 292 final).

(6)    Il-Green Paper: Nibnu Unjoni tas-Swieq Kapitali, COM(2015) 63 final.

(7)    Komunikazzjoni tal-Kummissjoni lill-Parlament Ewropew, lill-Kunsill, lill-Kumitat Ekonomiku u Soċjali Ewropew u lill-Kumitat tar-Reġjuni: Sejħa għal Evidenza — Qafas regolatorju tal-UE għal servizzi finanzjarji, COM(2016) 855 final.

(8)     https://ec.europa.eu/info/publications/consultation-cross-border-distribution-investment-funds_mt .

(9)    Ir-Regolament (UE) Nru 345/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-17 ta’ April 2013 dwar fondi Ewropej ta’ kapital ta’ riskju (ĠU L 115, 25.4.2013, p. 1).

(10)    Ir-Regolament (UE) Nru 346/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-17 ta’ April 2013 dwar il-fondi ta’ intraprenditorija soċjali Ewropej (ĠU L 115, 25.4.2013, p. 18).

(11)    Ir-Regolament (UE) 2015/760 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tad-29 ta' April 2015 dwar il-Fondi ta' Investiment Ewropej fuq Terminu Twil (ĠU L 123, 19.5.2015, p. 98-121).

(12)    Ir-Regolament (UE) 2017/1131 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-14 ta’ Ġunju 2017 dwar il-fondi tas-suq monetarju (ĠU L 169, 30.6.2017, p. 8).

(13)    EFAMA, Pubblikazzjoni Statistika Trimestrali Q2 2017.

(14)    Fact Book 2017 tal-EFAMA u l-Fact Book 2017 tal-Istitut tal-Kumpaniji ta’ Investiment (Investment Company Institute - ICI).

(15)    http://eur-lex.europa.eu/legal-content/MT/TXT/PDF/?uri=CELEX:52014DC0903&from=EN

(16)    Inizjattivi oħrajn bħal pereżempju, il-gwida dwar l-istandards tal-UE eżistenti għat-trattament ta’ investimenti transfruntiera tal-UE u r-riżoluzzjoni bonarja tat-tilwim dwar l-investiment, ukoll għandhom l-għan li jiffaċilitaw l-investimenti transfruntiera.

(17)    Ir-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta' Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq) u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/77/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 84).

(18)     https://ec.europa.eu/info/publications/consultation-cross-border-distribution-investment-funds_mt .

(19)    https://ec.europa.eu/info/law/better-regulation/initiatives/ares-2017-3132069_mt.

(20)    Morningstar huwa fornitur ta’ data u ta’ riċerka dwar l-investiment.

(21)    L-opinjoni tal-Bord tal-Iskrutinju Regolatorju SEC(2018)129 final.

(22)    Ir-rapport tal-Valutazzjoni tal-Impatt u s-Sommarju eżekuttiv SWD(2018)54 final u SWD(2018)55 final.

(23)    ĠU C , , p. .

(24)    Id-Direttiva 2011/61/UE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-8 ta' Ġunju 2011 dwar Maniġers ta' Fondi ta' Investiment Alternattivi u li temenda d-Direttivi 2003/41/KE u 2009/65/KE u r-Regolamenti (KE) Nru 1060/2009 u (UE) Nru 1095/2010 (ĠU L 174, 1.7.2011, p. 1).

(25)    Id-Direttiva 2009/65/KE tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill, tat-13 ta’ Lulju 2009, dwar il-koordinazzjoni ta’ liġijiet, regolamenti u dispożizzjonijiet amministrattivi fir-rigward tal-impriżi ta’ investiment kollettiv f’titoli trasferibbli (UCITS) (ĠU L 302, 17.11.2009, p. 32).

(26)    Ir-Regolament (UE) Nru 1095/2010 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-24 ta' Novembru 2010 li jistabbilixxi Awtorità Superviżorja Ewropea (Awtorità Ewropea tat-Titoli u s-Swieq) u li jemenda d-Deċiżjoni Nru 716/2009/KE u jħassar id-Deċiżjoni tal-Kummissjoni 2009/77/KE (ĠU L 331, 15.12.2010, p. 84).

(27)    Ir-Regolament (UE) Nru 345/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-17 ta' April 2013 dwar fondi Ewropej ta' kapital ta' riskju (ĠU L 115, 25.4.2013, p. 1).

(28)    Ir-Regolament (UE) Nru 346/2013 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-17 ta’ April 2013 dwar il-fondi ta’ intraprenditorija soċjali Ewropej (ĠU L 115, 25.4.2013, p. 18).

(29)    Ir-Regolament (UE) 2016/679 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tas-27 ta’ April 2016 dwar il-protezzjoni tal-persuni fiżiċi fir-rigward tal-ipproċessar ta’ data personali u dwar il-moviment liberu ta’tali data, u li jħassar id-Direttiva 95/46/KE (ĠU L 119, 4.5.2016, p. 1).

(30)    Ir-Regolament (KE) Nru 45/2001 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tat-18 ta’ Diċembru 2000 dwar il-protezzjoni tal-individwi fir-rigward tal-ipproċessar ta’ data personali mill-istituzzjonijiet u l-korpi tal-Komunità u dwar il-movement liberu ta’ dik id-data (ĠU L 8, 12.1.2001, p. 1).

(31)    Ir-Regolament (UE) 2017/1129 tal-Parlament Ewropew u tal-Kunsill tal-14 ta’ Ġunju 2017 dwar il-prospett li għandu jiġi ppubblikat meta titoli jiġu offruti lill-pubbliku jew jiġu ammessi għall-kummerċ f’suq regolat, u li jħassar id-Direttiva 2003/71/KE (ĠU L 168, 30.6.2017, p. 12).

(32)    Kif imsemmi fl-Artikolu 54(2)(a) jew (b) tar-Regolament Finanzjarju.

(33)    Id-dettalji tal-modi ta’ ġestjoni u r-referenzi għar-Regolament Finanzjarju jistgħu jinstabu fuq is-sit BudgWeb: https://myintracomm.ec.europa.eu/budgweb/MT/man/budgmanag/Pages/budgmanag.aspx .

(34)    Diff. = Approprjazzjonijiet differenzjati / Mhux diff. = Approprjazzjonijiet mhux differenzjati.

(35)    L-EFTA: Assoċjazzjoni Ewropea tal-Kummerċ Ħieles. .

(36)    Pajjiżi kandidati u, fejn applikabbli, kandidati potenzjali mill-Balkani tal-Punent.

(37)    Ara l-Anness għal aktar dettalji.

(38)    Is-Sena N hija s-sena li fiha tibda l-implimentazzjoni tal-proposta/tal-inizjattiva.

(39)    In-nefqa għall-perjodu ta’ 2021-N hija mogħtija biss bħala eżempju. L-impatt finanzjarju fuq il-Baġit tal-UE wara l-2020 se jkun parti mill-proposti tal-Kummissjoni għall-Qafas Finanzjarju Pluriennali li jmiss.

(40)    Is-Sena N hija s-sena li fiha tibda l-implimentazzjoni tal-proposta/tal-inizjattiva.

(41)    In-nefqa għall-perjodu ta’ 2021-N hija mogħtija biss bħala eżempju. L-impatt finanzjarju fuq il-Baġit tal-UE wara l-2020 se jkun parti mill-proposti tal-Kummissjoni għall-Qafas Finanzjarju Pluriennali li jmiss.

(42)    In-nefqa għall-perjodu ta’ 2021-N hija mogħtija biss bħala eżempju. L-impatt finanzjarju fuq il-Baġit tal-UE wara l-2020 se jkun parti mill-proposti tal-Kummissjoni għall-Qafas Finanzjarju Pluriennali li jmiss.

(43)    L-outputs huma prodotti u servizzi li jridu jiġu fornuti (eż.: l-għadd ta’ skambji ta’ studenti ffinanzjati, l-għadd ta’ kilometri ta’ toroq mibnija, eċċ.).

(44)    Kif deskritt fil-punt 1.4.2. “Objettiv(i) speċifiku/speċifiċi…”.

(45)    Is-Sena N hija s-sena li fiha tibda l-implimentazzjoni tal-proposta/tal-inizjattiva.

(46)    In-nefqa għall-perjodu ta’ 2021-N hija mogħtija biss bħala eżempju. L-impatt finanzjarju fuq il-Baġit tal-UE wara l-2020 se jkun parti mill-proposti tal-Kummissjoni għall-Qafas Finanzjarju Pluriennali li jmiss.

(47)    AC = Persunal Kuntrattwali; AL = Persunal Lokali; END = Espert Nazzjonali Sekondat; INT= persunal tal-aġenzija; JED = Esperti Żgħażagħ f’Delegazzjonijiet. .

(48)    Sottolimitu għall-persunal estern kopert minn approprjazzjonijiet operazzjonali (li qabel kienu l-linji “BA”).

(49)    Prinċipalment għall-Fondi Strutturali, għall-Fond Agrikolu Ewropew għall-Iżvilupp Rurali (FAEŻR) u għall-Fond Ewropew għas-Sajd (FES).

(50)    Ara l-Artikoli 11 u 17 tar-Regolament tal-Kunsill (UE, Euratom) Nru 1311/2013 li jistabbilixxi l-qafas finanzjarju pluriennali għas-snin 2014-2020.

(51)    In-nefqa għall-perjodu ta’ 2021-N hija mogħtija biss bħala eżempju. L-impatt finanzjarju fuq il-Baġit tal-UE wara l-2020 se jkun parti mill-proposti tal-Kummissjoni għall-Qafas Finanzjarju Pluriennali li jmiss.

(52)    Fir-rigward ta’ riżorsi proprji tradizzjonali (id-dazji doganali, l-imposti fuq iz-zokkor), l-ammonti indikati jridu jkunu ammonti netti, jiġifieri ammonti grossi wara tnaqqis ta’ 25 % tal-kostijiet tal-ġbir.