Etalonu precizitātes un integritātes nodrošināšana

KOPSAVILKUMS:

Regula (ES) 2016/1011 par indeksiem, ko izmanto kā etalonus finanšu instrumentos

KĀDS IR ŠĪS REGULAS MĒRĶIS?

Tajā noteikti kopīgi Eiropas Savienības (ES) standarti, lai novērstu manipulēšanu ar etaloniem*, kas varētu ietekmēt finanšu instrumentu vai finanšu līgumu, piemēram, aizdevumu vai hipotēku, cenu.

SVARĪGĀKIE ASPEKTI

• Administratoriem*, kuri atbild par finanšu etalonu izstrādi, ir pienākums:
  • nodrošināt stingru pārvaldības kārtību un skaidru organizatorisko struktūru;
  • konstatēt, novērst vai pārvaldīt jebkādus iespējamus interešu konfliktus;
  • nodrošināt, ka to darbiniekiem ir vajadzīgās prasmes, zināšanas un pieredze, un ka darbiniekus efektīvi vada un uzrauga;
  • uzturēt pastāvīgu un efektīvu uzraudzību attiecībā uz visiem to kompetencē esošo etalonu aspektiem;
  • īstenot kontroles mehānismus, kas nodrošina, ka etaloni atbilst tiesību aktiem;
  • izveidot sistēmu, kurā reģistrē ievades datus, telefona un elektroniskos sakarus un saņemtās un izskatītās sūdzības;
  • ievērot stingrus nosacījumus ārpakalpojumu izmantošanā;
  • publicēt skaidrus norādījumus par dažādiem ievades datu veidiem un etalonu aprēķināšanai izmantoto metodiku;
  • izstrādāt rīcības kodeksu, kurā noteikti to datu sniedzēju pienākumi, kuri sniedz ievades datus administratoram;
  • nodrošināt, ka tiem ir pareizas administratīvas un grāmatvedības procedūras, iekšējie kontroles mehānismi, efektīvas riska novērtēšanas procedūras, kā arī efektīvi kontroles pasākumi un aizsargpasākumi IKT sistēmu pārvaldībai atbilstoši grozījumu Regulai (ES) 2022/2554 (skatīt kopsavilkumu).
• Ar regulu izveido trīs atsevišķus režīmus, ar kuriem pakāpeniski palielina regulējuma un uzraudzības līmeni atkarībā no etalona nozīmīguma:
  • maznozīmīgi etaloni nepieder ne pie vienas no divām tālāk minētajām kategorijām, un uz tiem attiecas mazāk stingri noteikumi;
  • nozīmīgus etalonus izmanto kā atsauci finanšu instrumentiem, finanšu līgumiem vai ieguldījumu fondiem ar kopējo vidējo vērtību vismaz 50 miljardi EUR, vai arī tie atbilst citiem noteiktiem kritērijiem;
  • kritiski svarīgus etalonus izmanto kā atsauci finanšu instrumentiem, finanšu līgumiem vai ieguldījumu fondiem ar kopējo vērtību vismaz 500 miljardi EUR, vai arī tie atbilst citiem noteiktiem kritērijiem.
• Pastāv īpaša kārtība attiecībā uz preču etaloniem*, procentu likmju etaloniem un regulētu datu etaloniem*.
• Ar grozījumu Regulu (ES) 2019/2089 ieviesa divu veidu ES klimata etalonus, kuru pamatā ir metodoloģija, kas saistīta ar Parīzes nolīgumā noteiktajām saistībām.
• Regulā arī noteiktas vides, sociālās un pārvaldības (VSP) informācijas atklāšanas prasības visiem etaloniem, izņemot procentu likmju un ārvalstu valūtas etalonus.
• Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestāde (EVTI) izveido un uztur publisku reģistru, kurā iekļauta informācija par visiem administratoriem, kuri ir reģistrēti un kuriem ir piešķirtas atļaujas.
• Pastāv dažādas sistēmas, kas nodrošina piekļuvi ES tirgum finanšu etaloniem un administratoriem no ārpussavienības valstīm.
• ES dalībvalstu kompetentās iestādes ir pilnvarotas pārkāpumu gadījumā piemērot attiecīgas administratīvas sankcijas un citus pasākumus.
• Eiropas Komisijai līdz 2020. gada 1. janvārim bija jāziņo Eiropas Parlamentam un Eiropas Savienības Padomei par to, kā sistēma darbojas.
• Saskaņā ar grozījumu Regulu (ES) 2021/168 Komisija var noteikt likumiski noteiktu aizstājējetalonu, ja vairs netiek nodrošināts kritiski svarīgs etalons vai trešās valsts etalons, kas ir īpaši būtisks Eiropas Savienībā. Šādas rīcības mērķis bija samazināt juridisko nenoteiktību attiecībā uz esošajiem līgumiem un izvairīties no finanšu stabilitātes apdraudējumiem, un to rosināja fakts, ka no 2022. gada janvāra vairs netika publicēts Londonas starpbanku tirgus likmes (LIBOR) procentu likmes etalons.

Deleģētie akti

Komisijas pieņemtie deleģētie akti:

• Deleģētā regula (ES) 2018/1637 attiecībā uz tehniskajiem standartiem par uzraudzības funkcijas procedūrām;
• Deleģētā regula (ES) 2018/1642 attiecībā uz tehniskajiem standartiem, kuros noteikti papildu kritēriji, kas jāņem vērā kompetentajām iestādēm, izvērtējot, vai nozīmīgu etalonu administratoriem būtu jāpiemēro konkrētas prasības;
• Deleģētā regula (ES) 2020/1816 attiecībā uz paziņojumā par etalonu sniedzamo skaidrojumu par to, kā katrā sniegtajā un publicētajā etalonā atspoguļoti vidiskie, sociālie un pārvaldības faktori;
• Deleģētā regula (ES) 2020/1817 attiecībā uz satura minimumu skaidrojumā par to, kā etalonu noteikšanas metodoloģijā atspoguļoti vidiskie, sociālie un pārvaldības faktori;
• Deleģētā regula (ES) 2020/1818 attiecībā uz standartu minimumu ES klimata pārejas etaloniem un Parīzes nolīgumam pielāgotiem ES etaloniem;
• Deleģētā regula (ES) 2021/1348 attiecībā uz tehniskajiem standartiem, kuros precizēti kritēriji, saskaņā ar kuriem kompetentās iestādes var pieprasīt izmaiņas paziņojumā par maznozīmīgu etalonu atbilstību;
• Deleģētā regula (ES) 2021/1349 attiecībā uz tehniskajiem standartiem, kuros precizēti kritēriji kompetento iestāžu atbilstības novērtējumam attiecībā uz kritiski svarīga etalona obligāto pārvaldību;
• Deleģētā regula (ES) 2021/1350 attiecībā uz tehniskajiem standartiem, kuros precizētas prasības, lai nodrošinātu, ka administratora pārvaldības kārtība ir pietiekami stingra;
• Deleģētā regula (ES) 2021/1351 attiecībā uz tehniskajiem standartiem, kuros precizētas sistēmu un kontroļu īpašības, lai identificētu un ziņotu par rīcību, kas var būt saistīta ar etalona manipulāciju vai manipulācijas mēģinājumu;
• Deleģētā regula (ES) 2021/1352 attiecībā uz tehniskajiem standartiem, kuros precizēti nosacījumi, lai nodrošinātu, ka etalona noteikšanas metodika atbilst kvalitātes prasībām;
• Deleģētā regula (ES) 2022/804, ar kuru precizē procedūras noteikumus attiecībā uz pasākumiem, kas piemērojami Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes veiktai konkrētu etalonu administratoru uzraudzībai;
• Deleģētā regula (ES) 2022/805, ar kuru precizē maksas par Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes veikto konkrētu etalonu administratoru uzraudzību.

KOPŠ KURA LAIKA REGULA IR PIEMĒROJAMA?

• Regulu (ES) 2016/1011 piemēro kopš 2018. gada 1. janvāra, izņemot dažus pantus, kurus piemēro jau kopš 2016. gada 30. jūnija. Šie panti lielākoties ir saistīti ar sagatavošanas darbiem, piemēram, ar to, kā EVTI izstrādā normatīvos tehniskos standartus, kā arī ar kritiski svarīgo etalonu noteikšanu un uzraudzību. Režīmu, kas piemērojams etalonu, kuri nav ES etaloni, izmantošanai Eiropas Savienībā, sāks piemērot no 2023. gada 31. decembra.
• Regulu (ES) 2021/168 piemēro kopš 2021. gada 13. februāra.

KONTEKSTS

• Etalonus izmanto, lai noteiktu finanšu instrumentu un finanšu līgumu cenu vai novērtētu ieguldījumu fondu darbības rezultātus. Labi zināms etalona piemērs ir euro starpbanku tirgus likme (EURIBOR), ko izmanto starpbanku procentu likmēm. Etalonus arī izmanto, lai noteiktu naftas cenas, vērtspapīru tirgus indeksus un privāto hipotēkas maksājumu līmeni.
• Plašāka informācija:
  • Finanšu etaloni – Komisija atzinīgi vērtē vienošanos par jauniem noteikumiem manipulāciju novēršanai (Eiropas Komisija);
  • ES etalonu (klimata, VSP) marķējums un etalonu VSP informācijas atklāšana (Eiropas Komisija).

GALVENIE TERMINI

PAMATDOKUMENTS

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2016/1011 (2016. gada 8. jūnijs) par indeksiem, ko izmanto kā etalonus finanšu instrumentos un finanšu līgumos vai ieguldījumu fondu darbības rezultātu mērīšanai, un ar kuru groza Direktīvu 2008/48/EK, Direktīvu 2014/17/ES un Regulu (ES) Nr. 596/2014 (OV L 171, 29.6.2016., 1.–65. lpp.).

Regulas (ES) 2016/1011 turpmākie grozījumi ir iekļauti pamattekstā. Šai konsolidētajai versijai ir tikai dokumentāla vērtība.

SAISTĪTIE DOKUMENTI

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2022/2554 (2022. gada 14. decembris) par finanšu nozares digitālās darbības noturību un ar ko groza Regulas (EK) Nr. 1060/2009, (ES) Nr. 648/2012, (ES) Nr. 600/2014, (ES) Nr. 909/2014 un (ES) 2016/1011 (OV L 333, 27.12.2022., 1.–79. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/805 (2022. gada 16. februāris), ar kuru, precizējot maksas par Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes veikto konkrētu etalonu administratoru uzraudzību, papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 (OV L 145, 24.5.2022., 14.–19. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2022/804 (2022. gada 16. februāris), ar kuru, precizējot procedūras noteikumus attiecībā uz pasākumiem, kas piemērojami Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes veiktai konkrētu etalonu administratoru uzraudzībai, papildina Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011) (OV L 145, 24.5.2022., 7.–13. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2021/1352 (2021. gada 6. maijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizēti nosacījumi, lai nodrošinātu, ka etalona noteikšanas metodika atbilst kvalitātes prasībām (OV L 291, 13.8.2021., 16.–19. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2021/1351 (2021. gada 6. maijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizētas sistēmu un kontroļu īpašības, lai identificētu un ziņotu par rīcību, kas var būt saistīta ar etalona manipulāciju vai manipulācijas mēģinājumu (OV L 291, 13.8.2021., 13.–15. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2021/1350 (2021. gada 6. maijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizētas prasības, lai nodrošinātu, ka administratora pārvaldības kārtība ir pietiekami stingra (OV L 291, 13.8.2021., 9.–12. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2021/1349 (2021. gada 6. maijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizēti kritēriji kompetento iestāžu atbilstības novērtējumam attiecībā uz kritiski svarīga etalona obligāto pārvaldību (OV L 291, 13.8.2021., 4.–8. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2021/1348 (2021. gada 6. maijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros precizēti kritēriji, saskaņā ar kuriem kompetentās iestādes var pieprasīt izmaiņas paziņojumā par maznozīmīgu etalonu atbilstību (OV L 291, 13.8.2021., 1.–3. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2020/1816 (2020. gada 17. jūlijs), ar kuru Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz paziņojumā par etalonu sniedzamo skaidrojumu par to, kā katrā sniegtajā un publicētajā etalonā atspoguļoti vidiskie, sociālie un pārvaldības faktori (OV L 406, 3.12.2020., 1.–11. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2020/1817 (2020. gada 17. jūlijs), ar kuru Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz satura minimumu skaidrojumā par to, kā etalonu noteikšanas metodoloģijā atspoguļoti vidiskie, sociālie un pārvaldības faktori (OV L 406, 3.12.2020., 12.–16. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2020/1818 (2020. gada 17. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz standartu minimumu ES klimata pārejas etaloniem un Parīzes nolīgumam pielāgotiem ES etaloniem (OV L 406, 3.12.2020., 17.–25. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2018/1637 (2018. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par uzraudzības funkcijas procedūrām un tā iezīmēm (OV L 274, 5.11.2018., 1.–5. lpp.).

Komisijas Deleģētā regula (ES) 2018/1642 (2018. gada 13. jūlijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem, kuros noteikti papildu kritēriji, kas jāņem vērā kompetentajām iestādēm, izvērtējot, vai nozīmīgu etalonu administratoriem būtu jāpiemēro konkrētas prasības (OV L 274, 5.11.2018., 25.–28. lpp.).

Komisijas Īstenošanas regula (ES) 2016/1368 (2016. gada 11. augusts), ar ko saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2016/1011 izveido finanšu tirgos izmantotu kritiski svarīgu etalonu sarakstu (OV L 217, 12.8.2016., 1.–3. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 596/2014 (2014. gada 16. aprīlis) par tirgus ļaunprātīgu izmantošanu (tirgus ļaunprātīgas izmantošanas regula) un ar ko atceļ Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2003/6/EK un Komisijas Direktīvas 2003/124/EK, 2003/125/EK un 2004/72/EK (OV L 173, 12.6.2014., 1.–61. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2014/17/ES (2014. gada 4. februāris) par patērētāju kredītlīgumiem saistībā ar mājokļa nekustamo īpašumu un ar ko groza Direktīvas 2008/48/EK un 2013/36/ES un Regulu (ES) Nr. 1093/2010 (OV L 60, 28.2.2014., 34.–85. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2008/48/EK (2008. gada 23. aprīlis) par patēriņa kredītlīgumiem un ar ko atceļ Direktīvu 87/102/EEK (OV L 133, 22.5.2008., 66.–92. lpp.).

Skatīt konsolidēto versiju.

Pēdējo reizi atjaunots: 19.04.2023