ES noteikumi par ārpusbiržas atvasināto instrumentu līgumiem, centrālajiem darījumu partneriem un darījumu reģistriem

SVARĪGĀKIE ASPEKTI

• Lai uzlabotu pārredzamību, ETIR nosaka, ka visa informācija par jebkādiem Eiropas atvasināto instrumentu līgumiem ir jāziņo darījumu reģistriem un jādara pieejama uzraudzības iestādēm, tostarp Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādei (EVTI).
• Lai samazinātu darījumu partneru kredītrisku⁴, ETIR ir noteiktas stingras organizatoriskas, uzņēmējdarbības ētikas un uzraudzības prasības CCP. Standarta atvasināto instrumentu līgumiem ar CCP starpniecību ir jāveic tīrvērti (skatīt tīrvērte⁵).
• Lai stiprinātu Eiropas Savienības (ES) finanšu sektora digitālās darbības noturību, grozījumu Regulā (ES) 2022/2554 ir izklāstītas prasības attiecībā uz CCP un darījumu reģistru tīklu un informācijas sistēmu noturību, lai nodrošinātu, ka tās spēj izturēt dažādu veidu IKT traucējumus un draudus, reaģēt uz tiem un novērst to sekas.
• Lai mazinātu darbības risku⁶ ārpusbiržas atvasināto instrumentu līgumiem, kuriem tīrvērti neveic centralizēti, ETIR nosaka, ka darījumu partneriem ir jānosaka stingras procedūras savlaicīgai līgumu noteikumu apstiprināšanai, lai agrīni konstatētu strīdus un tos atrisinātu un lai katru dienu pēc tirgus vērtības novērtētu⁷ neizpildīto līgumu vērtību. Turklāt darījuma partneriem ir jāveic nodrošinājuma apmaiņa un jānodrošina pietiekams kapitāls, lai pārvaldītu risku, ko nesedz nodrošinājuma apmaiņa.
• Tīrvērtes un ziņošanas pienākumi attiecas uz uzņēmumiem, kuriem pieder liels ārpusbiržas atvasināto instrumentu skaits, tostarp:
  • finanšu uzņēmumiem, piemēram, bankām un apdrošināšanas uzņēmumiem;
  • nefinanšu uzņēmumiem, piemēram, enerģētikas uzņēmumiem un aviosabiedrībām.

Izņēmumi

• Grupas iekšējie darījumi ir atbrīvoti no centralizētas tīrvērtes, ziņošanas un maržas apmaiņas pienākuma ārpusbiržas atvasinātajiem instrumentiem, kuriem tīrvērti neveic centralizēti, ievērojot konkrētus nosacījumus.
• Pensiju shēmu mehānismi uz laiku ir atbrīvoti, jo vēl nav ticis izstrādāts dzīvotspējīgs risinājums, kas ļautu pensiju shēmu mehānismiem piedalīties centralizētā tīrvērtē.
• No ETIR piemērošanas jomas ir atbrīvotas konkrētas publiskas organizācijas un starptautiskas iestādes (atkarībā no organizācijas tās ir atbrīvotas no ziņošanas).
• Noteiktos apstākļos ir iespējams apturēt tīrvērtes pienākumu attiecībā uz dažiem ārpusbiržas atvasināto instrumentu līgumiem vai dažiem darījumu partneriem.

Eiropas Vērtspapīru un tirgu iestādes pienākumi

• EVTI ir atbildīga par tādu līgumu identificēšanu, uz kuriem būtu jāattiecas tīrvērtes pienākumam, t. i., standartizētiem līgumiem, kuriem ar CCP starpniecību jāveic tīrvērte.
• EVTI ir nozīmīga loma tajā, lai nodrošinātu turpmāku ES līmeņa saskaņošanu un sadarbību starp ES dalībvalstu iestādēm, kas ir atbildīgas par ES CCP uzraudzību.
• EVTI ir atbildīga par to trešo valstu CCP atzīšanu, kuras vēlas piedāvāt tīrvērtes pakalpojumus ES, un uzrauga trešo valstu CCP, kuri ir sistēmiski būtiski finanšu stabilitātei ES vai vienā jeb vairākās tās dalībvalstīs (2. posma CCP).
• EVTI arī uzrauga darījumu reģistrus.
• Saskaņā ar grozījumu Regulu (ES) 2022/2554 EVTI ir pienākums izstrādāt regulatīvo tehnisko standartu projektu, kurā nosaka uzņēmējdarbības nepārtrauktības politikas un negadījuma seku novēršanas plāna minimālo saturu un prasības, izņemot IKT darbības nepārtrauktības politiku un negadījuma seku novēršanas plānus.

Pienākumi

• ETIR nosaka pienākumus:
  • valstu kompetentajām iestādēm, uzraudzītāju kolēģijām un EVTI saistībā ar atļaujas piešķiršanu CCP, kuri ir iedibināti ES, un to uzraudzību;
  • EVTI, trešās valsts CCP kolēģijai un ES valūtu emisijas centrālajām bankām attiecībā uz trešo valstu CCP atzīšanu un 2. posma CCP pastāvīgu uzraudzību attiecībā uz to atbilstību ETIR.
• Eiropas Komisija ir pieņēmusi vairākas deleģētās regulas, tostarp tehniskos standartus, kuru pamatā ir EVTI izstrādātie dokumentu projekti, lai papildinātu šīs regulas noteikumus. EVTI izstrādātie tehniskie standarti aptver dažādus tematus, tostarp:
  • CCP kapitāla prasības;
  • minimālos datus, kas jāpaziņo darījumu reģistram;
  • uzraudzības pārskatus par likviditātes seguma prasību.
• Tai ir arī pilnvaras pieņemt deleģētās regulas par dažādiem aspektiem, tostarp:
  • grozījumiem to vienību sarakstā, kuras ir atbrīvotas no šīs regulas izpildes;
  • procedūras noteikumiem par sodanaudu vai periodisku soda maksājumu piemērošanu;
  • attiecībā uz pasākumiem II pielikuma grozīšanai, lai ņemtu vērā izmaiņas finanšu tirgos;
  • attiecībā uz maksu veidu precizēšanu, pozīcijām, par ko pienākas maksas, maksu apmēru un veidu, kādā tās tiek maksātas.
• Tā ir arī pieņēmusi īstenošanas lēmumus par vairākiem aspektiem, tostarp par noteiktu trešo valstu CCP tiesiskā regulējuma līdzvērtību.