Fondu apvienošana un galvenās-pakārtotās struktūras attiecībā uz pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem (PVKIU)

KOPSAVILKUMS:

Direktīva 2010/44/ES ar kuru īsteno Direktīvu 2009/65/EK attiecībā uz dažiem noteikumiem par fondu apvienošanu, galvenajām-pakārtotajām struktūrām un paziņošanas procedūru

KĀDS IR ŠĪS DIREKTĪVAS MĒRĶIS?

Tajā ir izklāstīti pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu (PVKIU)* apvienošanas un galveno-pakārtoto struktūru ieviešanas noteikumi Direktīvas 2009/65/EK par noteikumiem attiecībā uz pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem (PVKIU) kontekstā.

Tas ir viens no 4 ieviešanas pasākumiem, kas tika kopīgi pieņemti 2010. gadā; citi 3 pasākumi ir Direktīva 2010/43/ES, Regula (ES) Nr. 583/2010 un Regula (ES) Nr. 584/2010.

SVARĪGĀKIE ASPEKTI

PVKIU apvienošana

PVKIU apvienošanas gadījumā sertifikātu turētāji* ir jāinformē par apvienošanas nosacījumiem un šādas apvienošanas iespējamo ietekmi uz iegūstošo PVKIU. Tiem ir jāsaņem cita informācija, tostarp:

tiesību atšķirības pirms un pēc ierosinātās apvienošanas stāšanās spēkā;
atšķirību salīdzinājums starp PVKIU saistībā ar sintētisko risku* attiecībā uz galveno ieguldītāju informāciju un to izdevumiem, maksām un izmaksām;
informācija par to, vai pievienojamā PVKIU pārvaldības vai ieguldījumu sabiedrība plāno izlīdzsvarot portfeli* pirms apvienošanas stāšanās spēkā;
sīkāka informāciju par attiecīgā PVKIU uzkrātajiem ienākumiem.

Tie ir arī jāinformē par procedūru apvienošanas sertifikātu turētāju apstiprinājumam un datumu, kurā apvienošana notiks.

Iegūstošā PVKIU galveno ieguldītāju informācija ir jāsniedz apvienošanas sertifikātu turētājiem un iegūstošajam PVKIU.

Galvenās-pakārtotās struktūras

Pakārtotā PVKIU* un galvenā PVKIU* vienošanās un iekšējie uzņēmējdarbības noteikumi

Nolīgumā ir jāatrunā šādi nosacījumi:

pirmslīguma dokumentu, iekšējo uzņēmējdarbības dokumentu kopijas izsniegšana;
ieguldījumu pārvaldības un riska pārvaldības funkciju deleģēšana trešajām personām;
iekšējo noteikumu izstrāde attiecībā uz pārkāpumiem un atvasinājumu izmantošanu;
jebkuru citu vienošanos, kas noslēgta ar trešām personām par informācijas apmaiņu, izstrāde.

Turklāt nolīgumā ir arī jāiekļauj šāda informācija par apvienošanas ieguldījumiem un to izņemšanu:

paziņojums par to, kādas galvenā PVKIU akciju klases ir pieejamas pakārtotā PVKIU ieguldījumiem;
pakārtotajam PVKIU maksājamo izdevumu un izmaksu summa;
nosacījumi, ar kādiem attiecīgo līdzekļu sākotnējā un turpmākā nodošana no pakārtotā PVKIU galvenajam PVKIU ir veicama.

Pārvaldības uzņēmuma iekšējiem uzņēmējdarbības noteikumiem ir jāiekļauj atbilstoši pasākumi, kā mazināt interešu konfliktus starp abiem PVKIU vai starp pakārtoto PVKIU un citiem galvenā PVKIU sertifikātu turētājiem.

Procedūras galvenā PVKIU likvidēšanas gadījumā

Ja pakārtotais PVKIU plāno ieguldīt vismaz 85% no saviem aktīviem cita galvenā PVKIU sertifikātos, tam ir jāiesniedz kompetentajām iestādēm šādi dokumenti:

tā pieteikums šāda ieguldījuma apstiprinājuma saņemšanai;
tā pieteikums apstiprinājuma saņemšanai ierosinātajiem grozījumiem fonda nolīgumā vai dibināšanas dokumentos;
grozījumi prospektā un pamatinformācijā ieguldītājiem.

Ja pakārtotais PVKIU plāno mainīt savu statusu uz nepakārtotu PVKIU, tam ir jāiesniedz iestādēm šādi dokumenti:

tā pieteikums apstiprinājuma saņemšanai ierosinātajiem grozījumiem fonda nolīgumā vai dibināšanas dokumentos;
ieteiktie grozījumi prospektā un pamatinformācijā ieguldītājiem.

Ja pakārtotais PVKIU vēlas veikt likvidēšanu, tam ir jāinformē iestādes par šādu nolūku.

Pakārtotajam PVKIU ir jāinformē galvenais PVKIU, līdzko ir saņemts iestāžu apstiprinājums.

Procedūras galvenā PVKIU apvienošanas vai sadalīšanas gadījumā

Galvenajam PVKIU ir jāiesniedz kompetentajām iestādēm iesniegums apstiprināšanai šādos gadījumos:

ja tas plāno turpināt būt par tā paša galvenā PVKIU pakārtoto PVKIU;
ja tas plāno kļūt par cita galvenā PVKIU pakārtoto PVKIU;
ja tas plāno kļūt par nepakārtoto PVKIU;
ja tas plāno likvidēšanu.

Pakārtotajam PVKIU ir jāinformē galvenais PVKIU, līdzko ir saņemts kompetento iestāžu apstiprinājums.

ES dalībvalsts tiesību akts, kas attiecas uz nolīgumu starp galvenā PVKIU un pakārtotā PVKIU depozitārijiem, ir jāattiecina arī uz informācijas nodošanas nolīgumu starp depozitārijiem.

KOPŠ KURA LAIKA ŠĪ DIREKTĪVA IR PIEMĒROJAMA?

Tā ir piemērojama kopš 2010. gada 30. jūlija, un ES dalībvalstu tiesību aktos tā bija jātransponē līdz 2011. gada 30. jūnijam.

KONTEKSTS

Plašāka informācija:

Pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmums (PVKIU) — Direktīva 2009/65/EK (Eiropas Komisija).

GALVENIE TERMINI

Pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi (PVKIU): ieguldījumu instrumenti, kuros tiek apkopots ieguldītāju kapitāls un ar kuriem šo kapitālu kolektīvi investē, izmantojot finanšu instrumentu portfeli (piemēram, akcijas, obligācijas un citus vērtspapīrus).

Sertifikātu turētājs: jebkura fiziska vai juridiska persona, kurai pieder viena vai vairākas PVKIU akcijas.

Sintētiskais risks: fonda vispārējā riska profila novērtējums.

Portfeļa līdzsvarošana: ievērojamas UCITS portfeļa satura izmaiņas.

Pakārtotais PVKIU: pakārtotais PVKIU ir PVKIU, kas ir apstiprināts kā vismaz 85% savu aktīvu ieguldītāju cita PVKIU sertifikātos.

Galvenais PVKIU: PVKIU fonds ar vienu vai vairākiem pakārtotajiem fondiem kā ieguldītājiem. Tas pats nevar būt pakārtotais PVKIU vai būt par pakārtotā PVKIU sertifikātu turētāju.

PAMATDOKUMENTS

Komisijas Direktīva 2010/44/ES (2010. gada 1. jūlijs), ar kuru īsteno Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2009/65/EK attiecībā uz dažiem noteikumiem par fondu apvienošanu, galvenajām-pakārtotajām struktūrām un paziņošanas procedūru (OV L 176, 10.7.2010., 28.–41. lpp.)

Labojums

SAISTĪTIE DOKUMENTI

Komisijas Regula (ES) Nr. 583/2010 (2010. gada 1. jūlijs), ar ko īsteno Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2009/65/EK attiecībā uz ieguldītājiem paredzēto pamatinformāciju un nosacījumiem, kuri jāievēro, nodrošinot ieguldītājiem pamatinformāciju vai prospektu pastāvīgā informācijas nesējā, kas nav papīrs, vai tīmekļa vietnē (OV L 176, 10.7.2010., 1.–15. lpp.)

Komisijas Regula (ES) Nr. 584/2010 (2010. gada 1. jūlijs), ar ko īsteno Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2009/65/EK attiecībā uz tipveida paziņojuma vēstules un apliecinājuma par PVKIU formu un saturu, elektroniskās saziņas izmantošanu starp kompetentajām iestādēm paziņošanas nolūkos un kārtību, kādā veicamas pārbaudes uz vietas un izmeklēšana, kā arī informācijas apmaiņa starp kompetentajām iestādēm (OV L 176, 10.7.2010., 16.–27. lpp.)

Komisijas Direktīva 2010/43/ES (2010. gada 1. jūlijs), ar ko īsteno Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2009/65/EK attiecībā uz organizatoriskajām prasībām, interešu konfliktiem, profesionālo ētiku, riska pārvaldību un starp depozitāriju un pārvaldības sabiedrību noslēdzamās vienošanās saturu (OV L 176, 10.7.2010., 42.–61. lpp.)

Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2009/65/EK (2009. gada 13. jūlijs) par normatīvo un administratīvo aktu koordināciju attiecībā uz pārvedamu vērtspapīru kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem (PVKIU) (OV L 302, 17.11.2009., 32.–96. lpp.)

Direktīvas 2009/65/EK turpmākie grozījumi ir iekļauti pamattekstā. Šai konsolidētajai versijai ir tikai dokumentāla vērtība.

Pēdējo reizi atjaunots: 07.06.2018