(1)

Lai precizētu Regulas (ES) 2019/2033 23. panta 2. punktā minēto “pieprasītās kopējās drošības rezerves” summu un lai palielinātu skaidrību un konsekvenci attiecībā uz tās sastāvdaļām, būtu jāprecizē, ka pieprasītās kopējās drošības rezerves summa ietver jebkādu nodrošinājumu, ko pieprasa tīrvērtes dalībnieks saskaņā ar drošības rezerves modeli.

(2)

Saskaņā ar Regulas (ES) 2019/2033 23. panta 2. punktu K-CMG aprēķināšanai izmanto kopējo drošības rezervi, ko pieprasa katru dienu. Ja tīrvērtes dalībnieki pielāgo pieprasīto drošības rezervi vienas dienas laikā, tas rada vairāk nekā vienu drošības rezerves pieprasījumu tajā pašā dienā. Lai izvairītos no neskaidrības par to, kuras no šīm drošības rezerves prasībām jāizmanto, un ņemot vērā to, ka K-CMG aprēķināšanai jāizmanto trešā lielākā summa trīs mēnešu laikā, ir jāprecizē, ka pieprasītās drošības rezerves summai dienā vajadzētu būt lielākajai no minētajām drošības rezerves prasībām attiecīgajā dienā.

(3)

Ieguldījumu brokeru sabiedrības var izmantot vairāku tīrvērtes dalībnieku tīrvērtes pakalpojumus. Pozīcijām, kurām piemēro K-CMG, tās kopējās drošības rezerves summas noteikšanai, ko pieprasa no ieguldījumu brokeru sabiedrības, vajadzētu būt visaptverošai un būtu jāietver visa drošības rezerve, kuru pieprasa visi tīrvērtes dalībnieki. Tāpēc, ja ieguldījumu brokeru sabiedrība izmanto K-CMG tām pozīcijām, kurām tīrvērti veic vairāki tīrvērtes dalībnieki, CMG būtu jāaprēķina kā visu tīrvērtes dalībnieku pieprasīto drošības rezervju summa. Tādējādi ieguldījumu brokeru sabiedrībai vispirms būtu jāaprēķina pieprasītās drošības rezerves kopsumma dienā kā visu tīrvērtes dalībnieku pieprasītās kopējās drošības rezerves summa, pirms tā nosaka trešo lielāko kopējo drošības rezervju summu, ko pieprasa katru dienu, kā noteikts Regulas (ES) 2019/2033 23. panta 2. punktā.

(4)

Lai K-CMG piemērotu portfeļa līmenī, ja uz visu portfeli attiecas tīrvērte vai drošības rezerve, ir jāizpilda Regulas (ES) 2019/2033 23. panta 1. punktā paredzētie nosacījumi. Tāpēc tādu pozīciju portfelis, kam veikta tīrvērte un kas piešķirts vienai tirdzniecības nodaļai, var izmantot K-CMG, bet tajā pašā laikā tādu pozīciju portfelis, kurām veikta tīrvērte, kas piešķirts citai tirdzniecības nodaļai, var izmantot K-faktora “neto pozīcijas risku” (K-NPR). Lai novērstu arbitrāžu, K-CMG un K-NPR izmantošanai tirdzniecības nodaļās vajadzētu būt konsekventai. Tādēļ tāda pati pieeja būtu jāizmanto tirdzniecības nodaļām, kas ir līdzīgas darījumdarbības stratēģijas un tirdzniecības portfeļa pozīciju ziņā.

(5)

Lai veiktu izvērtējumu saskaņā ar Regulas (ES) 2019/2033 23. panta 1. punkta e) apakšpunktu, kompetentajai iestādei būtu jāizvērtē, vai K-CMG pieeja ir piemērota, ciktāl tā atspoguļo ieguldījumu brokeru sabiedrības tirdzniecības portfeļa pozīciju riska profilu. Ieguldījumu brokeru sabiedrībai pašas riska izvērtējums būtu regulāri jāsalīdzina ar tīrvērtes dalībnieku pieprasītajām drošības rezervēm, lai izvērtētu, vai šīs drošības rezerves joprojām ir labs rādītājs ieguldījumu brokeru sabiedrības tirgus riska līmenim. Brīdī, kad kompetentā iestāde veic izvērtējumu, ieguldījumu brokeru sabiedrībai būtu jāsalīdzina K-NPR un K-CMG kapitāla prasības un jāspēj kompetentajai iestādei pienācīgi pamatot atšķirību starp minētajām kapitāla prasībām. Kompetentās iestādes veiktajam izvērtējumam vajadzētu būt pozitīvam tikai tad, ja ir izpildīti visi šie nosacījumi. Kompetentajai iestādei jo īpaši būtu jānodrošina, ka ieguldījumu brokeru sabiedrība spēj uzraudzīt un pienācīgi pamatot atšķirību starp abu metodiku K-NPR un K-CMG iznākumu, jo īpaši pieprasīto drošības rezervju lielu atšķirību gadījumos.

(6)

Bieža pārslēgšanās starp K-NPR un K-CMG izmantošanu ir spēcīgs rādītājs, kas liecina par pašu kapitāla prasību iespējamu nesamērīgu vai nepareizu izmantošanu. Regulējuma arbitrāžu ir iespējams novērst, ierobežojot pozīciju pārslēgšanās biežumu starp K-NPR un K-CMG izmantošanu. Prasība vismaz divus gadus pastāvīgi izmantot vienu no divām metodēm tirdzniecības nodaļā būtu samērīga, lai novērstu regulējuma arbitrāžas risku. Tomēr izņēmuma gadījumos (piemēram, darījumdarbības pārstrukturēšana), kad tirdzniecības nodaļa mainās tādā mērā, ka to var uzskatīt par citu tirdzniecības nodaļu, kompetentajai iestādei būtu jāļauj ieguldījumu brokeru sabiedrībai mainīt metodes minētajā divu gadu periodā.

(7)

Šīs regulas pamatā ir regulatīvo tehnisko standartu projekts, ko Komisijai iesniegusi Eiropas Banku iestāde (EBI).

(8)

EBI ir veikusi atklātu sabiedrisko apspriešanu par regulatīvo tehnisko standartu projektu, uz ko balstās šī regula, analizējusi potenciālās saistītās izmaksas un ieguvumus un pieprasījusi atzinumu no Banku nozares ieinteresēto personu grupas, kas izveidota saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 1093/2010 (2) 37. pantu,