02015R0760 — LV — 10.01.2024 — 001.001

Šis dokuments ir tikai informatīvs, un tam nav juridiska spēka. Eiropas Savienības iestādes neatbild par tā saturu. Attiecīgo tiesību aktu un to preambulu autentiskās versijas ir publicētas Eiropas Savienības “Oficiālajā Vēstnesī” un ir pieejamas datubāzē “Eur-Lex”. Šie oficiāli spēkā esošie dokumenti ir tieši pieejami, noklikšķinot uz šajā dokumentā iegultajām saitēm

►B

EIROPAS PARLAMENTA UN PADOMES REGULA (ES) 2015/760

(2015. gada 29. aprīlis)

par Eiropas ilgtermiņa ieguldījumu fondiem

(Dokuments attiecas uz EEZ)

(OV L 123, 19.5.2015., 98. lpp)

Grozīta ar:

 

 

Oficiālais Vēstnesis

  Nr.

Lappuse

Datums

►M1

EIROPAS PARLAMENTA UN PADOMES REGULA (ES) 2023/606 (2023. gada 15. marts),

  L 80

1

20.3.2023

►M2

EIROPAS PARLAMENTA UN PADOMES REGULA (ES) 2023/2869 (2023. gada 13. decembris),

  L 

1

20.12.2023



▼B

EIROPAS PARLAMENTA UN PADOMES REGULA (ES) 2015/760

(2015. gada 29. aprīlis)

par Eiropas ilgtermiņa ieguldījumu fondiem

(Dokuments attiecas uz EEZ)



I NODAĻA

VISPĀRĪGI NOTEIKUMI

1. pants

Priekšmets un mērķis

1.  
Šajā regulā ir paredzēti vienoti noteikumi par atļauju piešķiršanu ES alternatīvo ieguldījumu fondiem (ES AIF) vai ES AIF apakšstruktūrām, ko tirgo Savienībā kā Eiropas ilgtermiņa ieguldījumu fondus (ELTIF), par to ieguldījumu politiku un darbības nosacījumiem.

▼M1

2.  
Šīs regulas mērķis ir atvieglot kapitāla piesaistīšanu un novirzīšanu ilgtermiņa ieguldījumiem reālajā ekonomikā, tostarp ieguldījumiem, kas veicina Eiropas zaļo kursu, un ieguldījumiem citās prioritārās jomās, saskaņā ar Savienības mērķi nodrošināt gudru, ilgtspējīgu un integrējošu izaugsmi.

▼B

3.  
Dalībvalstis nenosaka nekādas papildu prasības jomā, uz kuru attiecas šī regula.

2. pants

Definīcijas

Šajā regulā piemēro šādas definīcijas:

1) 

“kapitāls” ir kopējās kapitāla iemaksas un nepieprasītais iemaksājamais kapitāls, kas ir aprēķināts, pamatojoties uz summām, kuras var ieguldīt pēc visu to nodevu, maksājumu un izdevumu atskaitīšanas, kas tieši vai netieši jāsedz ieguldītājiem;

2) 

“profesionāls ieguldītājs” ir ieguldītājs, kuru uzskata par profesionālu klientu vai pret kuru pēc pieprasījuma var izturēties kā pret profesionālu klientu saskaņā ar Direktīvas 2014/65/ES II pielikumu;

3) 

“privāts ieguldītājs” ir ieguldītājs, kas nav profesionāls ieguldītājs;

4) 

“kapitāla vērtspapīrs” ir īpašumtiesību daļa kvalificētā portfeļuzņēmumā, kuru veido kvalificēta portfeļuzņēmuma akcijas vai cita veida līdzdalība, kas emitēta tā ieguldītājiem;

5) 

“kvazikapitāls” ir jebkāda veida finansēšanas instruments, kur atdeve no šā instrumenta ir saistīta ar kvalificētā portfeļuzņēmuma peļņu vai zaudējumiem un kur saistību nepildīšanas gadījumā netiek pilnībā nodrošināta instrumenta atlīdzināšana;

▼M1

6) 

“reālais aktīvs” ir aktīvs, kam savas būtības un īpašību dēļ ir iekšvērtība;

▼B

7) 

“finanšu sabiedrība” ir jebkura no šādām struktūrām:

a) 

kredītiestāde, kā tā definēta Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 575/2013 ( 1 ) 4. panta 1. punkta 1) apakšpunktā,

b) 

ieguldījumu brokeru sabiedrība, kā tā definēta Direktīvas 2014/65/ES 4. panta 1. punkta 1) apakšpunktā;

c) 

apdrošināšanas sabiedrība, kā tā definēta Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvas 2009/138/EK ( 2 ) 13. panta 1. punktā;

▼M1

ca) 

pārapdrošināšanas sabiedrība, kā definēts Direktīvas 2009/138/EK 13. panta 4) punktā;

▼B

d) 

finanšu pārvaldītājsabiedrība, kā tā definēta Regulas (ES) Nr. 575/2013 4. panta 1. punkta 20) apakšpunktā;

e) 

jauktas darbības pārvaldītājsabiedrība, kā tā definēta Regulas (ES) Nr. 575/2013 4. panta 1. punkta 22) apakšpunktā;

f) 

pārvaldības sabiedrība, kā tā definēta Direktīvas 2009/65/EK 2. panta 1. punkta b) apakšpunktā;

g) 

AIFP, kā tas definēts Direktīvas 2011/61/ES 4. panta 1. punkta b) apakšpunktā.

8) 

“ES AIF” ir ES AIF, kā tas definēts Direktīvas 2011/61/ES 4. panta 1. punkta k) apakšpunktā;

9) 

“ES AIFP” ir ES AIFP, kā tas definēts Direktīvas 2011/61/ES 4. panta 1. punkta l) apakšpunktā;

10) 

“ELTIF kompetentā iestāde” ir ES AIF kompetentā iestāde Direktīvas 2011/61/ES 4. panta 1. punkta h) apakšpunkta nozīmē;

11) 

“ELTIF izcelsmes dalībvalsts” ir dalībvalsts, kurā ELTIF ir piešķirta atļauja;

12) 

“ELTIF pārvaldnieks” ir ES AIFP, kam ir piešķirta atļauja darboties kā ES AIFP un kas ir saņēmis apstiprinājumu pārvaldīt ELTIF, vai arī iekšēji pārvaldīts ELTIF gadījumos, kad ELTIF juridiskā forma ļauj veikt iekšēju pārvaldību un kad nav iecelts ārējs AIFP;

13) 

“ELTIF pārvaldnieka kompetentā iestāde” ir kompetentā iestāde AIFP izcelsmes dalībvalstī Direktīvas 2011/61/ES 4. panta 1. punkta q) apakšpunkta nozīmē;

14) 

“vērtspapīru aizdevums” un “vērtspapīru aizņēmums” ir jebkurš darījums, kura rezultātā darījumu partneris nodod vērtspapīrus ar nosacījumu, ka aizņēmējs apņemas atdot līdzvērtīgus vērtspapīrus kādā nākotnes datumā vai kad to pieprasīs vērtspapīru aizdevējs; šādu darījumu uzskata par vērtspapīru aizdevumu darījumu partnerim, kas nodod vērtspapīrus, un vērtspapīru aizņēmumu darījumu partnerim, kuram vērtspapīri tiek nodoti;

▼M1

14a) 

“vienkārša, pārredzama un standartizēta vērtspapīrošana” ir vērtspapīrošana, kas atbilst Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2017/2402 ( 3 ) 18. pantā izklāstītajiem nosacījumiem;

14b) 

“grupa” ir grupa, kā definēts Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvas 2013/34/ES ( 4 ) 2. panta 11) punktā;

▼B

15) 

“repo darījums” ir repo darījums, kā tas definēts Regulas (ES) Nr. 575/2013 4. panta 1. punkta 83) apakšpunktā;

16) 

“finanšu instruments” ir finanšu instruments, kā tas precizēts Direktīvas 2014/65/ES I pielikuma C iedaļā;

17) 

“īsā pārdošana” ir darbība, kā tā definēta Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) Nr. 236/2012 ( 5 ) 2. panta 1. punkta b) apakšpunktā;

18) 

“regulēts tirgus” ir regulēts tirgus, kā tas definēts Direktīvas 2014/65/ES 4. panta 1. punkta 21) apakšpunktā;

19) 

“daudzpusēja tirdzniecības sistēma” ir daudzpusēja tirdzniecības sistēma, kā tā definēta Direktīvas 2014/65/ES 4. panta 1. punkta 22) apakšpunktā;

▼M1

20) 

“pakārtotais ELTIF” ir ELTIF vai tā ieguldījumu apakšstruktūra, kas ir saņēmusi atļauju ieguldīt vismaz 85 % no saviem aktīviem cita ELTIF vai ELTIF ieguldījumu apakšstruktūras ieguldījumu apliecībās vai daļās;

21) 

“galvenais ELTIF” ir ELTIF vai tā ieguldījumu apakšstruktūra, kurā cits ELTIF ieguldījumu apliecībās vai daļās iegulda vismaz 85 % no saviem aktīviem.

▼B

3. pants

Atļaujas piešķiršana un centralizēts publiskais reģistrs

1.  
ELTIF var tirgot Savienībā vienīgi tad, ja tam ir piešķirta atļauja saskaņā ar šo regulu. Atļauja darboties kā ELTIF ir derīga visās dalībvalstīs.
2.  
Tikai ES AIF ir tiesības pieteikties atļaujas saņemšanai un saņemt atļauju darboties kā ELTIF.

▼M1

3.  
ELTIF kompetentās iestādes reizi ceturksnī informē EVTI par atļaujām, kas piešķirtas vai anulētas saskaņā ar šo regulu, un par jebkādām izmaiņām informācijā par ELTIF, kura ir iekļauta otrajā daļā minētajā centralizētajā publiskajā reģistrā.

EVTI uztur atjauninātu centralizētu publisko reģistru, kurā par katru ELTIF, kam piešķirta atļauja saskaņā ar šo regulu, norāda:

a) 

ELTIF juridiskās personas identifikatoru (LEI) un valsts koda identifikatoru, ja tādi ir pieejami;

b) 

ELTIF pārvaldnieka nosaukumu un adresi un, ja iespējams, minētā pārvaldnieka LEI;

c) 

ELTIF un katras atsevišķās ieguldījumu apliecības vai daļas kategorijas ISIN kodu, ja tāds ir pieejams;

d) 

galvenā ELTIF LEI, ja tāds ir pieejams;

e) 

pakārtotā ELTIF LEI, ja tāds ir pieejams;

f) 

ELTIF kompetento iestādi un tā izcelsmes dalībvalsti;

g) 

dalībvalstis, kurās ELTIF tiek tirgots;

h) 

to, vai ELTIF var tirgot privātiem ieguldītājiem vai tikai profesionāliem ieguldītājiem;

i) 

ELTIF atļaujas piešķiršanas datumu;

j) 

datumu, kurā sākta ELTIF tirdzniecība;

k) 

datumu, kurā EVTI pēdējo reizi atjauninājusi informāciju par ELTIF.

Centralizēto publisko reģistru dara pieejamu elektroniskā formātā.

▼B

4. pants

Apzīmējums un aizliegums pārveidoties

1.  
Apzīmējumu “ELTIF” vai “Eiropas ilgtermiņa ieguldījumu fonds” attiecībā uz kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu vai tā emitētajām ieguldījumu apliecībām vai daļām var izmantot tikai tad, ja attiecīgajam kolektīvo ieguldījumu uzņēmumam ir piešķirta atļauja saskaņā ar šo regulu.
2.  
ELTIF ir aizliegts pārveidoties par tādiem kolektīvo ieguldījumu uzņēmumiem, uz kuriem šī regula neattiecas.

5. pants

Pieteikums atļaujai darboties kā ELTIF

1.  
Pieteikumu atļaujai darboties kā ELTIF iesniedz ELTIF kompetentajai iestādei.

▼M1

Atļaujas darboties kā ELTIF pieteikums ietver visus šādus elementus:

a) 

fonda nolikums vai dibināšanas dokumenti;

b) 

ierosinātā ELTIF pārvaldnieka nosaukums;

c) 

depozitārija nosaukums un – ja to pieprasa tāda ELTIF kompetentā iestāde, kuru var tirgot privātiem ieguldītājiem, – rakstiska vienošanās ar depozitāriju;

d) 

ja ELTIF var tirgot privātiem ieguldītājiem – tās informācijas apraksts, ko dara pieejamu ieguldītājiem, tostarp apraksts par kārtību, kādā izskata privāto ieguldītāju iesniegtās sūdzības;

e) 

attiecīgā gadījumā šāda informācija par ELTIF galveno-pakārtoto struktūru:

i) 

apliecinājums, ka pakārtotais ELTIF ir pakārtots konkrētajam galvenajam ELTIF;

ii) 

galvenā ELTIF fonda nolikums vai dibināšanas dokumenti un 29. panta 6. punktā minētais līgums starp pakārtoto un galveno ELTIF vai iekšējie noteikumi par uzņēmējdarbības veikšanu;

iii) 

ja galvenajam ELTIF un pakārtotajam ELTIF ir atšķirīgi depozitāriji – 29. panta 7. punktā minētā vienošanās par informācijas apmaiņu;

iv) 

ja pakārtotais ELTIF ir iedibināts dalībvalstī, kas nav galvenā ELTIF izcelsmes dalībvalsts, – galvenā ELTIF izcelsmes dalībvalsts kompetentās iestādes apliecinājumu, ka galvenais ELTIF ir pakārtotā ELTIF norādītais ELTIF.

▼B

ELTIF kompetentā iestāde var pieprasīt skaidrojumu un informāciju par dokumentiem un informāciju, kas sniegta saskaņā ar otro daļu.

2.  
Tikai ES AIFP, kam piešķirta atļauja saskaņā ar Direktīvu 2011/61/ES, var iesniegt ELTIF kompetentajai iestādei pieteikumu apstiprinājumam pārvaldīt to ELTIF, par kuru ir pieprasīta atļauja saskaņā ar 1. punktu. Ja ELTIF kompetentā iestāde ir tā pati ES AIFP kompetentā iestāde, šādā pieteikumā apstiprinājumam atsaucas uz dokumentiem, kas iesniegti atļaujas saņemšanai saskaņā ar Direktīvu 2011/61/ES.

▼M1

Neskarot 1. punktu, ES AIFP, kas piesakās tāda ELTIF pārvaldīšanai, kurš ir iedibināts citā dalībvalstī, iesniedz ELTIF kompetentajai iestādei šādus dokumentus:

▼B

a) 

rakstiska vienošanās ar depozitāriju;

b) 

informācija par deleģēšanas kārtību attiecībā uz portfeļa un riska pārvaldību, kā arī ELTIF administratīvo pārvaldību;

c) 

informācija par ieguldījumu stratēģiju, riska profilu un citiem AIF raksturlielumiem, kuru pārvaldīšanai ES AIFP ir saņēmis atļauju.

ELTIF kompetentā iestāde var lūgt ES AIFP kompetento iestādi sniegt skaidrojumu un informāciju par otrajā daļā minētajiem dokumentiem vai atzinumu par to, vai piešķirtajā ES AIFP atļaujā pārvaldīt AIF ietilpst tiesības pārvaldīt ELTIF. ES AIFP kompetentā iestāde sniedz atbildi 10 darba dienu laikā no dienas, kad tā ir saņēmusi ELTIF kompetentās iestādes pieprasījumu.

▼M1

3.  
Pieteikuma iesniedzējus divu mēnešu laikā no pilnībā aizpildīta pieteikuma iesniegšanas dienas informē par to, vai ir piešķirta atļauja darboties kā ELTIF.

▼B

4.  
Par jebkurām turpmākām izmaiņām dokumentos, kas minēti 1. un 2. punktā, nekavējoties informē ELTIF kompetento iestādi.
5.  
Atkāpjoties no 1. un 2. punkta, ES AIF, kura juridiskā forma ļauj tam veikt iekšēju pārvaldību un ja tā pārvaldības struktūra izvēlas neiecelt ārēju AIFP, vienlaicīgi iesniedz pieteikumu atļaujai darboties kā ELTIF saskaņā ar šo regulu un kā AIFP saskaņā ar Direktīvu 2011/61/ES.

Neskarot Direktīvas 2011/61/ES 7. pantu, pieteikumā atļaujai darboties kā iekšēji pārvaldītam ELTIF iekļauj šādus datus:

a) 

fonda nolikums vai dibināšanas dokumenti;

▼M1

b) 

ja ELTIF var tirgot privātiem ieguldītājiem – privātajiem ieguldītājiem sniedzamās informācijas apraksts, tostarp apraksts par kārtību, kādā izskata privāto ieguldītāju iesniegtās sūdzības;

▼B

Atkāpjoties no 3. punkta, iekšēji pārvaldītu ES AIF trīs mēnešu laikā no pilnīgi aizpildīta pieteikuma iesniegšanas dienas informē par to, vai ir piešķirta atļauja darboties kā ELTIF.

6. pants

Nosacījumi atļaujas darboties kā ELTIF piešķiršanai

1.  

ES AIF tiek piešķirta atļauja darboties kā ELTIF vienīgi tad, ja tā kompetentā iestāde:

a) 

ir pārliecinājusies par to, ka ES AIF ir spējīgs izpildīt visas šīs regulas prasības;

b) 

ir apstiprinājusi ES AIFP, kuram piešķirta atļauja saskaņā ar Direktīvu 2011/61/ES, pieteikumu pārvaldīt ELTIF, fonda nolikumu vai dibināšanas dokumentus un izvēlēto depozitāriju.

2.  
Ja ES AIF iesniedz pieteikumu saskaņā ar šīs regulas 5. panta 5. punktu, kompetentā iestāde piešķir atļauju ES AIF tikai tad, ja tā ir pārliecinājusies, ka šis ES AIF atbilst gan šīs regulas, gan Direktīvas 2011/61/ES prasībām par atļaujas piešķiršanu ES AIFP.
3.  

ELTIF kompetentā iestāde var atteikties apstiprināt ES AIFP pieteikumu pārvaldīt ELTIF vienīgi tad, ja ES AIFP:

a) 

neatbilst šai regulai;

b) 

neatbilst Direktīvai 2011/61/ES;

c) 

nav saņēmis no savas kompetentās iestādes atļauju pārvaldīt AIF, kas izmanto tāda veida ieguldījumu stratēģijas, uz kurām attiecas šī regula; vai

d) 

nav iesniedzis 5. panta 2. punktā minētos dokumentus vai tajā prasīto skaidrojumu vai informāciju.

Pirms atteikties apstiprināt pieteikumu ELTIF kompetentā iestāde apspriežas ar ES AIFP kompetento iestādi.

4.  
ELTIF kompetentā iestāde nepiešķir atļauju darboties kā ELTIF ES AIF, kas iesniedzis pieteikumu atļaujas saņemšanai, ja tam ir juridiski aizliegts tirgot tā ieguldījumu apliecības vai daļas tā izcelsmes dalībvalstī.
5.  
ELTIF kompetentā iestāde paziņo ES AIF iemeslu, kāpēc atteikts piešķirt atļauju darboties kā ELTIF.
6.  
Pieteikumu, kas noraidīts saskaņā ar šo nodaļu, neiesniedz atkārtoti citas dalībvalsts kompetentajām iestādēm.
7.  
Attiecībā uz atļauju darboties kā ELTIF nepiemēro prasību par to, ka ELTIF būtu jāpārvalda tādam ES AIFP, kam atļauja piešķirta ELTIF izcelsmes dalībvalstī, vai ka ES AIFP būtu jāveic vai jādeleģē jebkāda darbība ELTIF izcelsmes dalībvalstī.

7. pants

Piemērojamie noteikumi un atbildība

1.  
ELTIF vienmēr ievēro šīs regulas noteikumus.
2.  
ELTIF un ELTIF pārvaldnieks vienmēr atbilst Direktīvas 2011/61/ES prasībām.
3.  
ELTIF pārvaldnieks ir atbildīgs par to, lai nodrošinātu atbilstību šai regulai, un saskaņā ar Direktīvu 2011/61/ES ir arī atbildīgs par jebkādiem šīs regulas pārkāpumiem. ELTIF pārvaldnieks arī ir atbildīgs par zaudējumiem vai kaitējumu, kas radies šīs regulas neievērošanas dēļ.

II NODAĻA

PIENĀKUMI ATTIECĪBĀ UZ ELTIF IEGULDĪJUMU POLITIKU

1. IEDAĻA

Vispārīgi noteikumi un atbilstīgi aktīvi

8. pants

Ieguldījumu apakšstruktūras

Ja ELTIF veido vairāk nekā viena ieguldījumu apakšstruktūra, tad, piemērojot šo nodaļu, katra no šīm apakšstruktūrām uzskatāma par atsevišķu ELTIF.

9. pants

Atbilstīgi ieguldījumi

1.  

Saskaņā ar 1. panta 2. punktā minētajiem mērķiem ELTIF iegulda tikai šādu kategoriju aktīvos un tikai saskaņā ar šajā regulā precizētajiem nosacījumiem:

a) 

atbilstīgi ieguldījumu aktīvi;

b) 

aktīvi, kas minēti Direktīvas 2009/65/EK 50. panta 1. punktā.

2.  

ELTIF neveic nevienu no šādām darbībām:

a) 

aktīvu īsā pārdošana;

b) 

tieša vai netieša iesaistīšanās riska darījumos ar precēm, tostarp izmantojot atvasinātus finanšu instrumentus, to sertifikātus, uz tām balstītus indeksus, vai jebkurus citus līdzekļus vai instrumentus, kas varētu radīt ar tām saistītu risku;

c) 

vienošanos slēgšana par vērtspapīru aizdevumiem, vērtspapīru aizņēmumiem, repo darījumiem vai jebkuru citu tādu vienošanos slēgšana, kam ir līdzvērtīga ekonomiskā ietekme un kas rada līdzīgus riskus, ja tādējādi tiek ietekmēti vairāk nekā 10 % ELTIF aktīvu;

d) 

atvasināto finanšu instrumentu izmantošana, izņemot gadījumus, ja šādu instrumentu izmantošanas vienīgais nolūks ir ierobežot riskus, kas piemīt citiem ELTIF ieguldījumiem.

3.  
Lai nodrošinātu šā panta konsekventu piemērošanu, EVTI pēc sabiedriskās apspriešanās izstrādā regulatīvo tehnisko standartu projektu, precizējot kritērijus tādu apstākļu noteikšanai, kuros atvasinātie finanšu instrumenti tiek izmantoti vienīgi, lai ierobežotu risku, kas piemīt 2. punkta d) apakšpunktā minētajiem ieguldījumiem.

EVTI iesniedz minēto regulatīvo tehnisko standartu projektu Komisijai līdz 2015. gada 9. septembrim.

Komisijai tiek deleģētas pilnvaras pieņemt pirmajā daļā minētos regulatīvos tehniskos standartus saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 1095/2010 10. līdz 14. pantu.

▼M1

10. pants

Atbilstīgi ieguldījumu aktīvi

1.  

Aktīvs, kas minēts 9. panta 1. punkta a) apakšpunktā, ir atbilstīgs ELTIF veiktai ieguldīšanai tikai tad, ja tas ietilpst kādā no šādām kategorijām:

a) 

pašu kapitāla vai kvazikapitāla instrumenti, kurus:

i) 

ir emitējis 11. pantā minēts kvalificēts portfeļuzņēmums un kurus ELTIF iegādājies no šī kvalificēta portfeļuzņēmuma vai no trešās personas otrreizējā tirgū;

ii) 

ir emitējis 11. pantā minēts kvalificēts portfeļuzņēmums apmaiņā pret pašu kapitāla vai kvazikapitāla instrumentu, ko ELTIF iepriekš iegādājies no kvalificēta portfeļuzņēmuma vai no trešās personas otrreizējā tirgū;

iii) 

ir emitējis uzņēmums, kurā 11. pantā minētam kvalificētam portfeļuzņēmumam ir kapitāla līdzdalība apmaiņā pret pašu kapitāla vai kvazikapitāla instrumentu, ko ELTIF iegādājies saskaņā ar šā a) punkta i) vai ii) apakšpunktu;

b) 

parāda instrumenti, ko emitējis 11. pantā minēts kvalificēts portfeļuzņēmums;

c) 

aizdevumi, kurus ELTIF piešķīris 11. pantā minētam kvalificētam portfeļuzņēmumam un kuru termiņš nepārsniedz ELTIF darbības laiku;

d) 

viena vai vairāku citu ELTIF, EuVECA, EuSEF, PVKIU un ES AIF, ko pārvalda ES AIFP, ieguldījumu apliecības vai daļas ar nosacījumu, ka šie ELTIF, EuVECA, EuSEF, PVKIU un ES AIF iegulda atbilstīgos ieguldījumos, kuri minēti 9. panta 1. un 2. punktā, un paši nav ieguldījuši nevienā citā kolektīvo ieguldījumu uzņēmumā vairāk nekā 10 % no saviem aktīviem;

e) 

reālie aktīvi;

f) 

vienkārša, pārredzama un standartizēta vērtspapīrošana, ja pamatā esošie riska darījumi atbilst kādai no šādām kategorijām:

i) 

aktīvi, kas uzskaitīti Komisijas Deleģētās regulas (ES) 2019/1851 ( 6 ) 1. panta a) punkta i), ii) vai iv) apakšpunktā;

ii) 

aktīvi, kas uzskaitīti Deleģētās regulas (ES) 2019/1851 1. panta a) punkta vii) vai viii) apakšpunktā, ar nosacījumu, ka ienākumus no vērtspapīrošanas obligācijām izmanto ilgtermiņa ieguldījumu finansēšanai vai refinansēšanai;

g) 

obligācijas, ko saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes regulu par Eiropas zaļajām obligācijām emitējis 11. pantā minēts kvalificēts portfeļuzņēmums.

Pirmās daļas d) punktā noteikto robežu nepiemēro pakārtotajiem ELTIF.

2.  
Lai noteiktu, vai ir ievērota 13. panta 1. punktā noteiktā ieguldīšanas robeža, ELTIF ieguldījumus ELTIF, EuVECA, EuSEF, PVKIU un ES AIF, ko pārvalda ES AIFP, daļās vai ieguldījumu apliecībās ņem vērā tikai tādā apmērā, kas atbilst to ieguldījumu summai, kurus minētie kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi veikuši šā panta 1. punkta pirmās daļas a), b), c), e), f) un g) punktā minētajos atbilstīgajos ieguldījumu aktīvos.

Lai noteiktu, vai ir ievērota ieguldīšanas robeža un citas robežas, kas noteiktas 13. pantā un 16. panta 1. punktā, ELTIF un citu kolektīvo ieguldījumu uzņēmumu, kuros attiecīgais ELTIF ir ieguldījis, aktīvus un naudas aizņemšanās pozīciju apvieno.

Atbilstību ieguldīšanas robežai un citām robežām, kuras noteiktas 13. pantā un 16. panta 1. punktā, saskaņā ar šo punktu nosaka, pamatojoties uz informāciju, ko atjaunina vismaz reizi ceturksnī, vai, ja minētā informācija nav pieejama reizi ceturksnī, pamatojoties uz visjaunāko pieejamo informāciju.

▼B

11. pants

Kvalificēts portfeļuzņēmums

▼M1

1.  

Kvalificēts portfeļuzņēmums ir uzņēmums, kas sākotnējā ieguldījuma veikšanas laikā atbilst šādām prasībām:

a) 

tas nav finanšu sabiedrība, izņemot tad, ja:

i) 

tas ir finanšu sabiedrība, kas nav finanšu pārvaldītājsabiedrība vai jauktas darbības pārvaldītājsabiedrība; un

ii) 

minētajai finanšu sabiedrībai piešķirta atļauja vai tā reģistrēta mazāk nekā piecus gadus pirms sākotnējā ieguldījuma veikšanas dienas;

b) 

tas ir sabiedrība, kurai:

i) 

nav atļauts veikt tirdzniecību regulētā tirgū vai daudzpusējā tirdzniecības sistēmā; vai

ii) 

ir atļauts veikt tirdzniecību regulētā tirgū vai daudzpusējā tirdzniecības sistēmā un kuras tirgus kapitalizācijas vērtība sākotnējā ieguldījuma laikā nepārsniedz 1 500 000 000  EUR;

c) 

tas ir iedibināts dalībvalstī vai trešā valstī ar nosacījumu, ka šī trešā valsts:

i) 

nav identificēta kā augsta riska trešā valsts, kas minēta deleģētajā aktā, kurš pieņemts saskaņā ar Eiropas Parlament un Padomes Direktīvas (ES) 2015/849 ( 7 ) 9. panta 2. punktu;

ii) 

nav minēta I pielikumā Padomes secinājumiem par pārskatīto ES sarakstu ar jurisdikcijām, kas nodokļu nolūkos nesadarbojas.

▼B

2.  
Atkāpjoties no šā panta 1. punkta a) apakšpunkta, kvalificēts portfeļuzņēmums var būt finanšu sabiedrība, kas finansē vienīgi kvalificētus portfeļuzņēmumus, kuri minēti šā panta 1. punktā, vai reālos aktīvus, kuri minēti 10. panta e) punktā.

▼M1

12. pants

Interešu konflikts

1.  
ELTIF neiegulda atbilstīgos ieguldījumu aktīvos, kuros ELTIF pārvaldniekam ir tieša vai netieša līdzdalība vai kuros tas iegūst šādu līdzdalību, izņemot līdzdalību, kas saistīta ar to ELTIF, EuSEF, EuVECA, PVKIU vai ES AIF ieguldījumu apliecību vai daļu turēšanu, kurus ELTIF pārvaldnieks pārvalda.
2.  
ELTIF pārvaldošs ES AIFP un uzņēmumi, kas pieder tai pašai grupai, kurai pieder minētais ES AIFP, un to darbinieki var kolektīvi ieguldīt minētajā ELTIF un kopā ar ELTIF kolektīvi ieguldīt tajā pašā aktīvā ar nosacījumu, ka ELTIF pārvaldnieks ir ieviesis organizatorisku un administratīvu kārtību, kādā identificē, novērš, pārvalda un uzrauga interešu konfliktus un ka šādi interešu konflikti tiek atbilstoši atklāti.

▼B

2. IEDAĻA

Noteikumi par ieguldījumu politiku

▼M1

13. pants

Portfeļa sastāvs un diversifikācija

1.  
ELTIF vismaz 55 % no sava kapitāla iegulda atbilstīgos ieguldījumu aktīvos.
2.  

ELTIF iegulda ne vairāk kā:

a) 

20 % no sava kapitāla instrumentos, ko emitējis jebkurš atsevišķs kvalificēts portfeļuzņēmums, vai šādam portfeļuzņēmumam piešķirtos aizdevumos;

b) 

20 % no sava kapitāla atsevišķā reālajā aktīvā;

c) 

20 % no sava kapitāla jebkura atsevišķa ELTIF, EuVECA, EuSEF, PVKIU vai ES AIF, ko pārvalda ES AIFP, ieguldījumu apliecībās vai daļās;

d) 

10 % no sava kapitāla aktīvos, kas minēti 9. panta 1. punkta b) apakšpunktā, ja šos aktīvus ir emitējusi jebkura atsevišķa struktūra.

3.  
Vienkāršas, pārredzamas un standartizētas vērtspapīrošanas kopējā vērtība ELTIF portfelī nepārsniedz 20 % no ELTIF kapitāla vērtības.
4.  
No ārpusbiržas (OTC) atvasināto instrumentu darījumiem, līgumiem par aktīvu pārdošanu ar atpirkšanu vai līgumiem par aktīvu pirkšanu ar atpārdošanu izrietošā kopējā pakļautība riskam darījumos ar ELTIF darījuma partneri nepārsniedz 10 % no ELTIF kapitāla vērtības.
5.  
Atkāpjoties no 2. punkta d) apakšpunkta, ELTIF var paaugstināt tajā minēto 10 % robežu līdz 25 %, ja obligācijas ir emitējusi kredītiestāde, kuras juridiskā adrese ir kādā no dalībvalstīm un kurai saskaņā ar tiesību aktiem tiek piemērota īpaša publiska uzraudzība, kas paredzēta obligāciju turētāju aizsardzībai. Jo īpaši summas, ko iegūst no minēto obligāciju emisijas, saskaņā ar attiecīgajiem tiesību aktiem iegulda aktīvos, kuri visā obligāciju derīguma periodā spēj segt ar obligācijām saistītos prasījumus un kurus emitenta maksātnespējas gadījumā prioritārā kārtā izmanto pamatsummas atmaksāšanai un uzkrāto procentu izmaksai.
6.  
Lai aprēķinātu šā panta 1. līdz 5. punktā noteiktās robežas, uzņēmumus, kas konsolidēto pārskatu sagatavošanas nolūkā ir iekļauti vienā grupā saskaņā ar Direktīvu 2013/34/ES vai atzītiem starptautiskiem grāmatvedības noteikumiem, uzskata par vienu kvalificētu portfeļuzņēmumu vai vienu struktūru.
7.  
Šā panta 2. līdz 4. punktā noteiktās ieguldīšanas robežas nepiemēro, ja ELTIF tiek tirgoti tikai profesionāliem ieguldītājiem. Šā panta 2. punkta c) apakšpunktā minēto ieguldīšanas robežu nepiemēro, ja ELTIF ir pakārtotais fonds.

14. pants

Ieguldījumu pozīciju izlabošana

Ja ELTIF neievēro 13. pantā noteiktās portfeļa sastāva un diversifikācijas prasības vai 16. panta 1. punkta a) apakšpunktā minētās aizņemšanās robežas un ja šāds pārkāpums ir ārpus ELTIF pārvaldnieka kontroles, ELTIF pārvaldnieks atbilstošā laikposmā veic nepieciešamos pasākumus, lai izlabotu pozīciju, pienācīgi ņemot vērā ELTIF ieguldītāju intereses.

15. pants

Koncentrācijas robežas

1.  
ELTIF drīkst iegādāties ne vairāk kā 30 % no atsevišķa ELTIF, EuVECA, EuSEF, PVKIU vai ES AIF, ko pārvalda ES AIFP, ieguldījumu apliecībām vai daļām. Šo robežu nepiemēro, ja ELTIF tiek tirgoti tikai profesionāliem ieguldītājiem, un to nepiemēro pakārtotajiem ELTIF, kas iegulda savos galvenajos ELTIF.
2.  
Direktīvas 2009/65/EK 56. panta 2. punktā noteiktās koncentrācijas robežas piemēro ieguldījumiem aktīvos, kas minēti šīs regulas 9. panta 1. punkta b) apakšpunktā, izņemot gadījumus, kad ELTIF tiek tirgoti tikai profesionāliem ieguldītājiem.

16. pants

Naudas aizņemšanās

1.  

ELTIF var aizņemties naudu ar noteikumu, ka šāda aizņemšanās atbilst visiem šādiem nosacījumiem:

a) 

tā nepārsniedz 50 % no ELTIF neto aktīvu vērtības tādu ELTIF gadījumos, kurus var tirgot privātiem ieguldītājiem, un 100 % no ELTIF neto aktīvu vērtības tādu ELTIF gadījumā, kurus tirgo tikai profesionāliem ieguldītājiem;

b) 

tās mērķis ir veikt ieguldījumus vai nodrošināt likviditāti, tostarp, lai segtu izmaksas un izdevumus, ar nosacījumu, ka ELTIF turētā nauda vai naudas ekvivalents nav pietiekams attiecīgā ieguldījuma veikšanai;

c) 

līgums par to tiek slēgts tajā pašā valūtā, kurā ar aizņemto naudu paredzēts iegādāties aktīvus, vai citā valūtā, ja pakļautība ar valūtu saistītajam riskam ir atbilstoši ierobežota;

d) 

tās termiņš nav ilgāks par ELTIF darbības laiku.

Aizņemoties naudu, ELTIF var apgrūtināt aktīvus, lai īstenotu savu aizņemšanās stratēģiju.

Aizņemšanās līgumus, kurus pilnībā sedz ieguldītāju kapitāla saistības, šā punkta piemērošanas nolūkā par aizņemšanos neuzskata.

2.  
ELTIF pārvaldnieks ELTIF prospektā precizē, vai ELTIF plāno aizņemties naudu ELTIF ieguldījumu stratēģijas ietvaros, un, ja tas tā ir – prospektā precizē arī aizņemšanās robežas.
3.  
Prospektā, kā minēts šā panta 2. punktā, noteiktās aizņemšanās robežas piemēro tikai, sākot no dienas, kas norādīta ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos. Minētā diena nav vēlāk kā trīs gadus pēc dienas, kurā sākta ELTIF tirdzniecība.
4.  
Šā panta 1. punkta pirmās daļas a) punktā minēto robežu piemērošanu uz laiku aptur, ja ELTIF piesaista papildu kapitālu vai samazina savu esošo kapitālu. Šādas apturēšanas ilgums ir ierobežots laikā līdz laikposmam, kas stingri nepieciešams, ņemot vērā ELTIF ieguldītāju intereses, un jebkurā gadījumā nepārsniedz 12 mēnešus.

▼B

17. pants

Portfeļa sastāva un diversifikācijas noteikumu piemērošana

▼M1

1.  

Šīs regulas 13. pantā noteiktās prasības attiecībā uz portfeļa sastāvu un diversifikāciju:

a) 

piemēro līdz dienai, kas noteikta ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos;

b) 

pārtrauc piemērot, tiklīdz ELTIF sāk pārdot aktīvus, lai atpakaļpirktu ieguldītāju ieguldījumu apliecības vai daļas pēc ELTIF darbības beigām;

c) 

aptur uz laiku, ja ELTIF piesaista papildu kapitālu vai samazina savu esošo kapitālu, ja vien šāda apturēšana ilgst ne vairāk kā 12 mēnešus.

▼B

Dienu, kas minēta pirmās daļas a) apakšpunktā, nosaka, ņemot vērā to aktīvu specifiku un īpašības, kuros ELTIF paredzējis ieguldīt, un tā nav vēlāk kā piecus gadus pēc dienas, kad ir saņemta atļauja darboties kā ELTIF, vai tā nav vēlāk kā pusē no ELTIF darbības ilguma, kas noteikts saskaņā ar 18. panta 3. punktu, atkarībā no tā, kura no minētajām iestājas agrāk. Izņēmuma gadījumos ELTIF kompetentā iestāde pēc tam, kad ir iesniegts pienācīgi pamatots ieguldījumu plāns, var pagarināt šo termiņu ne vairāk kā par vēl vienu gadu.

2.  
Ja ilgtermiņa aktīvu, kurā ELTIF ir ieguldījis, ir emitējis kvalificēts portfeļuzņēmums, kas vairs neatbilst 11. panta 1. punkta b) apakšpunktam, šādu ilgtermiņa aktīvu var turpināt ņemt vērā, aprēķinot 13. panta 1. punktā minēto ieguldījumu limitu, ilgākais trīs gadus no dienas, kad kvalificētais portfeļuzņēmums vairs neizpilda 11. panta 1. punkta b) apakšpunkta prasības.

III NODAĻA

ELTIF IEGULDĪJUMU APLIECĪBU VAI DAĻU ATPAKAĻPIRKŠANA, TIRDZNIECĪBA UN EMITĒŠANA, UN IENĀKUMU UN KAPITĀLA SADALE

▼M1

18. pants

ELTIF ieguldījumu apliecību vai daļu atpakaļpirkšana

1.  
ELTIF ieguldītāji nevar pieprasīt savu ieguldījumu apliecību vai daļu atpakaļpirkšanu pirms attiecīgā ELTIF darbības laika beigām. Atpakaļpirkšanu var sākt nākamajā dienā pēc dienas, kurā beidzas ELTIF darbības laiks.

ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos skaidri norāda konkrētu dienu, kurā beidzas ELTIF darbība, un tajos var paredzēt tiesības uz laiku pagarināt ELTIF darbības laiku un nosacījumus šādu tiesību izmantošanai.

ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos un ieguldītājiem paredzētajā informācijā nosaka kārtību, kādā veicama ieguldījumu apliecību vai daļu atpakaļpirkšana un aktīvu realizācija, un skaidri norāda, ka atpakaļpirkšanu var sākt nākamajā dienā pēc dienas, kurā beidzas ELTIF darbības laiks.

2.  

Atkāpjoties no šā panta 1. punkta, ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos var paredzēt iespēju veikt atpakaļpirkšanu ELTIF darbības laikā ar noteikumu, ka ir izpildīti visi šādi nosacījumi:

a) 

atpakaļpirkšana netiek atļauta pirms minimālā turēšanas perioda beigām vai pirms 17. panta 1. punkta a) apakšpunktā norādītās dienas;

b) 

atļaujas piešķiršanas laikā un visā ELTIF darbības laikā ELTIF pārvaldnieks spēj kompetentajām iestādēm pierādīt, ka ir ieviesta atbilstoša atpakaļpirkšanas politika un likviditātes pārvaldības instrumenti, kas atbilst ELTIF ilgtermiņa ieguldījumu stratēģijai;

c) 

ELTIF atpakaļpirkšanas politikā ir skaidri norādītas atpakaļpirkšanas procedūras un nosacījumi;

d) 

ELTIF atpakaļpirkšanas politika nodrošina to, ka atpakaļpirkšana ir ierobežota līdz 9. panta 1. punkta b) apakšpunktā minētajai procentuālajai daļai no ELTIF aktīviem;

e) 

ELTIF atpakaļpirkšanas politika nodrošina to, ka pret ieguldītājiem izturas taisnīgi un ka gadījumos, kad atpakaļpirkšanas pieprasījumi pārsniedz šīs daļas d) punktā minēto procentuālo daļu, atpakaļpirkšana tiek apstiprināta proporcionāli.

Pirmās daļas a) punktā minēto minimālā turēšanas laikposma nosacījumu nepiemēro pakārtotajiem ELTIF, kas iegulda savos galvenajos ELTIF.

3.  
ELTIF darbības ilgums atbilst ELTIF ilgtermiņa raksturam un ir savienojams ar katra atsevišķā ELTIF aktīva dzīves ciklu, ko nosaka, balstoties uz attiecīgā aktīva nelikviditātes profilu un ekonomisko dzīves ciklu un paziņoto attiecīgā ELTIF ieguldījumu mērķi.
4.  
Ieguldītājiem vienmēr pastāv iespēja saņemt atmaksu naudā.
5.  

Atmaksa natūrā no ELTIF aktīviem ir iespējama vienīgi tad, ja ir izpildīti visi šādi nosacījumi:

a) 

ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos ir paredzēta šāda iespēja ar nosacījumu, ka pret visiem ieguldītājiem izturas taisnīgi;

b) 

ieguldītājs rakstiski lūdz veikt atmaksu, izmantojot daļu no ELTIF aktīviem;

c) 

nav īpašu noteikumu, kas ierobežo minēto aktīvu nodošanu.

6.  
EVTI izstrādā tādu regulatīvu tehnisko standartu projektu, kuri precizē apstākļus, kādos ELTIF darbības laiks tiek uzskatīts par savienojamu ar katra atsevišķā ELTIF aktīva dzīves ciklu, kā minēts 3. punktā.

EVTI izstrādā arī tādu regulatīvu tehnisko standartu projektu, kuri precizē šādus elementus:

a) 

kritēriji 2. punkta pirmās daļas a) apakšpunktā noteiktā minimālā turēšanas perioda noteikšanai;

b) 

minimālā informācija, kas jāsniedz ELTIF kompetentajai iestādei saskaņā ar 2. punkta pirmās daļas b) apakšpunktu;

c) 

prasības, kas ELTIF jāpilda saistībā ar 2. punkta pirmās daļas b) un c) apakšpunktā minēto atpakaļpirkšanas politiku un likviditātes pārvaldības instrumentiem; un

d) 

kritēriji 2. punkta pirmās daļas d) apakšpunktā minētās procentuālās daļas novērtēšanai, ņemot vērā arī paredzamās ELTIF naudas plūsmas un saistības.

EVTI iesniedz pirmajā un otrajā daļā minēto regulatīvo tehnisko standartu projektus Komisijai līdz 2024. gada 10. janvārim.

Komisijai tiek deleģētas pilnvaras papildināt šo regulu, pieņemot pirmajā un otrajā daļā minētos regulatīvos tehniskos standartus saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 1095/2010 10. līdz 14. pantu.

▼B

19. pants

Otrreizējais tirgus

1.  
ELTIF nolikums vai dibināšanas dokumenti neliedz ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas tirgot regulētā tirgū vai daudzpusējā tirdzniecības sistēmā.

▼M1

2.  
ELTIF nolikums vai dibināšanas dokumenti neliedz ieguldītājiem iespēju brīvi nodot savas ieguldījumu apliecības vai daļas trešām personām, kas nav attiecīgā ELTIF pārvaldnieks, ar noteikumu, ka tiek ievērotas piemērojamās regulatīvās prasības un ELTIF prospektā izklāstītie nosacījumi.

▼M1

2.a  

ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos var paredzēt iespēju ELTIF darbības laikā noteikt ELTIF izejošo ieguldītāju ELTIF ieguldījumu apliecību vai daļu nodošanas pieprasījumu pilnīgu vai daļēju atbilstību ar potenciālo ieguldītāju nodošanas pieprasījumiem, ja ir izpildīti visi šādi nosacījumi:

a) 

ELTIF pārvaldniekam ir pieprasījumu atbilstības noteikšanas politika, kurā skaidri izklāstīti visi šādi elementi:

i) 

nodošanas process gan izejošiem, gan potenciāliem ieguldītājiem;

ii) 

ELTIF pārvaldnieka vai fonda administratora loma nodošanas izpildē un pieprasījumu atbilstības noteikšanā;

iii) 

laikposmi, kuros izejošie un potenciālie ieguldītāji var pieprasīt ELTIF daļu vai ieguldījumu apliecību nodošanu;

iv) 

noteikumi, kas nosaka izpildes cenu;

v) 

noteikumi, kas nosaka proporcionalitātes nosacījumus;

vi) 

informācijas atklāšanas laiks un raksturs attiecībā uz nodošanas procesu;

vii) 

ar nodošanas procesu saistītās nodevas, izmaksas un atlīdzības maksājumi, ja tādi ir;

b) 

politika un procedūras ELTIF izejošo un potenciālo ieguldītāju pieprasījumu atbilstības noteikšanai nodrošina taisnīgu attieksmi pret ieguldītājiem un to, ka gadījumos, kad pastāv neatbilstība starp izejošajiem un potenciālajiem ieguldītājiem, atbilstības noteikšanu veic proporcionāli;

c) 

pieprasījumu atbilstības noteikšana ļauj ELTIF pārvaldniekam uzraudzīt ELTIF likviditātes risku un ir savienojama ar ELTIF ilgtermiņa ieguldījumu stratēģiju.

▼B

3.  
ELTIF savos periodiskajos pārskatos publicē savu biržas sarakstā iekļauto ieguldījumu apliecību vai daļu tirgus vērtību, kā arī katras ieguldījumu apliecības vai daļas neto aktīvu vērtību.
4.  
Ja kāda aktīva vērtība ir būtiski mainījusies, ELTIF pārvaldnieks to atklāj ieguldītājiem savos periodiskajos pārskatos.

▼M1

5.  
EVTI izstrādā tādu regulatīvu tehnisko standartu projektu, kuri precizē apstākļus 2.a punktā paredzētās atbilstības noteikšanas izmantošanai, tostarp informāciju, kas ELTIF jāatklāj ieguldītājiem.

EVTI iesniedz pirmajā daļā minēto regulatīvo tehnisko standartu projektu Komisijai līdz 2024. gada 10. janvārim.

Komisijai tiek deleģētas pilnvaras papildināt šo regulu, pieņemot pirmajā daļā minētos regulatīvos tehniskos standartus saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 1095/2010 10. līdz 14. pantu.

▼B

20. pants

Jaunu ieguldījumu apliecību vai daļu emitēšana

1.  
ELTIF var emitēt jaunas ieguldījumu apliecības vai daļas saskaņā ar tā nolikumu vai dibināšanas dokumentiem.
2.  
ELTIF neemitē jaunas ieguldījumu apliecības vai daļas par cenu, kas ir zemāka par tā neto aktīvu vērtību, iepriekš nepiedāvājot šīs ieguldījumu apliecības vai daļas par šo cenu esošajiem ELTIF ieguldītājiem.

21. pants

ELTIF aktīvu realizācija

▼M1

1.  
ELTIF informē ELTIF kompetento iestādi par savu aktīvu secīgu realizāciju, lai veiktu ieguldītāju ieguldījumu apliecību vai daļu atpakaļpirkšanu pēc ELTIF darbības laika beigām, ne vēlāk kā vienu gadu pirms ELTIF darbības laika beigu datuma. Pēc ELTIF kompetentās iestādes pieprasījuma ELTIF iesniedz tai detalizētu grafiku savu aktīvu secīgai realizācijai.

▼B

2.  

Grafikā, kas minēts 1. punktā, iekļauj:

a) 

potenciālo pircēju tirgus novērtējumu;

b) 

iespējamās pārdošanas cenu novērtējumu un salīdzinājumu;

c) 

atsavināšanai paredzēto aktīvu vērtējumu;

d) 

realizācijas grafiku.

3.  
EVTI izstrādā regulatīvu tehnisko standartu projektu, precizējot kritērijus, kas izmantojami, veicot 2. punkta a) apakšpunktā minēto novērtējumu un 2. punkta c) apakšpunktā minēto vērtējumu.

EVTI iesniedz minēto regulatīvo tehnisko standartu projektu Komisijai līdz 2015. gada 9. septembrim.

Komisijai tiek deleģētas pilnvaras pieņemt pirmajā daļā minētos regulatīvos tehniskos standartus saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 1095/2010 10. līdz 14. pantu.

22. pants

Ienākumu un kapitāla sadale

1.  

ELTIF var regulāri sadalīt ieguldītājiem ienākumus, kuri gūti no portfelī esošajiem aktīviem. Minētos ienākumus veido:

a) 

ienākumi, kurus regulāri gūst no aktīviem;

b) 

kapitāla vērtības pieaugums, kas īstenots pēc aktīva realizācijas.

2.  
Ienākumus nesadala tādā mērā, kāds vajadzīgs ELTIF nākotnes saistību izpildei.

▼M1

3.  
Ja kāds no aktīviem tiek realizēts ELTIF darbības laikā, ELTIF var proporcionāli samazināt savu kapitālu, ar noteikumu, ka ELTIF pārvaldnieks pamatoti uzskata, ka šāda realizācija ir ieguldītāju interesēs.

▼B

4.  
ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos precizē sadales politiku, kādu ELTIF īstenos tā darbības laikā.

IV NODAĻA

PĀRREDZAMĪBAS PRASĪBAS

23. pants

Pārredzamība

1.  
ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas Savienībā netirgo bez iepriekšējas prospekta publikācijas.

ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas netirgo privātiem ieguldītājiem Savienībā bez iepriekšējas pamatinformācijas dokumenta publicēšanas saskaņā ar Regulu (ES) Nr. 1286/2014.

2.  
Prospektā iekļauj visu informāciju, kas ieguldītājiem vajadzīga, lai viņi varētu informēti novērtēt viņiem piedāvāto ieguldījumu un jo īpaši ar to saistītos riskus.
3.  

Prospektā iekļauj vismaz šādu informāciju:

a) 

paziņojums, kurā izklāstīts, kā ELTIF ieguldījuma mērķi un stratēģija šo mērķu sasniegšanai kvalificē šo fondu kā ilgtermiņa fondu;

▼M1

b) 

informācija, ko saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2017/1129 ( 8 ) atklāj slēgta tipa kolektīvo ieguldījumu uzņēmumi;

▼B

c) 

informācija, ko atklāj ieguldītājiem saskaņā ar Direktīvas 2011/61/ES 23. pantu, ja tā jau nav aptverta ar šā punkta b) apakšpunktu;

d) 

uzskatāma norāde par tām aktīvu kategorijām, kurās ELTIF ir atļauts ieguldīt;

e) 

uzskatāma norāde uz jurisdikcijām, kurās ELTIF ir atļauts ieguldīt;

f) 

jebkura cita informācija, kuru kompetentās iestādes uzskata par būtisku saistībā ar 2. punktu.

▼M1

3.a  

Pakārtotā ELTIF prospekts ietver šādu informāciju:

a) 

apliecinājums, ka pakārtotais ELTIF ir pakārtots galvenajam ELTIF un kā tāds 85 % vai vairāk no saviem aktīviem pastāvīgi iegulda šā galvenā ELTIF ieguldījumu apliecībās vai daļās;

b) 

pakārtotā ELTIF ieguldīšanas mērķis un politika, tostarp riska profils un tas, vai pakārtotā ELTIF un galvenā ELTIF darbības rezultāti ir identiski vai atšķiras, un, ja atšķiras, cik lielā mērā un kādu iemeslu dēļ;

c) 

galvenā ELTIF, tā organizācijas, ieguldīšanas mērķa un politikas, tostarp riska profila, īss apraksts un norāde, kā var iegūt galvenā ELTIF prospektu;

d) 

regulas 29. panta 6. punktā minētā līguma, kas noslēgts starp pakārtoto ELTIF un galveno ELTIF, vai iekšējo noteikumu par uzņēmējdarbības veikšanu kopsavilkums;

e) 

tas, kā ieguldījumu apliecību vai daļu turētāji var iegūt papildu informāciju par galveno ELTIF un 29. panta 6. punktā minēto līgumu, kas noslēgts starp pakārtoto ELTIF un galveno ELTIF;

f) 

apraksts par jebkādu atalgojumu vai izmaksu atlīdzināšanu, kas pakārtotajam ELTIF jāmaksā saistībā ar saviem ieguldījumiem galvenā ELTIF ieguldījumu apliecībās vai daļās, kā arī par pakārtotā ELTIF un galvenā ELTIF kopējiem atlīdzības maksājumiem;

▼B

4.  
Prospektā un visos citos tirgvedības dokumentos iekļauj uzskatāmu informāciju ieguldītājiem par ELTIF nelikviditāti.

Jo īpaši prospektos un visos citos tirgvedības dokumentos skaidri:

a) 

informē ieguldītājus par ELTIF ieguldījumu ilgtermiņa raksturu;

b) 

informē ieguldītājus par ELTIF darbības beigām, kā arī par iespēju pagarināt ELTIF darbības ilgumu, ja šāda iespēja ir paredzēta, un par pagarināšanas nosacījumiem;

c) 

norāda, vai ir paredzēts tirgot ELTIF privātiem ieguldītājiem;

d) 

izskaidro ieguldītāju tiesības atpakaļpirkt viņu ieguldījumus saskaņā ar 18. pantu un ELTIF nolikumu vai dibināšanas dokumentiem;

e) 

norāda biežumu un termiņus, kad ELTIF darbības laikā veic ieņēmumu sadali ieguldītājiem, ja tāda ir paredzēta;

f) 

iesaka ieguldītājiem ELTIF ieguldīt tikai nelielu daļu no to kopējā ieguldījumu portfeļa;

g) 

apraksta ELTIF risku ierobežošanas politiku, tostarp dod uzskatāmu norādi, ka atvasinātos finanšu instrumentus var izmatot tikai, lai ierobežotu citiem ELTIF ieguldījumiem piemītošos riskus, un iekļauj norādi par iespējamo ietekmi, kādu uz ELTIF risku profilu var atstāt atvasināto finanšu instrumentu izmantošana;

h) 

informē ieguldītājus par riskiem, kas saistīti ar ieguldījumiem reālos aktīvos, tostarp infrastruktūrā;

i) 

regulāri – vismaz reizi gadā – informē ieguldītājus par jurisdikcijām, kurās ELTIF ir veicis ieguldījumus.

5.  

Papildus Direktīvas 2011/61/ES 22. pantā pieprasītajai informācijai ELTIF gada pārskatā iekļauj:

a) 

naudas plūsmas pārskatu;

b) 

informāciju par jebkādu dalību instrumentos, kuros izmantoti Savienības budžeta līdzekļi;

c) 

informāciju par atsevišķu kvalificētu portfeļuzņēmumu vērtību un citu tādu aktīvu vērtību, kuros ELTIF ir ieguldījis, tostarp par izmantoto atvasināto finanšu instrumentu vērtību;

d) 

informāciju par jurisdikcijām, kurās atrodas ELFTI aktīvi.

▼M1

Ja ELTIF tiek tirgots privātiem ieguldītājiem, ELTIF pārvaldnieks pakārtotā ELTIF gada pārskatā iekļauj pārskatu par pakārtotā ELTIF un galvenā ELTIF kopējiem atlīdzības maksājumiem. Pakārtotā ELTIF gada pārskatā norāda, kā var iegūt galvenā ELTIF gada pārskatu.

▼B

6.  
Pēc privāta ieguldītāja lūguma ELTIF pārvaldnieks sniedz papildu informāciju attiecībā uz kvantitatīvajiem ierobežojumiem, ko piemēro ELTIF riska pārvaldībā, attiecībā uz tālab izvēlētajām metodēm un aktīvu kategoriju galveno risku un ienesīguma jaunāko attīstību.

24. pants

Papildu prasības attiecībā uz prospektu

1.  
ELTIF nosūta ELTIF kompetentajām iestādēm savu prospektu un visus grozījumus tajā, kā arī tā gada pārskatu. Pēc pieprasījuma ELTIF sniedz šos dokumentus ELTIF pārvaldnieka kompetentajai iestādei. ELTIF sniedz šos dokumentu laikposmā, ko norādījušas šīs kompetentās iestādes.
2.  
ELTIF nolikums vai dibināšanas dokumenti ir prospekta sastāvdaļa un ir pievienoti tam.

Pirmajā daļā minētos dokumentus nepieprasa pievienot prospektam, ja ieguldītājs ir informēts par to, ka ieguldītājam pēc pieprasījuma šos dokumentus atsūtīs vai informēs par vietu, kur katrā tajā dalībvalstī, kurā ieguldījumu apliecības vai daļas tirgo, viņš var iepazīties ar tiem.

3.  
Prospektā norāda veidu, kādā ieguldītājiem ir pieejams gada pārskats. Tajā nosaka, ka privātiem ieguldītājiem gada pārskata papīra kopiju piegādā pēc pieprasījuma bez maksas.
4.  
Ieguldītājiem pēc viņu pieprasījuma bez maksas sniedz prospektu un jaunāko publicēto gada pārskatu.

Prospektu var sniegt, izmantojot pastāvīgu informācijas nesēju vai tīmekļa vietni. Pēc privāto ieguldītāju pieprasījuma viņiem bez maksas piegādā papīra kopiju.

5.  
Prospekta būtiskās daļas pastāvīgi aktualizē.

25. pants

Izmaksu atklāšana

1.  

Prospektā uzskatāmi informē ieguldītājus par dažādu izmaksu apmēru, ko tieši vai netieši sedz ieguldītāji. Dažādās izmaksas iedala šādās pozīcijās:

a) 

ELTIF izveides izmaksas;

b) 

izmaksas, kas saistītas ar aktīvu iegādi;

c) 

izmaksas, kas saistītas ar pārvaldību un darbību;

d) 

sadales izmaksas;

e) 

citas izmaksas, tostarp administratīvās, regulatīvās, depozitārija, glabāšanas, profesionālo pakalpojumu un revīzijas izmaksas.

▼M1

2.  
Prospektā norāda ELTIF vispārējo izmaksu attiecību.

▼B

3.  
EVTI izstrādā regulatīvu tehnisko standartu projektu, precizējot vienotās definīcijas, aprēķinu metodes, kā arī 1. punktā minēto izmaksu un 2. punktā minēto kopējo attiecību norāžu veidus.

Izstrādājot minēto regulatīvo tehnisko standartu projektu, EVTI ņem vērā regulatīvos tehniskos standartus, kas minēti Regulas (ES) Nr. 1286/2014 8. panta 5. punkta a) un c) apakšpunktā.

EVTI iesniedz šo regulatīvo tehnisko standartu projektu Komisijai līdz 2015. gada 9. septembrim.

Komisijai tiek deleģētas pilnvaras pieņemt pirmajā daļā minētos regulatīvos tehniskos standartus saskaņā ar Regulas (ES) Nr. 1095/2010 10. līdz 14. pantu.

▼M2

25.a pants

Informācijas pieejamība Eiropas vienotajā piekļuves punktā

No 2030. gada 10. janvāra ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2023/2859 ( 9 ) izveidotajā Eiropas vienotajā piekļuves punktā (ESAP) ir pieejama šīs regulas 3. panta 3. punkta otrajā daļā minētā informācija. Tādēļ minētās regulas 2. panta 2. punktā definētā informācijas vākšanas struktūra ir EVTI. Attiecīgo informāciju EVTI iegūst no informācijas, ko ELTIF kompetentā iestāde saskaņā ar šīs regulas 3. panta 3. punkta pirmo daļu ir paziņojusi, lai izveidotu šīs regulas 3. panta 3. punkta otrajā daļā minēto centralizēto publisko reģistru.

Minētā informācija atbilst visām turpmāk minētajām prasībām:

a) 

informācija ir iesniegta datu izgūšanai piemērotā formātā, kā definēts Regulas (ES) 2023/2859 2. panta 3. punktā;

b) 

informācijai ir pievienoti šādi metadati:

i) 

visi nosaukumi atļauju saņēmušajam ELTIF, uz kuru informācija attiecas;

ii) 

gadījumos, kad tas ir pieejams, – atļauju saņēmušā ELTIF juridiskās personas identifikators, kā noteikts saskaņā ar Regulas (ES) 2023/2859 7. panta 4. punkta b) apakšpunktu;

iii) 

informācijas veids, kā tas klasificēts saskaņā ar minētās regulas 7. panta 4. punkta c) apakšpunktu;

iv) 

norāde uz to, vai informācija satur personas datus.

▼B

V NODAĻA

ELTIF IEGULDĪJUMU APLIECĪBU VAI DAĻU TIRDZNIECĪBA

▼M1 —————

▼M1

27. pants

Tādu ELTIF iekšējās novērtēšanas procedūra, kurus var tirgot privātiem ieguldītājiem

Uz tāda ELTIF pārvaldnieku, kura ieguldījumu apliecības vai daļas var tirgot privātiem ieguldītājiem, attiecas Direktīvas 2014/65/ES 16. panta 3. punkta otrajā līdz piektajā daļā un septītajā daļā, kā arī 24. panta 2. punktā minētās prasības.

▼M1 —————

▼B

29. pants

Īpaši noteikumi par privātiem ieguldītājiem tirgota ELTIF depozitāriju

1.  
Atkāpjoties no Direktīvas 2011/61/ES 21. panta 3. punkta, privātiem ieguldītājiem tirgota ELTIF depozitārijs ir tāda veida iestāde, kā minēts Direktīvas 2009/65/EK 23. panta 2. punktā.
2.  
Atkāpjoties no Direktīvas 2011/61/ES 21. panta 13. punkta otrās daļas un 14. punkta, privātiem ieguldītājiem tirgota ELTIF depozitārijs nevar atbrīvot sevi no atbildības gadījumā, ja ir zaudēti finanšu instrumenti, kas nodoti turēšanai trešai personai.
3.  
Direktīvas 2011/61/ES 21. panta 12. punktā minēto depozitārija atbildību nevar izslēgt vai ierobežot ar vienošanos gadījumā, ja ELTIF tiek tirgots privātiem ieguldītājiem.
4.  
Neviens nolīgums, kas ir pretrunā 3. punktam, nav spēkā.
5.  
Aktīvus, kuri atrodas ELTIF depozitārija turēšanā, šis depozitārijs vai jebkura trešā persona, kurai deleģēta turēšanas funkcija, neizmanto atkārtoti uz sava rēķina. Atkalizmantošana ietver visus darījumus, kas aptver turēšanā pieņemtus aktīvus, tostarp, bet neaprobežojoties ar to pārvešanu, ieķīlāšanu, pārdošanu un aizdošanu.

ELTIF depozitārija turēšanā pieņemtos aktīvus var atkalizmantot tikai ar noteikumu, ka:

a) 

aktīvi tiek atkalizmantoti uz ELTIF rēķina;

b) 

depozitārijs ievēro ELTIF pārvaldnieka norādījumus ELTIF vārdā;

c) 

atkalizmantošana nāk par labu ELTIF un ir daļu vai ieguldījumu apliecību turētāju interesēs; un

d) 

darījumu sedz augstas kvalitātes un likvīds nodrošinājums, ko saskaņā ar īpašumtiesību nodošanas kārtību ir saņēmis ELTIF.

Otrās daļas d) apakšpunktā minētā nodrošinājuma tirgus vērtība vienmēr ir vismaz atkalizmantoto aktīvu tirgus vērtība plus uzcenojums.

▼M1

6.  
Galvenās-pakārtotās struktūras gadījumā galvenais ELTIF iesniedz pakārtotajam ELTIF visus dokumentus un informāciju, kas tam nepieciešami, lai izpildītu šīs regulas prasības. Šajā nolūkā pakārtotais ELTIF noslēdz līgumu ar galveno ELTIF.

Pirmajā daļā minēto līgumu pēc pieprasījuma un bez maksas dara pieejamu visiem ieguldījumu apliecību vai daļu turētājiem. Ja gan galveno ELTIF, gan pakārtoto ELTIF pārvalda tas pats ELTIF pārvaldnieks, līgumu var aizstāt ar iekšējiem noteikumiem par uzņēmējdarbības veikšanu, nodrošinot atbilstību šā punkta prasībām.

7.  
Ja galvenajam ELTIF un pakārtotajam ELTIF ir atšķirīgs depozitārijs, minētie depozitāriji noslēdz vienošanos par informācijas apmaiņu, lai nodrošinātu abu depozitāriju pienākumu izpildi. Pakārtotais ELTIF neiegulda galvenā ELTIF ieguldījumu apliecībās vai daļās, kamēr šāda vienošanās nav stājusies spēkā.

Ja galvenā ELTIF un pakārtotā ELTIF depozitāriji pilda šā punkta prasības, tos neuzskata par tādiem, kas pārkāpj jebkādus noteikumus, kuri ierobežo informācijas atklāšanu vai attiecas uz datu aizsardzību, ja šādi noteikumi ir paredzēti līgumā vai normatīvā vai administratīvā aktā. Minētā prasību pildīšana nerada šādu depozitāriju vai citu personu, kas rīkojas to vārdā, nekādu atbildību.

Pakārtotais ELTIF vai attiecīgā gadījumā pakārtotā ELTIF pārvaldnieks ir atbildīgs par to, lai pakārtotā ELTIF depozitārijam tiktu paziņota jebkāda informācija par galveno ELTIF, kas nepieciešama pakārtotā ELTIF depozitārija pienākumu izpildei. Galvenā ELTIF depozitārijs nekavējoties informē galvenā ELTIF, pakārtotā ELTIF vai attiecīgā gadījumā pakārtotā ELTIF pārvaldnieka un depozitārija izcelsmes dalībvalsts kompetentās iestādes par jebkādiem pārkāpumiem, kurus tas atklāj saistībā ar galveno ELTIF un kuri uzskatāmi par tādiem, kas negatīvi ietekmē pakārtoto ELTIF.

▼M1

30. pants

Īpašas prasības attiecībā uz ELTIF izplatīšanu un tirdzniecību privātiem ieguldītājiem

1.  
ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas var tirgot privātam ieguldītājam vienīgi tad, ja ir veikts piemērotības izvērtējums saskaņā ar Direktīvas 2014/65/ES 25. panta 2. punktu un ja minētajam privātajam ieguldītajam ir sniegts paziņojums par piemērotību saskaņā ar minētās direktīvas 25. panta 6. punkta otro un trešo daļu.

Šā punkta pirmajā daļā minēto piemērotības izvērtējumu veic neatkarīgi no tā, vai privātais ieguldītājs ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas iegādājas no ELTIF pārvaldnieka vai izplatītāja vai otrreizējā tirgū saskaņā ar šīs regulas 19. pantu.

Privātā ieguldītāja skaidru piekrišanu, kurā norādīts, ka ieguldītājs apzinās ar ieguldīšanu ELTIF saistītos riskus, iegūst, ja ir izpildīti visi šādi nosacījumi:

a) 

ieguldījumu konsultāciju kontekstā netiek sniegts piemērotības izvērtējums;

b) 

ELTIF uzskata par nepiemērotu privātajam ieguldītājam, pamatojoties uz piemērotības izvērtējumu, kas veikts, ievērojot pirmo daļu;

c) 

privātais ieguldītājs vēlas veikt attiecīgo darījumu, neraugoties uz to, ka ELTIF uzskata par viņam nepiemērotu.

Izplatītājs vai – ja ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas tiek tieši piedāvātas vai izvietotas privātam ieguldītājam – ELTIF pārvaldnieks izveido uzskaiti, kā minēts Direktīvas 2014/65/ES 25. panta 5. punktā.

2.  

Izplatītājs vai – ja ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas tiek tieši piedāvātas vai izvietotas privātam ieguldītājam – ELTIF pārvaldnieks izdod skaidru rakstisku brīdinājumu, ar ko privāto ieguldītāju informē par šādiem aspektiem:

a) 

ja privātiem ieguldītājiem piedāvāta vai izvietota ELTIF darbības laiks pārsniedz 10 gadus, konkrētais ELTIF produkts varētu nebūt piemērots privātiem ieguldītājiem, kuri nespēj uzturēt šādas ilgtermiņa un nelikvīdas saistības;

b) 

ja ELTIF nolikums vai dibināšanas dokumenti paredz ELTIF ieguldījumu apliecību vai daļu atbilstības noteikšanas iespēju, kā minēts 19. panta 2.a punktā, šādas iespējas pastāvēšana negarantē privātajam ieguldītājam iespēju vai tiesības izstāties no attiecīgā ELTIF vai atpirkt savas attiecīgā ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas.

3.  
Šā panta 1. un 2. punktu nepiemēro, ja privātais ieguldītājs ir ELTIF pārvaldnieka vai ar pārvaldnieku oficiāli saistītas vienības vadības loceklis, portfeļa pārvaldnieks, direktors, amatpersona, aģents vai darbinieks un viņam ir pietiekamas zināšanas par ELTIF.
4.  
Pakārtotais ELTIF savos mārketinga vēstījumos norāda, ka tas 85 % vai vairāk no saviem aktīviem pastāvīgi iegulda galvenā ELTIF ieguldījumu apliecībās vai daļās.
5.  
Tāda ELTIF nolikums vai dibināšanas dokumenti, kuru tirgo privātiem ieguldītājiem attiecīgajā ieguldījumu apliecību vai daļu kategorijā, paredz vienlīdzīgu attieksmi pret visiem ieguldītājiem un to, ka atsevišķiem ieguldītājiem vai ieguldītāju grupām attiecīgajā kategorijā vai kategorijās nepiemēro privileģētu režīmu vai īpašas ekonomiskās priekšrocības.
6.  
Privātiem ieguldītājiem tirgotu ELTIF tiesiskā forma nerada privātajam ieguldītājam nekādu turpmāku atbildību un neparedz, ka tas uzņemsies jebkādas papildus saistības, izņemot sākotnējās kapitāla saistības.
7.  
Privātie ieguldītāji parakstīšanās periodā un vismaz divu nedēļu laikposmā pēc ELTIF sākotnējā saistību līguma vai līguma par parakstīšanos uz ieguldījumu apliecībām vai daļām parakstīšanas var atcelt savu parakstīšanos un saņemt atpakaļ naudu bez sankcijām.
8.  
Privātiem ieguldītājiem tirgota ELTIF pārvaldnieks izstrādā atbilstošas procedūras un noteikumus privāto ieguldītāju sūdzību izskatīšanai, lai privātie ieguldītāji varētu iesniegt sūdzības savas dalībvalsts oficiālajā valodā vai vienā no oficiālajām valodām.

▼B

31. pants

ELTIF ieguldījumu apliecību vai daļu tirdzniecība

1.  
ELTIF pārvaldnieks var tirgot attiecīgā ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas profesionāliem un privātiem ieguldītājiem savā izcelsmes dalībvalstī pēc paziņošanas saskaņā ar Direktīvas 2011/61/ES 31. pantu.
2.  
ELTIF pārvaldnieks var tirgot ELTIF ieguldījumu apliecības vai daļas profesionāliem un privātiem ieguldītājiem dalībvalstī, kas nav ELTIF pārvaldnieka izcelsmes dalībvalsts, pēc paziņošanas saskaņā ar Direktīvas 2011/61/ES 32. pantu.
3.  
ELTIF pārvaldnieks attiecībā uz katru tā pārvaldīto ELTIF informē kompetentās iestādes par saviem plāniem tirgot vai netirgot ELTIF privātiem ieguldītājiem.
4.  

Papildus dokumentiem un informācijai, kas norādīta Direktīvas 2011/61/ES 31. un 32. pantā, ELTIF pārvaldnieks sniedz kompetentajām iestādēm turpmāk minēto:

▼M1

a) 

ELTIF prospektu; un

b) 

ELTIF pamatinformācijas dokumentu, ja ELTIF tiek tirgots privātiem ieguldītājiem.

▼M1 —————

▼B

5.  
Kompetento iestāžu kompetences un pilnvaras, kas minētas Direktīvas 2011/61/ES 31. un 32. pantā, attiecas arī uz ELTIF tirdzniecību privātiem ieguldītājiem un papildu prasībām, kas noteiktas šajā regulā.
6.  
Papildus savām pilnvarām, kas noteiktas Direktīvas 2011/61/ES 31. panta 3. punkta pirmajā daļā, ELTIF pārvaldnieka izcelsmes dalībvalsts kompetentā iestāde arī nepieļauj ELTIF tirdzniecību, ja ELTIF pārvaldnieks neatbilst vai neatbildīs šīs regulas noteikumiem.
7.  
Papildus savām pilnvarām, kas noteiktas Direktīvas 2011/61/ES 32. panta 3. punkta pirmajā daļā, ELTIF pārvaldnieka izcelsmes dalībvalsts kompetentā iestāde atsakās arī nodot pilnīgu paziņojuma dokumentāciju kompetentajām iestādēm dalībvalstī, kurā plānota attiecīgā ELTIF tirdzniecība, ja ELTIF pārvaldnieks neatbilst šīs regulas noteikumiem.

VI NODAĻA

UZRAUDZĪBA

32. pants

Uzraudzība, ko veic kompetentās iestādes

1.  
Kompetentās iestādes pastāvīgi uzrauga atbilstību šīs regulas prasībām.
2.  
ELTIF kompetentā iestāde ir atbildīga par to, lai tiktu veikta uzraudzība pār atbilstību noteikumiem, kas izklāstīti II, III un IV nodaļā.
3.  
ELTIF kompetentā iestāde ir atbildīga par to, lai tiktu veikta uzraudzība pār atbilstību pienākumiem, kuri izklāstīti ELTIF nolikumā vai dibināšanas dokumentos, un pienākumiem, kuri izklāstīti prospektā, un kuriem ir jāatbilst šai regulai.
4.  
ELTIF pārvaldnieka kompetentā iestāde ir atbildīga par to, lai tiktu veikta uzraudzība pār pārvaldnieka pasākumu un organizācijas piemērotību, lai ELTIF pārvaldnieks spētu nodrošināt atbilstību pienākumiem un noteikumiem saistībā ar visu tā pārvaldīto ELTIF izveidi un darbību.

ELTIF pārvaldnieka kompetentā iestāde ir atbildīga par to, lai tiktu veikta uzraudzība pār ELTIF pārvaldnieka atbilstību šai regulai.

5.  
Kompetentās iestādes pārrauga kolektīvo ieguldījumu uzņēmumus, kas veic uzņēmējdarbību vai kas tiek tirgoti to teritorijās, lai pārliecinātos, ka tie neizmanto apzīmējumu “ELTIF” vai neuzdodas par ELTIF, ja vien tie nav saņēmuši atļauju saskaņā ar šo regulu un neatbilst šīs regulas noteikumiem.

33. pants

Kompetento iestāžu pilnvaras

1.  
Kompetentajām iestādēm ir visas uzraudzības un izmeklēšanas pilnvaras, kas ir vajadzīgas to funkciju izpildei, ievērojot šo regulu.
2.  
Pilnvaras, kas kompetentajām iestādēm piešķirtas saskaņā ar Direktīvu 2011/61/ES, tostarp tās, kas attiecas uz sodiem, īsteno arī attiecībā uz šo regulu.
3.  
ELTIF kompetentā iestāde aizliedz izmantot apzīmējumu “ELTIF” vai “Eiropas ilgtermiņa ieguldījumu fonds”, ja ELTIF pārvaldnieks vairs neatbilst šīs regulas noteikumiem.

34. pants

EVTI pilnvaras un kompetences

1.  
EVTI tiek piešķirtas pilnvaras, kas vajadzīgas, lai veiktu uzdevumus, kas tai noteikti šajā regulā.

▼M1

2.  
EVTI pilnvaras, kas tai piešķirtas ar Direktīvu 2011/61/ES, īsteno arī saistībā ar šo regulu un saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2018/1725 ( 10 ).

▼B

3.  
Piemērojot Regulu (ES) Nr. 1095/2010, šo regulu uzskata par turpmāk pieņemtu juridiski saistošu Savienības aktu, ar ko nosaka EVTI uzdevumus, kā minēts Regulas (ES) Nr. 1095/2010 1. panta 2. punktā.

35. pants

Sadarbība starp kompetentajām iestādēm

1.  
ELTIF kompetentā iestāde un ELTIF pārvaldnieka kompetentā iestāde, ja tā nav viena un tā pati iestāde, savstarpēji sadarbojas un apmainās ar informāciju, lai pildītu savus šajā regulā noteiktos pienākumus.
2.  
Kompetentās iestādes savstarpēji sadarbojas saskaņā ar Direktīvu 2011/61/ES.
3.  
Kompetentās iestādes un EVTI savstarpēji sadarbojas, lai pildītu savus attiecīgos šajā regulā noteiktos pienākumus saskaņā ar Regulu (ES) Nr. 1095/2010.
4.  
Kompetentās iestādes un EVTI apmainās ar visu informāciju un dokumentiem, kas vajadzīgi, lai pildītu savus attiecīgos šajā regulā noteiktos pienākumus saskaņā ar Regulu (ES) Nr. 1095/2010, jo īpaši lai identificētu un novērstu šīs regulas pārkāpumus.

VII NODAĻA

NOBEIGUMA NOTEIKUMI

36. pants

Komisijas pieteikumu apstrāde

Komisija visus ELTIF pieteikumus EIB finansējumam uzskata par prioritāriem un optimizē to izskatīšanas procesus. Komisija optimizē visu atzinumu vai viedokļu sniegšanu par visiem ELTIF pieteikumiem EIB finansējumam.

▼M1

37. pants

Pārskatīšana

1.  

Komisija pārskata šīs regulas piemērošanu un analizē vismaz šādus elementus:

a) 

to, cik lielā mērā ELTIF tiek tirgoti Savienībā, tostarp, to, vai Direktīvas 2011/61/ES 3. panta 2. punktā minētie AIFP varētu būt ieinteresēti ELTIF tirdzniecībā;

b) 

to, kā tiek piemēroti regulas 3. līdz 6. pantā izklāstītie noteikumi par atļaujas piešķiršanu ELTIF;

c) 

to, vai būtu jāatjaunina 3. pantā izklāstītie noteikumi par ELTIF centralizēto publisko reģistru;

d) 

to, vai būtu jāatjaunina atbilstīgo aktīvu un ieguldījumu saraksts, portfeļa sastāva un diversifikācijas prasības, koncentrācijas noteikumi un naudas aizņemšanās robežas;

e) 

to, kā regulas 13. panta 1. punktā noteiktās atbilstīgiem ieguldījumu aktīviem piemērojamās ieguldīšanas robežas piemērošana ietekmē aktīvu diversifikāciju;

f) 

to, vai būtu jāatjaunina 12. pantā izklāstītie noteikumi par interešu konfliktu;

g) 

regulas 18. panta piemērošanu un šādas piemērošanas ietekmi uz ELTIF atpakaļpirkšanas politiku un ELTIF darbības laiku;

h) 

to, vai IV nodaļā noteiktās pārredzamības prasības ir atbilstošas;

i) 

to, vai V nodaļā izklāstītie noteikumi par ELTIF ieguldījumu apliecību vai daļu tirdzniecību ir atbilstoši un nodrošina ieguldītāju, to skaitā privāto ieguldītāju, efektīvu aizsardzību;

j) 

to, vai ELTIF ir būtiski veicinājuši Savienības mērķu, piemēram, Eiropas zaļajā kursā izklāstīto mērķu un citās prioritārās jomās noteikto mērķu, sasniegšanu.

2.  
Pamatojoties uz šā panta 1. punktā minēto pārskatīšanu un pēc apspriešanās ar EVTI Komisija līdz 2030. gada 10. aprīlim iesniedz Eiropas Parlamentam un Padomei ziņojumu, kurā izvērtēts tas, kā šī regula un ELTIF ir veicinājuši kapitāla tirgu savienības izveides pabeigšanu un 1. panta 2. punktā noteikto mērķu sasniegšanu. Attiecīgā gadījumā ziņojumam pievieno tiesību akta priekšlikumu.

▼M1

37.a pants

ELTIF ilgtspējas aspektu pārbaude

Komisija līdz 2026. gada 11. janvārim veic izvērtēšanu un iesniedz Eiropas Parlamentam un Padomei ziņojumu – attiecīgā gadījumā to papildinot ar tiesību akta priekšlikumu –, kurā izvērtēti vismaz šādi aspekti:

a) 

tas, vai ir iespējams radīt fakultatīvu apzīmējumu “ELTIF, ko tirgo kā vides ziņā ilgtspējīgu” vai “zaļš ELTIF”, un jo īpaši:

i) 

tas, vai šāds apzīmējums būtu piešķirams tikai ELTIF, kas ir finanšu produkti, kuru mērķis ir ilgtspējīga ieguldīšana, kā minēts Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2019/2088 ( 11 ) 9. pantā;

ii) 

tas, vai šāds apzīmējums būtu piešķirams tikai ELTIF, kas visus savus atbilstīgos aktīvus vai ievērojamu to daļu vai visus savus aktīvus iegulda ilgtspējīgās darbībās, un, ja tas tā ir, kā noteikt to, cik liela ir ievērojama daļa;

iii) 

tas, vai ilgtspējīgas darbības iespējams saistīt ar ilgtspējas kritērijiem, kas izklāstīti deleģētajos aktos, kuri pieņemti saskaņā ar Eiropas Parlamenta un Padomes Regulas (ES) 2020/852 ( 12 ) 10. panta 3. punktu, 11. panta 3. punktu, 12. panta 2. punktu, 13. panta 2. punktu, 14. panta 2. punktu un 15. panta 2. punktu;

b) 

gadījumā, ja tiek atzīts, ka apzīmējuma “ELTIF, ko tirgo kā vides ziņā ilgtspējīgu” vai “zaļš ELTIF” radīšana ir iespējama, – tas, vai būtu jānosaka vispārējs pienākums ELTIF lēmumos par ieguldīšanu ievērot principu “nenodarīt būtisku kaitējumu” Regulas (ES) 2019/2088 2.a panta nozīmē, vai arī šis pienākums būtu attiecināms tikai uz ELTIF, ko tirgo kā vides ziņā ilgtspējīgus, vai zaļiem ELTIF;

c) 

tas, vai ir iespējams uzlabot ELTIF regulējumu, būtiskāk veicinot Eiropas zaļā kursa mērķu sasniegšanu un tajā pašā laikā neapdraudot ELTIF raksturu.

▼B

38. pants

Stāšanās spēkā

Šī regula stājas spēkā divdesmitajā dienā pēc tās publicēšanas Eiropas Savienības Oficiālajā Vēstnesī.

To piemēro no 2015. gada 9. decembra.

Šī regula uzliek saistības kopumā un ir tieši piemērojama visās dalībvalstīs.


( 1 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 575/2013 (2013. gada 26. jūnijs) par prudenciālajām prasībām attiecībā uz kredītiestādēm un ieguldījumu brokeru sabiedrībām, un ar ko groza Regulu (ES) Nr. 648/2012 (OV L 176, 27.6.2013., 1. lpp.).

( 2 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2009/138/EK (2009. gada 25. novembris) par uzņēmējdarbības uzsākšanu un veikšanu apdrošināšanas un pārapdrošināšanas jomā (Maksātspēja II) (OV L 335, 17.12.2009., 1. lpp.).

( 3 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2017/2402 (2017. gada 12. decembris), ar ko nosaka vispārēju regulējumu vērtspapīrošanai un izveido īpašu satvaru attiecībā uz vienkāršu, pārredzamu un standartizētu vērtspapīrošanu, un groza Direktīvas 2009/65/EK, 2009/138/EK un 2011/61/ES un Regulas (EK) Nr. 1060/2009 un (ES) Nr. 648/2012 (OV L 347, 28.12.2017., 35. lpp.).

( 4 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva 2013/34/ES (2013. gada 26. jūnijs) par noteiktu veidu uzņēmumu gada finanšu pārskatiem, konsolidētajiem finanšu pārskatiem un saistītiem ziņojumiem, ar ko groza Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2006/43/EK un atceļ Padomes Direktīvas 78/660/EEK un 83/349/EEK (OV L 182, 29.6.2013., 19. lpp.).

( 5 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) Nr. 236/2012 (2012. gada 14. marts) par īso pārdošanu un dažiem kredītriska mijmaiņas darījumu aspektiem (OV L 86, 24.3.2012., 1. lpp.).

( 6 ) Komisijas Deleģētā regula (ES) 2019/1851 (2019. gada 28. maijs), ar ko Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) 2017/2402 papildina attiecībā uz regulatīvajiem tehniskajiem standartiem par vērtspapīrošanas pamatā esošo riska darījumu viendabīgumu (OV L 285, 6.11.2019., 1. lpp.).

( 7 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīva (ES) 2015/849 (2015. gada 20. maijs) par to, lai nepieļautu finanšu sistēmas izmantošanu nelikumīgi iegūtu līdzekļu legalizēšanai vai teroristu finansēšanai, un ar ko groza Eiropas Parlamenta un Padomes Regulu (ES) Nr. 648/2012 un atceļ Eiropas Parlamenta un Padomes Direktīvu 2005/60/EK un Komisijas Direktīvu 2006/70/EK (OV L 141, 5.6.2015., 73. lpp.).

( 8 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2017/1129 (2017. gada 14. jūnijs) par prospektu, kurš jāpublicē, publiski piedāvājot vērtspapīrus vai atļaujot to tirdzniecību regulētā tirgū, un ar ko atceļ Direktīvu 2003/71/EK (OV L 168, 30.6.2017., 12. lpp.).

( 9 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2023/2859 (2023. gada 13. decembris), ar ko izveido Eiropas vienoto piekļuves punktu, kurš nodrošina centralizētu piekļuvi publiski pieejamai informācijai saistībā ar finanšu pakalpojumiem, kapitāla tirgiem un ilgtspēju (OV L, 2023/2859, 20.12.2023., ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/2859/oj).

( 10 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2018/1725 (2018. gada 23. oktobris) par fizisku personu aizsardzību attiecībā uz personas datu apstrādi Savienības iestādēs, struktūrās, birojos un aģentūrās un par šādu datu brīvu apriti un ar ko atceļ Regulu (EK) Nr. 45/2001 un Lēmumu Nr. 1247/2002/EK (OV L 295, 21.11.2018., 39. lpp.).

( 11 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2019/2088 (2019. gada 27. novembris) par informācijas atklāšanu, kas saistīta ar ilgtspēju, finanšu pakalpojumu nozarē (OV L 317, 9.12.2019., 1. lpp.).

( 12 ) Eiropas Parlamenta un Padomes Regula (ES) 2020/852 (2020. gada 18. jūnijs) par regulējuma izveidi ilgtspējīgu ieguldījumu veicināšanai un ar ko groza Regulu (ES) 2019/2088 (OV L 198, 22.6.2020., 13. lpp.).