AIŠKINAMASIS MEMORANDUMAS
1.DELEGUOTOJO AKTO BENDROSIOS APLINKYBĖS
1.1.Bendrosios aplinkybės
Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2017/1129 (toliau – Prospekto reglamentas) turėtų įsigalioti 2019 m. liepos 21 d. Reglamentu sukuriamas naujas suderintas taisyklių rinkinys, padedantis bendrovėms kapitalo rinkose lengviau pritraukti investicijoms ir augimui reikalingų lėšų, o investuotojams priimti geresnius ir labiau informacija pagrįstus sprendimus. Juo taip pat Komisijai suteikiami įgaliojimai ir reikalaujama, kad ji nustatytų tam tikras detales, susijusias su naujomis taisyklėmis.
Prospekto reikalavimų reforma yra svarbi kapitalo rinkų sąjungos kūrimo veiksmų plano dalis (KRS veiksmų planas). Šiuo deleguotuoju reglamentu padedama įgyvendinti veiksmų planą, kaip nustatyta Komisijos komunikate dėl Kapitalo rinkų sąjungos veiksmų plano laikotarpio vidurio peržiūros.
Prospekto taisyklių reformos pagrindiniai tikslai yra:
·sudaryti palankesnes sąlygas lėšoms pritraukti kapitalo rinkose, sumažinant biurokratiją ir emitentams tenkančią prospektų rengimo naštą,
·užtikrinti investuotojų apsaugą,
·skatinti priežiūros konvergenciją ES lygmeniu visose valstybėse narėse suderinant prospektų tikrinimą ir tvirtinimą.
Naujosios taisyklės taip pat padės sumažinti naštą, rengti trumpesnius prospektus, pateikti geresnę ir glaustesnę informaciją investuotojams ir užtikrinti spartesnę tvarką kapitalo rinkomis dažnai besinaudojančioms įmonėms.
1.2.Deleguotojo reglamento tikslai
Šio deleguotojo reglamento tikslai – nustatyti informaciją, kurią emitentai privalo įtraukti į prospektą (visų rūšių prospektus), parengtą kaip vienas dokumentas arba kaip atskiri dokumentai, ir užtikrinti, kad ES nacionalinės kompetentingos institucijos ir bendrovės, viešai siūlančios vertybinius popierius arba siekiančios, kad jų vertybiniais popieriais būtų prekiaujama reguliuojamose rinkose, galėtų nuosekliai aiškinti ir taikyti naujų prospekto taisyklių techninius aspektus. Jame detalizuojami ir paaiškinami toliau išvardyti Prospekto reglamentu nustatytos politikos sistemos aspektai:
·prospekto, bazinio prospekto ir galutinių sąlygų formatas ir konkreti informacija, kurią privaloma įtraukti į prospektą,
·ES augimo prospekto ir jo specialios santraukos sutrumpintas turinys ir standartinis formatas atsižvelgiant į tai, kad ES augimo prospektu siekiama padėti MVĮ lengviau patekti į kapitalo rinkas ir kartu užtikrinti investuotojų pasitikėjimą,
·sutrumpinta informacija, kurią reikia įtraukti į supaprastintą antrinių emisijų prospektą, atsižvelgiant į poreikį sudaryti palankesnes sąlygas lėšoms pritraukti kapitalo rinkose ir sumažinti kapitalo sąnaudas,
·būtiniausia informacija, kurią reikia įtraukti į universalų registracijos dokumentą atsižvelgiant į poreikį užtikrinti, kad jame būtų pateikta visa reikiama informacija apie emitentą, siekiant, kad universalų registracijos dokumentą būtų galima vienodai naudoti vėliau viešai siūlant nuosavybės vertybinius popierius ar ne nuosavybės vertybinius popierius arba įtraukiant juos į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą,
·prospektų tikrinimo kriterijai, visų pirma pateiktos informacijos išsamumo, suprantamumo ir nuoseklumo tikrinimo, ir prospektų tvirtinimo procedūros, siekiant parengti bendrą taisyklių sąvadą, kuris leistų užtikrinti vienodą įgyvendinimą visoje ES,
·universalaus registracijos dokumento ir jo pakeitimų tikrinimo kriterijai ir jų tvirtinimo, oficialaus pateikimo ir peržiūros procedūros. Kalbant apie sąlygas, kuriomis galima prarasti dažnai vertybinius popierius leidžiančio emitento statusą, laikoma, kad Prospekto reglamento 9 straipsnio 11 dalyje nustatytos sąlygos yra pakankamai išsamios. Todėl šiame deleguotajame reglamente papildomų sąlygų nenustatyta.
1.3.Teisinis pagrindas
Pagal 2016 m. balandžio 13 d. Tarpinstitucinio susitarimo dėl geresnės teisėkūros 31 straipsnį šiuo deleguotuoju reglamentu į vieną aktą sujungiami šeši Prospekto reglamentu, t. y. 9 straipsnio 14 dalimi, 13 straipsnio 1 ir 2 dalimis, 14 straipsnio 3 dalimi, 15 straipsnio 2 dalimi ir 20 straipsnio 11 dalimi, suteikti įgaliojimai. Prospekto reglamente aiškiai arba atsižvelgiant į kontekstą (13 straipsnio 1 dalis) reikalaujama, kad Komisija deleguotuosius aktus dėl šių įgaliojimų priimtų iki 2019 m. sausio 21 d. Kiti Tarybos ir Parlamento suteikti įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus termino neturi, todėl dėl jų imtis veiksmų bus galima vėlesniame etape.
Prospekto reglamentu Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijai (ESMA) taip pat suteikiami įgaliojimai parengti techninių reguliavimo standartų projektus. Dėl jų ateityje bus priimti deleguotieji reglamentai.
2.KONSULTACIJOS PRIEŠ PRIIMANT AKTĄ
Komisija įgaliojo ESMA pateikti technines rekomendacijas dėl galimų deleguotųjų aktų, susijusių su prospektu. 2017 m. vasario 29 d. Komisijos tarnybos oficialiai paprašė ESMA pateikti techninių rekomendacijų. 2017 m. liepos 6 d. ESMA paskelbė tris konsultacijoms dėl techninių rekomendacijų, susijusių su šiuo deleguotuoju aktu, skirtus dokumentus ir pasibaigus konsultacijoms, vykusioms iki 2017 m. rugsėjo 28 d., sulaukė 128 atsakymų. 2018 m. kovo 28 d. ESMA pateikė savo technines rekomendacijas. Šis deleguotasis reglamentas grindžiamas tomis techninėmis rekomendacijomis.
Siekdamos gauti grįžtamosios informacijos, Komisijos tarnybos paskelbė šios iniciatyvos veiksmų gaires ir 2017 bei 2018 m. rengė susitikimus su suinteresuotaisiais subjektais, kad aptartų būsimas deleguotąsias priemones, pavyzdžiui, 2017 m. kovo mėn. surengtame specialiame praktiniame seminare. 2018 m. birželio mėn. Europos vertybinių popierių komiteto ekspertų grupės posėdyje valstybių narių ekspertai aptarė deleguotąsias priemones su Europos Parlamento stebėtojais. Vykstant konsultacijoms paaiškėjo, kad dėl deleguotojo reglamento iš esmės sutariama.
Po 2018 m. liepos mėn. įvykusių vidaus konsultacijų, skirtų gautiems atsiliepimams išnagrinėti, Komisijos tarnybos persvarstė šį deleguotąjį reglamentą, siekdami supaprastinti jo turinį, pagerinti struktūrą ir suformuluoti aiškesnį bei labiau teisiškai pagrįstą tekstą. Be to, buvo išnagrinėtos papildomos galimybės supaprastinti ES augimo prospektą. Toliau nurodomi keli svarbiausi deleguotojo reglamento pakeitimai:
·siekiant užtikrinti, kad būtų pasiektas tikslas turėti gerokai paprastesnį ES augimo prospektą nei išsamus prospektas, kad būtų sudarytos palankios sąlygos MVĮ pritraukti lėšų kapitalo rinkose, numatyta papildomų galimybių supaprastinti nuosavybės vertybinių popierių ir ne nuosavybės vertybinių popierių ES augimo prospektą nemažinant investuotojų apsaugos ir siekiant Prospekto reglamente nustatytų tikslų;
·deleguotojo reglamento tekstas buvo patobulintas ir dar labiau suderintas su pirminiu teisės aktu. Pavyzdžiui, ESMA techninėse rekomendacijose pateiktos nuorodos į akcijas, skolos ir išvestinius vertybinius popierius buvo pakeistos nuorodomis į nuosavybės ir ne nuosavybės vertybinius popierius, apibrėžtus Prospekto reglamente;
·į ESMA technines rekomendacijas įtraukta derinimo lentelė buvo pašalinta, o remiantis jos turiniu buvo sukurtos dėstomosios nuostatos;
·Komisijos tarnybos patikslino, kad, be prospektų tikrinimo suderintų kriterijų sąrašo, nacionalinės kompetentingos institucijos investuotojų apsaugos tikslais gali taikyti papildomus tikrinimo kriterijus;
·deleguotojo reglamento priedai, kuriuose nustatoma informacija, kurią reikia įtraukti į skirtingų rūšių prospektus, buvo sugrupuoti į 5 skirtingus skirsnius pagal tai, kokio tipo dokumentai sudaro prospektą, su kuriuo susijusi informacija (pvz., registracijos dokumentai ir vertybinių popierių raštai);
·siekiant didesnio aiškumo ir nuoseklumo, supaprastintam antrinių emisijų prospektui skirti priedai, kurie ESMA techninėse rekomendacijose apėmė visų rūšių vertybinius popierius, buvo išskaidyti, siekiant atskirti nuosavybės ir ne nuosavybės vertybinius popierius, kaip ir pirminės emisijos prospekte;
·depozitoriumo išduotų akcijų pakvitavimų prospektas, kuris ESMA techninėse rekomendacijose buvo nurodytas kaip vienas dokumentas, buvo padalytas į tokių vertybinių popierių registracijos dokumentą ir vertybinių popierių raštą, kaip kad yra visų kitų rūšių prospektuose;
·patikslintas emitentų ir nacionalinių kompetentingų institucijų vaidmuo tuo atveju, kai emitentų finansinės veiklos istorija sudėtinga.
2018 m. rugsėjo mėn. Europos vertybinių popierių komiteto ekspertų grupės posėdyje Komisijos tarnybos žodžiu pateikė naujausią informaciją apie atliekamą peržiūrą. Po to jos Geresnio reglamentavimo portale paskelbė persvarstytą deleguotojo reglamento tekstą, dėl kurio atsiliepimus buvo galima teikti 4 savaites, visą 2018 m. gruodžio mėn. Į šių konsultacijų klausimus iš viso atsakė 16 suinteresuotųjų subjektų. Siekiant sudaryti sąlygas Komisijos tarnyboms atlikti išsamią gautų visapusiškų atsiliepimų analizę, įtraukti kai kuriuos iš siūlomų pakeitimų ir išversti persvarstytą teisės aktą, deleguotojo reglamento priėmimas turėjo būti atidėtas iki 2019 m. kovo mėn. pradžios.
3.DELEGUOTOJO AKTO TEISINIAI ASPEKTAI
I skyrius. Apibrėžtys
Šiame skyriuje pateikiamos apibrėžtys, kuriomis paaiškinama deleguotojo reglamento straipsnių ir priedų terminija.
II skyrius. Prospekto turinys
Šiame skyriuje nustatoma konkreti informacija, kurią privaloma įtraukti į registracijos dokumentą (ir į universalų registracijos dokumentą) ir į prospekto vertybinių popierių raštą, bei papildoma informacija, kurią gali reikėti įtraukti priklausomai nuo emitento, emisijos ir vertybinių popierių, su kuriais siejamas prospektas, rūšies.
III skyrius. Prospekto formatas
Šiame skyriuje pateikiamas prospekto, bazinio prospekto ir galutinių sąlygų formatas, taip pat reikalavimai, susiję su prospekto santrauka.
IV skyrius ES augimo prospektas
Šiame skyriuje aptariamas ES augimo prospekto turinys, formatas ir seka, taip pat jo specialios santraukos turinys ir formatas. Visų pirma:
·standartizuotas ES augimo prospekto formatas pagal proporcingą informacijos atskleidimo tvarką yra parengtas taip, kad emitentai galėtų lengvai jį užpildyti, todėl jis yra paprastesnis, MVĮ patiria mažiau išlaidų ir sudaromos geresnės sąlygos gauti finansavimą kartu užtikrinant investuotojų pasitikėjimą;
·specialioje ES augimo prospekto santraukoje reikalaujama pateikti tik svarbią informaciją, kuri jau yra įtraukta į ES augimo prospektą, ir ji yra trumpesnė už kitų rūšių prospektų santraukas.
V skyrius. Prospekto tikrinimas ir tvirtinimas ir universalaus registracijos dokumento peržiūra
Šiame skyriuje aptariami:
·prospektų tikrinimo kriterijai, visų pirma pateiktos informacijos išsamumo, suprantamumo ir nuoseklumo tikrinimo, ir prospektų tvirtinimo procedūros. Šiuo deleguotuoju reglamentu siekiama sukurti bendrą taisyklių sąvadą, kurį būtų galima nuosekliai įgyvendinti visoje ES. Tikrinimo kriterijai leidžia kompetentingoms institucijoms prospektus tikrinti laikantis proporcingumo principo ir atsižvelgiant į konkrečias emitento ir emisijos aplinkybes;
·universalaus registracijos dokumento ir jo pakeitimų tikrinimo kriterijai ir tokių dokumentų tvirtinimo, oficialaus pateikimo ir peržiūros procedūros. Šie kriterijai yra nustatyti atsižvelgiant į tai, kad universalaus registracijos dokumento ex post peržiūros tikslai ir kriterijai yra suderinami su ex ante tikrinimo tikslais ir kriterijais ir yra susiję su emitento pateiktos informacijos išsamumu, nuoseklumu ir suprantamumu.
VI skyrius. Baigiamosios nuostatos
Šiame skyriuje numatomas galiojančio Komisijos reglamento panaikinimas ir deleguotojo reglamento įsigaliojimas 2019 m. liepos 21 d. Ši data sutaps su daugumos Prospekto reglamento nuostatų taikymo pradžia.
KOMISIJOS DELEGUOTASIS REGLAMENTAS (ES) …/...
2019 03 14
kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2017/1129 papildomas nuostatomis dėl prospekto, kuris turi būti skelbiamas, kai vertybiniai popieriai siūlomi viešai arba įtraukiami į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, formato, turinio, tikrinimo ir tvirtinimo ir kuriuo panaikinamas Komisijos reglamentas (EB) Nr. 809/2004
(Tekstas svarbus EEE)
EUROPOS KOMISIJA,
atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo,
atsižvelgdama į 2017 m. birželio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) 2017/1129 dėl prospekto, kuris turi būti skelbiamas, kai vertybiniai popieriai siūlomi visuomenei ar įtraukiami į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, ir kuriuo panaikinama Direktyva 2003/71/EB, ypač į jo 9 straipsnio 14 dalį, 13 straipsnio 1 ir 2 dalis, 14 straipsnio 3 dalį, 15 straipsnio 2 dalį ir 20 straipsnio 11 dalį,
kadangi:
(1)Reglamente (ES) 2017/1129 nustatyti reikalavimai, kurių turi būti laikomasi rengiant prospektus. Reikia patikslinti universalaus registracijos dokumento ir visų jo pakeitimų tikrinimo, peržiūros, patvirtinimo ir oficialaus pateikimo reikalavimus, reikalavimus dėl prospekto, bazinio prospekto ir galutinių sąlygų formato, konkrečią informaciją, kurią reikia įtraukti į prospektą, būtiniausią informaciją, kurią reikia įtraukti į universalų registracijos dokumentą, sutrumpintą informaciją, kurią reikia įtraukti pagal antrinėms emisijoms skirtą supaprastintą informacijos atskleidimo tvarką, ES augimo prospekto sutrumpintą turinį ir standartizuotą formatą bei jame pateikiamos informacijos išdėstymo eilės tvarką, specialios santraukos sutrumpintą turinį ir standartizuotą formatą, taip pat prospektų tikrinimo ir tvirtinimo tvarką;
(2)prospekto turinys ir formatas priklauso nuo įvairių veiksnių, kaip antai emitento rūšies, vertybinių popierių rūšies, emisijos rūšies, taip pat galimo trečiosios šalies kaip garanto dalyvavimo ir nuo to, ar tie vertybiniai popieriai įtraukti į prekybos sąrašą. Todėl netinka visų rūšių prospektams nustatyti vienodus reikalavimus. Vietoj to turėtų būti nustatyti specialūs informacijos teikimo reikalavimai, kurie turėtų būti derinami atsižvelgiant į tuos veiksnius ir prospekto rūšį. Tačiau tai neturėtų trukdyti emitentui, siūlytojui ar asmeniui, prašančiam įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, prospekte pateikti išsamiausią turimą informaciją;
(3)siekiant užtikrinti teisinį tikrumą ir padidinti skaidrumą investuotojams, universaliame registracijos dokumente emitentai turėtų nurodyti, ar universalus registracijos dokumentas yra patvirtintas kompetentingos institucijos, ar tik buvo oficialiai pateiktas ir paskelbtas be išankstinio patvirtinimo;
(4)supaprastinti antrinėms emisijoms taikomi informacijos teikimo reikalavimai turėtų atspindėti nuosavybės ir ne nuosavybės vertybinių popierių ypatumus;
(5)uždarojo tipo kolektyvinio investavimo subjektai siekia specifinių investavimo tikslų ir jiems gali būti taikomi specialūs investavimo apribojimai. Todėl šių įmonių registracijos dokumentams turėtų būti taikomi specialūs informacijos teikimo reikalavimai;
(6)dėl netiesioginės sąsajos tarp investuotojo ir depozitoriumo pakvitavimų pagrindinių akcijų, svarbu, kad investuotojas būtų informuotas apie pagrindinių akcijų emitentą. Todėl depozitoriumo pakvitavimų prospektuose, be informacijos apie depozitoriumo pakvitavimą ir depozitoriumo pakvitavimo emitentą turėtų būti pateikta ir informacija apie pagrindines akcijas ir tų pagrindinių akcijų emitentą;
(7)ne nuosavybės vertybinių popierių prospektuose pateikiama informacija turėtų būti pritaikyta pagal kiekvienos rūšies investuotojo žinių ir kompetencijos lygį. Todėl ne nuosavybės vertybinių popierių, į kuriuos gali investuoti neprofesionalieji investuotojai, prospektams turėtų būti taikomi išsamesni ir skirtingi informacijos teikimo reikalavimai, negu ne nuosavybės vertybinių popierių prospektuose, kurie skirti tik profesionaliesiems investuotojams;
(8)prievolė parengti prospektą taikoma ne nuosavybės vertybiniams popieriams, kuriuos išleido trečiosios valstybės ir jų regioninės ir vietos valdžios institucijos, kai tie subjektai nori viešai siūlyti vertybinius popierius Sąjungoje arba nori, kad jų vertybiniai popieriai būtų įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą. Dėl ypatingo tų viešųjų subjektų pobūdžio turėtų būti nustatyti specialūs informacijos teikimo reikalavimai;
(9)investuotojai turėtų turėti galimybę suprasti emitento, kurio finansinės veiklos istorija yra sudėtinga, situaciją ir sandorio, susijusio su dideliu finansiniu įsipareigojimu, tikėtiną poveikį. Todėl turėtų būti reikalaujama, kad tuo tikslu tie emitentai į prospektą įtrauktų papildomos informacijos;
(10)kai vertybiniai popieriai gali būti iškeičiami arba konvertuojami į akcijas, kurios jau įtrauktos į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, akcininkai ir investuotojai paprastai jau turi informaciją apie šių vertybinių popierių pagrindines akcijas. Todėl pakanka į prospektą įtraukti pareiškimą, kuriame būtų nustatyta pagrindinės akcijos rūšis ir nurodyta, kur galima gauti informaciją apie pagrindinę akciją;
(11)investuotojai gali norėti investuoti į vertybinius popierius, kurie gali būti konvertuojami arba iškeičiami į akcijas, kurias išleido arba išleis tų vertybinių popierių emitentas ar to emitento grupei priklausantis subjektas ir kurios dar neįtrauktos į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą. Tie investuotojai turėtų turėti tą pačią informaciją apie pagrindinių akcijų emitento gebėjimą tęsti veiklą ir jo įsiskolinimą, palyginti su jo kapitalizacija, kaip ir investuotojai, į šias akcijas investavę tiesiogiai. Todėl į prospektą turėtų būti įtrauktas pareiškimas dėl pagrindinių akcijų emitento apyvartinio kapitalo ir pareiškimas dėl jo kapitalizacijos ir įsiskolinimo;
(12)išvestiniai vertybiniai popieriai susiję su ypatinga rizika investuotojams dėl to, kad, pavyzdžiui, nuostoliai gali būti didesni už investiciją ir dėl to, kad pagrindinė finansinė priemonė ne visada yra įtraukta į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, todėl informacija apie tą pagrindinę finansinę priemonę gali būti neprieinama. Kai kurie ne nuosavybės vertybiniai popieriai, pvz., struktūrizuotos obligacijos, taip pat apima tam tikrus išvestinio vertybinio popieriaus elementus. Todėl vertybinių popierių rašte turėtų būti pateikta papildomos informacijos apie išvestinio vertybinio popieriaus pagrindinę finansinę priemonę arba apie ne nuosavybės vertybinio popieriaus išvestinį elementą ir, kai taikoma, pareiškimą dėl galimų nuostolių, kuriuos gali patirti investuotojai;
(13)kai rengiamas pagrindiniu turtu užtikrintų arba su juo susietų vertybinių popierių bazinis prospektas, tame baziniame prospekte turėtų būti pateikta visa informacija apie pagrindinio turto rūšį, kai tas pagrindinis turtas yra žinomas bazinio prospekto patvirtinimo metu. Tačiau dėl rinkos sąlygų gali būti pasirinktas kitas pagrindinis turtas, priklausantis tai pačiai pagrindinio turto kategorijai. Todėl konkreti informacija apie tą pagrindinį turtą turėtų būti pateikta tik galutinėse bazinio prospekto sąlygose;
(14)garantijomis siekiama užtikrinti, kad su vertybiniu popieriumi susiję mokėjimai būtų tinkamai tvarkomi. Atsižvelgiant į galimą garantijų įvairovę, reikėtų nustatyti aiškius informacijos teikimo reikalavimus, susijusius su šių garantijų pobūdžiu ir apimtimi;
(15)prospekto, bazinio prospekto ir galutinių sąlygų forma turėtų būti apibrėžta nustatant, kokia tvarka turėtų būti atskleista reikalaujama informacija. Tačiau dėl universalaus registracijos dokumento daugeriopos paskirties emitentams, kurie nusprendžia rengti ir skelbti universalų registracijos dokumentą kiekvienais finansiniais metais, turėtų būti suteikta daugiau lankstumo, kiek tai susiję su universaliame registracijos dokumente pateiktinos informacijos tvarka;
(16)nors baziniame prospekte turėtų būti pateikta visa informacija, turima to bazinio prospekto rengimo metu, jame turėtų būti galima palikti tuščias vietas, skirtas konkrečiai informacijai, kurią galima gauti tik vėlesniame etape ir kuri pateikiama galutinėse sąlygose, arba įtraukti tos trūkstamos informacijos sąrašą;
(17)į prospektą ne visada reikalaujama įtraukti santrauką. Tačiau tai neturėtų kliudyti į prospektą įtraukti apžvalgos skirsnį. Vis dėlto, siekiant išvengti painiavos investuotojams, toks apžvalgos skirsnis neturėtų būti vadinamas santrauka, nebent jis atitiktų visus santraukoms taikomus reikalavimus;
(18)ES augimo prospektu siekiama sumažinti administracinę naštą, ypač tenkančią MVĮ. Todėl tikslinga supaprastinti ES augimo prospektų rengimą nustatant fiksuotą tvarką, kuria turėtų būti pateikta informacija. Tačiau siekiant užtikrinti, kad informacija būtų teikiama nuosekliai ir atsižvelgiant į skirtingus verslo modelius, informacijos elementų išdėstymo tvarka kiekviename ES augimo prospekto skirsnyje turėtų būti lanksti;
(19)siekiant užtikrinti lankstumą ir skatinti naudotis ES augimo prospektu, turėtų būti įmanoma, kad ES augimo prospektą sudarytų atskiri dokumentai. Siekiant išvengti informacijos dubliavimo rizikos, konkrečiam registracijos dokumentui ir konkrečiam vertybinių popierių raštui reikėtų nustatyti atskirus išsamius informacijos teikimo reikalavimus, kurie būtų pritaikyti atitinkamai vertybinių popierių rūšiai, atskiriant nuosavybės ir ne nuosavybės vertybinius popierius;
(20)specialioje ES augimo prospekto santraukoje investuotojams turėtų būti pateikta pagrindinė informacija, reikalinga nuspręsti, kuriuos vertybinių popierių pasiūlymus jie turėtų toliau panagrinėti, peržiūrėdami visą prospektą. Todėl joje turėtų būti aprašytos pagrindinės emitento ir siūlomų vertybinių popierių savybės ir su jais susijusi rizika, taip pat pateiktos bendrosios pasiūlymo sąlygos. Tačiau turint omenyje tai, kad speciali santrauka yra tik įvadas į ES augimo prospektą ir turi būti skaitoma kartu su kitomis jo dalimis, specialios santraukos turinys turėtų atitikti tas kitas dalis. Siekiant užtikrinti, kad specialios santraukos dydis būtų priderintas prie sumažinto ES augimo prospekto dydžio, santraukos apimtis turėtų būti ribojama;
(21)siekiant užtikrinti, kad tikrindamos prospektus, visų pirma prospektų projektuose pateikiamos informacijos išsamumą, suprantamumą ir nuoseklumą, kompetentingos institucijos visoje Sąjungoje taikytų suderintus standartus, reikėtų nustatyti prospektų tikrinimo kriterijus. Tie kriterijai turėtų būti taikomi visam prospekto projektui ir visoms jo sudedamosioms dalims, įskaitant universalų registracijos dokumentą ir visus prospekto pakeitimus ir priedus;
(22)turėtų būti užtikrintas aukštas investuotojų apsaugos lygis. Todėl kompetentingoms institucijoms turėtų būti leidžiama, reikalui esant, atsižvelgti į papildomus prospektų projektų išsamumo, nuoseklumo ir suprantamumo tikrinimo kriterijus, siekiant tą tikrinimą pritaikyti prie konkrečių prospekto ypatumų;
(23)kai kurie emitentai dalyvauja labai specifinėje verslo veikloje, kuri reikalauja gilių žinių apie tą veiklą, kad būtų galima visapusiškai suprasti tų emitentų išleistus vertybinius popierius. Tai būtų taikoma, pvz., nekilnojamojo turto bendrovei, kurios gali būti prašoma pateikti vertinimo ataskaitą, kurioje būtų pateikti visi svarbūs duomenys apie reikšmingus nekilnojamojo turto objektus, reikalingi vertinimui atlikti. Todėl kompetentingos institucijos turėtų turėti galimybę laikytis proporcingumo principo ir reikalauti, kai tinkama, kad tie specializuoti emitentai į prospektą įtrauktų konkrečią ir pritaikytą informaciją apie tą veiklą, aprėpiančią daugiau nei informaciją, kurią turi pateikti nespecializuoti emitentai;
(24)Dėl sparčios vertybinių popierių rinkų raidos yra galimybė, kad viešai bus siūlomi ir į prekybos sąrašą įtraukiami tam tikrų rūšių vertybiniai popieriai, kurie nėra įtraukti į šio reglamento priedus. Tokiu atveju, kad investuotojai galėtų priimti informacija pagrįstą sprendimą dėl investavimo, kompetentingos institucijos, konsultuodamosi su emitentu, siūlytoju arba asmeniu, prašančiu įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, turėtų nuspręsti, kokią informaciją reikėtų įtraukti į prospektą;
(25)siekiant didinti prospekto rengimo proceso veiksmingumą ir pašalinti nereikalingą naštą, tikslinga leisti neatskleisti šio reglamento prieduose nustatytų informacijos elementų, kurie nėra susiję su emitentu ar su vertybiniais popieriais, kurie siūlomi ar įtraukiami į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą;
(26)prospektų tikrinimas ir tvirtinimas yra kartotinis procesas. Kompetentingos institucijos sprendimas patvirtinti prospekto projektą gali apimti kelis prospekto projekto, o vėliau emitento, siūlytojo arba asmens, prašančio įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, padarytų patobulinimų analizės etapus, siekiant užtikrinti, kad prospekto projektas atitiktų išsamumo, suprantamumo ir nuoseklumo standartus. Siekiant užtikrinti tikrumą dėl patvirtinimo proceso, būtina nurodyti, kurie dokumentai turėtų būti pateikti kompetentingoms institucijoms įvairiais patvirtinimo procedūros etapais;
(27)veiksmingumo tikslais kompetentingoms institucijoms turėtų būti leidžiama atlikti paprastesnį tikrinimą, jei prospekto projekte kartojama jau patikrinta arba peržiūrėta informacija;
(28)kad kompetentingos institucijos galėtų atlikti konkrečių terminų arba žodžių paiešką pateiktuose dokumentuose ir taip užtikrinti, kad prospektai būtų patikrinti veiksmingai ir laiku, prospektų projektai ir papildoma informacija turėtų būti pateikti elektroniniu formatu, leidžiančiu naudoti paieškos funkciją, elektroninėmis priemonėmis, priimtinomis kompetentingai institucijai;
(29)emitentai, siūlytojai arba asmenys, prašantys įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, turėtų galėti parodyti kompetentingai institucijai, kaip jie sprendė tos institucijos nurodytas problemas. Todėl į kiekvieną kompetentingai institucijai pateiktą prospekto projektą, išskyrus pirmąjį projektą, turėtų būti įtraukta ir pažymėta versija, kurioje būtų aiškiai nurodyti visi anksčiau pateikto projekto pakeitimai, ir švari versija, kurioje tokie pakeitimai nepažymėti;
(30)siekiant sumažinti vėlavimą tikrinimo procese, kompetentingos institucijos turėtų turėti galimybę greitai nustatyti informacijos teikimo reikalavimus, kurie nėra taikomi arba yra nesvarbūs. Šiuo tikslu kompetentingos institucijos turėtų būti informuojamos apie tai, kokia informacija nebuvo įtraukta į prospekto projektą;
(31)siekiant palengvinti prospekto rengimą ir taip sudaryti palankesnes sąlygas Sąjungoje įsteigtoms įmonėms pritraukti kapitalo, taip pat užtikrinti, kad tikrinant ir tvirtinant prospektus būtų taikomi bendri standartai, visi su prospektų forma, turiniu, tikrinimu ir patvirtinimu susiję reikalavimai turėtų būti nustatyti viename reglamente;
(32)kadangi šis deleguotasis reglamentas pakeičia Komisijos reglamentą (EB) Nr. 809/2004, pastarasis tapo nebeaktualus, todėl turėtų būti panaikintas;
(33)siekiant nuoseklumo, šio reglamento taikymas turėtų būti atidėtas iki Reglamento (ES) 2017/1129 taikymo dienos,
PRIĖMĖ ŠĮ REGLAMENTĄ:
I SKYRIUS
APIBRĖŽTYS
1 straipsnis
Apibrėžtys
Šiame reglamente vartojamų terminų apibrėžtys:
(a)turtu užtikrinti vertybiniai popieriai – ne nuosavybės vertybiniai popieriai:
i)suteikiantys turtinių teisių į turtą, įskaitant visas teises, kuriomis siekiama užtikrinti to turto tvarkymą ir kad to turto turėtojai gautų arba laiku gautų už tą turtą mokėtinas sumas;
ii)garantuoti turtu, o vertybinių popierių sąlygose numatyti mokėjimai, apskaičiuoti atsižvelgiant į tą turtą;
(b)lygiavertė trečiosios valstybės rinka – trečiosios valstybės rinka, kuri pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2014/65/ES 25 straipsnio 4 dalies trečioje ir ketvirtoje pastraipose nustatytus reikalavimus laikoma lygiaverte reguliuojamai rinkai;
(c)pelno sąmata – pasibaigusio finansinio laikotarpio, kurio rezultatai dar nepaskelbti, pelno prognozė;
(d)pelno prognozė – pareiškimas, kuriame tiesiogiai arba netiesiogiai nurodomas einamojo arba būsimo finansinių laikotarpių tikėtino pelno ar nuostolių dydis arba didžiausias ar mažiausias tikėtino pelno ar nuostolių dydis, arba pateikiama duomenų, pagal kuriuos galima apskaičiuoti minėtus būsimo pelno ar nuostolių dydžius, net jei konkretus skaičius neminimas ir žodis „pelnas“ nevartojamas;
(e)reikšmingas bendrasis pokytis – vieno ar kelių emitento verslo dydžio rodiklių pasikeitimas daugiau kaip 25 %.
II SKYRIUS
PROSPEKTO TURINYS
1 skirsnis
Į registracijos dokumentus įtrauktina būtiniausia informacija
2 straipsnis
Nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumentas
Nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumente pateikiama šio reglamento 1 priede nurodyta informacija, nebent jis būtų parengtas pagal Reglamento (ES) 2017/1129 9, 14 arba 15 straipsnį.
3 straipsnis
Universalus registracijos dokumentas
Registracijos dokumente, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 9 straipsnį, pateikiama šio reglamento 2 priede nurodyta informacija.
4 straipsnis
Nuosavybės vertybinių popierių antrinių emisijų registracijos dokumentas
Specialiame nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumente, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 14 straipsnį, pateikiama šio reglamento 3 priede nurodyta informacija.
5 straipsnis
Uždaro tipo kolektyvinio investavimo subjektų investicinių vienetų registracijos dokumentas
Uždaro tipo kolektyvinio investavimo subjektų išleistų investicinių vienetų registracijos dokumente pateikiama 4 priede nurodyta informacija.
6 straipsnis
Depozitoriumo išduotų akcijų pakvitavimų registracijos dokumentas
Depozitoriumo išduotų akcijų pakvitavimų registracijos dokumente pateikiama 5 priede nurodyta informacija.
7 straipsnis
Mažmeninių ne nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumentas
Kitų nei šio reglamento 8 straipsnio 2 dalyje nurodytų ne nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumente pateikiama šio reglamento 6 priede nurodyta informacija, nebent jis būtų parengtas pagal Reglamento (ES) 2017/1129 9, 14 arba 15 straipsnį arba jame pateikta šio reglamento 1 priede nurodyta informacija.
8 straipsnis
Didmeninių ne nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumentas
1.2 dalyje nurodytų ne nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumente pateikiama šio reglamento 7 priede nurodyta informacija, nebent registracijos dokumentas būtų parengtas pagal Reglamento (ES) 2017/1129 9, 14 arba 15 straipsnį arba jame pateikta šio reglamento 1 arba 6 priede nurodyta informacija.
2.1 dalyje nurodytas reikalavimas taikomas ne nuosavybės vertybiniams popieriams, kurie atitinka vieną iš šių sąlygų:
(a)jais gali būti prekiaujama tik reguliuojamoje rinkoje arba konkrečiame jos segmente, į kurį prekybos tokiais vertybiniais popieriais tikslais gali patekti tik profesionalieji investuotojai;
(b)jų vieneto nominali vertė yra ne mažesnė nei 100 000 EUR arba, kai atskiroji nominali vertė nenustatyta, jų vienetą galima įsigyti tik emisijos metu už ne mažiau kaip 100 000 EUR.
9 straipsnis
Ne nuosavybės vertybinių popierių antrinių emisijų registracijos dokumentas
Specialiame ne nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumente, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 14 straipsnį, pateikiama šio reglamento 8 priede nurodyta informacija, nebent jame būtų pateikta šio reglamento 3 priede nurodyta informacija.
10 straipsnis
Turtu užtikrintų vertybinių popierių registracijos dokumentas
Nukrypstant nuo 7 ir 8 straipsnių, turtu užtikrintiems vertybiniams popieriams parengtame registracijos dokumente pateikiama 9 priede nurodyta informacija.
11 straipsnis
Trečiųjų valstybių ir jų regioninių ir vietos valdžios institucijų išleistų ne nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumentas
Nukrypstant nuo 7 ir 8 straipsnių, trečiųjų valstybių arba jų regioninių ar vietos valdžios institucijų išleistiems ne nuosavybės vertybiniams popieriams parengtame registracijos dokumente pateikiama 10 priede nurodyta informacija.
2 skirsnis
Į vertybinių popierių raštus įtrauktina būtiniausia informacija
12 straipsnis
Nuosavybės vertybinių popierių arba uždaro tipo kolektyvinio investavimo subjektų išleistų investicinių vienetų vertybinių popierių raštas
Nuosavybės vertybinių popierių arba uždaro tipo kolektyvinio investavimo subjektų išleistų investicinių vienetų atveju vertybinių popierių rašte pateikiama šio reglamento 11 priede nurodyta informacija, nebent jis būtų parengtas pagal Reglamento (ES) 2017/1129 14 arba 15 straipsnį.
13 straipsnis
Nuosavybės vertybinių popierių arba uždaro tipo kolektyvinio investavimo subjektų išleistų investicinių vienetų antrinių emisijų vertybinių popierių raštas
Specialiame nuosavybės vertybinių popierių arba uždaro tipo kolektyvinio investavimo subjektų išleistų investicinių vienetų vertybinių popierių rašte, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 14 straipsnį, pateikiama šio reglamento 12 priede nurodyta informacija.
14 straipsnis
Depozitoriumo išduotų akcijų pakvitavimų vertybinių popierių raštas
Depozitoriumo išduotų akcijų pakvitavimų vertybinių popierių rašte pateikiama 13 priede nurodyta informacija.
15 straipsnis
Mažmeninių ne nuosavybės vertybinių popierių raštas
Kitų nei šio reglamento 8 straipsnio 2 dalyje nurodytų ne nuosavybės vertybinių popierių rašte pateikiama šio reglamento 14 priede nurodyta informacija, nebent specialus vertybinių popierių raštas būtų parengtas pagal Reglamento (ES) 2017/1129 14 arba 15 straipsnį.
16 straipsnis
Didmeninių ne nuosavybės vertybinių popierių raštas
Šio reglamento 8 straipsnio 2 dalyje nurodytų ne nuosavybės vertybinių popierių rašte pateikiama šio reglamento 15 priede nurodyta informacija, nebent jame būtų pateikta šio reglamento 14 priede nurodyta informacija arba specialus vertybinių popierių raštas būtų parengtas pagal Reglamento (ES) 2017/1129 14 arba 15 straipsnį.
17 straipsnis
Ne nuosavybės vertybinių popierių antrinių emisijų vertybinių popierių raštas
Specialiame ne nuosavybės vertybinių popierių rašte, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 14 straipsnį, pateikiama šio reglamento 16 priede nurodyta informacija.
3 skirsnis
Į prospektą įtrauktina papildoma informacija
18 straipsnis
Sudėtinga nuosavybės vertybinių popierių emitentų finansinės veiklos istorija ir svarbus finansinis įsipareigojimas
1.Jeigu nuosavybės vertybinių popierių emitento finansinės veiklos istorija yra sudėtinga arba jis turi svarbų finansinį įsipareigojimą, į prospektą įtraukiama papildoma informacija apie subjektą, kuris nėra emitentas, kaip nurodyta 2 dalyje.
2.Papildoma informacija apie subjektą, kuris nėra emitentas, yra visa šio reglamento 1 ir 20 prieduose nurodyta informacija, reikalinga investuotojams, kad jie galėtų atlikti informacija pagrįstą įvertinimą, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 6 straipsnio 1 dalyje ir 14 straipsnio 2 dalyje, tarsi tas subjektas būtų nuosavybės vertybinio popieriaus emitentas.
Prieš pateikiant tokią papildomą informaciją aiškiai išdėstoma, kodėl ta informacija reikalinga investuotojams, kad jie galėtų atlikti informacija pagrįstą vertinimą, ir nurodomas sudėtingos finansinės veiklos istorijos arba svarbaus finansinio įsipareigojimo poveikis emitentui arba jo verslui.
3.Taikant 1 dalį, emitento finansinės veiklos istorija laikoma sudėtinga, kai emitentas atitinka visas toliau nurodytas sąlygas:
(a)prospekto rengimo metu atitinkamuose prieduose nurodyta informacija apie emitento įmonę nėra tiksli;
(b)a punkte nurodytas netikslumas turi įtakos investuotojų gebėjimui atlikti informacija pagrįstą įvertinimą, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 6 straipsnio 1 dalyje ir 14 straipsnio 2 dalyje;
(c)kad investuotojai galėtų atlikti informacija pagrįstą įvertinimą, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 6 straipsnio 1 dalyje ir 14 straipsnio 2 dalyje, reikalinga papildoma informacija apie subjektą, kuris nėra emitentas.
4.Taikant 1 dalį, svarbus finansinis įsipareigojimas yra teisiškai įpareigojantis susitarimas sudaryti sandorį, dėl kurio vienas ar daugiau emitento verslo dydį apibūdinančių rodiklių gali pakisti daugiau kaip 25 %.
19 straipsnis
Vertybiniai popieriai, kuriuos galima iškeisti arba konvertuoti į akcijas
1.Kai vertybiniai popieriai gali būti iškeičiami arba konvertuojami į akcijas, kurios įtrauktos į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, į vertybinių popierių raštą kaip papildoma informacija įtraukiama 17 priedo 2.2.2 punkte nurodyta informacija.
2.Kai vertybiniai popieriai gali būti iškeičiami arba konvertuojami į akcijas, kurios yra ar bus išleistos emitento arba to emitento grupei priklausančio subjekto ir kurios nėra įtrauktos į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, į vertybinių popierių raštą taip pat įtraukiama ši papildoma informacija:
(a)11 priedo 3.1 ir 3.2 punktuose nurodyta informacija apie tą emitentą arba tą emitento grupei priklausantį subjektą;
(b)18 priede nurodyta informacija apie pagrindinę akciją.
3.Kai vertybiniai popieriai gali būti iškeičiami arba konvertuojami į akcijas, kurios yra ar bus išleistos trečiosios šalies emitento ir kurios neįtrauktos į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, į vertybinių popierių raštą kaip papildoma informacija įtraukiama 18 priede nurodyta informacija.
20 straipsnis
Vertybiniai popieriai, dėl kurių atsiranda mokėjimo ar pateikimo įsipareigojimų, susijusių su pagrindiniu turtu
1.Į kitų nei 19 straipsnyje nurodytų vertybinių popierių, kurie suteikia teisę pasirašyti arba įsigyti akcijų, kurios yra arba bus išleistos emitento arba to emitento grupei priklausančio subjekto ir kurios yra įtrauktos į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, raštą kaip papildoma informacija įtraukiama 17 priede nurodyta informacija.
2.Į kitų nei 19 straipsnyje nurodytų vertybinių popierių, kurie suteikia teisę pasirašyti arba įsigyti akcijų, kurios yra ar bus išleistos emitento arba to emitento grupei priklausančio subjekto ir kurios nėra įtrauktos į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, raštą taip pat įtraukiama ši papildoma informacija:
(a)17 priede nurodyta informacija, išskyrus informaciją, nurodytą to priedo 2.2.2 punkte;
(b)18 priede nurodyta informacija apie pagrindinę akciją.
3.Į kitų nei 19 straipsnyje nurodytų vertybinių popierių, kurie yra susiję su pagrindine priemone, išskyrus šio straipsnio 1 ir 2 dalyse nurodytas akcijas, raštą kaip papildoma informacija įtraukiama 17 priede nurodyta informacija.
21 straipsnis
Turtu užtikrinti vertybiniai popieriai
Turtu užtikrintų vertybinių popierių atveju vertybinių popierių rašte taip pat pateikiama 19 priede nurodyta papildoma informacija.
22 straipsnis
Garantijos
Ne nuosavybės vertybinių popierių, kurie apima garantijas, rašte taip pat pateikiama 21 priede nurodyta papildoma informacija.
23 straipsnis
Sutikimas
Kai emitentas arba už prospekto rengimą atsakingas asmuo sutinka, kad prospektas būtų naudojamas, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 5 straipsnio 1 dalies antroje pastraipoje, prospekte pateikiama ši papildoma informacija:
(a)šio reglamento 22 priedo 1 ir 2A punktuose nurodyta informacija, kai sutikimas duodamas vienam ar keliems nurodytiems finansų tarpininkams;
(b)šio reglamento 22 priedo 1 ir 2B punktuose nurodyta informacija, kai sutikimas duodamas visiems finansų tarpininkams.
III SKYRIUS
PROSPEKTO FORMATAS
24 straipsnis
Prospekto formatas
1.Kai prospektas rengiamas kaip vienas dokumentas, jį sudaro toliau nurodytos dalys, išdėstytos tokia tvarka:
(a)turinys;
(b)santrauka, kai to reikalaujama Reglamento (ES) 2017/1129 7 straipsniu;
(c)Reglamento (ES) 2017/1129 16 straipsnyje nurodyti rizikos veiksniai;
(d)visa kita šio reglamento prieduose nurodyta informacija, kuri turi būti įtraukta į tą prospektą.
Emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, gali nuspręsti, kokia tvarka šio reglamento prieduose nurodyta informacija pateikiama prospekte.
2.Kai prospektas parengiamas kaip atskiri dokumentai, registracijos dokumentą ir vertybinių popierių raštą sudaro toliau nurodytos dalys, išdėstytos tokia tvarka:
(a)turinys;
(b)Reglamento (ES) 2017/1129 16 straipsnyje nurodyti rizikos veiksniai;
(c)visa kita šio reglamento prieduose nurodyta informacija, kuri turi būti įtraukta į tą registracijos dokumentą arba tą vertybinių popierių raštą.
Emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, gali nuspręsti, kokia tvarka šio reglamento prieduose nurodyta informacija pateikiama registracijos dokumente ir vertybinių popierių rašte.
3.Kai registracijos dokumentas parengiamas universalaus registracijos dokumento forma, emitentas gali 2 dalies b punkte nurodytus rizikos veiksnius įtraukti į tos dalies c punkte nurodytą informaciją, jei tie rizikos veiksniai vis dar gali būti identifikuojami kaip vienas skirsnis.
4.Kai universalus registracijos dokumentas naudojamas taikant Reglamento (ES) 2017/1129 9 straipsnio 12 dalį, tame universaliame registracijos dokumente esanti informacija pateikiama pagal [LB: prašom įrašyti nuorodą į 2018 m. gruodžio 17 d. Komisijos deleguotąjį reglamentą, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2004/109/EB papildoma techniniais reguliavimo standartais, kuriais nustatomas vienas elektroninio ataskaitų teikimo formatas].
5.Kai 1 dalies d punkte ir 2 dalies c punkte nurodytos informacijos pateikimo tvarka skiriasi nuo tvarkos, kuria ši informacija pateikta šio reglamento prieduose, kompetentingos institucijos gali prašyti pateikti kryžminių nuorodų sąrašą, kuriame nurodoma, kuri informacija kuriuos tų priedų punktus atitinka.
Pirmoje pastraipoje nurodytame kryžminių nuorodų sąraše nurodomi visi šio reglamento prieduose nustatyti punktai, kurie nebuvo įtraukti į prospekto projektą dėl emitento, vertybinių popierių, siūlymo arba įtraukimo į prekybos sąrašą pobūdžio ar rūšies.
6.Kai pagal 5 dalį kryžminių nuorodų sąrašo pateikti neprašoma arba kai emitentas, siūlytojas ar asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, savanoriškai jo nepateikia, prospekto projekto paraštėje nurodoma, kurią prospekto projekte pateiktą informaciją atitinka svarbūs šio reglamento prieduose pateikti informacijos elementai.
25 straipsnis
Bazinio prospekto formatas
1.Bazinį prospektą, parengiamą kaip vienas dokumentas, sudaro toliau nurodytos dalys, išdėstytos tokia tvarka:
(a)turinys;
(b)bendras siūlymo programos aprašymas;
(c)Reglamento (ES) 2017/1129 16 straipsnyje nurodyti rizikos veiksniai;
(d)visa kita šio reglamento prieduose nurodyta informacija, kuri turi būti įtraukta į bazinį prospektą.
Emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, gali nuspręsti, kokia tvarka šio reglamento prieduose nurodyta informacija pateikiama baziniame prospekte.
2.Kai bazinis prospektas parengiamas kaip atskiri dokumentai, registracijos dokumentą ir vertybinių popierių raštą sudaro toliau nurodytos dalys, išdėstytos tokia tvarka:
(a)turinys;
(b)vertybinių popierių rašte – bendras siūlymo programos aprašymas;
(c)Reglamento (ES) 2017/1129 16 straipsnyje nurodyti rizikos veiksniai;
(d)visa kita šio reglamento prieduose nurodyta informacija, kuri turi būti įtraukta į registracijos dokumentą ir vertybinių popierių raštą.
Emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, gali nuspręsti, kokia tvarka šio reglamento prieduose nurodyta informacija pateikiama registracijos dokumente ir vertybinių popierių rašte.
3.Emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, viename dokumente gali pateikti du ar daugiau bazinių prospektų.
4.Kai registracijos dokumentas parengiamas universalaus registracijos dokumento forma, emitentas gali 2 dalies c punkte nurodytus rizikos veiksnius įtraukti į tos dalies d punkte nurodytą informaciją, jei tie rizikos veiksniai vis dar gali būti identifikuojami kaip vienas skirsnis.
5.Kai universalus registracijos dokumentas naudojamas taikant Reglamento (ES) 2017/1129 9 straipsnio 12 dalį, tame universaliame registracijos dokumente esanti informacija pateikiama pagal [LB: prašom įrašyti nuorodą į 2018 m. gruodžio 17 d. Komisijos deleguotąjį reglamentą, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2004/109/EB papildoma techniniais reguliavimo standartais, kuriais nustatomas vienas elektroninio ataskaitų teikimo formatas].
6.Kai 1 ir 2 dalių d punkte nurodytos informacijos pateikimo tvarka skiriasi nuo tvarkos, kuria ši informacija pateikta šio reglamento prieduose, kompetentingos institucijos gali prašyti pateikti kryžminių nuorodų sąrašą, kuriame nurodomi tų priedų punktai, kuriuos atitinka ta informacija.
Pirmoje pastraipoje nurodytame kryžminių nuorodų sąraše nurodomi visi šio reglamento prieduose nustatyti punktai, kurie nebuvo įtraukti į bazinio prospekto projektą dėl emitento, vertybinių popierių, siūlymo arba įtraukimo į prekybos sąrašą pobūdžio ar rūšies.
7.Kai pagal 6 dalį kryžminių nuorodų sąrašo pateikti neprašoma arba kai emitentas, siūlytojas ar asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, savanoriškai jo nepateikia, bazinio prospekto projekto paraštėje nurodoma, kurią bazinio prospekto projekte pateiktą informaciją atitinka svarbūs šio reglamento prieduose pateikti informacijos elementai.
26 straipsnis
Į bazinį prospektą ir galutines sąlygas įtrauktina informacija
1.Informacija, šio reglamento 14–19 ir 27 prieduose priskiriama prie A kategorijos, įtraukiama į bazinį prospektą.
2.Informacija, šio reglamento 14–19 ir 27 prieduose priskiriama prie B kategorijos, įtraukiama į bazinį prospektą, išskyrus tos informacijos detales, kurios to bazinio prospekto patvirtinimo metu nėra žinomos. Tokios detalės įrašomos į galutines sąlygas.
3.Informacija, šio reglamento 14–19 ir 27 prieduose priskiriama prie C kategorijos, įtraukiama į galutines sąlygas, nebent ji būtų žinoma tuo metu, kai tvirtinamas bazinis prospektas; tokiu atveju ji gali būti įtraukta į tą bazinį prospektą.
4.Be šio straipsnio 2 ir 3 dalyse nurodytos informacijos, galutinėse sąlygose gali būti pateikta tik šio reglamento 28 priede nurodyta informacija. Reglamento (ES) 2017/1129 8 straipsnio 2 dalies a punkte nurodytų galutinių sąlygų forma rodo, kuri šio reglamento 28 priede nurodyta informacija turi būti nustatyta galutinėse sąlygose.
5.Galutinės sąlygos neprieštarauja baziniame prospekte pateiktai informacijai.
27 straipsnis
Prospekto santrauka
1.Prospekto apžvalginiame skirsnyje sąvoka „santrauka“ vartojama tik jei ji atitinka Reglamento (ES) 2017/1129 7 straipsnyje nustatytus reikalavimus.
2.Jei pagal Reglamento (ES) 2017/1129 23 straipsnį reikia papildyti prospekto santrauką, nauja informacija įtraukiama į to prospektą santrauką taip, kad investuotojai galėtų lengvai matyti pakeitimus. Nauja informacija į prospekto santrauką įtraukiama pateikiant naują santrauką arba papildant pradinę santrauką.
IV SKYRIUS
ES AUGIMO PROSPEKTAS
28 straipsnis
Nuosavybės vertybinių popierių ES augimo prospekto registracijos dokumentas
Specialiame nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumente, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 15 straipsnį, pateikiama šio reglamento 24 priede nurodyta informacija.
29 straipsnis
Ne nuosavybės vertybinių popierių ES augimo prospekto registracijos dokumentas
Specialiame ne nuosavybės vertybinių popierių registracijos dokumente, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 15 straipsnį, pateikiama šio reglamento 25 priede nurodyta informacija.
30 straipsnis
Nuosavybės vertybinių popierių ES augimo prospekto vertybinių popierių raštas
Specialiame nuosavybės vertybinių popierių rašte, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 15 straipsnį, pateikiama šio reglamento 26 priede nurodyta informacija.
31 straipsnis
Ne nuosavybės vertybinių popierių ES augimo prospekto vertybinių popierių raštas
Specialiame ne nuosavybės vertybinių popierių rašte, parengtame pagal Reglamento (ES) 2017/1129 15 straipsnį, pateikiama šio reglamento 27 priede nurodyta informacija.
32 straipsnis
ES augimo prospekto formatas
1.ES augimo prospektą, parengtą kaip vienas dokumentas, sudaro toliau nurodytos dalys, išdėstytos tokia tvarka:
(a)turinys;
(b)kai taikoma, visa informacija, įtraukta pateikiant nuorodą pagal Reglamento (ES) 2017/1129 19 straipsnį;
(c)speciali santrauka;
(d)kai ES augimo prospektas rengiamas bazinio prospekto forma – bendras siūlymo programos aprašymas;
(e)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – šio reglamento 24 priedo 1 skirsnyje arba 25 priedo 1 skirsnyje nurodyta informacija;
(f)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – šio reglamento 24 priedo 2 skirsnyje arba 25 priedo 2 skirsnyje nurodyta informacija;
(g)kai nuosavybės vertybiniai popieriai yra išleisti emitento, kurio rinkos kapitalizacija viršija 200 000 000 EUR, – šio reglamento 26 priedo 2 skirsnyje nurodyta informacija;
(h)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – 24 priedo 3 skirsnyje ir 26 priedo 3 skirsnyje nurodyta informacija arba 25 priedo 3 skirsnyje ir 27 priedo 2 skirsnyje nurodyta informacija;
(i)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – šio reglamento 26 priedo 4 skirsnyje arba 27 priedo 3 skirsnyje nurodyta informacija;
(j)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – šio reglamento 26 priedo 5 skirsnyje arba 27 priedo 4 skirsnyje nurodyta informacija;
(k)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – 24 priedo 4 skirsnyje arba 25 priedo 4 skirsnyje nurodyta informacija;
(l)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – šio reglamento 24 priedo 5 skirsnyje arba 25 priedo 5 skirsnyje nurodyta informacija;
(m)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – šio reglamento 24 priedo 6 skirsnyje arba 25 priedo 6 skirsnyje nurodyta informacija;
(n)kai ne nuosavybės vertybiniai popieriai apima garantijas – šio reglamento 27 priedo 5 skirsnyje nurodyta informacija;
(o)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – šio reglamento 24 priedo 7 skirsnyje arba 25 priedo 7 skirsnyje nurodyta informacija.
2.Kai ES augimo prospektas parengiamas kaip atskiri dokumentai, ES augimo prospekto registracijos dokumentą ir ES augimo prospekto vertybinių popierių raštą sudaro toliau nurodytos dalys, išdėstytos tokia tvarka:
(a)ES augimo prospekto registracijos dokumentas:
i)turinys;
ii)kai taikoma, visa informacija, įtraukta pateikiant nuorodą pagal Reglamento (ES) 2017/1129 19 straipsnį;
iii)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – visa kita šio reglamento 24 arba 25 priede nurodyta informacija, kuri turi būti įtraukta į ES augimo prospekto registracijos dokumentą laikantis tuose prieduose nustatytos skirsnių tvarkos.
(b)ES augimo prospekto nuosavybės vertybinių popierių raštas:
i)turinys;
ii)kai taikoma, visa informacija, įtraukta kaip nuoroda pagal Reglamento (ES) 2017/1129 19 straipsnį;
iii)bazinio prospekto atveju – bendras programos aprašymas;
iv)priklausomai nuo vertybinių popierių rūšies – visa kita šio reglamento 26 arba 27 priede nurodyta informacija, kuri turi būti įtraukta į ES augimo prospekto vertybinių popierių raštą laikantis tuose prieduose nustatytos skirsnių tvarkos.
3.ES augimo prospektas, parengtas kaip vienas dokumentas arba kaip atskiri dokumentai, gali būti pateikiamas bazinio prospekto forma.
4.MVĮ, emitentai ir siūlytojai, nurodyti Reglamento (ES) 2017/1129 15 straipsnio 1 dalyje, laikosi šio reglamento priedų skirsnių tvarkos. Tačiau jie gali nukrypti nuo informacijos elementų išdėstymo tuose skirsniuose tvarkos.
33 straipsnis
Speciali ES augimo prospekto santrauka
1.Specialioje ES augimo prospekto santraukoje pateikiama pagrindinė informacija, kurios reikia investuotojams, kad jie galėtų suprasti emitento, garanto ir siūlomų vertybinių popierių pobūdį ir riziką.
2.Specialios santraukos tekstas yra tikslus, teisingas, aiškus ir neklaidinantis.
3.Speciali santrauka atitinka kitas ES augimo prospekto dalis.
4.Speciali santrauka rengiama kaip trumpas glaustai surašytas dokumentas; atspausdintą santrauką sudaro ne daugiau kaip šeši A4 formato puslapiai. Speciali santrauka:
(a)pateikiama ir išdėstoma taip, kad ją būtų lengva skaityti, naudojant įskaitomo dydžio simbolius;
(b)rašoma aiškia, netechnine ir glausta kalba, kuri padėtų investuotojams suprasti ir suvokti informaciją.
Pirma pastraipa taip pat taikoma, kai informacija pateikiama lentelės forma.
5.Specialioje santraukoje pateikiama šio reglamento 23 priede nurodyta informacija.
6.Specialioje santraukoje nepateikiama kryžminių nuorodų į kitas ES augimo prospekto dalis ir informacija neįtraukiama pateikiant nuorodą.
7.Specialioje santraukoje gali būti naudojamos paantraštės, skirtos pateikti informacijai, nurodytai šio reglamento 22 priedo 2, 3 ir 4 skirsniuose.
8.Bendras šio reglamento 23 priedo 2.3.1 punkte, 3.3 punkto d papunktyje ir 3.4.1 punkte nurodytų ir į specialią santrauką įtrauktų rizikos veiksnių skaičius neviršija 15.
9.Kai vertybiniams popieriams taip pat taikomas Europos Parlamento ir Tarybos Reglamentas (ES) Nr. 1286/2014, buveinės valstybės narės kompetentinga institucija gali reikalauti, kad Reglamento (ES) 2017/1129 15 straipsnio 1 dalyje nurodytos MVĮ, emitentai ir siūlytojai šio reglamento 23 priedo 3 skirsnyje nurodytą informaciją pakeistų Reglamento (ES) Nr. 1286/2014 8 straipsnio 3 dalies c–i punktuose nurodyta informacija.
10.Kai buveinės valstybės narės kompetentinga institucija nereikalauja 9 dalyje nurodyto pakeitimo, Reglamento (ES) 2017/1129 15 straipsnio 1 dalyje nurodytos MVĮ, emitentai ir siūlytojai gali šio reglamento 23 priedo 3 skirsnyje nurodytą informaciją pakeisti Reglamento (ES) Nr. 1286/2014 8 straipsnio 3 dalies c–i punktuose nurodyta informacija.
11.Kai 9 ir 10 dalyse nurodyta informacija pakeičiama, ji įtraukiama kaip atskiras specialios santraukos skirsnis ir aiškiai nurodoma, kad tame skirsnyje yra pateikta Reglamento (ES) Nr. 1286/2014 8 straipsnio 3 dalies c–i punktuose nustatyta informacija.
12.4 dalyje nurodyta maksimali specialios santraukos apimtis padidinama:
(a)vienu papildomu A4 formato puslapiu, kai specialioje santraukoje pateikiama informacija apie vertybiniams popieriams suteikiamą garantiją;
(b)dviem papildomais A4 formato puslapiais, kai speciali santrauka apima kelis vertybinius popierius, kurie skiriasi tik labai ribotais duomenimis, pavyzdžiui, emisijos kaina arba išpirkimo data;
(c)trimis papildomais A4 formato puslapiais, kai informacija pakeičiama pagal 9 ir 10 dalis.
Taikant c punktą kiekvienam vertybiniam popieriui gali būti skirti trys papildomi A4 formato puslapiai, kai speciali santrauka apima kelis vertybinius popierius, kurie skiriasi tik labai ribotais duomenimis, pavyzdžiui, emisijos kaina arba išpirkimo data.
34 straipsnis
Specialios ES augimo prospekto santraukos priedai
Jei pagal Reglamento (ES) 2017/1129 23 straipsnį reikia papildyti ES augimo prospekto specialią santrauką, nauja informacija įtraukiama į to ES augimo prospekto specialią santrauką taip, kad investuotojai galėtų lengvai matyti pakeitimus. Nauja informacija į ES augimo prospekto specialią santrauką įtraukiama pateikiant naują specialią santrauką arba papildant pradinę specialią santrauką.
V SKYRIUS
PROSPEKTO TIKRINIMAS IR TVIRTINIMAS IR UNIVERSALAUS REGISTRACIJOS DOKUMENTO PERŽIŪRA
35 straipsnis
Tikrinimo apimtis
Prospekto tikrinimo ir universalaus registracijos dokumento peržiūros tikslais nuorodos į prospektą reiškia prospektą arba bet kurią jo sudedamąją dalį, įskaitant universalų registracijos dokumentą, tiek pateiktą tvirtinti, tiek oficialiai pateiktą be išankstinio patvirtinimo, ir jo pakeitimus bei prospekto priedus.
36 straipsnis
Prospekte pateiktos informacijos išsamumo tikrinimo kriterijai
1.Siekdamos patikrinti prospekto projekte pateiktos informacijos išsamumą, kompetentingos institucijos atsižvelgia į visus šiuos dalykus:
(a)ar prospektas parengtas pagal Reglamentą (ES) 2017/1129 ir šį reglamentą, priklausomai nuo emitento rūšies, emisijos rūšies, vertybinio popieriaus rūšies ir siūlymo arba įtraukimo į prekybos sąrašą rūšies;
(b)ar emitento finansinės veiklos istorija yra sudėtinga arba jis turi svarbų finansinį įsipareigojimą, kaip nurodyta 18 straipsnyje.
2.Taikydamos 1 dalies b punktą, kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad emitentas į prospekto projektą įtrauktų, jame pakeistų arba iš jo išbrauktų informaciją, atsižvelgdamas į:
(a)vertybinių popierių rūšį,
(b)prospekte jau pateiktą informaciją ir į subjekto, kuris nėra emitentas, prospekte jau pateiktos informacijos buvimą ir jos turinį, taip pat taikytinus apskaitos ir audito principus;
(c)sandorių, kuriais emitentas įsigijo arba perleido savo įmonę ar jos dalį, ekonominį pobūdį ir specifinį tos įmonės pobūdį;
(d)tai, ar emitentui ne per sunku gauti informacijos apie subjektą, kuris nėra emitentas.
37 straipsnis
Prospekte pateiktos informacijos suprantamumo tikrinimo kriterijai
1.Siekdamos patikrinti prospekto projekte pateiktos informacijos suprantamumą, kompetentingos institucijos atsižvelgia į visus šiuos dalykus:
(a)ar prospekto projekte pateiktas aiškus ir išsamus turinys;
(b)ar prospekto projekte nėra nereikalingų pasikartojimų;
(c)ar susijusi informacija yra sugrupuota;
(d)ar prospekto projekte naudojamas šrifto dydis yra lengvai įskaitomas;
(e)ar prospekto projekto struktūra leidžia investuotojams suprasti jo turinį;
(f)ar prospekto projekte apibrėžti matematinių formulių elementai ir, kai taikoma, aiškiai aprašyta produkto struktūra;
(g)ar prospekto projektas parašytas paprasta kalba;
(h)ar prospekto projekte aiškiai aprašytas emitento veiklos pobūdis ir jo pagrindinė veikla;
(i)ar prospekto projekte paaiškinta prekybos arba pramonės specifinė terminija.
Tačiau kompetentingos institucijos neprivalo atsižvelgti į g, h ir i punktus, jei prospekto projektas bus naudojamas vien tik siekiant įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą ne nuosavybės vertybinius popierius, o tam pateikti santraukos pagal Reglamento (ES) 2017/1129 7 straipsnį nereikia.
2.Taikant pirmą pastraipą, kompetentingos institucijos kiekvienu konkrečiu atveju gali reikalauti, kad, be Reglamento (ES) 2017/1129 7 straipsnyje ir šio reglamento 33 straipsnyje nurodytos informacijos, į santrauką būtų įtraukta tam tikra prospekto projekte pateikta informacija.
38 straipsnis
Prospekte pateiktos informacijos nuoseklumo tikrinimo kriterijai
Siekdama patikrinti prospekto projekte pateiktos informacijos nuoseklumą, kompetentinga institucija atsižvelgia į visus šiuos dalykus:
(a)ar prospekto projekte pateiktoje informacijoje, įskaitant bet kokią informaciją, įtrauktą pateikiant nuorodą, nėra esminių neatitikimų;
(b)ar visa kitose prospekto projekto vietose atskleista reikšminga ir specifinė rizika yra įtraukta į rizikos veiksnių skirsnį;
(c)ar santraukoje pateikta informacija atitinka kitose prospekto projekto vietose pateiktą informaciją;
(d)ar visi pajamų panaudojimo duomenys atitinka gaunamų pajamų sumą ir ar atskleistas pajamų panaudojimas atitinka emitento atskleistą strategiją;
(e)ar emitento veiklos ir finansų apžvalgoje pateiktas emitento aprašymas, istorinė finansinė informacija, emitento veiklos aprašymas ir rizikos veiksnių aprašymas yra nuoseklūs;
(f)ar pareiškimas dėl apyvartinio kapitalo atitinka rizikos veiksnius, auditoriaus ataskaitą, pajamų panaudojimą ir atskleistą emitento strategiją bei tai, kaip ta strategija bus finansuojama.
39 straipsnis
Specializuotų emitentų prospekte esančios informacijos tikrinimas
Kompetentingos institucijos gali reikalauti, kad remiantis specializuotų emitentų, priklausančių vienai iš 29 priede nurodytų kategorijų, veikla, į prospektą būtų įtraukta papildoma informacija.
40 straipsnis
Papildomi prospekte pateiktos informacijos išsamumo, nuoseklumo ir suprantamumo tikrinimo kriterijai
Kai to reikia investuotojų apsaugai, be 36, 37 ir 38 straipsniuose nurodytų kriterijų, prospekto projekte esančios informacijos išsamumui, suprantamumui ir nuoseklumui tikrinti kompetentinga institucija gali taikyti papildomus kriterijus.
41 straipsnis
Proporcingumo principas tikrinant prospekto projektą ir atliekant universalaus registracijos dokumento peržiūrą
1.Kai kompetentingai institucijai pateiktas pirmasis prospekto projektas yra labai panašus į tos kompetentingos institucijos jau patvirtintą prospektą, o prospekto projekte pažymėti visi to patvirtinto prospekto pakeitimai, kompetentinga institucija turi taikyti 36, 37 ir 38 straipsniuose nustatytus kriterijus tik šiems pakeitimams ir visai kitai informacijai, kuriai jie turi poveikio, patikrinti.
2.Siekdamos patikrinti universalų registracijos dokumentą, oficialiai pateiktą be išankstinio patvirtinimo, kuris jau buvo peržiūrėtas, arba tokio dokumento pakeitimą, kompetentingos institucijos turi taikyti 38, 37 ir 36 straipsniuose nustatytus kriterijus tik toms universalaus registracijos dokumento arba pakeitimo dalims, kurios nebuvo peržiūrėtos.
3.Kai pirmame prospekto projekte, kuriame informacija įtraukta pateikiant nuorodą į dokumentą, patvirtintą pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) 2017/1129 arba pagal nacionalines nuostatas, kuriomis į nacionalinę teisę perkelta Direktyva 2003/71/EB, kompetentingos institucijos turi atsižvelgti tik į šio reglamento 38 straipsnyje nustatytus kriterijus, kad patikrintų tą informaciją.
4.Taikydamos 1, 2 arba 3 dalį, kompetentingos institucijos prašo emitento, siūlytojo arba asmens, prašančio įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, patvirtinti, kad paskutiniame prospekto arba universalaus registracijos dokumento projekte pateikta pati naujausia informacija ir ji apima visą šio reglamento prieduose nurodytą informaciją, privalomą tam prospektui arba universaliam registracijos dokumentui.
5.Kai kompetentingai institucijai pateikiami vėlesni prospekto projektai, ta kompetentinga institucija, tikrindama tokius vėlesnius projektus, turi taikyti 36, 37 ir 38 straipsniuose nustatytus kriterijus tik ankstesnio projekto pakeitimams ir visai kitai informacijai, kuriai šie pakeitimai turi poveikio.
42 straipsnis
Prašymo patvirtinti prospekto projektą pateikimas arba universalaus registracijos dokumento arba jo pakeitimų oficialus pateikimas
1.Visi prospekto projektai pateikiami kompetentingai institucijai elektroniniu formatu, leidžiančiu naudoti paieškos funkciją, elektroninėmis priemonėmis.
Pateikdamas pirmąjį prospekto projektą, emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, kompetentingai institucijai nurodo kontaktinį adresą, kuriuo kompetentinga institucija raštu ir elektroninėmis priemonėmis turėtų teikti visus pranešimus.
2.Kompetentingai institucijai elektroniniu formatu, leidžiančiu naudoti paieškos funkciją, elektroninėmis priemonėmis taip pat pateikiama ši informacija:
(a)kryžminių nuorodų sąrašas, kai to prašo kompetentinga institucija pagal šio reglamento 24 straipsnio 5 dalį arba kai jis pateikiamas savo iniciatyva;
(b)kai kryžminių nuorodų sąrašo neprašoma – dokumentas, kuriame nurodyti visi šio reglamento prieduose nustatyti punktai, kurie dėl emitento, vertybinių popierių, siūlymo arba įtraukimo į prekybos sąrašą pobūdžio ar rūšies nebuvo įtraukti į prospekto projektą;
(c)visa informacija, įtraukta į prospektą pateikiant nuorodą pagal Reglamento (ES) 2017/1129 19 straipsnį, nebent ta pati kompetentinga institucija jau yra patvirtinusi arba oficialiai priėmusi tokią informaciją elektroniniu formatu, leidžiančiu naudoti paieškos funkciją;
(d)visi pagrįsti prašymai kompetentingai institucijai leisti prospekte nepateikti tam tikros informacijos, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 18 straipsnyje;
(e)visi pagrįsti prašymai kompetentingai institucijai pateikti pranešimą, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 25 straipsnio 1 dalyje;
(f)visi pagrįsti prašymai kompetentingai institucijai pateikti pranešimą, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 26 straipsnio 2 dalyje;
(g)priedėlis, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 26 straipsnio 4 dalyje, išskyrus atvejus, kai pagal to reglamento 7 straipsnio 1 dalies antrą pastraipą pateikti santrauką nereikalaujama;
(h)patvirtinimas, kad, kiek emitentui žinoma, visa reglamentuojama informacija, kuri turėjo būti atskleista pagal nacionalines nuostatas, kuriomis į nacionalinę teisę perkelta Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2004/109/EB kai taikoma, ir pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) Nr. 596/2014, buvo oficialiai pateikta ir paskelbta pagal tuos teisės aktus per pastaruosius 18 mėnesių arba per laikotarpį nuo tada, kai įsigaliojo įpareigojimas atskleisti tą reglamentuojamą informaciją, priklausomai nuo to, kuris laikotarpis trumpesnis, kai emitentas teikia tvirtinti universalaus registracijos dokumento projektą arba oficialiai pateikia universalų registracijos dokumentą be išankstinio patvirtinimo, siekdamas gauti dažnai vertybinius popierius leidžiančio emitento statusą;
(i)kai universalus registracijos dokumentas oficialiai pateikiamas be išankstinio patvirtinimo, paaiškinimas, kaip universaliame registracijos dokumente buvo atsižvelgta į prašymą pataisyti arba papildyti informaciją, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 9 straipsnio 9 dalies antroje pastraipoje,
(j)visa kita informacija, kurios prašo kompetentinga institucija prospekto tikrinimo ir patvirtinimo arba universalaus registracijos dokumento tikrinimo, peržiūros ir patvirtinimo tikslais.
3.Kai universalaus registracijos dokumento, oficialiai pateikto be išankstinio patvirtinimo, paraštėje pateikiamos pastabos pagal 24 straipsnio 6 dalį, kartu su juo pateikiama identiška dokumento versija be pastabų paraštėje.
4.Kai universalus registracijos dokumentas pateikiamas be išankstinio patvirtinimo arba kai universalus registracijos dokumentas yra iš dalies pakeičiamas, 2 dalies a, b, c, d, h ir i punktuose nurodyta informacija pateikiama tuo metu, kai universalus registracijos dokumentas oficialiai pateikiamas kompetentingai institucijai, o 2 dalies j punkte nurodyta informacija pateikiama peržiūros metu. Visais kitais atvejais 2 dalyje nurodyta informacija pateikiama kartu su pirmuoju kompetentingai institucijai pateiktu prospekto projektu arba per tikrinimo procesą.
5.Kai dažnai vertybinius popierius leidžiantis emitentas informuoja kompetentingą instituciją, kad jis ketina pateikti prašymą patvirtinti prospekto projektą pagal Reglamento (ES) 2017/1129 20 straipsnio 6 dalies pirmos pastraipos antrą sakinį, jis tai padaro raštu ir elektroninėmis priemonėmis.
Pirmoje pastraipoje nurodyta informacijoje nurodomi šio reglamento priedai, susiję su tuo prospekto projektu.
43 straipsnis
Prospekto projekto pakeitimai vykdant tvirtinimo procedūrą
1.Kiekvienoje prospekto projekto versijoje, pateiktoje po pirmojo prospekto projekto, pažymimi visi ankstesnio projekto pakeitimai ir pridedamas nepažymėtas prospekto projektas. Kompetentingos institucijos priima pažymėtus ankstesnio prospekto projekto išrašus, jei buvo padaryti tik nedideli pakeitimai.
2.Kai kompetentingos institucijos pagal šio reglamento 45 straipsnio 2 dalį pranešė emitentui, siūlytojui arba asmeniui, prašančiam įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, kad prospekto projektas neatitinka išsamumo, suprantamumo ir nuoseklumo standartų, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 20 straipsnio 4 dalyje, kartu su vėliau pateikiamu prospekto projektu pateikiamas paaiškinimas, kaip sprendžiami neišspręsti klausimai, apie kuriuos informavo kompetentinga institucija.
3.Kai prospekto projekto pakeitimai yra savaime aiškūs arba jais aiškiai sprendžiami neišspręsti klausimai, apie kuriuos informavo kompetentinga institucija, nurodymas, kur buvo padaryti pakeitimai, kuriais sprendžiami šie neišspręsti klausimai, laikomas pakankamu paaiškinimu 2 dalies tikslais.
44 straipsnis
Galutinio prospekto projekto teikimas tvirtinti
1.Galutinis prospekto projektas pateikiamas tvirtinti kartu su visa 42 straipsnio 2 dalyje nurodyta informacija, kuri pasikeitė, palyginti su anksčiau pateikta informacija, išskyrus tos dalies a ir h punktuose nurodytą informaciją. Galutinio prospekto projekto paraštėje pastabų nepateikiama.
2.Jeigu 42 straipsnio 2 dalyje nurodyta informacija nepasikeitė, emitentas, siūlytojas arba asmuo, prašantis įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, tai patvirtina raštu ir elektroninėmis priemonėmis.
45 straipsnis
Prašymo patvirtinti prospekto projektą gavimo arba universalaus registracijos dokumento ar jo pakeitimo oficialaus pateikimo patvirtinimas ir prašymo patvirtinti prospekto projektą nagrinėjimas
1.Kompetentingos institucijos pradinio prašymo patvirtinti prospekto projektą gavimą arba universalaus registracijos dokumento, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2017/1129 9 straipsnio 2 dalies antroje pastraipoje, arba to universalaus registracijos dokumento pakeitimo oficialų pateikimą patvirtina raštu ir elektroninėmis priemonėmis kuo greičiau ir ne vėliau kaip antrą darbo dieną po prašymo gavimo ar oficialaus pateikimo dienos.
Gavusi pradinį prašymą patvirtinti prospekto projektą ir oficialiai pateikus universalų registracijos dokumentą arba jo pakeitimą, kompetentinga institucija emitentui, siūlytojui arba asmeniui, prašančiam įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, praneša:
(a)prašymo arba oficialaus pateikimo nuorodos numerį;
(b)kompetentingos institucijos kontaktinį adresą, kuriuo gali būti teikiamos užklausos dėl prašymo ar oficialaus pateikimo.
2.Kai prospekto projektas neatitinka patvirtinimui būtinų išsamumo, suprantamumo ir nuoseklumo standartų arba kai reikia pakeitimų arba papildomos informacijos, kompetentingos institucijos apie tai raštu ir elektroninėmis priemonėmis praneša emitentui, siūlytojui arba asmeniui, prašančiam įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą.
Kai Reglamento (ES) 2017/1129 9 straipsnio 2 dalies antroje pastraipoje nurodytas universalus registracijos dokumentas arba šio universalaus registracijos dokumento pakeitimas neatitinka išsamumo, suprantamumo ir nuoseklumo standartų arba kai reikia pakeitimų arba papildomos informacijos, kompetentingos institucijos apie tai raštu ir elektroninėmis priemonėmis praneša emitentui. Kai trūkumas turi būti pašalintas nepagrįstai nedelsiant, kaip reikalaujama Reglamento (ES) 2017/1129 9 straipsnio 9 dalies trečioje pastraipoje, kompetentinga institucija apie tai praneša emitentui.
3.Kompetentinga institucija emitentui, siūlytojui arba asmeniui, prašančiam įtraukti į prekybos reguliuojamoje rinkoje sąrašą, kuo greičiau ir ne vėliau kaip iki darbo dienos, kai sprendimas priimamas, pabaigos raštu ir elektroninėmis priemonėmis praneša apie savo sprendimą dėl prospekto projekto patvirtinimo.
VI SKYRIUS
BAIGIAMOSIOS NUOSTATOS
46 straipsnis
Panaikinimas
Reglamentas (EB) Nr. 809/2004 panaikinamas.
47 straipsnis
Įsigaliojimas ir taikymas
Šis reglamentas įsigalioja dvidešimtą dieną po jo paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje.
Jis taikomas nuo 2019 m. liepos 21 d.
Šis reglamentas privalomas visas ir tiesiogiai taikomas visose valstybėse narėse.
Priimta Briuselyje 2019 03 14
Komisijos vardu
Pirmininkas
Jean-Claude JUNCKER