KOMISIJOS DELEGUOTASIS REGLAMENTAS (ES) 2024/450

2023 m. spalio 26 d.

kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2021/23 papildomas techniniais reguliavimo standartais, kuriais nustatomi būtiniausi elementai, kurie turi būti įtraukti į verslo reorganizavimo planą, ir kriterijai, kuriuos tas planas turi atitikti, kad pertvarkymo institucija jį patvirtintų

(Tekstas svarbus EEE)

EUROPOS KOMISIJA,

atsižvelgdama į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo,

atsižvelgdama į 2020 m. gruodžio 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) 2021/23 dėl pagrindinių sandorio šalių gaivinimo ir pertvarkymo sistemos, kuriuo iš dalies keičiami reglamentai (ES) Nr. 1095/2010, (ES) Nr. 648/2012, (ES) Nr. 600/2014, (ES) Nr. 806/2014 ir (ES) 2015/2365 ir direktyvos 2002/47/EB, 2004/25/EB, 2007/36/EB, 2014/59/ES ir (ES) 2017/1132 (1), ypač į jo 37 straipsnio 4 dalies antrą pastraipą ir 38 straipsnio 4 dalies antrą pastraipą,

kadangi:

(1)

laikoma, kad ilgalaikis pagrindinės sandorio šalies (PSŠ) gyvybingumas pritaikius atitinkamas pertvarkymo priemones yra atkurtas, jei bent iki verslo reorganizavimo laikotarpio pabaigos PSŠ yra pajėgi ateityje įvykdyti visus atitinkamus prudencinius ir kitus reglamentavimo reikalavimus ir turi gyvybingą verslo modelį, kuris taip pat yra tvarus ilguoju laikotarpiu;

(2)

verslo reorganizavimo plane turėtų būti atsižvelgta į įvykį, dėl kurio pertvarkymo institucija ėmėsi pertvarkymo veiksmų pagal Reglamento (ES) 2021/23 22 straipsnio 1 dalį (toliau – priežastinis įvykis). Verslo reorganizavimo plane turi būti pateikta išsami tą įvykį lėmusių veiksnių ir aplinkybių, kurie yra svarbūs verslo reorganizavimo plano rengimo ir tinkamų verslo reorganizavimo priemonių nustatymo kintamieji, analizė;

(3)

verslo reorganizavimo plane turi būti išdėstytos priemonės, kuriomis numatoma atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą. Kad būtų kuo daugiau galimybių jomis pasiekti numatytus tikslus, jos turėtų būti tinkamos pagrindinės sandorio šalies tarpuskaitos paslaugoms, jomis turėtų būti atsižvelgiama į ekonomines ir finansų rinkos sąlygas, kuriomis PSŠ veiks, taip pat į poveikį atitinkamiems PSŠ suinteresuotiesiems subjektams ir jomis turėtų būti užtikrintas PSŠ ypatingos svarbos funkcijų tęstinumas ir atitiktis reglamentavimo reikalavimams. Kad pertvarkymo institucija ir kompetentinga institucija verslo reorganizavimo planą galėtų laikyti patikimu, juo ilgalaikis PSŠ gyvybingumas turėtų būti atkurtas remiantis realistinėmis prielaidomis ir jame turėtų būti paaiškintos priežastys, kodėl verslo reorganizavimo plane neatsižvelgta į kai kurias alternatyvias priemones;

(4)

gaivinimo, kaip ir verslo reorganizavimo, planavimo tikslas – pagerinti ekonominių sunkumų patiriančio subjekto veiklos rezultatus nustatant ir šalinant tų sunkumų priežastis. Todėl kad būtų tinkamai išnaudota abiejų tipų planavimo sinergija, svarstant PSŠ tarpuskaitos paslaugų gyvybingumo atkūrimą ir tęstinumą, verslo reorganizavimo plane turėtų būti naudojama gaivinimo plane pateikta informacija, jei tokia informacija yra svarbi ilgalaikio PSŠ gyvybingumo atkūrimui;

(5)

verslo reorganizavimo plane prireikus gali būti numatyta PSŠ veiklos reorganizavimo ir restruktūrizavimo priemonių, PSŠ operacinės sistemos ir infrastruktūros pakeitimų arba PSŠ rizikos valdymo pakeitimų. Siekiant užtikrinti kiekvienos priemonės aktualumą, į verslo reorganizavimo planą turėtų būti įtrauktas išsamus pristatymas, kuriame atsižvelgiama į siūlomų priemonių poveikį PSŠ veiklai, tarpuskaitos nariams ir paslaugas teikiančioms trečiosioms šalims ir įrodoma, kad ta priemone bus atkurtas ilgalaikis PSŠ gyvybingumas. Visų pirma, siekiant įrodyti, kad PSŠ ir toliau laikysis organizacinių ir prudencinių reikalavimų, nustatytų Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 648/2012 (2) IV antraštinėje dalyje, verslo reorganizavimo plane turėtų būti išsamiai aprašyti ir įvertinti visi PSŠ rizikos valdymo pakeitimai;

(6)

verslo reorganizavimo plane gali būti numatyta tam tikro PSŠ turto ar verslo linijų pardavimo ar likvidavimo priemonių. Siekiant užtikrinti tokių priemonių veiksmingumą, jos turėtų būti pagrįstos išsamiu verslo linijų arba turto, kuriuos ketinama parduoti, aprašymu, taip pat nurodant tai, kaip tas pardavimas atkurtų ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, ir bet kokį poveikį PSŠ veiklos tęstinumui;

(7)	siekiant užtikrinti patikimą verslo reorganizavimo plano įgyvendinimą, jame turėtų būti pateiktas orientacinis visų numatytų priemonių įgyvendinimo tvarkaraštis. Tvarkaraštis turėtų padėti nustatyti pagrindinius plano etapus, įskaitant komunikacijos su išorės suinteresuotaisiais subjektais etapus;

(8)

vertindamos, ar verslo reorganizavimo planu būtų atkurtas ilgalaikis PSŠ gyvybingumas, kompetentinga institucija ir pertvarkymo institucija turėtų atsižvelgti tiek į gyvybingumo atkūrimo veiklos rezultatų kriterijus, tiek į finansinių veiklos rezultatų kriterijus, kurie vieni kitus papildo. Gyvybingumo atkūrimo veiklos rezultatų kriterijai turėtų padėti patikrinti, ar verslo reorganizavimo planas atitinka PSŠ vidaus taisykles ir nuostatus ir ar jis leis pagrindinei sandorio šaliai tęsti veiklą nekeliant reikšmingos rizikos finansų sistemai, kartu laikantis visų taikytinų prudencinių ir organizacinių reikalavimų. Finansinių veiklos rezultatų kriterijai turėtų padėti patikrinti, ar verslo reorganizavimo planu po reorganizavimo bus užtikrintas ilgalaikis finansinis PSŠ gyvybingumas tiek veiklos, tiek ekonominiu požiūriu;

(9)

svyravimai yra neatskiriama ekonominio ciklo dalis. Į verslo reorganizavimo planą turėtų būti įtrauktos alternatyvių scenarijų analizės su atitinkamais pagrindinių prielaidų pakeitimais, kad būtų įtrauktos blogiausio ir geriausio atvejo prielaidos. Kad būtų užtikrintas verslo reorganizavimo plano patikimumas, kompetentinga institucija ir pertvarkymo institucija, vertindamos planą, turėtų patikrinti, ar jis grindžiamas visapusiškais ir realistiniais scenarijais, tiksliai atspindinčiais PSŠ rinkos aplinką ir jos veiklos bei teisinius apribojimus;

(10)

kad būtų užtikrintas patikimas verslo reorganizavimo plano įgyvendinimas, kompetentinga institucija ir pertvarkymo institucija, vertindamos tą planą, turėtų užtikrinti, kad ir vyresnioji vadovybė, ir pagrindiniai suinteresuotieji subjektai turėtų pakankamai žinių apie verslo reorganizavimo planą. Kadangi pagrindiniai suinteresuotieji subjektai yra esminiai arba ypatingos svarbos subjektai pagrindinei sandorio šaliai, kad ji galėtų teikti tarpuskaitos paslaugas, jie turėtų apimti tarpuskaitos narius ir ypatingos svarbos paslaugų teikėjus, įskaitant atsiskaitymo paslaugų teikėjus ir platformų paslaugų teikėjus;

(11)

kad būtų užtikrintas verslo reorganizavimo plano tinkamumas, kompetentinga institucija ir pertvarkymo institucija, vertindamos planą, turėtų patikrinti, ar juo išsaugomos PSŠ ypatingos svarbos funkcijos ir atsižvelgiama į konkrečius PSŠ ypatumus, įskaitant jos tarpuskaitos veiklos pobūdį, tarpuskaitos rinkos struktūrą ir jos ir kitų suinteresuotųjų subjektų, įskaitant tarpuskaitos narius, prekybos vietas ar ypatingos svarbos paslaugų teikėjus, tarpusavio priklausomybę. Užtikrindama, kad būtų įtraukta visa reikalinga informacija, pertvarkymo institucija taip pat turėtų įvertinti, ar verslo reorganizavimo planas yra pakankamai glaustas ir aiškus, kad jį būtų galima greitai įgyvendinti;

(12)

kad būtų užtikrintas verslo reorganizavimo plano nuoseklumas, kompetentinga institucija ir pertvarkymo institucija, vertindamos planą, turėtų palyginti verslo reorganizavimo planą su ankstesniais PSŠ verslo planais, parengtais pagal jų pačių įprastinės veiklos prielaidas arba vykdant reguliavimo ar teisines pareigas;

(13)

šio reglamento nuostatos yra glaudžiai susijusios tarpusavyje, nes jos susijusios su verslo reorganizavimo planu, kurį pertvarkomos PSŠ turi pateikti pritaikius nurašymo ir konvertavimo priemonę. Siekiant užtikrinti tų nuostatų, kurios turėtų įsigalioti vienu metu, suderinamumą, reikia, kad PSŠ ir pertvarkymo institucijos turėtų visapusišką vaizdą ir galėtų vienoje vietoje susipažinti su savo pareigomis ir teisėmis, susijusiomis su tokiais verslo reorganizavimo planais. Todėl atitinkamus techninius reguliavimo standartus, kurių reikalaujama pagal Reglamento (ES) 2021/23 37 straipsnio 4 dalį ir 38 straipsnio 4 dalį, tikslinga įtraukti į vieną reglamentą;

(14)	šis reglamentas grindžiamas Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos Komisijai pateiktais techninių reguliavimo standartų projektais;

(15)

Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija dėl techninių reguliavimo standartų projektų, kuriais pagrįstas šis reglamentas, surengė atviras viešas konsultacijas, išnagrinėjo galimas susijusias sąnaudas ir naudą ir paprašė Vertybinių popierių ir rinkų suinteresuotųjų subjektų grupės, įsteigtos Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1095/2010 (3) 37 straipsniu, pateikti rekomendaciją,

PRIĖMĖ ŠĮ REGLAMENTĄ:

I SKYRIUS

BŪTINIAUSI ELEMENTAI, KURIE TURI BŪTI ĮTRAUKTI Į VERSLO REORGANIZAVIMO PLANĄ

1 straipsnis

Veiksniai ar aplinkybės, lėmę PSŠ žlugimą arba galimą žlugimą

Išsami veiksnių ir aplinkybių, lėmusių PSŠ žlugimą arba galimą žlugimą, analizė, nurodyta Reglamento (ES) 2021/23 37 straipsnio 2 dalies a punkte, apima visus šiuos aspektus:

a)	veiksnių ir aplinkybių aprašymą aiškiai atskiriant įsipareigojimų neįvykdymo įvykius, su įsipareigojimų neįvykdymu nesusijusius įvykius ir atvejus, kai yra abiejų rūšių įvykių derinys;

b)	Reglamento (ES) 2021/23 22 straipsnio 1 dalies a punkte ir 22 straipsnio 3 dalyje nurodytų sąlygų ir aplinkybių vertinimą, kai tokios sąlygos ar aplinkybės tiesiogiai ar netiesiogiai prisidėjo prie to, kad PSŠ laikoma žlungančia arba galinčia žlugti;

c)	gaivinimo priemonių ir pertvarkymo veiksmų, kurių PSŠ arba pertvarkymo institucija ėmėsi arba kuriuos taikė prieš pateikiant verslo reorganizavimo planą, aprašymą.

2 straipsnis

Priemonių, kurių reikia imtis siekiant atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, aprašymas

1. Priemonių, kurių reikia imtis PSŠ ilgalaikiam gyvybingumui atkurti, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2021/23 37 straipsnio 2 dalies b punkte, aprašymas apima visus šiuos elementus:

a)	aprašymą, kaip priemonės, kurių reikia imtis, yra pritaikytos prie PSŠ pranašumų ir trūkumų, visų pirma susijusių su PSŠ teikiamomis tarpuskaitos paslaugomis ir ekonomine bei finansine aplinka, kurioje PSŠ veikia;

b)	aprašymą, kaip priemonėmis, kurių reikia imtis, atsižvelgiama į 1 straipsnyje nurodytą išsamią analizę, ir aprašymą, kokiu mastu tos priemonės nustatytos atsižvelgiant į toje analizėje nustatytus veiksnius ir aplinkybes;

c)	aprašymą, kaip į priemones, kurių reikia imtis, buvo įtrauktos kurios nors iš anksčiau gaivinimo plane nustatytų priemonių, kai tokios priemonės tebėra aktualios PSŠ ilgalaikio gyvybingumo atkūrimo strategijai;

aprašymą, kaip PSŠ naudojo atitinkamą informaciją ir prielaidas, susijusias su jos numatomomis tarpuskaitos paslaugomis, numatomu veiklos gyvybingumu ir pajėgumu, atsižvelgdama į paslaugų teikėjus, susietus subjektus ir kitas finansų rinkų infrastruktūras (FRI); įskaitant aprašymą, kaip PSŠ atsižvelgė į numatomą numatytų priemonių poveikį rinkos vientisumui ir finansiniam stabilumui, kad parengtų kiekvieną iš verslo reorganizavimo plane numatytų priemonių ir prognozuotų savo veiklos rezultatus taikant kiekvieną tokią priemonę, siekdama užtikrinti, kad priemonės, kurių reikia imtis, būtų tinkamos jos ilgalaikiam gyvybingumui atkurti;

e)	aprašymą, kaip priemonės yra susietos su veiksnių ir aplinkybių, lėmusių PSŠ žlugimą arba galimą žlugimą, analizės rezultatais ir su įvykiu, dėl kurio turėjo būti pradėtas įgyvendinti pertvarkymo planas;

aprašymą, kaip priemonėmis, kurių reikia imtis, atsižvelgiama į:

i)	bet kokį reikšmingą poveikį tarpuskaitos nariams ir jų tiesioginiams bei netiesioginiams klientams, taip pat PSŠ ir kitų susietų FRI bei prekybos vietų tarpusavio priklausomybę;

ii)	bet kokį reikšmingą poveikį PSŠ veikimui, įskaitant užskaitos grupes ir įkaito reikalavimus;

iii)	PSŠ teisinių ir techninių susitarimų tęstinumo būtinumą;

iv)	visus numatomus esminius gaivinimo plano pakeitimus, jei PSŠ turi šią informaciją verslo reorganizavimo planavimo etape;

v)	būtinumą, kad PSŠ toliau laikytųsi arba vėl imtų laikytis veiklos leidimo reikalavimų pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 16 straipsnį ir IV antraštinę dalį ir Reglamento (ES) 2021/23 9, 31, 35, 36, 39 ir 70 straipsnius.

Taikant pirmą pastraipą, įvairių priemonių aprašyme pateikiamos informacijos lygis gali skirtis priklausomai nuo tikimybės, kad tų priemonių bus imtasi pagal verslo reorganizavimo planą.

2. Visi vertinimai ir prielaidos, įskaitant 8 ir 9 straipsniuose nustatytų gyvybingumo atkūrimo ir finansinių veiklos rezultatų kriterijų apsvarstymą, atlikti siekiant nustatyti priemones, kurių reikia imtis pagal verslo reorganizavimo planą, yra aprašomi ir palyginami su atitinkamais priemonių, kurių tarpuskaita atliekama, sektoriniais lyginamaisiais indeksais ir atspindi turimas makroekonomines tokių priemonių tarpuskaitos prognozes.

3. Verslo reorganizavimo plane pateikiama prielaidų, kuriomis grindžiami geriausi ir blogiausi scenarijai, ir atsižvelgiant į tuos scenarijus nustatytų priemonių analizė. Pagal visus scenarijus turi būti įmanoma atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, nors įgyvendinimo laikotarpis, priemonės, kurių reikia imtis, ir finansiniai veiklos rezultatai gali skirtis.

4. Jeigu į verslo reorganizavimo planą įtraukiamos kelios priemonės, kurių reikia imtis siekiant atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, 1 dalyje nurodytame aprašyme pateikiama ši informacija:

a)	įvairių priemonių pagrindimas, įskaitant skirtingų taikytų prielaidų aprašymą;

b)	aprašymas, kaip kiekviena iš skirtingų priemonių bendrai arba atskirai bus atkurtas ilgalaikis PSŠ gyvybingumas;

c)	priemonių taikymo hierarchijos aprašymas.

5. Verslo reorganizavimo plane bendrais bruožais aprašomos visos alternatyvios priemonės, į kurias neatsižvelgta rengiant verslo reorganizavimo planą.

3 straipsnis

PSŠ veiklos reorganizavimas ir restruktūrizavimas

Jei priemonės, kurių reikia imtis siekiant atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, apima PSŠ veiklos reorganizavimą ir restruktūrizavimą, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2021/23 37 straipsnio 3 dalies a punkte, šio reglamento 2 straipsnio 1 dalyje nurodytas aprašymas taip pat apima šiuos elementus:

a)	reorganizuotos veiklos ir tarpuskaitos paslaugų, kurias planuojama teikti pagal verslo reorganizavimo planą, aprašymą;

b)	numatomų pakeitimų paaiškinimą ir jų indėlį siekiant PSŠ reorganizavimo tikslo;

c)	verslo reorganizavimo plano poveikio PSŠ ypatingos svarbos funkcijoms ir pagrindinėms verslo linijoms, visų pirma PSŠ gebėjimui toliau teikti tarpuskaitos paslaugas, aprašymą;

aprašymą, kokiu mastu veiklos rangos susitarimai apima dalį PSŠ ypatingos svarbos funkcijų ir pagrindinių verslo linijų, įskaitant tai, ar kitas subjektas nustato kainas, teikia tarpuskaitos, garantinės įmokos apskaičiavimo ar kitų esminių PSŠ veiklos dalių sistemas, ir kaip tokios ypatingos svarbos funkcijos ir pagrindinės verslo linijos toliau veiks;

e)	aprašymą, kokį poveikį verslo reorganizavimo planas turės rinkoms, kuriose PSŠ veikia, ir PSŠ teikiamoms tarpuskaitos paslaugoms;

aprašymą, kaip pakoreguota veikla ir tarpuskaitos paslauga veiks, jei PSŠ su trečiosiomis šalimis yra sudariusi susitarimus, įskaitant sąveikos susitarimus ir susitarimus su paslaugų teikėjais, ir kaip PSŠ galės toliau vykdyti savo ypatingos svarbos funkcijas ir teikti paslaugas, jei ji yra priklausoma nuo tokių subjektų;

g)	numatytų PSŠ organizacinės struktūros pakeitimų pristatymą;

h)	PSŠ nuosavybės struktūros pokyčių ir vadovų paskatų struktūrų pakeitimų pristatymą;

i)	jei aktualu, PSŠ valdymo, organizacijos ir darbuotojų pokyčių pristatymą.

4 straipsnis

PSŠ operacinių sistemų ir infrastruktūros pakeitimai

Jei priemonės, kurių reikia imtis siekiant atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, apima PSŠ operacinių sistemų ir infrastruktūros pakeitimus, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2021/23 37 straipsnio 3 dalies b punkte, šio reglamento 2 straipsnio 1 dalyje nurodytas aprašymas apima šiuos elementus:

a)	nustatytų pagrindinių operacinių sistemų ir infrastruktūros, kurioms verslo reorganizavimo planas darytų poveikį, ir to poveikio pristatymą;

b)	numatytų PSŠ organizacinės struktūros pakeitimų pristatymą;

c)	PSŠ nuosavybės struktūros pokyčių ir vadovų paskatų struktūrų pakeitimų pristatymą;

d)	jei aktualu, PSŠ valdymo, organizacijos ir darbuotojų pokyčių pristatymą.

5 straipsnis

Turto arba verslo linijų pardavimas

1. Jei priemonės, kurių reikia imtis siekiant atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, apima turto arba verslo linijų pardavimą, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2021/23 37 straipsnio 3 dalies c punkte, šio reglamento 2 straipsnio 1 dalyje nurodytas aprašymas apima šiuos elementus:

priemonių, kuriomis nustatoma, kurios atitinkamos PSŠ verslo linijos ar turtas ir susiję įsipareigojimai, teisės ir pareigos bus likviduojami arba parduodami, aprašymą, įskaitant:

i)	atitinkamų likvidavimo arba pardavimo sąlygų aprašymą;

ii)	likvidavimo arba pardavimo metodą, įskaitant pagrindines prielaidas ir visus galimus tikėtinus nuostolius;

iii)	tikėtiną laikotarpį;

iv)	finansavimą ar paslaugas, kuriuos teikia likusi PSŠ arba kurie jai teikiami;

jei verslo linijos ar turto dalis yra PSŠ ypatingos svarbos funkcijų arba pagrindinių verslo linijų dalis, aprašymą, jei PSŠ turi šią informaciją, kaip tokias ypatingos svarbos funkcijas arba pagrindines verslo linijas būtų galima ekonominiu, veiklos ir teisiniu požiūriu atskirti nuo kitų ypatingos svarbos ar ne ypatingos svarbos funkcijų arba pagrindinių verslo linijų;

jei verslo linijos ar turto dalis yra PSŠ ypatingos svarbos funkcijų arba pagrindinių verslo linijų dalis, aprašymą, jei PSŠ turi šią informaciją, kokį galimą reikšmingą poveikį toks turto atskyrimas turės tarpuskaitos nariams ir, jei turima tokios informacijos, jų tiesioginiams ir netiesioginiams klientams, taip pat prekybos vietoms ir kitoms FRI bei PSŠ;

jei aktualu ir jei įmanoma nustatyti, aprašymą, kokį reikšmingą poveikį PSŠ atitinkamų verslo linijų ar turto ir pozicijų likvidavimas arba pardavimas turės:

i)	tarpuskaitos narių ir, jei turima tokios informacijos, jų tiesioginių ir netiesioginių klientų užskaitos grupėms, operacijoms arba teisiniams susitarimams;

ii)	įkaito reikalavimų, visų pirma kintamųjų garantinių įmokų, apskaičiavimui ir tam, kaip toks likvidavimas arba pardavimas galėtų daryti reikšmingą poveikį tarpuskaitos narių ir, jei turima tokios informacijos, jų tiesioginių ir netiesioginių klientų prašomam įkaitui;

iii)	tokių pozicijų ir sandorių priskyrimo ir perdavimo kitai pagrindinei sandorio šaliai kainai;

iv)	PSŠ tarpuskaitos narių ir klientų pozicijų ir susijusio turto perkeliamumo kitai pagrindinei sandorio šaliai proceso, jei tai numatyta, paaiškinimui ir aprašymui, kaip toks perkeliamumas gali būti sėkmingas, ir priemonėms, kurių reikia imtis tam palengvinti;

toliau nurodytų aspektų aprašymui:

i)	kaip verslo reorganizavimo metu PSŠ atnaujina atitinkamus duomenis apie kliento bendrų ir atskirtų sąskaitų pozicijas;

ii)	kaip reorganizavimo metu PSŠ gali greitai pateikti atitinkamą informaciją ir užtikrinti, kad būtų galima nustatyti ir galbūt sėkmingai perduoti visas PSŠ turimas pozicijas ir sandorius, įskaitant klientų pozicijas, jei jas galima nustatyti;

e)	kai susitarimus dėl paslaugų arba kitus sutartimi įformintus susitarimus vykdo grupės subjektai, aprašymą, kaip bus paveikti tokie grupės subjektai;

aprašymą, kaip verslo reorganizavimo plane atsižvelgiama į PSŠ teisinius ir techninius susitarimus ir užtikrinamas jų tęstinumas ir kaip planu remiamas PSŠ funkcijų perdavimas, įskaitant visų susitarimų, sudarytų su kitomis FRI arba atitinkamais paslaugų teikėjais rengiantis taikyti verslo reorganizavimo planą, aprašymą.

2. PSŠ dalių, kurios nebus likviduojamos arba parduodamos, atveju verslo reorganizavimo plane nurodomi būdai, kaip pašalinti jų veiklos ar veiklos rezultatų trūkumus, kurie galėtų turėti poveikį jų ilgalaikiam gyvybingumui, net jei tie trūkumai nėra tiesiogiai susiję su PSŠ žlugimu.

6 straipsnis

PSŠ rizikos valdymo pakeitimai

Jei priemonės, kurių reikia imtis siekiant atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, apima PSŠ rizikos valdymo pakeitimus, kaip nurodyta Reglamento (ES) 2021/23 37 straipsnio 3 dalies d punkte, šio reglamento 2 straipsnio 1 dalyje nurodytas aprašymas apima toliau nurodytų aspektų aprašymą:

kaip PSŠ numato laikytis jai taikomų prudencinių reikalavimų, be kita ko, pakeisdama savo įsipareigojimų neįvykdymo fondo metodikas, garantinės įmokos ir likvidumo rizikos valdymo sistemas, investavimo politiką, įkaito politiką ir atsiskaitymo susitarimus, ir ar numatoma PSŠ rizikos valdymo pakeitimų;

kaip PSŠ numato laikytis jai taikomų kitų reglamentavimo reikalavimų, be kita ko, atlikdama organizacinius pakeitimus, įskaitant organizacinės struktūros, veiklos tęstinumo politikos ir veiklos rangos susitarimų pakeitimus, taip pat iš esmės pakeisdama savo vadovybę, veiklos vykdymo taisykles, įskaitant narių sudėtį, ir atskyrimo bei perkeliamumo taisykles;

c)	kaip PSŠ numato laikytis jai taikomų likvidumo reikalavimų, įskaitant visų jos mokėjimo įsipareigojimų visomis atitinkamomis valiutomis įvykdymą, kai sueina jų terminas, ir kokiu mastu ji gali atitinkamomis rinkos sąlygomis pasinaudoti jos veiklos taisyklėse nustatytomis likvidumo priemonėmis;

d)	kaip PSŠ numato laikytis reikalavimų turėti iš anksto finansuojamų ir numatytų skirti finansinių išteklių;

e)	kaip PSŠ numato laikytis reikalavimų būti pajėgi papildyti iš anksto finansuojamus finansinius išteklius.

7 straipsnis

Priemonių, kurių reikia imtis siekiant atkurti ilgalaikį PSŠ gyvybingumą, įgyvendinimo tvarkaraštis

1. Reglamento (ES) 2021/23 37 straipsnio 2 dalies c punkte nurodytas priemonių įgyvendinimo tvarkaraštis apima visus šiuos aspektus:

a)	bendrą verslo reorganizavimo plane nustatytų priemonių įgyvendinimo grafiką ir laikotarpius;

b)	numatomų pagrindinių veiksmų ir žingsnių, kurių PSŠ turi imtis, kad įgyvendintų kiekvieną verslo reorganizavimo plane nustatytą priemonę, sąrašą su nustatytais grafikais;

c)	numatomą tikslinį verslo reorganizavimo plane nustatytų reorganizavimo priemonių įgyvendinimo grafiką;

d)	išsamų planuojamos sąveikos su pertvarkymo institucija ir kompetentinga institucija grafiką;

e)	komunikacijos su visuomene grafiką, atsižvelgiant į PSŠ vidaus ir išorės komunikacijos dėl verslo reorganizavimo plane nustatytų priemonių įgyvendinimo strategiją;

f)	komunikacijos su atitinkamais išorės suinteresuotaisiais subjektais, dalyvaujančiais įgyvendinant verslo reorganizavimo plane nustatytas priemones, įskaitant tarpuskaitos narius ir profesines sąjungas, grafiką;

g)	jei taikytina, PSŠ atitikties veiklos leidimo reikalavimams pagal Reglamentą (ES) Nr. 648/2012 ir atitinkamiems Reglamento (ES) 2021/23 reikalavimams atkūrimo grafiką.

2. PSŠ užtikrina, kad 1 dalyje nurodyti grafikai būtų tinkami ir sudarytų sąlygas veiksmingai įgyvendinti verslo reorganizavimo plane nustatytas priemones.

II SKYRIUS

VERSLO REORGANIZAVIMO PLANŲ PATVIRTINIMO KRITERIJAI

8 straipsnis

Gyvybingumo atkūrimo veiklos rezultatų kriterijai

Verslo reorganizavimo planas atitinka visus šiuos gyvybingumo atkūrimo veiklos rezultatų kriterijus:

a)	PSŠ yra pajėgi, laikydamasi savo vidaus taisyklių ir nuostatų, imtis verslo reorganizavimo plane nustatytų priemonių;

PSŠ, įgyvendindama verslo reorganizavimo planą, yra pajėgi per pagrįstą laikotarpį atkurti ilgalaikį gyvybingumą ir toliau teikti tarpuskaitos paslaugas pagal Reglamentą (ES) Nr. 648/2012 tokiu būdu:

i)	PSŠ nekelia reikšmingos rizikos finansų sistemai, visų pirma atsižvelgiant į tarpuskaitos dalyvių grupės koncentracijos vertinimą;

ii)

PSŠ teikia tarpuskaitos paslaugą, kuri yra stabili ir perspektyvi, visų pirma atsižvelgiant į:

1)	numatomą sandorių, kurie bus pateikti pagrindinei sandorio šaliai atlikti tarpuskaitą, srautą;

2)	numatomą PSŠ tarpuskaitos narių skaičių;

3)	PSŠ gebėjimą užtikrinti priemonių, kurių tarpuskaita atliekama, likvidumą;

4)	reikšmingus sutartinius susitarimus, kurie bus išlaikyti, ir tai, kokiu mastu tokiose sutartyse yra sutartinių atsparumo sąlygų, pertvarkymui taikomų sąlygų ir teisių nutraukti sutartį apribojimų verslo reorganizavimo atveju;

5)	vidaus susitarimus, kurie bus išlaikyti verslo reorganizavimo plano taikymo metu, įskaitant bet kokių ištiestosios rankos principą atitinkančios kainodaros struktūrų aprašymus ir planuojamą nuolatinę prieigą prie veiklos turto;

numatomą paslaugų teikimo pagrindinei sandorio šaliai tęstinumą pritaikius verslo reorganizavimo planą, kai tą tęstinumą patvirtina paslaugų teikėjų įsipareigojimo raštai, o jei tokių raštų negauta, PSŠ vertinimas, kad tokios paslaugos teikimo nutraukimas nepakenks PSŠ veiklos ar finansiniam gyvybingumui;

verslo reorganizavimo plane aprašomas PSŠ ypatingos svarbos funkcijų ir turto vertės ir paklausos rinkoje nustatymo metodas, daugiausia dėmesio skiriant aspektams, kurie galėtų turėti įtakos vertės nustatymui, įskaitant rinkos kintamumą, rinkos kainų neprieinamumą ar neapibrėžtumą, laiko apribojimus ir teisinius aspektus;

d)	verslo reorganizavimo plane pateikiami vertės nustatymai apima tiek PSŠ turtą ir verslo linijas, kurie turi būti likviduojami arba parduodami, tiek turtą ir verslo linijas, kurie turi likti PSŠ;

e)	visos turto ar verslo linijų pardavimo, numatyto verslo reorganizavimo plane, pajamos apskaičiuojamos apdairiai, remiantis arba patikimu lyginamuoju indeksu, arba vertinimu, įskaitant ekspertinį vertinimą, rinkos tyrimą arba panašaus turto ar verslo linijų vertę;

PSŠ, įgyvendindama verslo reorganizavimo planą, yra pajėgi ateityje įvykdyti visus taikytinus prudencinius ir kitus reglamentavimo reikalavimus, visų pirma:

i)	PSŠ nebepažeis jokių reikalavimų arba užkirs kelią galimam tų reikalavimų pažeidimui;

ii)	PSŠ užtikrina nuolatinį savo veiklos procesų, nurodytų Reglamento (ES) 2021/23 12 straipsnio 7 dalies m punkte, veikimą;

g)	jei pertvarkymo metu turi būti pakeista vadovybė ir jei toks restruktūrizavimas turi būti įvykdytas įgyvendinant verslo reorganizavimo planą, verslo reorganizavimo plane yra numatomas restruktūrizavimas, apimantis vadovybės pakeitimą;

h)	kiek PSŠ žinoma, verslo reorganizavimo metu nustatytų priemonių įgyvendinimas nedaro reikšmingo neigiamo poveikio rinkai ir finansiniam stabilumui;

i)	PSŠ nenustatė su Sąjungos ar nacionaline konkurencijos teise susijusių problemų, kurių galėtų kilti įgyvendinant verslo reorganizavimo planą.

9 straipsnis

Finansinių veiklos rezultatų kriterijai

Verslo reorganizavimo planas atitinka visus šiuos finansinių veiklos rezultatų kriterijus:

PSŠ nustatė finansavimo reikalavimus pagal verslo reorganizavimo planą ir užsitikrino tokio finansavimo šaltinius, visų pirma užtikrindama, kad šalys, sutinkančios teikti numatytus skirti finansinius išteklius, įskaitant PSŠ patronuojančiąją įmonę, tarpuskaitos narius, akcininkus arba likvidumo teikėjus, būtų pajėgios pervesti numatytas skirti sumas pagrindinei sandorio šaliai per laikotarpį, kurio reikalaujama pagal tokių šalių sutartas sąlygas;

b)	PSŠ nustatė ir į verslo reorganizavimo planą įtraukė būdus, kaip išlaikyti finansinį atsparumą;

PSŠ yra pajėgi valdyti ir padengti visas savo finansines pozicijas, kaip matyti iš balanso po reorganizavimo, kuriame pateikiama išsami informacija apie naują skolos ir kapitalo struktūrą ir nurašymo ir konvertavimo priemonių poveikį, grindžiamą vertinimu, atliktu pagal Reglamento (ES) 2021/23 24 straipsnio 3 dalį ir 61 straipsnio 1 dalį, jei toks vertinimas buvo užbaigtas rengiant verslo reorganizavimo planą;

d)	PSŠ nustatė ir sušvelnino visas finansines kliūtis, įskaitant atvejus, kai PSŠ yra vykstančio bylinėjimosi arba ginčo, kuris galėtų neigiamai paveikti jos finansinę būklę, šalis.

10 straipsnis

Informuotumo ir įsipareigojimų kriterijai

Verslo reorganizavimo planas atitinka visus šiuos informuotumo ir įsipareigojimų kriterijus:

PSŠ vyresnioji vadovybė ir valdybos nariai raštu patvirtina, kad jie yra informuoti apie toliau nurodytus aspektus ir įsipareigoja:

i)	įgyvendinti verslo reorganizavimo planą;

ii)	paskirti vieną ar daugiau asmenų, atsakingų už verslo reorganizavimo plano vykdymą, ir nustatyti asmenis, paskirtus eiti tokių padalinių vyresniųjų vadovų pareigas;

raštu patvirtinamas toliau nurodytų pagrindinių vidaus ir išorės suinteresuotųjų subjektų informuotumas apie verslo reorganizavimo planą, įsipareigojimas jį įgyvendinti, su juo susijęs bendradarbiavimas ir parama:

i)	rizikos valdymo komiteto;

ii)	tarpuskaitos narių ir jų tiesioginių bei netiesioginių klientų, jei juos įmanoma nustatyti;

iii)	sąveikių PSŠ ir ypatingos svarbos paslaugų teikėjų.

11 straipsnis

Verslo reorganizavimo plano patikimumas

1. Verslo reorganizavimo plane yra taikomos prielaidos, kurios yra patikimos, kurios apima atvejus nuo geriausio iki blogiausio ir kuriomis užtikrinama, kad verslo reorganizavimo plane nustatyta reorganizavimo strategija būtų realistinė, tinkama ir joje būtų atsižvelgiama į galimybes ir grėsmes pagrindinei sandorio šaliai atitinkamoje rinkoje.

2. Verslo reorganizavimo plane pateiktos prielaidos yra grindžiamos atitinkamomis rinkomis, kuriose PSŠ teikia tarpuskaitos paslaugas, ir atitinkamų panašių PSŠ tarpuskaitos pasiūlymais, ir palyginamos su atitinkamais sektoriniais lyginamaisiais indeksais, svarbiais pagrindinėms sandorio šalims.

3. Naudojant visas prielaidas yra gaunami tikėtini scenarijai. Pakeitimais, taikomais nustatant blogiausio atvejo arba geriausio atvejo prielaidas, daugiausia dėmesio skiriama aspektams, kurie yra svarbūs pagrindinei sandorio šaliai pagal verslo reorganizavimo planą, kad būtų užtikrintas proporcingumas ir efektyvumas.

4. Verslo reorganizavimo plane net ir pagal blogiausią ar geriausią scenarijus nėra numatomos pertvarkymo priemonės, nepatenkančios į įgyvendinamos pertvarkymo schemos taikymo sritį.

12 straipsnis

Verslo reorganizavimo plano tinkamumas

1. Verslo reorganizavimo planas kuo labiau atitinka vertinimus, kuriuos pertvarkymo institucija ir kompetentinga institucija atliko laikotarpiu iki to plano parengimo, ir vertinimus, atliktus siekiant nustatyti, ar įvykdytos Reglamento (ES) 2021/23 22 straipsnio 1 dalyje nustatytos pertvarkymo sąlygos.

2. Verslo reorganizavimo plane jame numatytos priemonės susiejamos su veiksnių ir aplinkybių, lėmusių PSŠ žlugimą arba galimą žlugimą, analizės rezultatais ir su įvykiu, dėl kurio turėjo būti pradėtas įgyvendinti pertvarkymo planas, atskiriant įsipareigojimų neįvykdymo įvykius, su įsipareigojimų neįvykdymu nesusijusius įvykius ir jų derinį, priklausomai nuo situacijos aplinkybių.

3. Į verslo reorganizavimo planą įtraukta išorės veiklos aplinkos analizė kuo labiau atitinka galimybių ir grėsmių atitinkamose rinkose, kurias vykdydamos savo užduotis nustato pertvarkymo institucija ir kompetentinga institucija, analizę.

4. Verslo reorganizavimo planas nedaro neigiamo poveikio PSŠ ypatingos svarbos funkcijoms ar pagrindinėms verslo linijoms arba finansų sistemos veikimui ir bendram finansiniam stabilumui.

5. Verslo reorganizavimo planas yra įmanomas įgyvendinti ir juo užtikrinama:

a)	galimų įgyvendinimo kliūčių, pvz., susijusių su darbo teise ar kitais sutartiniais susitarimais, švelninimas;

kad planuojamomis priemonėmis, jų įgyvendinimo tvarkaraščiu ir veiklos rezultatų kriterijų vertinimu būtų atsižvelgta į konkrečius PSŠ ypatumus, įskaitant verslo organizavimą ir tarpuskaitos paslaugas, ryšius su tarpuskaitos nariais ir, jei turima tokios informacijos, PSŠ tiesioginiais klientais ir netiesioginiais klientais, prekybos vietomis, kreditoriais ir ypatingos svarbos paslaugų teikėjais ir bet kokią reikšmingą PSŠ ir kitų PSŠ svarbių subjektų tarpusavio priklausomybę arba sąveikos susitarimus su kitomis FRI;

c)	kad būtų atsižvelgta į padėtį atitinkamose rinkose, kuriose PSŠ teikia tarpuskaitos paslaugas;

d)	kad vertinimas, naudojamas apskaičiuojant numatomas pajamas iš verslo reorganizavimo plane numatyto turto ar verslo linijų pardavimo, būtų apdairus, patikimas ir realistinis.

13 straipsnis

Verslo reorganizavimo plano nuoseklumas

1. PSŠ suderina verslo reorganizavimo planą su savo parengtais ankstesniais verslo planais, kai tinkama, arba PSŠ verslo reorganizavimo plane paaiškina, kodėl tas planas reikšmingai nukrypsta nuo ankstesnių verslo planų.

2. Verslo reorganizavimo planas atitinka Reglamento (ES) 2021/23 21 straipsnyje nustatytus pertvarkymo tikslus.

14 straipsnis

Įsigaliojimas

Šis reglamentas įsigalioja dvidešimtą dieną po jo paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje.

Šis reglamentas privalomas visas ir tiesiogiai taikomas visose valstybėse narėse.

Priimta Briuselyje 2023 m. spalio 26 d.

Komisijos vardu

Pirmininkė

Ursula VON DER LEYEN

(1) OL L 22, 2021 1 22, p. 1.

(2) 2012 m. liepos 4 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 648/2012 dėl ne biržos išvestinių finansinių priemonių, pagrindinių sandorio šalių ir sandorių duomenų saugyklų (OL L 201, 2012 7 27, p. 1).

(3) 2010 m. lapkričio 24 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 1095/2010, kuriuo įsteigiama Europos priežiūros institucija (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija), iš dalies keičiamas Sprendimas Nr. 716/2009/EB ir panaikinamas Komisijos sprendimas 2009/77/EB (OL L 331, 2010 12 15, p. 84).