ES taisyklės dėl ne biržos išvestinių finansinių priemonių, pagrindinių sandorio šalių ir sandorių duomenų saugyklų

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

• Siekiant padidinti skaidrumą, ERIR nustatoma, kad visa informacija apie visas Europos išvestinių finansinių priemonių sutartis turi būti pranešama sandorių duomenų saugykloms ir prieinama priežiūros institucijoms, įskaitant Europos vertybinių popierių ir rinkų instituciją (EVPRI).
• Siekiant sumažinti sandorio šalies kredito riziką⁴ ERIR išdėstomi griežti organizaciniai, verslo etikos ir rizikos ribojimo reikalavimai pagrindinėms sandorio šalims. Standartinių išvestinių finansinių priemonių sutarčių tarpuskaitą turėtų atlikti pagrindinės sandorio šalys (žr. tarpuskaitą⁵ pavyzdys).
• Siekiant sustiprinti Europos Sąjungos (ES) finansų sektoriaus skaitmeninės veiklos atsparumą, Reglamentu, kuriuo iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) 2022/2554, nustatomi pagrindinių sandorio šalių ir sandorių duomenų saugyklų tinklo ir informacinių sistemų atsparumo reikalavimai, siekiant užtikrinti, kad jos galėtų atlaikyti visų rūšių su IRT susijusius sutrikimus ir grėsmes, reaguoti į juos ir atsigauti po jų.
• Siekiant sumažinti veiklos riziką⁶ ne biržos išvestinių finansinių priemonių sutarčių, kurioms netaikoma centrinė tarpuskaita, atžvilgiu, ERIR nustatoma, kad sandorio šalys turi taikyti griežtas procedūras siekdamos patvirtinti sutarčių sąlygas, anksti nustatyti ir išspręsti ginčus bei pagal rinkos vertę⁷ kasdien koreguoti vykdomų sutarčių vertę. Be to, sandorio šalys turi keistis įkaitu ir užtikrinti, kad jos turi pakankamą kapitalą suvaldyti rizikai, kurios nedengia įkaitas.
• Tarpuskaitos ir ataskaitų teikimo prievolės taikomos įmonėms, turinčioms didelių ne biržos išvestinių finansinių priemonių akcijų:
  • finansų įmonėms, pavyzdžiui, bankams ir draudimo bendrovėms;
  • ne finansų įmonėms, pavyzdžiui, energetikos įmonėms ir oro linijoms.

Išimtys

• Įvykdžius tam tikras sąlygas, centrinės tarpuskaitos, ataskaitų teikimo ir maržų reikalavimų, nustatomų ne biržos išvestinėms finansinėms priemonėms, prievolės netaikomos grupės vidaus sandoriams.
• Išimtys laikinai taikomos pensijų sistemos įstaigoms, kadangi dar neparengtas tinkamas sprendimas, leidžiantis pensijų sistemos įstaigoms dalyvauti centrinės tarpuskaitos procedūrose.
• ERIR netaikomas ir tam tikroms viešosioms ir tarptautinėms institucijoms (kartu su leidimu netaikyti ataskaitų teikimo prievolės tam tikroms institucijoms).
• Tam tikromis aplinkybėmis tarpuskaitos prievolė gali būti laikinai netaikoma tam tikroms ne biržos išvestinių finansinių priemonių sutartims arba tam tikroms sandorio šalims.

Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos atsakomybės

• EVPRI yra atsakinga už sutarčių, kurioms turėtų būti taikoma tarpuskaitos prievolė, t. y. kurios yra standartizuotos ir privalo būti patvirtintos pagrindinių sandorio šalių, nustatymą.
• EVPRI atlieka svarbų vaidmenį užtikrinant tolimesnį ES harmonizavimą ir bendradarbiavimą tarp ES valstybių narių institucijų, kurios yra atsakingos už ES pagrindinių sandorio šalių priežiūrą.
• EVPRI yra atsakinga pripažinti ES nepriklausančių šalių pagrindines sandorio šalis, kurios siūlo tarpuskaitos paslaugas ES, ir prižiūri ES nepriklausančių šalių pagrindines sandorio šalis, kurios yra svarbios sistemai užtikrinant ES arba vienos ar daugiau ES valstybių finansinį stabilumą (2 lygio pagrindinės sandorio šalys).
• EVPRI taip pat prižiūri sandorių duomenų saugyklas.
• Iš dalies keičiančiame Reglamente (ES) 2022/2554 reikalaujama, kad EVPRI parengtų techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose būtų nurodytas būtiniausias veiklos tęstinumo politikos ir veiklos atkūrimo plano, išskyrus IRT veiklos tęstinumo politiką ir veiklos atkūrimo planus, turinys ir reikalavimai.

Kompetencijos

• ERIR nustato šių institucijų kompetencijas:
  • nacionalinių kompetentingų institucijų, priežiūros kolegijų ir EVPRI – suteikiant leidimus ir prižiūrint pagrindines sandorio šalis ES;
  • EVPRI, ES nepriklausančių šalių pagrindinių sandorio šalių kolegijų ir ES valiutas išduodančių bankų – pripažįstant ES nepriklausančių šalių pagrindines sandorio šalis ir vykdant 2 lygio pagrindinių sandorio šalių atitikties ERIR priežiūrą.
• Europos Komisija priėmė kelis deleguotuosius reglamentus, įskaitant techninius standartus, kurie yra paremti EVPRI projektais ir kurie papildys šio reglamento sąlygas. EVPRI parengti techniniai standartai apima įvairias temas, tokias kaip:
  • kapitalo reikalavimai pagrindinėms sandorio šalims;
  • minimalūs duomenys, pateikiami sandorių duomenų saugykloms;
  • institucijų priežiūros ataskaitos apie atitiktį likvidumo užtikrinimo reikalavimui.
• EVPRI taip pat gali priimti deleguotuosius reglamentus, kurie apima įvairius aspektus, įskaitant:
  • institucijų, kurioms netaikomas reglamentas, sąrašų pakeitimus;
  • vienkartinių ir reguliariai mokamų baudų skyrimo tvarkos taisykles;
  • priemones, skirtas iš dalies pakeisti II priedą, siekiant atsižvelgti į pokyčius finansinėse rinkose;
  • išsamesnę informaciją apie mokesčių rūšis, už ką jie turi būti mokami, tų mokesčių dydžius ir jų mokėjimo tvarką.
• EVPRI taip pat priėmė įgyvendinimo sprendimus dėl kelių aspektų, tokių kaip pagrindinių sandorio šalių reguliavimo režimų kai kuriose ES nepriklausančiose šalyse „lygiavertiškumas“.