Sutelktinio finansavimo paslaugų verslui teikėjai

PAGRINDINIAI ASPEKTAI

Sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai privalo:

• turėti oficialų veiklos leidimą;
• veikti sąžiningai, teisingai ir profesionaliai, atsižvelgdami į geriausius savo klientų interesus;
• atsisakyti bet kokio atlygio už tai, kad nukreipia investuotojų pavedimus į konkretų sutelktinio finansavimo pasiūlymą;
• vykdyti bent minimalaus lygio projektų savininkų², kurie siekia sutelktinio finansavimo, išsamų patikrinimą;
• nustatyti veiksmingų ir skaidrių procedūrų aprašymus, kad iš klientų gautus skundus išnagrinėtų greitai, sąžiningai ir nuosekliai;
• laikytis interesų konfliktų reikalavimų, tokių kaip draudimas investuoti į bet kokį pasiūlymą savo platformose;
• imtis visų pagrįstų veiksmų, kad išvengtų papildomos veiklos rizikos, kai trečiajai šaliai perduoda atlikti veiklos funkcijas;
• taikyti specialias prudencines apsaugos priemones;
• kasmet nacionalinėms institucijoms pateikti per jų platformas finansuotų projektų konfidencialų sąrašą;
• registruoti visą informaciją, susijusią su jų paslaugomis ir sandoriais, ir saugoti ją bent penkerius metus.

Sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjo valdymo organas turi nustatyti ir prižiūrėti tinkamą politiką ir procedūras, kad užtikrintų veiksmingą ir protingą veiklą.

Nacionalinės institucijos:

• privalo atidžiai patikrinti juridinį asmenį, ketinantį teikti sutelktinio finansavimo paslaugas;
• per tris mėnesius nuo išsamios paraiškos gavimo privalo nuspręsti, ar išduoti veiklos leidimą būsimam sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjui;
• gali panaikinti išduotą veiklos leidimą dėl neteisėto elgesio ar platformos nenaudojimo devynis mėnesius iš eilės;
• savo interneto svetainėse privalo skelbti naujausią informaciją apie nacionalinius įstatymus ir kitus teisės aktus, taikomus sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų rinkodaros medžiagai;
• turi specialių tyrimo įgaliojimų, įskaitant įgaliojimą atlikti patikrinimus vietoje;
• privalo bendradarbiauti ir keistis informacija tarpusavyje ir su Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA);
• privalo taikyti skundų nagrinėjimo procedūrą klientams, suinteresuotoms šalims ir vartotojų asociacijoms;
• gali taikyti administracines sankcijas (jos turi teisę skirti baudžiamąsias sankcijas).

ESMA privalo:

• sudaryti ir pateikti Europos Komisijai skirtingus techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais būtų remiami teisės aktai;
• savo interneto svetainėje vesti viešai prieinamą visų sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų registrą.

Siekiant užtikrinti investuotojų apsaugą, sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjai turi:

• užtikrinti, kad visa klientams teikiama informacija ir rinkodaros medžiaga būtų teisinga, aiški ir neklaidinanti;
• kasmet atskleisti jų skolinimu grindžiamose platformose siūlytų sutelktinio finansavimo projektų įsipareigojimų neįvykdymo rodiklius bent per trejus pastaruosius metus;
• per keturis mėnesius nuo kiekvienų finansinių metų pabaigos paskelbti rezultatų suvestinę;
• įvertinti, ar jų paslaugos yra tinkamos būsimiems neprofesionaliems klientams („patirties neturintiems investuotojams“), taip pat numatyti keturių dienų apmąstymų laikotarpį prieš suteikiant visas galimybes investuoti į sutelktinio finansavimo projektus;
• pateikti būsimiems investuotojams išsamų pagrindinės informacijos apie investiciją dokumentą, įskaitant įspėjimą apie galimus finansinius nuostolius.

Reglamentas netaikomas asmenims, kurie sutelktinį finansavimą naudoja dėl asmeninių priežasčių (t. y. ne dėl savo verslo, amato ar profesijos), ir kampanijoms, kurių vertė yra didesnė nei 5 mln. eurų, ir kurios reglamentuojamos Direktyva 2014/65/ES dėl finansų rinkų (FPRD II, žr. santrauką) ir Reglamentu (ES) 2017/1129 dėl prospektų, kurie turi būti skelbiami, kai vertybiniai popieriai išleidžiami ir siūlomi viešai (žr. santrauką).

Įgyvendinimo ir deleguotieji aktai

Toliau pateiktuose įgyvendinimo aktuose Komisija priėmė techninius Reglamento (ES) 2020/1503 taikymo standartus:

• Reglamentas (ES) 2022/2120 – informacijos apie sutelktinio finansavimo platformų finansuojamus projektus teikimo duomenų standartai ir formatai, šablonai ir procedūros;
• Reglamentas (ES) 2022/2121 – kompetentingų institucijų ir ESMA bendradarbiavimo ir keitimosi informacija apie Europos sutelktinio finansavimo paslaugų verslui teikėjus standartinės formos, šablonai ir procedūros;
• Reglamentas (ES) 2022/2122 – kompetentingų institucijų bendradarbiavimo ir keitimosi informacija apie Europos sutelktinio finansavimo paslaugų verslui teikėjus standartinės formos, šablonai ir procedūros;
• Reglamentas (ES) 2022/2123 – kompetentingų institucijų ESMA teikiamų pranešimų apie sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjams taikomus nacionalinius platinimo reikalavimus standartinės formos, šablonai ir procedūros.

Ji taip pat priėmė šiuos su Reglamentu (ES) 2020/1503 susijusius deleguotuosius aktus:

• Reglamentas (ES) 2022/1988, kuriuo pratęsiamas pereinamasis laikotarpis, kad būtų galima toliau teikti sutelktinio finansavimo paslaugas pagal nacionalinę teisę;
• Reglamentas (ES) 2022/2111 – sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjams taikomi reikalavimai dėl interesų konfliktų;
• Reglamentas (ES) 2022/2112 – prašymo išduoti sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjo veiklos leidimą reikalavimai ir tvarka;
• Reglamentas (ES) 2022/2113 – kompetentingų institucijų keitimosi informacija apie Europos sutelktinio finansavimo paslaugų verslui teikėjus, susijusio su tyrimų, priežiūros ir vykdymo užtikrinimo veikla;
• Reglamentas (ES) 2022/2114 – būsimų patirties neturinčių investuotojų į sutelktinio finansavimo projektus pirminis žinių patikrinimas ir gebėjimo prisiimti nuostolius modeliavimas;
• Reglamentas (ES) 2022/2115 – sutelktinio finansavimo platformoje siūlomų paskolų įsipareigojimų neįvykdymo rodiklių apskaičiavimo metodika;
• Reglamentas (ES) 2022/2116 – priemonės ir procedūros, įtrauktinos į sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų veiklos tęstinumo planus;
• Reglamentas (ES) 2022/2117 – skundų nagrinėjimo reikalavimai, standartinės formos ir procedūros;
• Reglamentas (ES) 2022/2118 – sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjų atliekamas individualių paskolų portfelių valdymas, nustatant kredito rizikos vertinimo metodo elementus, investuotojams atskleistiną informaciją apie kiekvieną individualų portfelį ir nenumatytų atvejų fondams taikytiną politiką bei procedūras;
• Reglamentas (ES) 2022/2119 – standartai, susiję su pagrindinės informacijos apie investiciją dokumentu.

Ataskaitos

Komisija:

• iki 2022 m. gegužės 10 d. turi įvertinti reglamento poveikį vien nacionalinėms sutelktinio finansavimo paslaugoms ir nuspręsti dėl pereinamojo laikotarpio pratęsimo platformoms, kurioms leidimas išduotas iki 2021 m. lapkričio 10 d. (žr. Deleguotąjį reglamentą (ES) 2022/1988);
• ne vėliau kaip 2023 m. lapkričio 10 d. privalo pateikti Europos Parlamentui ir Europos Sąjungos Tarybai teisės akto įgyvendinimo ataskaitą.

Šiuo teisės aktu iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) 2017/1129 dėl prospektų ir Direktyva (ES) 2019/1937 dėl asmenų, pranešančių apie ES teisės pažeidimus, apsaugos (žr. santrauką).