EUROPOS KOMISIJA

Strasbūras, 2023 06 13

COM(2023) 314 final

2023/0177(COD)

Pasiūlymas

EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS

dėl reitingavimo pagal aplinkos, socialinius ir valdymo (ASV) kriterijus skaidrumo ir sąžiningumo

(Tekstas svarbus EEE)

{SEC(2023) 241 final} - {SWD(2023) 204 final} - {SWD(2023) 207 final}

AIŠKINAMASIS MEMORANDUMAS

1.PASIŪLYMO APLINKYBĖS

•Pasiūlymo pagrindimas ir tikslai

Šis pasiūlymas yra Europos Komisijos atnaujintos tvaraus finansavimo strategijos, priimtos 2021 m. liepos mėn. 1 , dalis.

Aplinkos, socialinės ir valdymo (toliau – ASV) investicijos, t. y. toks investavimas, kai priimant investicinius sprendimus atsižvelgiama į ASV veiksnius (dar vadinama tvariomis investicijomis), tampa svarbia įprastinio finansavimo dalimi. Visų pirma, labai padaugėjo investicinių fondų, kurių pobūdis ar tikslai siejasi su tvarumu, tokie fondai auga ir pritraukia įvairesnių rūšių kapitalo. Šiomis aplinkybėmis vystosi ASV investicijų ekosistema, įskaitant ASV reitingų teikimą. Tokie ASV reitingai siūlomi kaip padedantys susidaryti nuomonę apie aplinkos, socialinių ir (arba) valdymo veiksnių įtaką įmonei ar kitam subjektui ir jų poveikį visuomenei.

ASV reitingų poveikis kapitalo rinkų veikimui ir investuotojų pasitikėjimui tvariais produktais vis didėja. Visų pirma, ASV reitingai padeda tinkamai veikti ES tvaraus finansavimo rinkai: jie yra investavimo strategijoms, rizikos valdymui ir investuotojų bei finansų įstaigų informacijos atskleidimo prievolėms itin svarbūs informacijos šaltiniai. Jais naudojasi ir įmonės, siekiančios geriau suprasti su savo ar partnerių veikla susijusią tvarumo riziką bei galimybes ir atlikti palyginimą su kitomis įmonėmis.

Numatomas didelis tolesnis ASV reitingų rinkos augimas ateinančiais metais. ASV reitingavimo augimą ir paklausos didėjimą skatina kintantis įmonių patiriamos rizikos pobūdis, didėjantis investuotojų suvokimas apie tokios rizikos finansinius padarinius, taip pat investicinių produktų, kuriais kryptingai siekiama atitikti tam tikrus tvarumo standartus arba pasiekti tam tikrus tvarumo tikslus, daugėjimas. Tai siejama ir su ES nuo 2018 m. pristatytais teisės aktais dėl tvaraus finansavimo.

Vis dėlto dabartinė ASV reitingų rinka turi trūkumų ir nėra tinkamai veikianti rinka, joje netenkinami investuotojų ir reitinguojamų subjektų poreikiai, susiję su ASV reitingais, ir prarandamas pasitikėjimas reitingais. Tai įvairialypė problema, kuriai būdinga visų pirma: i) nepakankamas ASV reitingų savybių, jų metodikos ir jų duomenų šaltinių skaidrumas ir ii) nepakankamas aiškumas, kaip veikia ASV reitingų teikėjai. ASV reitingai nepakankamai padeda jų naudotojams, investuotojams ir reitinguojamiems subjektams priimti pagrįstus sprendimus dėl su ASV veiksniais susijusios rizikos, poveikio ir galimybių.

Todėl Komisija atnaujintoje tvaraus finansavimo strategijoje („Perėjimo prie tvarios ekonomikos finansavimo strategija“) įsipareigojo imtis veiksmų didinti ASV reitingų patikimumą, palyginamumą ir skaidrumą. Šiuo pasiūlymu konkrečiau siekiama gerinti informacijos apie ASV reitingus kokybę, i) didinant ASV reitingų savybių ir metodikos skaidrumą ir ii) užtikrinant didesnį ASV reitingų teikėjų veiklos aiškumą ir ASV reitingų teikėjų lygmens interesų konfliktų rizikos prevenciją. Kadangi ASV reitingais ir jų pagrindiniais duomenimis naudojamasi priimant investicinius sprendimus ir skirstant kapitalą, šios iniciatyvos bendrasis tikslas yra gerinti ASV reitingų kokybę, kad investuotojai galėtų priimti geriau pagrįstus su tvarumo tikslais susijusius investicinius sprendimus. Ji taip pat padės reitinguojamiems subjektams priimti pagrįstus sprendimus dėl ASV rizikos valdymo ir savo veiklos poveikio. Kartu itin svarbu skatinti ASV reitingų teikėjų veiklos patikimumą ir pasitikėjimą ja, užtikrinant, kad rinka tinkamai veiktų ir kad ASV reitingų teikėjai išvengtų interesų konfliktų ir juos valdytų.

Šiuo pasiūlymu siekiama ne suderinti ASV reitingų apskaičiavimo metodiką, o padidinti jos skaidrumą. ASV reitingų teikėjai ir toliau patys spręs dėl savo naudojamos metodikos ir savarankiškai ją rinksis, kad būtų užtikrinta ASV reitingų rinkoje prieinamų veiklos metodų įvairovė (t. y. ASV reitingai gali būti skirtingi ir apimti įvairias sritis).

Šiuo pasiūlymu siekiama, kad būtų lengviau naudotis galimybėmis, kurių atveria Europos bendroji rinka ir kapitalo rinkų sąjunga, taip pat siekiama padėti pereiti prie visiškai tvarios ir įtraukios ekonomikos ir finansų sistemos pagal Europos žaliąjį kursą 2 ir Jungtinių Tautų darnaus vystymosi tikslus.

Pereinant prie neutralaus poveikio klimatui ekonomikos ir siekiant Sąjungos aplinkos tvarumo tikslų reikalingos didelės investicijos visuose ekonomikos sektoriuose. Investuotojai ir įmonės turėtų gebėti lengviau sužinoti, kurios investicijos yra tvarios aplinkos atžvilgiu, ir įsitikinti jų patikimumu.

•Suderinamumas su toje pačioje politikos srityje galiojančiomis nuostatomis

•Suderinamumas su kitomis Sąjungos politikos sritimis

2.TEISINIS PAGRINDAS, SUBSIDIARUMO IR PROPORCINGUMO PRINCIPAI

•Teisinis pagrindas

Šis pasiūlymas priklauso pasidalijamosios kompetencijos sričiai pagal Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo (SESV) 4 straipsnio 2 dalies a punktą ir yra pagrįstas SESV 114 straipsniu, kuriuo ES suteikiama kompetencija priimti tinkamas nuostatas dėl vidaus rinkos sukūrimo ir veikimo.

SESV 114 straipsniu Sąjungai leidžiama imtis priemonių siekiant ne tik pašalinti esamas kliūtis naudotis pagrindinėmis laisvėmis, bet ir užkirsti kelią tikėtinam tokių kliūčių atsiradimui ateityje. Tai apima ir tokias kliūtis, dėl kurių rinkos dalyviams, kaip antai ASV reitingų teikėjams ar investuotojams, sunku visapusiškai naudotis vidaus rinkos teikiamais pranašumais.

•Subsidiarumo principas (neišimtinės kompetencijos atveju)

Šios iniciatyvos tikslo – padidinti ASV reitingų savybių bei tikslų ir ASV reitingų teikėjų veiklos aiškumą – valstybės narės savarankiškai negali deramai pasiekti, todėl siekiant užtikrinti tinkamą ES kapitalo rinkų veikimą būtina imtis veiksmų ES lygmeniu.

Šiuo metu ASV reitingų teikėjų ES reglamentavimo sistemos nėra. Valstybės narės nereguliuoja ASV reitingų teikėjų veiklos ar sąlygų, kuriomis jie teikia ASV reitingus. Kiekvienas ASV reitingų teikėjas laikosi savų taisyklių, o ASV reitingų teikėjų veikla ir jos metodai yra nepakankamai neaiškūs.

ASV reitingų rinka yra pasaulinė rinka. Kai kurių didelių ASV teikėjų pagrindinė buveinė yra Sąjungoje, tačiau daugelis kitų yra pirmiausia įsikūrę už ES ribų ir turi patronuojamųjų įmonių Sąjungoje.

Siekdamos didinti ASV reitingų patikimumą ir skaidrumą valstybės narės galėtų imtis veiksmų pavieniui, tačiau tokios priemonės įvairiose valstybėse narėse tikriausiai būtų labai skirtingos. Dėl to gali skirtis skaidrumo lygis, gali kilti kliūčių rinkos dalyviams ir sunkumų tiems, kurie vykdo veiklą tarpvalstybiniu mastu (tuo ir užsiimama ES rinkoje, aptarnaujant naudotojus keliose valstybėse narėse), o reitingų palyginamumas būtų ribotas. Arba, jei nebūtų visai jokių ASV reitingų teikėjų veiklos taisyklių, dabartinė padėtis ir su skaidrumu susijusios problemos gyvuotų toliau ar net paaštrėtų.

Kadangi tvarioms investicijoms ir ASV reitingams skiriama vis daugiau dėmesio viso pasaulio šalyse, ES tampa itin svarbu, vadovaujantis nuosekliu ir visapusišku suderintu požiūriu, bendradarbiauti su savo partneriais. Ši iniciatyva nepakeistų nacionalinės teisės aktų, nes šiuo metu jokia valstybė narė neturi teisės aktų, kuriais būtų reglamentuojama ASV reitingų teikėjų veikla.

Vidaus rinka geriau veiktų, jei tokių subjektų, kurie atlieka vis svarbesnį vaidmenį nukreipiant finansavimą, veikla būtų aiškesnė.

•Proporcingumo principas

•Priemonės pasirinkimas

Šiuo pasiūlymu siekiama sukurti sistemą, kuria būtų padidintas ASV reitingų savybių aiškumas. Tuo tikslu jame nustatomos taisyklės ES veikiantiems ASV reitingų teikėjams. Pasiūlymu siekiama padėti lengviau naudotis Europos bendrosios rinkos teikiamomis galimybėmis ir pereiti prie visiškai tvarios ir įtraukios ekonomikos ir finansų sistemos pagal Europos žaliąjį kursą ir Jungtinių Tautų darnaus vystymosi tikslus. Reglamentas yra būtinas šiems politikos tikslams pasiekti – tai geriausia priemonė padidinti tokių subjektų, kurie atlieka vis svarbesnį vaidmenį nukreipiant finansavimą, veiklos aiškumą.

Reglamentavimo sistema būtų derinama su požiūriu į kitus finansų rinkos dalyvius ir atitinkamais teisės aktais, pvz., ES Lyginamųjų indeksų reglamentu, Kredito reitingų agentūrų reglamentu ir pasiūlymu dėl ES žaliųjų obligacijų standarto, kuriuose numatyta nuolatinė priežiūra, nustatyti kai kurie organizaciniai reikalavimai ir reikalavimai dėl valdymo procesų bei dokumentų. Kitokiomis priemonėmis, tokiomis kaip privalomos galios neturinčios teisinės priemonės ir elgesio kodeksai, šios iniciatyvos tikslai būtų pasiekti tik iš dalies, nes nebūtų paskatų parengti pakankamai griežtą elgesio kodeksą. Kodekso griežtumas ir išsamumas priklausytų nuo daromo rinkos spaudimo, o tas spaudimas, kaip įsitikinta, nėra pakankamas problemoms išspręsti. Be to, elgesio kodeksas būtų taikomas savanoriškai. Kai kurie reitingų teikėjai gali rinktis jo netaikyti arba gali atsirasti keli įvairių sektorių kodeksai. Abiem atvejais nebūtų perspektyvų padidinti aiškumą naudotojams ar reitinguojamiems subjektams rinkoje.

3.EX POST VERTINIMO, KONSULTACIJŲ SU SUINTERESUOTOSIOMIS ŠALIMIS IR POVEIKIO VERTINIMO REZULTATAI

•Galiojančių teisės aktų ex post vertinimas / tinkamumo patikrinimas

•Konsultacijos su suinteresuotosiomis šalimis

Komisija surinko nemažai įrodymų iš įvairių šaltinių, įskaitant Europos Komisijos Finansinio stabilumo, finansinių paslaugų ir kapitalo rinkų sąjungos (FISMA) generalinio direktorato užsakytą tyrimą, Komisijos konsultavimosi bei informavimo veiklą ir mainus su suinteresuotosiomis šalimis. Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (ESMA) taip pat rėmė Komisijos darbą, 2022 m. paskelbusi kvietimą teikti informaciją, ir pateikė ES veikiančių ASV reitingų teikėjų statistiką. Komisija taip pat analizavo esamas ASV reitingų teikėjams skirtas tarptautines rekomendacijas ir kodeksus, visų pirma Tarptautinės vertybinių popierių komisijų organizacijos (IOSCO) rekomendacijas. Vykstant tikslinėms konsultacijoms, kuriomis siekta palaikyti šią iniciatyvą, atsakymus pateikė iš viso 168 organizacijos ir privatūs asmenys, daugiausia investuotojai, ASV reitingų teikėjai ir biržinės bendrovės.

•Tiriamųjų duomenų rinkimas ir naudojimas

•Poveikio vertinimas

Ši problema turi kelis padarinius. Padariniai iš naudotojo perspektyvos yra tokie:

1)priimdami investicinius sprendimus investuotojai negali pakankamai atsižvelgti į su tvarumu susijusią ir kitą nefinansinę riziką bei galimybes;

2)investuotojai yra mažiau pajėgūs nukreipti finansinius išteklius tokioms įmonėms ir ekonominei veiklai, kurios spręstų socialines ir aplinkos apsaugos problemas ir jų nedidintų;

3)lyginamųjų indeksų administratoriai sudaro lyginamuosius indeksus remdamiesi ASV reitingais, nors jiems nevisiškai aišku, kaip tie reitingai apskaičiuoti;

4)įmonės negali atsižvelgti į visą potencialią savo veiklos riziką bei galimybes ir atitinkamai nukreipti investicijų.

Konkretūs padariniai iš reitinguojamo subjekto perspektyvos yra tokie, kad jis gali gauti su pasenusiais ar netiksliais elementais susijusį ASV reitingą ir tai gali paveikti sąlygas, kuriomis jis gali gauti finansavimą.

Konkretūs padariniai iš kitų suinteresuotųjų šalių perspektyvos yra tokie, kad nevyriausybinės organizacijos, profesinės sąjungos ir kitos suinteresuotosios šalys yra mažiau pajėgios siekti įmonių atskaitomybės už jų poveikį visuomenei ir aplinkai.

Šios problemos turi neigiamų padarinių ES tvaraus finansavimo rinkos veikimui, nes tebėra spraga ES tvaraus finansavimo sistemoje, sukurtoje siekiant suteikti daugiau skaidrumo ir priemonių, kad privatusis kapitalas būtų skiriamas tvarioms investicijoms, labai reikalingoms pertvarkai įgyvendinti. Platesnio masto padariniai yra tokie, kad nevisiškai išnaudojamas Europos bendrosios rinkos potencialas prisidėti siekiant Europos žaliojo kurso tikslų ir Jungtinių Tautų darnaus vystymosi tikslų.

1)nepakankamas aiškumas dėl ASV reitingų teikėjų ir nepakankama jų veiklos kontrolė;

2)nepakankamas ASV reitingų savybių, jų metodikos ir jų duomenų šaltinių aiškumas (įskaitant tai, kaip jie rengiami, ir šių dalykų atskleidimą bei skaidrumą).

·didesnio ASV reitingų teikėjų veiklos aiškumo ir ASV reitingų teikėjų lygmens interesų konfliktų rizikos prevencijos, taip pat

·poreikio didinti ASV reitingų savybių aiškumą (t. y. ką jie reiškia ir kokių tikslų jais siekiama, kokia metodika ir kokie duomenų šaltiniai ar įverčiai naudojami jiems rengti).

Išanalizuotos kelios su teisėkūra susijusios ir nesusijusios politikos galimybės iš šių dviejų perspektyvų: subjektų (ASV reitingų teikėjų) ir produktų (ASV reitingų). Trys svarstytos galimybės dėl ASV reitingų teikėjų reguliavimo tvarkos buvo atitinkamo veiklos sektoriaus elgesio kodeksas (1 galimybė), registracija ir neintensyvi priežiūra (2 galimybė), leidimų išdavimas, principais grindžiami organizaciniai reikalavimai ir rizika grindžiama priežiūra (3 galimybė). Dėl ASV reitingų ir jų metodikos skaidrumo reikalavimų dvi svarstytos galimybės yra minimalieji informacijos atskleidimo visuomenei reikalavimai (1 galimybė) ir minimalieji informacijos atskleidimo visuomenei reikalavimai bei išsamesnės informacijos atskleidimo ASV reitingų teikėjų klientams ir reitinguojamiems subjektams reikalavimai (2 galimybė). Atliekant analizę taip pat atidžiai atsižvelgta jų ekonominį efektyvumą ir suderinamumą. Anksti atmestos šios galimybės: registracija ir priežiūra nacionaliniu lygmeniu, ASV reitingų teikėjų metodikos suderinimas, ASV reitingų turinio minimaliųjų reikalavimų nustatymas ir išsamūs šablonai, skirti informacijai teikti vykdant atskleidimo reikalavimus.

Remiantis veiksmingumo, produktyvumo ir suderinamumo palyginimu, tinkamiausia politikos galimybė būtų 3 galimybės dėl ASV reitingų teikėjų (leidimų išdavimas, organizaciniai reikalavimai ir priežiūra) ir 2 galimybės dėl ASV reitingų (minimalieji informacijos atskleidimo plačiajai visuomenei skaidrumo tikslu reikalavimai ir išsamesnės informacijos atskleidimas ASV reitingų teikėjų klientams ir reitinguojamiems subjektams) derinys. Atliekant išsamią analizę nustatyta, kad šių galimybių derinys visiškai aprėptų numatytus tikslus (kitaip nei kitos galimybės) ir būtų naudingiausias naudotojams ir reitinguojamiems subjektams, taip pat patiems reitingų teikėjams ir visuomenei. Nors, pasirinkus nustatytą tinkamiausią politikos galimybę, pradinės išlaidos gali būti didesnės, tikimasi, kad ilgainiui gauta nauda viršytų išlaidas.

Tikimasi, kad tinkamiausia politikos galimybė duos reikšmingos ekonominės naudos. Šia iniciatyva būtų tikimasi teigiamai paveikti finansų rinkų veikimą ir ASV investicijų sąlygas. Pasirinkus tinkamiausią politikos galimybę, investuotojams ir reitinguojamiems subjektams turėtų būti lengviau suprasti ir priimti pagrįstus su ASV aspektais susijusius sprendimus dėl reitingų. Taip pat turėtų sumažėti informacijos rinkimo išlaidos ir poreikis naudotis išorės teikėjų paslaugomis, taigi sumažėtų verslo sąnaudų. Tinkamiausia politikos galimybė taip pat būtų nediskriminacinė ir vienodai taikoma tiek vidaus, tiek iš už ES ribų kilusiems rinkos dalyviams. Ši iniciatyva gali turėti poveikį bendram ASV reitingų teikėjų konkurencingumui, nes, tikėtina, padidintų jų verslo sąnaudas trumpuoju laikotarpiu, tačiau sustiprėjęs pasitikėjimas ASV reitingais gali paskatinti rinkos augimą. Siekiant sušvelninti galimus rūpesčius dėl galimybių patekti į rinką praradimo, būtų galima numatyti pereinamąjį laikotarpį, kuris suteiktų (ypač mažesniems rinkos dalyviams) daugiau laiko prisitaikyti. Tikimasi, kad ši iniciatyva taip pat turės teigiamą (nors ir nedidelį) netiesioginį socialinį poveikį ir poveikį aplinkai.

•Reglamentavimo tinkamumas ir supaprastinimas

Siekiant sumažinti naujų pagal šį reglamentą keliamų reikalavimų poveikį mažesniems reitingų teikėjams ir jų išlaidas, siūlomos tokios švelninimo priemonės:

1)Pereinamasis laikotarpis. Siekiant sušvelninti galimus rūpesčius dėl to, kad nustačius leidimų išdavimo procesą sumažėtų galimybių rinkoje naudotis reitingų teikėjų paslaugomis, reitingų teikėjams būtų leidžiama tęsti veiklą su sąlyga, kad jie apie tai praneštų ESMA ir per iš anksto nustatytą laikotarpį (t. y. pereinamąjį laikotarpį) gautų leidimą.

2)Priežiūros mokesčių pritaikymas pagal reitingų teikėjo dydį. Mokesčiai būtų proporcingai paskirstomi reitingų teikėjams pagal jų metinės grynosios apyvartos dydį.

3)Proporcinga priežiūra. ESMA patvirtino rizika grindžiamą, duomenimis pagrįstą požiūrį į priežiūros vykdymą 12 , o savo priežiūros veiklos prioritetus nustato pagal nustatytos rizikos dydį ir pagal prižiūrimų subjektų svarbą bei dydį.

4)Galimybė mažesniems ir novatoriškiems subjektams prašyti leisti jiems netaikyti įvairių vidaus organizacinių priemonių, jeigu jie gali įrodyti, kad reikalavimai yra neproporcingi atsižvelgiant į jų veiklos pobūdį, mastą bei sudėtingumą ir į įvairius naudojant jų produktą vertinamus aspektus (pvz., duomenimis savo veiklą grindžiantis reitinguotojas 13 ar novatoriškas, į ateities perspektyvas besiorientuojantis reitinguotojas 14 ).

•Pagrindinės teisės

4.POVEIKIS BIUDŽETUI

Šiuo pasiūlymu ESMA suteikiami įgaliojimai atlikti naują funkciją – išduoti leidimus ASV reitingų teikėjams, teikiantiems paslaugas pagal šį reglamentą, ir vykdyti jų priežiūrą. Dėl to ESMA turės ASV reitingų teikėjams taikyti mokesčius, kuriais turėtų būti padengtos visos administracinės išlaidos, ESMA patirsimos vykdant leidimų išdavimo ir priežiūros veiklą. Rinkos dydis yra 59 subjektai: 30 ASV reitingų teikėjų, įsikūrusių ES (3 dideli, 6 vidutiniai, 9 maži ir 12 labai mažų), ir 29 ne ES subjektai. Remdamiesi įvertinimu, kad ESMA reikėtų 1,7 etato ekvivalento (toliau – EE) dideliam ASV reitingų teikėjui ir 0,2 EE – mažam ASV reitingų teikėjui prižiūrėti, apskaičiavome, kad reikėtų 20 EE per metus. Sprendžiant iš to paties įvertinimo, ESMA reikėtų 7 laikinųjų darbuotojų (AC) pareigybių ir 12 sutartininkų (CA) leidimams 30-iai ES subjektų ir 29-iems ne ES subjektams išduoti ir tų 30-ies ES subjektų bei 29-ių ne ES subjektų priežiūrai vykdyti nuo N+1 metų. Manome, tikėtina, kad vienkartinių darbų, susijusių su leidimų išdavimu, bus daugiausia pirmaisiais metais (N metai). Todėl svarbu tuos 19 EE skirti ESMA nuo pat pradžių, kad ji galėtų įveikti šį didelį darbo krūvį.

Apskaičiuota, kad bendros metinės išlaidos padidėtų maždaug 3,7–3,8 mln. EUR. Šių išlaidų nereikės padengti iš ES biudžeto, nes pagal šį pasiūlymą ESMA galės ASV reitingų teikėjams taikyti leidimų išdavimo ir priežiūros mokesčius, kuriais būtų padengtos visos priežiūros išlaidos. Tai panašu į padėtį kitose srityse, kuriose ESMA yra atsakinga už tam tikrų subjektų (pvz., kredito reitingų agentūrų) priežiūrą. Išsamiau žr. finansinėje teisės akto pasiūlymo pažymoje.

5.KITI ELEMENTAI

•Įgyvendinimo planai ir stebėsena, vertinimas ir ataskaitų teikimo tvarka

Komisija užtikrins, kad šiame reglamente pasirinktais veiksmais būtų prisidėta siekiant politikos tikslų, derinant konkrečius stebėsenos elementus, skirtus konkrečių tikslų įgyvendinimo ir pažangos jų siekiant efektyvumui vertinti, ir kitas stebėsenos priemones, kuriomis bus padedama siekti bendrųjų tikslų. Tie elementai ir priemonės išsamiau apibūdinami toliau. Siekdama stebėti konkrečių tikslų įgyvendinimo pažangą Komisija tirs galimybes organizuoti reguliarias investuotojų, įmonių ir ASV reitingų teikėjų apklausas.

Šių apklausų metu būtų renkami duomenys apie: 1) tai, kaip naudotojai ir reitinguojami subjektai suvokia prieinamos informacijos pokyčius, ypač atsižvelgiant į 4 skirsnyje nurodytus konkrečius tikslus, ir kokios yra nuomonės apie tai, ar tie tikslai pasiekti; 2) su ASV reitingų reglamentu susijusias išlaidas bei naudą ir priežiūrą iš ASV reitingų teikėjo perspektyvos. Tokių apklausų rengimas priklausys nuo finansinių išteklių prieinamumo.

Pažanga siekiant konkrečių tikslų taip pat gali būti stebima pagal kelis rodiklius, tokius kaip prieinamų ASV reitingų skaičius, naudotojų ir emitentų naudojimosi ASV reitingais didėjimas ir bendros ASV reitingų koreliacijos stiprėjimas.

Pažangos siekiant bendrųjų tikslų stebėsena iš esmės yra kur kas sudėtingesnė, nes metodiškai sunku skirti siūlomų priemonių poveikį ASV reitingams nuo kitų galimų veiksnių. Vis dėlto Komisija siūlo stebėti pažangą siekiant bendrųjų tikslų:

–stebint tendencijas, susijusias su investicijomis į įmones, vykdančias tvarią ekonominę veiklą, įskaitant aplinkos, socialinius ir valdymo aspektus 15 ;

–bendradarbiaujant su priežiūros institucijomis ir kitomis atitinkamomis suinteresuotosioms šalimis siekiant įvertinti, ar mažėja susirūpinimą keliančių problemų, susijusių su ekologiniu manipuliavimu naudojant ASV reitingus.

Taip pat gali būti įmanoma, naudojantis siūlomomis investuotojų, įmonių, ir ASV reitingų teikėjų apklausomis, surinkti patikimų duomenų, ar suinteresuotosios šalys mano, kad ASV reitingų teikėjai yra labiau atskaitingi už savo veiklą.

ESMA, kaip ASV reitingų teikėjų priežiūros institucija pagal šią iniciatyvą, būtų tinkama institucija, kuri vertintų pokyčius ir keltų galimai susirūpinimą keliančius klausimus palaikydama ryšius su atitinkamomis nacionalinėmis institucijomis toje valstybėje narėje, kurioje naudojami ASV reitingai ir kurioje įsikūrę ir veikia ASV reitingų teikėjai.

Be to, įvairios suinteresuotosios šalys, įskaitant pilietinės visuomenės organizacijas, ASV reitingų teikėjus, verslo organizacijas ir valdžios institucijas, tikriausiai skelbs ataskaitas, kuriose bus apžvelgiami pokyčiai šioje srityje, ir taip naudingai papildys Komisijos vykdomą stebėseną.

•Aiškinamieji dokumentai (direktyvoms)

•Išsamus konkrečių pasiūlymo nuostatų paaiškinimas (baigti rengti, kai bus aiškus straipsnių numeravimas / eilės tvarkos pakeitimas)

2023/0177 (COD)

Pasiūlymas

EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS

dėl reitingavimo pagal aplinkos, socialinius ir valdymo (ASV) kriterijus skaidrumo ir sąžiningumo

(Tekstas svarbus EEE)

EUROPOS PARLAMENTAS IR EUROPOS SĄJUNGOS TARYBA,

atsižvelgdami į Sutartį dėl Europos Sąjungos veikimo, ypač į jos 114 straipsnį,

atsižvelgdami į Europos Komisijos pasiūlymą,

teisėkūros procedūra priimamo akto projektą perdavus nacionaliniams parlamentams,

atsižvelgdami į Europos ekonomikos ir socialinių reikalų komiteto nuomonę 16 ,

laikydamiesi įprastos teisėkūros procedūros,

kadangi:

1)2015 m. rugsėjo 25 d. Jungtinių Tautų Generalinė Asamblėja priėmė naują visuotinę darnaus vystymosi programą – Darnaus vystymosi darbotvarkę iki 2030 m. 17 , kurios pagrindas – darnaus vystymosi tikslai. 2016 m. Komisijos komunikate „Tolesni tvarios Europos ateities užtikrinimo žingsniai“ 18 darnaus vystymosi tikslai susieti su Sąjungos politikos sistema siekiant užtikrinti, kad imantis visų Sąjungos veiksmų ir politikos iniciatyvų Sąjungoje ir pasaulyje būtų nuo pat pradžių atsižvelgiama į darnaus vystymosi tikslus. 2017 m. birželio 20 d. Europos Vadovų Tarybos išvadose 19 patvirtintas Sąjungos ir valstybių narių įsipareigojimas visiškai, nuosekliai, visapusiškai, integruotai ir veiksmingai įgyvendinti Darbotvarkę iki 2030 m. glaudžiai bendradarbiaujant su partneriais ir kitais suinteresuotaisiais subjektais. 2019 m. gruodžio 11 d. Komisija paskelbė savo komunikatą dėl Europos žaliojo kurso 20 ;

2)siekiant užtikrinti ilgalaikį Sąjungos ekonomikos konkurencingumą itin svarbu pereiti prie tvarios ekonomikos. Tvarumas jau ilgą laiką yra esminė Sąjungos projekto dalis, o Sąjungos sutartyse pripažįstami jo socialiniai ir aplinkosauginiai aspektai;

3)norint Sąjungoje pasiekti darnaus vystymosi tikslus būtina nukreipti kapitalo srautus į tvarias investicijas. Siekiant tų tikslų svarbu visiškai išnaudoti vidaus rinkos teikiamas galimybes. Šiomis aplinkybėmis itin svarbu pašalinti kliūtis efektyviam kapitalo judėjimui link tvarių investicijų vidaus rinkoje ir užkirsti kelią tokiomis kliūtims atsirasti;

4)ES požiūris į tvarų integracinį augimą yra įtvirtintas 20-yje Europos socialinių teisių ramsčio principų, kuriais užtikrinamas sąžiningas perėjimas prie tikslų ir politikos, kuriais nė vienas nepaliekamas nuošalyje. Be to, ES socialiniame teisyne, be kita ko, lygybės sąjungos strategijose 21 , nustatomos darbo teisės, lygybės, prieinamumo, darbuotojų saugos ir sveikatos ir kovos su diskriminacija normos;

5)2018 m. kovo mėn. Komisija paskelbė Tvaraus augimo finansavimo veiksmų planą 22 ir jame išdėstė tvaraus finansavimo strategiją. To veiksmų plano tikslai – įtraukti tvarumo veiksnius į rizikos valdymą ir perorientuoti kapitalo srautus tvarių investicijų link, kad būtų pasiektas tvarus ir integracinis augimas;

6)pagal tą veiksmų planą Komisija užsakė atlikti tyrimą, pavadintą su tvarumu susijusių reitingų, duomenų ir mokslinių tyrimų studija 23 , – jame siekta įvertinti pokyčius su tvarumu susijusių produktų ir paslaugų rinkoje, nustatyti pagrindinius rinkos dalyvius ir atskleisti potencialius trūkumus. Tame tyrime surašyti ir suklasifikuoti rinkos dalyviai, rinkoje prieinami su tvarumu susiję produktai ir paslaugos, taip pat išanalizuota, kaip rinkos dalyviai naudojasi su tvarumu susijusiais produktais bei paslaugomis ir kaip vertina jų kokybę. Tyrime akcentuota, kad reitingavimo pagal aplinkos, socialinius ir valdymo (ASV) kriterijus metodika yra nepakankamai skaidri ir tiksli, o ASV reitingų teikėjų veikla nėra aiški;

7)pagal Europos žaliąjį kursą Komisija parengė atnaujintą tvarumo strategiją. Atnaujinta tvaraus finansavimo strategija priimta 2021 m. liepos 6 d. 24 ;

8)imdamasi tolesnių veiksmų Komisija atnaujintoje tvaraus finansavimo strategijoje pranešė apie numatomas viešas konsultacijas dėl ASV reitingų, kuriomis bus remiamasi atliekant poveikio vertinimą. Tų 2022 m. vykusių viešų konsultacijų metu suinteresuotieji subjektai patvirtino, kad ASV reitingų metodikos bei tikslų nepakankamas skaidrumas ir ASV reitingavimo nepakankamas aiškumas kelia susirūpinimą;

9)tarptautiniu lygmeniu Tarptautinė vertybinių popierių komisijų organizacija (toliau – IOSCO) 2021 m. lapkričio mėn. paskelbė ataskaitą, kurioje pateikta rekomendacijų dėl ASV reitingų teikėjų 25 ;

10)ASV reitingai atlieka svarbų vaidmenį pasaulio kapitalo rinkose, nes investuotojai, paskolų gavėjai ir emitentai tais ASV reitingais vis dažniau remiasi priimdami pagrįstus tvaraus investavimo ir finansavimo sprendimus. Kredito įstaigos, investicinės įmonės, draudimo įmonės, gyvybės draudimo įmonės, perdraudimo įmonės ir kiti subjektai dažnai naudojasi tais ASV reitingais kaip tvarumo rezultatų ar tvarumo rizikos ir galimybių savo investavimo veikloje rodikliu. Taigi, ASV reitingai turi reikšmingą poveikį rinkų veikimui, investuotojų ir vartotojų pasitikėjimui. Siekiant užtikrinti, kad Sąjungoje naudojami ASV reitingai būtų nepriklausomi, objektyvūs ir tinkamos kokybės, svarbu, kad ASV reitingavimas būtų vykdomas laikantis sąžiningumo, skaidrumo, atsakomybės ir gero valdymo principų. Didesnis ASV reitingų palyginamumas ir patikimumas padidintų tos sparčiai augančios rinkos produktyvumą, todėl būtų lengviau daryti pažangą siekiant žaliojo kurso tikslų;

11)ASV reitingai padeda tinkamai veikti Sąjungos tvaraus finansavimo rinkai, nes teikia investuotojų bei finansų įstaigų investavimo strategijoms, rizikos valdymui ir informacijos atskleidimo prievolėms svarbios informacijos. Todėl būtina užtikrinti, kad ASV reitingai teiktų naudotojams reikšmingos informacijos, padedančios priimti sprendimus, ir kad ASV reitingų naudotojai geriau suprastų, kokių tikslų siekiama ASV reitingais, kokie konkretūs dalykai ir pagal kokius parametrus vertinami tais reitingais;

12)svarbu pripažinti įvairius ASV reitingų rinkos verslo modelius. Pirmas verslo modelis yra modelis „moka naudotojas“, pagal kurį naudotojai yra daugiausia investuotojai, perkantys ASV reitingus savo investiciniams sprendimams. Antras verslo modelis yra modelis „moka emitentas“, pagal kurį įmonės perka ASV reitingus savo veiklos rizikai ir galimybėms vertinti;

13)valstybės narės nereguliuoja ir neprižiūri nei ASV reitingų teikėjų veiklos, nei ASV reitingų teikimo sąlygų. Atsižvelgiant į esamus skirtumus, nepakankamą skaidrumą ir bendrų taisyklių trūkumą, tikėtina, kad, siekiant užtikrinti derėjimą su darnaus vystymosi tikslais ir Europos žaliojo kurso tikslais, valstybės narės taikytų skirtingas priemones bei metodus, o tai turėtų tiesioginį neigiamą poveikį bei sudarytų kliūčių tinkamam vidaus rinkos veikimui ir pakenktų ASV reitingų rinkai. Įvairiose valstybėse narėse būtų taikomos skirtingos taisyklės ASV reitingų teikėjams, teikiantiems ASV reitingus finansų įstaigoms ir įmonėms naudotis Sąjungoje. Dėl standartų ir rinkos praktikos skirtumų būtų sunku aiškiai žinoti, kaip sudaromi ASV reitingai, ir juos palyginti, todėl susidarytų nevienodos rinkos sąlygos naudotojams, kiltų papildomų kliūčių vidaus rinkoje ir atsirastų investicinių sprendimų iškraipymo rizika;

14)šiuo reglamentu papildoma esamą ES tvaraus finansavimo sistema. Galiausiai ASV reitingai turėtų supaprastinti informacijos srautus ir taip palengvinti investicinių sprendimų priėmimą;

15)taisyklės dėl ASV reitingų teikėjų neturėtų būti taikomos privatiems ASV reitingams, rengiamiems pagal individualų užsakymą ir teikiamiems tik juos užsakiusiam asmeniui, kurie nėra skirti viešai atskleisti ar platinti prenumeratoriams arba kitaip. Tokios taisyklės neturėtų būti taikomos ir Europos finansų įmonių rengiamiems ASV reitingams, kurie naudojami vidaus reikmėms. Europos ar nacionalinių institucijų ir centrinių bankų rengiamiems ASV reitingams tokios taisyklės taip pat neturėtų būti taikomos. Ir, galiausiai, tokios taisyklės neturėtų būti taikomos ASV duomenų, kurie neapima jokio reitingo ar balo elemento ir su kuriais neatliekamas joks modeliavimas ar analizė ASV reitingo rengimo tikslu, teikimui;

16)svarbu nustatyti taisykles, skirtas užtikrinti, kad ASV reitingų teikėjų, turinčių leidimą Sąjungoje, teikiami ASV reitingai būtų tinkamos kokybės, atitiktų taikytinus reikalavimus ir juos naudojant būtų užtikrinamas rinkos vientisumas. Tos taisyklės būtų taikomos bendriesiems aplinkos, socialinius ir valdymo veiksnius apimantiems ASV reitingams, taip pat reitingams, kuriais atsižvelgiama tik į vieną atskirą aplinkos, socialinį ar valdymo veiksnį arba to veiksnio sudedamąją dalį;

17)kadangi naudojami ir ne Sąjungos reitingų teikėjų ASV reitingai, būtina nustatyti reikalavimus, pagal kuriuos trečiųjų valstybių ASV reitingų teikėjai galėtų teikti paslaugas Sąjungoje. Tai būtina siekiant užtikrinti rinkos vientisumą, investuotojų apsaugą ir tinkamą reikalavimų vykdymą. Todėl siūlomi trys galimi režimai tiems trečiųjų valstybių ASV reitingų teikėjams – lygiavertiškumas, patvirtinimas ir pripažinimas. Pagal bendrąjį principą priežiūra ir reguliavimas trečiojoje valstybėje turėtų būti lygiaverčiai ASV reitingų priežiūrai ir reguliavimui Sąjungoje. Todėl trečiojoje valstybėje įsikūrusio ASV reitingų teikėjo ASV reitingai gali būti teikiami Sąjungoje tik kai Komisija yra priėmusi teigiamą sprendimą dėl tos trečiosios valstybės režimo lygiavertiškumo. Vis dėlto, siekiant išvengti bet kokio neigiamo poveikio, kuris galėtų būti patirtas, jei trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo ASV reitingų teikimas Sąjungoje būtų staiga nutrauktas, būtina suteikti galimybę naudotis ir tam tikrais kitais – patvirtinimo ir pripažinimo – mechanizmais. Bet kuris ASV reitingų teikėjas, kurio struktūra yra įmonių grupė, turėtų gebėti naudotis ne Sąjungoje parengtų ASV reitingų patvirtinimo mechanizmu, jeigu jo grupėje būtų įsteigtas ASV reitingų teikėjas, turintis leidimą Sąjungoje. Mažesni ASV reitingų teikėjai, atitinkantys Direktyvoje 2013/34/ES 26 pateiktą mažųjų įmonių apibrėžtį pagal didžiausią grynosios apyvartos ribą, kurie paprastai nepriklauso jokiai grupei ir gali stokoti išteklių įsteigti teisės subjektą, įgysiantį leidimą Sąjungoje, turėtų turėti galimybę toliau teikti arba pradėti teikti savo paslaugas Sąjungoje, todėl jiems turėtų būti taikomas lengvesnis – pripažinimo – režimas. Kai trečiosios valstybės ASV teikėjui taikoma priežiūra, turėtų būti sudaryti tinkami bendradarbiavimo susitarimai siekiant užtikrinti, kad būtų tinkamai keičiamasi informacija su atitinkama tos trečiosios valstybės kompetentinga institucija;

18)siekiant vidaus rinkoje užtikrinti aukštą investuotojų ir vartotojų pasitikėjimo lygį, ASV reitingus Sąjungoje teikiantys ASV reitingų teikėjai turėtų turėti leidimą. Todėl svarbu nustatyti suderintas tokio leidimo suteikimo sąlygas ir jo suteikimo, galiojimo sustabdymo bei panaikinimo procedūrą;

19)tam, kad investuotojai ir kiti ASV reitingų naudotojai gautų aukšto lygio informaciją, informacija apie ASV reitingus ir ASV reitingų teikėjus turėtų būti prieinama Europos bendrame prieigos punkte (ESAP) 27 . ESAP turėtų visuomenei teikti paprastą centralizuotą prieigą prie tokios informacijos;

20)siekiant užtikrinti ASV reitingų kokybę ir patikimumą, ASV reitingų teikėjai turėtų naudoti griežtą ir sistemingą, objektyvią, nuolatinę reitingų metodiką, kurią būtų galima patikrinti. ASV reitingų teikėjai turėtų ASV reitingų metodiką nuolat ir bent kartą per metus peržiūrėti;

21)siekiant užtikrinti aukštesnį skaidrumo lygį, ASV reitingų teikėjai turėtų atskleisti visuomenei informaciją apie metodiką, modelius ir pagrindines reitingavimo prielaidas, kuriuos tie reitingų teikėjai naudoja savo ASV reitingavimo veikloje ir kiekvienam savo ASV reitingų produktui. Atsižvelgiant į tai, kaip investuotojai naudoja ASV reitingus, reitingų produktai turėtų aiškiai nurodyti, kuris dvejopo reikšmingumo aspektas yra vertinamas reitingu: ar vertinama ir reikšminga rizika reitinguojamam subjektui ir paties subjekto reikšmingas poveikis aplinkai bei plačiajai visuomenei, ar tik vienas iš šių aspektų. Taip pat turėtų būti nurodyta, ar reitingu vertinami kiti aspektai. Dėl tos pačios priežasties ASV reitingų teikėjai turėtų teikti informacijos apie ASV reitingus prenumeratoriams išsamesnę informaciją apie taikomą metodiką, modelius ir pagrindines reitingavimo prielaidas. Ta informacija turėtų suteikti ASV reitingų naudotojams galimybę atlikti išsamų patikrinimą vertinant, ar tais ASV reitingais verta pasitikėti, ar ne. Vis dėlto informacijos apie modelius atskleidimas neturėtų apimti neskelbtinos verslo informacijos ir neturėtų kliudyti inovacijoms;

22)ASV reitingų teikėjai turėtų užtikrinti, kad jų teikiami ASV reitingai būtų nepriklausomi, objektyvūs ir tinkamos kokybės. Svarbu nustatyti organizacinius reikalavimus, kuriais būtų užtikrinama potencialių interesų konfliktų prevencija ir švelninimas. Siekdami užsitikrinti nepriklausomumą, ASV reitingų teikėjai turėtų vengti interesų konflikto situacijų ir tinkamai tokius konfliktus valdyti, kai jie neišvengiami. ASV reitingų teikėjai interesų konfliktus turėtų laiku atskleisti. Jie taip pat turėtų saugoti duomenų įrašus apie visas reikšmingas grėsmes ASV reitingų teikėjo ir jo darbuotojų bei kitų reitingavimo procese dalyvaujančių asmenų nepriklausomumui ir apsaugos priemones, taikomas toms grėsmėms sumažinti. Be to, siekiant išvengti potencialių interesų konfliktų, ASV reitingų teikėjams neturėtų būti leidžiama teikti tam tikrų kitų paslaugų, įskaitant konsultacines paslaugas, kredito reitingus, lyginamuosius indeksus, investavimo veiklą, audito ar bankininkystės, draudimo ir perdraudimo veiklą. Galiausiai, siekiant užkirsti kelią bet kokiems interesų konfliktams ir juos nustatyti, panaikinti, valdyti ir atskleisti, taip pat siekiant, kad būtų visada užtikrinama ASV reitingavimo ir peržiūros proceso kokybė, vientisumas ir nuodugnumas, ASV reitingų teikėjai turėtų nustatyti tinkamą darbuotojams ir kitiems reitingavimo procese dalyvaujantiems asmenims taikomą vidaus politiką ir procedūras. Tokia politika ir procedūros turėtų apimti visų pirma vidaus kontrolės mechanizmus ir atitikties užtikrinimo funkciją;

23)siekiant didesnio aiškumo ir pasitikėjimo ASV reitingų teikėjų veikla, būtina nustatyti ASV reitingų teikėjų nuolatinės priežiūros reikalavimus Sąjungos lygmeniu. Siekiant užtikrinti vienodas su nuolatine priežiūra susijusias sąlygas ir pašalinti reglamentavimo arbitražo valstybėse narėse riziką, Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijai (toliau – ESMA) turėtų būti patikėta išimtinė atsakomybė už tokį leidimų išdavimą ir priežiūrą. Kartu, suteikiant tokią išimtinę atsakomybę, priežiūros išteklių paskirstymas Sąjungos lygmeniu turėtų būti optimizuotas, paverčiant ESMA priežiūros centru;

24)ESMA turėtų galėti reikalauti pateikti visą jos priežiūros užduotims veiksmingai atlikti reikalingą informaciją. Todėl ji turėtų turėti galimybę reikalauti tokios informacijos iš ASV reitingų teikėjų, ASV reitingavimo veikloje dalyvaujančių asmenų, reitinguojamų subjektų ir trečiųjų šalių, kurioms ASV reitingų teikėjai yra perdavę atlikti veiklos funkcijas, taip pat asmenų, kurie yra kitokiais ryšiais glaudžiai ir iš esmės susiję su ASV reitingų teikėjais ar ASV reitingavimu;

25)ESMA turėtų gebėti atlikti savo priežiūros užduotis, visų pirma priversti ASV reitingų teikėjus nutraukti pažeidimą, pateikti išsamią ir teisingą informaciją arba sutikti leisti atlikti tyrimą ar patikrinimą vietoje. Siekiant užtikrinti, kad ESMA galėtų atlikti tas priežiūros užduotis, ESMA turėtų galėti skirti baudas ar periodines baudas;

26)dėl savo užduoties išduoti leidimus ASV reitingų teikėjams ir juos prižiūrėti ESMA turėtų parengti ir Komisijai pateikti techninių reguliavimo standartų projektus, neapimančius sprendimų dėl politikos. ESMA taip pat turėtų patikslinti informaciją, reikalingą ASV reitingų teikėjų leidimui gauti. Komisijai pagal SESV 290 straipsnį ir Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1095/2010 28 10–14 straipsnius turėtų būti suteikti įgaliojimai tuos techninius įgyvendinimo standartus priimti deleguotaisiais aktais;

27)atlikdama savo užduotį išduoti leidimus ASV reitingų teikėjams ir juos prižiūrėti ESMA turėtų galėti prižiūrimiems subjektams taikyti priežiūros mokesčius. Tokius mokesčius turėtų mokėti prižiūrimi subjektai;

28)siekiant išsamiau nustatyti techninius šio reglamento aspektus, pagal Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 290 straipsnį Komisijai turėtų būti deleguoti įgaliojimai priimti aktus siekiant nustatyti baudų ar periodinių baudų skyrimo tvarką, įskaitant nuostatas dėl teisių į gynybą, laiko nuostatas, baudų ar periodinių baudų surinkimą, taip pat išsamias taisykles dėl baudų skyrimo ir jų mokėjimo užtikrinimo senaties terminų, mokėtinų mokesčių rūšies ir už ką jie mokėtini, tų mokesčių dydžio ir mokėjimo būdo. Ypač svarbu, kad atlikdama parengiamąjį darbą Komisija tinkamai konsultuotųsi, taip pat ir su ekspertais, ir kad tos konsultacijos būtų vykdomos vadovaujantis 2016 m. balandžio 13 d. Tarpinstituciniame susitarime dėl geresnės teisėkūros 29 nustatytais principais. Visų pirma, siekiant užtikrinti vienodas galimybes dalyvauti rengiant deleguotuosius aktus, Europos Parlamentas ir Taryba visus dokumentus turėtų gauti tuo pačiu metu kaip ir valstybių narių ekspertai, be to, jų ekspertams turėtų būti sistemingai suteikiama galimybė dalyvauti Komisijos ekspertų grupių, kurios rengia deleguotuosius aktus, posėdžiuose;

29)būtina imtis tam tikrų paramos mažesniems ASV reitingų teikėjams priemonių, kad jie ir po šio reglamento taikymo pradžios dienos galėtų tęsti veiklą arba patekti į rinką. Tarp tokių priemonių turėtų būti ESMA įgaliojimas mažesniems ASV reitingų teikėjams, atitinkantiems tam tikrus kriterijus, netaikyti tam tikrų organizacinių reikalavimų. Be to, siekiant palengvinti šio reglamento taikymo pradžios etapą mažesniems ASV reitingų teikėjams, pirmaisiais jo taikymo mėnesiais turėtų būti taikoma pereinamojo laikotarpio tvarka. Galiausiai, priežiūros mokesčiai turėtų būti proporcingi atitinkamo ASV reitingų teikėjo metinės grynosios apyvartos dydžiui;

30)kadangi šio reglamento tikslų – nustatyti nuoseklią ir veiksmingą tvarką su ASV reitingais susijusiems trūkumams ir pažeidžiamumui pašalinti – valstybės narės negali deramai pasiekti, o dėl atitinkamo masto ir poveikio tų tikslų būtų geriau siekti Sąjungos lygmeniu, laikydamasi Europos Sąjungos sutarties 5 straipsnyje nustatyto subsidiarumo principo Sąjunga gali priimti priemones. Pagal tame straipsnyje nustatytą proporcingumo principą šiuo reglamentu neviršijama to, kas būtina nurodytiems tikslams pasiekti;

31)šiuo reglamentu nedaromas poveikis SESV 101 ir 102 straipsnių taikymui,

PRIĖMĖ ŠĮ REGLAMENTĄ:

I antraštinė dalis

DALYKAS, TAIKYMO SRITIS IR APIBRĖŽTYS

1 straipsnis

Dalykas

Šiuo reglamentu nustatomas bendras su reguliavimu susijęs požiūris, kuriuo siekiama didinti ASV reitingavimo sąžiningumą, skaidrumą, atsakingumą, gerą valdymą ir nepriklausomumą, taip gerinant pačių ASV reitingų skaidrumą ir kokybę. Juo nustatant su ASV reitingais susijusius skaidrumo reikalavimus ir ASV reitingų teikėjams taikomas organizavimo bei veiklos taisykles siekiama padėti užtikrinti sklandų vidaus rinkos veikimą, kartu siekiant aukštesnio lygio vartotojų ir investuotojų apsaugos ir geresnės ekomanipuliavimo bei kitų rūšių klaidingo informavimo, be kita ko, socialinio manipuliavimo, prevencijos.

2 straipsnis

Taikymo sritis

1.Šis reglamentas taikomas Sąjungoje veiklą vykdančių ASV reitingų teikėjų teikiamiems ASV reitingams, kurie yra viešai skelbiami arba platinami Sąjungoje veikiančioms reguliuojamoms finansų įmonėms, į Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2013/34/ES taikymo sritį patenkančioms įmonėms arba Sąjungos ar valstybių narių valdžios institucijoms.

2.Šis reglamentas netaikomas:

a)privatiems ASV reitingams, kurie neskirti skelbti viešai ar platinti;

b)Sąjungoje veiklą vykdančių reguliuojamų finansų įmonių parengtiems ASV reitingams, kurie naudojami vidaus tikslais arba teikiant vidaus finansines paslaugas ir produktus;

c)neapdorotų ASV duomenų, kurie neapima reitingo ar balo elemento ir su kuriais neatliekamas joks modeliavimas ar analizė, kurių pagrindų būtų parengtas ASV reitingas, teikimui;

d)kredito reitingams, teikiamiems pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (EB) Nr. 1060/2009 30 ;

e)produktams ar paslaugoms, kurie turi ASV reitingo elementą;

f)antrosios šalies nuomonėms apie tvarumo obligacijas;

g)ASV reitingams, kuriuos parengė Sąjungos arba valstybių narių valdžios institucijos;

h)leidimą turinčio ASV reitingų teikėjo parengtiems ASV reitingams, kurie teikiami trečiosios šalies naudotojams;

i)centrinių bankų parengtiems ASV reitingams, kurie atitinka visas šias sąlygas:

a)nėra apmokėti reitinguojamo subjekto;

b)nėra skelbiami viešai;

c)teikiami laikantis reitingavimo tinkamumą, sąžiningumą ir nepriklausomumą užtikrinančių principų, standartų ir procedūrų, kaip numatyta šiame reglamente;

d)nėra susiję su valstybių narių atitinkamų centrinių bankų išleistomis finansinėmis priemonėmis.

3 straipsnis

Terminų apibrėžtys

Šiame reglamente vartojamų terminų apibrėžtys:

1)ASV reitingas – nuomonė, balas ar abiejų derinys, kuriuo vertinamas subjektas, finansų priemonė, finansinis produktas arba įmonės ASV profilis ar savybės, arba ASV rizikos pozicija, arba poveikis žmonėms, visuomenei ir aplinkai, kuris grindžiamas nustatyta metodika bei nustatyta reitingo kategorijų vertinimo skale ir kuris pateikiamas trečiosioms šalims nepriklausomai nuo to, ar toks ASV reitingas yra vienareikšmiškai įvardytas kaip reitingas, ar kaip ASV balas;

2)nuomonė – įvertinimas, grįstas taisyklių metodika ir nustatyta reitingo kategorijų vertinimo skale, kurį reitingavimo proceso ar sistemų proceso metu tiesiogiai pateikia reitingų analitikas;

3)balas – iš duomenų pagal taisyklių metodiką gautas matas, grindžiamas tik iš anksto nustatyta statistikos ar algoritmine sistema ar modeliu, analitikui neįvedus jokių papildomų reikšmingų analitinių pradinių duomenų;

4)ASV reitingų teikėjas – juridinis asmuo, kurio veikla apima profesionalų ASV reitingų arba balų teikimą ir platinimą;

5)Sąjungoje veiklą vykdanti reguliuojama finansų įmonė – bet kokios teisinės formos įmonė, kuri yra:

–i)    kredito įstaiga, apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 575/2013 31 4 straipsnio 1 dalies 1 punkte;

–ii)    investicinė įmonė, apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2014/65/ES 32 4 straipsnio 1 dalies 1 punkte;

–iii)    alternatyvaus investavimo fondo valdytojas (AIFV), apibrėžtas Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2011/61/ES 33 4 straipsnio 1 dalies b punkte, įskaitant reikalavimus atitinkančio rizikos kapitalo fondo valdytoją, apibrėžtą Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 345/2013 34 3 straipsnio c punkte, reikalavimus atitinkančio socialinio verslumo fondo valdytoją, apibrėžtą Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 346/2013 35 3 straipsnio c punkte, ir ELTIF valdytoją, apibrėžtą Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) 2015/760 36 2 straipsnio 12 punkte;

–iv)    kolektyvinio investavimo į perleidžiamuosius vertybinius popierius subjekto (KIPVPS) valdymo įmonė, apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2009/65/EB 37 2 straipsnio 1 dalies b punkte;

–v)    draudimo įmonė, apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2009/138/EB 38 13 straipsnio 1 punkte;

–vi)    perdraudimo įmonė, apibrėžta Direktyvos 2009/138/EB 13 straipsnio 4 punkte;

–vii)    profesinių pensijų įstaiga, apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2016/2341 39 1 straipsnio 6 punkte;

–viii)    pensijų įstaiga, valdanti pensijų sistemas, laikomas socialinės apsaugos sistemomis, kurioms taikomi Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (EB) Nr. 883/2004 40 ir Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (EB) Nr. 987/2009 41 , ir bet koks juridinis asmuo, įsteigtas investavimo į tokias socialinės apsaugos sistemas tikslu;

–ix)    alternatyvaus investavimo fondas (AIF), valdomas AIFV, apibrėžto Direktyvos 2011/61/ES 4 straipsnio 1 dalies b punkte, arba AIF, kurio priežiūra vykdoma pagal taikomą nacionalinę teisę;

–x)    KIPVPS, apibrėžtas Direktyvos 2009/65/EB 1 straipsnio 2 dalyje;

–xi)    pagrindinė sandorio šalis, apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 648/2012 42 2 straipsnio 1 punkte;

–xii)    centrinis vertybinių popierių depozitoriumas, apibrėžtas Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 909/2014 43 2 straipsnio 1 dalies 1 punkte;

–xiii)    draudimo ar perdraudimo specialiosios paskirties įmonė, gavusi leidimą pagal Direktyvos 2009/138/EB 211 straipsnį;

–xiv)    specialiosios paskirties pakeitimo vertybiniais popieriais subjektas, apibrėžtas Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) 2017/2402 44 2 straipsnio 2 punkte;

–xv)    draudimo kontroliuojančioji bendrovė, apibrėžta Direktyvos 2009/138/EB 212 straipsnio 1 dalies f punkte, arba mišrios veiklos finansų kontroliuojančioji bendrovė, apibrėžta Direktyvos 2009/138/EB 212 straipsnio 1 dalies h punkte, priklausanti draudimo grupei, kuriai taikoma grupės lygmens priežiūra pagal tos direktyvos 213 straipsnį ir kuriai netaikoma grupės priežiūros išimtis pagal tos direktyvos 214 straipsnio 2 dalį;

–xvi)    mokėjimo įstaiga, apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos (ES) 2015/2366 45 1 straipsnio 1 dalies d punkte;

–xvii)    elektroninių pinigų įstaiga, apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2009/110/EB 46 2 straipsnio 1 punkte;

–xviii)    sutelktinio finansavimo paslaugų teikėjas, apibrėžtas Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) 2020/1503 47 2 straipsnio 1 dalies e punkte;

–xix)    kriptoturto paslaugų teikėjas, apibrėžtas [pasiūlymo dėl Europos Parlamento ir Tarybos reglamento dėl kriptoturto rinkų 48 ] 3 straipsnio 1 dalies 8 punkte, kai teikia vieną ar kelias kriptoturto paslaugas, apibrėžtas [pasiūlymo dėl Europos Parlamento ir Tarybos reglamento dėl kriptoturto rinkų] 3 straipsnio 1 dalies 9 punkte;

–xx)    sandorių duomenų saugykla, apibrėžta Reglamento (ES) Nr. 648/2012 2 straipsnio 2 punkte;

–xxi)    pakeitimo vertybiniais popieriais duomenų saugykla, apibrėžta Reglamento (ES) 2017/2402 2 straipsnio 23 punkte;

–xxii)    lyginamojo indekso administratorius, apibrėžtas Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) 2016/1011 49 3 straipsnio 1 dalies 3 punkte;

–xxiii)    kredito reitingų agentūra, apibrėžta Reglamento (EB) 1060/2009 3 straipsnio 1 dalies b punkte;

6)reitingų analitikas – asmuo, kuris atlieka analitines užduotis siekdamas suteikti ASV reitingą;

7)reitinguojamas subjektas – juridinis asmuo, finansinė priemonė, finansinis produktas, valdžios institucija ar viešosios teisės subjektas, kuris aiškiai ar netiesiogiai vertinamas suteikiant jam ASV reitingą ar balą, nepriklausomai nuo to, ar toks reitingas buvo užsakytas ir ar juridinis asmuo teikė informaciją tam ASV reitingui ar įvertinimui gauti;

8)naudotojas – fizinis ar juridinis asmuo, įskaitant valdžios instituciją ar viešosios teisės subjektą, kuriam pateikiamas ASV reitingas;

9)kompetentingos institucijos – kiekvienos valstybės narės šio reglamento tikslu paskirtos institucijos;

10)vyresnioji vadovybė – asmuo ar asmenys, veiksmingai vadovaujantys ASV reitingų teikėjo veiklai, ir jo administracinės valdybos ar stebėtojų tarybos narys ar nariai;

11)ASV reitingų teikėjų grupė – Sąjungoje įsisteigusių įmonių grupė, kurią sudaro patronuojančioji įmonė ir jos patronuojamosios įmonės, kaip apibrėžta Direktyvos 2013/34/ES 2 straipsnyje, bei įmonės, kurios susijusios tarpusavyje ryšiais ir kurių veikla apima ASV reitingų teikimą.

II ANTRAŠTINĖ DALIS

ASV reitingų teikimas Sąjungoje

4 straipsnis

ASV reitingų teikimui Sąjungoje taikomi reikalavimai

Juridinis asmuo, pageidaujantis teikti ASV reitingus Sąjungoje, turi atitikti vieną šių sąlygų:

a)gauti 5 straipsnyje nurodytą ESMA išduodamą leidimą;

b)laikytis 9 straipsnyje nurodyto įgyvendinimo sprendimo;

c)gauti 10 straipsnyje nurodytą leidimą tvirtinti reitingus arba

d)būti pripažintas pagal 11 straipsnį.

1 SKYRIUS

Leidimas teikti ASV reitingus Sąjungoje

5 straipsnis

Prašymas išduoti leidimą teikti ASV reitingus

1.Sąjungoje įsisteigę juridiniai asmenys, pageidaujantys teikti ASV reitingus Sąjungoje, teikia prašymą ESMA išduoti leidimą.

2.Prašyme išduoti leidimą nurodoma visa I priede išvardyta informacija ir jis pateikiamas bet kuria oficialiąja Sąjungos kalba. Visai ESMA ir ASV reitingų teikėjų bei jų darbuotojų komunikacijai mutatis mutandis taikomas Tarybos reglamentas Nr. 1 50 .

3.ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose patikslina I priede išvardytą informacija.

ESMA tuos techninių reguliavimo standartų projektus pateikia Komisijai iki XX XXXX XXXX.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsniuose nustatyta tvarka.

4.Leidimą turintis ASV reitingų teikėjas visada laikosi pirminio leidimo sąlygų.

5.ASV reitingų teikėjai nedelsdami praneša ESMA apie visus esminius pirminio leidimo sąlygų pasikeitimus, įskaitant filialo Sąjungoje atidarymą ar uždarymą.

6 straipsnis

ESMA vykdomas ASV reitingų teikėjų pateiktų prašymų išduoti leidimą nagrinėjimas

1.Per 30 darbo dienų nuo 5 straipsnio 2 dalyje nurodyto prašymo gavimo ESMA įvertina, ar prašymas išsamus. Jeigu prašymas neišsamus, ESMA nustato terminą, iki kurio pareiškėjas turi pateikti papildomos informacijos.

2.Įvertinusi, kad prašymas išsamus, ESMA praneša pareiškėjui apie to vertinimo rezultatą.

3.ESMA priima visapusiškai pagrįstą sprendimą išduoti leidimą ar atsisakyti jį išduoti per 120 darbo dienų nuo 2 dalyje nurodyto pranešimo datos.

4.ESMA gali pratęsti 3 dalyje nurodytą laikotarpį iki 140 darbo dienų, visų pirma tais atvejais, kai pareiškėjas:

a)numato tvirtinti ASV reitingus, kaip nurodyta 10 straipsnyje;

b)numato naudotis veiklos ranga arba

c)prašo atleisti nuo reikalavimų laikymosi pagal 20 straipsnį.

5.ESMA pagal 3 dalį priimtas sprendimas įsigalioja penktą darbo dieną po jo priėmimo.

7 straipsnis

Sprendimas išduoti arba atsisakyti išduoti leidimą teikti ASV reitingus ir pranešimas apie tą sprendimą

1.ESMA suteikia leidimą pareiškėjui vykdyti ASV reitingų teikėjo veiklą, kai išnagrinėjusi 6 straipsnyje nurodytą prašymą padaro išvadą, kad pareiškėjas atitinka šiame reglamente išdėstytas reitingų teikimo sąlygas.

2.ESMA informuoja pareiškėją apie tą pirmoje dalyje nurodytą sprendimą per penkias darbo dienas.

3.ESMA informuoja Komisiją, EBI ir EIOPA apie visus sprendimus, priimtus pagal 2 dalį.

4.Leidimas galioja visoje Sąjungos teritorijoje.

8 straipsnis

Leidimo panaikinimas arba sustabdymas

1.ESMA panaikina ASV reitingų teikėjo leidimą arba sustabdo jo galiojimą visais šiais atvejais:

a)ASV reitingų teikėjas aiškiai atsisakė leidimo arba devynis mėnesius iki panaikinimo ar sustabdymo nepateikė nė vieno ASV reitingo;

b)ASV reitingų teikėjas leidimą gavo pateikęs klaidingą informaciją ar kitomis neteisėtomis priemonėmis;

c)ASV reitingų teikėjas nebeatitinka sąlygų, kuriomis gavo leidimą;

d)ASV reitingų teikėjas rimtai arba pakartotinai pažeidė šį Reglamentą.

2.Sprendimas dėl leidimo panaikinimo arba sustabdymo įsigalioja nedelsiant visoje Sąjungoje.

2 SKYRIUS

Trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo vykdomas ASV reitingų teikimas Sąjungoje

9 straipsnis

Sprendimas dėl lygiavertiškumo

1.Trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas, pageidaujantis teikti ASV reitingus Sąjungoje, gali tai daryti tik tuo atveju, jei yra įrašytas 13 straipsnyje nurodytame registre ir jeigu yra įvykdytos visos šios sąlygos:

a)trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas yra juridinis asmuo, turintis ASV reitingų teikėjo leidimą arba registruotas kaip ASV reitingų teikėjas atitinkamoje trečiojoje valstybėje, kuriam taikoma tos trečiosios valstybės priežiūra;

b)trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas yra pranešęs ESMA, kad pageidauja teikti ASV reitingus Sąjungoje, ir yra nurodęs ESMA kompetentingos institucijos, atsakingos už jo priežiūrą trečiojoje valstybėje, pavadinimą;

c)Komisija pagal 2 dalį yra priėmusi sprendimą dėl lygiavertiškumo;

d)įgyvendinami 4 dalyje nurodyti bendradarbiavimo susitarimai.

2.Komisija gali priimti įgyvendinimo sprendimą, kuriame nurodoma, kad trečiosios valstybės teisine tvarka ir priežiūros praktika užtikrinama, kad:

a)toje trečiojoje valstybėje leidimus gavę ar registruoti ASV reitingų teikėjai atitinka privalomus reikalavimus, lygiaverčius šio reglamento reikalavimams;

b)a punkte nurodytų privalomų reikalavimų laikymuisi toje trečiojoje valstybėje nuolatos taikoma veiksminga priežiūra ir vykdymo užtikrinimas.

Taikydama a punktą, Komisija atsižvelgia į tai, ar trečiosios valstybės teisine tvarka ir priežiūros praktika užtikrinamas 2021 m. lapkričio mėn. paskelbtų Tarptautinės vertybinių popierių komisijų organizacijos (IOSCO) rekomendacijų dėl ASV reitingų laikymasis.

Toks įgyvendinimo sprendimas priimamas laikantis 47 straipsnyje nurodytos nagrinėjimo procedūros.

3.Komisija pagal 45 straipsnį gali priimti deleguotąjį aktą, kuriuo nustatomos pirmos pastraipos a ir b punktuose nurodytos sąlygos. Komisija 2 dalyje nurodyto įgyvendinimo sprendimo taikymui gali kelti šias sąlygas:

a)ta trečioji valstybė turi veiksmingai nuolat vykdyti visas tame įgyvendinimo sprendime nustatytas sąlygas, kuriomis siekiama užtikrinti lygiaverčius priežiūros ir reguliavimo standartus;

b)ESMA turi turėti galimybę veiksmingai vykdyti stebėsenos pareigas, nurodytas Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 33 straipsnyje.

4.    ESMA sudaro bendradarbiavimo susitarimus su trečiųjų valstybių, kurių teisinė tvarka ir priežiūros praktika pripažintos lygiavertėmis pagal 2 dalį, kompetentingomis institucijomis. Tokiuose susitarimuose nurodomi visi šie dalykai:

a)ESMA ir atitinkamų trečiųjų valstybių kompetentingų institucijų informacijos mainų mechanizmas, įskaitant prieigą prie visos ESMA prašomos aktualios informacijos apie ASV reitingų teikėją, turintį leidimą arba registruotą toje trečiojoje valstybėje;

b)skubaus pranešimo ESMA mechanizmas, taikomas, kai trečiosios valstybės kompetentinga institucija nustato, kad ASV reitingų teikėjas, turintis leidimą arba registruotas toje trečiojoje valstybėje ir prižiūrimas tos trečiosios valstybės kompetentingos institucijos, pažeidžia savo leidimo ar registracijos sąlygas arba kitą tos trečiosios valstybės nacionalinės teisės aktą;

c)procedūros, susijusios su priežiūros veiklos, įskaitant patikras vietoje, koordinavimu.

10 straipsnis

Trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo pateiktų ASV reitingų patvirtinimas

1.ASV reitingų teikėjas, įsikūręs Sąjungoje ir turintis leidimą pagal 7 straipsnį, gali patvirtinti ASV reitingus, pateiktus tai pačiai grupei priklausančio trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo, jeigu įvykdomos visos šios sąlygos:

a)Sąjungoje įsikūręs ASV reitingų teikėjas yra pateikęs prašymą ESMA išduoti leidimą tokiam patvirtinimui;

b)Sąjungoje įsikūręs ASV reitingų teikėjas yra patikrinęs ir gali nuolat įrodyti ESMA, kad patvirtintino ASV reitingo teikimas atitinka reikalavimus, kurie yra ne mažiau griežti nei šio reglamento reikalavimai;

c)Sąjungoje įsikūręs ASV reitingų teikėjas yra pakankamai kompetentingas, kad galėtų veiksmingai stebėti trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo vykdomą ASV reitingų teikimą ir valdyti susijusią riziką;

d)esama objektyvių priežasčių, dėl kurių trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas turi pateikti ASV reitingą ir dėl kurių tas ASV reitingas turi būti patvirtintas jų naudojimui Sąjungoje;

e)Sąjungoje įsikūręs ASV reitingų teikėjas ESMA prašymu pateikia ESMA visą informaciją, kurios jai reikia, kad galėtų prižiūrėti, ar trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas nuolatos laikosi šio reglamento;

f)kai trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjui taikoma priežiūra, veiksmingiems informacijos mainams užtikrinti turi būti sudarytas tinkamas ESMA ir trečiosios valstybės, kurioje įsikūręs ASV reitingų teikėjas, kompetentingos institucijos bendradarbiavimo susitarimas.

Pirmos pastraipos b punkto tikslu ESMA gali laikyti, kad patvirtintino ASV reitingo atitiktis IOSCO rekomendacijoms dėl ASV reitingų yra lygiavertė atitikčiai šio reglamento reikalavimams.

2.Prašymą dėl patvirtinimo pateikęs, kaip nurodyta 1 dalyje, ASV reitingų teikėjas pateikia ESMA visą informaciją, būtiną, kad ESMA galėtų įsitikinti, kad prašymo pateikimo metu visos toje dalyje nurodytos sąlygos yra įvykdytos.

3.Per 90 darbo dienų nuo 1 dalyje nurodyto prašymo dėl patvirtinimo gavimo ESMA išnagrinėja prašymą ir priima sprendimą suteikti patvirtinimą arba atsisakyti jį suteikti. Sprendimą patvirtinti ASV reitingą, pateiktą trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo, ESMA paskelbia viešai.

4.Patvirtintas ASV reitingas laikomas tvirtinančiojo ASV reitingų teikėjo ASV reitingu. Tvirtinantysis teikėjas nesinaudoja patvirtinimu siekdamas išvengti šio reglamento reikalavimų arba juos apeiti.

5.ASV reitingų teikėjas, patvirtinęs trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo ASV reitingą, prisiima visą atsakomybę už tokį ASV reitingą ir visų prievolių pagal šį reglamentą laikymąsi.

6.Kai ESMA turi svarių priežasčių manyti, kad šio straipsnio 1 dalyje nustatytos sąlygos nebevykdomos, ji turi įgaliojimus reikalauti, kad tvirtinantysis ASV reitingų teikėjas panaikintų patvirtinimą.

11 straipsnis

Trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjų pripažinimas

1.Iki to laiko, kai Komisija priims 9 straipsnyje nurodytą sprendimą dėl lygiavertiškumo, arba, jei jis jau priimtas, tuo atveju, kai sprendimas dėl lygiavertiškumo yra panaikintas, trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjai, kurių metinė grynoji ASV reitingavimo veiklos apyvarta nesiekia 12 mln. EUR trejus metus iš eilės, gali teikti ASV reitingus Sąjungoje veiklą vykdančioms reguliuojamoms finansų įmonėms, jeigu ESMA yra pripažinusi tą trečiosios valstybės ASV reitingų teikėją pagal XX ir YY dalis.

2.Trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjai, pageidaujantys būti pripažinti, kaip nurodyta 1 dalyje, laikosi šiame reglamente nustatytų reikalavimų ir pateikia prašymą dėl pripažinimo ESMA. ASV reitingų teikėjai tą sąlygą gali įvykdyti taikydami IOSCO rekomendacijas dėl ASV reitingų, jeigu toks taikymas yra lygiavertis šiame reglamente nustatytų reikalavimų laikymuisi.

Taikydama pirmą pastraipą, ESMA gali atsižvelgti arba į nepriklausomo išorės auditoriaus vertinimą, arba į trečiosios valstybės, kurioje įsikūręs trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas, kompetentingos institucijos patvirtinimą.

3.Trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjai, pageidaujantys būti pripažinti, kaip nurodyta 1 dalyje, turi turėti teisinį atstovą. Tas teisinis atstovas turi būti juridinis asmuo, įsikūręs Sąjungoje ir tos trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo aiškiai paskirtas veikti jo vardu, kai tai susiję su jo prievolėmis pagal šį reglamentą, ir dėl to būti atskaitingu ESMA.

4.Trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas prieš 1 dalyje nurodytą pripažinimą pateikia ESMA šią informaciją:

a)visą informaciją, kuri būtina ESMA, kad ji galėtų įsitikinti, kad tas trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas yra ėmęsis visų būtinų priemonių, kad įvykdytų 2 dalyje nurodytus reikalavimus;

b)savo faktinių ar būsimų ASV reitingų, kuriuos ketina teikti Sąjungoje, sąrašą;

c)atitinkamais atvejais trečiosios valstybės kompetentingos institucijos, atsakingos už jo priežiūrą, pavadinimą ir kontaktinius duomenis.

ESMA patikrina, ar įvykdytos 2 ir 3 dalyse nustatytos sąlygos, per 90 darbo dienų nuo šios dalies pirmoje pastraipoje nurodyto prašymo gavimo dienos.

5.ESMA pripažįsta trečiosios valstybės ASV reitingų teikėją, kaip nurodyta 1 dalyje, jeigu įvykdomos visos šios sąlygos:

a)trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas yra įvykdęs visas 2, 3 ir 4 dalyse nustatytas sąlygas;

b)kai trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjui taikoma priežiūra, veiksmingiems informacijos mainams užtikrinti ESMA siekia sudaryti tinkamą bendradarbiavimo susitarimą su atitinkama trečiosios valstybės, kurioje įsikūręs ASV reitingų teikėjas, kompetentinga institucija.

6.Pripažinimas nesuteikiamas, jeigu ESMA veiksmingai vykdyti savo priežiūros funkcijas pagal šį reglamentą trukdo trečiosios valstybės, kurioje įsikūręs trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjas, įstatymai ir kiti teisės aktai arba atitinkamais atvejais tos trečiosios valstybės kompetentingos institucijos priežiūros ir tyrimo įgaliojimų apribojimai.

7.ESMA taiko baudas pagal 30 straipsnį, sustabdo arba atitinkamais atvejais panaikina 1 dalyje nurodytą pripažinimą, kai remdamasi dokumentiniais įrodymais turi svarių priežasčių manyti, kad ASV reitingų teikėjas:

a)veikia arba veikė, akivaizdžiai kenkdamas savo ASV reitingų naudotojų interesams arba tvarkingam rinkų veikimui;

b)rimtai pažeidė atitinkamus šiame reglamente nustatytus reikalavimus;

c)pateikė klaidingą informaciją ar naudojosi kitomis neteisėtomis priemonėmis pripažinimui gauti.

8.ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais nustato 2 dalyje nurodyto prašymo formą bei turinį ir, visų pirma, 4 dalyje reikalaujamos informacijos pateikimą. ESMA tuos projektus pateikia Komisijai.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsniuose nustatyta tvarka.

12 straipsnis

Bendradarbiavimo susitarimai

1.Visiems 9 straipsnio 4 dalyje, 10 straipsnio 1 dalies f punkte ir 11 straipsnio 5 dalies b punkte nurodytiems bendradarbiavimo susitarimams taikomos profesinės paslapties garantijos, kurios yra bent lygiavertės nurodytosioms 44 straipsnyje. Pagal tokius bendradarbiavimo susitarimus vykdomais informacijos mainais siekiama padėti ESMA ar kompetentingoms institucijoms vykdyti savo užduotis.

2.Asmens duomenų perdavimui trečiajai valstybei ESMA taiko Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) 2018/1725 51 .

3 SKYRIUS

Registras ir prieiga prie informacijos

13 straipsnis

ASV reitingų teikėjų registras ir informacijos prieinamumas Europos bendrame prieigos punkte (ESAP)

1.ESMA įsteigia ir tvarko registrą, kuriame saugomi visi šie duomenys:

a)pagal 7 straipsnį leidimą turinčių ASV reitingų teikėjų tapatybės;

b)trečiųjų valstybių ASV reitingų teikėjų, atitinkančių 9 straipsnyje nustatytas sąlygas, ir trečiųjų valstybių kompetentingų institucijų, atsakingų už trečiųjų valstybių ASV reitingų teikėjų priežiūrą, tapatybės;

c)tvirtinančiojo ASV reitingų teikėjo ir patvirtintojo trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo, nurodytų 10 straipsnyje, ir atitinkamais atvejais trečiųjų valstybių kompetentingų institucijų, atsakingų už patvirtintojo trečiosios valstybės ASV reitingų teikėjo priežiūrą, tapatybės;

d)trečiųjų valstybių ASV reitingų teikėjų, pripažintų pagal 11 straipsnį, ir atitinkamais atvejais trečiųjų valstybių kompetentingų institucijų, atsakingų už tų trečiųjų valstybių ASV reitingų teikėjų priežiūrą, tapatybės.

2.1 dalyje nurodytas registras yra viešai prieinamas ESMA interneto svetainėje ir prireikus nedelsiant atnaujinamas.

3.Nuo 2028 m. sausio 1 d. viešai skelbdamas bet kokią informaciją pagal 18 straipsnio 1 dalį ir 21 straipsnio 1 dalį, ASV reitingų teikėjas tuo pačiu metu tą informaciją pateikia atitinkamai duomenis renkančiai įstaigai, nurodytai šio straipsnio 6 dalyje, kad ši informacija taptų prieinama ESAP, įsteigtame pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) XX/XXXX* [ESAP reglamentas].

4.Ta informacija turi atitikti visus šiuos reikalavimus:

a)informacija yra parengta nuskaitomuoju formatu, apibrėžtu Reglamento (ES) XX/XXXX [ESAP reglamentas] 2 straipsnio 3 punkte, arba, kai reikalaujama pagal Sąjungos teisę, elektroniniu formatu, apibrėžtu Reglamento (ES) XX/XXXX [ESAP reglamentas] 2 straipsnio 4 punkte;

b)su informacija pateikiami šie metaduomenys:

1)visi informaciją teikiančio ASV reitingų teikėjo pavadinimai;

2)ASV reitingų teikėjo juridinio asmens identifikatorius, kaip nustatyta Reglamento (ES) XX/XXXX [ESAP reglamentas] 7 straipsnio 4 dalyje;

3)ASV reitingų teikėjo dydis, kaip nustatyta Reglamento (ES) XX/XXXX [ESAP reglamentas] 7 straipsnio 4 dalyje;

4)informacijos rūšis, kaip klasifikuojama pagal Reglamento (ES) XX/XXXX [ESAP reglamentas] 7 straipsnio 4 dalį;

5)metaduomenys, nurodantys, ar informacija apima asmens duomenis.

5.1 dalies b punkto ii papunkčio tikslu ASV reitingų teikėjas įgyja juridinio asmens identifikatorių, kaip nustatyta Reglamento (ES) XX/XXXX [ESAP reglamentas] 7 straipsnio 4 dalyje.

6.1 dalyje nurodytos informacijos paskelbimo ESAP tikslu duomenis renkanti įstaiga, apibrėžta Reglamento (ES) XX/XXXX [ESAP reglamentas] 2 straipsnio 2 punkte, yra ESMA.

7.Nuo 2028 m. sausio 1 d. 1 dalyje, 10 straipsnio 3 dalyje, 33 straipsnio 1 dalyje, 34 ir 35 straipsniuose nurodyta informacija pateikiama ESAP. Tuo tikslu to reglamento 2 straipsnio 2 punkte apibrėžta duomenis renkanti įstaiga yra ESMA. Ta informacija parengiama nuskaitomuoju formatu, apibrėžtu Reglamento (ES) XX/XXXX [ESAP reglamentas] 2 straipsnio 3 punkte, ir apima metaduomenis, susijusius su pavadinimais ir atitinkamais atvejais ASV reitingų teikėjo juridinio asmens identifikatoriumi, kaip nustatyta to reglamento 7 straipsnio 4 dalyje, taip pat su informacijos rūšimi, kaip klasifikuojama pagal to reglamento 7 straipsnio 4 dalį, ir tuo, ar informacija apima asmens duomenis.

8.Siekdama užtikrinti veiksmingą teikiamų duomenų surinkimą ir administravimą pagal 3 dalį, ESMA parengia techninių įgyvendinimo standartų projektus, kuriais nustato:

a)visus kitus metaduomenis, pateiktinus su informacija;

b)informacijos duomenų struktūrizavimą;

c)informaciją, kurią privaloma teikti elektroniniu formatu, nurodant kurį elektroninį formatą naudoti.

Prieš parengdama techninių įgyvendinimo standartų projektus ESMA atlieka sąnaudų ir naudos analizę. Taikydama c punktą, ESMA įvertina įvairių elektroninių formatų privalumus bei trūkumus ir atlieka tinkamus eksploatacinius bandymus.

ESMA tuos techninių įgyvendinimo standartų projektus pateikia Komisijai.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius įgyvendinimo standartus laikantis Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 15 straipsnio.

9.Prireikus ESMA priima subjektams skirtas gaires, kuriomis užtikrinama, kad pagal 8 dalies pirmos pastraipos a punktą teikiami duomenys būtų teisingi.

III ANTRAŠTINĖ DALIS

ASV REITINGAVIMO SĄŽININGUMAS IR PATIKIMUMAS

1 SKYRIUS

Organizaciniai reikalavimai, procesai ir dokumentai, susiję su valdymu

14 straipsnis

Bendrieji principai

1.ASV reitingų teikėjai užtikrina savo vykdomos reitingavimo veiklos nepriklausomumą, be kita ko, nuo politinės ir ekonominės įtakos ar suvaržymų.

2.ASV reitingų teikėjai nustato taisykles ir procedūras, kuriomis užtikrinama, kad jų ASV reitingai būtų teikiami ir skelbiami arba viešinami pagal šį reglamentą.

3.ASV reitingų teikėjai naudojasi tinkamomis ir veiksmingomis sistemomis, ištekliais ir procedūromis, siekdami laikytis savo prievolių pagal šį reglamentą.

4.ASV reitingų teikėjai priima ir įgyvendina raštišką politiką ir procedūras, kuriomis užtikrina, kad jų ASV reitingai būtų grindžiami išsamia visos jų turimos aktualios informacijos analize.

5.ASV reitingų teikėjai priima ir įgyvendina vidaus išsamaus patikrinimo politiką ir procedūras, kuriomis užtikrinama, kad jų verslo interesai nepakenktų vertinimo veiklos nepriklausomumui arba tikslumui.

6.ASV reitingų teikėjai priima ir įgyvendina patikimas administracines ir apskaitos procedūras, vidaus kontrolės mechanizmus ir veiksmingas informacijos tvarkymo sistemų kontrolės ir apsaugos priemones.

7.ASV reitingų teikėjai savo teikiamiems ASV reitingams taiko reitingavimo metodiką, kuri yra griežta, sisteminga, objektyvi ir įmanoma patikrinti, ir tą metodiką taiko nuolatos.

8.ASV reitingų teikėjai nuolatos ir bent kartą per metus peržiūri 6 dalyje nurodytą reitingavimo metodiką.

9.ASV reitingų teikėjai bent kartą per metus stebi ir vertina 2 dalyje nurodytų sistemų, išteklių ir procedūrų tinkamumą bei veiksmingumą ir imasi tinkamų priemonių trūkumams pašalinti.

10.ASV reitingų teikėjai nustato ir palaiko nuolatinę ir veiksmingą priežiūros funkciją, kad užtikrintų visų savo ASV reitingų teikimo aspektų priežiūrą.

ASV reitingų teikėjai parengia ir palaiko griežtas procedūras, susijusias su jų priežiūros funkcija.

11.ASV reitingų teikėjai priima ir įgyvendina priemones, kuriomis užtikrina, kad jų ASV reitingai būtų grindžiami išsamia visos jų turimos informacijos, aktualios analizei pagal jų reitingavimo metodiką, analize, ir užtikrina tų priemonių vykdymą. Jie priima visas būtinas priemones siekdami užtikrinti, kad informacija, kuria jie naudojasi priskirdami ASV reitingus, būtų pakankamai kokybiška ir gauta iš patikimų šaltinių. ASV reitingų teikėjai aiškiai nurodo, kad jų ASV reitingai yra jų pačių nuomonė.

12.ASV reitingų teikėjai neatskleidžia informacijos apie savo intelektinį kapitalą, intelektinę nuosavybę, praktinę patirtį arba inovacijų rezultatus, kurie būtų laikomi komercinėmis paslaptimis, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos (ES) 2016/943 52 2 straipsnio 1 punkte.

13.ASV reitingų teikėjai savo ASV reitingus keičia tik pagal savo reitingavimo metodiką, paskelbtą pagal 21 straipsnį.

15 straipsnis

Verslo ir veiklos atskyrimas

1.ASV reitingų teikėjai nevykdo šios veiklos:

a)investuotojų ar įmonių konsultavimo veiklos;

b)kredito reitingų teikimo ir pardavimo veiklos;

c)lyginamųjų indeksų rengimo veiklos;

d)investicinės veiklos;

e)audito veiklos;

f)bankininkystės, draudimo ar perdraudimo veiklos.

2.ASV reitingų teikėjai užtikrina, kad kitų paslaugų, nenurodytų 1 dalyje, teikimas nekelia interesų konflikto rizikos jų ASV reitingavimo veiklai.

16 straipsnis

Reitingų analitikai, darbuotojai ir kiti teikiant ASV reitingus dalyvaujantys asmenys

1.ASV reitingų teikėjai užtikrina, kad reitingų analitikai, darbuotojai ir visi kiti fiziniai asmenys, kurių paslaugomis jie naudojasi arba kurių paslaugas jie kontroliuoja, ir kurie tiesiogiai dalyvauja teikiant ASV reitingus, įskaitant tiesiogiai reitingavimo procese dalyvaujančius analitikus ir balus nustatančius asmenis, turėtų reikalingų žinių ir patirties pavestoms pareigoms ir užduotims vykdyti.

2.ASV reitingų teikėjai užtikrina, kad 1 dalyje nurodytiems asmenims nebūtų leidžiama nei pradėti derybų dėl mokesčio ar atlygio su bet kuriuo reitinguojamu subjektu ar bet kuriuo asmeniu, tiesiogiai arba netiesiogiai kontrolės ryšiais susijusiu su reitinguojamu subjektu, nei jose dalyvauti.

3.1 dalyje nurodyti asmenys negali nei pirkti ar parduoti finansinių priemonių, kurias išleido, už kurias garantuoja ar kitaip palaiko bet kuris reitinguojamas subjektas, išskyrus investicijas į diversifikuotas kolektyvinio investavimo schemas, įskaitant valdomas lėšas, nei dalyvauti su tokiomis finansinėmis priemonėmis susijusiuose sandoriuose.

4.1 dalyje nurodyti asmenys negali dalyvauti ir kitaip daryti įtakos nustatant bet kurio reitinguojamo subjekto ASV reitingą, jei tie asmenys:

a)turi reitinguojamo subjekto finansinių priemonių, išskyrus investicijas į diversifikuotas kolektyvinio investavimo schemas;

b)turi bet kurio subjekto, susijusio su reitinguojamu subjektu, finansinių priemonių, kurių nuosavybė gali sukelti interesų konfliktą arba gali būti apskritai suvokiama, kaip tokį konfliktą kelianti, išskyrus investicijas į diversifikuotas kolektyvinio investavimo schemas;

c)neseniai buvo susiję su reitinguojamu subjektu darbo, profesiniais arba kitokiais santykiais, kurie gali sukelti interesų konfliktą arba apskritai suvokiami, kaip tokį konfliktą keliantys.

5.ASV reitingų teikėjai užtikrina, kad 1 dalyje nurodyti asmenys:

a)imtųsi visų pagrįstų priemonių, kad apsaugotų ASV reitingų teikėjui priklausantį turtą ir įrašus nuo sukčiavimo, vagystės ar piktnaudžiavimo, atsižvelgdami į ASV reitingų teikėjo veiklos pobūdį, apimtį ir sudėtingumą ir į jų vykdomos ASV reitingavimo veiklos pobūdį ir įvairovę;

b)nesidalintų ASV reitingų teikėjui patikėta konfidencialia informacija su jokiu asmeniu, kuris tiesiogiai nedalyvauja ASV reitingavimo veikloje, be kita ko, su jokio subjekto, tiesiogiai ar netiesiogiai susijusio su ASV reitingų teikėju kontrolės ryšiais reitingų analitikais ir darbuotojais, taip pat kitais fiziniais asmenimis, kurių paslaugomis naudojasi arba kurių paslaugas kontroliuoja subjektas, tiesiogiai ar netiesiogiai susijęs su ASV reitingų teikėju kontrolės ryšiais;

c)nesinaudotų ir nesidalintų konfidencialia informacija, jei tai nesusiję su ASV reitingavimo veiklos vykdymu, be kita ko, prekybos finansinėmis priemonėmis tikslu.

6.Jei 1 dalyje nurodyti asmenys mano, kad kitas 1 dalyje nurodytas asmuo vykdė veiklą, kurią jie laiko neteisėta, jie nedelsiant apie tai praneša atitikties užtikrinimo funkciją vykdančiam darbuotojui. ASV reitingų teikėjas užtikrina, kad toks pranešimas nesukeltų jokių neigiamų pasekmių pranešėjui.

7.Reitingų analitikui nutraukus darbo santykius su ASV reitingų teikėju ir perėjus dirbti į reitinguojamą subjektą, kurio reitingavimo procese anksčiau dalyvavo, ASV reitingų teikėjas peržiūri to analitiko darbą per paskutinius vienus metus iki jo išėjimo.

8.1 dalyje nurodyti asmenys negali užimti vadovaujamų pareigų reitinguojamame subjekte, kurio reitingavimo procese jie dalyvavo, šešis mėnesius nuo tokio reitingo suteikimo dienos.

17 straipsnis

Įrašų saugojimui taikomi reikalavimai

1.ASV reitingų teikėjai registruoja savo ASV reitingavimo veiklą. Tie įrašai apima II priede išvardytą informaciją.

2.ASV reitingų teikėjai saugo 1 dalyje nurodytą informaciją bent penkerius metus tokia forma, kad būtų galima atkartoti ir visapusiškai perprasti ASV reitingo nustatymą.

18 straipsnis

Skundų nagrinėjimo tvarka

1.ASV reitingų teikėjai nustato ir savo interneto svetainėje paskelbia pateiktų skundų gavimo, nagrinėjimo ir įrašų saugojimo procedūras.

2.1 dalyje nurodytomis procedūromis užtikrinama, kad:

a)ASV reitingų teikėjas viešai paskelbtų skundų nagrinėjimo politiką, pagal kurią galima teikti skundus dėl:

1)konkrečiam ASV reitingui naudotų duomenų šaltinių;

2)būdo, kuriuo konkrečiam ASV reitingui taikyta reitingavimo metodika;

3)to, ar konkretus ASV reitingas atspindi reitinguojamą subjektą;

4)siūlomų ASV reitingų nustatymo proceso pakeitimų;

5)kitų su ASV reitingu susijusių sprendimų;

b)skundai būtų nagrinėjami laiku ir sąžiningai ir kad nagrinėjimo išvada būtų pateikta skundo pateikėjui per pagrįstą terminą, nebent toks pateikimas prieštarautų viešosios tvarkos tikslams arba Europos Parlamento ir Tarybos reglamentui (ES) Nr. 596/2014 53 ;

c)tyrimas būtų atliekamas nepriklausomai nuo visų darbuotojų, kurie buvo susiję su skundo dalyku.

19 straipsnis

Veiklos ranga

1.ASV reitingų teikėjai svarbių veiklos funkcijų pagal veiklos rangą neperduoda, kai toks perdavimas iš esmės pablogintų ASV reitingų teikėjo vidaus kontrolės politikos ir procedūrų kokybę arba Europos vertybinių popierių ir rinkų institucijos (ESMA) gebėjimą prižiūrėti ASV reitingų teikėjo prievolių pagal šį reglamentą laikymąsi.

2.ASV reitingų teikėjai, pagal veiklos rangą perduodantys funkcijas, paslaugas ar veiklą, kurie yra svarbūs ASV reitingų teikimui, išlieka visiškai atsakingi už visų savo prievolių pagal šį reglamentą laikymąsi.

3.ASV reitingų teikėjai, pagal veiklos rangą perduodantys funkcijas, paslaugas ar veiklą, kurie yra svarbūs ASV reitingų teikimui, išlieka visiškai atsakingi už II priede nurodytos informacijos atskleidimą.

20 straipsnis

Leidimas nesilaikyti valdymo reikalavimų

1.ASV reitingų teikėjo prašymu ESMA gali leisti jam nesilaikyti kai kurių 14 straipsnyje nustatytų reikalavimų, jei tas ASV reitingų teikėjas gali įrodyti, kad tie reikalavimai yra neproporcingi atsižvelgiant į jo veiklos pobūdį, apimtį bei sudėtingumą ir jo teikiamų ASV reitingų pobūdį ir įvairovę, su sąlyga, kad:

a)ASV reitingų teikėjas yra maža arba vidutinė įmonė pagal Direktyvos 2013/34/ES 3 straipsnyje nustatytus kriterijus;

b)ASV reitingų teikėjas įsidiegė priemones ir procedūras, visų pirma vidaus kontrolės mechanizmus, informacijos teikimo priemones ir reitingų analitikų bei ASV reitingus tvirtinančių asmenų nepriklausomumą ir veiksmingą atitiktį šiam reglamentui užtikrinančias priemones;

c)ASV reitingų teikėjo dydis nėra nustatytas taip, kad ASV reitingų teikėjas ar ASV reitingų teikėjų grupė išvengtų šio reglamento reikalavimų laikymosi.

2.ASV reitingų teikėjų grupės atveju ESMA užtikrina, kad bent vienas iš grupės ASV reitingų teikėjų nebūtų atleistas nuo šio reglamento reikalavimų laikymosi.

2 SKYRIUS

Skaidrumo reikalavimai

21 straipsnis

Metodikos, modelių ir pagrindinių reitingavimo prielaidų, taikomų ASV reitingavimo veikloje, viešas atskleidimas

1.ASV reitingų teikėjai savo interneto svetainėse atskleidžia metodiką, modelius ir pagrindines reitingavimo prielaidas, kurias taiko ASV reitingavimo veikloje, įskaitant III priedo 1 punkte nurodytą informaciją.

2.ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais patikslina informacijos elementus, atskleistinus pagal 1 dalį.

3.ESMA tuos techninių reguliavimo standartų projektus pateikia Komisijai iki XX XXXX XXXX.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsniuose nustatyta tvarka.

22 straipsnis

Informacijos teikimas informacijos apie ASV reitingus prenumeratoriams

1.ASV reitingų teikėjai informacijos prenumeratoriams ir reitinguojamiems subjektams atskleidžia bent III priedo 2 punkte nurodytą informaciją.

2.ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais patikslina informacijos elementus, atskleistinus pagal 1 dalį.

3.ESMA tuos techninių reguliavimo standartų projektus pateikia Komisijai iki XX XXXX XXXX.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsniuose nustatyta tvarka.

3 SKYRIUS

Nepriklausomumas ir interesų konfliktai

23 straipsnis

Nepriklausomumas ir interesų konfliktų vengimas

1.ASV reitingų teikėjai nustato patikimas valdymo priemones, įskaitant aiškią organizacinę struktūrą, kurioje yra tiksliai apibrėžtos, skaidrios ir nuoseklios visų su ASV reitingo teikimu susijusių asmenų funkcijos ir pareigos.

2.ASV reitingų teikėjai imasi visų reikalingų veiksmų siekdami užtikrinti, kad jokiam teikiamam ASV reitingui neturėtų įtakos joks esamas ar galimas interesų konfliktas ar verslo ryšiai, kuriuose dalyvauja pats ASV reitingų teikėjas ar jo suinteresuotieji subjektai, vadovai, reitingų analitikai, darbuotojai ar kokie nors kiti fiziniai asmenys, kurių paslaugomis naudojasi ar kurių paslaugas kontroliuoja ASV reitingų teikėjai, ar kiti asmenys, tiesiogiai ar netiesiogiai su juo susiję kontrolės ryšiais.

3.Kai dėl ASV reitingų teikėjo, ASV reitingų teikėją nuosavybės teise turinčio ar kontroliuojančio subjekto, ASV reitingų teikėjo nuosavybės teise turimo ar kontroliuojamo subjekto ar su ASV reitingų teikėju susijusio subjekto nuosavybės struktūros, kontroliuojamos dalies ar veiklos kyla interesų konflikto rizika ASV reitingų teikėjo įmonėje, ESMA gali įpareigoti ASV reitingų teikėją imtis priemonių tai rizikai mažinti. Tokios priemonės gali apimti suinteresuotiesiems subjektams, be kita ko, ASV reitingų naudotojams ir tokiems reitingams nustatyti reikalingų duomenų teikėjams, proporcingai atstovaujančios nepriklausomos priežiūros funkcijos nustatymą.

Kai pirmoje pastraipoje nurodyto interesų konflikto neįmanoma tinkamai valdyti, ESMA gali įpareigoti ASV reitingų teikėją nutraukti veiklą arba ryšius, kurie kelia interesų konfliktą, arba nutraukti ASV reitingų teikimo veiklą.

4.ASV reitingų teikėjai atskleidžia ESMA informaciją apie visus esamus ir galimus interesų konfliktus, įskaitant interesų konfliktus, kylančius dėl ASV reitingų teikėjų nuosavybės ar kontrolės.

5.ASV reitingų teikėjai nustato ir įgyvendina interesų konfliktų nustatymo, atskleidimo, prevencijos, valdymo ir švelninimo politiką, procedūras ir veiksmingas organizacines priemones. ASV reitingų teikėjai periodiškai tą politiką, procedūras ir priemones peržiūri ir atnaujina. Konkrečiai ta politika, procedūromis ir priemonėmis užkertamas kelias interesų konfliktams, kylantiems dėl ASV reitingų teikėjų nuosavybės ar kontrolės arba dėl kitų interesų ASV reitingų teikėjų grupėje, arba interesų konfliktams, kuriuos kelia kiti asmenys, turintys įtakos ASV reitingų teikėjui arba jį kontroliuojantys šiam nustatant ASV reitingą, tie konfliktai valdomi ir švelninami.

6.ASV reitingų teikėjai peržiūri savo veiklą, kad nustatytų galimus interesų konfliktus, bent kartą per metus.

24 straipsnis

Dėl darbuotojų galinčių kilti interesų konfliktų valdymas

1.ASV reitingų teikėjai užtikrina, kad jų darbuotojai ir bet kurie kiti fiziniai asmenys, kurių paslaugomis jie naudojasi ar kurių paslaugas jie kontroliuoja ir kurie tiesiogiai dalyvauja teikiant ASV reitingą:

a)turėtų reikiamus įgūdžius savo užduotims ir pareigoms atlikti ir jiems būtų taikomas veiksmingas valdymas ir priežiūra;

b)nebūtų veikiami nederamo poveikio ar interesų konfliktų;

c) kad dėl tų asmenų atlyginimo ir rezultatų vertinimo nekiltų interesų konfliktų ir kitaip neigiamai nebūtų veikiamas ASV reitingų nustatymo proceso sąžiningumas;

d)neturėtų jokių interesų ar verslo ryšių, kurie sukompromituotų ASV reitingų teikėjo veiklą;

e)negalėtų prie ASV reitingo nustatymo prisidėti asmeniškai ar rinkos dalyvių vardu teikdami pirkimo ir pardavimo pasiūlymus ir sudarydami sandorius, išskyrus tuos atvejus, kai tokie veiksmai aiškiai įeina į ASV reitingavimo metodiką ir jiems taikomos specialios joje nustatytos taisyklės,

f)laikytųsi veiksmingų procedūrų, kuriomis kontroliuojami informacijos manai su kitais darbuotojais, dalyvaujančiais veikloje, kai ta informacija gali kelti interesų konfliktų riziką, arba trečiosiomis šalimis, kai ta informacija gali paveikti ASV reitingą.

2.ASV reitingų teikėjai nustato konkrečias vidaus kontrolės procedūras, kuriomis būtų užtikrinamas ASV reitingą nustatančio darbuotojo ar asmens sąžiningumas bei patikimumas, įskaitant reikalavimą prieš išplatinant ASV reitingą taikyti vidaus patvirtinimo vadovybės parašu procedūrą.

25 straipsnis

Sąžiningas, pagrįstas, skaidrus ir nediskriminacinis elgesys ASV reitingų naudotojų atžvilgiu

1.ASV reitingų teikėjai imasi tinkamų veiksmų, kad užtikrintų, kad klientams taikomi mokesčiai būtų sąžiningi, pagrįsti, skaidrūs, nediskriminaciniai ir pagrįsti sąnaudomis.

2.1 dalies tikslu ESMA, manydama, kad ASV reitingų teikėjų taikomi mokesčiai nėra sąžiningi, pagrįsti, skaidrūs, nediskriminaciniai ir pagrįsti sąnaudomis, gali įpareigoti ASV reitingų teikėjus pateikti jai dokumentinius įrodymus, gali imtis priežiūros priemonių pagal 33 straipsnį ir gali priimti sprendimą skirti baudas pagal 34 straipsnį.

4 SKYRIUS

ESMA vykdoma priežiūra

1 skirsnis

Bendrieji principai

26 straipsnis

Nesikišimas į reitingų turinį ar metodus

Vykdydamos pareigas pagal šį reglamentą, ESMA, Komisija ar valstybių narių valdžios institucijos nesikiša į ASV reitingų turinį ar metodus.

27 straipsnis

ESMA

1.Pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 16 straipsnį ESMA skelbia ir atnaujina ESMA ir kompetentingų institucijų bendradarbiavimo šio reglamento tikslais gaires, įskaitant su užduočių delegavimu susijusias procedūras ir išsamias sąlygas.

2.Vadovaujantis Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 16 straipsniu, ESMA ne vėliau kaip XXXX XXXX XX, bendradarbiaudama su EBI ir EIOPA, paskelbia arba atnaujina patvirtinimo tvarkos, nurodytos šio reglamento 10 straipsnyje, taikymo gaires.

3.ESMA skelbia metinę šio reglamento taikymo ataskaitą, įskaitant informaciją apie priežiūros priemones, kurių ESMA ėmėsi, ir pagal šį reglamentą skirtas sankcijas, įskaitant baudas ir periodines baudas. Toje ataskaitoje visų pirma pateikiama informacija apie ASV reitingų rinkos raidą ir trečiųjų valstybių tvarkos, nurodytos 9, 10 ir 11 straipsniuose, taikymo vertinimas.

ESMA pateikia pirmoje pastraipoje nurodytą metinę ataskaitą Europos Parlamentui, Tarybai ir Komisijai.

4.Vykdydama savo užduotis ESMA bendradarbiauja su EBI ir EIOPA ir, prieš skelbdama ir atnaujindama gaires bei pateikdama techninių reguliavimo standartų projektus, konsultuojasi su EBI ir EIOPA.

28 straipsnis

Kompetentingos institucijos

1.Iki XXXX XXXX XX kiekviena valstybė narė šiam reglamentui įgyvendinti paskiria kompetentingą instituciją.

2.Kompetentingose institucijose turi dirbti pakankamas skaičius tinkamų gebėjimų ir patirties turinčių darbuotojų, kad jos galėtų taikyti šį reglamentą.

29 straipsnis

Naudojimasis 30–32 straipsniuose nurodytais įgaliojimais

Pagal 30–32 straipsnius ESMA ar jos pareigūnui ar kitam jos įgaliotam asmeniui suteiktais įgaliojimais negalima naudotis reikalaujant atskleisti informaciją ar dokumentus, kuriems taikoma profesinės paslapties apsauga.

30 straipsnis

Prašymai pateikti informaciją

1.ESMA paprastu prašymu arba sprendimu gali reikalauti, kad ASV reitingų teikėjai, ASV reitingavimo veikloje dalyvaujantys asmenys, reitinguojami subjektai, trečiosios šalys, kurioms ASV reitingų teikėjai perdavė veiklos funkcijas ar veiklą, ir asmenys, kitaip glaudžiai ir iš esmės susieti arba susiję su ASV reitingų teikėjais arba su ASV reitingavimo veikla, pateiktų visą informaciją, kurios jai reikia, kad galėtų vykdyti savo pareigas pagal šį reglamentą.

2.Siųsdama paprastą prašymą suteikti informaciją pagal 1 dalį ESMA:

a)kaip prašymo teisinį pagrindą nurodo šį straipsnį;

b)nurodo prašymo tikslą;

c)nurodo, kokios informacijos reikia;

d)nustato terminą, iki kurio informacija turi būti pateikta;

e)informuoja asmenį, kurio prašoma informacijos, kad jis neprivalo pateikti šios informacijos, tačiau bet koks atsakymas į prašymą suteikti informaciją privalo būti teisingas ir neklaidinantis;

f)nurodo 34 straipsnyje numatytą baudą, jeigu atsakymai į pateiktus klausimus yra neteisingi arba klaidinantys.

3.Prašydama pateikti informaciją remdamasi sprendimu pagal 1 dalį ESMA:

a)kaip prašymo teisinį pagrindą nurodo šį straipsnį;

b)nurodo prašymo tikslą;

c)nurodo, kokios informacijos reikia;

d)nustato, per kiek laiko informacija turi būti pateikta;

e)nurodo 35 straipsnyje nustatytas periodines baudas, jeigu pateikiama ne visa prašoma informacija;

f)nurodo 34 straipsnyje numatytą baudą, jeigu atsakymai į pateiktus klausimus yra neteisingi arba klaidinantys;

g)nurodo teisę apskųsti sprendimą Apeliacinei tarybai ir prašyti, kad jis būtų peržiūrėtas Europos Sąjungos Teisingumo Teisme pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 60 ir 61 straipsnius.

4.Prašomą informaciją teikia 1 dalyje nurodyti asmenys arba jų atstovai, o jeigu tai juridiniai asmenys arba asociacijos, neturinčios juridinio asmens statuso, – įstatymais arba jų įstatais jiems atstovauti įgalioti asmenys. Deramai įgalioti teisininkai gali teikti šią informaciją savo klientų vardu. Jeigu pateikta informacija yra neišsami, neteisinga arba klaidinanti, visa atsakomybė tenka tiems klientams.

5.ESMA nedelsdama perduoda prašymo arba savo sprendimo kopiją valstybės narės, kurios teritorijoje gyvena ar yra įsisteigę 1 dalyje nurodyti asmenys, susiję su prašymu suteikti informaciją, kompetentingai institucijai.

31 straipsnis

Bendrieji tyrimai

1.Siekdama vykdyti šiame reglamente nustatytas pareigas, ESMA gali vykdyti reikalingus 30 straipsnio 1 dalyje nurodytų asmenų tyrimus. Tuo tikslu ESMA įgalioti pareigūnai ir kiti asmenys turi įgaliojimus:

a)nagrinėti visus įrašus, duomenis, procedūras ir kitą medžiagą, susijusią su jų užduočių vykdymu, nepriklausomai nuo to, kokiose laikmenose jie saugomi;

b)daryti ar gauti tokių įrašų, duomenų, procedūrų ir kitos medžiagos patvirtintas kopijas ar jų išrašus;

c)pakviesti bet kurį 30 straipsnio 1 dalyje nurodytą asmenį arba jo atstovus ar darbuotojus, kad jie pateiktų paaiškinimus žodžiu arba raštu dėl faktų ar dokumentų, susijusių su patikrinimo dalyku ir tikslu, ir įrašyti jų atsakymus;

d)apklausti visus kitus fizinius ar juridinius asmenis, kurie sutinka būti apklausti, siekiant surinkti su tyrimo dalyku susijusios informacijos;

e)reikalauti telefoninių pokalbių ir duomenų srauto duomenų.

2.ESMA pareigūnai ir kiti asmenys, kuriuos ESMA įgaliojo atlikti 1 dalyje nurodytus tyrimus, savo įgaliojimais naudojasi pateikę raštišką įgaliojimą, kuriame nurodomas tyrimo dalykas ir tikslas. Tame įgaliojime taip pat nurodomos 35 straipsnio 1 dalyje numatytos periodinės baudos, taikomos tais atvejais, kai reikalaujami įrašai, duomenys, procedūros ar bet kuri kita medžiaga arba atsakymai į klausimus, užduotus straipsnyje nurodytiems asmenims, nepateikiami arba yra neišsamūs, taip pat nurodomos 34 straipsnyje nustatytos baudos, taikomos, kai atsakymai į klausimus, užduotus straipsnyje nurodytiems asmenims, yra neteisingi arba klaidinantys.

3.30 straipsnio 1 dalyje nurodyti asmenys laikosi ESMA sprendimu pradėtų tyrimų vykdytojų nurodymų. Sprendime nurodomas tyrimo dalykas ir tikslas, 3 straipsnyje numatytos periodinės baudos, pagal Reglamentą (ES) Nr. 1095/2010 taikomos teisių gynimo priemonės ir teisė prašyti, kad sprendimas būtų peržiūrėtas Europos Sąjungos Teisingumo Teisme.

4.Likus pakankamai laiko iki tyrimo, ESMA praneša valstybės narės, kurios teritorijoje turi būti atliekamas tyrimas, kompetentingai institucijai apie tyrimą ir nurodo įgaliotų asmenų tapatybes. Atitinkamos kompetentingos institucijos pareigūnai ESMA prašymu padeda tiems įgaliotiems asmenims atlikti savo pareigas. Pateikę prašymą atitinkamos kompetentingos institucijos pareigūnai taip pat gali dalyvauti tyrimuose.

5.Jeigu pagal nacionalines taisykles reikia gauti teisminės institucijos leidimą reikalauti 1 dalies e punkte nurodytų telefoninių pokalbių įrašų ir duomenų srauto duomenų, tokiam leidimui gauti pateikiamas prašymas. Prašymas suteikti tokį leidimą taip pat gali būti pateikiamas kaip atsargumo priemonė.

6.Jei pateikiamas prašymas 5 dalyje nurodytam leidimui gauti, nacionalinė teisminė institucija patikrina, ar ESMA sprendimas yra autentiškas ir ar numatytos procesinės prievartos priemonės nėra savavališkos ar perteklinės atsižvelgiant į tyrimo dalyką. Tikrindama procesinių prievartos priemonių proporcingumą, nacionalinė teisminė institucija gali paprašyti ESMA pateikti išsamių paaiškinimų, ypač dėl pagrindo, kuriuo remdamasi ESMA įtaria esant šio reglamento pažeidimų, ir dėl įtariamo pažeidimo sunkumo bei asmens, kurio atžvilgiu nustatytos procesinės prievartos priemonės, dalyvavimo pobūdžio. Vis dėlto nacionalinė teisminė institucija negali tikrinti paties tyrimo būtinumo ar reikalauti, kad jai būtų pateikta ESMA byloje esanti informacija. ESMA sprendimo teisėtumą gali peržiūrėti tik Europos Sąjungos Teisingumo Teismas laikantis Reglamente (ES) Nr. 1095/2010 nustatytos procedūros.

32 straipsnis

Patikrinimai vietoje

1.Siekdama vykdyti šiame reglamente nustatytas pareigas, ESMA gali atlikti visus būtinus patikrinimus vietoje 30 straipsnio 1 dalyje nurodytų juridinių asmenų verslo patalpose. Kai to reikia dėl tinkamo patikrinimų atlikimo ir veiksmingumo, ESMA gali atlikti patikrinimus vietoje be išankstinio perspėjimo.

2.ESMA pareigūnai ir kiti asmenys, kuriuos ESMA įgaliojo atlikti patikrinimą vietoje, gali patekti į visas juridinių asmenų, dėl kurių yra priimtas ESMA sprendimas atlikti tyrimą, verslo patalpas bei teritoriją ir turi visus 31 straipsnio 1 dalyje išvardytus įgaliojimus. Jie taip pat yra įgalioti užplombuoti bet kurias verslo patalpas ir apskaitos knygas arba įrašus tokiam laikotarpiui ir tokia apimtimi, kokie būtini patikrinimui atlikti.

3.ESMA pareigūnai ir kiti asmenys, kuriuos ESMA įgaliojo atlikti patikrinimą vietoje, savo įgaliojimais naudojasi pateikę raštišką įgaliojimą, kuriame nurodomas patikrinimo dalykas bei tikslas, ir 31 straipsnyje numatytos periodinės baudos, kurios taikomos, jeigu atitinkami asmenys neleidžia atlikti patikrinimo. Likus pakankamai laiko iki patikrinimo, ESMA praneša apie patikrinimą valstybės narės, kurioje jis turi būti atliekamas, kompetentingai institucijai.

4.30 straipsnio 1 dalyje nurodyti asmenys vykdo ESMA sprendimu nurodytų patikrinimų vietoje vykdytojų nurodymus. Sprendime nurodomas patikrinimo dalykas ir tikslas, nurodoma data, kada jis turi prasidėti, ir nurodomos 31 straipsnyje numatytos periodinės baudos, pagal Reglamentą (ES) Nr. 1095/2010 taikomos teisių gynimo priemonės bei teisė prašyti, kad sprendimas būtų peržiūrėtas Europos Sąjungos Teisingumo Teisme. ESMA tokius sprendimus priima pasikonsultavusi su valstybės narės, kurioje atliekamas patikrinimas, kompetentinga institucija.

5.Valstybės narės, kurioje bus atliekamas patikrinimas, kompetentingos institucijos pareigūnai bei tos institucijos įgalioti ar paskirti pareigūnai ESMA prašymu aktyviai padeda ESMA pareigūnams ir kitiems įgaliotiems asmenims. Tuo tikslu jiems suteikiami 2 dalyje nustatyti įgaliojimai. Pateikę prašymą atitinkamos valstybės narės kompetentingos institucijos pareigūnai taip pat gali dalyvauti patikrinimuose vietoje.

6.ESMA taip pat gali prašyti kompetentingų institucijų jos vardu atlikti specifines tiriamojo pobūdžio užduotis ir patikrinimus vietoje, kaip numatyta šiame straipsnyje ir 31 straipsnio 1 dalyje. Tuo tikslu kompetentingos institucijos naudojasi tokiais pačiais įgaliojimais kaip ESMA, kaip nustatyta šiame straipsnyje ir 31 straipsnio 1 dalyje.

7.Jei ESMA įgalioti pareigūnai ir kiti lydintieji asmenys nustato, kad asmuo priešinasi pagal šį straipsnį nurodytam atlikti patikrinimui, atitinkamos valstybės narės kompetentinga institucija suteikia jiems būtiną paramą, prireikus prašydama policijos ar kitos lygiavertės teisėsaugos institucijos pagalbos, kad jie galėtų atlikti patikrinimą vietoje.

8.Jei 1 dalyje numatytam patikrinimui vietoje atlikti arba 7 dalyje numatytai paramai suteikti pagal nacionalines taisykles reikia teisminės institucijos leidimo, tokiam leidimui gauti pateikiamas prašymas. Prašymas suteikti tokį leidimą taip pat gali būti pateikiamas kaip atsargumo priemonė.

9.Jei pateikiamas prašymas 8 dalyje nurodytam leidimui gauti, nacionalinė teisminė institucija patikrina, ar ESMA sprendimas yra autentiškas ir ar numatytos procesinės prievartos priemonės nėra savavališkos ar perteklinės atsižvelgiant į patikrinimo dalyką. Tikrindama procesinių prievartos priemonių proporcingumą, nacionalinė teisminė institucija gali paprašyti ESMA pateikti išsamių paaiškinimų, ypač dėl pagrindo, kuriuo remdamasi ESMA įtaria esant šio reglamento pažeidimų, ir dėl įtariamo pažeidimo sunkumo bei asmens, kurio atžvilgiu nustatytos procesinės prievartos priemonės, dalyvavimo pobūdžio. Vis dėlto nacionalinė teisminė institucija negali tikrinti paties patikrinimo būtinumo ar reikalauti, kad jai būtų pateikta ESMA byloje esanti informacija. ESMA sprendimo teisėtumą gali peržiūrėti tik Europos Sąjungos Teisingumo Teismas laikantis Reglamente (ES) Nr. 1095/2010 nustatytos procedūros.

2 skirsnis

Administracinės sankcijos ir kitos administracinės priemonės

33 straipsnis

ESMA taikomos priežiūros priemonės

1.Jei ESMA nustato, kad ASV reitingų teikėjas nesilaikė savo prievolių pagal šį reglamentą, ji imasi vienos ar daugiau iš šių priežiūros priemonių:

a)panaikina ASV reitingų teikėjo leidimą;

b)laikinai uždraudžia ASV reitingų teikėjui teikti ASV reitingus, kol bus nutrauktas pažeidimas;

c)laikinai sustabdo ASV reitingų teikėjo teikiamų ASV reitingų naudojimą, kol bus nutrauktas pažeidimas;

d)pareikalauja ASV reitingų teikėjo nutraukti pažeidimą;

e)skiria baudas pagal 34 straipsnį.

f)skelbia viešus pranešimus.

2.1 dalyje nurodytos priežiūros priemonės turi būti veiksmingos, proporcingos ir atgrasančios.

3.Imdamasi 1 dalyje nurodytų priežiūros priemonių, ESMA atsižvelgia į pažeidimo pobūdį ir sunkumą pagal šiuos kriterijus:

a)pažeidimo trukmę ir dažnumą;

b)tai, ar pažeidimas buvo finansinio nusikaltimo priežastis, dėl pažeidimo buvo lengviau jį padaryti arba finansinis nusikaltimas kitaip sietinas su pažeidimu;

c)tai, ar pažeidimas padarytas tyčia ar dėl aplaidumo;

d)už pažeidimą atsakingo asmens atsakomybės laipsnį;

e)ASV reitingo teikėjo finansinį pajėgumą, kuris nustatomas pagal jo bendrą metinę grynąją apyvartą;

f)pažeidimo poveikį neprofesionaliųjų investuotojų interesams;

g)dėl pažeidimo ASV reitingų teikėjo gauto pelno ir išvengtų nuostolių arba trečiųjų šalių patirtų nuostolių reikšmingumą, jeigu tokį pelną ir nuostolius įmanoma nustatyti;

h)ASV reitingų teikėjo bendradarbiavimo su ESMA lygį, nedarant poveikio poreikiui užtikrinti, kad tas ASV reitingų teikėjas grąžintų gautą pelną ar atlygintų išvengtus nuostolius;

i)ankstesnius ASV reitingų teikėjo pažeidimus;

j)priemones, kurių po pažeidimo ėmėsi ASV reitingų teikėjas, kad pažeidimas nepasikartotų.

4.ESMA nepagrįstai nedelsdama praneša už pažeidimą atsakingam asmeniui apie visus veiksmus, kurių imtasi pagal 1 dalį. Apie visus tokius veiksmus ESMA paskelbia savo interneto svetainėje per 10 darbo dienų nuo sprendimo priėmimo dienos.

Pirmoje pastraipoje nurodytas skelbimas apima visus šiuos elementus:

a)pareiškimą, kuriuo patvirtinama ASV reitingų teikėjo teisė sprendimą skųsti;

b)atitinkamais atvejais pareiškimą, kuriuo patvirtinama, kad skundas pateiktas, ir nurodoma, kad toks skundas neturi sprendimo taikymą stabdančio poveikio;

c)pareiškimą, kuriuo patvirtinama, kad ESMA pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 60 straipsnio 3 dalį gali sustabdyti ginčijamo sprendimo taikymą.

34 straipsnis

Baudos

1.Jei ESMA nustato, kad ASV reitingų teikėjas arba, kai taikoma, jo teisinis atstovas tyčia ar dėl aplaidumo pažeidė šį reglamentą, ji priima sprendimą, kuriuo skiriama bauda. Didžiausia baudos suma yra 10 % ASV reitingo teikėjo bendros metinės grynosios apyvartos, apskaičiuotos remiantis naujausiomis turimomis ASV reitingų teikėjo valdymo organo patvirtintomis finansinėmis ataskaitomis.

2.Jeigu ASV reitingų teikėjas yra patronuojančioji įmonė arba patronuojančiosios įmonės, kuri pagal Direktyvą 2013/34/ES turi rengti konsoliduotąsias finansines ataskaitas, patronuojamoji įmonė, atitinkama bendra metinė grynoji apyvarta yra arba bendra metinė grynoji apyvarta, arba atitinkamos rūšies pajamos pagal atitinkamą Sąjungos teisę apskaitos srityje, remiantis naujausiomis turimomis pagrindinės patronuojančiosios įmonės valdymo organo patvirtintomis konsoliduotosiomis ataskaitomis;

3.Pagal 1 dalį nustatydama baudos dydį, ESMA atsižvelgia į 33 straipsnio 3 dalyje išdėstytus kriterijus.

4.Nepaisant 3 dalies, jeigu ASV reitingų teikėjas dėl pažeidimo gavo tiesioginės arba netiesioginės finansinės naudos, baudos dydis yra ne mažesnis už gautą naudą.

5.Jei dėl ASV reitingų teikėjo veiksmo ar neveikimo padaryti keli šio reglamento pažeidimai, taikoma tik didesnė bauda už vieną iš tų pažeidimų, apskaičiuojama pagal 2 dalį.

35 straipsnis

Periodinės baudos

1.ESMA savo sprendimu skiria periodines baudas siekdama priversti:

a)ASV reitingų teikėją nutraukti pažeidimą laikantis sprendimo, priimto pagal 33 straipsnį;

b)30 straipsnio 1 dalyje nurodytus asmenis:

1)pateikti išsamią informaciją, kurios reikalaujama pagal 30 straipsnį priimtu sprendimu;

2)vykdyti tyrimo vykdytojų nurodymus ir visų pirma pateikti reikalaujamus išsamius įrašus, duomenis, procedūras arba kitą reikalaujamą medžiagą, taip pat papildyti ir pataisyti kitą informaciją, pateiktą atliekant tyrimą, kuris pradėtas remiantis pagal 30 straipsnį priimtu sprendimu;

3)bendradarbiauti su patikrinimo vietoje, kurį nurodyta atlikti pagal 32 straipsnį priimtu sprendimu, vykdytojais.

2.Periodinė bauda turi būti veiksminga ir proporcinga. ESMA skiria periodinę baudą už kiekvieną uždelstą dieną ir ją taiko tol, kol ASV reitingų teikėjas arba atitinkamas asmuo neįvykdo atitinkamo 1 dalyje nurodyto sprendimo.

3.Nepaisant 2 dalies, periodinių baudų dydis yra 3 % ankstesnių finansinių metų vidutinės dienos apyvartos, o fizinių asmenų atveju – 2 % ankstesnių kalendorinių metų vidutinių dienos pajamų. Jos skaičiuojamos nuo sprendime dėl periodinės baudos skyrimo nustatytos dienos.

4.Periodinės baudos skiriamos ne ilgesniam kaip šešių mėnesių laikotarpiui nuo pranešimo apie ESMA sprendimą. Tam laikotarpiui pasibaigus ESMA peržiūri šios priemonės taikymą.

36 straipsnis

Baudų ir periodinių baudų atskleidimas, pobūdis, mokėjimo užtikrinimas ir paskyrimas

1.ESMA viešai atskleidžia kiekvieną baudą ir kiekvieną periodinę baudą, kurią ji paskyrė pagal 34 ir 35 straipsnius, išskyrus atvejus, kai toks viešas atskleidimas sukeltų rimtą pavojų Sąjungos finansų rinkoms arba pernelyg pakenktų dalyvaujančioms šalims. Tokiu būdu neskelbiami asmens duomenys, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamente (ES) 2018/1725 54 .

2.Pagal 34 ir 35 straipsnius paskirtos baudos ir periodinės baudos yra administracinio pobūdžio.

3.Užtikrinama, kad pagal 34 ir 35 straipsnius skirtos baudos ir periodinės baudos būtų sumokėtos.

Baudų ir periodinių baudų mokėjimo užtikrinimą reglamentuoja proceso taisyklės, galiojančios toje valstybėje narėje arba trečiojoje valstybėje, kurioje jis vykdomas.

4.Baudos ir periodinės baudos skiriamos į Europos Sąjungos bendrąjį biudžetą.

3 skirsnis

Procedūros ir peržiūra

37 straipsnis

Priežiūros priemonių nustatymo ir baudų skyrimo procedūrinės taisyklės

1.Jei ESMA nustato, kad esama aiškių galimo šio reglamento pažeidimo požymių, ESMA paskiria nepriklausomą už tyrimą atsakingą pareigūną šiam klausimui tirti. Paskirtasis pareigūnas nei tiesiogiai, nei netiesiogiai nedalyvauja ir nedalyvavo prižiūrint ASV reitingus, su kuriais susijęs pažeidimas, ir savo funkcijas vykdo nepriklausomai nuo ESMA Priežiūros tarybos.

2.1 dalyje nurodytas už tyrimą atsakingas pareigūnas tiria įtariamus pažeidimus, atsižvelgia į asmenų, dėl kurių atliekamas tyrimas, pastabas, ir pateikia ESMA Priežiūros tarybai išsamią bylą su savo išvadomis.

3.Už tyrimą atsakingas pareigūnas turi įgaliojimus prašyti informacijos pagal 30 straipsnį ir atlikti tyrimus bei patikrinimus vietoje pagal 31 ir 32 straipsnius.

4.Vykdydamas šias užduotis, už tyrimą atsakingas pareigūnas gali susipažinti su visais dokumentais ir informacija, kuriuos ESMA surinko vykdydama priežiūros veiklą.

5.Atliekant tyrimus pagal šį straipsnį visapusiškai gerbiamos asmenų, kurių atžvilgiu vykdomi tyrimai, teisės į gynybą.

6.Pateikęs bylą su savo išvadomis ESMA Priežiūros tarybai, už tyrimą atsakingas pareigūnas informuoja asmenis, kurių atžvilgiu vykdomi tyrimai.

7.Remdamasi byla, kurioje pateikti už tyrimą atsakingo pareigūno nustatyti faktai, ir pagal 38 straipsnį išklausiusi to pageidavusius asmenis, kurių atžvilgiu atliekami tyrimai, ESMA Priežiūros taryba vertina, ar vienas ar keli asmenys, kurių atžvilgiu atliktas tyrimas, padarė atitinkamus pažeidimus, ir, jei padaro išvadą, kad tokie pažeidimai buvo padaryti, taiko priežiūros priemonę pagal 33 straipsnį ir skiria baudą pagal 34 straipsnį.

8.Už tyrimą atsakingas pareigūnas nedalyvauja ESMA Priežiūros tarybos svarstymuose ir jokiu kitu būdu nesikiša į ESMA Priežiūros tarybos sprendimų priėmimo procesą.

9.Komisija papildo šį reglamentą priimdama papildomas taisykles dėl ESMA naudojimosi teise skirti baudas ar periodines baudas, įskaitant teisių į gynybą nuostatas ir laiko nuostatas, ir baudų ar periodinių baudų surinkimo, taip pat priimdama išsamias taisykles dėl baudų skyrimo ir jų mokėjimo užtikrinimo senaties terminų.

Pirmoje pastraipoje nurodytos taisyklės tvirtinamos priimant deleguotuosius aktus pagal 45 straipsnį.

10.Vykdydama šiame reglamente numatytas užduotis ir nustačiusi pagrįstų požymių, jog galbūt egzistuoja baudžiamųjų veikų padarymo faktų, ESMA perduoda baudžiamosios atsakomybės klausimus spręsti atitinkamoms nacionalinėms valdžios institucijoms. ESMA neskiria baudų ar periodinių baudų tais atvejais, kai ankstesnis išteisinamasis ar apkaltinamasis nuosprendis, priimtas dėl identiško fakto ar faktų, kurie iš esmės yra tokie patys, pasibaigus pagal nacionalinę teisę vykdomam baudžiamajam procesui jau įgavo res judicata galią.

38 straipsnis

Asmenų, kurių atžvilgiu vykdomi tyrimai, išklausymas

1.Prieš priimdama sprendimą pagal 33, 34 ir 35 straipsnius, asmenims, kurių atžvilgiu vykdoma procedūra, ESMA suteikia galimybę pateikti pastabų dėl jos išvadų. ESMA savo sprendimus grindžia tik tomis išvadomis, dėl kurių asmenys, kurių atžvilgiu vykdoma procedūra, galėjo pateikti pastabų.

Pirma pastraipa netaikoma, jei pagal 33 straipsnį yra būtina imtis skubių veiksmų, kad nebūtų padaryta reikšminga ir neišvengiama žala finansų sistemai. Tokiu atveju ESMA gali priimti laikiną sprendimą ir atitinkamiems asmenims suteikti galimybę būti išklausytiems kuo greičiau po sprendimo priėmimo.

2.Per tyrimus visapusiškai gerbiamos asmenų, kurių atžvilgiu vykdoma procedūra, teisės į gynybą. Jie turi teisę susipažinti su ESMA byla, atsižvelgiant į kitų asmenų teisėtą interesą apsaugoti savo verslo paslaptis. Teisė susipažinti su byla netaikoma konfidencialiai informacijai arba ESMA vidaus parengiamiesiems dokumentams.

39 straipsnis

Teisingumo Teismo peržiūra

Teisingumo Teismas turi neribotą jurisdikciją peržiūrėti sprendimus, kuriais ESMA paskyrė baudą arba periodinę baudą. Jis paskirtą baudą arba periodinę baudą gali panaikinti, sumažinti arba padidinti.

4 skirsnis

Mokesčiai ir užduočių perdavimas

40 straipsnis

Priežiūros mokesčiai

1.ASV reitingų teikėjams ESMA taiko mokesčius pagal deleguotąjį aktą, priimtą pagal 2 dalį. Tais mokesčiais visiškai padengiamos ESMA būtinos išlaidos, susijusios su ASV reitingų teikėjų priežiūra, ir kompensuojamos išlaidos, kurių gali kilti kompetentingoms institucijoms atliekant darbą pagal šį reglamentą, visų pirma susijusios su bet kurių užduočių pavedimu pagal 41 straipsnį.

2.Individualaus mokesčio suma turi būti proporcinga atitinkamo ASV reitingų teikėjo metinei grynajai apyvartai.

Ne vėliau kaip XXXX XXXX XX Komisija pagal 45 straipsnį priima deleguotuosius aktus, kuriais šis reglamentas papildomas nustatant mokesčių rūšis, už ką jie turi būti mokami, mokesčių dydį, jų mokėjimo būdą ir atitinkamais atvejais būdą, kuriuo ESMA kompensuoja kompetentingoms institucijoms visas išlaidas, kurias jos galėjo patirti atlikdamos darbą pagal šį reglamentą, visų pirma susijusias su bet kurių užduočių pavedimu pagal 41 straipsnį.

5 SKYRIUS

ESMA ir nacionalinių kompetentingų institucijų bendradarbiavimas

41 straipsnis

ESMA užduočių perdavimas kompetentingoms institucijoms

1.Jei to reikia priežiūros užduočiai tinkamai atlikti, laikydamasi pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 16 straipsnį ESMA paskelbtų gairių, ESMA gali perduoti konkrečias priežiūros užduotis valstybės narės kompetentingai institucijai. Tokios konkrečios priežiūros užduotys visų pirma gali apimti įgaliojimą prašyti pateikti informaciją pagal 30 straipsnį ir atlikti tyrimus bei patikrinimus vietoje pagal 31 ir 32 straipsnius.

2.Prieš perduodama užduotį pagal 1 dalį, ESMA konsultuojasi su atitinkama kompetentinga institucija dėl:

a)ketinamos perduoti užduoties masto;

b)užduoties atlikimo tvarkaraščio;

c)būtinos informacijos, kurią turi perduoti ESMA ir kuri turi būti jai perduota.

3.Pagal deleguotąjį aktą, priimtą pagal 45 straipsnį, ESMA atlygina kompetentingai institucijai išlaidas, kurias kompetentinga institucija patyrė vykdydama perduotas užduotis.

4.ESMA peržiūri pagal 1 dalį perduotas užduotis atitinkamu periodiškumu. ESMA gali užduočių perdavimą atšaukti bet kuriuo metu.

5.Užduočių perdavimas nedaro poveikio ESMA atsakomybei ir neapriboja ESMA galimybių vykdyti ir prižiūrėti perduotos veiklos. ESMA neperduoda priežiūros pareigų, įskaitant sprendimus dėl leidimų išdavimo, galutinius vertinimus ir tolesnius sprendimus dėl pažeidimų.

42 straipsnis

Keitimasis informacija

ESMA ir kompetentingos institucijos nepagrįstai nedelsdamos teikia vienos kitoms informaciją, būtiną jų pareigoms pagal šį reglamentą vykdyti.

43 straipsnis

Kompetentingų institucijų pranešimai ir sustabdymo prašymai

1.Valstybės narės kompetentinga institucija, nustačiusi, kad veiksmai, kuriais pažeidžiamas šis reglamentas, yra arba buvo vykdomi jos pačios arba kitos valstybės narės teritorijoje, apie tai informuoja ESMA. Kompetentinga institucija, kuri mano, kad tai tikslinga tyrimo tikslais, gali pasiūlyti ESMA įvertinti poreikį pasinaudoti įgaliojimais pagal 30 straipsnį tuose veiksmuose dalyvaujančio ASV reitingų teikėjo atžvilgiu.

2.ESMA imasi tinkamų veiksmų. ESMA informuoja pranešančiąją kompetentingą instituciją apie tokių veiksmų rezultatus ir, kiek įmanoma, apie visus svarbius einamuosius pokyčius.

3.Pranešančioji valstybės narės kompetentinga institucija, mananti, kad ASV reitingų teikėjas, kuris yra įtrauktas į 13 straipsnyje nurodytą registrą ir kurio ASV reitingai naudojami tos valstybės narės teritorijoje, pažeidė šį reglamentą taip, kad tai turi didelės įtakos investuotojų apsaugai arba finansų sistemos stabilumui toje valstybėje narėje, gali prašyti ESMA sustabdyti atitinkamo ASV reitingų teikėjo ASV reitingų teikimą. Pranešančioji kompetentinga institucija pateikia ESMA visas savo prašymo priežastis.

4.Jei ESMA mano, kad 3 dalyje nurodytas prašymas yra nepagrįstas, ji apie tai raštu informuoja pranešančiąją kompetentingą instituciją, nurodydama savo argumentus. Jei ESMA mano, kad prašymas pagrįstas, ji imasi tinkamų priemonių šiam klausimui išspręsti.

44 straipsnis

Profesinė paslaptis

1.Pareiga saugoti profesinę paslaptį taikoma ESMA, kompetentingoms institucijoms ir visiems asmenims, kurie dirba ar dirbo ESMA, kompetentingose institucijose arba kitam asmeniui, kuriam ESMA pavedė savo užduotis, įskaitant ESMA samdomus auditorius ir ekspertus.

2.    Visa informacija, kuria pagal šį reglamentą keičiasi ESMA, kompetentingos institucijos, EBI, EIOPA ir ESRV, laikoma konfidencialia, išskyrus atvejus, kai:

a)tokios informacijos perdavimo metu ESMA arba kompetentinga institucija, arba kita susijusi institucija ar įstaiga nurodo, kad ši informacija gali būti atskleista;

b)informacijos atskleidimas yra būtinas teisminiam nagrinėjimui;

c)atskleista informacija naudojama kaip suvestinė arba apibendrinta informacija, pagal kurią negalima nustatyti atskirų finansų rinkos dalyvių tapatybės.

IV ANTRAŠTINĖ DALIS

DELEGUOTIEJI IR ĮGYVENDINIMO AKTAI

45 straipsnis

Naudojimasis delegavimu ir jo atšaukimas bei prieštaravimai dėl deleguotųjų aktų

1.Įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus Komisijai suteikiami šiame straipsnyje nustatytomis sąlygomis.

2.5, 21, 22 ir 40 straipsniuose nurodyti įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus Komisijai suteikiami neribotam laikotarpiui nuo [LB: įrašyti įsigaliojimo datą].

3.Europos Parlamentas arba Taryba gali bet kada atšaukti 5, 21, 22 ir 40 straipsniuose nurodytus deleguotuosius įgaliojimus. Sprendimu dėl įgaliojimų atšaukimo nutraukiami tame sprendime nurodyti įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus. Sprendimas įsigalioja kitą dieną po jo paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje arba vėlesnę jame nurodytą dieną. Jis nedaro poveikio jau galiojančių deleguotųjų aktų galiojimui.

4.Prieš priimdama deleguotąjį aktą Komisija konsultuojasi su kiekvienos valstybės narės paskirtais ekspertais vadovaudamasi 2016 m. balandžio 13 d. Tarpinstituciniame susitarime dėl geresnės teisėkūros nustatytais principais.

5.Apie priimtą deleguotąjį aktą Komisija nedelsdama vienu metu praneša Europos Parlamentui ir Tarybai.

6.Pagal 7, 33, 34 ir 40 straipsnius priimtas deleguotasis aktas įsigalioja tik tuo atveju, jeigu per du mėnesius nuo pranešimo Europos Parlamentui ir Tarybai apie šį aktą dienos nei Europos Parlamentas, nei Taryba nepareiškia prieštaravimų arba jeigu dar nepasibaigus šiam laikotarpiui ir Europos Parlamentas, ir Taryba praneša Komisijai, kad prieštaravimų nereikš. Europos Parlamento arba Tarybos iniciatyva šis laikotarpis pratęsiamas [dviem mėnesiais].

7.Jeigu praėjus 6 dalyje nurodytam laikotarpiui nei Europos Parlamentas, nei Taryba nepareiškė prieštaravimų dėl deleguotojo akto, deleguotasis aktas skelbiamas Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje ir įsigalioja jame nurodytą dieną. Deleguotasis aktas gali būti skelbiamas Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje ir įsigalioti nepasibaigus tam laikotarpiui, jeigu ir Europos Parlamentas, ir Taryba informavo Komisiją, kad prieštaravimų nereikš.

8.Jeigu Europos Parlamentas ar Taryba pareiškia prieštaravimų dėl deleguotojo akto per 1 dalyje nurodytą laikotarpį, šis aktas neįsigalioja. Pagal Sutarties dėl Europos Sąjungos veikimo 296 straipsnį, prieštaraujanti institucija nurodo prieštaravimo deleguotajam aktui priežastis.

46 straipsnis

Priedų pakeitimai

Siekdama atsižvelgti į finansų rinkų pokyčius, įskaitant tarptautinius pokyčius, visų pirma susijusius su tvariu finansavimu, Komisija, naudodamasi teise priimti deleguotuosius aktus pagal 45 straipsnį, gali patvirtinti priemones, kuriomis iš dalies keičiami priedai.

47 straipsnis

Komiteto procedūra

1.Komisijai padeda Europos vertybinių popierių komitetas, įsteigtas Komisijos sprendimu 2001/528/EB 55 . Tas komitetas – tai komitetas, kaip nustatyta Europos Parlamento ir Tarybos reglamente (ES) Nr. 182/2011 56 .

2.Kai daroma nuoroda į šią dalį, taikomas Reglamento (ES) Nr. 182/2011 5 straipsnis.

V ANTRAŠTINĖ DALIS

PEREINAMOJO LAIKOTARPIO IR BAIGIAMOSIOS NUOSTATOS

48 straipsnis

Pereinamojo laikotarpio nuostatos

1.ASV reitingų teikėjai, kurie teikė savo paslaugas šio reglamento įsigaliojimo dieną, per tris mėnesius praneša ESMA, jei pageidauja ir toliau siūlyti savo paslaugas, ir pateikia prašymą išduoti leidimą pagal 5 straipsnį. Tuo atveju prašymą išduoti leidimą jie pateikia per 6 mėnesius nuo šio reglamento taikymo pradžios dienos.

2.Nukrypstant nuo pirmos dalies, ASV reitingų teikėjai, pagal Direktyvos 2013/34/ES 3 straipsnį priskiriami prie mažųjų ir vidutinių įmonių, prašymą išduoti leidimą pateikia per 24 mėnesius nuo šio reglamento taikymo pradžios dienos.

3.ASV reitingų teikėjai, pagal Direktyvos 2013/34/ES 3 straipsnį priskiriami prie mažųjų ir vidutinių įmonių, patenkantys į rinką po [įrašyti taikymo pradžios datą], praneša apie tai ESMA prieš pradėdami siūlyti savo paslaugas ir pateikia prašymą išduoti leidimą per 12 mėnesių nuo to pranešimo dienos.

49 straipsnis

Peržiūra

1.Komisija įvertina šio reglamento taikymą ne vėliau kaip [penkeri metai po šio reglamento įsigaliojimo].

2.Komisija pateikia pagrindinių vertinimo išvadų ataskaitą Europos Parlamentui ir Tarybai. Atlikdama vertinimą Komisija atsižvelgia į rinkos pokyčius ir turimus svarbius įrodymus.

3.Jei Komisija mano, kad tai tikslinga, kartu su ataskaita pateikiamas pasiūlymas dėl teisėkūros procedūra priimamo akto, kuriuo iš dalies keičiamos atitinkamos šio reglamento nuostatos.

50 straipsnis

Įsigaliojimas ir taikymas

Šis reglamentas įsigalioja dvidešimtą dieną po jo paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje.

Jis taikomas nuo [6 mėnesiai po šio reglamento įsigaliojimo dienos].

Šis reglamentas privalomas visas ir tiesiogiai taikomas visose valstybėse narėse.

Priimta Strasbūre

FINANSINĖ TEISĖS AKTO PASIŪLYMO PAŽYMA

1.PASIŪLYMO (INICIATYVOS) STRUKTŪRA

1.1.Pasiūlymo (iniciatyvos) pavadinimas

1.2.Atitinkama (-os) politikos sritis (-ys)

1.3.Pasiūlymas (iniciatyva) susijęs (-usi) su:

1.4.Tikslas (-ai)

1.4.1.Bendrasis (-ieji) tikslas (-ai)

1.4.2.Konkretus (-ūs) tikslas (-ai)

1.4.3.Numatomas (-i) rezultatas (-ai) ir poveikis

1.4.4.Veiklos rezultatų rodikliai

1.5.Pasiūlymo (iniciatyvos) pagrindas

1.5.1.Trumpalaikiai arba ilgalaikiai poreikiai, įskaitant išsamų iniciatyvos įgyvendinimo pradinio etapo tvarkaraštį

1.5.2.Sąjungos dalyvavimo pridėtinė vertė (gali būti susijusi su įvairiais veiksniais, pvz., koordinavimo nauda, teisiniu tikrumu, didesniu veiksmingumu ar papildomumu). Šiame punkte „Sąjungos dalyvavimo pridėtinė vertė“ – dalyvaujant Sąjungai užtikrinama vertė, papildanti vertę, kuri būtų užtikrinta vien valstybių narių veiksmais.

1.5.3.Panašios patirties išvados

1.5.4.Suderinamumas su daugiamete finansine programa ir galima sinergija su kitomis atitinkamomis priemonėmis

1.5.5.Įvairių turimų finansavimo galimybių vertinimas, įskaitant perskirstymo mastą

1.6.Pasiūlymo (iniciatyvos) trukmė ir finansinis poveikis

1.7.Planuojamas (-i) biudžeto vykdymo metodas (-ai)

2.VALDYMO PRIEMONĖS

2.1.Stebėsenos ir atskaitomybės taisyklės

2.2.Valdymo ir kontrolės sistema (-os)

2.2.1.Valdymo būdo (-ų), finansavimo įgyvendinimo mechanizmo (-ų), mokėjimo tvarkos ir siūlomos kontrolės strategijos pagrindimas

2.2.2.Informacija apie nustatytą riziką ir jai sumažinti įdiegtą (-as) vidaus kontrolės sistemą (-as)

2.2.3.Kontrolės išlaidų efektyvumo apskaičiavimas ir pagrindimas (kontrolės sąnaudų ir susijusių valdomų lėšų vertės santykis) ir numatomo klaidų rizikos lygio vertinimas (atliekant mokėjimą ir užbaigiant programą)

2.3.Sukčiavimo ir pažeidimų prevencijos priemonės

3.NUMATOMAS PASIŪLYMO (INICIATYVOS) FINANSINIS POVEIKIS

3.1.Atitinkama (-os) daugiametės finansinės programos išlaidų kategorija (-os) ir biudžeto išlaidų eilutė (-ės)

3.2.Numatomas pasiūlymo finansinis poveikis asignavimams

3.2.1.Numatomo poveikio veiklos asignavimams santrauka

3.2.2.Numatomas veiklos asignavimais finansuojamas atliktas darbas

3.2.3.Numatomo poveikio administraciniams asignavimams santrauka

3.2.3.1.Numatomi žmogiškųjų išteklių poreikiai

3.2.4.Suderinamumas su dabartine daugiamete finansine programa

3.2.5.Trečiųjų šalių įnašai

3.3.Numatomas poveikis pajamoms

1.PASIŪLYMO (INICIATYVOS) STRUKTŪRA 

1.1.Pasiūlymo (iniciatyvos) pavadinimas

1.2.Atitinkama (-os) politikos sritis (-ys)

1.3.Pasiūlymas (iniciatyva) susijęs (-usi) su 

☑ nauju veiksmu

◻ nauju veiksmu, kai bus įgyvendintas bandomasis projektas ir (arba) atlikti parengiamieji veiksmai 57  

◻ esamo veiksmo galiojimo pratęsimu 

◻ vieno ar daugiau veiksmų sujungimu arba nukreipimu į kitą / naują veiksmą 

1.4.Tikslas (-ai)

1.4.1.Bendrasis (-ieji) tikslas (-ai) 

1.4.2.Konkretus (-ūs) tikslas (-ai) 

1.4.3.Numatomas (-i) rezultatas (-ai) ir poveikis

Nurodyti poveikį, kurį pasiūlymas (iniciatyva) turėtų padaryti tiksliniams gavėjams (tikslinėms grupėms).

1.4.4.Veiklos rezultatų rodikliai 

Nurodyti pažangos ir laimėjimų stebėsenos rodiklius.

1.5.Pasiūlymo (iniciatyvos) pagrindas 

1.5.1.Trumpalaikiai arba ilgalaikiai poreikiai, įskaitant išsamų iniciatyvos įgyvendinimo pradinio etapo tvarkaraštį

1.5.2.Sąjungos dalyvavimo pridėtinė vertė (gali būti susijusi su įvairiais veiksniais, pvz., koordinavimo nauda, teisiniu tikrumu, didesniu veiksmingumu ar papildomumu). Šiame punkte „Sąjungos dalyvavimo pridėtinė vertė“ – dalyvaujant Sąjungai užtikrinama vertė, papildanti vertę, kuri būtų užtikrinta vien valstybių narių veiksmais.

1.5.3.Panašios patirties išvados

1.5.4.Suderinamumas su daugiamete finansine programa ir galima sinergija su kitomis atitinkamomis priemonėmis

1.5.5.Įvairių turimų finansavimo galimybių vertinimas, įskaitant perskirstymo mastą

1.6.Pasiūlymo (iniciatyvos) trukmė ir finansinis poveikis

◻ trukmė ribota

–◻    Pasiūlymas / iniciatyva galioja nuo MMMM [MM DD] iki MMMM [MM DD]

–◻    finansinis poveikis nuo MMMM iki MMMM;

☑ trukmė neribota

–Įgyvendinimo pradinis laikotarpis – nuo 2022 iki 2024 m.,

–vėliau – visuotinis taikymas.

1.7.Numatytas (-i) valdymo būdas (-ai) 59   

◻ Tiesioginis valdymas, vykdomas Komisijos:

–◻    vykdomųjų įstaigų.

◻ Pasidalijamasis valdymas su valstybėmis narėmis

☑ Netiesioginis valdymas, biudžeto vykdymo užduotis pavedant:

◻ tarptautinėms organizacijoms ir jų agentūroms (nurodyti);

◻ EIB ir Europos investicijų fondui;

☑ įstaigoms, nurodytoms 70 ir 71 straipsniuose;

◻ viešosios teisės reglamentuojamoms įstaigoms;

◻ privatinės teisės reglamentuojamoms įstaigoms, kurioms pavesta teikti viešąsias paslaugas, jeigu jos pateikia pakankamas finansines garantijas;

◻ valstybės narės privatinės teisės reglamentuojamoms įstaigoms, kurioms pavesta įgyvendinti viešojo ir privačiojo sektorių partnerystę ir kurios pateikia pakankamas finansines garantijas;

◻ atitinkamame pagrindiniame akte nurodytiems asmenims, kuriems pavesta vykdyti konkrečius veiksmus BUSP srityje pagal ES sutarties V antraštinę dalį.

Pastabos

2.VALDYMO PRIEMONĖS 

2.1.Stebėsenos ir atskaitomybės taisyklės 

Nurodyti dažnumą ir sąlygas.

2.2.Valdymo ir kontrolės sistema (-os) 

2.2.1.Valdymo būdo (-ų), finansavimo įgyvendinimo mechanizmo (-ų), mokėjimo tvarkos ir siūlomos kontrolės strategijos pagrindimas

2.2.2.Informacija apie nustatytą riziką ir jai sumažinti įdiegtą (-as) vidaus kontrolės sistemą (-as)

2.2.3.Kontrolės išlaidų efektyvumo apskaičiavimas ir pagrindimas (kontrolės sąnaudų ir susijusių valdomų lėšų vertės santykis) ir numatomo klaidų rizikos lygio vertinimas (atliekant mokėjimą ir užbaigiant programą) 

2.3.Sukčiavimo ir pažeidimų prevencijos priemonės 

Nurodyti dabartines arba numatytas prevencijos ir apsaugos priemones, pvz., išdėstytas Kovos su sukčiavimu strategijoje.

3.NUMATOMAS PASIŪLYMO (INICIATYVOS) FINANSINIS POVEIKIS 

3.1.Atitinkama (-os) daugiametės finansinės programos išlaidų kategorija (-os) ir biudžeto išlaidų eilutė (-ės) 

·Dabartinės biudžeto eilutės

Daugiametės finansinės programos išlaidų kategorijas ir biudžeto eilutes nurodyti eilės tvarka.

·Prašomos sukurti naujos biudžeto eilutės

Daugiametės finansinės programos išlaidų kategorijas ir biudžeto eilutes nurodyti eilės tvarka.

3.2.Numatomas poveikis išlaidoms 

3.2.1.Numatomo poveikio išlaidoms santrauka 

mln. EUR (tūkstantųjų tikslumu)

[Įstaiga]: <…….>			2023	2024	2025	2026	2027	IŠ VISO
1 antraštinė dalis.	Įsipareigojimai	(1)
	Mokėjimai	(2)
2 antraštinė dalis.	Įsipareigojimai	(1a)
	Mokėjimai	(2a)
3 antraštinė dalis.	Įsipareigojimai	(3a)
	Mokėjimai	(3b)
IŠ VISO asignavimų  <…….> [įstaigos] vardu	Įsipareigojimai	= 1 + 1a + 3a
	Mokėjimai	= 2 + 2a +3b

mln. EUR (tūkstantųjų tikslumu)

IŠ VISO asignavimų  pagal daugiametės finansinės programos 7 IŠLAIDŲ KATEGORIJĄ

(Iš viso įsipareigojimų = Iš viso mokėjimų)

mln. EUR (tūkstantųjų tikslumu)

3.2.2.Numatomas poveikis ESMA asignavimams 

–◻    Pasiūlymui (iniciatyvai) įgyvendinti veiklos asignavimai nenaudojami

–☑    Pasiūlymui (iniciatyvai) įgyvendinti veiklos asignavimai naudojami taip:

Įsipareigojimų asignavimai mln. EUR (tūkstantųjų tikslumu)

3.2.3.Numatomas poveikis ESMA žmogiškiesiems ištekliams

3.2.3.1.Santrauka

–◻    Pasiūlymui (iniciatyvai) įgyvendinti administracinio pobūdžio asignavimų nenaudojama

–☑    Pasiūlymui (iniciatyvai) įgyvendinti administracinio pobūdžio asignavimai naudojami taip:

mln. EUR (tūkstantųjų tikslumu)

Laikinieji darbuotojai (AD lygio)			0,587	1,198	1,222	3,006
Laikinieji darbuotojai (AST lygio)			0,098	0,200	0,203	0,501
Sutartininkai			0,918	1,873	1,720	4,512
Deleguotieji nacionaliniai ekspertai

IŠ VISO 64

1,603

3,271

3,145

8,020

Personalo poreikiai (etatų vienetais)

Laikinieji darbuotojai (AD lygio)			6	6	6	18
Laikinieji darbuotojai (AST lygio)			1	1	1	3
Sutartininkai			12	12	10	34
Deleguotieji nacionaliniai ekspertai

IŠ VISO

19

19

17

3.2.3.2.Numatomi pagrindinio GD žmogiškųjų išteklių poreikiai

–☑    Pasiūlymui (iniciatyvai) įgyvendinti žmogiškųjų išteklių nenaudojama.

–◻    Pasiūlymui (iniciatyvai) įgyvendinti žmogiškieji ištekliai naudojami taip:

Sąmatą pateikti sveikaisiais skaičiais (arba ne smulkiau nei dešimtųjų tikslumu)

Žmogiškųjų išteklių poreikiai bus tenkinami panaudojant GD darbuotojus, jau paskirtus veiksmui valdyti ir (arba) perskirstytus generaliniame direktorate, ir prireikus finansuojami iš papildomų lėšų, kurios atsakingam GD gali būti skiriamos pagal metinę lėšų skyrimo procedūrą ir atsižvelgiant į biudžeto apribojimus.

Vykdytinų užduočių aprašymas:

Etato ekvivalento sąnaudų apskaičiavimo aprašas turi būti įtrauktas į V priedo 3 skirsnį.

3.2.4.Suderinamumas su dabartine daugiamete finansine programa 

–☑    Pasiūlymas (iniciatyva) atitinka dabartinę daugiametę finansinę programą.

–◻    Įgyvendinant pasiūlymą / iniciatyvą reikės pakeisti daugiametės finansinės programos atitinkamos išlaidų kategorijos programavimą.

–◻    Įgyvendinant pasiūlymą (iniciatyvą) būtina taikyti lankstumo priemonę arba patikslinti daugiametę finansinę programą 68 .

3.2.5.Trečiųjų šalių įnašai 

–◻    Pasiūlyme (iniciatyvoje) nenumatyta bendro su trečiosiomis šalimis finansavimo.

–☑    Pasiūlyme (iniciatyvoje) numatytas toks bendras finansavimas:

mln. EUR (tūkstantųjų tikslumu)

3.3.Numatomas poveikis pajamoms 

–☑    Pasiūlymas (iniciatyva) neturi finansinio poveikio pajamoms.

–◻    Pasiūlymas (iniciatyva) turi finansinį poveikį:

–◻    nuosaviems ištekliams

–◻    kitoms pajamoms

–◻    nurodyti, jei pajamos priskirtos išlaidų eilutėms

mln. EUR (tūkstantųjų tikslumu)

Įvairių asignuotųjų pajamų atveju nurodyti biudžeto išlaidų eilutę (-es), kuriai (-ioms) daromas poveikis.

Nurodyti poveikio pajamoms apskaičiavimo metodą

Finansinės teisės akto pasiūlymo pažymos priedas

Bendrosios prielaidos

·Teisės aktas įsigalioja antrąjį 2024 m. pusmetį.

·Tiesioginė priežiūra ir mokesčiai bus pradėti taikyti po 6 mėnesių, 2025 m.

·Išlaidos papildomam personalui (I antraštinė dalis) apskaičiuotos remiantis nuo 2023 m. sausio mėn. taikytinomis vidutinėmis išlaidomis personalui – 171 000 EUR vienam laikinajam darbuotojui ir 91 000 EUR vienam sutartininkui (t. y. standartinės išlaidos, išskyrus standartines 29 000 EUR darbuotojų išlaikymo išlaidas (pastatams ir IT), siejamas su papildomais etato ekvivalentais).

Šios standartinės išlaidos buvo indeksuotos taikant dabartinį Paryžiaus korekcinį koeficientą (118,7), o po 2023 m. kasmet indeksuojamos 2 % (kaip įprasta programuojant Sąjungos biudžetą, turint omenyje, kad kai kuriais metais infliacija gali būti mažesnė, o kitais – didesnė).

·Papildomos infrastruktūros ir veiklos išlaidos (II antraštinė dalis) apskaičiuotos naudojant standartinį 29 000 EUR asignavimą darbuotojų išlaikymo išlaidoms (pastatams ir IT), siejamoms su papildomais etato ekvivalentais, po 2023 m. kasmet indeksuojant 2 %. Be to, į kitas administracines išlaidas, kurios nepadengiamos asignavimais darbuotojų išlaikymo išlaidoms, įtrauktos standartinės išlaidos – 2 500 EUR vienam etato ekvivalentui (po 2023 m. kasmet indeksuojant 2 %).

Prognozuojamas poveikis Sąjungos biudžetui apskaičiuotas taip:

I antraštinė dalis. Išlaidos personalui

·Skaičiavimai grindžiami šiais duomenimis: ES veikia 59 subjektai, iš jų 30 yra ES, o 29 – už ES ribų. Ne ES įsisteigę subjektai galės teikti paslaugas ES trimis būdais: a) lygiavertiškumas, b) patvirtinimas, c) pripažinimas. Priežiūros užduočių intensyvumas priklausys nuo paslaugų teikėjų buvimo vietos (ES ir ne ES).

ES įsisteigę subjektai: 30 ES įsisteigusių ASV paslaugų teikėjų (3 dideli + 6 vidutiniai + 9 maži + 12 labai mažų): i) n metais reikės 6 mėnesių išduoti leidimus 30 subjektų, įsisteigusių ES (sutartininkai) + 6 mėnesių tų subjektų, kuriems leidimas jau išduotas, priežiūrai (laikinieji darbuotojai); ii) n+1 metais 30 subjektų priežiūra; iii) n+2 metais – 30 subjektų priežiūra.

·Prielaidos dėl ES teikėjų: Komisija, remdamasi ESMA pateikta informacija, apskaičiavo, kad didelio ASV reitingo teikėjo priežiūrai reiktų 1,7 etato ekvivalento, o mažo ASV reitingo teikėjo priežiūrai – 0,2 etato ekvivalento. Tai grindžiama prielaida, kad ASV reitingai nėra tokie sistemiškai svarbūs kaip kredito reitingai, todėl jiems reikės mažesnio intensyvumo priežiūros nei ta, kurią ESMA šiuo metu taiko kredito reitingų agentūroms, todėl Komisija KRA etato ekvivalentų skaičių sumažino 50 %.

·Prielaidos dėl ne ES įsisteigusių ASV reitingų teikėjų:

Mes manome ne ES įsisteigusiems teikėjams skirti 0,1 etato ekvivalento (pusė laiko, skiriamo ES įsisteigusiam labai mažam ASV paslaugų teikėjui), atsižvelgiant į 29 ne ES įsisteigusius ASV paslaugų teikėjus, manome kiekvienam ne ES įsisteigusiam ASV paslaugų teikėjui taikyti fiksuotą 3 000 EUR mokestį (pusė sertifikuotoms KRA taikomo mokesčio sumos – 6 000 EUR).

·Reikia pažymėti, kad darbuotojų pusiausvyra pagal ASV reitingų įgaliojimus (daugiau sutartininkų nei laikinųjų darbuotojų) skiriasi nuo KRA. Abiem atvejais ESMA turi įgaliojimus vykdyti tiesioginę priežiūrą, tačiau KRA priežiūrai ji turi gerokai daugiau laikinųjų darbuotojų nei sutartininkų (37 laikinųjų darbuotojų ir 14 sutartininkų), siekiant užtikrinti, kad kvalifikuoti ir patyrę darbuotojai būtų įdarbinti nuolatiniam darbui.

·Manome, kad pirmaisiais metais (2025 m.) greičiausiai bus daugiausia vienkartinio darbo, susijusio su leidimų išdavimu. Todėl bus svarbu, kad ESMA nuo pat pradžių būtų suteikta pirmiau minėti 19 etato ekvivalentų, kad ji galėtų įveikti šį darbo krūvį. 2027 m. pirminis didelis registravimo ir leidimų išdavimo darbo krūvis greičiausiai sumažės ir laikinųjų sutartininkų skaičius galės būti sumažintas, taip bendrą etato ekvivalentų skaičių sumažinant iki 17. Tačiau 2027 m. ESMA bus atsakinga už visų 2025 ir 2026 m. registruotų ir leidimus gavusių subjektų priežiūrą, todėl siūlomas sumažinimas negali būti pernelyg didelis.

·Palyginti su etato ekvivalentų, skirtų tiesioginei KRA priežiūrai, skaičiumi, ASV reitingų teikėjų tiesioginių papildomų etato ekvivalentų skaičius sumažintas daugiau kaip 50 % (iš viso 51 etato ekvivalentas KRA priežiūrai, palyginti su 19 etato ekvivalentų 2025–2026 m. ir 17 etato ekvivalentų 2027 m. ASV reitingų teikėjų priežiūrai.). Laikoma, kad tai yra minimalus personalas, kuris gali užtikrinti tinkamą tiesioginę 59 subjektų rinkos priežiūrą.

III antraštinė dalis. Veiklos sąnaudos

·35 000 EUR išlaidų, susijusių su subjektų įtraukimu į priežiūrinės atskaitomybės sistemą, pagrindimas. Šios išlaidos yra būtinos norint sukurti modulį sistemoje, kurią ESMA naudoja teikdama priežiūros ataskaitas, vadinamą „BWise“. Atsižvelgiant į naujus tiesioginės priežiūros įgaliojimus, reikia išplėsti priežiūrinės atskaitomybės sistemą. Be pradinių išlaidų, bus mokamas 5 000 EUR periodinis metinis priežiūros mokestis.

·Ataskaitų teikimo sistema suteikia ESMA galimybę tvarkyti iš subjektų gautus priežiūros dokumentus ir padeda sumažinti rankinio darbo – elektroninio pašto priedų atidarymo ir išsaugojimo rankiniu būdu – kiekį. Taigi ji padeda sumažinti etato ekvivalento išlaidas.

Numatomos išlaidos, kurios turi būti padengtos iš mokesčių už visas ESMA vykdomas tiesioginės priežiūros užduotis

EUR

(1)    Komisijos komunikatas „Perėjimo prie tvarios ekonomikos finansavimo strategija“, COM(2021) 390 final . 

(2)    Komisijos komunikatas „Europos žaliasis kursas“, COM(2019) 640 final.

(3)    Tie ramsčiai yra 1) tvarios veiklos rūšių klasifikavimo sistema, arba taksonomija, 2) ne finansų ir finansų įmonių informacijos atskleidimo sistema ir 3) investavimo priemonės, įskaitant lyginamuosius indeksus, standartus ir ženklus.

(4)    2022 m. gruodžio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2022/2464, kuria iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) Nr. 537/2014, Direktyva 2004/109/EB, Direktyva 2006/43/EB ir Direktyva 2013/34/ES dėl įmonių informacijos apie tvarumą teikimo.

(5)    2020 m. birželio 18 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2020/852 dėl sistemos tvariam investavimui palengvinti sukūrimo, kuriuo iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) 2019/2088.

(6)    2019 m. lapkričio 27 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2019/2088 dėl su tvarumu susijusios informacijos atskleidimo finansinių paslaugų sektoriuje.

(7)    Pasiūlymas dėl Europos Parlamento ir Tarybos reglamento dėl Europos žaliųjų obligacijų, COM/2021/391 final.

(8)    2020 m. liepos 17 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2020/1818, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2016/1011 papildomas ES prisitaikymo prie klimato kaitos lyginamųjų indeksų ir ES su Paryžiaus susitarimu suderintų lyginamųjų indeksų minimaliaisiais standartais.

(9)    2020 m. liepos 17 d. Komisijos deleguotasis reglamentas (ES) 2020/1816, kuriuo Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2016/1011 papildomas nuostatomis dėl lyginamojo indekso pažymoje pateiktino paaiškinimo, kaip kiekviename pateiktame ir paskelbtame lyginamajame indekse atsižvelgiama į aplinkosaugos, socialinius ir valdymo kriterijus.

(10)    Žr. 2 skirsnį dėl problemos apibrėžties poveikio vertinime.

(11)    Komisijos tarnybų darbinis dokumentas SWD (2023) [XXX].

(12)     ESMA rizika grindžiamas ir duomenimis pagrįstas požiūris į priežiūros vykdymą

(13)    Nedidelė finansų kiekybinės analizės specialistų grupė parengia duomenimis pagrįstą ASV reitingų modelį, kuris jau nuo pat pradžių apima daug įvairių įmonių.

(14)    Inovacinė, tačiau pajamų neduodanti veikla, kuria užsiimant nuo įsisteigimo iki savo galutinio ASV reitingų modelio sukūrimo praeina daugiau kaip septyneri metai.

(15)    Tai bus daroma glaudžiai bendradarbiaujant su Tvaraus finansavimo platforma, per kurią bus stebimos su tvarioms investicijoms skiriamo kapitalo srautais susijusios tendencijos, kaip nustatyta Taksonomijos reglamento 20 straipsnyje.

(16)    OL C , , p. .

(17)    „Keiskime mūsų pasaulį. Darnaus vystymosi darbotvarkė iki 2030 m.“ (JT, 2015).

(18)    COM(2016) 739 final.

(19)    CO EUR 17, CONCL. 5. 5.

(20)    2019 m. gruodžio 11 d. Komisijos komunikatas „Europos žaliasis kursas“, COM(2019) 640 final.

(21)    Lyčių lygybės strategija; LGBTIQ asmenų lygybės strategija; romų strateginis planas; neįgaliųjų teisių strategija.

(22)    Europos Komisija. Tvaraus augimo finansavimo veiksmų planas, COM(2018) 97 final.

(23)    Europos Komisija, Finansinio stabilumo, finansinių paslaugų ir kapitalo rinkų sąjungos generalinis direktoratas, Study on sustainability-related ratings, data and research, Europos Sąjungos leidinių biuras, 2021 (https://data.europa.eu/doi/10.2874/14850).

(24)    Komisijos komunikatas „Perėjimo prie tvarios ekonomikos finansavimo strategija“, COM(2021) 390 final .

(25)     IOSCO ataskaita dėl ASV reitingų ir duomenų produktų teikėjų , prieinama https://www.iosco.org/library/pubdocs/pdf/IOSCOPD690.pdf .

(26)    2013 m. birželio 26 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2013/34/ES dėl tam tikrų rūšių įmonių metinių finansinių ataskaitų, konsoliduotųjų finansinių ataskaitų ir susijusių pranešimų, kuria iš dalies keičiama Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2006/43/EB ir panaikinamos Tarybos direktyvos 78/660/EEB ir 83/349/EEB (OL L 182, 2013 6 29, p. 19).

(27)    Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) XX/XXX, kuriuo sukuriamas Europos bendras prieigos punktas (ESAP), kuriuo užtikrinama centralizuota prieiga prie viešai skelbiamos informacijos, aktualios finansinių paslaugų, kapitalo rinkų ir tvarumo sritims (OL L [...], […], p. […]).

(28)    2010 m. lapkričio 24 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 1095/2010, kuriuo įsteigiama Europos priežiūros institucija (Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija) ir iš dalies keičiamas Sprendimas Nr. 716/2009/EB bei panaikinamas Komisijos sprendimas 2009/77/EB (OL L 331, 2010 12 15, p. 84).

(29)    OL L 123, 2016 5 12, p. 1.

(30)    2009 m. rugsėjo 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (EB) Nr. 1060/2009 dėl kredito reitingų agentūrų (OL L 302, 2009 11 17, p. 1).

(31)    2013 m. birželio 26 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 575/2013 dėl prudencinių reikalavimų kredito įstaigoms ir investicinėms įmonėms ir kuriuo iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) Nr. 648/2012 (OL L 176, 2013 6 27, p. 1).

(32)    2014 m. gegužės 15 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2014/65/ES dėl finansinių priemonių rinkų, kuria iš dalies keičiamos Direktyva 2002/92/EB ir Direktyva 2011/61/ES (OL L 173, 2014 6 12, p. 349).

(33)    2011 m. birželio 8 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2011/61/ES dėl alternatyvaus investavimo fondų valdytojų, kuria iš dalies keičiami direktyvos 2003/41/EB ir 2009/65/EB bei reglamentai (EB) Nr. 1060/2009 ir (ES) Nr. 1095/2010 (OL L 174, 2011 7 1, p. 1).

(34)    2013 m. balandžio 17 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 345/2013 dėl Europos rizikos kapitalo fondų (OL L 115, 2013 4 25, p. 1).

(35)    2013 m. balandžio 17 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 346/2013 dėl Europos socialinio verslumo fondų (OL L 115, 2013 4 25, p. 18).

(36)    2015 m. balandžio 29 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2015/760 dėl Europos ilgalaikių investicijų fondų (OL L 123, 2015 5 19, p. 98).

(37)    2009 m. liepos 13 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2009/65/EB dėl įstatymų ir kitų teisės aktų, susijusių su kolektyvinio investavimo į perleidžiamus vertybinius popierius subjektais (KIPVPS), derinimo (OL L 302, 2009 11 17, p. 32).

(38)    2009 m. lapkričio 25 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2009/138/EB dėl draudimo ir perdraudimo veiklos pradėjimo ir jos vykdymo (Mokumas II) (OL L 335, 2009 12 17, p. 1).

(39)    2016 m. gruodžio 14 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2016/2341 dėl profesinių pensijų įstaigų (PPĮ) veiklos ir priežiūros (OL L 354, 2016 12 23, p. 37).

(40)    2004 m. balandžio 29 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (EB) Nr. 883/2004 dėl socialinės apsaugos sistemų koordinavimo (OL L 166, 2004 4 30, p. 1).

(41)    2009 m. rugsėjo 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (EB) Nr. 987/2009, nustatantis Reglamento (EB) Nr. 883/2004 dėl socialinės apsaugos sistemų koordinavimo įgyvendinimo tvarką (OL L 284, 2009 10 30, p. 1).

(42)    2012 m. liepos 4 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 648/2012 dėl ne biržos išvestinių finansinių priemonių, pagrindinių sandorio šalių ir sandorių duomenų saugyklų (OL L 201, 2012 7 27, p. 1).

(43)    2014 m. liepos 23 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 909/2014 dėl atsiskaitymo už vertybinius popierius gerinimo Europos Sąjungoje ir centrinių vertybinių popierių depozitoriumų, kuriuo iš dalies keičiamos direktyvos 98/26/EB ir 2014/65/ES bei Reglamentas (ES) Nr. 236/2012 (OL L 257, 2014 8 28, p. 1).

(44)    2017 m. gruodžio 12 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2017/2402, kuriuo nustatoma bendroji pakeitimo vertybiniais popieriais sistema ir sukuriama specialioji paprasto, skaidraus ir standartizuoto pakeitimo vertybiniais popieriais sistema, ir iš dalies keičiamos direktyvos 2009/65/EB, 2009/138/EB ir 2011/61/ES bei reglamentai (EB) Nr. 1060/2009 ir (ES) Nr. 648/2012 (OL L 347, 2017 12 28, p. 35).

(45)    2015 m. lapkričio 25 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2015/2366 dėl mokėjimo paslaugų vidaus rinkoje, kuria iš dalies keičiamos direktyvos 2002/65/EB, 2009/110/EB ir 2013/36/ES bei Reglamentas (ES) Nr. 1093/2010 ir panaikinama Direktyva 2007/64/EB (OL L 337, 2015 12 23, p. 35).

(46)    2009 m. rugsėjo 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2009/110/EB dėl elektroninių pinigų įstaigų steigimosi, veiklos ir riziką ribojančios priežiūros, iš dalies keičianti Direktyvas 2005/60/EB ir 2006/48/EB ir panaikinanti Direktyvą 2000/46/EB (OL L 267, 2009 10 10, p. 7).

(47)    2020 m. spalio 7 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2020/1503 dėl Europos sutelktinio finansavimo paslaugų verslui teikėjų, kuriuo iš dalies keičiamas Reglamentas (ES) 2017/1129 ir Direktyva (ES) 2019/1937 (OL L 347, 2020 10 20, p. 1).

(48)    COM/2020/593 final.

(49)    2016 m. birželio 8 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2016/1011 dėl indeksų, kurie kaip lyginamieji indeksai naudojami finansinėse priemonėse ir finansinėse sutartyse arba siekiant įvertinti investicinių fondų veiklos rezultatus, kuriuo iš dalies keičiami direktyvos 2008/48/EB ir 2014/17/ES bei Reglamentas (ES) Nr. 596/2014 (OL L 171, 2016 6 29, p. 1).

(50)    Tarybos reglamentas Nr. 1, nustatantis Europos ekonominėje bendrijoje vartotinas kalbas (OL 17, 1958 10 6, p. 385).

(51)    2018 m. spalio 23 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2018/1725 dėl fizinių asmenų apsaugos Sąjungos institucijoms, organams, tarnyboms ir agentūroms tvarkant asmens duomenis ir dėl laisvo tokių duomenų judėjimo, kuriuo panaikinamas Reglamentas (EB) Nr. 45/2001 ir Sprendimas Nr. 1247/2002/EB (OL L 295, 2018 11 21, p. 39).

(52)    2016 m. birželio 8 d. Europos Parlamento ir Tarybos direktyva (ES) 2016/943 dėl neatskleistos praktinės patirties ir verslo informacijos (komercinių paslapčių) apsaugos nuo neteisėto jų gavimo, naudojimo ir atskleidimo (OL L 157, 2016 6 15, p. 1).

(53)    2014 m. balandžio 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 596/2014 dėl piktnaudžiavimo rinka (Piktnaudžiavimo rinka reglamentas) ir kuriuo panaikinama Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2003/6/EB ir Komisijos direktyvos 2003/124/EB, 2003/125/EB ir 2004/72/EB (OL L 173, 2014 6 12, p. 1).

(54)    2018 m. spalio 23 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) 2018/1725 dėl fizinių asmenų apsaugos Sąjungos institucijoms, organams, tarnyboms ir agentūroms tvarkant asmens duomenis ir dėl laisvo tokių duomenų judėjimo, kuriuo panaikinamas Reglamentas (EB) Nr. 45/2001 ir Sprendimas Nr. 1247/2002/EB (OL L 295, 2018 11 21, p. 39).

(55)    2001 m. birželio 6 d. Komisijos sprendimas dėl Europos vertybinių popierių rinkos priežiūros institucijų komiteto įsteigimo (OL L 191, 2001 7 13, p. 45).

(56)    2011 m. vasario 16 d. Europos Parlamento ir Tarybos reglamentas (ES) Nr. 182/2011, kuriuo nustatomos valstybių narių vykdomos Komisijos naudojimosi įgyvendinimo įgaliojimais kontrolės mechanizmų taisyklės ir bendrieji principai (OL L 55, 2011 2 28, p. 13).

(57)    Kaip nurodyta Finansinio reglamento 58 straipsnio 2 dalies a arba b punkte.

(58)    Santykinis mokesčių dydis priklauso nuo ASV reitingų teikėjų dydžio. Priežiūros išlaidų perkėlimas prižiūrimiems subjektams yra įprasta praktika finansų sektoriuje.

(59)    Informacija apie valdymo būdus ir nuorodos į Finansinį reglamentą pateikiamos svetainėje „BudgWeb“ https://myintracomm.ec.europa.eu/budgweb/LT/man/budgmanag/Pages/budgmanag.aspx .

(60)    DA – diferencijuotieji asignavimai / NDA – nediferencijuotieji asignavimai.

(61)    ELPA – Europos laisvosios prekybos asociacija.

(62)    Valstybių kandidačių ir, kai taikoma, Vakarų Balkanų potencialių kandidačių.

(63)    Atlikti darbai – tai būsimi produktai ir paslaugos (pvz., finansuota studentų mainų, nutiesta kelių kilometrų ir kt.).

(64)    Visas finansuojamas mokestis (įskaitant darbdavio pensijų įmokas)

(65)    CA – sutartininkas, AL – vietinis darbuotojas, SNE – deleguotasis nacionalinis ekspertas, INT – per agentūrą įdarbintas darbuotojas, JPD – jaunesnysis delegacijos specialistas.

(66)    Neviršijant viršutinės ribos, nustatytos išorės darbuotojams, finansuojamiems iš veiklos asignavimų (buvusių BA eilučių).

(67)    Daugiausia ES sanglaudos politikos fondams, Europos žemės ūkio fondui kaimo plėtrai (EŽŪFKP) ir Europos jūrų reikalų, žuvininkystės ir akvakultūros fondui (EJRŽAF).

(68)    Žr. 2020 m. gruodžio 17 d. Tarybos reglamento (ES, Euratomas) 2093/2020, kuriuo nustatoma 2021–2027 m. daugiametė finansinė programa, 12 ir 13 straipsnius.

(69)    Tradiciniai nuosavi ištekliai (muitai, cukraus mokesčiai) turi būti nurodomi grynosiomis sumomis, t. y. iš bendros sumos atskaičius 20 % surinkimo sąnaudų.

EUROPOS KOMISIJA

Strasbūras, 2023 06 13

COM(2023) 314 final

PRIEDAI

prie

pasiūlymo dėl Europos Parlamento ir Tarybos reglamento

dėl reitingavimo pagal aplinkos, socialinius ir valdymo (ASV) kriterijus skaidrumo ir sąžiningumo

{SEC(2023) 241 final} - {SWD(2023) 204 final} - {SWD(2023) 207 final}

I PRIEDAS
Prašyme išduoti leidimą pateiktina informacija

Prašyme išduoti leidimą pateikiama visa ši informacija:

(a)nesutrumpintas pareiškėjo pavadinimas, registruotos buveinės Sąjungoje adresas, pareiškėjo interneto svetainė ir, jei yra, juridinio asmens identifikatorius (LEI);

(b)kontaktinio asmens vardas, pavardė ir kontaktiniai duomenys;

(c)pareiškėjo teisinis statusas;

(d)pareiškėjo nuosavybės struktūra;

(e)pareiškėjo vyresniosios vadovybės narių tapatybė, jų kvalifikacija, patirtis ir mokymas;

(f)analitikų, darbuotojų ir kitų asmenų, tiesiogiai dalyvaujančių vertinimo veikloje, skaičius, jų patirtis ir mokymas dirbant pareiškėjo organizacijoje, taip pat jų patirtis ir mokymas apskritai;

(g)ASV reitingų teikimo ir peržiūros procedūrų ir metodikos, kurias taiko pareiškėjas, aprašymas;

(h)politika arba procedūros, pagal kurias pareiškėjas nustato, valdo ir atskleidžia bet kokius interesų konfliktus, kaip nurodyta šio reglamento 14 straipsnyje;

(i)(kai yra) su bet kokiais esamais ar planuojamais veiklos, kuriai taikomas šis reglamentas, perdavimo (rangos) susitarimais susiję dokumentai ir informacija;

(j)(kai yra) informacija apie kitą pareiškėjo vykdomą ar numatomą vykdyti veiklą.

II PRIEDAS
Organizaciniai reikalavimai

1.Informacija duomenų įrašuose

ASV reitingų teikėjai saugo duomenų įrašus, kuriuose užfiksuota visa ši informacija:

(a)dėl kiekvieno ASV reitingo, pateikto nuomonės forma, – reitingų analitiko, dalyvavusio nustatant ASV reitingą, tapatybė ir ASV reitingą patvirtinusių asmenų tapatybė, informacija, ar ASV reitingas buvo užsakytas, ar ne, ir atitinkamo ASV reitingavimo veiksmo atlikimo data;

(b)dėl kiekvieno ASV reitingo, pateikto balų forma, – už taisyklėmis grindžiamos metodikos parengimą atsakingų asmenų tapatybė ir reitingavimo metodiką patvirtinusių asmenų tapatybė;

(c)apskaitos įrašai dėl mokesčių, surinktų iš bet kurio reitinguojamo subjekto ar susijusios trečiosios šalies ar bet kurio reitingų naudotojo;

(d)apskaitos įrašai dėl kiekvieno informacijos apie ASV reitingus prenumeratoriaus;

(e)duomenų įrašai, kuriuose užfiksuotos nustatytos procedūros ir reitingavimo metodika, ASV reitingų teikėjo naudojamos ASV reitingams nustatyti;

(f)vidaus duomenų įrašai ir išorės komunikacijos pranešimai bei bylos (įskaitant neviešą informaciją ir darbo dokumentus), kuriais grindžiamas bet kuris priimamas ASV reitingavimo sprendimas;

(g)procedūrų ir priemonių, ASV reitingų teikėjo įgyvendintų šio reglamento laikymuisi užtikrinti, duomenų įrašai;

(h)metodika, naudojama ASV reitingui nustatyti;

(i)standartinių procedūrų ir metodikos pakeitimai ar nukrypimai nuo jų;

(j)visi su bet kokiu skundu susiję dokumentai, įskaitant tuos, kuriuos pateikė skundo pateikėjas.

2.Veiklos perdavimas (ranga)

Kai ASV reitingų teikėjai kitam paslaugų teikėjui perduoda tam tikras funkcijas ar bet kokias paslaugas ar veiklą, susijusias su ASV reitingo teikimu, ASV reitingų teikėjas užtikrina, kad būtų įvykdytos šios sąlygos:

(a)atitinkamas paslaugų teikėjas gali, turi pajėgumų ir visus pagal teisės aktus privalomus leidimus patikimai ir profesionaliai vykdyti jam perduotas funkcijas, paslaugų teikimą ar veiklą;

(b)jeigu atrodo, kad atitinkamas paslaugų teikėjas jam perduotų funkcijų galbūt neatlieka veiksmingai ir nesilaiko taikytinos teisės ir reguliavimo reikalavimų, ASV reitingų teikėjas imasi tinkamų veiksmų;

(c)ASV reitingų teikėjas išlaiko būtiną kompetenciją veiksmingai prižiūrėti perduotas funkcijas ir valdyti su perduotomis užduotimis susijusią riziką;

(d)paslaugų teikėjas ASV reitingų teikėjui atskleidžia informaciją apie bet kokius pokyčius, galinčius turėti reikšmingos įtakos jo gebėjimui veiksmingai atlikti jam perduotas funkcijas laikantis taikytinos teisės ir reguliavimo reikalavimų;

(e)ASV reitingų teikėjas turi galimybę prireikus nutraukti veiklos perdavimo (rangos) susitarimus;

(f)ASV reitingų teikėjas imasi pagrįstų veiksmų, įskaitant nenumatytų atvejų planus, kad išvengtų nederamos operacinės rizikos, susijusios su paslaugų teikėjo dalyvavimu ASV reitingų nustatymo procese.

III PRIEDAS
Informacijos atskleidimo reikalavimai

1.Minimali visuomenei atskleidžiama informacija

Pagal šio reglamento 12 straipsnį ASV reitingų teikėjai savo interneto svetainėse ir per Europos bendrą prieigos punktą (ESAP) atskleidžia visuomenei bent šią informaciją:

(a)naudojamos reitingavimo metodikos (ir jos pakeitimų) apibendrintą apžvalgą, taip pat nurodant, ar analizė yra retrospektyvinė, ar perspektyvinė;

(b)duomenų procesų apibendrintą apžvalgą (duomenų šaltiniai, nurodant, ar jie yra vieši, ar nevieši, ir ar duomenys gauti iš pagal Direktyvą (ES) 2022/2464 privalomų tvarumo ataskaitų, pradinių duomenų įvertinimas tuo atveju, jei trūksta prieinamų duomenų, ir kaip dažnai atnaujinami duomenys);

(c)informaciją apie tai, ar ir kaip metodika yra pagrįsta moksliniais įrodymais;

(d)informaciją apie reitingų tikslą, aiškiai nurodant, ar reitingu vertinama rizika, poveikis, ar kokie nors kiti aspektai;

(e)reitingo apimtį, t. y. ar tai agreguotas reitingas (agreguojant aplinkos, socialinius ir valdymo veiksnius), ar atskirų veiksnių arba konkrečių dalykų (pvz., su pertvarka susijusios rizikos) reitingas;

(f)agreguoto ASV reitingo atveju – trijų bendrųjų ASV veiksnių kategorijų svorines vertes (pvz., 33 proc. aplinkos, 33 proc. socialiniai, 33 proc. valdymo veiksniai) ir taikomo lyginamųjų svorių metodo paaiškinimą, nurodant atskirų aplinkos, socialinių ir valdymo veiksnių lyginamuosius svorius;

(g)dėl aplinkos, socialinių ar valdymo veiksnių nustatytas temas, kurias apima ASV reitingas ar balas, ir ar jos atitinka tvarumo ataskaitų teikimo standartų, parengtų pagal Direktyvos 2013/34/ES 29b straipsnį, temas;

(h)informaciją apie tai, ar reitingas išreikštas absoliučiosiomis, ar santykinėmis vertėmis;

(i)(kai taikytina) nuorodą, kad duomenų rinkimo ar reitingavimo (vertinimo balais) procese naudojamas dirbtinis intelektas (DI);

(j)bendrą informaciją apie kriterijus, pagal kuriuos nustatomi klientų mokėtini mokesčiai, nurodant įvairius elementus, į kuriuos atsižvelgiama, kaip antai duomenų analitikų dalyvavimą, IT įrangą, duomenų pirkimą;

(k)bet kokį ASV reitingams sudaryti naudojamų duomenų šaltinių ribotumą.

2.Papildomos informacijos atskleidimas ASV reitingų naudotojams ir reitinguojamoms įmonėms, patenkančioms į Direktyvos 2013/34/ES taikymo sritį

Kartu su šio reglamento 13 straipsnyje nurodytais elementais ASV reitingų teikėjai Europos reguliuojamoms finansų įmonėms ir įmonėms, patenkančioms į Direktyvos 2013/34/ES taikymo sritį, kurios vertinamos tokiais reitingais, pateikia šią informaciją:

(a)detalesnę naudojamos reitingavimo metodikos (ir jos pakeitimų) apžvalgą, įskaitant:

(1)(kai taikytina) mokslinius įrodymus ir prielaidas, kuriais reitingai grindžiami,

(2)tai, ar analizė yra retrospektyvinė, ar perspektyvinė,

(3)tai, kurie parametrai pasirinkti kaip aktualūs,

(4)pagrindinius su kiekvienu aplinkos, socialiniu ir valdymo veiksniu susietus PVRR ir taikomą lyginamųjų svorių metodą,

(5)bet kokius galimus metodikos trūkumus,

(6)metodikos peržiūros politiką,

(7)paskutinę peržiūros datą;

(b)detalesnę duomenų procesų apžvalgą, įskaitant:

(1)išsamesnį naudojamų duomenų šaltinių paaiškinimą, įskaitant tai, ar jie yra vieši, ar nevieši, nurodant, ar jų pagrindas yra tvarumo ataskaitų teikimo standartai, parengti pagal Direktyvos 2013/34/ES 29b straipsnį (ES taksonomija, TFIAR)],

(2)(kai taikytina) įvertinimo ir sektoriaus vidurkių naudojimą ir atitinkamos metodikos paaiškinimą,

(3)duomenų atnaujinimo ir ankstesnių duomenų peržiūros politiką, paskutinio duomenų atnaujinimo datą,

(4)duomenų kokybės kontrolę,

(5)bet kokius veiksmus, kurių imamasi duomenų šaltinių ribotumo problemai spręsti (kai taikytina);

(c)(kai taikytina) informaciją apie ryšius su reitinguojamais subjektais;

(d)(kai taikytina) bet kokios duomenų rinkimo ar reitingavimo procese naudojamos dirbtinio intelekto metodikos paaiškinimą;

(e)jei atsiranda svarbios naujos informacijos apie reitinguojamą subjektą, kuri gali paveikti ASV reitingavimo rezultatą, ASV reitingų teikėjai informuoja, kaip jie atsižvelgė į tą informaciją ir ar pakoregavo atitinkamą ASV reitingą.