31.3.2017   

LT

Europos Sąjungos oficialusis leidinys

L 87/174

(1)

Reglamentu (ES) Nr. 600/2014 kompetentingos institucijos ir Europos vertybinių popierių ir rinkų institucija (EVPRI) įpareigojamos atlikti labai daug skaičiavimų, kad pritaikytų skaidrumo prieš sudarant ir sudarius sandorį tvarką ir išvestinėms finansinėms priemonėms taikomą prekybos pareigą, taip pat kad nustatytų, ar investicinė įmonė yra sistemingai sandorius savo viduje sudarantis tarpininkas;

(2)

kompetentingos institucijos ir EVPRI reikiamus skaičiavimus gali atlikti tik turėdamos kiekvienos turto klasės, kuriai taikomas Reglamentas (ES) Nr. 600/2014, patikimų aukštos kokybės duomenų. Todėl būtina didinti duomenų, pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2014/65/ES (2) ir Reglamentą (ES) Nr. 600/2014 teikiamų kompetentingoms institucijoms ir EVPRI, prieinamumą ir kokybę, kad praėjus tam tikram tvarkos taikymo laikotarpiui finansinių priemonių klasifikavimo skaičiavimus, įskaitant ribų, taikomų skaidrumo prieš sudarant ir sudarius sandorį tikslais, skaičiavimus ir prireikus šių ribų pakartotinio pritaikymo skaičiavimus, būtų galima atlikti turint daugiau informacijos;

(3)

reikėtų nustatyti nuostatas, kuriomis bendrais bruožais būtų nustatyti prekybos vietų, patvirtintų skelbimo subjektų (PSS) ir konsoliduotos informacinės juostos teikėjų (KIJT) skaidrumo ir kitų skaičiavimų tikslais teiktinų duomenų turinio ir formos bendrieji elementai. Tas nuostatas reikėtų taikyti kartu su Komisijos deleguotaisiais reglamentais (ES) 2017/587 (3), (ES) 2017/583 (4), (ES) 2017/567 (5), (ES) 2017/565 (6) ir (ES) 2016/2020 (7), kuriuose aprašoma atitinkamų skaičiavimų metodika ir jiems reikalingi duomenys ir patikslinamas skaidrumo skaičiavimams reikalingų duomenų turinys ir apimtis. Todėl teikiamų prekybos vietų, PSS ir KIJT duomenų turinys, forma ir kokybė turėtų atitikti tokiems skaičiavimams taikytiną metodiką pagal atitinkamus Direktyvos 2014/65/ES įgyvendinimo aktus ir Reglamentą (ES) Nr. 600/2014;

(4)

prekybos vietos, PSS ir KIJT turėtų teikti duomenis kas dieną, išskyrus atvejus, kai gauna ad hoc prašymus pateikti duomenis ir turi atlikti apskaičiavimus dėl apimties viršutinės ribos mechanizmo. Atsižvelgiant į didelę finansinių priemonių, patenkančių į taikymo sritį, įvairovę ir didelį tvarkytinų duomenų kiekį, toks kasdienis duomenų teikimas leistų kompetentingoms institucijoms tiksliau tvarkyti valdomo dydžio rinkmenas ir užtikrintų veiksmingą ir laiku atliekamą duomenų teikimo valdymą, duomenų kokybės patikrinimą ir duomenų tvarkymą. Be to, dėl kasdienio duomenų rinkimo prekybos vietoms, PSS ir KIJT būtų paprasčiau laikytis duomenų teikimo pareigos, nes nebeliktų naštos apskaičiuoti prekybos dienų skaičių tais atvejais, kai taikytinas kiekybinis likvidumo kriterijus, ir agreguoti tos pačios finansinės priemonės duomenis skirtingais išpirkimo terminų intervalais, kai reikia atsižvelgti į laiką iki išpirkimo termino. Centralizuotai atliekant tuos skaičiavimus taip pat užtikrinamas nuoseklus kriterijų taikymas visoms finansinėms priemonėms ir prekybos vietoms;

(5)

prekybos vietos turėtų saugoti išsamius duomenis, kuriuos turėdamos kompetentingos institucijos ir EVPRI galėtų atlikti tikslius skaičiavimus. Reikiama informacija paprastai pateikiama pranešimuose sudarius sandorį, tačiau kai kada skaičiavimams reikia daugiau informacijos, nei įtraukiama į tuos pranešimus. Pavyzdžiui, tai informacija apie sandorius, įvykdytus pagal pavedimus, kuriems taikytas plataus masto leidimas nesilaikyti reikalavimų. Ši informacija neturėtų būti įtraukiama į prekybos pranešimus, nes dėl jos tokiems sandoriams galėtų grėsti neigiamas rinkos poveikis. Tačiau dėl to, kad šios informacijos gali reikėti kompetentingoms institucijoms tiksliems skaičiavimams atlikti, prekybos vietos, PSS ir KIJT turėtų ją deramai saugoti ir prireikus pateikti kompetentingoms institucijoms ir EVPRI. Prekybos vietos turėtų užtikrinti tinkamą informacijos, pateiktinos kompetentingoms institucijoms ir EVPRI, sklaidą. KIJT skirtame pranešime jos turėtų tinkamai identifikuoti sandorius, įvykdytus pagal didelės apimties pavedimus;

(6)

duomenys turėtų būti renkami iš įvairių šaltinių, nes iš vieno šaltinio ne visada galima gauti visus turto klasės ar net konkrečios finansinės priemonės duomenis. Todėl, siekdamos suteikti kompetentingoms institucijoms ir EVPRI galimybę gauti ir konsoliduoti aukštos kokybės duomenis iš įvairių šaltinių, prekybos vietos, PSS ir KIJT esant galimybei turėtų laikytis iš anksto nustatytų turinio ir formos specifikacijų, kad duomenų rinkimas būtų paprastesnis ir ekonomiškai efektyvesnis;

(7)

atsižvelgiant į reikiamų skaičiavimų jautrumą ir klaidingos informacijos paskelbimo galimas komercines pasekmes prekybos vietoms, emitentams ir kitiems rinkos dalyviams, kurios apimties viršutinės ribos mechanizmo atveju galėtų lemti leidimo nesilaikyti reikalavimų sustabdymą vienai konkrečiai prekybos vietai arba visos Sąjungos mastu vienos konkrečios finansinės priemonės atžvilgiu, būtina patikslinti kompetentingoms institucijoms ir EVPRI teiktinų duomenų formą, kad būtų nustatyti veiksmingi ryšių kanalai su prekybos vietomis ir KIJT bei užtikrintas teisingų reikiamų duomenų paskelbimas laiku;

(8)

Reglamentu (ES) Nr. 600/2014 EVPRI įpareigojama skelbti tų finansinių priemonių, kurioms taikomas apimties viršutinės ribos mechanizmas, ankstesnių 12 mėnesių bendros prekybos apimties apskaičiavimą ir ankstesnių 12 mėnesių prekybos pagal suderėto sandorio leidimą netaikyti reikalavimų ir referencinės kainos leidimą netaikyti reikalavimų visoje Sąjungoje ir kiekvienoje prekybos vietoje procentinių dalių apskaičiavimą. Kai finansinėmis priemonėmis prekiaujama daugiau nei viena valiuta, privaloma konvertuoti prekybos apimtį, išreikštą skirtingomis valiutomis, į vieną bendrą valiutą, kad būtų galima apskaičiuoti tą apimtį ir atlikti reikiamus skaičiavimus. Todėl reikėtų numatyti metodiką ir valiutos kursus, taikytinus, kai reikia konvertuoti prekybos apimtį;

(9)

dėl apimties viršutinės ribos mechanizmo prekybos vietos turėtų būti įpareigotos pranešti prekybos, vykdytos pagal referencinės kainos leidimą netaikyti reikalavimų, o likvidžių finansinių priemonių atvejų – pagal suderėto sandorio leidimą netaikyti reikalavimų, apimtį. Atsižvelgiant į tai, kad leidimai netaikyti reikalavimų taikomi ne sandoriams, o pavedimams, svarbu paaiškinti, kad sandorių skelbimo sudarius sandorį tikslu ir kaip nurodyta Deleguotajame reglamente (ES) 2017/587 į praneštiną apimtį reikėtų įskaičiuoti visus sandorius su žymomis RFPT arba NLIQ. Kai sandoris įvykdytas pagal du pavedimus, kuriems taikytas plataus masto leidimas nesilaikyti reikalavimų, į šį sandorį neturėtų būti atsižvelgiama apskaičiuojant apimtį pagal suderėto sandorio leidimą netaikyti reikalavimų ir referencinės kainos leidimą netaikyti reikalavimų;

(10)

dėl apimties viršutinės ribos mechanizmo prekybos vietos ir KIJT turėtų užtikrinti, kad prekybos vieta, kurioje buvo įvykdytas sandoris, būtų nurodoma pakankamai detaliai, kad EVPRI galėtų atlikti visus Reglamente (ES) Nr. 600/2014 nurodytus skaičiavimus. Visų pirma, naudojamas prekybos vietos identifikatorius turėtų žymėti tik tą prekybos vietą ir nebūti naudojamas kitoms to paties rinkos dalyvio valdomoms prekybos vietoms žymėti. Pagal prekybos vietų identifikatorius EVPRI turėtų galėti vienareikšmiškai atskirti visas prekybos vietas, kurių atžvilgiu rinkos dalyvis yra gavęs specialų leidimą pagal Direktyvą 2014/65/ES;

(11)

taikant apimties viršutinės ribos mechanizmą, būtina įpareigoti prekybos vietas pirmą pranešimą, jame nurodant praėjusių kalendorinių metų prekybos, vykdytos pagal referencinės kainos leidimą netaikyti reikalavimų, o likvidžių finansinių priemonių atveju – pagal suderėto sandorio leidimą netaikyti reikalavimų, apimtį, pateikti Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2014/65/ES ir Reglamento (ES) Nr. 600/2014 taikymo pradžios dieną. Siekiant užtikrinti proporcingą šio reikalavimo taikymą, tuo tikslu prekybos vietos turėtų savo pranešimus pagrįsti patikslinta prekybos, vykdytos pagal lygiaverčius leidimus nesilaikyti reikalavimų, nustatytas Europos Parlamento ir Tarybos direktyva 2004/39/EB (8) ir Komisijos reglamentu (EB) Nr. 1287/2006 (9), apimtimi;

(12)

siekdamos kompetentingoms institucijoms ir EVPRI pateikti tikslius duomenis, prekybos vietos, PSS ir KIJT turėtų užtikrinti, kad į savo pranešimus konkrečius sandorius įtrauktų tik vieną kartą;

(13)

šio reglamento nuostatos yra glaudžiai susijusios tarpusavyje, nes jomis patikslinamas prašymų pateikti duomenis turinys, periodiškumas ir forma, šių duomenų tvarkymo metodas ir informacijos skelbimo skaidrumo tikslu, kaip apibrėžta pagal Reglamentą (ES) Nr. 600/2014, kitos specifikacijos. Siekiant užtikrinti šių nuostatų, kurios įsigalios vienu metu, tarpusavio nuoseklumą ir palengvinti sąlygas visapusiškai jas apžvelgti suinteresuotiesiems subjektams, ypač tiems, kuriems taikomos šios pareigos, pageidautina šias nuostatas pateikti viename reglamente;

(14)

nuoseklumo sumetimais ir siekiant užtikrinti sklandų finansų rinkų veikimą, būtina, kad šiame reglamente ir Reglamente (ES) Nr. 600/2014 nustatytos nuostatos būtų pradėtos taikyti nuo tos pačios dienos;

(15)

šis reglamentas grindžiamas EVPRI Komisijai pateiktais techninių reguliavimo standartų projektais;

(16)

EVPRI dėl techninių reguliavimo standartų projektų, kuriais pagrįstas šis reglamentas, surengė atviras viešas konsultacijas, išnagrinėjo galimas susijusias sąnaudas ir naudą ir paprašė Vertybinių popierių ir rinkų suinteresuotųjų subjektų grupės, įsteigtos Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1095/2010 (10) 37 straipsniu, pateikti savo nuomonę,

a)

ar nuosavo kapitalo finansinių priemonių, į jas panašių priemonių ir ne nuosavo kapitalo finansinių priemonių rinka yra likvidi;

b)

skaidrumo reikalavimų prieš sudarant nuosavo kapitalo finansinių priemonių, į jas panašių priemonių ir ne nuosavo kapitalo finansinių priemonių sandorius netaikymo ribas;

c)

skaidrumo reikalavimų sudarius nuosavo kapitalo finansinių priemonių, į jas panašių priemonių ir ne nuosavo kapitalo finansinių priemonių sandorius taikymo atidėjimo ribas;

d)

kada tam tikros klasės finansinių priemonių likvidumas sumažėja labiau už nurodytą ribą;

e)

ar investicinė įmonė yra sistemingai sandorius savo viduje sudarantis tarpininkas;

f)

standartinį rinkos dydį, taikytiną sistemingai sandorius savo viduje sudarantiems tarpininkams, prekiaujantiems nuosavo kapitalo finansinėmis priemonėmis ir į jas panašiomis priemonėmis, ir priemonės dydį, taikomą sistemingai sandorius savo viduje sudarantiems tarpininkams, prekiaujantiems ne nuosavo kapitalo finansinėmis priemonėmis;

g)

nuosavo kapitalo finansinių priemonių ir į jas panašių priemonių atveju – ankstesnių 12 mėnesių prekybos bendrą apimtį ir ankstesnių 12 mėnesių prekybos pagal suderėto sandorio leidimą netaikyti reikalavimų ir referencinės kainos leidimą netaikyti reikalavimų visoje Sąjungoje ir kiekvienoje prekybos vietoje procentines dalis;

h)

ar išvestinės finansinės priemonės yra pakankamai likvidžios, kad joms reikėtų taikyti prekybos pareigą.

a)

Deleguotajame reglamente (ES) 2017/587;

b)

Deleguotajame reglamente (ES) 2017/583;

c)

Deleguotajame reglamente (ES) 2017/567;

d)

Deleguotajame reglamente (ES) 2017/565.

a)

vidutinį sandorių dažnį;

b)

vidutinį sandorių dydį ir pasiskirstymą;

c)

rinkos dalyvių skaičių ir tipą;

d)

vidutinį kainų skirtumo dydį.

a)

bendrą prekybos ta finansine priemone toje prekybos vietoje apimtį;

b)

bendrą prekybos ta finansine priemone toje prekybos vietoje apimtį atitinkamai pagal Reglamento (ES) Nr. 600/2014 4 straipsnio 1 dalies a punkte arba 4 straipsnio 1 dalies b punkto i papunktyje nurodytus leidimus nesilaikyti reikalavimų, atskirai nurodydamos bendrą apimtį pagal kiekvieną leidimą nesilaikyti reikalavimų.

a)

bendrą prekybos ta finansine priemone visose Sąjungos prekybos vietose apimtį, atskirai nurodydami bendrą prekybos kiekvienoje prekybos vietoje apimtį;

b)

bendrą prekybos visose Sąjungos prekybos vietose apimtį atitinkamai pagal Reglamento (ES) Nr. 600/2014 4 straipsnio 1 dalies a punkte arba 4 straipsnio 1 dalies b punkto i papunktyje nurodytus leidimus nesilaikyti reikalavimų, atskirai nurodydami bendrą apimtį pagal kiekvieną leidimą nesilaikyti reikalavimų ir pagal kiekvieną prekybos vietą.

a)

atskiro sandorio apimtis nustatoma padauginant finansinės priemonės kainą iš parduotų vienetų skaičiaus;

b)

bendra prekybos kiekviena finansine priemone apimtis, nurodyta 1 dalies a punkte ir 2 dalies a punkte, nustatoma agreguojant visų atskirų ir tik vieną kartą įskaičiuotų tos finansinės priemonės sandorių apimtį;

c)

prekybos apimtis, nurodyta 1 dalies b punkte ir 2 dalies b punkte, nustatoma agreguojant atskirų ir tik vieną kartą įskaičiuotų tos finansinės priemonės sandorių apimtį, apie kurią pranešta su žymomis „referencinė kaina“ ir „suderėti sandoriai, susiję su likvidžiomis finansinėmis priemonėmis“ pagal Deleguotojo reglamento (ES) 2017/587 I priedo 4 lentelę.

a)

šešioliktą kiekvieno kalendorinio mėnesio dieną teiktinuose pranešimuose vykdymo laikotarpis yra nuo pirmos iki penkioliktos to paties kalendorinio mėnesio dienos;

b)

pirmą kiekvieno kalendorinio mėnesio dieną teiktinuose pranešimuose vykdymo laikotarpis yra nuo šešioliktos iki paskutinės ankstesnio kalendorinio mėnesio dienos.

a)

prekybos apimtį laikotarpiu nuo pirmos iki penkioliktos kiekvieno kalendorinio mėnesio dienos;

b)

prekybos apimtį laikotarpiu nuo šešioliktos iki paskutinės kiekvieno kalendorinio mėnesio dienos.