ANTRAŠTINĖ DALIS

DALYKAS, TAIKYMO SRITIS IR TERMINŲ APIBRĖŽTYS

1 straipsnis

Dalykas ir taikymo sritis

Šiuo reglamentu nustatomi vienodi reikalavimai, susiję su:

sandorių duomenų atskleidimu visuomenei;

pranešimu apie sandorius kompetentingoms institucijoms;

prekyba išvestinėmis finansinėmis priemonėmis organizuotos prekybos vietose;

nediskriminacine prieiga prie tarpuskaitos sistemos ir nediskriminacine galimybe prekiauti lyginamaisiais indeksais;

kompetentingoms institucijoms, EVPRI ir EBI suteiktais su produktais susijusių intervencinių priemonių taikymo įgaliojimais bei EVPRI suteiktais pozicijų valdymo kontrolės bei pozicijų apribojimo įgaliojimais;

trečiųjų valstybių įmonių investicinių paslaugų teikimu ar veiklos vykdymu pagal taikomą Komisijos sprendimą dėl lygiavertiškumo, įsteigus filialą ar jo neįsteigus;

▼M3

veiklos leidimų išdavimu duomenų teikimo paslaugų teikėjams ir tokių teikėjų priežiūra.

▼B

Šis reglamentas taikomas investicinėms įmonėms, kurioms suteiktas veiklos leidimas pagal Direktyvą 2014/65/ES, ir kredito įstaigoms, kurioms suteiktas leidimas pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2013/36/ES ( 1 ), kai jos teikia investicines paslaugas ir (arba) vykdo investicinę veiklą, bei rinkos operatoriams, įskaitant visas prekybos vietas, kurias jie valdo.

▼M8

Šio reglamento V antraštinė dalis taip pat taikoma visoms finansų sandorio šalims ir ne finansų sandorio šalims, kurioms taikoma tarpuskaitos prievolė pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 II antraštinę dalį.

▼B

Šio reglamento VI antraštinė dalis taip pat taikoma PSŠ ir asmenims, turintiems lyginamųjų indeksų nuosavybės teises.

▼M2

4a.

Šio reglamento VII antraštinės dalies 1 skyrius taip pat taikomas Sąjungoje investicines paslaugas teikiančioms ar investicinę veiklą vykdančioms trečiųjų valstybių įmonėms.

▼B

Šio reglamento VIII antraštinė dalis taikoma trečiųjų valstybių įmonėms, teikiančioms investicines paslaugas ar vykdančioms investicinę veiklą Sąjungoje pagal taikomą Komisijos sprendimą dėl lygiavertiškumo, įsteigus filialą ar jo neįsteigus.

▼M1

5a.

Šio reglamento II ir III antraštinės dalys netaikomos vertybinių popierių įsigijimo finansavimo sandoriams, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) 2015/2365 3 straipsnio 11 punkte ( 2 ).

▼M8

5b.

Visos daugiašalės sistemos DPS arba OPS atveju veiklą vykdo pagal Direktyvos 2014/65/ES II antraštinės dalies nuostatas, arba reguliuojamų rinkų atveju – pagal tos direktyvos III antraštinės dalies nuostatas.

Sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai veiklą vykdo pagal šio reglamento III antraštinę dalį.

Nedarant poveikio 23 ir 28 straipsniams, visos investicinės įmonės, sudarančios finansinių priemonių sandorius, kurie nesudaromi daugiašalėse sistemose arba sistemingai sandorius savo viduje sudarančių tarpininkų, laikosi šio reglamento 20 ir 21 straipsnių.

▼M8

8, 8a, 8b, 10 ir 21 straipsniai netaikomi reguliuojamoms rinkoms, rinkos operatoriams ir investicinėms įmonėms Europos centrinių bankų sistemos (ECBS) nario sudaryto sandorio atžvilgiu, jeigu tas narys iš anksto pranešė savo sandorio šaliai, kad sandoriui taikoma išimtis, ir kai taikoma viena iš šių sąlygų:

ECBS narys yra Eurosistemos narys, veikiantis pagal prie Europos Sąjungos sutarties ir SESV pridėto Protokolo Nr. 4 dėl Europos centrinių bankų sistemos ir Europos Centrinio Banko statuto IV skyrių, išskyrus to statuto 24 straipsnį;

ECBS narys nėra Eurosistemos narys ir sandoris sudaromas įgyvendinant pinigų ar užsienio valiutos politiką, įskaitant operacijas oficialioms užsienio valiutos atsargoms laikyti arba valdyti, kurias vykdyti tas ECBS narys yra teisiškai įgaliotas, arba

sandoris sudaromas įgyvendinant finansinio stabilumo politiką, kurią vykdyti tas ECBS narys yra teisiškai įgaliotas.

6 dalis netaikoma sandoriams, kuriuos ECBS narys, kuris nėra Eurosistemos narys, sudaro vykdydamas savo investicines operacijas.

ESMA, glaudžiai bendradarbiaudama su ECBS, parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatomos pinigų, užsienio valiutos ir finansinio stabilumo politikos operacijos bei sandorių, kuriems taikomos 6 ir 7 dalys, rūšys ECBS narių, kurie nėra Eurosistemos nariai, atžvilgiu.

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2026 m. kovo 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼B

Komisijai suteikiami įgaliojimai pagal 50 straipsnį priimti deleguotuosius aktus, pagal kuriuos 6 dalis būtų taikoma ir kitiems centriniams bankams.

Tuo tikslu Komisija ne vėliau kaip 2015 m. birželio 1 d. pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai ataskaitą, kurioje įvertina trečiųjų valstybių centrinių bankų, šios dalies taikymo tikslais įskaitant ir Tarptautinių atsiskaitymų banką, sandoriams taikytiną tvarką. Į ataskaitą įtraukiama jų įstatymais numatytų užduočių ir prekybos apimčių Sąjungoje analizė. Ataskaitoje:

nurodomos atitinkamose trečiosiose valstybėse taikomos nuostatos, susijusios su centrinių bankų vykdomų sandorių reguliuojamu atskleidimu, įskaitant sandorius, kuriuos tose trečiosiose valstybėse įvykdė ECBS nariai; ir

įvertinamas galimas poveikis, kurį reguliuojamo atskleidimo reikalavimai Sąjungoje gali turėti trečiųjų valstybių centrinių bankų sandoriams.

Jei ataskaitoje padaroma išvada, kad 6 dalyje numatytą išimtį būtina taikyti sandoriams, kurių sandorio šalis yra trečiosios valstybės centrinis bankas, vykdantis pinigų politikos, užsienio valiutos ir finansinio stabilumo operacijas, Komisija numato, kad ta išimtis taikoma tos trečiosios valstybės centriniam bankui.

2 straipsnis

Terminų apibrėžtys

Šiame reglamente vartojamų terminų apibrėžtys:

investicinė įmonė – investicinė įmonė, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 1 punkte;

investicinės paslaugos ir veikla – paslaugos ir veikla, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 2 punkte;

papildoma paslauga – papildoma paslauga, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 3 punkte;

pavedimų vykdymas kliento vardu – vykdymas klientų vardu, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 5 punkte;

prekyba savo sąskaita – prekyba savo sąskaita, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 6 punkte;

rinkos formuotojas – rinkos formuotojas, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 7 punkte;

klientas – klientas, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 9 punkte;

profesionalus klientas – profesionalus klientas, atitinkantis Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 10 punkte nustatytus kriterijus

▼M8

8a.

MVĮ augimo rinka – MVĮ augimo rinka, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 12 punkte;

▼B

finansinė priemonė – finansinė priemonė, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 15 punkte;

10.

rinkos operatorius – rinkos operatorius, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 18 punkte;

▼M8

11.

daugiašalė sistema – bet kokia sistema ar priemonė, kurioje gali sąveikauti daugiašaliai trečiųjų šalių finansinių priemonių pirkimo ir pardavimo komerciniai interesai;

▼B

12.

sistemingai sandorius savo viduje sudarantis tarpininkas – sistemingai sandorius savo viduje sudarantis tarpininkas, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 20 punkte;

13.

reguliuojama rinka – reguliuojama rinka, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 21 punkte;

14.

daugiašalė prekybos sistema arba DPS – daugiašalė prekybos sistema, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 22 punkte;

15.

organizuotos prekybos sistema arba OPS – organizuotos prekybos sistema, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 23 punkte;

16.

prekybos vieta – prekybos vieta, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 24 punkte;

▼M8

16a.

paskirtasis informacijos skelbimo subjektas – investicinė įmonė, atsakinga už sandorių viešinimą per PSS pagal 20 straipsnio 1 dalį ir 21 straipsnio 1 dalį;

▼M8

17.

likvidi rinka –

9, 11 ir 11a straipsnių tikslais:

obligacijų atveju – rinka, kurioje nuolat yra pasirengę ir norintys sudaryti sandorį pirkėjai ir pardavėjai, tą rinką vertinant pagal obligacijos emisijos dydį;

ii)

finansinės priemonės arba finansinių priemonių, kurios nėra i punkte nurodytos finansinės priemonės, klasės atveju – rinka, kurioje nuolat yra pasirengusių ir norinčių sudaryti sandorį pirkėjų ir pardavėjų, tą rinką vertinant remiantis toliau nurodytais kriterijais ir atsižvelgiant į specifines tam tikros finansinės priemonės arba tam tikros finansinės priemonės klasės rinkos struktūras:

—

vidutiniu sandorių dažniu ir dydžiu įvairiomis rinkos sąlygomis, atsižvelgiant į tam tikros finansinės priemonės klasės produktų pobūdį ir gyvavimo ciklą,

—

rinkos dalyvių skaičiumi ir tipu, įskaitant tam tikro produkto rinkos dalyvių ir finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama, santykį,

—

vidutiniu siūlomos ir prašomos kainos skirtumų dydžiu, kai žinoma,

—

emisijos dydžiu, kai taikytina;

4, 5 ir 14 straipsnių tikslais – finansinės priemonės rinka, kurioje šia finansine priemone prekiaujama kasdien, rinką vertinant remiantis šiais kriterijais:

tos finansinės priemonės rizikos kapitalizacija;

ii)

vidutiniu tos finansinės priemonės sandorių per dieną skaičiumi;

iii)

vidutine tos finansinės priemonės paros apyvarta;

▼M3

18.

kompetentinga institucija – kompetentinga institucija, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 26 punkte, o išduodant veiklos leidimus duomenų teikimo paslaugų teikėjams, išskyrus tuos patvirtintus pranešimų teikimo subjektus (PPTS) ir patvirtintus skelbimo subjektus (PSS), kuriems taikoma nukrypti leidžianti nuostata pagal šio straipsnio 3 dalį, ir vykdant jų priežiūrą – EVPRI;

▼B

19.

kredito įstaiga – kredito įstaiga, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 575/2013 ( 3 ) 4 straipsnio 1 dalies 1 punkte;

20.

filialas – filialas, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 30 punkte;

21.

glaudūs ryšiai – glaudūs ryšiai, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 35 punkte;

22.

valdymo organas – valdymo organas, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 36 punkte;

▼M3

22a.

vyresnioji vadovybė – vyresnioji vadovybė, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 37 punkte;

▼B

23.

struktūrizuotas indėlis – struktūrizuotas indėlis, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 43 punkte;

24.

perleidžiamieji vertybiniai popieriai – perleidžiamieji vertybiniai popieriai, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 44 punkte;

25.

depozitoriumo pakvitavimai – depozitoriumo pakvitavimai, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 45 punkte;

26.

biržinis fondas – biržinis fondas, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 46 punkte;

27.

sertifikatai – vertybiniai popieriai, kurie cirkuliuoja kapitalo rinkoje ir kurie, emitentui grąžinus investiciją, užima aukštesnę poziciją nei akcijos, tačiau žemesnę poziciją nei neužtikrintos obligacijų priemonės ir kitos panašios priemonės;

28.

struktūrizuoti finansiniai produktai – vertybiniai popieriai, sukurti tam, kad jais būtų galima pakeisti ir perkelti su finansinio turto fondu susijusią kredito riziką, suteikiant teisę vertybinių popierių turėtojui gauti nuolatinius mokėjimus, kurie priklauso nuo pinigų srauto iš pagrindinio turto;

29.

išvestinės finansinės priemonės – finansinės priemonės, apibrėžtos Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 44 punkto c papunktyje ir nurodytos jos I priedo C skirsnio 4–10 punktuose;

30.

biržos prekių išvestinės finansinės priemonės – finansinės priemonės, apibrėžtos Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 44 punkto c papunktyje, kurios susijusios su biržos prekėmis arba pagrindinėmis priemonėmis, nurodytomis Direktyvos 2014/65/ES I priedo C skirsnio 10 punkte arba jos I priedo C skirsnio 5, 6, 7 ir 10 punktuose;

31.

PSŠ – PSŠ, kaip apibrėžta Reglamento (ES) Nr. 648/2012 2 straipsnio 1 dalyje;

32.

biržinė išvestinė finansinė priemonė – išvestinė finansinė priemonė, kuria prekiaujama reguliuojamoje rinkoje arba trečiosios valstybės rinkoje, kuri laikoma lygiaverte reguliuojamai rinkai pagal šio reglamento 28 straipsnį, ir nepatenka į nebiržinių išvestinių finansinių priemonių termino apibrėžtį pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 2 straipsnio 7 dalį;

▼M8

32a.

ne biržos išvestinė finansinė priemonė – ne biržos išvestinė finansinė priemonė, kaip apibrėžta Reglamento (ES) Nr. 648/2012 2 straipsnio 7 punkte;

▼B

33.

informacinis pranešimas apie susidomėjimą – vieno nario ar dalyvio kitam prekybos sistemoje siunčiama žinutė dėl esamo komercinio susidomėjimo, kurioje pateikiama visa informacija, būtina tam, kad būtų galima susitarti dėl sandorio;

▼M3

34.

patvirtintas skelbimo subjektas (PSS) – asmuo, kuris pagal šį reglamentą įgaliotas teikti prekybos pranešimų skelbimo investicinių įmonių vardu paslaugą pagal 20 ir 21 straipsnius;

▼M8

35.

konsoliduotos informacinės juostos teikėjas arba KIJT – subjektas, kuriam pagal šio reglamento IVa antraštinės dalies 1 skyrių išduotas leidimas teikti duomenų rinkimo iš prekybos vietų ir PSS ir tų duomenų konsolidavimo į nepertraukiamą elektroninį tiesioginį duomenų srautą, kuriuo pateikiami pagrindiniai rinkos duomenys ir reguliuojamieji duomenys, paslaugą;

▼M3

36.

patvirtintas pranešimų teikimo subjektas (PPTS) – asmuo, kuris pagal šį reglamentą įgaliotas teikti sandorių duomenų teikimo kompetentingoms institucijoms arba EVPRI investicinių įmonių vardu paslaugą;

▼M3

36a.

duomenų teikimo paslaugų teikėjai – 34–36 punktuose ir 27b straipsnio 2 dalyje nurodyti asmenys;

▼M8

36b.

pagrindiniai rinkos duomenys –

visi šie duomenys apie tam tikrą akciją arba biržinį fondą esant bet kuriai laiko žymai:

nepertraukiamos prekybos pavedimų žurnalų atveju – Europos geriausia pirkimo pavedimo kaina ir pardavimo pavedimo kaina ir atitinkama apimtis;

ii)

aukcionų prekybos sistemų atveju – kaina, kuri geriausiai tenkintų prekybos algoritmą, ir kiekis, su kuriuo už tą kainą tos sistemos dalyviai potencialiai galėtų įvykdyti sandorį;

iii)

sandorio kaina ir už tą kainą įvykdyto sandorio apimtis;

iv)

sandorių atveju – prekybos sistemos tipas ir informacija apie pareigų netaikymo teises ar atidėjimus;

išskyrus i ir ii punktuose nurodytą informaciją, rinkos identifikavimo kodas, pagal kurį vienareikšmiškai identifikuojama prekybos vieta, o kitų vykdymo vietų atveju – identifikavimo kodas, pagal kurį identifikuojamas vykdymo vietos tipas;

vi)

standartizuotas priemonės identifikatorius, taikomas visose vykdymo vietose;

vii)

laiko žymos informacija, apimanti, jei taikoma:

—

sandorio įvykdymą ir visus jo pakeitimus,

—

geriausių pirkimo ir pardavimo pasiūlymų įtraukimą į pavedimų žurnalą,

—

kainų arba kiekių nurodymą aukcionų prekybos sistemoje,

—

prekybos vietų atliekamą pirmoje, antroje ir trečioje įtraukose išvardytų elementų skelbimą,

—

laiką, kada pagrindiniai rinkos duomenys išplatinti;

visi šie duomenys apie tam tikrą obligaciją arba ne biržos išvestinę finansinę priemonę esant bet kuriai laiko žymai:

sandorio kaina ir apimtis arba už tą kainą įvykdyto sandorio dydis;

ii)

rinkos identifikavimo kodas, pagal kurį vienareikšmiškai identifikuojama prekybos vieta, o kitų vykdymo vietų atveju – identifikavimo kodas, pagal kurį identifikuojamas vykdymo vietos tipas;

iii)

obligacijų standartizuotas priemonės identifikatorius, taikomas visose vykdymo vietose;

iv)

ne biržos išvestinių finansinių priemonių atveju – 27 straipsnio 1 dalies antroje pastraipoje nurodyti baziniai identifikavimo duomenys;

laiko žymos informacija, apimanti:

—

sandorio įvykdymą ir visus jo pakeitimus,

—

prekybos vietų atliekamą paskelbimą apie sandorį,

—

laiką, kada pagrindiniai rinkos duomenys išplatinti;

vi)

prekybos sistemos tipą ir informaciją apie pareigų netaikymo teises ir atidėjimus;

36c.

reguliuojamieji duomenys – duomenys, susiję su sistemų, kuriose derinami finansinių priemonių pavedimai, būsena, ir duomenys, susiję su atskirų finansinių priemonių prekybos padėtimi;

▼B

37.

buveinės valstybė narė – buveinės valstybė narė, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 55 punkte;

38.

priimančioji valstybė narė – priimančioji valstybė narė, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 56 punkte;

39.

lyginamasis indeksas – bet koks viešai atskleidžiamas ar skelbiamas koeficientas, indeksas arba skaičius, kuris periodiškai ar reguliariai apskaičiuojamas taikant formulę vieno ar daugiau pagrindinio turto vienetų vertei ar kainoms, įskaitant apskaičiuotąsias kainas, faktines ar apskaičiuotas palūkanų normas ir kitas vertes, arba remiantis jomis ar tyrimais, ir kuriuo remiantis nustatoma pagal finansinę priemonę mokėtina suma arba finansinės priemonės vertė;

40.

sąveikos susitarimas – sąveikos susitarimas, kaip apibrėžta Reglamento (ES) Nr. 648/2012 2 straipsnio 12 punkte;

41.

trečiosios valstybės finansų įstaiga – subjektas, kurio pagrindinė buveinė yra įsteigta trečiojoje valstybėje ir kuriam pagal tos trečiosios valstybės teisę suteiktas veiklos leidimas arba licencija teikti ir vykdyti Direktyvoje 2013/36/ES, Direktyvoje 2014/65/ES, Europos Parlamento ir Tarybos direktyvoje 2009/138/EB ( 4 ), Europos Parlamento ir Tarybos direktyvoje 2009/65/EB ( 5 ), Europos Parlamento ir Tarybos direktyvoje 2003/41/EB ( 6 ) arba Europos Parlamento ir Tarybos direktyvoje 2011/61/ES ( 7 ) išvardytų rūšių paslaugas ar veiklą;

42.

trečiosios valstybės įmonė – trečiosios valstybės įmonė, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 57 punkte;

43.

didmeninis energetikos produktas – didmeninis energetikos produktas, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1227/2011 ( 8 ) 2 straipsnio 4 punkte;

44.

žemės ūkio biržos prekių išvestinės finansinės priemonės – sutartys dėl išvestinių finansinių priemonių, susijusios su produktais, išvardytais Europos Parlamento ir Tarybos reglamento (ES) Nr. 1308/2013 ( 9 ) 1 straipsnyje ir I priedo I–XX dalyse bei XXIV dalies 1 punkte;

45.

likvidumo fragmentacija – atvejis, kai:

kai dalyviai prekybos vietoje negali sudaryti sandorio su vienu ar daugiau kitų toje vietoje esančių dalyvių, nes neturima tarpuskaitos priemonių, kuriomis galėtų naudotis visi dalyviai; arba

kai tarpuskaitos narys arba jo klientai būtų priversti turėti savo pozicijas, susijusias su finansine priemone, daugiau nei vienos PSŠ sistemoje ir dėl to būtų ribojamos finansinių pozicijų užskaitos galimybės;

46.

valstybės skolos vertybinis popierius – valstybės skolos vertybinis popierius, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 61 punkte;

47.

portfelio suspaudimas – rizikos mažinimo paslauga, kai dvi ar daugiau sandorio šalių visiškai ar dalinai panaikina kai kurias arba visas išvestines finansines priemones, kurias paveda įtraukti į portfelio suspaudimo paslaugą, ir pakeičia panaikintas išvestines finansines priemones kitomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kurių bendra nominalioji vertė yra mažesnė, nei panaikintų išvestinių finansinių priemonių bendra nominalioji vertė;

▼M1

48.

pakeitimas fiziniu turtu – išvestinių ar kitokių finansinių priemonių sandoris, kurio sąlyga – tuo pačiu metu įvykdomas pavedimas perduoti atitinkamą pagrindinio fizinio turto kiekį;

49.

sudėtinio sandorio pavedimas – pavedimas, įvertintas kaip vienas vienetas:

skirtas pakeitimui fiziniu turtu atlikti, arba

skirtas sudėtiniam sandoriui, susijusiam su dviem ar daugiau finansinių priemonių, įvykdyti;

50.

sudėtinis sandoris –

pakeitimas fiziniu turtu, arba

sandoris, kuris apima dviejų ar daugiau jį sudarančių finansinių priemonių sandorių įvykdymą ir atitinka visus šiuos kriterijus:

sandorį įvykdo dvi arba daugiau sandorio šalių;

ii)

kiekviena sandorio sudedamoji dalis kelia reikšmingą ekonominę ar finansinę riziką, susijusią su visomis kitomis sudedamosiomis dalimis;

iii)

kiekviena sudedamoji dalis įvykdoma tuo pačiu metu ir priklauso nuo visų kitų sudedamųjų dalių įvykdymo.

▼B

Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais patikslinami tam tikri 1 dalyje nustatytų terminų apibrėžčių techniniai elementai siekiant jas pritaikyti prie rinkos pokyčių.

▼M3

Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais nustatomi tų PPTS ir PSS identifikavimo kriterijai, kuriems, nukrypstant nuo šio reglamento, dėl jų riboto aktualumo vidaus rinkai veiklos leidimus išduoda ir jų priežiūrą vykdo valstybės narės kompetentinga institucija, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 26 punkte.

Priimdama deleguotąjį aktą Komisija atsižvelgia į vieną ar kelis iš šių elementų:

paslaugų teikimo investicinėms įmonėms, turinčioms veiklos leidimą tik vienoje valstybėje narėje, mastą;

prekybos ataskaitų arba sandorių skaičių;

PPTS arba PSS priklausymą tarpvalstybiniu mastu veikiančių finansų rinkų dalyvių grupei.

Kai EVPRI prižiūri bet kurias subjekto kaip duomenų teikimo paslaugų teikėjo teikiamas paslaugas pagal šį reglamentą, jokiai jo kaip PPTS arba PSS veiklai nėra taikoma EVPRI priežiūros išimtis pagal jokį deleguotąjį aktą, priimtą pagal šią dalį.

▼B

ANTRAŠTINĖ DALIS

PREKYBOS VIETŲ SKAIDRUMAS

SKYRIUS

Nuosavo kapitalo priemonių skaidrumas

3 straipsnis

Prekybos vietoms taikomi skaidrumo iki sandorio sudarymo reikalavimai, susiję su akcijomis, depozitoriumo pakvitavimais, biržiniais fondais, sertifikatais ir kitomis panašiomis finansinėmis priemonėmis

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės viešai skelbia tuo metu siūlomas pirkimo ir pardavimo kainas ir komercinio susidomėjimo tomis jų sistemose skelbiamomis akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama prekybos vietoje, kainomis mastą. Tas reikalavimas taikomas ir informaciniams pranešimams apie susidomėjimą. Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės įprastomis prekybos valandomis nuolat viešai skelbia tą informaciją.

1 dalyje nurodyti skaidrumo reikalavimai pritaikomi pagal įvairias prekybos sistemų rūšis, įskaitant pavedimų žurnalu ir kotiravimu pagrįstas sistemas, mišrias ir periodinių aukcionų prekybos sistemas.

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės pagrįstomis komercinėmis sąlygomis ir nediskriminuodami investicinėms įmonėms, kurios pagal 14 straipsnį privalo skelbti savo akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių kotiruotes, suteikia prieigą prie sistemų, kurias jie naudoja 1 dalyje nurodytai informacijai viešai skelbti.

4 straipsnis

Pareigų netaikymas nuosavo kapitalo priemonėms

Kompetentingos institucijos gali prekybos vietą valdantiems rinkos operatoriams ir investicinėms įmonėms netaikyti pareigos viešai skelbti 3 straipsnio 1 dalyje nurodytą informaciją apie:

sistemas, kuriose derinami pavedimai, grindžiamas prekybos metodais, pagal kuriuos 3 straipsnio 1 dalyje nurodytos finansinės priemonės kaina nustatoma prekybos vietoje, kurioje ta finansine priemone pirmą kartą leista prekiauti, arba likvidumo požiūriu labiausiai susijusioje rinkoje, kai ta referencinė kaina plačiai skelbiama ir rinkos dalyviai ją laiko patikima referencine kaina. Tolesniam tos pareigos netaikymui taikomos 5 straipsnyje nustatytos sąlygos;

sistemas, kuriose įforminami suderėti sandoriai:

▼M8

kurie yra sudaromi neviršijant esamos apimties svertinio skirtumo, apskaičiuoto pagal tą sistemą administruojančios prekybos vietos rinkos formuotojų pavedimų žurnalų įrašus arba kotiruotes;

▼B

ii)

kurie yra sudaromi dėl nelikvidžios akcijos, depozitoriumo pakvitavimo, biržinio fondo, sertifikato ar kitos panašios finansinės priemonės, kurie nepatenka į likvidžios rinkos sąvoką ir yra sudaromi laikantis tinkamos referencinės kainos procentinio dydžio, kai procentinį dydį ir referencinę kainą iš anksto nustato sistemos operatorius; arba

iii)

kuriems yra taikomos kitos sąlygos, nei tos finansinės priemonės esama rinkos kaina;

pavedimus, kurie yra dideli, palyginti su įprastu rinkos dydžiu;

pavedimus, laikomus prekybos vietos pavedimų tvarkymo sistemoje iki informacijos atskleidimo.

1 dalies a punkte nurodyta referencinė kaina nustatoma apskaičiuojant:

tuo metu siūlomų pirkimo ir pardavimo kainų vidurinę reikšmę prekybos vietoje, kurioje ta finansine priemone pirmą kartą leista prekiauti, arba likvidumo požiūriu labiausiai susijusioje rinkoje; arba

kai a punkte nurodytos kainos nėra, atitinkamos prekybos sesijos atidarymo ar uždarymo kainą.

Pavedimuose b punkte nurodytos kainos nurodomos tik ne atitinkamos prekybos sesijos nuolatinės prekybos etape.

Kai prekybos vietos taiko sistemas, kuriose įforminami suderėti sandoriai, kaip nurodyta 1 dalies b punkto i papunktyje:

tie sandoriai vykdomi laikantis prekybos vietos taisyklių;

prekybos vieta užtikrina, kad būtų taikomos priemonės, sistemos ir procedūros, leidžiančios nustatyti piktnaudžiavimo rinka ar bandymo piktnaudžiauti rinka atvejus ir užkirsti jiems kelią vykdant suderėtus sandorius pagal Reglamento (ES) Nr. 596/2014 16 straipsnį;

prekybos vieta įdiegia, palaiko ir įgyvendina sistemas, leidžiančias nustatyti bet kokį mėginimą pasinaudoti pareigų netaikymo tvarka siekiant nesilaikyti šiame reglamente arba Direktyvoje 2014/65/ES nustatytų reikalavimų, ir praneša apie šiuos mėginimus kompetentingai institucijai.

Kai kompetentinga institucija leidžia netaikyti pareigos pagal 1 dalies b punkto i arba iii papunktį, ta kompetentinga institucija stebi, kaip prekybos vieta naudojasi leidimu netaikyti pareigos, kad užtikrintų, jog laikomasi pareigos netaikymo sąlygų.

Prieš leisdamos netaikyti pareigos pagal 1 dalį, kompetentingos institucijos praneša EVPRI ir kitoms kompetentingoms institucijoms apie kiekvieną ketinimą netaikyti pareigos ir pateikia pareigos netaikymo procedūros paaiškinimą, įskaitant duomenis apie prekybos vietą, kai referencinė kaina nustatoma taip, kaip nurodyta 1 dalies a punkte. Apie ketinimą netaikyti pareigos pranešama likus ne mažiau kaip keturiems mėnesiams iki pareigos netaikymo įsigaliojimo. Per du mėnesius nuo pranešimo gavimo dienos EVPRI susijusiai kompetentingai institucijai pateikia neprivalomą nuomonę, kurioje vertinamas kiekvieno pareigos netaikymo atvejo suderinamumas su 1 dalyje nustatytais ir pagal 6 dalį priimtuose techniniuose reguliavimo standartuose nurodytais reikalavimais. Kai ta kompetentinga institucija leidžia netaikyti pareigos, o kitos valstybės narės kompetentinga institucija nepritaria, ta kompetentinga institucija gali vėl perduoti šį klausimą spręsti EVPRI, kuri gali imtis veiksmų, vadovaudamasi jai pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 19 straipsnį suteiktais įgaliojimais. EVPRI stebi pareigos netaikymo atvejus ir Komisijai teikia metinę praktinio pareigų netaikymo procedūros taikymo ataskaitą.

Kompetentinga institucija gali savo iniciatyva arba kitos kompetentingos institucijos prašymu atšaukti leidimą netaikyti pareigos pagal 1 dalį, kaip nustatyta 6 dalyje, jei ji pastebi, kad pareigų netaikymo tvarka naudojamasi nukrypstant nuo jos pradinio tikslo, arba jei mano, jog pareigų netaikymo tvarka naudojamasi siekiant išvengti šiame straipsnyje nustatytų reikalavimų.

Kompetentingos institucijos praneša EVPRI ir kitoms kompetentingoms institucijoms apie tokį atšaukimą ir pateikia išsamų savo sprendimo pagrindimą.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

▼M8

informacija apie duomenis iki sandorio sudarymo, viešai skelbtinas kiekvienos atitinkamos finansinės priemonės klasės siūlomų pirkimo ir pardavimo kainų arba paskirtų rinkos formuotojų kotiruočių intervalas ir komercinio susidomėjimo tomis kainomis mastas pagal 3 straipsnio 1 dalį, atsižvelgiant į būtiną kalibravimą pagal įvairias prekybos sistemų rūšis, kaip nurodyta 3 straipsnio 2 dalyje;

▼B

finansinės priemonės likvidumo požiūriu labiausiai susijusi rinka pagal 1 dalies a punktą;

konkrečios suderėtų sandorių ypatybės, susijusios su įvairiais būdais, kuriais atitinkamos prekybos vietos narys arba dalyvis gali vykdyti tokį sandorį;

suderėti sandoriai, kurie neturi reikšmės kainodarai, dėl kurios pasinaudojama teise nesilaikyti pareigos pagal 1 dalies b punkto iii papunktį;

kiekvienos atitinkamos finansinės priemonės klasės didelių pavedimų dydis ir prekybos vietos pavedimų tvarkymo sistemoje iki informacijos atskleidimo laikomų pavedimų, kuriems, vadovaujantis 1 dalimi, galima netaikyti pareigos pateikti informaciją iki sandorio sudarymo, rūšis ir mažiausias dydis.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

Atvejus, kai kompetentingos institucijos pagal Direktyvos 2004/39/EB 29 straipsnio 2 dalį ir 44 straipsnio 2 dalį ir Reglamento (EB) Nr. 1287/2006 18, 19 ir 20 straipsnius anksčiau nei ►M1 2018 m. sausio 3 d. ◄ suteikia leidimą netaikyti pareigos, EVPRI peržiūri ne vėliau kaip ►M1 2020 m. sausio 3 d. ◄ EVPRI atitinkamai kompetentingai institucijai pateikia nuomonę, kurioje vertinama, ar kiekvienas toks leidimo netaikyti pareigos atvejis ir toliau atitinka šiame reglamente ir bet kuriame kitame šiuo reglamentu grindžiamame deleguotajame akte ir techniniame reguliavimo standarte nustatytus reikalavimus.

5 straipsnis

▼M8

Apimties viršutinė riba

Prekybos vietos sustabdo 4 straipsnio 1 dalies a punkte nurodytos teisės netaikyti pareigų naudojimą, kai prekybos finansine priemone Sąjungoje, vykdomos naudojantis ta teise, procentinė dalis viršija 7 % bendros prekybos ta finansine priemone Sąjungoje apimties. Prekybos vietos savo sprendimą sustabdyti naudojimąsi ta teise netaikyti pareigų grindžia duomenimis, ESMA paskelbtais pagal šio straipsnio 4 dalį, ir tokį sprendimą priima per dvi darbo dienas po tų duomenų paskelbimo dienos trijų mėnesių laikotarpiui.

▼M8 —————

▼M8

Pasibaigus kiekvienų kalendorinių metų kovo, birželio, rugsėjo ir gruodžio mėnesiams ESMA per septynias darbo dienas paskelbia Sąjungos prekybos atitinkamomis finansinėmis priemonėmis per ankstesnius 12 mėnesių bendrą apimtį, prekybos kiekviena finansine priemone visoje Sąjungoje naudojantis 4 straipsnio 1 dalies a punkte nurodyta teise netaikyti pareigų procentinę dalį ir tų prekybos kiekviena finansine priemone procentinių dalių apskaičiavimo metodiką.

▼M8 —————

▼M8

Siekiant užtikrinti patikimą pagrindą stebėti prekybai, vykdomai naudojantis 4 straipsnio 1 dalies a punkte nurodyta teise netaikyti pareigų, ir nustatyti, ar buvo viršytos 1 dalyje nurodytos ribos, prekybos vietų operatoriai taiko sistemas ir procedūras, leidžiančias nustatyti visus sandorius, kurie buvo įvykdyti jų prekybos vietoje naudojantis ta teise netaikyti pareigų.

ESMA atliekamo prekybos duomenų skelbimo ir prekybos finansine priemone naudojantis teise netaikyti pareigų stebėjimo laikotarpis prasideda 2025 m. rugsėjo 29 d.

ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose tiksliai nurodo metodą, įskaitant sandorių žymėjimą, kurio laikydamasi ji lygina, apskaičiuoja ir skelbia sandorių duomenis, kaip nurodyta 4 dalyje, kad būtų pateiktas tikslus prekybos atitinkamomis finansinėmis priemonėmis bendros apimties ir prekybos, kurią vykdant naudojamasi teise netaikyti pareigų, visoje Sąjungoje procentinių dalių apskaičiavimas.

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2025 m. kovo 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

10.

Ne vėliau kaip 2027 m. rugsėjo 29 d. ir po to kas metus ESMA pateikia Komisijai ataskaitą, kurioje įvertinama 1 dalyje nurodyta apimties viršutinė riba, atsižvelgiant į finansinį stabilumą, geriausią tarptautinę praktiką, Sąjungos įmonių konkurencingumą, poveikio rinkai reikšmingumą ir kainos susiformavimo veiksmingumą.

Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais šis reglamentas iš dalies keičiamas koreguojant šio straipsnio 1 dalyje nurodytą apimties viršutinę ribą. Šios pastraipos tikslais Komisija atsižvelgia į šios dalies pirmoje pastraipoje nurodytą ESMA ataskaitą, tarptautinius pokyčius ir standartus, dėl kurių susitarta Sąjungos arba tarptautiniu lygmeniu.

▼B

6 straipsnis

Prekybos vietoms po sandorio sudarymo keliami skaidrumo reikalavimai, susiję su akcijomis, depozitoriumo pakvitavimais, biržiniais fondais, sertifikatais ir kitomis panašiomis finansinėmis priemonėmis

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės viešai skelbia sudarytų akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama toje prekybos vietoje, sandorių kainą, apimtį ir laiką. Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės visų tokių sandorių duomenis skelbia praėjus kuo mažiau laiko nuo sandorio sudarymo momento, kiek tai techniškai įmanoma.

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės pagrįstomis komercinėmis sąlygomis ir nediskriminuodami investicinėms įmonėms, kurios pagal 20 straipsnį privalo skelbti savo akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių sandorių duomenis, suteikia prieigą prie sistemų, kurias jie naudoja šio straipsnio 1 dalyje nurodytai informacijai viešai skelbti.

7 straipsnis

Leidimas atidėti duomenų skelbimą

Kompetentingoms institucijoms suteikiama teisė prekybos vietą valdantiems rinkos operatoriams ir investicinėms įmonėms leisti numatyti sandorių duomenų skelbimo atidėjimą atsižvelgiant į sandorio rūšį ir dydį.

Visų pirma kompetentingos institucijos gali leisti atidėti akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ar kitų panašių finansinių priemonių arba tam tikros klasės akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų arba kitų panašių finansinių priemonių sandorių, kurie yra dideli pagal savo apimtį, palyginus su įprastu rinkos dydžiu, duomenų skelbimą.

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės gauna išankstinį kompetentingos institucijos sutikimą dėl siūlomų sandorio duomenų skelbimo atidėjimo priemonių ir aiškiai informuoja rinkos dalyvius ir visuomenę apie tas priemones. EVPRI stebi, kaip taikomos tos atidėto prekybos duomenų skelbimo priemonės ir Komisijai teikia metinę jų praktinio taikymo ataskaitą.

Kai kompetentinga institucija leidžia atidėti skelbimą, o kitos valstybės narės kompetentinga institucija nepritaria atidėjimui arba nepritaria faktiniam suteikto leidimo taikymui, ta kompetentinga institucija gali perduoti šį klausimą spręsti EVPRI, kuri gali imtis veiksmų, vadovaudamasi jai pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 19 straipsnį suteiktais įgaliojimais.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų, kuriuose, užtikrinant, kad būtų galima paskelbti informaciją, kurios reikalaujama pagal Direktyvą 2014/6/ES 64 straipsnį, projektus, kuriuose nurodoma:

kiekvienos atitinkamos finansinės priemonės klasės sandorių duomenys, kuriuos investicinės įmonės, įskaitant sistemingai sandorius savo viduje sudarančius tarpininkus ir prekybos vietą valdančius rinkos operatorius bei investicines įmones, viešai skelbia pagal 6 straipsnio 1 dalį, įskaitant pagal 6 straipsnio 1 dalį ir 20 straipsnį skelbiamų įvairių rūšių sandorių identifikacinius kodus, pagal kuriuos atskiriami sandoriai, kuriuos lėmė daugiausia su finansinių priemonių verte susiję veiksniai, ir sandoriai, kuriuos lėmė kiti veiksniai;

laikotarpis, laikomas tinkamu atsižvelgiant į pareigą paskelbti kiek įmanoma realesniu laiku, įskaitant atvejus, kai prekyba vykdoma ne įprastu darbo laiku;

sąlygos, kuriomis investicinėms įmonėms, įskaitant sistemingai sandorius savo viduje sudarančius tarpininkus ir prekybos vietą valdančius rinkos operatorius bei investicines įmones, leidžiama atidėti kiekvienos atitinkamų finansinių priemonių klasės sandorių duomenų skelbimą pagal šio straipsnio 1 dalį ir 20 straipsnio 1 dalį;

kriterijai, kurie taikomi sprendžiant, kurių sandorių duomenų skelbimą – dėl sandorio dydžio ar akcijų, įskaitant akcijos likvidumo profilį, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ar kitų susijusių panašių finansinių priemonių rūšies – leidžiama atidėti.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

SKYRIUS

Ne nuosavo kapitalo priemonių skaidrumas

8 straipsnis

▼M8

Prekybos vietoms keliami skaidrumo iki sandorio sudarymo reikalavimai, susiję su obligacijomis, struktūrizuotais finansiniais produktais ir apyvartiniais taršos leidimais

Taikydami centrinio ribinių pavedimų žurnalo arba periodinių aukcionų prekybos sistemą, prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės viešai skelbia einamąsias pirkimo ir pardavimo pasiūlymų kainas ir komercinio susidomėjimo tomis kainomis, kurios reklamuojamos jų sistemose, mastą, susijusį su obligacijomis, struktūrizuotais finansiniais produktais ir apyvartiniais taršos leidimais. Tie rinkos operatoriai ir investicinės įmonės įprastomis prekybos valandomis nuolat viešai skelbia tą informaciją.

1 dalyje nurodyti skaidrumo reikalavimai kalibruojami pagal skirtingas prekybos vietų rūšis.

▼M8 —————

▼M8

8a straipsnis

Prekybos vietoms keliami skaidrumo iki sandorio sudarymo reikalavimai, susiję su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis

Taikydami centrinio ribinių pavedimų žurnalo arba periodinių aukcionų prekybos sistemą, reguliuojamą rinką valdantys rinkos operatoriai viešai skelbia einamąsias pirkimo ir pardavimo pasiūlymų kainas ir komercinio susidomėjimo tomis kainomis, kurios reklamuojamos jų sistemose, mastą, susijusį su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kuriomis prekiaujama biržoje. Tie rinkos operatoriai įprastomis prekybos valandomis nuolat viešai skelbia tą informaciją.

Taikydami centrinio ribinių pavedimų žurnalo arba periodinių aukcionų prekybos sistemą, DPS arba OPS valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės viešai skelbia einamąsias pirkimo ir pardavimo pasiūlymų kainas ir komercinio susidomėjimo tomis kainomis, kurios reklamuojamos jų sistemose, mastą, susijusį su ne biržos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, išreikštomis eurais, Japonijos jenomis, JAV doleriais ar svarais sterlingų, kurios:

priskiriamos prie priemonių, kurioms taikoma tarpuskaitos prievolė pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 II antraštinę dalį, kurių tarpuskaita atliekama centralizuotai, o palūkanų normos išvestinių finansinių priemonių atveju sutartinis terminas yra 1, 2, 3, 5, 7, 10, 12, 15, 20, 25 arba 30 metų;

yra vieno pavadinimo kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai, susieti su pasaulinės sisteminės svarbos banku, kurių tarpuskaita atliekama centralizuotai, arba

yra kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriai, susieti su indeksu, apimančiu pasaulinės sisteminės svarbos bankus, kurių tarpuskaita atliekama centralizuotai.

Tie rinkos operatoriai ir investicinės įmonės įprastomis prekybos valandomis nuolat viešai skelbia tą informaciją.

1 ir 2 dalyse nurodyti skaidrumo reikalavimai kalibruojami pagal skirtingas prekybos vietų rūšis.

Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais, atsižvelgiant į rinkos pokyčius, iš dalies keičiama šio straipsnio 2 dalies pirma pastraipa dėl ne biržos išvestinių finansinių priemonių, kurioms taikomi toje pastraipoje nustatyti skaidrumo reikalavimai.

8b straipsnis

Prekybos vietoms keliami skaidrumo iki sandorio sudarymo reikalavimai, susiję su sudėtinių sandorių pavedimais

Taikydami centrinio ribinių pavedimų žurnalo arba periodinių aukcionų prekybos sistemą, prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės viešai skelbia einamąsias pirkimo ir pardavimo pasiūlymų kainas ir komercinio susidomėjimo tomis kainomis, kurios reklamuojamos jų sistemose, mastą, susijusį su sudėtinių sandorių pavedimais dėl obligacijų, struktūrizuotų finansinių produktų, apyvartinių taršos leidimų ar išvestinių finansinių priemonių. Tie rinkos operatoriai ir investicinės įmonės įprastomis prekybos valandomis nuolat viešai skelbia tą informaciją.

1 dalyje nurodyti skaidrumo reikalavimai kalibruojami pagal skirtingas prekybos vietų rūšis.

▼B

9 straipsnis

▼M8

Teisės netaikyti pareigų, susijusios su obligacijomis, struktūrizuotais finansiniais produktais, apyvartiniais taršos leidimais, išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ir sudėtinių sandorių pavedimais

▼B

►M8 Kompetentingos institucijos gali suteikti teisę prekybos vietą valdantiems rinkos operatoriams ir investicinėms įmonėms netaikyti pareigos viešai skelbti 8 straipsnio 1 dalyje, 8a straipsnio 1 ir 2 dalyse ir 8b straipsnio 1 dalyje nurodytą informaciją apie: ◄

pavedimus, kurie pagal savo apimtį yra dideli, palyginti su įprastu rinkos dydžiu, ir prekybos vietos pavedimų tvarkymo sistemoje iki informacijos atskleidimo laikomus pavedimus;

▼M8 —————

▼M8

ne biržos išvestines finansines priemones, kurioms netaikoma 28 straipsnyje nustatyta prekybos pareiga ir kurių rinka nėra likvidi, ir kitas finansines priemones, kurių rinka nėra likvidi;

▼M1

pavedimus, skirtus pakeitimui fiziniu turtu atlikti;

sudėtinių sandorių pavedimus, kurie atitinka vieną iš šių sąlygų:

bent viena iš jų sudedamųjų dalių yra finansinė priemonė, kurios rinka nėra likvidi, nebent viso sudėtinio sandorio pavedimo rinka yra likvidi;

ii)

bent viena iš jų sudedamųjų dalių yra didelė, palyginti su įprastu rinkos dydžiu, nebent viso sudėtinio sandorio pavedimo rinka yra likvidi.

▼M8 —————

▼B

Prieš leisdamos netaikyti pareigos pagal 1 dalį, kompetentingos institucijos praneša EVPRI ir kitoms kompetentingoms institucijoms apie kiekvieną ketinimą netaikyti pareigos ir pateikia pareigos netaikymo funkcionavimo paaiškinimą. Apie ketinimą netaikyti pareigos pranešama likus ne mažiau kaip keturiems mėnesiams iki pareigos netaikymo įsigaliojimo. Per du mėnesius nuo pranešimo gavimo dienos EVPRI susijusiai kompetentingai institucijai pateikia nuomonę, kurioje vertinamas pareigos netaikymo atvejo suderinamumas su 1 dalyje nustatytais ir pagal 5 dalį priimtuose techniniuose reguliavimo standartuose nurodytais reikalavimais. Kai ta kompetentinga institucija leidžia netaikyti pareigos, o kitos valstybės narės kompetentinga institucija su tuo nesutinka, ta kompetentinga institucija gali perduoti šį klausimą spręsti EVPRI, kuri gali imtis veiksmų, vadovaudamasi jai pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 19 straipsnį suteiktais įgaliojimais. EVPRI stebi pareigos netaikymo atvejus ir Komisijai teikia metinę praktinio pareigų netaikymo procedūros taikymo ataskaitą.

▼M8

2a.

Kompetentingos institucijos gali suteikti teisę netaikyti 8b straipsnio 1 dalyje nurodytos pareigos kiekvienam atskiram sudėtinio sandorio pavedimo komponentui.

▼B

►M8 Kompetentingos institucijos gali savo iniciatyva arba kitų kompetentingų institucijų ar ESMA prašymu atšaukti pagal 1 dalį suteiktą teisę netaikyti pareigų, jeigu jos pastebi, kad teise netaikyti pareigų naudojamasi taip, jog nukrypstama nuo pradinio tikslo, arba jeigu jos mano, kad teise netaikyti pareigų naudojamasi siekiant apeiti šiame straipsnyje nustatytus reikalavimus. ◄

Kompetentingos institucijos nedelsdamos praneša EVPRI ir kitoms kompetentingoms institucijoms apie tokį atšaukimą prieš jam įsigaliojant ir pateikia išsamų savo sprendimo pagrindimą.

►M8 Kompetentinga institucija, atsakinga už vienos ar daugiau prekybos vietų, kuriose prekiaujama tam tikros klasės obligacijomis, struktūrizuotais finansiniais produktais, apyvartiniais taršos leidimais ar išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, priežiūrą, gali laikinai sustabdyti 8 straipsnyje nurodytų pareigų taikymą, kai tos finansinės priemonės klasės likvidumas sumažėja tiek, kad nesiekia nurodytos ribos. Nurodyta riba nustatoma remiantis objektyviais kriterijais, kurie būdingi atitinkamos finansinės priemonės rinkai. Pranešimas apie tokį laikiną sustabdymą paskelbiamas atitinkamos kompetentingos institucijos interneto svetainėje ir pateikiamas ESMA. ESMA paskelbia informaciją apie tą laikiną sustabdymą savo interneto svetainėje. ◄

Laikinas sustabdymas galioja pradinį ne ilgesnį kaip trijų mėnesių laikotarpį nuo jo paskelbimo atitinkamos kompetentingos institucijos interneto svetainėje datos. Tokio laikino sustabdymo galiojimo laikas gali būti pratęstas laikotarpiams, kurių kiekvienas neviršija trijų mėnesių, jei sustabdymo priežastys ir toliau taikomos. Kai praėjus tam trijų mėnesių laikotarpiui laikino sustabdymo galiojimo terminas nepratęsiamas, jis savaime nustoja galioti.

▼M8

Prieš laikinai sustabdydama 8 straipsnyje nurodytų pareigų taikymą ar pratęsdama jų laikiną sustabdymą, atitinkama kompetentinga institucija praneša ESMA apie savo ketinimą ir pateikia paaiškinimą. ESMA kompetentingai institucijai kuo greičiau, kiek tai praktiškai įmanoma, pateikia nuomonę dėl to, ar, jos manymu, sustabdymas ar laikino sustabdymo pratęsimas yra pagrįstas pagal šios dalies pirmą ir antrą pastraipas.

▼B

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

4 dalyje nurodytos finansinės priemonės likvidumo ribos skaičiavimo parametrai ir metodai. Parametrai ir metodai, pagal kuriuos valstybės narės apskaičiuoja ribą, nustatomi taip, kad pasiekus šią ribą atitinkamos finansinės priemonės likvidumas visose prekybos vietose Sąjungoje būtų laikomas labai sumažėjusiu remiantis kriterijais, taikomais pagal 2 straipsnio 1 dalies 17 punktą;

▼M8

vadovaujantis 8 straipsnio 1 dalimi, 8a straipsnio 1 ir 2 dalimis ir 8b straipsnio 1 dalimi viešai skelbtinas kiekvienos atitinkamos finansinės priemonės klasės siūlomų pirkimo ir pardavimo kainų intervalas ir komercinio susidomėjimo tomis kainomis mastas, atsižvelgiant į būtiną kalibravimą pagal įvairias prekybos sistemų rūšis, kaip nurodyta 8 straipsnio 2 dalyje, 8a straipsnio 3 dalyje ir 8b straipsnio 2 dalyje;

▼B

kiekvienos atitinkamos finansinės priemonės klasės pavedimų, kurie pagal savo apimtį yra dideli, dydis ir pavedimų tvarkymo sistemoje iki informacijos atskleidimo laikomų pavedimų, kuriems, vadovaujantis 1 dalimi, galima netaikyti pareigos pateikti informaciją iki sandorio sudarymo, rūšis ir mažiausias dydis;

▼M8 —————

▼B

finansinės priemonės arba finansinių priemonių klasės, kurių rinka nėra likvidi, kai, vadovaujantis 1 dalimi, galima netaikyti pareigos atskleisti informaciją iki sandorio sudarymo;

▼M8

centrinių ribinių pavedimų žurnalų ir periodinių aukcionų prekybos sistemų charakteristikos.

▼M8

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2025 m. kovo 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M1

Kad būtų užtikrintas nuoseklus 1 dalies e punkto i ir ii papunkčių taikymas, EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kad būtų nustatyta metodika, pagal kurią sprendžiama, kurių sudėtinių sandorių pavedimų atveju rinka yra likvidi. Rengdama tokią metodiką, pagal kurią nustatoma, ar viso sudėtinio sandorio pavedimo rinka yra likvidi, EVPRI įvertina, ar sudėtiniai sandoriai yra standartizuoti ir dažnai sudaromi.

Tuos techninių reguliavimo standartų projektus EVPRI Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2017 m. vasario 28 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8

10 straipsnis

Prekybos vietoms keliami skaidrumo po sandorio sudarymo reikalavimai, susiję su obligacijomis, struktūrizuotais finansiniais produktais, apyvartiniais taršos leidimais ir išvestinėmis finansinėmis priemonėmis

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės viešai skelbia sudarytų obligacijų, struktūrizuotų finansinių produktų ir apyvartinių taršos leidimų, kuriais prekiaujama prekybos vietoje, sandorių kainą, apimtį ir laiką. Tie reikalavimai taip pat taikomi sandoriams, susijusiems su biržinėmis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis ir 8a straipsnio 2 dalyje nurodytomis ne biržos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis. Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės visų tokių sandorių duomenis skelbia kuo arčiau tikrojo laiko, kiek tai techniškai įmanoma.

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės pagrįstomis komercinėmis sąlygomis ir nediskriminuodami investicinėms įmonėms, kurios pagal 21 straipsnį privalo skelbti savo obligacijų, struktūrizuotų finansinių produktų, apyvartinių taršos leidimų ir ne biržos išvestinių finansinių priemonių sandorių duomenis, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, suteikia prieigą prie sistemų, kurias jie naudoja šio straipsnio 1 dalyje nurodytai informacijai viešai skelbti.

Informacija apie kiekvieną sudėtinį sandorį pateikiama kuo arčiau tikrojo laiko, kiek tai techniškai įmanoma, atsižvelgiant į tai, kad kainas reikia priskirti konkrečioms finansinėms priemonėms, ir joje turi būti žyma, nurodanti, kad konkretus komponentas priklauso sudėtiniam sandoriui.

Kai galima atidėti sudėtinio sandorio komponento paskelbimą pagal 11 ar 11a straipsnį, informacija apie komponentą pateikiama pasibaigus tam sandoriui nustatytam atidėjimo laikotarpiui.

▼B

11 straipsnis

▼M8

Atidėtas obligacijų, struktūrizuotų finansinių produktų ar apyvartinių taršos leidimų informacijos skelbimas

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės gali atidėti informacijos apie sudarytus obligacijų, struktūrizuotų finansinių produktų ir apyvartinių taršos leidimų, kuriais prekiaujama prekybos vietoje, sandorius, įskaitant informaciją apie kainą ir apimtį, skelbimą pagal šį straipsnį.

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės aiškiai informuoja rinkos dalyvius ir visuomenę apie informacijos skelbimo atidėjimo tvarką. ESMA stebi, kaip taikoma ta atidėto informacijos skelbimo tvarka, ir kas dvejus metus Komisijai teikia jos praktinio taikymo ataskaitą.

1a.

Obligacijų ar jų klasių informacijos skelbimo atidėjimo tvarka organizuojama pagal penkias kategorijas:

1 kategorija: vidutinio dydžio sandoriai finansine priemone, kurios rinka yra likvidi;

2 kategorija: vidutinio dydžio sandoriai finansine priemone, kurios rinka nėra likvidi;

3 kategorija: didelio dydžio sandoriai finansine priemone, kurios rinka yra likvidi;

4 kategorija: didelio dydžio sandoriai finansine priemone, kurios rinka nėra likvidi;

5 kategorija: labai didelio dydžio sandoriai.

Pasibaigus atidėjimo laikotarpiui, individualiai paskelbiama visa informacija apie sandorį.

1b.

Struktūrizuotų finansinių produktų ar apyvartinių taršos leidimų, kuriais prekiaujama prekybos vietoje, ar jų klasių informacijos skelbimo atidėjimo tvarka organizuojama pagal 4 dalies g punkte nurodytus techninius reguliavimo standartus.

Pasibaigus atidėjimo laikotarpiui, individualiai paskelbiama visa informacija apie sandorį.

Kompetentinga institucija, atsakinga už vienos ar daugiau prekybos vietų, kuriose prekiaujama tam tikros klasės obligacijomis, struktūrizuotais finansiniais produktais ar apyvartiniais taršos leidimais, priežiūrą, gali laikinai sustabdyti 10 straipsnyje nurodytų pareigų taikymą, kai tos finansinės priemonės klasės likvidumas sumažėja tiek, kad nesiekia ribos, nustatytos pagal 9 straipsnio 5 dalies a punkte nurodytą metodiką. Ta riba nustatoma remiantis objektyviais kriterijais, kurie būdingi atitinkamos finansinės priemonės rinkai.

Apie tokį laikiną sustabdymą paskelbiama atitinkamos kompetentingos institucijos interneto svetainėje ir pranešama ESMA. ESMA paskelbia informaciją apie tą laikiną sustabdymą savo interneto svetainėje.

Susidarius ekstremaliajai situacijai, pavyzdžiui, atsiradus reikšmingam neigiamam poveikiui tam tikros klasės obligacijų, struktūrizuotų finansinių produktų ar apyvartinių taršos leidimų, kuriais prekiaujama Sąjungoje, likvidumui, ESMA gali pratęsti ilgiausius galimus atidėjimo laikotarpius, nustatytus pagal techninius reguliavimo standartus, priimtus pagal 4 dalies f ir g punktus. Prieš priimdama sprendimą dėl tokio pratęsimo, ESMA konsultuojasi su bet kuria kompetentinga institucija, atsakinga už vienos ar daugiau prekybos vietų, kuriose prekiaujama tos klasės obligacijomis, struktūrizuotais finansiniais produktais arba apyvartiniais taršos leidimais, priežiūrą. Apie tokį pratęsimą paskelbiama ESMA interneto svetainėje.

Pirmoje pastraipoje nurodytas laikinas sustabdymas arba trečioje pastraipoje nurodytas pratęsimas galioja pradinį ne daugiau kaip trijų mėnesių laikotarpį nuo jo paskelbimo atitinkamai tam tikros kompetentingos institucijos arba ESMA interneto svetainėje datos. Tokio laikino sustabdymo ar pratęsimo laikotarpis gali būti toliau pratęstas laikotarpiams, kurių kiekvienas neviršija trijų mėnesių, jei tebeesama sustabdymo ar pratęsimo priežasčių.

Prieš sustabdydama ar pratęsdama laikino sustabdymo laikotarpį, kaip nurodyta pirmoje pastraipoje, atitinkama kompetentinga institucija praneša ESMA apie savo ketinimą ir pateikia paaiškinimą. ESMA kompetentingai institucijai kuo greičiau, kiek tai praktiškai įmanoma, pateikia nuomonę dėl to, ar, jos manymu, sustabdymas ar laikino sustabdymo pratęsimas yra pagrįstas pagal pirmą ir ketvirtą pastraipas.

Be 1 dalyje nurodyto atidėto paskelbimo, valstybės narės kompetentinga institucija gali leisti tos valstybės narės išleistų valstybės skolos priemonių arba jų klasių atveju:

neskelbti atskirų sandorių apimties ilgesniu laikotarpiu, kuris neviršija šešių mėnesių, arba

ilgesnį laikotarpį, kuris neviršija šešių mėnesių, skelbti suvestinius kelių sandorių duomenis.

ESMA pagal pirmą pastraipą priima sprendimus dėl valstybės skolos priemonių, kurių neišleido valstybė narė, sandorių.

ESMA savo interneto svetainėje skelbia atidėto paskelbimo, leisto pagal pirmą ir antrą pastraipas, sąrašą. ESMA stebi, kaip taikomi pagal pirmą ir antrą pastraipas priimti sprendimai, ir kas dvejus metus Komisijai teikia naudojimosi tokiais sprendimais praktikoje ataskaitą.

Pasibaigus atidėjimo laikotarpiui, individualiai paskelbiama visa informacija apie sandorį.

ESMA, pasikonsultavusi su suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupe, įsteigta pagal 22b straipsnio 2 dalį, parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose, užtikrinant, kad būtų galima paskelbti pagal šį straipsnį ir 27g straipsnį reikalaujamą informaciją, nurodoma:

kiekvienos finansinės priemonės klasės sandorių duomenys, kuriuos investicinės įmonės ir rinkos operatoriai turi viešai skelbti, kaip nurodyta šio straipsnio 1 dalyje, įskaitant pagal 10 straipsnio 1 dalį ir 21 straipsnio 1 dalį skelbiamų įvairių rūšių sandorių identifikacinius kodus, pagal kuriuos atskiriami sandoriai, kuriuos lėmė daugiausia su finansinių priemonių verte susiję veiksniai, ir sandoriai, kuriuos lėmė kiti veiksniai;

laikotarpis, laikomas tinkamu siekiant įvykdyti pareigą paskelbti, kiek techniškai įmanoma, kuo arčiau tikrojo laiko, įskaitant atvejus, kai prekyba vykdoma ne įprastomis prekybos valandomis;

kurių struktūrizuotų finansinių produktų arba apyvartinių taršos leidimų, kuriais prekiaujama prekybos vietoje, arba jų klasių rinka yra likvidi;

kas yra likvidi ir nelikvidi obligacijų arba jų klasių rinka, išreikšta ribomis, nustatytomis pagal tų obligacijų emisijos dydį;

likvidžios ar nelikvidžios obligacijos arba jų klasės atveju – kas yra vidutinio dydžio, didelio dydžio ir labai didelio dydžio sandoris, kaip nurodyta šio straipsnio 1a dalyje, remiantis kiekybine ir kokybine analize ir atsižvelgiant į 2 straipsnio 1 dalies 17 punkto a papunktyje nurodytus kriterijus ir, kai taikytina, kitus atitinkamus kriterijus;

obligacijų ar jų klasių atveju – kainų ir apimties informacijos skelbimo atidėjimas, taikomas kiekvienai iš penkių 1a dalyje nustatytų kategorijų, taikant šiuos ilgiausius galimus terminus:

1 kategorijos sandoriams: kainos skelbimo atidėjimas ir apimties skelbimo atidėjimas ne ilgiau kaip 15 minučių;

ii)

2 kategorijos sandoriams: kainos skelbimo atidėjimas ir apimties skelbimo atidėjimas ne ilgiau kaip iki prekybos dienos pabaigos;

iii)

3 kategorijos sandoriams: kainos skelbimo atidėjimas ne ilgiau kaip iki pirmosios prekybos dienos po sandorio datos pabaigos ir apimties skelbimo atidėjimas ne ilgiau kaip vienai savaitei po sandorio sudarymo dienos;

iv)

4 kategorijos sandoriams: kainos skelbimo atidėjimas ne ilgiau kaip iki antrosios prekybos dienos po sandorio datos pabaigos ir apimties skelbimo atidėjimas ne ilgiau kaip dviem savaitėms po sandorio sudarymo dienos;

5 kategorijos sandoriams: kainos skelbimo atidėjimas ir apimties skelbimo atidėjimas ne ilgiau kaip keturioms savaitėms po sandorio sudarymo dienos;

atidėto informacijos apie struktūrizuotus finansinius produktus ir apyvartinius taršos leidimus arba jų klases skelbimo tvarka, remiantis kiekybine ir kokybine analize ir atsižvelgiant į 2 straipsnio 1 dalies 17 punkto a papunktyje nurodytus kriterijus ir, kai taikytina, kitus atitinkamus kriterijus;

valstybės skolos priemonių ar jų klasių atveju – kriterijai, taikytini nustatant tokių priemonių sandorio, dėl kurio gali būti priimami sprendimai pagal 3 dalį, dydį ar rūšį.

ESMA reguliariai atnaujina kiekvienos 1a dalyje nustatytos kategorijos techninių reguliavimo standartų projektus, nurodytus šios dalies pirmos pastraipos f punkte, kad perkalibruotų taikytiną atidėjimo laikotarpio trukmę, kad ji būtų palaipsniui mažinama, kai tikslinga. Ne vėliau kaip praėjus vieniems metams po to, kai pradedamas taikyti sutrumpintas atidėjimo laikotarpis, ESMA atlieka kiekybinį ir kokybinį tyrimą, kad įvertintų laikotarpio sutrumpinimo padarinius. Jei turima, ESMA šiuo tikslu naudoja KIJT išplatintus skaidrumo po sandorio sudarymo duomenis. Jei atsiranda neigiamų padarinių finansinėms priemonėms, ESMA atnaujina šios dalies pirmos pastraipos f punkte nurodytus techninių reguliavimo standartų projektus, kad atidėjimo trukmė būtų padidinta iki ankstesnio lygio.

ESMA pateikia Komisijai techninių reguliavimo standartų, nurodytų pirmoje pastraipoje, projektus ne vėliau kaip 2024 m. gruodžio 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje ir antroje pastraipose nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8

11a straipsnis

Atidėtas išvestinių finansinių priemonių informacijos skelbimas

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės gali atidėti informacijos apie sudarytus išvestinių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama biržoje, ir ne biržos išvestinių finansinių priemonių, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, sandorius, įskaitant informaciją apie kainą ir apimtį, skelbimą pagal šį straipsnį.

Išvestinių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama biržoje, ir ne biržos išvestinių finansinių priemonių, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, ar jų klasių informacijos skelbimo atidėjimo tvarka organizuojama pagal penkias kategorijas:

1 kategorija: vidutinio dydžio sandoriai finansine priemone, kurios rinka yra likvidi;

2 kategorija: vidutinio dydžio sandoriai finansine priemone, kurios rinka nėra likvidi;

3 kategorija: didelio dydžio sandoriai finansine priemone, kurios rinka yra likvidi;

4 kategorija: didelio dydžio sandoriai finansine priemone, kurios rinka nėra likvidi;

5 kategorija: labai didelio dydžio sandoriai.

Pasibaigus atidėjimo laikotarpiui, individualiai paskelbiama visa informacija apie sandorį.

Kompetentinga institucija, atsakinga už vienos ar daugiau prekybos vietų, kuriose prekiaujama tam tikros klasės biržine išvestine finansine priemone arba ne biržos išvestine finansine priemone, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, priežiūrą, gali laikinai sustabdyti 10 straipsnyje nurodytų pareigų taikymą, kai tos finansinės priemonės klasės likvidumas sumažėja tiek, kad nesiekia ribos, nustatytos pagal 9 straipsnio 5 dalies a punkte nurodytą metodiką. Ta riba nustatoma remiantis objektyviais kriterijais, kurie būdingi atitinkamos finansinės priemonės rinkai.

Susidarius ekstremaliajai situacijai, pavyzdžiui, atsiradus reikšmingam neigiamam poveikiui tam tikros klasės išvestinių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama biržoje, arba ne biržos išvestinių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama Sąjungoje, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, likvidumui, ESMA gali pratęsti ilgiausius galimus atidėjimo laikotarpius, nustatytus pagal techninius reguliavimo standartus, priimtus pagal šio straipsnio 3 dalies e punktą. Prieš priimdama sprendimą dėl tokio pratęsimo, ESMA konsultuojasi su bet kuria kompetentinga institucija, atsakinga už vienos ar daugiau prekybos vietų, kuriose prekiaujama tos klasės išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kuriomis prekiaujama biržoje, arba ne biržos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, priežiūrą. Apie tokį pratęsimą paskelbiama ESMA interneto svetainėje.

Prieš sustabdydama ar pratęsdama laikino sustabdymo laikotarpį, kaip nurodyta pirmoje pastraipoje, atitinkama kompetentinga institucija praneša ESMA apie savo ketinimą ir pateikia paaiškinimą. ESMA kompetentingai institucijai kuo greičiau, kiek įmanoma, pateikia nuomonę dėl to, ar, jos manymu, sustabdymas ar laikino sustabdymo pratęsimas yra pagrįstas pagal pirmą ir ketvirtą pastraipas.

kiekvienos išvestinės finansinės priemonės klasės sandorių duomenys, kuriuos investicinės įmonės ir rinkos operatoriai turi viešai skelbti pagal šio straipsnio 1 dalį, įskaitant pagal 10 straipsnio 1 dalį ir 21 straipsnio 1 dalį skelbiamų įvairių rūšių sandorių identifikacinius kodus, pagal kuriuos atskiriami sandoriai, kuriuos lėmė daugiausia su išvestinių finansinių priemonių verte susiję veiksniai, ir sandoriai, kuriuos lėmė kiti veiksniai;

laikotarpis, laikomas tinkamu siekiant įvykdyti pareigą paskelbti, kiek techniškai įmanoma, kuo arčiau tikrojo laiko, įskaitant atvejus, kai prekyba vykdoma ne įprastomis prekybos valandomis;

kurių išvestinių finansinių priemonių arba jų klasių rinka yra likvidi;

likvidžios ar nelikvidžios išvestinės finansinės priemonės arba jų klasės atveju – kas yra vidutinio dydžio, didelio dydžio ir labai didelio dydžio sandoris, kaip nurodyta šio straipsnio 1 dalies trečioje pastraipoje, remiantis kiekybine ir kokybine analize ir atsižvelgiant į 2 straipsnio 1 dalies 17 punkto a papunktyje nurodytus kriterijus ir, kai taikytina, kitus atitinkamus kriterijus;

kainų ir apimties informacijos skelbimo atidėjimas, taikytinas kiekvienai iš šio straipsnio 1 dalies trečioje pastraipoje nustatytų penkių kategorijų, remiantis kiekybine ir kokybine analize ir atsižvelgiant į 2 straipsnio 1 dalies 17 punkto a papunktyje nurodytus kriterijus, sandorio dydį ir, kai taikytina, kitus atitinkamus kriterijus.

ESMA reguliariai atnaujina kiekvienos šio straipsnio 1 dalies trečioje pastraipoje nustatytos kategorijos techninių reguliavimo standartų projektus, nurodytus šios dalies pirmos pastraipos e punkte, kad perkalibruotų taikytiną atidėjimo laikotarpio trukmę, kad ji būtų palaipsniui mažinama, kai tikslinga. Ne vėliau kaip praėjus vieniems metams po to, kai pradedamas taikyti sutrumpintas atidėjimo laikotarpis, ESMA atlieka kiekybinį ir kokybinį tyrimą, kad įvertintų laikotarpio sutrumpinimo padarinius. Jei įmanoma, ESMA šiuo tikslu naudoja KIJT išplatintus skaidrumo po sandorio sudarymo duomenis. Jei atsiranda neigiamų padarinių finansinėms priemonėms, ESMA atnaujina šios dalies pirmos pastraipos e punkte nurodytus techninių reguliavimo standartų projektus, kad atidėjimo trukmė būtų padidinta iki ankstesnio lygio.

ESMA pateikia Komisijai techninių reguliavimo standartų, nurodytų pirmoje pastraipoje, projektus ne vėliau kaip 2025 m. rugsėjo 29 d.

ESMA kartu su pagal 22b straipsnio 2 dalį įsteigta suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupe peržiūri pirmoje ir antroje pastraipose nurodytus techninius reguliavimo standartus ir juos iš dalies pakeičia, kad būtų atsižvelgta į esminius kainų ir apimties informacijos skelbimo atidėjimo kalibravimo pokyčius pagal šios dalies pirmos pastraipos e punktą ir antrą pastraipą.

▼B

SKYRIUS

Pareiga atskirai ir pagrįstomis komercinėmis sąlygomis teikti prekybos duomenis

12 straipsnis

Pareiga atskirai pateikti duomenis iki sandorio ir po sandorio sudarymo

▼M8

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės suteikia galimybę visuomenei susipažinti su informacija, skelbiama pagal 3, 4 ir 6–11a straipsnius, atskirai pateikdami skaidrumo iki sandorio ir po sandorio sudarymo duomenis.

▼B

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatomi iki sandorio ir po sandorio sudarymo skaidrumo duomenų pateikimo principai, įskaitant duomenų, su kuriais leidžiama susipažinti visuomenei, kaip nurodyta 1 dalyje, išskaidymo lygį.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8

13 straipsnis

Pareiga suteikti galimybę pagrįstomis komercinėmis sąlygomis susipažinti su duomenimis iki sandorio ir po sandorio sudarymo

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės, PSS, KIJT ir sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai suteikia galimybę visuomenei pagrįstomis komercinėmis sąlygomis, be kita ko, nešališkomis ir sąžiningomis sutartinėmis sąlygomis susipažinti su informacija, skelbiama vadovaujantis 3, 4, 6–11a, 14, 20, 21, 27g ir 27h straipsniais.

Tie rinkos operatoriai ir investicinės įmonės, PSS, KIJT ir sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai užtikrina nediskriminacinę prieigą prie tokios informacijos. Tų rinkos operatorių ir investicinių įmonių, PSS, KIJT ir sistemingai sandorius savo viduje sudarančių tarpininkų duomenų politika pateikiama visuomenei nemokamai, lengvai prieinamu ir suprantamu būdu.

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės, PSS ir sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai 1 dalyje nurodytą informaciją nemokamai pateikia visuomenei kompiuterio skaitomu ir visiems naudotojams, įskaitant neprofesionaliuosius investuotojus, prieinamu formatu per 15 minučių nuo jos paskelbimo.

Pagrįstos komercinės sąlygos apima mokesčių dydį ir kitas sutarties sąlygas. Mokesčių dydis nustatomas pagal 1 dalyje nurodytos informacijos rengimo ir platinimo sąnaudas ir pagrįstą maržą.

Prekybos vietą valdantys rinkos operatoriai ir investicinės įmonės, PSS, KIJT ir sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai jų kompetentingoms institucijoms paprašius pateikia joms informaciją apie faktines 1 dalyje nurodytos informacijos rengimo ir platinimo išlaidas, įskaitant pagrįstą maržą.

ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustato:

kas yra nešališkos ir sąžiningos sutartinės sąlygos, kaip nurodyta 1 dalies pirmoje pastraipoje;

kas yra nediskriminacinė prieiga prie informacijos, kaip nurodyta 1 dalies antroje pastraipoje;

pagal 1 dalies antrą pastraipą viešai skelbtinos duomenų politikos vienodą turinį, formatą ir terminiją;

nuostatas dėl prieigos prie informacijos, kuri turi būti viešai skelbiama pagal 1 dalį, taip pat tos informacijos turinį ir formatą;

elementus, įtrauktinus apskaičiuojant sąnaudas ir pagrįstą maržą, kaip nurodyta 3 dalyje;

informacijos, kuri turi būti teikiama kompetentingoms institucijoms pagal 4 dalį, vienodą turinį, formatą ir terminiją.

ESMA stebi ir kas dvejus metus įvertina duomenų išlaidų pokyčius ir prireikus, remdamasi savo vertinimu, atnaujina tuos techninių reguliavimo standartų projektus.

ESMA pateikia Komisijai pirmoje pastraipoje nurodytų techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2024 m. gruodžio 29 d.

▼B

III

ANTRAŠTINĖ DALIS

▼M2

NE BIRŽOJE PREKIAUJANČIŲ SISTEMINGAI SANDORIUS SAVO VIDUJE SUDARANČIŲ TARPININKŲ IR INVESTICINIŲ ĮMONIŲ SKAIDRUMAS IR SISTEMINGAI SANDORIUS SAVO VIDUJE SUDARANTIEMS TARPININKAMS TAIKOMA KAINOS POKYČIO DYDŽIO TVARKA

▼B

14 straipsnis

Sistemingai sandorius savo viduje sudarančių tarpininkų pareiga viešai skelbti su akcijomis, depozitoriumo pakvitavimais, biržiniais fondais, sertifikatais ir kitomis panašiomis finansinėmis priemonėmis susijusias tvirtąsias kotiruotes

Investicinės įmonės viešai skelbia su akcijomis, depozitoriumo pakvitavimais, biržiniais fondais, sertifikatais ir kitomis panašiomis finansinėmis priemonėmis, kuriomis prekiaujama prekybos vietoje, dėl kurių jos sistemingai sudaro sandorius savo viduje ir kurių rinka yra likvidi, susijusias tvirtąsias kotiruotes.

Kai pirmoje pastraipoje nurodytų finansinių priemonių rinka nėra likvidi, sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai paprašius atskleidžia kotiruotes savo klientams.

▼M8

Sistemingai sandorius savo viduje sudarantiems tarpininkams šis straipsnis ir 15, 16 ir 17 straipsniai taikomi, kai sudaromi sandoriai neviršija pagal šio straipsnio 7 dalies b punktą priimtuose techniniuose reguliavimo standartuose nustatyto dydžio ribos.

Minimalus sistemingai sandorius savo viduje sudarančių tarpininkų kotiruotės dydis nustatomas pagal 7 dalies c punktą priimtuose techniniuose reguliavimo standartuose. Kiekvienos konkrečios akcijos, depozitoriumo pakvitavimo, biržinio fondo, sertifikato ar kitos panašios finansinės priemonės, kuria prekiaujama prekybos vietoje, kotiruotę sudaro tvirta siūloma pirkimo ir pardavimo kaina už dydį, kuris gali būti 2 dalyje nurodytos ribos dydžio, bet jos neviršija. Kaina turi atspindėti vyraujančias rinkos sąlygas tai akcijai, depozitoriumo pakvitavimui, biržiniam fondui, sertifikatui ar kitai panašiai finansinei priemonei.

▼B

Akcijos, depozitoriumo pakvitavimai, biržiniai fondai, sertifikatai ir kitos panašios finansinės priemonės priskiriami klasėms atsižvelgiant į rinkoje įvykdytų pavedimų dėl tos finansinės priemonės vertės aritmetinį vidurkį. Kiekvienos klasės akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių standartinis rinkos dydis yra rinkoje įvykdytų pavedimų dėl prie kiekvienos klasės priskirtų finansinių priemonių vertės aritmetinis vidurkis.

Kiekvienos akcijos, depozitoriumo pakvitavimo, biržinio fondo, sertifikato ar kitos panašios finansinės priemonės rinką sudaro visi Sąjungoje įvykdyti pavedimai dėl tos finansinės priemonės, išskyrus pavedimus, kurie yra dideli, palyginti su įprastu tos rinkos dydžiu.

Likvidumo požiūriu labiausiai susijusios rinkos kompetentinga institucija, kaip apibrėžta 26 straipsnyje, atsižvelgdama į rinkoje įvykdytų pavedimų dėl kiekvienos akcijos, depozitoriumo pakvitavimo, biržinio fondo, sertifikato ar kitos panašios finansinės priemonės vertės aritmetinį vidurkį, ne rečiau kaip kartą per metus nustato, prie kurios klasės ta finansinė priemonė priskiriama. Ta informacija viešai skelbiama visiems rinkos dalyviams ir perduodama EVPRI, kuri ją paskelbia interneto svetainėje.

▼M8

Siekdama užtikrinti veiksmingą akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių vertės nustatymą, taip pat kuo geresnę galimybę investicinėms įmonėms siekti savo klientams didžiausio pelno, ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustato:

1 dalyje nurodytos tvirtosios kotiruotės skelbimo tvarką;

2 dalyje nurodytą ribą, nustatomą atsižvelgiant į geriausią tarptautinę praktiką, Sąjungos įmonių konkurencingumą, poveikio rinkai reikšmingumą ir kainos susiformavimo veiksmingumą; riba negali būti du kartus mažesnė už standartinį rinkos dydį;

3 dalyje nurodytą minimalų kotiruotės dydį; jis negali viršyti 90 % 2 dalyje nurodytos ribos ir negali būti mažesnis už standartinį rinkos dydį;

tai, ar kainos atspindi vyraujančias rinkos sąlygas, kaip nurodyta 3 dalyje, ir

standartinį rinkos dydį, kaip nurodyta 4 dalyje.

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2025 m. kovo 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼B

15 straipsnis

Klientų pavedimų vykdymas

Sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai įprastomis prekybos valandomis reguliariai ir nuolat viešai skelbia savo kotiruotes. Jie gali atnaujinti kotiruotes bet kuriuo metu. Susiklosčius ypatingoms rinkos sąlygoms, jie gali atšaukti savo kotiruotes.

Valstybė narė reikalauja, kad įmonės, atitinkančios sistemingai sandorius savo viduje sudarančio tarpininko apibrėžtį, praneštų apie tai jų kompetentingai institucijai. Toks pranešimas perduodamas EVPRI. EVPRI sudaro visų Sąjungoje sistemingai sandorius savo viduje sudarančių tarpininkų sąrašą.

▼M8

Sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai nustato ir įgyvendina skaidrias ir nediskriminacines taisykles ir objektyvius veiksmingo pavedimų vykdymo kriterijus. Jie turi patikimo savo techninių operacijų valdymo priemones, įskaitant veiksmingas atsargines priemones, kad būtų pašalinta sistemų trikdžių rizika.

▼B

Sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai, vadovaudamiesi Direktyvos 2014/65/ES 27 straipsniu, vykdo klientų pateiktus pavedimus dėl akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių, dėl kurių jie sistemingai sudaro sandorius savo viduje už pavedimo gavimo metu galiojančią kotiruotės kainą.

Vis dėlto pagrįstais atvejais jie gali tuos pavedimus įvykdyti ir geresne kaina, su sąlyga, kad ta kaina neperžengia svyravimo ribų, artimų rinkos sąlygoms.

Sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai, nukrypdami nuo kotiruotės kainų ir nesilaikydami 2 dalyje nustatytų reikalavimų, gali vykdyti profesionaliųjų klientų pavedimus, susijusius su sandoriais, kurių kiekvieną sudarant vykdomi pavedimai dėl kelių vertybinių popierių, arba pavedimus, kuriems taikoma kita nei esamos rinkos kainos sąlyga.

Kai sistemingai sandorius savo viduje sudarantis tarpininkas, kuris yra nustatęs tik vieną kotiruotę arba kurio nustatyta didžiausia kotiruotė nesiekia standartinio rinkos dydžio, gauna kliento pavedimą, kuris yra didesnis, negu jo kotiruotės dydis, tačiau mažesnis už standartinį rinkos dydį, jis gali nuspręsti įvykdyti kotiruotės dydį viršijančią pavedimo dalį, su sąlyga, kad vykdoma tik už kotiruotės kainą, išskyrus 2 ir 3 dalyse nustatytomis sąlygomis leistinus atvejus, kai galima nukrypti nuo kotiruotės kainos. Kai sistemingai sandorius savo viduje sudarantis tarpininkas nustato kotiruotes dėl skirtingų dydžių ir gauna kliento pavedimą, kuris patenka tarp tokių kotiruočių, ir nusprendžia įvykdyti tokį pavedimą, pavedimas įvykdomas už vieną iš nurodytų kotiruočių kainų, vadovaujantis Direktyvos 2014/65/ES 28 straipsniu, išskyrus šio straipsnio 2 ir 3 dalyse nustatytomis sąlygomis leistinus atvejus, kai galima nukrypti nuo kotiruotės kainos.

▼M8

ESMA parengia techninių įgyvendinimo standartų projektus, kuriuose nustatomas 1 dalies antroje pastraipoje nurodyto pranešimo turinys ir formatas.

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2025 m. kovo 29 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius įgyvendinimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 15 straipsnį.

16 straipsnis

Kompetentingų institucijų pareigos

Kompetentingos institucijos patikrina, ar sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai atitinka 15 straipsnio 1 dalyje nustatytas pavedimų vykdymo sąlygas ir 15 straipsnio 2 dalyje nustatytas kainų gerinimo sąlygas.

▼B

17 straipsnis

Prieiga prie kotiruočių

Sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai turi teisę savo verslo politikos pagrindu objektyviai ir nediskriminuodami nuspręsti, kuriems klientams bus suteikiama prieiga prie jų kotiruočių. Tuo tikslu turi būti nustatyti aiškūs prieigos prie nustatytų kotiruočių suteikimo standartai. Sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai gali atsisakyti pradėti arba gali nutraukti verslo santykius su klientais, remdamiesi komercinio pobūdžio priežastimis, kaip antai kliento kreditingumu, sandorio šalies rizika ir galutiniu sandorio atsiskaitymu.

Siekdami apriboti dėl su tuo pačiu klientu sudaromų sandorių skaičiaus kylančią riziką, sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai turi teisę nediskriminuodami riboti sandorių, kuriuos jie įsipareigoja sudaryti su tuo pačiu klientu pagal iš anksto paskelbtas sąlygas, skaičių. Jie gali nediskriminuodami ir vadovaudamiesi Direktyvos 2014/65/ES 28 straipsniu riboti bendrą tuo pačiu metu su skirtingais klientais sudaromų sandorių skaičių, jei toks ribojimas leidžiamas tik tuomet, kai klientų pateikiamų pavedimų skaičius ir (arba) apimtis gerokai viršija normą.

Siekdama užtikrinti veiksmingą akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių vertės nustatymą, taip pat kuo didesnę galimybę investicinėms įmonėms siekti savo klientams didžiausio pelno, Komisija pagal 50 straipsnį priima deleguotuosius aktus, kuriais nustatoma:

kriterijai, pagal kuriuos galima nustatyti, ar kotiruotė skelbiama reguliariai ir yra nuolat ir lengvai prieinama, kaip nurodyta 15 straipsnio 1 dalyje, ir būdai, kuriais investicinės įmonės gali vykdyti pareigą viešai skelbti savo kotiruotes, įskaitant šias galimybes:

naudojantis reguliuojamos rinkos, kurioje leista prekiauti aptariama finansine priemone, sistemomis;

ii)

naudojantis PSS;

iii)

naudojantis privačiomis priemonėmis;

kriterijai, pagal kuriuos galima nustatyti tuos sandorius, kurių kiekvieną sudarant vykdomi pavedimai dėl kelių vertybinių popierių, arba tuos pavedimus, kurie yra susieti ne su esama rinkos kaina, o kitomis sąlygomis, kaip nurodyta 15 straipsnio 3 dalyje;

kriterijai, pagal kuriuos galima nustatyti, kokias rinkos sąlygas galima laikyti ypatingomis, kad joms susiklosčius būtų galima atšaukti nustatytas kotiruotes, ir kotiruočių atnaujinimo sąlygos, kaip nurodyta 15 straipsnio 1 dalyje;

kriterijai, pagal kuriuos galima nustatyti, kokiais atvejais klientų pateikiamų pavedimų skaičius ir (arba) apimtis gerokai viršija normą, kaip nurodyta 2 dalyje;

kriterijai, pagal kuriuos galima nustatyti, kokiais atvejais kainos neperžengia svyravimo ribų, artimų rinkos sąlygoms, kaip nurodyta 15 straipsnio 2 dalyje.

▼M8

17a straipsnis

Kainos pokyčio dydžiai

Sistemingai sandorius savo viduje sudarančių tarpininkų kotiruotės, toms kotiruotėms nustatomos geresnės kainos ir vykdymo kainos turi atitikti pagal Direktyvos 2014/65/ES 49 straipsnį nustatytus kainos pokyčio dydžius.

Šio reglamento 15 straipsnio 2 dalyje ir Direktyvos 2014/65/ES 49 straipsnyje nustatyti reikalavimai neužkerta kelio sistemingai sandorius savo viduje sudarantiems tarpininkams pavedimus derinti pagal einamųjų siūlomų pirkimo ir pardavimo kainų vidurinę reikšmę.

▼M8 —————

▼B

20 straipsnis

Investicinių įmonių, įskaitant sistemingai sandorius savo viduje sudarančius tarpininkus, po sandorio atskleidžiama informacija apie akcijas, depozitoriumo pakvitavimus, biržinius fondus, sertifikatus ir kitas panašias finansines priemones

Investicinės įmonės, kurios savo sąskaita arba klientų naudai sudaro akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama prekybos vietoje, sandorius, viešai skelbia tų sandorių apimtį ir kainą bei jų sudarymo laiką. Ta informacija viešai skelbiama naudojantis PSS.

▼M8

1a.

Kiekvienas atskiras sandoris viešai skelbiamas vieną kartą per vieną PSS.

▼B

Pagal 1 dalį viešai skelbiama informacija ir laikas, per kurį ji paskelbiama, atitinka vadovaujantis 6 straipsniu priimtus reikalavimus, įskaitant pagal 7 straipsnio 2 dalies a puntą priimtus techninius reguliavimo standartus. Kai pagal vadovaujantis 7 straipsniu patvirtintas priemones numatyta galimybė atidėti informacijos apie akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama prekybos vietoje, tam tikrų kategorijų sandorius skelbimą, ta galimybė tiems sandoriams taip pat taikoma, kai jie sudaromi ne prekybos vietose.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

vadovaujantis šiuo straipsniu viešai skelbiamų įvairių rūšių sandorių identifikaciniai kodai, pagal kuriuos atskiriami sandoriai, kuriuos lėmė daugiausia su finansinių priemonių verte susiję veiksniai, ir sandoriai, kuriuos lėmė kiti veiksniai;

1 dalyje numatytų pareigos nuostatų taikymas sandoriams, susijusiems su tų finansinių priemonių naudojimu užstato, skolinimo ar kitais tikslais, kai finansinėmis priemonėmis keičiamasi ne dėl esamos priemonės rinkos vertės, o dėl kitų veiksnių.

▼M8 —————

▼B

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

21 straipsnis

▼M8

Investicinių įmonių po sandorio atskleidžiama informacija apie obligacijas, struktūrizuotus finansinius produktus, apyvartinius taršos leidimus ir išvestines finansines priemones

Investicinės įmonės, kurios savo sąskaita arba klientų vardu sudaro obligacijų, struktūrizuotų finansinių produktų ir apyvartinių taršos leidimų, kuriais prekiaujama prekybos vietoje, arba ne biržos išvestinių finansinių priemonių, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, sandorius, viešai skelbia tų sandorių apimtį ir kainą bei jų sudarymo laiką. Ta informacija viešai skelbiama per PSS.

▼B

Kiekvienas sandoris skelbiamas vieną kartą, naudojantis vienu PSS.

▼M8

Pagal 1 dalį viešai skelbiama informacija ir laiko terminas, per kurį ji paskelbiama, atitinka vadovaujantis 10 straipsniu priimtus reikalavimus, įskaitant pagal 11 straipsnio 4 dalies a ir b punktus bei 11a straipsnio 3 dalies a ir b punktus priimtus techninius reguliavimo standartus.

Obligacijų, struktūrizuotų finansinių produktų ir apyvartinių taršos leidimų, kuriais prekiaujama prekybos vietoje, atveju investicinės įmonės gali atidėti kainos arba apimties paskelbimą tomis pačiomis sąlygomis, kaip nustatyta 11 straipsnyje.

4a.

Ne biržos išvestinių finansinių priemonių, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, atveju investicinės įmonės gali atidėti kainos ar apimties paskelbimą tomis pačiomis sąlygomis, kaip nustatyta 11a straipsnyje.

▼B

►M8 ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais užtikrinama, kad būtų galima paskelbti pagal šio reglamento 27g straipsnį reikalaujamą informaciją, ir kuriuose nurodoma: ◄

1 dalyje numatytų pareigų taikymas sandoriams, susijusiems su tų finansinių priemonių naudojimu užstato, skolinimo ar kitais tikslais, kai finansinėmis priemonėmis keičiamasi ne dėl esamos finansinės priemonės rinkos vertės, o dėl kitų veiksnių.

▼M8 —————

▼B

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8

21a straipsnis

Paskirtieji informacijos skelbimo subjektai

Investicinių įmonių prašymu kompetentingos institucijos suteikia toms investicinėms įmonėms paskirtojo informacijos skelbimo subjekto statusą konkrečių klasių finansinėms priemonėms. Kompetentinga institucija tokius prašymus perduoda ESMA.

Jei tik viena sandorio šalis yra paskirtasis informacijos skelbimo subjektas pagal šio straipsnio 1 dalį, ji yra atsakinga už sandorių viešinimą per PSS pagal 20 straipsnio 1 dalį arba 21 straipsnio 1 dalį.

Jei nė viena iš sandorio šalių nėra paskirtasis informacijos skelbimo subjektas arba abi sandorio šalys yra tokie subjektai pagal šio straipsnio 1 dalį, tik atitinkamą finansinę priemonę parduodantis subjektas yra atsakingas už sandorio viešinimą per PSS pagal 20 straipsnio 1 dalį arba 21 straipsnio 1 dalį.

ESMA ne vėliau kaip 2024 m. rugsėjo 29 d. sukuria ir reguliariai atnaujina visų paskirtųjų informacijos skelbimo subjektų registrą, kuriame nurodoma jų tapatybė ir finansinių priemonių klasės, kurių atžvilgiu jie yra paskirtieji subjektai. ESMA paskelbia informaciją apie tą registrą savo interneto svetainėje.

▼M3

22 straipsnis

Informacijos teikimas skaidrumo tikslais ir dėl kitų skaičiavimų

►M8 Atlikdamos skaičiavimus, kad būtų nustatyti skaidrumo iki sandorio ir po sandorio sudarymo reikalavimai, taip pat 3–11a straipsniuose, 14–21 straipsniuose ir 32 straipsnyje nurodyta prekybos pareigos tvarka, taikytina finansinėms priemonėms, ir rengdamos metines ataskaitas Komisijai pagal 4 straipsnio 4 dalį, 7 straipsnio 1 dalį, 9 straipsnio 2 dalį, 11 straipsnio 3 dalį ir 11a straipsnio 1 dalį, ESMA ir kompetentingos institucijos gali paprašyti informacijos iš: ◄

prekybos vietų;

PSS ir

KIJT.

Prekybos vietos, PSS ir KIJT turi pakankamai ilgai saugoti būtinus duomenis.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose patikslina prašymų pateikti duomenis turinį ir periodiškumą, taip pat prekybos vietų, PSS ir KIJT privalomų pateikti atsakymų į tokius 1 dalyje nurodytus prašymus pateikti duomenis formą ir terminą, saugotinų duomenų rūšį ir trumpiausią laikotarpį, kurį prekybos vietos, PSS ir KIJT turi saugoti duomenis, kad galėtų pateikti atsakymus į prašymus pateikti duomenis pagal 2 dalį.

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8

22a straipsnis

Duomenų perdavimas KIJT

Prekybos vietos ir PSS (toliau – duomenų teikėjai), kiek tai susiję su akcijomis, biržiniais fondais ir obligacijomis, kuriomis prekiaujama prekybos vietoje, ir ne biržos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, kiek tai techniškai įmanoma, kuo arčiau tikrojo laiko perduoda KIJT duomenų centrui reguliuojamuosius duomenis ir duomenis, kurių reikalaujama pagal 3 straipsnio 1 dalį, nedarant poveikio 4 straipsniui, ir pagal 6 straipsnio 1 dalį, 10 straipsnio 1 dalį, 20 ir 21 straipsnius, kai pagal 22b straipsnio 3 dalies d punktą priimami techniniai reguliavimo standartai, laikydamiesi juose nustatytų reikalavimų. Tie duomenys teikiami suderintu formatu, naudojant aukštos kokybės perdavimo protokolą.

MVĮ augimo rinką valdanti investicinė įmonė arba rinkos operatorius, kurių vidutinė metinės prekybos akcijomis apimtis yra 1 % vidutinės metinės Sąjungos prekybos akcijomis apimties arba mažesnė, neprivalo perduoti savo duomenų KIJT, jei:

ta investicinė įmonė arba rinkos operatorius nepriklauso grupei, į kurią įeina investicinė įmonė arba rinkos operatorius, kurių metinė prekybos akcijomis apimtis yra daugiau nei 1 % metinės prekybos akcijomis Sąjungoje apimties, ir nėra glaudžiai su jais susijusi, arba

tos investicinės įmonės ar rinkos operatoriaus valdomai reguliuojamai rinkai arba MVĮ augimo rinkai tenka daugiau kaip 85 % vidutinės metinės prekybos akcijomis, kurios pirmą kartą buvo įtrauktos į prekybą toje reguliuojamoje rinkoje arba MVĮ augimo rinkoje, apimties.

Nepaisant 2 dalies, MVĮ augimo rinką valdanti investicinė įmonė arba rinkos operatorius, atitinkantis toje dalyje nustatytas sąlygas, gali nuspręsti perduoti duomenis KIJT pagal 1 dalį, jei apie tai atitinkamai praneša ESMA ir KIJT. Tokia investicinė įmonė arba rinkos operatorius pradeda perduoti duomenis KIJT per 30 darbo dienų nuo pranešimo ESMA dienos.

ESMA savo interneto svetainėje skelbia ir nuolat atnaujina investicinių įmonių, valdančių MVĮ augimo rinkas, ir rinkos operatorių, kurie atitinka 2 dalyje nustatytas sąlygas, sąrašą, nurodydama, kurie iš jų nusprendė taikyti 3 dalį.

Kiekvienas KIJT iš duomenų teikėjų kitiems naudotojams siūlomų perdavimo protokolų rūšių pasirenka, kuris perdavimo protokolas turi būti naudojamas 1 dalyje nurodytiems duomenims tiesiogiai perduoti KIJT duomenų centrui.

Duomenų teikėjai negauna jokio atlygio už šio straipsnio 1 dalyje nurodytą duomenų perdavimą arba šio straipsnio 5 dalyje nurodytą perdavimo protokolo perdavimą, išskyrus pajamas, gautas pagal 27h straipsnio 5, 6 ir 7 dalis.

Kai taikytina, duomenų teikėjai KIJT perduotiniems duomenims taiko 7, 11 ir 11a straipsniuose, 20 straipsnio 2 dalyje ir 21 straipsnio 4 dalyje nustatytas skelbimo atidėjimo nuostatas.

Jei KIJT mano, kad duomenų kokybė yra nepakankama, jis atitinkamai praneša duomenų teikėjo kompetentingai institucijai. Kompetentinga institucija imasi būtinų priemonių pagal šio reglamento 38g straipsnį ir Direktyvos 2014/65/ES 69 ir 70 straipsnius.

22b straipsnis

Duomenų kokybė

Duomenys, perduoti KIJT pagal 22a straipsnio 1 dalį, ir duomenys, kuriuos KIJT platina pagal 27h straipsnio 1 dalies d punktą, turi atitikti techninius reguliavimo standartus, priimtus pagal 4 straipsnio 6 dalies a punktą, 7 straipsnio 2 dalies a punktą, 11 straipsnio 4 dalies a punktą ir 11a straipsnio 3 dalies a punktą, nebent pagal šio straipsnio 3 dalies b ir d punktus priimtuose techniniuose reguliavimo standartuose numatyta kitaip.

Ne vėliau kaip 2024 m. birželio 29 d. Komisija įsteigia suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupę, kuri teikia rekomendacijas dėl duomenų kokybės ir turinio ir 22a straipsnio 1 dalyje nurodyto perdavimo protokolo kokybės. Suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupė ir ESMA glaudžiai bendradarbiauja tarpusavyje. Suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupė savo rekomendacijas skelbia viešai.

Suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupę sudaro nariai, turintys pakankamai plačios kompetencijos, įgūdžių, žinių ir patirties, kad galėtų teikti tinkamas rekomendacijas.

Suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupės nariai atrenkami po atviros ir skaidrios atrankos procedūros. Atrinkdama suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupės narius, Komisija užtikrina, kad grupės sudėtis atspindėtų rinkos dalyvių įvairovę visoje Sąjungoje.

Suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupė iš savo narių išrenka pirmininką dvejų metų kadencijai. Europos Parlamentas gali pakviesti suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupės pirmininką padaryti pareiškimą Parlamente ir atsakyti į Parlamento narių klausimus, jei to prašoma.

ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nurodoma perdavimo protokolo kokybė, priemonės klaidingų prekybos duomenų teikimo problemai spręsti ir vykdymo užtikrinimo standartai, susiję su duomenų kokybe, įskaitant duomenų teikėjų ir KIJT bendradarbiavimo tvarką, ir, jei reikia, konsoliduotų informacinių juostų veikimui reikalingų duomenų kokybė ir turinys.

Tuose techninių reguliavimo standartų projektuose konkrečiai nurodomi visi šie dalykai:

22a straipsnio 1 dalyje nurodytų perdavimo protokolų kokybės būtinieji reikalavimai;

pagrindinių rinkos duomenų, kuriuos platins KIJT, pateikimas, laikantis vyraujančių sektoriaus standartų ir praktikos;

kas yra duomenų perdavimas kuo arčiau tikrojo laiko, kiek tai techniškai įmanoma;

prireikus, duomenys, kurie turi būti perduoti KIJT, kad KIJT galėtų veikti, atsižvelgiant į pagal 2 dalį įsteigtos suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupės rekomendaciją, įskaitant tų duomenų turinį ir formatą, laikantis vyraujančių sektoriaus standartų ir praktikos.

Šios dalies pirmos pastraipos tikslais ESMA atsižvelgia į pagal šio straipsnio 2 dalį įsteigtos suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupės rekomendacijas, tarptautinius pokyčius ir standartus, dėl kurių susitarta Sąjungos arba tarptautiniu lygmeniu. ESMA užtikrina, kad rengiant techninius reguliavimo standartų projektus būtų atsižvelgiama į 3, 6, 8, 8a, 8b, 10, 11, 11a, 14, 20, 21 ir 27g straipsniuose nustatytus skaidrumo reikalavimus.

ESMA pateikia Komisijai pirmoje pastraipoje nurodytų techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2024 m. gruodžio 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

22c straipsnis

Verslo laikrodžių sinchronizavimas

Prekybos vietos ir jų nariai, dalyviai ar naudotojai, sistemingai sandorius savo viduje sudarantys tarpininkai, paskirtieji informacijos skelbimo subjektai, PSS ir KIJT sinchronizuoja savo verslo laikrodžius, kuriuos jie naudoja bet kokio praneštino įvykio datai ir laikui užfiksuoti.

Laikydamasi tarptautinių standartų ESMA parengia techninių reguliavimo standartų, kuriuose nurodomas tikslumo, kuriuo verslo laikrodžiai turi būti sinchronizuoti, lygis, projektus.

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2024 m. gruodžio 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼B

23 straipsnis

Investicinių įmonių prekybos pareigą

▼M8

Investicinė įmonė užtikrina, kad jos prekyba akcijomis, kurios turi Europos Ekonominės Erdvės (EEE) tarptautinį vertybinių popierių identifikavimo numerį (ISIN) ir kuriomis prekiaujama prekybos vietoje, būtų vykdoma reguliuojamoje rinkoje, DPS, sistemingai sandorius savo viduje sudarančio tarpininko sistemoje arba trečiosios valstybės prekybos vietoje, kuri pagal Direktyvos 2014/65/ES 25 straipsnio 4 dalies a punktą įvertinta kaip lygiavertė, nebent:

tomis akcijomis prekiaujama trečiosios valstybės prekybos vietoje vietos valiuta arba ne EEE valiuta, arba

ta prekyba vykdoma tarp reikalavimus atitinkančių sandorio šalių, tarp profesionalių sandorio šalių arba tarp reikalavimus atitinkančių ir profesionalių sandorio šalių ir neturi reikšmės kainos susiformavimo procesui.

▼B

Investicinė įmonė, kuri valdo sandorių derinimo viduje sistemą, kurioje remiantis daugiašališkumo pagrindu vykdomi klientų pavedimai dėl akcijų, depozitoriumo pakvitavimų, biržinių fondų, sertifikatų ir kitų panašių finansinių priemonių, turi užtikrinti, kad ji turėtų leidimą vykdyti DPS veiklą pagal Direktyvą 2014/65/ES ir atitiktų visas atitinkamas nuostatas, taikomas tokiems leidimams.

Siekdama užtikrinti nuoseklų šio straipsnio taikymą, EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nurodomi konkretūs tų akcijų sandorių, kurie neturi reikšmės kainos susiformavimo procesui, kaip nurodyta 1 dalyje, ypatumai, atsižvelgiant į tokius atvejus, kaip antai:

nenukreipiamojo likvidumo (angl. non-addressable liquidity) sandorius; arba

kai keitimąsi tokiomis finansinėmis priemonėmis lemia kiti veiksniai, nei esama finansinės priemonės rinkos vertė.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M7

23a straipsnis

Informacijos prieinamumas Europos bendrame prieigos punkte

Nuo 2030 m. sausio 10 d. šio reglamento 14 straipsnio 6 dalyje, 15 straipsnio 1 dalies antroje pastraipoje, 18 straipsnio 4 dalyje ir 27 straipsnio 1 dalyje, 34 straipsnyje, 40 straipsnio 5 dalyje, 42 straipsnio 5 dalyje, 44 straipsnio 2 dalyje, 45 straipsnio 6 dalyje ir 48 straipsnyje nurodyta informacija padaroma prieinama Europos bendrame prieigos punkte (toliau – ESAP), sukurtame pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (ES) 2023/2859 ( 10 ). Tuo tikslu duomenis renkanti įstaiga, kaip apibrėžta Reglamento (ES) 2023/2859 2 straipsnio 2 punkte, yra ESMA.

Ta informacija turi atitikti šiuos reikalavimus:

ji turi būti pateikta nuskaitomuoju formatu, kaip apibrėžta Reglamento (ES) 2023/2859 2 straipsnio 3 punkte;

prie jos turi būti pridėti šie metaduomenys:

visi investicinės įmonės, su kuria yra susijusi informacija, pavadinimai;

ii)

jei yra, investicinės įmonės juridinio asmens identifikatorius, kaip nurodyta pagal Reglamento (ES) 2023/2859 7 straipsnio 4 dalies b punktą;

iii)

informacijos rūšis, kaip suklasifikuota pagal to reglamento 7 straipsnio 4 dalies c punktą;

iv)

nurodymas, ar informacija apima asmens duomenis.

▼B

ANTRAŠTINĖ DALIS

PRANEŠIMAS APIE SANDORIUS

24 straipsnis

Pareigą palaikyti rinkų vientisumą

Nedarant poveikio atsakomybei už Reglamento (ES) Nr. 596/2014 vykdymo užtikrinimą pasiskirstymui, kompetentingos institucijos, kurių veiklą vadovaujantis Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 31 straipsniu koordinuoja EVPRI, stebi investicinių įmonių veiklą, siekdamos užtikrinti, kad jos veiktų sąžiningai, teisingai ir profesionaliai, skatindamos rinkos vientisumą.

25 straipsnis

Pareiga saugoti įrašus

Investicinės įmonės penkerius metus saugo ir prireikus kompetentingai institucijai pateikia atitinkamus duomenis, susijusius su visais finansinių priemonių pavedimais ir visais sandoriais, kuriuos jos sudarė savo sąskaita ar kliento vardu. Sandorių, kurie sudaryti klientų vardu, įrašuose pateikiama visa su kliento tapatybe susijusi informacija ir duomenys bei informacija, kurią reikalaujama saugoti pagal Europos Parlamento ir Tarybos direktyvą 2005/60/EB ( 11 ). EVPRI gali prašyti suteikti galimybę susipažinti su šia informacija vadovaujantis Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 35 straipsnyje nustatyta tvarka ir sąlygomis.

▼M9

Prekybos vietos operatorius ne trumpiau kaip penkerius metus saugo ir prireikus kompetentingai institucijai pateikia atitinkamus duomenis, susijusius su visais pavedimais dėl finansinių priemonių, apie kuriuos skelbiama jų sistemose kompiuterio skaitomu formatu, naudodamas bendrą šabloną. Prekybos vietos kompetentinga institucija gali nuolat prašyti tų duomenų. Įrašuose kaupiami atitinkami duomenys apie pavedimo ypatumus, įskaitant duomenis, kuriais pavedimas susiejamas su įvykdytais sandoriais, kylančiais iš to pavedimo, kurie pateikiami pagal 26 straipsnio 1 ir 3 dalis. EVPRI padeda kompetentingoms institucijoms gauti šioje dalyje nurodytą informaciją ir koordinuoja su tuo susijusią veiklą.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus; tais standartais nustatomi konkretūs atitinkami pavedimo duomenys, kuriuos reikia saugoti pagal šio straipsnio 2 dalį, išskyrus nurodytuosius 26 straipsnyje, ir jų formatai.

Tie techninių reguliavimo standartų projektai apima pavedimą perdavusio nario ar dalyvio identifikavimo kodą, pavedimo identifikacinį kodą, pavedimo perdavimo datą ir laiką, pavedimo ypatumus, įskaitant pavedimo rūšį, kainos apribojimą, jei taikoma, galiojimo laiką, konkrečias pavedimo instrukcijas, informaciją apie pavedimo pakeitimą, panaikinimą, dalinį ar visišką įvykdymą, subjektą arba tarpininkavimo kompetenciją.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus pateikia Komisijai ne vėliau kaip 2025 m. rugsėjo 5 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼B

26 straipsnis

Pareiga pranešti apie sandorius

Investicinės įmonės, kurios sudaro finansinių priemonių sandorius, kuo skubiau ir ne vėliau kaip kitos darbo dienos pabaigoje kompetentingai institucijai pateikia išsamius ir tikslius tokių sandorių duomenis.

▼M8

Vadovaudamosi Direktyvos 2014/65/ES 85 straipsniu kompetentingos institucijos nustato būtinas priemones, siekdamos užtikrinti, kad toliau nurodytos kompetentingos institucijos taip pat gautų tą informaciją:

tų finansinių priemonių likvidumo požiūriu svarbiausios rinkos kompetentinga institucija;

kompetentingos institucijos, atsakingos už informaciją perduodančių investicijų įmonių priežiūrą;

kompetentingos institucijos, atsakingos už sandoryje dalyvaujančių filialų priežiūrą, ir

kompetentingos institucijos, atsakingos už naudojamų prekybos vietų priežiūrą.

Pirmoje pastraipoje nurodyta kompetentinga institucija nepagrįstai nedelsdama ESMA suteikia visą pagal šį straipsnį pateiktą informaciją.

1 dalyje nustatyta pareiga taikoma:

finansinėms priemonėms, kurios įtrauktos į prekybą arba kuriomis prekiaujama prekybos vietoje arba dėl kurių pateiktas prašymas įtraukti į prekybą, neatsižvelgiant į tai, ar tokie sandoriai vykdomi prekybos vietoje, išskyrus sandorius dėl ne biržos išvestinių finansinių priemonių, jei tai nėra 8a straipsnio 2 dalyje nurodytos ne biržos išvestinės finansinės priemonės, kurioms pareiga taikoma tik tuomet, jei sandoriai sudaromi prekybos vietoje;

finansinėms priemonėms, kai pagrindinė finansinė priemonė yra ta, kuria prekiaujama prekybos vietoje, nepriklausomai nuo to, ar tokie sandoriai sudaromi prekybos vietoje;

finansinėms priemonėms, kai pagrindinė priemonė yra iš finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama prekybos vietoje, sudarytas indeksas arba krepšelis, nepriklausomai nuo to, ar tokie sandoriai sudaromi prekybos vietoje;

ne biržos išvestinėms finansinėms priemonėms, kaip nurodyta 8a straipsnio 2 dalyje, nepriklausomai nuo to, ar tokie sandoriai sudaromi prekybos vietoje.

Pateikiami duomenys visų pirma yra nupirktų ar parduotų finansinių priemonių pavadinimai ir skaičiai, kiekis, sandorio vykdymo data ir laikas, įvykdymo datos, sandorio kainos, nuoroda sandorio šalims, kurių vardu investicinė įmonė įvykdė tą sandorį, identifikuoti, ir nuoroda asmenims ir kompiuteriniams algoritmams investicinėje įmonėje, kurie priima ir vykdo sprendimus investuoti ir įvykdo sandorį, identifikuoti, nuoroda subjektui, kuriam taikoma pareiga teikti informaciją, identifikuoti, ir susijusių investicinių įmonių identifikavimo priemonės. Pateikiami duomenys apie prekybos vietoje sudarytą sandorį apima sandorio identifikavimo kodą, kurį prekybos vieta sukuria ir išplatina tiek perkantiems, tiek parduodantiems prekybos vietos nariams.

Sandorių, kurie vykdomi ne prekybos vietoje, atveju teikiant duomenis pateikiama nuoroda sandorių rūšims nustatyti, laikantis techninių reguliavimo standartų, priimtų pagal šio reglamento 20 straipsnio 3 dalies a punktą ir 21 straipsnio 5 dalies a punktą. Biržos prekių išvestinių finansinių priemonių atveju teikiant duomenis nurodoma, ar sudarant sandorį, remiantis objektyviu vertinimu, mažinama rizika pagal Direktyvos 2014/65/ES 57 straipsnį.

▼B

Investicinės įmonės, kurios perduoda pavedimus, atlikdamos perdavimus į tą pavedimą įtraukia visus duomenis, kaip nurodyta 1 ir 3 dalyse. Užuot minėtus duomenis įtraukusi perduodama pavedimus, investicinė įmonė gali pasirinkti pranešti apie perduotą pavedimą, jei jis yra įvykdytas, kaip apie sandorį, vadovaudamasi 1 dalyje nustatytais reikalavimais. Tuo atveju investicinės įmonės sandorio pranešime nurodoma, kad jis priskiriamas perduotam pavedimui.

▼M8

Prekybos vietos operatorius pagal 1 ir 3 dalis pateikia duomenis apie finansinių priemonių, kuriomis prekiaujama jo platformoje, sandorius, kuriuos jo sistemose vykdo bet kuris narys, dalyvis ar naudotojas, kuriems šis reglamentas netaikomas.

▼B

Pranešdamos nuorodą klientams nustatyti, kaip reikalaujama pagal 3 ir 4 dalis, investicinės įmonės naudoja juridinio asmens identifikacinį kodą, priskirtą siekiant nustatyti klientus, kurie yra juridiniai asmenys.

Ne vėliau kaip 2016 m. sausio 3 d. EVPRI pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 16 straipsnį parengia gaires, kuriomis užtikrinama, kad juridinio asmens identifikacinių kodų taikymas Sąjungoje atitiktų tarptautinius standartus, ypač tuos, kuriuos nustatė Finansinio stabilumo taryba.

Pranešimus kompetentingai institucijai teikia investicinė įmonė, jos vardu veikiantis PPTS arba prekybos vieta, kurių sistemoje buvo sudarytas sandoris, kaip nustatyta 1, 3 ir 9 dalyse.

Investicinė įmonė atsako už kompetentingai institucijai teikiamų pranešimų išsamumą, tikslumą ir jų pateikimą laiku.

Nukrypstant nuo tos pareigos, kai investicinė įmonė teikia duomenis apie sandorius per PPTS, kuris veikia jos vardu, arba prekybos vietą, investicinė įmonė nėra atsakinga, jei pranešimai, kuriuos teikia PATS ar prekybos vieta, nėra išsamūs, tikslūs ar jie nepateikiami laiku. Tais atvejais, laikantis Direktyvos 2014/65/ES 66 straipsnio 4 dalies, už tuos netikslumus atsako PPTS arba prekybos vieta.

Vis dėlto investicinės įmonės turi imtis pagrįstų veiksmų ir patikrinti sandorių pranešimų, kurie buvo pateikti jų vardu, išsamumą, tikslumą ir tai, ar jie pateikti laiku.

Buveinės valstybė narė reikalauja, kad prekybos vieta, teikdama pranešimus investicinės įmonės vardu, taikytų esamus patikimus apsaugos mechanizmus, skirtus informacijos perdavimo priemonių saugumui ir autentifikavimui užtikrinti, duomenų iškraipymo ir neteisėtos prieigos pavojui sumažinti ir informacijos nutekėjimui išvengti, visą laiką užtikrinant duomenų konfidencialumą. Buveinės valstybė narė reikalauja, kad prekybos vieta turėtų pakankamai išteklių ir atsarginių kopijų saugojimo įrangą, kad bet kuriuo metu galėtų teikti ir užtikrinti savo paslaugas.

Prekybos derinimo arba pranešimo sistemas, įskaitant vadovaujantis Reglamento (ES) Nr. 648/2012 VI antraštine dalimi užregistruotas ar pripažįstamas sandorių duomenų saugyklas, kompetentinga institucija gali patvirtinti kaip PPTS, kad būtų galima pranešimus apie sandorius perduoti kompetentingai institucijai pagal 1, 3 ir 9 dalis.

Kai sandorių pranešimai vadovaujantis Reglamento (ES) Nr. 648/2012 9 straipsniu buvo pateikti sandorių duomenų saugyklai, kuri patvirtinta kaip PPTS, ir kai tuose pranešimuose pateikiami duomenys, kuriuos reikia pateikti pagal 1, 3 ir 9 dalis ir kuriuos sandorių duomenų saugykla perduoda kompetentingai institucijai per 1 dalyje nustatytą laikotarpį, laikoma, kad 1 dalyje nustatyta investicinės įmonės pareiga įvykdyta.

Kai sandorių pranešimuose yra klaidų ar praleidimų, apie sandorį pranešantis PPTS, investicinė įmonė arba prekybos vieta ištaiso informaciją ir pateikia kompetentingai institucijai pataisytą pranešimą.

►M8 Investicinė įmonė apie sandorius, visiškai arba iš dalies įvykdytus per savo filialą, praneša investicinės įmonės buveinės valstybės narės kompetentingai institucijai. Trečiosios valstybės įmonės filialas savo pranešimus apie sandorius pateikia kompetentingai institucijai, kuri filialui išdavė veiklos leidimą. Jeigu trečiosios valstybės įmonė yra įsteigusi filialus daugiau nei vienoje valstybėje narėje, tie filialai nustato kompetentingą instituciją, kuri turi gauti visus pranešimus apie sandorius. ◄

Kai vadovaujantis Direktyvos 2014/65/ES 35 straipsnio 8 dalimi šiame straipsnyje numatyti pranešimai perduodami priimančiosios valstybės narės kompetentingai institucijai, tą informaciją ji perduoda investicinės įmonės buveinės valstybės narės kompetentingoms institucijoms, nebent buveinės valstybės narės kompetentingos institucijos nuspręstų, kad jos nenori gauti tos informacijos.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

informacijoje, kurią reikia pranešti pagal 1 ir 3 dalį, pateikiamų duomenų standartai ir forma, įskaitant finansinių sandorių pranešimų pateikimo metodus ir priemones ir tokių pranešimų formą ir turinį;

kriterijai atitinkamai rinkai nustatyti pagal 1 dalį;

▼M8

nuorodos į nupirktas ar parduotas finansines priemones, kiekis, sandorio vykdymo data ir laikas, įvykdymo datos, sandorio kainos, su kliento tapatybe susijusi informacija ir duomenys, nuoroda klientams, kurių vardu investicinė įmonė įvykdė tą sandorį, identifikuoti, nuoroda asmenims ir kompiuteriniams algoritmams investicinėje įmonėje, kurie priima ir vykdo sprendimus investuoti ir įvykdo sandorį, identifikuoti, nuoroda subjektui, kuriam taikoma pareiga teikti informaciją, identifikuoti, susijusių investicinių įmonių identifikavimo priemonės, sandorio įvykdymo būdas bei duomenų laukeliai, kurie būtini pranešimams apie sandorius pagal 3 dalį tvarkyti ir analizuoti;

▼M8 —————

▼M8

atitinkamos indeksų, apie kuriuos turi būti pranešama pagal 2 dalies c punktą, kategorijos;

▼B

sąlygos, pagal kurias remdamosi 6 dalimi valstybės narės parengia, suteikia ir tvarko juridinio asmens identifikacinius kodus, ir sąlygos, kuriomis investicinės įmonės naudoja tuos juridinio asmens identifikacinius kodus, teikdamos nuorodą klientų tapatybei nustatyti, kaip nurodyta 3, 4 ir 5 dalyse, pranešimuose apie sandorius, kuriuos privalo pateikti pagal 1 dalį;

informacijos apie sandorius pateikimo pareigų taikymas investicinių įmonių filialams;

kas yra sandoris ir sandorio įvykdymas, apie kurį turi būti pranešta, šio straipsnio tikslais;

kada pagal 4 dalį laikoma, kad investicinė įmonė perdavė pavedimą;

▼M8

konkrečių sandorių susiejimo sąlygos ir apibendrintų pavedimų, dėl kurių įvykdomas sandoris, identifikavimo priemonės, ir

data, iki kurios turi būti pranešta apie sandorius.

▼M8

Rengdama tuos techninių reguliavimo standartų projektus ESMA atsižvelgia į tarptautinius pokyčius ir standartus, dėl kurių susitarta Sąjungos ar tarptautiniu mastu, ir į tai, kaip tie techninių reguliavimo standartų projektai atitinka reglamentuose (ES) Nr. 648/2012 ir (ES) 2015/2365 nustatytus duomenų teikimo reikalavimus.

ESMA pateikia Komisijai pirmoje pastraipoje nurodytų techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2025 m. rugsėjo 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼B

10.

Ne vėliau kaip ►M1 2020 m. sausio 3 d. ◄ EVPRI Komisijai pateikia šio straipsnio veikimo ataskaitą, įskaitant jo sąveiką su susijusiomis pranešimų teikimo pareigoms pagal Reglamentą (ES) Nr. 648/2012 ir tai, ar sandorių pranešimų, kuriuos gauna ir kuriais keičiasi kompetentingos institucijos, turinys ir forma suteikia galimybę nevaržomai stebėti investicinių įmonių veiklą pagal šio reglamento 24 straipsnį. Komisija gali imtis veiksmų ir siūlyti pakeitimus, įskaitant galimybę sandorių duomenis perduoti tik EVPRI nurodytai bendrai sistemai, o ne kompetentingoms institucijoms. Komisija EVPRI ataskaitą perduoda Europos Parlamentui ir Tarybai.

▼M8

11.

ESMA ne vėliau kaip 2028 m. kovo 29 d. pateikia Komisijai ataskaitą, kurioje įvertinama galimybė labiau integruoti teikiamus pranešimus apie sandorius ir supaprastinti susijusius duomenų srautus pagal šį straipsnį siekiant:

sumažinti besidubliuojančius arba nenuoseklius sandorių duomenų teikimo reikalavimus, visų pirma šiame reglamente, reglamentuose (ES) Nr. 648/2012 ir (ES) 2015/2365 bei kituose atitinkamuose Sąjungos teisės aktuose nustatytus besidubliuojančius ar nenuoseklius reikalavimus;

pagerinti duomenų standartizavimą ir veiksmingą dalijimąsi duomenimis, kuriuos teikia bet kuri atitinkama institucija Sąjungos arba nacionaliniu lygmeniu.

Rengdama ataskaitą ESMA, kai to reikia, glaudžiai bendradarbiauja su kitomis Europos finansų priežiūros institucijų sistemos įstaigomis ir Europos Centriniu Banku.

▼M3

27 straipsnis

Pareiga teikti bazinius duomenis apie finansinę priemonę

►M8

Kalbant apie finansines priemones, kurios įtrauktos į prekybą arba kuriomis prekiaujama prekybos vietoje, arba kai emitentas yra patvirtinęs prekybą išleista priemone, arba kai pateiktas prašymas įtraukti į prekybą, prekybos vietos pateikia ESMA bazinius identifikavimo duomenis, siekdamos pranešti apie sandorius pagal 26 straipsnį ir skaidrumo reikalavimus pagal 3, 6, 8, 8a, 8b, 10, 14, 20 ir 21 straipsnius.

Ne biržos išvestinių finansinių priemonių atveju baziniai identifikavimo duomenys grindžiami pasauliniu mastu sutartu unikaliu produkto identifikatoriumi ir visais kitais svarbiais baziniais identifikavimo duomenimis.

Ne biržos išvestinių finansinių priemonių, kurioms netaikoma šios dalies pirma pastraipa ir kurioms taikoma 26 straipsnio 2 dalis, atveju kiekvienas paskirtas leidėjas pateikia ESMA bazinius identifikavimo duomenis.

◄

Baziniai identifikavimo duomenys parengiami taip, kad juos būtų galima pateikti EVPRI elektroniniu standartizuotu formatu prieš pradedant prekybą finansine priemone, apie kurią jie teikiami. Kiekvieną kartą, finansinės priemonės duomenims pakitus, finansinės priemonės baziniai duomenys atnaujinami. EVPRI nedelsdama paskelbia šiuos bazinius duomenis savo interneto svetainėje. EVPRI nedelsdama suteikia kompetentingoms institucijoms galimybę susipažinti su tais baziniais duomenimis.

Kad kompetentingos institucijos pagal 26 straipsnį galėtų stebėti investicinių įmonių veiklą, siekdamos užtikrinti, kad jos veiktų sąžiningai, teisingai ir profesionaliai, skatindamos rinkos vientisumą, EVPRI, pasikonsultavusi su kompetentingomis institucijomis, nustato būtinas priemones, kuriomis užtikrinama, kad:

EVPRI faktiškai gautų šio straipsnio 1 dalyje nurodytus finansinės priemonės bazinius duomenis;

pagal šio straipsnio 1 dalį gautų finansinių priemonių bazinių duomenų kokybė būtų tinkama sandorių pranešimams pagal 26 straipsnį teikti;

pagal šio straipsnio 1 dalį gauti finansinės priemonės baziniai duomenys būtų veiksmingai ir nedelsiant perduoti atitinkamoms kompetentingoms institucijoms;

EVPRI ir kompetentingos institucijos įdiegtų veiksmingus mechanizmus, kuriais būtų sprendžiami duomenų teikimo arba duomenų kokybės klausimai.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais nustatoma:

pagal 1 dalį teikiamų finansinės priemonės bazinių duomenų standartai ir formatai, įskaitant duomenų teikimo EVPRI, jų atnaujinimo ir perdavimo kompetentingoms institucijoms pagal 1 dalį metodai ir priemonės, taip pat tokių duomenų forma ir turinys;

techninės priemonės, kurios yra būtinos EVPRI ir kompetentingų institucijų nustatytoms priemonėms taikyti pagal 2 dalį;

▼M8

data, iki kurios turi būti pateikti baziniai duomenys.

Rengdama tuos techninių reguliavimo standartų projektus ESMA atsižvelgia į tarptautinius pokyčius ir standartus, dėl kurių susitarta Sąjungos ar pasauliniu mastu, ir į tai, kaip tie techninių reguliavimo standartų projektai atitinka reglamentuose (ES) Nr. 648/2012 ir (ES) 2015/2365 nustatytus duomenų teikimo reikalavimus.

▼M3

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

EVPRI gali sustabdyti 1 dalyje nustatytą duomenų teikimo pareigą tam tikrų ar visų finansinių priemonių atveju, jeigu tenkinamos visos šios sąlygos:

sustabdymas būtinas siekiant išsaugoti bazinių duomenų, dėl kurių taikoma duomenų teikimo pareiga, kaip nustatyta 1 dalyje, vientisumą ir kokybę, ir kuriems gali kilti rizika dėl bet kurio iš toliau nurodytų veiksnių:

reikšmingo pateiktų duomenų neišsamumo, netikslumo ar sugadinimo arba

ii)

dėl to, kad jie laiku neprieinami, dėl sistemų, kurias EVPRI, nacionalinės kompetentingos institucijos, rinkos infrastruktūros objektai, tarpuskaitos ir atsiskaitymo sistemos ir svarbūs rinkos dalyviai naudoja atitinkamiems baziniams duomenims teikti, rinkti, tvarkyti ar saugoti, veikimo sutrikimo ar pakenkimo jam;

esamais Sąjungos reglamentavimo reikalavimais grėsmė nepašalinama;

sustabdymas neturi neigiamo poveikio finansų rinkų veiksmingumui ar investuotojams, kuris nusvertų tų veiksmų naudą;

dėl sustabdymo nekyla reglamentavimo arbitražo rizika.

Imdamasi šios dalies pirmoje pastraipoje nurodytos priemonės, EVPRI atsižvelgia į tai, kokiu mastu priemone užtikrinamas 2 dalyje nurodytais tikslais pateiktų duomenų tikslumas ir išsamumas.

Prieš nuspręsdama imtis pirmoje pastraipoje nurodytos priemonės EVPRI apie tai praneša atitinkamoms kompetentingoms institucijoms.

Komisijai suteikiami įgaliojimai pagal 50 straipsnį priimti deleguotuosius aktus, siekiant papildyti šį reglamentą nustatant pirmoje pastraipoje nurodytas sąlygas ir aplinkybes, kuriomis toje pastraipoje nurodytas sustabdymas nebetaikomas.

▼M8

Komisija ne vėliau kaip 2024 m. birželio 29 d. pagal 50 straipsnį priima deleguotuosius aktus, kuriais šis reglamentas papildomas nustatant bazinius identifikavimo duomenis, naudotinus ne biržos išvestinių finansinių priemonių atveju 8a straipsnio 2 dalyje ir 10 bei 21 straipsniuose nustatytų skaidrumo reikalavimų tikslais.

Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais šis reglamentas papildomas nustatant bazinius identifikavimo duomenis, kurie turi būti naudojami ne biržos išvestinių finansinių priemonių atveju 26 straipsnio tikslais.

▼M3

IVa ANTRAŠTINĖ DALIS

DUOMENŲ TEIKIMO PASLAUGOS

1 SKYRIUS

Veiklos leidimų išdavimas duomenų teikimo paslaugų teikėjams

27a straipsnis

Šioje antraštinėje dalyje nacionalinė kompetentinga institucija reiškia kompetentingą instituciją, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 26 punkte.

27b straipsnis

Veiklos leidimo išdavimo reikalavimai

Tam, kad būtų galima verstis PSS, KIJT arba PPTS veikla kaip nuolatiniu užsiėmimu arba verslo veikla, pagal šią antraštinę dalį prieš tai reikia gauti EVPRI išduotą veiklos leidimą.

Nukrypstant nuo šios dalies pirmos pastraipos, PSS arba PPTS, nustatytiems pagal 2 straipsnio 3 dalyje nurodytą deleguotąjį aktą, pagal šią antraštinę dalį išankstinius veiklos leidimus išduoda ir jų priežiūrą vykdo atitinkama nacionalinė kompetentinga institucija.

Investicinė įmonė arba rinkos operatorius, valdantys prekybos vietą, taip pat gali teikti PSS, KIJT arba PPTS paslaugas, jei iš anksto gauna EVPRI arba atitinkamos nacionalinės kompetentingos institucijos patvirtinimą, kad investicinė įmonė arba rinkos operatorius atitinka šios antraštinės dalies nuostatas. Šių paslaugų teikimas įtraukiamas į jiems išduotą veiklos leidimą.

EVPRI sukuria visų Sąjungos duomenų teikimo paslaugų teikėjų registrą. Registras yra viešas, jame pateikiama informacija apie paslaugas, kurias teikti duomenų teikimo paslaugų teikėjui išduotas leidimas, ir jis nuolat atnaujinamas.

Jeigu EVPRI arba, kai tinkama, kompetentinga institucija pagal 27e straipsnį panaikina veiklos leidimą, skelbimas apie panaikinimą registre saugomas penkerius metus.

Duomenų teikimo paslaugų teikėjai teikia savo paslaugas prižiūrint EVPRI arba, kai tinkama, kompetentingai institucijai. EVPRI arba, kai tinkama, kompetentinga institucija reguliariai tikrina, ar duomenų teikimo paslaugų teikėjai atitinka šios antraštinės dalies nuostatas. EVPRI arba, kai tinkama, kompetentinga institucija stebi, ar duomenų teikimo paslaugų teikėjai visą laiką laikosi šioje antraštinėje dalyje nustatytų pirminio veiklos leidimo sąlygų.

27c straipsnis

Veiklos leidimų išdavimas duomenų teikimo paslaugų teikėjams

EVPRI arba, kai tinkama, kompetentinga institucija leidimus duomenų teikimo paslaugų teikėjams šioje antraštinėje dalyje nurodytais tikslais išduoda, kai:

duomenų teikimo paslaugų teikėjas yra Sąjungoje įsteigtas juridinis asmuo ir

duomenų teikimo paslaugų teikėjas atitinka šioje antraštinėje dalyje nustatytus reikalavimus.

1 dalyje nurodytame veiklos leidime nurodoma duomenų teikimo paslauga, kurią duomenų teikimo paslaugų teikėjui leidžiama teikti. Jeigu veiklos leidimą turintis duomenų teikimo paslaugų teikėjas nori išplėsti savo veiklą ir teikti papildomas duomenų teikimo paslaugas, jis teikia prašymą EVPRI arba, kai tinkama, kompetentingai nacionalinei institucijai dėl to veiklos leidimo išplėtimo.

Veiklos leidimą turintis duomenų teikimo paslaugų teikėjas visą laiką laikosi šioje antraštinėje dalyje nurodytų veiklos leidimo sąlygų. Veiklos leidimą turintis duomenų teikimo paslaugų teikėjas nedelsdamas informuoja EVPRI arba, kai tinkama, kompetentingą nacionalinę instituciją apie visus esminius veiklos leidimo sąlygų pokyčius.

1 dalyje nurodytas veiklos leidimas galioja visoje Sąjungos teritorijoje ir pagal jį duomenų teikimo paslaugų teikėjas gali paslaugas, dėl kurių išduotas veiklos leidimas, teikti visoje Sąjungoje.

27d straipsnis

▼M8

Veiklos leidimų išdavimo ir atsisakymo juos išduoti tvarka, taikoma PPTS ir PSS

Paraišką teikiantis PSS arba PPTS pateikia paraišką, kurioje nurodo visą informaciją, būtiną, kad ESMA arba, kai tinkama, nacionalinė kompetentinga institucija galėtų patvirtinti, kad PSS arba PPTS pirminio veiklos leidimo suteikimo metu yra įdiegęs visas priemones, būtinas savo pareigoms pagal šią antraštinę dalį vykdyti, įskaitant veiklos programą, kurioje, be kita ko, nustatomos numatomų paslaugų rūšys ir organizacinė struktūra.

ESMA arba, kai tinkama, nacionalinė kompetentinga institucija per 20 darbo dienų nuo paraiškos dėl veiklos leidimo gavimo įvertina, ar paraiška yra išsami.

Jei paraiška neišsami, ESMA arba, kai tinkama, nacionalinė kompetentinga institucija nustato terminą, iki kurio PSS arba PPTS turi pateikti papildomos informacijos.

Įvertinusi, kad paraiška išsami, ESMA arba, kai tinkama, nacionalinė kompetentinga institucija apie tai praneša PSS arba PPTS.

ESMA arba, kai tinkama, nacionalinė kompetentinga institucija per šešis mėnesius nuo išsamios paraiškos gavimo įvertina, ar PSS arba PPTS atitinka šią antraštinę dalį. Ji priima motyvuotą sprendimą dėl leidimo išdavimo arba atsisakymo jį išduoti ir apie tai praneša paraišką pateikusiam PSS arba PPTS per penkias darbo dienas nuo sprendimo priėmimo.

▼M3

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

pagal 1 dalį jai privaloma pateikti informacija, įskaitant veiklos programą;

▼M8

į 27f straipsnio 2 dalyje nurodytus pranešimus įtrauktina informacija apie PSS ir PPTS.

▼M3

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

►M8 ESMA parengia techninių įgyvendinimo standartų projektus, kuriuose nustatomos pagal šio straipsnio 1 dalį teiktinos informacijos ir į 27f straipsnio 2 dalyje nurodytus pranešimus įtrauktinos informacijos apie PSS ir PPTS standartinės formos, šablonai ir procedūros. ◄

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius įgyvendinimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 15 straipsnį.

▼M8

27da straipsnis

Vieno kiekvienos turto klasės KIJT atrankos procedūra

ESMA surengia atskirą atrankos procedūrą kiekvienai iš toliau nurodytų turto klasių, kad penkerių metų laikotarpiui būtų paskirtas vienas KIJT:

obligacijoms;

akcijoms ir biržiniams fondams, ir

ne biržos išvestinėms finansinėms priemonėms arba atitinkamiems ne biržos išvestinių finansinių priemonių poklasiams.

ESMA inicijuoja pirmąją atrankos procedūrą pagal pirmos pastraipos a punktą ne vėliau kaip 2024 m. gruodžio 29 d.

Pirmąją atrankos procedūrą pagal pirmos pastraipos b punktą ESMA inicijuoja per šešis mėnesius nuo atrankos procedūros pagal pirmos pastraipos a punktą inicijavimo pradžios.

ESMA inicijuoja pirmąją atrankos procedūrą pagal šios dalies pirmos pastraipos c punktą per tris mėnesius nuo 27 straipsnio 5 dalyje nurodyto deleguotojo akto taikymo pradžios dienos ir ne anksčiau kaip po šešių mėnesių nuo šios dalies pirmos pastraipos b punkte nustatytos atrankos procedūros pradžios.

Vėlesnes atrankos procedūras pagal pirmą pastraipą ESMA inicijuoja tokiu metu, kad būtų galima toliau be trikdžių teikti konsoliduotos informacinės juostos paslaugas.

Dėl kiekvienos 1 dalyje nurodytos turto klasės ESMA atrenka pareiškėją, kuris yra tinkamas konsoliduotai informacinei juostai valdyti, remdamasi šiais kriterijais:

techniniu pareiškėjo gebėjimu teikti atsparią konsoliduotą informacinę juostą visoje Sąjungoje;

pareiškėjo pajėgumu laikytis 27h straipsnyje nustatytų organizacinių reikalavimų;

pareiškėjo gebėjimu gauti, konsoliduoti ir platinti, priklausomai nuo to, kas taikytina:

akcijų ir biržinių fondų rinkos duomenis iki sandorio sudarymo ir po sandorio sudarymo;

ii)

obligacijų duomenis po sandorio sudarymo;

iii)

ne biržos išvestinių finansinių priemonių duomenis po sandorio sudarymo;

pareiškėjo valdymo struktūros tinkamumu;

tuo, kokiu greičiu pareiškėjas gali skleisti pagrindinius rinkos ir reguliuojamuosius duomenis;

pareiškėjo metodų ir priemonių, skirtų duomenų kokybei užtikrinti, tinkamumu;

bendromis išlaidomis, kurių pareiškėjui reikia konsoliduotai informacinei juostai sukurti, ir nuolatinio konsoliduotos informacinės juostos valdymo išlaidomis;

mokesčių, kuriuos pareiškėjas ketina imti iš įvairių tipų konsoliduotos informacinės juostos naudotojų, dydžiu, jo mokesčių ir licencijavimo modelių paprastumu ir atitiktimi 13 straipsniui;

obligacijų konsoliduotos informacinės juostos atveju – pajamų perskirstymo tvarka pagal 27h straipsnio 5 dalį;

tuo, kad pareiškėjas naudojasi šiuolaikinėmis sąsajos technologijomis pagrindiniams rinkos duomenims ir reguliuojamiesiems duomenims skleisti ir junglumui užtikrinti;

pareiškėjo nustatytų priemonių įrašams saugoti tinkamumu pagal 27ha straipsnio 3 dalį;

pareiškėjo gebėjimu užtikrinti atsparumą ir veiklos tęstinumą, taip pat priemonėmis, kurias pareiškėjas ketina taikyti siekdamas mažinti ir šalinti atjungimus ir kibernetinę riziką;

priemonėmis, kurias pareiškėjas ketina taikyti siekdamas mažinti energijos, suvartojamos renkant, tvarkant ir saugant duomenis, kiekiui mažinti;

jei paraišką bendrai teikia keli pareiškėjai – būtinybę, atsižvelgiant į techninius ir logistinius pajėgumus, kad kiekvienas iš tų pareiškėjų pateiktų bendrą paraišką.

Pareiškėjas pateikia visą informaciją, reikalingą tam, kad ESMA galėtų patvirtinti, kad paraiškos teikimo metu pareiškėjas yra įdiegęs visas būtinas priemones, kad atitiktų šio straipsnio 2 dalyje nustatytus kriterijus ir laikytųsi 27h straipsnyje nustatytų organizacinių reikalavimų.

ESMA per šešis mėnesius nuo kiekvienos 1 dalyje nurodytos atrankos procedūros pradžios priima motyvuotą sprendimą, kuriuo atrenka pareiškėją, tinkamą valdyti konsoliduotą informacinę juostą, ir paragina jį nepagrįstai nedelsiant pateikti paraišką dėl veiklos leidimo.

Jei nė vienas pareiškėjas nebuvo atrinktas pagal šį straipsnį arba jam nebuvo suteiktas leidimas pagal 27db straipsnį, ESMA per šešis mėnesius nuo nesėkmingos atrankos ar leidimo išdavimo procedūros pabaigos inicijuoja naują atrankos procedūrą.

27db straipsnis

Veiklos leidimų išdavimo ir atsisakymo juos išduoti tvarka, skirta KIJT

Pareiškėjas, siekiantis gauti 27da straipsnio 4 dalyje nurodytą veiklos leidimą, pateikia visą informaciją, reikalingą tam, kad ESMA galėtų patvirtinti, jog paraiškos dėl veiklos leidimo teikimo metu pareiškėjas yra įdiegęs visas būtinas priemones, kad atitiktų 27da straipsnio 2 dalyje nustatytus kriterijus.

ESMA per 20 darbo dienų nuo paraiškos gavimo dienos įvertina, ar paraiška dėl veiklos leidimo išsami.

Jeigu paraiška dėl veiklos leidimo neišsami, ESMA nustato terminą, iki kurio pareiškėjas turi pateikti papildomos informacijos.

Įvertinusi, kad paraiška dėl veiklos leidimo yra išsami, ESMA apie tai informuoja pareiškėją.

ESMA per tris mėnesius nuo išsamios paraiškos dėl veiklos leidimo gavimo dienos įvertina pareiškėjo atitiktį šios antraštinės dalies reikalavimams. Ji priima motyvuotą sprendimą išduoti veiklos leidimą arba atsisakyti jį išduoti ir per penkias darbo dienas nuo tokio motyvuoto sprendimo priėmimo dienos apie tai informuoja pareiškėją. Sprendime išduoti veiklos leidimą nurodomos sąlygos, kuriomis pareiškėjas turi vykdyti veiklą.

Suteikusi veiklos leidimą pagal 3 dalį, ESMA gali suteikti KIJT veiklos leidimą turinčiam pareiškėjui pereinamąjį laikotarpį būtinoms veiklos ir techninėms priemonėms įdiegti.

KIJT visada laikosi 27h straipsnyje nustatytų organizacinių reikalavimų ir šio straipsnio 3 dalyje nurodytame ESMA motyvuotame sprendime, kuriuo išduodamas veiklos leidimas KIJT, nustatytų sąlygų.

KIJT, kuris nebegali laikytis tų reikalavimų ir sąlygų, nepagrįstai nedelsdamas apie tai praneša ESMA.

27e straipsnyje nurodytas veiklos leidimo panaikinimas įsigalioja tik tada, kai pagal 27da ir 27db straipsnius atrenkamas naujas KIJT ir jam išduodamas veiklos leidimas dėl atitinkamos turto klasės.

ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustato:

informaciją, kuri turi būti pateikta pagal 1 dalį;

į 27f straipsnio 2 dalyje nurodytus pranešimus įtrauktiną informaciją apie KIJT.

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2024 m. gruodžio 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

ESMA parengia techninių įgyvendinimo standartų projektus, kuriuose nustatomos pagal šio straipsnio 1 dalį teiktinos informacijos ir į 27f straipsnio 2 dalyje nurodytus pranešimus įtrauktinos informacijos apie KIJT standartinės formos, šablonai ir procedūros.

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2024 m. gruodžio 29 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius įgyvendinimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 15 straipsnį.

▼M3

27e straipsnis

Veiklos leidimo panaikinimas

EVPRI arba, kai tinkama, kompetentinga institucija duomenų teikimo paslaugų teikėjui išduotą veiklos leidimą gali panaikinti, jei tas teikėjas:

per 12 mėnesių nepasinaudoja veiklos leidimu, aiškiai atsisako veiklos leidimo arba per pastaruosius šešis mėnesius neteikė paslaugų;

gavo veiklos leidimą gavo pateikęs klaidingą informaciją ar pasinaudojęs kitomis neteisėtomis priemonėmis;

nebeatitinka sąlygų, pagal kurias jam išduotas veiklos leidimas;

sunkiai ar pakartotinai pažeidė šį reglamentą.

Apie sprendimą panaikinti duomenų teikimo paslaugų teikėjo veiklos leidimą EVPRI, kai tinkama, nedelsdama informuoja valstybės narės, kurioje įsteigtas duomenų teikimo paslaugų teikėjas, nacionalinę kompetentingą instituciją.

▼M8

Duomenų teikimo paslaugų teikėjas, kurio veiklos leidimas turi būti panaikintas, užtikrina tvarkingą teikėjo pakeitimą, įskaitant duomenų perdavimą kitiems duomenų teikimo paslaugų teikėjams, tinkamą pranešimą savo klientams ir informacijos srautų nukreipimą kitiems duomenų teikimo paslaugų teikėjams prieš registracijos panaikinimą.

▼M3

27f straipsnis

Duomenų teikimo paslaugų teikėjo valdymo organui keliami reikalavimai

Duomenų teikimo paslaugų teikėjo valdymo organas visada yra pakankamai geros reputacijos, turi pakankamai žinių, įgūdžių ir patirties, taip pat skiria pakankamai laiko savo pareigoms atlikti.

Visi valdymo organo nariai kartu turi pakankamai žinių, įgūdžių ir patirties, kad gebėtų suprasti duomenų teikimo paslaugų teikėjo veiklą. Kiekvienas valdymo organo narys veikia sąžiningai, dorai ir savarankiškai, kad prireikus galėtų veiksmingai užginčyti vyresniosios vadovybės sprendimus ir prireikus veiksmingai prižiūrėti ir stebėti valdymo sprendimų priėmimo procesą.

Kai rinkos operatorius siekia gauti veiklos leidimą valdyti PSS, KIJT ar PPTS pagal 27d straipsnį, o PSS, KIJT ar PPTS valdymo organo nariai yra tie patys, kaip ir reguliuojamos rinkos valdymo organo nariai, tie asmenys laikomi atitinkančiais pirmoje pastraipoje nustatytus reikalavimus.

Duomenų teikimo paslaugų teikėjas praneša EVPRI arba, kai tinkama, nacionalinei kompetentingai institucijai, visų savo valdymo organo narius vardus ir pavardes ir visus jų pasikeitimus, taip pat visą informaciją, reikalingą norint įvertinti, ar subjektas atitinka 1 dalį.

Duomenų teikimo paslaugų teikėjo valdymo organas apibrėžia ir prižiūri, kaip įgyvendinamos valdymo priemonės, kuriomis užtikrinamas veiksmingas ir apdairus organizacijos valdymas, įskaitant pareigų atskyrimą organizacijoje ir interesų konfliktų prevenciją, kad būtų skatinamas rinkos vientisumas ir paisoma klientų interesų.

▼M8

ESMA arba, kai tinkama, nacionalinė kompetentinga institucija neišduoda veiklos leidimo arba jį panaikina, jei neįsitikina, kad asmuo ar asmenys, faktiškai vadovaujantys duomenų teikimo paslaugų teikėjo veiklai, turi pakankamai gerą reputaciją, arba jeigu yra objektyvių ir pagrįstų priežasčių manyti, kad dėl siūlomų duomenų teikimo paslaugų teikėjo valdymo pakeitimų kyla grėsmė patikimam ir apdairiam jo valdymui, galimybėms skirti pakankamai dėmesio klientų interesams ir rinkos vientisumui.

▼M3

Iki 2021 m. sausio 1 d. EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus dėl 1 dalyje nurodyto valdymo organo narių tinkamumo įvertinimo, atsižvelgdama į skirtingus jų vaidmenis, atliekamas funkcijas ir į būtinybę vengti valdymo organo narių ir PSS, KIJT ar PPTS naudotojų interesų konfliktų.

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

2 SKYRIUS

PSS, KIJT ir PPTS taikomos sąlygos

27g straipsnis

PSS taikomi organizaciniai reikalavimai

PSS turi tinkamą politiką ir priemones, kad pagrįstomis komercinėmis sąlygomis galėtų, kiek tai techniškai įmanoma, paskelbti pagal 20 ir 21 straipsnius reikalaujamą informaciją kuo arčiau tikrojo laiko. Praėjus 15 minučių po to, kai PSS paskelbia informaciją, ja galima naudotis nemokamai. PSS geba veiksmingai ir nuosekliai skleisti tokią informaciją užtikrindamas sparčią prieigą prie informacijos, nieko nediskriminuodamas ir tokiu formatu, kuris padėtų sujungti informaciją su panašiais kitų šaltinių duomenimis.

Informacija, kurią pagal 1 dalį PSS skelbia viešai, apima bent šiuos duomenis:

finansinės priemonės identifikatorių;

kainą, kuria sudarytas sandoris;

sandorio apimtį;

sandorio sudarymo laiką;

pranešimo apie sandorį laiką;

sandorio kainos žymėjimą;

prekybos vietos, kurioje įvykdytas sandoris, kodą arba, jei sandoris įvykdytas per sistemingai sandorius savo viduje sudarantį tarpininką, kodą „SI“, o kitais atvejais – kodą „OTC“;

jei taikytina, nuorodą, kad sandoriui buvo taikomos tam tikros sąlygos.

PSS naudoja ir prižiūri veiksmingas administracines priemones, skirtas interesų konfliktams su savo klientais išvengti. Visų pirma, jeigu PSS taip pat yra rinkos operatorius ar investicinė įmonė, jis tvarko visą surinktą informaciją nieko nediskriminuodamas ir naudoja bei prižiūri tinkamas skirtingų veiklos funkcijų atskyrimo priemones.

▼M6

PSS turi laikytis tinklų ir informacinių sistemų saugumo reikalavimų, išdėstytų Europos Parlamento ir Tarybos reglamente (ES) 2022/2554 ( 12 ).

▼M8

4a.

PSS taiko objektyvius, nediskriminacinius ir viešai skelbiamus prieigos prie jo paslaugų reikalavimus įmonėms, kurioms taikomi 20 straipsnio 1 dalyje ir 21 straipsnio 1 dalyje nustatyti skaidrumo reikalavimai.

PSS viešai atskleidžia kainas ir mokesčius, susijusius su pagal šį reglamentą teikiamomis duomenų teikimo paslaugomis. Jis atskirai atskleidžia kiekvienos paslaugos kainas ir mokesčius, įskaitant nuolaidas ir permokos grąžinimą bei sąlygas, kuriomis jos taikomos. Duomenis teikiantiems subjektams jis suteikia atskirą prieigą prie konkrečių paslaugų.

4b.

Su savo veikla susijusius įrašus, pateiktinus atitinkamai kompetentingai institucijai ar ESMA, PSS saugo bent penkerius metus.

▼M3

PSS turi sistemas, kuriomis galima veiksmingai patikrinti prekybos pranešimų išsamumą, nustatyti praleistus duomenis bei akivaizdžias klaidas ir kuriose reikalaujama visus pranešimus, kuriuose yra klaidų, pateikti iš naujo.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatomi bendri formatai, duomenų standartai ir techninės priemonės, palengvinančios informacijos sujungimą, kaip nurodyta 1 dalyje.

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8 —————

▼M3

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais patikslinama:

priemonės, kurias taikydamas PSS gali laikytis 1 dalyje nurodyto informacijos teikimo reikalavimo;

pagal 1 dalį skelbiamos informacijos turinys, įskaitant bent 2 dalyje nurodytą informaciją, – taip, kad būtų galima skelbti pagal šį straipsnį reikalaujamą informaciją;

▼M6

3 ir 5 dalyse nustatyti konkretūs organizaciniai reikalavimai.

▼M3

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą, priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8

27h straipsnis

KIJT taikomi organizaciniai reikalavimai

Laikydamasis 27db straipsnyje nurodytų veiklos leidimų išdavimo sąlygų KIJT:

renka visus duomenų teikėjų perduodamus duomenis, susijusius su turto klase, dėl kurios jis yra gavęs veiklos leidimą;

renka mokesčius iš naudotojų, kartu suteikdamas nemokamą prieigą prie konsoliduotos informacinės juostos neprofesionaliesiems investuotojams, akademinės bendruomenės atstovams, pilietinės visuomenės organizacijoms ir kompetentingoms institucijoms;

su akcijomis ir biržiniais fondais susijusios konsoliduotos informacinės juostos atveju perskirsto dalį savo pajamų pagal 6 dalį;

pateikia pagrindinius rinkos duomenis ir reguliuojamuosius duomenis naudotojams nepertraukiamu elektroniniu tiesioginiu duomenų srautu ir nediskriminacinėmis sąlygomis kuo arčiau tikrojo laiko, kiek tai techniškai įmanoma;

užtikrina, kad pagrindiniai rinkos duomenys ir reguliuojamieji duomenys būtų lengvai prieinami, pateikti elektroniniu formatu ir jais galėtų pasinaudoti visi naudotojai, įskaitant mažmeninius investuotojus;

yra nustatęs sistemas, kuriomis galima veiksmingai patikrinti duomenų teikėjų perduodamų duomenų išsamumą, nustatyti akivaizdžias klaidas ir prašyti duomenis pateikti iš naujo;

jei KIJT kontroliuoja ekonominė veiklos vykdytojų grupė – taiko atitikties sistemą, kuria užtikrinama, kad konsoliduotos informacinės juostos veikimas neiškreiptų konkurencijos.

Pirmos pastraipos d punkto tikslais, akcijų ir biržinių fondų KIJT neskelbia rinkos identifikatoriaus kodo, kai visuomenei kuo arčiau tikrojo laiko, kiek tai techniškai įmanoma, platina Europos geriausią pirkimo pavedimo ir pardavimo pavedimo kainą.

KIJT priima, savo interneto svetainėje skelbia ir reguliariai atnaujina paslaugų lygio standartus, apimančius visus šiuos dalykus:

duomenų teikėjų, iš kurių gaunami rinkos duomenys, sąrašą;

pagrindinių rinkos duomenų ir reguliuojamųjų duomenų pateikimo naudotojams būdus ir greitį;

priemones, kurių imtasi siekiant užtikrinti veiklos tęstinumą teikiant pagrindinius rinkos duomenis ir reguliuojamuosius duomenis.

KIJT nustato patikimą apsaugos tvarką, kuria siekiama užtikrinti duomenų perdavimo tarp duomenų teikėjų ir KIJT bei tarp KIJT ir naudotojų priemonių saugumą ir kuo labiau sumažinti duomenų iškraipymo ir neteisėtos prieigos riziką. KIJT turi pakankamai išteklių ir atsarginių kopijų saugojimo įrangą, kad bet kuriuo metu galėtų teikti ir užtikrinti savo paslaugas.

Kiekvienai 27da straipsnio 1 dalyje nurodytai turto klasei KIJT paskelbia finansinių priemonių, kurios įtrauktos į konsoliduotą informacinę juostą, sąrašą, nurodydamas jų bazinius identifikavimo duomenis.

KIJT suteikia nemokamą prieigą prie savo sąrašo ir užtikrina, kad jis būtų reguliariai peržiūrimas ir atnaujinamas, kad būtų galima išsamiai apžvelgti visas finansines priemones, kurias apima konsoliduota informacinė juosta.

Finansinių priemonių, išskyrus akcijas ir biržinius fondus, KIJT gali perskirstyti duomenų teikėjams dalį pajamų, gautų iš konsoliduotos informacinės juostos paslaugų.

Akcijų ir biržinių fondų KIJT perskirsto dalį pajamų, gautų iš konsoliduotos informacinės juostos paslaugų, kaip nustatyta 27db straipsnio 3 dalyje nurodytame motyvuotame sprendime, duomenų teikėjams, atitinkantiems vieną ar daugiau iš šių kriterijų (toliau – pajamų perskirstymo sistema):

duomenų teikėjas yra reguliuojama rinka arba MVĮ augimo rinka, kurios metinė prekybos akcijomis apimtis sudaro 1 % arba mažiau metinės prekybos akcijomis apimties Sąjungoje (toliau – maža prekybos vieta);

duomenų teikėjas yra prekybos vieta, kuri pirmą kartą įtraukė į prekybą akcijomis arba biržiniais fondais 2019 m. kovo 27 d. arba vėliau;

duomenis perduoda prekybos vieta ir jie yra susiję su akcijų ir biržinių fondų sandoriais, sudarytais prekybos sistemoje, kurioje užtikrinamas skaidrumas iki sandorio sudarymo, kai tie sandoriai buvo sudaryti ne dėl pavedimų, kuriems pagal 4 straipsnio 1 dalies c punktą buvo taikoma skaidrumo iki sandorio sudarymo išimtis.

Pajamų perskirstymo sistemos taikymo tikslais KIJT atsižvelgia į šią prekybos apimtį (toliau – atitinkama prekybos apimtis):

6 dalies a punkto tikslais – bendrą metinę prekybos apimtį, kurią sukuria ta prekybos vieta;

6 dalies b punkto tikslais:

mažų prekybos vietų atveju – jų bendrą metinę prekybos apimtį;

ii)

prekybos vietų, kurios nėra mažos prekybos vietos, atveju – su tame punkte nurodytomis akcijomis ir biržiniais fondais susijusios prekybos apimtį;

6 dalies c punkto tikslais – su tame punkte nurodytomis akcijomis ir biržiniais fondais susijusi apimtis.

KIJT nustato pajamų, kurios turi būti perskirstytos duomenų teikėjams pagal pajamų perskirstymo sistemą, sumą padaugindamas atitinkamą prekybos apimtį iš kiekvienam 6 dalyje nustatytam kriterijui priskirto korekcinio koeficiento, kaip nurodyta pagal 8 dalį priimtuose techniniuose reguliavimo standartuose.

Jei prekybos vietos atitinka daugiau nei vieną iš 6 dalyje nustatytų kriterijų, sumos, gautos atlikus šios dalies antroje pastraipoje nurodytą skaičiavimą, sudedamos į vieną bendrą sumą.

ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose:

nurodomas kiekvienam 6 dalyje nustatytam kriterijui priskirtas korekcinis koeficientas;

išsamiai apibrėžiamas pajamų, kurios turi būti perskirstytos duomenų teikėjams, kaip nurodyta 7 dalies antroje pastraipoje, sumos apskaičiavimo metodas;

nurodomi kriterijai, pagal kuriuos, jei KIJT įrodo, kad duomenų teikėjas sunkiai ir pakartotinai pažeidė 22a, 22b ir 22c straipsniuose nurodytus duomenų reikalavimus, KIJT gali laikinai sustabdyti to duomenų teikėjo dalyvavimą pajamų perskirstymo sistemoje, ir nurodomos sąlygos, kuriomis KIJT turi:

atnaujinti pajamų perskirstymą, ir

ii)

jei tie reikalavimai nebuvo pažeisti, sumokėti tam duomenų teikėjui pajamas, kurias jis turėjo gauti, kartu su palūkanomis.

Šios dalies pirmos pastraipos a punkto tikslais, 6 dalies a punkte nustatytam kriterijui taikomas didesnis korekcinis koeficientas nei tos dalies b punkte nustatytam kriterijui, o tos dalies b punkte nustatytam kriterijui taikomas didesnis korekcinis koeficientas nei tos dalies c punkte nustatytam kriterijui.

ESMA pateikia Komisijai pirmoje pastraipoje nurodytų techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2024 m. gruodžio 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8

27ha straipsnis

KIJT pareigos teikti informaciją

KIJT kasmet savo interneto svetainėje skelbia veiklos rezultatų statistiką ir incidentų ataskaitas, susijusias su duomenų kokybe ir duomenų sistemomis. Tie veiklos rezultatų statistiniai duomenys ir incidentų ataskaitos yra prieinami viešai ir nemokamai.

ESMA parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustato 1 dalyje nurodytos pareigos teikti informaciją turinį, laiką, formatą ir terminiją.

ESMA pateikia Komisijai tuos techninių reguliavimo standartų projektus ne vėliau kaip 2025 m. rugsėjo 29 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

Su savo veikla susijusius įrašus, pateiktinus atitinkamai kompetentingai institucijai ar ESMA, KIJT saugo bent penkerius metus.

▼M3

27i straipsnis

PPTS taikomi organizaciniai reikalavimai

PPTS turi tinkamą politiką ir priemones, skirtas pagal 26 straipsnį reikalaujamai informacijai kuo greičiau ir ne vėliau kaip iki kitos darbo dienos, einančios po sandorio įvykdymo dienos, pabaigos teikti.

PPTS naudoja ir prižiūri veiksmingas administracines priemones, skirtas interesų konfliktams su savo klientais išvengti. Visų pirma jeigu PPTS taip pat yra rinkos operatorius ar investicinė įmonė, jis tvarko visą surinktą informaciją nieko nediskriminuodamas ir naudoja bei prižiūri tinkamas skirtingų veiklos funkcijų atskyrimo priemones.

▼M6

PPTS turi laikytis tinklų ir informacinių sistemų saugumo reikalavimų, išdėstytų Reglamente (ES) 2022/2554.

▼M3

PPTS turi sistemas, kuriomis galima veiksmingai patikrinti sandorių pranešimų išsamumą, nustatyti praleistus duomenis ir akivaizdžias klaidas, atsiradusias dėl investicinės įmonės kaltės, ir, jei tokių klaidų ar praleidimų yra, informaciją apie klaidą ar praleistus duomenis perduoti investicinei įmonei bei pareikalauti pranešimus, kuriose būta klaidų, pateikti iš naujo.

PPTS turi sistemas, kurios leidžia aptikti dėl paties PPTS kaltės atsiradusias klaidas ar praleistus duomenis ir sudaro PPTS sąlygas ištaisyti ir kompetentingai institucijai pateikti arba atitinkamais atvejais pakartotinai pateikti teisingus ir išsamius sandorių pranešimus.

▼M8

4a.

PPTS taiko objektyvius, nediskriminacinius ir viešai skelbiamus prieigos prie jo paslaugų reikalavimus įmonėms, kurioms taikoma 26 straipsnyje nustatyta pareiga teikti duomenis.

PPTS viešai atskleidžia kainas ir mokesčius, susijusius su pagal šį reglamentą teikiamomis duomenų teikimo paslaugomis. Jis atskirai atskleidžia kiekvienos paslaugos kainas ir mokesčius, įskaitant nuolaidas ir permokos grąžinimą bei naudojimosi jomis sąlygas. Duomenis teikiantiems subjektams jis suteikia atskirą prieigą prie konkrečių paslaugų. PPTS taikomos kainos ir mokesčiai turi būti susiję su išlaidomis.

4b.

Su savo veikla susijusius įrašus, pateiktinus atitinkamai kompetentingai institucijai ar ESMA, PPTS saugo bent penkerius metus.

▼M3

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais patikslinama:

priemonės, kurias taikydamas PPTS gali laikytis 1 dalyje nurodyto informacijos teikimo reikalavimo, ir

▼M6

2 ir 4 dalyse nustatyti konkretūs organizaciniai reikalavimai.

▼M3

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą, priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼B

ANTRAŠTINĖ DALIS

IŠVESTINĖS FINANSINĖS PRIEMONĖS

28 straipsnis

Pareiga prekiauti reguliuojamose rinkose, DPS ar OPS

►M8 Finansų sandorio šalys ir ne finansų sandorio šalys, kurioms taikoma tarpuskaitos prievolė pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 II antraštinę dalį, sudaro išvestinių finansinių priemonių, kurios priskiriamos prie išvestinių priemonių klasės, kuriai vadovaujantis 32 straipsnyje nustatyta tvarka turi būti taikoma prekybos pareiga, ir kurios įtrauktos į 34 straipsnyje nurodytą registrą, sandorius su kitomis tokiomis finansų sandorio šalimis arba kitomis tokiomis ne finansų sandorio šalimis sudaro tik: ◄

reguliuojamose rinkose;

DPS;

OPS; arba

trečiųjų valstybių prekybos vietose, su sąlyga, kad Komisija, vadovaudamasi 4 dalimi, priėmė sprendimą ir nustatė, kad trečioji šalis taiko veiksmingą lygiavertę pripažinimo sistemą prekybos vietoms, kuriose pagal Direktyvą 2014/65/ES leista prekiauti arba prekiaujama išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kurioms toje trečiojoje valstybėje ne išimties tvarka taikoma prekybos pareiga.

►M8 ————— ◄

EVPRI nuolat stebi veiklą, susijusią su išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kurioms nepaskelbta prekybos pareiga, kaip apibrėžta 1 dalyje, siekdama nustatyti atvejus, kuriais konkreti sandorių klasė gali sukelti sisteminę riziką, ir užkirsti kelią reguliaciniam arbitražui, renkantis tarp išvestinių finansinių priemonių sandorių, kuriems taikoma ir kuriems netaikoma prekybos pareiga.

▼M8

2a.

Prekybos pareiga netaikoma išvestinių finansinių priemonių sandoriams, kuriems išimties tvarka arba kitaip netaikoma tarpuskaitos prievolė pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 II antraštinę dalį.

▼B

Išvestinės finansinės priemonės, kurioms pagal 1 dalį taikoma prekybos pareiga, laikomos tinkamomis leidimui prekiauti reguliuojamoje rinkoje išduoti arba prekiauti bet kurioje prekybos vietoje, kaip nurodyta 1 dalyje, ne išimties tvarka ir laikantis nediskriminavimo principo.

Laikydamasi 51 straipsnio 2 dalyje nurodytos nagrinėjimo procedūros, Komisija gali priimti sprendimus, kuriais nustatoma, kad trečiosios valstybės teisine ir priežiūros sistema užtikrinama, jog toje trečiojoje valstybėje leidimą gavusi prekybos vieta atitinka teisiškai privalomus reikalavimus, kurie yra lygiaverčiai prekybos vietoms taikomiems reikalavimams, nurodytiems šio straipsnio 1 dalies a, b arba c punkte, kylantiems pagal šį reglamentą, Direktyvą 2014/65/ES ir Reglamentą (ES) Nr. 596/2014, ir kurių atžvilgiu toje trečiojoje valstybėje taikomos veiksmingos priežiūros ir vykdymo užtikrinimo priemonės.

Tais sprendimais siekiama vienintelio tikslo – nustatyti išvestinių finansinių priemonių, kurioms taikoma prekybos pareiga, prekybos vietos tinkamumą.

Trečiosios valstybės teisinės ir priežiūros sistemos poveikis laikomas lygiaverčiu, kai ta sistema atitinka visas šias sąlygas:

tos trečiosios valstybės prekybos vietoms išduodami leidimai ir nuolat taikomos veiksmingos priežiūros ir vykdymo užtikrinimo priemonės;

▼M8

prekybos vietose nustatytos aiškios ir skaidrios taisyklės, kad išvestinėmis finansinėmis priemonėmis būtų prekiaujama sąžiningai, tvarkingai ir veiksmingai ir kad jos laisvai cirkuliuotų rinkose;

▼B

finansinių priemonių emitentams taikomi reikalavimai reguliariai ir nuolat teikti informaciją, kuriais užtikrinamas aukštas investuotojų apsaugos lygis;

ja užtikrinamas rinkos skaidrumas ir vientisumas taikant taisykles, kuriomis užkertamas kelias piktnaudžiavimui rinka – prekybai vertybiniais popieriais, pasinaudojant viešai neatskleista informacija, ir manipuliavimui rinka.

Komisijos sprendimas pagal šią dalį gali būti taikomas tik tam tikros kategorijos ar kategorijų prekybos vietoms. Tuo atveju trečiosios valstybės prekybos vieta į 1 dalies d punkto taikymo sritį įtraukiama tik tuo atveju, jei ji patenka į Komisijos sprendime nurodytą kategoriją.

Siekdama užtikrinti nuoseklų šio straipsnio taikymą, EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatomos 2 dalyje nurodytų sandorių, kurie turi tiesioginį, svarbų ir iš anksto numatomą poveikį visoje Sąjungoje, rūšys ir atvejai, kai būtina arba tinkama taikyti prekybos pareigą, jog nebūtų apeita nė viena šio reglamento nuostata.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

Kai įmanoma ir tinkama, šioje dalyje nurodyti techniniai reguliavimo standartai turi būti identiški standartams, priimtiems pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 4 straipsnio 4 dalį.

29 straipsnis

Išvestinėms finansinėms priemonėms, kuriomis prekiaujama reguliuojamose rinkose, taikoma tarpuskaitos pareiga ir priėmimo tarpuskaitai terminai

Reguliuojamos rinkos operatorius užtikrina, kad PSŠ atliktų visų išvestinių finansinių priemonių sandorių, kurie sudaromi reguliuojamoje rinkoje, tarpuskaitą.

PSŠ, prekybos vietos ir investicinės įmonės, kurios veikia kaip tarpuskaitos nariai pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 2 straipsnį 14 punktą, įdiegia veiksmingas išvestinių finansinių priemonių tarpuskaitos atlikimo sistemas, procedūras ir tvarką, kad būtų užtikrinta, jog sandoriai dėl išvestinių finansinių priemonių, kurių tarpuskaita turi būti atlikta, būtų pateikiami ir priimti tarpuskaitai kuo greičiau pagal technines galimybes ir naudojant automatines sistemas.

Šioje dalyje išvestinės finansinės priemonės reiškia:

visas išvestines finansines priemones, kurių tarpuskaita turi būti atlikta pagal tarpuskaitos pareigą pagal šio straipsnio 1 dalį arba pagal tarpuskaitos pareigą pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 4 straipsnį;

visas išvestines finansines priemones, dėl kurių tarpuskaitos kitu atveju susitarė atitinkamos šalys.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatomi būtiniausi sistemų, procedūrų ir tvarkos, įskaitant priėmimo terminus, reikalavimai pagal šį straipsnį, atsižvelgiant į poreikį užtikrinti tinkamą veiklos ar kitokios rizikos valdymą.

EVPRI turi nuolatinius įgaliojimus toliau rengti techninius reguliavimo standartus, kuriais atnaujinami esami standartai, jei EVPRI mano tai esant būtina siekiant atsižvelgti į sektoriaus standartų pokyčius.

EVPRI techninių reguliavimo standartų, nurodytų pirmoje pastraipoje, projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje ir antroje pastraipose nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

30 straipsnis

Netiesioginės tarpuskaitos susitarimai

Biržinėms išvestinėms finansinėms priemonėms leidžiama taikyti netiesioginės tarpuskaitos susitarimus, su sąlyga, kad šie susitarimai nedidina sandorio šalių rizikos ir užtikrina, jog sandorio šalies turtas ir pozicijos būtų apsaugomi taip pat kaip pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 39 ir 48 straipsnius.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatomi netiesioginės tarpuskaitos paslaugų susitarimų tipai, jeigu tokie susitarimai patvirtinti, atitinkantys 1 dalyje nurodytas sąlygas, užtikrinant suderinamumą su ne biržos išvestinėms finansinėms priemonėms skirtomis nuostatomis, kaip nustatyta Komisijos deleguotojo reglamento (ES) Nr. 149/2013 ( 13 ) II skyriuje.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti šioje dalyje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

31 straipsnis

▼M8

Rizikos mažinimo po sandorio sudarymo paslaugos

Šio reglamento 8a, 10 ir 21 straipsniuose nustatyti skaidrumo reikalavimai, šio reglamento 28 straipsnyje nustatyta prekybos pareiga ir Direktyvos 2014/65/ES 27 straipsnyje nustatyta pareiga vykdyti pavedimus palankiausiomis klientui sąlygomis netaikomi ne biržos išvestinių finansinių priemonių sandoriams, kurie suformuojami ir nustatomi teikiant rizikos mažinimo po sandorio sudarymo paslaugas.

▼M8 —————

▼M8

Investicinės įmonės ir rinkos operatoriai, kurie teikia rizikos mažinimo po sandorio sudarymo paslaugas, saugo išsamius ir tikslius įrašus apie šio straipsnio 1 dalyje nurodytus sandorius, kurie dar nėra užregistruoti arba apie kuriuos dar nepranešta pagal Reglamentą (ES) Nr. 648/2012. Tos investicinės įmonės ir rinkos operatoriai, gavę prašymą, nedelsdami pateikia tuos įrašus atitinkamai kompetentingai institucijai ar ESMA.

Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais šis reglamentas papildomas nuostatomis dėl:

rizikos mažinimo po sandorio sudarymo paslaugų 1 dalies tikslais;

sandorių, kurie turi būti užregistruoti pagal 3 dalį.

▼B

32 straipsnis

Prekybos pareigos taikymo tvarka

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

kuriomis išvestinių finansinių priemonių klasės, kuriai pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 5 straipsnio 2 ir 4 dalis turi būti taikoma tarpuskaitos pareiga, arba atitinkamo pogrupio priemonėmis prekiaujama tik šio reglamento 28 straipsnio 1 dalyje nurodytose vietose;

prekybos pareigos įsigaliojimo data ar datos, įskaitant laipsnišką jos taikymą ir sandorio šalių, kurioms ji taikoma, kategorijas, kai toks laipsniškas taikymas ir tokios sandorio šalių kategorijos buvo nurodytos techniniuose reguliavimo standartuose pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2013 5 straipsnio 2 dalies b punktą.

Tuos techninių reguliavimo standartų projektus EVPRI pateikia Komisijai per šešis mėnesius po to, kai Komisija priima techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 5 straipsnio 2 dalį.

Prieš pateikdama techninių reguliavimo standartų projektus priimti Komisijai, EVPRI rengia viešąsias konsultacijas ir prireikus gali konsultuotis su trečiųjų valstybių kompetentingomis institucijomis.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmojoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

Kad prekybos pareiga įsigaliotų:

▼M8

pagal šio straipsnio 1 dalies a punktą tam tikros klasės arba atitinkamo pogrupio išvestinėmis finansinėmis priemonėmis turi būti leista prekiauti arba prekiaujama bent vienoje 28 straipsnio 1 dalyje nurodytoje prekybos vietoje, ir

▼B

turi būti nuolat pakankamai trečiųjų šalių pirkimo ir pardavimo interesų, susijusių su tam tikros klasės arba atitinkamo pogrupio išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kad tos klasės išvestinės finansinės priemonės būtų laikomomis pakankamai likvidžiomis prekiaujant tik 28 straipsnio 1 dalyje nurodytose vietose.

Rengdama 1 dalyje nurodytus techninių reguliavimo standartų projektus, EVPRI tam tikros klasės ar atitinkamo pogrupio išvestines finansines priemones laiko pakankamai likvidžiomis, atsižvelgdama į šiuos kriterijus:

vidutinį sandorių dažnį ir dydį įvairiomis rinkos sąlygomis, atsižvelgiant į tam tikros išvestinių finansinių priemonių klasės produktų pobūdį ir gyvavimo ciklą;

aktyvių rinkos dalyvių skaičių ir tipą, įskaitant rinkos dalyvių ir prekiaujamų produktų ir (arba) sandorių santykį tam tikro produkto rinkoje;

vidutinį kainų skirtumą.

Rengdama tuos techninių reguliavimo standartų projektus, EVPRI atsižvelgia į tikėtiną poveikį, kurį ta prekybos pareiga gali daryti tam tikros klasės arba atitinkamo pogrupio išvestinių finansinių priemonių likvidumui ir galutinių naudotojų, kurie nėra finansų subjektai, prekybos veiklai.

EVPRI nustato, ar tam tikros klasės ar atitinkamo pogrupio išvestinės finansinės priemonės yra pakankamai likvidžios tik už tam tikrą dydį mažesniuose sandoriuose.

►M8 Vadovaudamasi 2 dalyje nustatytais kriterijais, ESMA savo iniciatyva ir po viešųjų konsultacijų nustato išvestinės finansinės priemonės klases arba pavienes išvestinių finansinių priemonių sutartis, kurių atžvilgiu turėtų būti taikoma pareiga prekiauti šio reglamento 28 straipsnio 1 dalyje nurodytose vietose, tačiau su kuriomis susijusio leidimo pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 14 arba 15 straipsnį negavo nė viena PSŠ, ir praneša apie jas Komisijai. ◄

Gavusi pirmoje pastraipoje nurodytą EVPRI pranešimą Komisija gali paskelbti kvietimą teikti pasiūlymus dėl prekybos tomis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis 28 straipsnio 1 dalyje nurodytose vietose.

▼M8

4a.

Jei, ESMA nuomone, tarpuskaitos prievolės taikymo sustabdymas, nurodytas Reglamento (ES) Nr. 648/2012 6a straipsnyje, yra esminis kriterijų, taikomų prekybos pareigos įsigaliojimui, pasikeitimas, nurodytas šio straipsnio 5 dalyje, ESMA taip pat gali Komisijos paprašyti sustabdyti šio reglamento 28 straipsnio 1 dalyje nurodytos prekybos pareigos taikymą tų pačių klasių ne biržos išvestinėms finansinėms priemonėms, dėl kurių teikiamas prašymas sustabdyti tarpuskaitos prievolės taikymą.

4b.

ESMA gali prašyti, kad Komisija sustabdytų 28 straipsnio 1 dalyje nurodytos prekybos pareigos taikymą konkrečių klasių ne biržos išvestinėms finansinėms priemonėms arba kurios nors konkrečios rūšies sandorio šalims, kai toks sustabdymas yra būtinas siekiant išvengti didelės grėsmės finansiniam stabilumui ir užtikrinti tinkamą finansinių rinkų veikimą Sąjungoje ir kai tas sustabdymas yra proporcinga priemonė tiems tikslams pasiekti.

4c.

4a ir 4b dalyse nurodyti prašymai viešai neskelbiami.

4d.

Komisija, gavusi 4a ir 4b dalyse nurodytus prašymus, nepagrįstai nedelsdama ir remdamasi ESMA pateiktomis priežastimis ir įrodymais, atlieka vieną iš šių veiksmų:

įgyvendinimo aktu sustabdo prekybos pareigos taikymą ne biržos išvestinės finansinės priemonės klasėms arba sandorio šalių rūšims;

atmeta prašymą dėl sustabdymo.

Pirmos pastraipos b punkto tikslais, Komisija informuoja ESMA apie priežastis, dėl kurių ji atmetė prašymą dėl sustabdymo. Komisija nedelsdama apie prašymo atmetimą informuoja Europos Parlamentą ir Tarybą ir persiunčia jiems ESMA nurodytas priežastis. Europos Parlamentui ir Tarybai pateikta informacija apie prašymo atmetimą ir tokio atmetimo priežastys viešai neskelbiamos.

Pirmos pastraipos a punkte nurodytas laikinas sustabdymas galioja pradinį trijų mėnesių neviršijantį laikotarpį nuo tame punkte nurodyto įgyvendinimo akto paskelbimo dienos.

Jei pirmos pastraipos a punkte nurodyti sustabdymo pagrindai toliau galioja, Komisija įgyvendinimo aktu gali pratęsti tą sustabdymą papildomiems ne ilgesniems nei trijų mėnesių laikotarpiams, o bendras sustabdymo laikotarpis turi būti ne ilgesnis nei 12 mėnesių.

Šios dalies pirmos pastraipos a punkte ir ketvirtoje pastraipoje nurodyti įgyvendinimo aktai priimami laikantis 51 straipsnyje nurodytos nagrinėjimo procedūros.

▼B

EVPRI, vadovaudamasi 1 dalimi, Komisijai pateikia techninių reguliavimo standartų projektus, kad būtų galima, iš esmės pasikeitus 2 dalyje nustatytiems kriterijams, iš dalies keisti esamus techninius reguliavimo standartus, sustabdyti jų galiojimą arba juos atšaukti. Prireikus EVPRI gali prieš tą darydama pasitarti su trečiųjų valstybių kompetentingomis institucijomis.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti šioje dalyje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatomi 2 dalies b punkte nurodyti kriterijai.

EVPRI tų techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M8

32a straipsnis

Atskiras prekybos pareigos taikymo sustabdymas

Valstybės narės kompetentingos institucijos prašymu Komisija, kai tinkama, pasikonsultavusi su ESMA, įgyvendinimo aktu gali sustabdyti 28 straipsnyje nustatytos prekybos pareigos (toliau – prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareiga) taikymą tam tikroms finansų sandorio šalims. Kompetentinga institucija nurodo, kodėl ji laiko, kad sustabdymo sąlygos yra įvykdytos. Visų pirma kompetentinga institucija įrodo, kad jos jurisdikcijai priklausanti finansų sandorio šalis:

reguliariai veikia kaip ne biržos išvestinės finansinės priemonės, kuriai taikoma prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareiga, rinkos formuotojas ir reguliariai gauna prašymus dėl išvestinių finansinių priemonių, kurioms taikoma prekybos išvestine finansine priemone pareiga, kotiruotės iš EEE nepriklausančios sandorio šalies, kuri aktyviai nedalyvauja EEE prekybos vietoje, siūlančioje prekiauti ta ne biržos išvestine finansine priemone, kuriai taikoma prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareiga, arba

reguliariai veikia kaip kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorių, kurioms taikoma prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareiga, rinkos formuotoja ir:

ketina prekiauti kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriais, kuriems taikoma išvestinių finansinių priemonių prekybos pareiga, prekybos vietoje, kurioje gali dalyvauti tik sandorio šalys, kurios yra PSŠ tarpuskaitos narės, kaip apibrėžta Reglamento (ES) Nr. 648/2012 2 straipsnio 14 punkte (toliau – maklerių tarpusavio prekybos vieta);

ii)

ketina savo sąskaita prekiauti kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandoriais, kuriems taikoma prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareiga, su sandorio šalimi, kuri yra rinkos formuotoja ir kuri neturi aktyvios narystės EEE maklerių tarpusavio prekybos vietoje, siūlančioje prekiauti ne biržos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis, kurioms taikoma prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareiga, ir

iii)

atlieka tų kredito įsipareigojimų neįvykdymo apsikeitimo sandorių tarpuskaitą PSŠ, kuriai suteiktas leidimas arba kuri pripažinta pagal Reglamentą (ES) Nr. 648/2012.

Šios dalies pirmoje pastraipoje nurodytas įgyvendinimo aktas priimamas laikantis 51 straipsnyje nurodytos nagrinėjimo procedūros.

Vertindama, ar reikia sustabdyti prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareigos taikymą pagal 1 dalį, Komisija apsvarsto, ar ją sustabdyti tik tam tikroms rinkoms, ir atsižvelgia į tai, ar toks prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareigos taikymo sustabdymas turėtų iškreipiamąjį poveikį tarpuskaitos prievolei pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 II antraštinę dalį.

Komisija taip pat susisiekia su kitų valstybių narių kompetentingomis institucijomis, kad įvertintų, ar finansų sandorio šalių, esančių kitose valstybėse narėse nei tos, kurios pateikia prašymą pagal 1 dalį (toliau – prašančioji valstybė narė), padėtis yra panaši į padėtį prašančioje valstybėje narėje.

Priėmus 1 dalyje nurodytą įgyvendinimo aktą, valstybės narės, kuri nėra prašančioji valstybė narė, kompetentinga institucija gali prašyti, kad į įgyvendinimo aktą būtų įtrauktos finansų sandorio šalys, kurių padėtis yra panaši į padėtį prašančioje valstybėje narėje. Tokį prašymą pateikusios valstybės narės kompetentinga institucija nurodo, kodėl, jos nuomone, įvykdytos pareigos taikymo sustabdymo sąlygos.

Kai prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareigos taikymas finansų sandorio šaliai sustabdomas pagal 1 arba 2 dalį, prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareiga netaikoma kitai sandorio šaliai, kaip nurodyta 1 dalies a punkte arba 1 dalies b punkto ii papunktyje.

Kartu su 1 dalyje nurodytu įgyvendinimo aktu pateikiami sustabdymo prašančios kompetentingos institucijos pateikti įrodymai.

Apie 1 dalyje nurodytą įgyvendinimo aktą pranešama ESMA ir jis paskelbiamas 34 straipsnyje nurodytame registre.

Komisija reguliariai peržiūri, ar prekybos išvestinėmis finansinėmis priemonėmis pareigos taikymo sustabdymo priežastys tebegalioja.

▼B

33 straipsnis

Mechanizmas besidubliuojančioms ar prieštaringoms taisyklėms išvengti

EVPRI padeda Komisijai vykdyti stebėseną, kaip tarptautiniu mastu taikomi 28 ir 29 straipsniuose nustatyti principai, visų pirma atsižvelgiant į galimus besidubliuojančius arba vienas kitam prieštaraujančius rinkos dalyviams taikomus reikalavimus ir veiksmus, ir bent kartą per metus rengti dėl to ataskaitas Europos Parlamentui ir Tarybai bei rekomenduoti galimus veiksmus.

Komisija gali priimti įgyvendinimo aktus, kuriuose pareiškiama, kad atitinkamos trečiosios valstybės teisinė, priežiūros ir vykdymo užtikrinimo tvarka:

yra lygiavertė reikalavimams kylantiems iš 28 ir 29 straipsnių;

užtikrina profesinės paslapties apsaugą, kuri yra lygiavertė šiame reglamente nustatytai apsaugai;

veiksmingai taikoma ir jos vykdymas užtikrinamas laikantis lygiateisiškumo ir iškraipymų nesukeliančių principų, siekiant užtikrinti veiksmingą priežiūrą ir vykdymo užtikrinimą toje trečiojoje valstybėje.

Tie įgyvendinimo aktai priimami laikantis 51 straipsnyje nurodytos nagrinėjimo procedūros.

Pagal 2 dalyje nurodytą įgyvendinimo aktą dėl lygiavertiškumo sandorio šalys, sudarančios sandorį, kuriam taikomas šis reglamentas, laikomos įvykdžiusiomis 28 ir 29 straipsnių pareigas, kai bent viena iš sandorio šalių yra įsteigta toje trečiojoje valstybėje, o sandorio šalys laikosi atitinkamos trečiosios valstybės teisinės, priežiūros ir vykdymo užtikrinimo tvarkos.

Bendradarbiaudama su EVPRI, Komisija stebi, ar trečiosios valstybės, kurių atžvilgiu buvo priimtas įgyvendinimo aktas dėl lygiavertiškumo, veiksmingai įgyvendina reikalavimus, kurie yra lygiaverčiai 28 ir 29 straipsnių reikalavimams, ir reguliariai bent kartą per metus teikia ataskaitas Europos Parlamentui ir Tarybai.

Per 30 kalendorinių dienų po ataskaitos, kurioje atskleidžiama, kad trečiosios valstybės valdžios institucijos su dideliais trūkumais arba nenuosekliai taikė lygiaverčius reikalavimus, pateikimo dienos Komisija gali panaikinti aptariamos trečiosios valstybės teisinės sistemos lygiavertiškumo pripažinimą. Kai įgyvendinimo aktas dėl lygiavertiškumo yra panaikinamas, sandorio šalių sudaromiems sandoriams automatiškai vėl taikomi visi šio reglamento 28 ir 29 straipsniuose išdėstyti reikalavimai.

34 straipsnis

Išvestinių finansinių priemonių, kurioms taikoma prekybos pareiga, registras

EVPRI interneto svetainėje viešai skelbia ir tvarko registrą, kuriame išsamiai ir aiškiai nurodomos išvestinės finansinės priemonės, kurioms taikoma pareiga prekiauti 28 straipsnio 1 dalyje nurodytose prekybos vietose, prekybos vietos, kur jomis leista prekiauti ar prekiaujama, ir pareigos įsigaliojimo data.

ANTRAŠTINĖ DALIS

NEDISKRIMINACINĖ PRIEIGA PRIE FINANSINIŲ PRIEMONIŲ TARPUSKAITOS SISTEMOS

35 straipsnis

Nediskriminacinė prieiga prie PSŠ sistemos

►M8

Nedarant poveikio Reglamento (ES) Nr. 648/2012 7 straipsniui, PSŠ sutinka atlikti finansinių priemonių tarpuskaitą vadovaudamasi nediskriminavimo ir skaidrumo principais, įskaitant ir užstato reikalavimų, ir su prieiga susijusių mokesčių atžvilgiu, ir nepaisydama to, kurioje prekybos vietoje sandoris sudarytas.

Pirmos pastraipos reikalavimas netaikomas biržinėms išvestinėms finansinėms priemonėms.

PSŠ visų pirma užtikrina, kad prekybos vietai būtų suteikta teisė į tai, kad sutartims, kuriomis prekiaujama toje prekybos vietoje, būtų taikomos nediskriminacinės sąlygos, susijusios su:

◄

užstato reikalavimais ir ekonominiu požiūriu lygiaverčių sutarčių užskaita, kai įtraukiant tokias sutartis į baigiamąją užskaitą ir kitas PSŠ užskaitos procedūras pagal taikytinus nemokumo teisės aktus nekiltų grėsmės sklandžiam ir tinkamam tokių procedūrų veikimui, jų galiojimui ar vykdymo užtikrinimui; ir

garantinių įmokų užskaita pagal susijusias sutartis, kurių tarpuskaitą atlieka ta pati PSŠ, pagal rizikos modelį, kuris atitinka Reglamento (ES) Nr. 648/2012 41 straipsnį.

PSŠ gali reikalauti, kad prekybos vieta atitiktų PSŠ nustatytus veiklos ir techninius reikalavimus, įskaitant reikalavimus dėl rizikos valdymo. Šios dalies reikalavimas netaikomas išvestinių finansinių priemonių sutartims, kurioms jau taikomos Reglamento (ES) Nr. 648/2012 7 straipsnyje numatytos prieigos pareigos.

PSŠ šis straipsnis neįpareigoja, jeigu ji yra susijusi glaudžiais ryšiais su prekybos vieta, kuri pateikė pranešimą pagal 36 straipsnio 5 dalį.

Prekybos vietos prašymas suteikti prieigą prie PSŠ sistemos oficialiai pateikiamas PSŠ, su ja susijusiai kompetentingai institucijai ir prekybos vietos kompetentingai institucijai. Prašyme nurodoma, dėl kokių finansinių priemonių rūšių prašoma suteikti prieigą.

▼M8

PSŠ per tris mėnesius nuo 2 dalyje nurodyto prašymo gavimo dienos pateikia prekybos vietai raštišką atsakymą, kuriame sutinka suteikti prieigą, su sąlyga, kad atitinkama kompetentinga institucija suteikė prieigą pagal 4 dalį, arba atsisako suteikti prieigą. PSŠ gali atsisakyti suteikti prieigą 6 dalies a punkte nurodytomis sąlygomis. Kai PSŠ atsisako suteikti prieigą, savo raštiškame atsakyme ji pateikia išsamias tokio sprendimo priežastis ir praneša apie sprendimą savo kompetentingai institucijai. Kai prekybos vieta yra įsisteigusi kitoje valstybėje narėje nei PSŠ, PSŠ taip pat persiunčia tą raštišką atsakymą tos prekybos vietos kompetentingai institucijai. PSŠ suteikia prieigą per tris mėnesius nuo teigiamo atsakymo į prašymą pateikimo dienos.

▼B

►M8 PSŠ arba prekybos vietos kompetentinga institucija prekybos vietai suteikia prieigą prie PSŠ su sąlyga, kad tokia prieiga nekelia grėsmės sklandžiam ir tvarkingam rinkų veikimui, visų pirma dėl likvidumo fragmentacijos, arba neturi neigiamo poveikio sisteminei rizikai. ◄

▼M8 —————

▼B

Jeigu kompetentinga institucija atsisako suteikti prieigą, per du mėnesius nuo 2 dalyje nurodyto prašymo gavimo dienos ji paskelbia atitinkamą sprendimą ir pateikia išsamias tokio sprendimo priežastis kitai kompetentingai institucijai, PSŠ ir prekybos vietai, įskaitant įrodymus, kuriais tas sprendimas pagrįstas.

Dėl perleidžiamų vertybinių popierių ir pinigų rinkos priemonių, PSŠ, kuri yra naujai įsteigta ir pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 2 straipsnio 1 punktą apibrėžta kaip PSŠ gavusi leidimą vykdyti tarpuskaitą pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 17 straipsnį, arba pripažįstama pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 25 straipsnį, arba mažiau nei treji metai iki 2014 m. liepos 2 d. buvusi pripažinta pagal anksčiau nustatytą nacionalinę leidimų suteikimo tvarką, gali anksčiau nei ►M1 2018 m. sausio 3 d. ◄ pateikti prašymą savo kompetentingai institucijai dėl leidimo pasinaudoti pereinamojo laikotarpio nuostatomis. Kompetentinga institucija gali nuspręsti, kad pereinamąjį laikotarpį iki ►M1 2020 m. liepos 3 d. ◄ šis straipsnis netaikomas PSŠ perleidžiamų vertybinių popierių ir pinigų rinkos priemonių atveju.

Kai toks pereinamasis laikotarpis patvirtinamas, per tą pereinamąjį laikotarpį PSŠ negali pasinaudoti prieigos teisėmis pagal 36 straipsnį ar šį straipsnį perleidžiamų vertybinių popierių ir pinigų rinkos priemonių atveju. Kai pereinamasis laikotarpis patvirtinamas, kompetentinga institucija apie tai praneša EVPRI ir kompetentingų institucijų kolegijų nariams PSŠ atveju. EVPRI viešai skelbia visų gautų pranešimų sąrašą.

Kai PSŠ, kuriai pagal šią dalį buvo patvirtintos pereinamojo laikotarpio nuostatos, yra glaudžiais ryšiais susijusi su viena ar daugiau prekybos vietų, tos prekybos vietos tuo pereinamuoju laikotarpiu negali naudotis prieigos teisėmis pagal 36 straipsnį arba šį straipsnį perleidžiamų vertybinių popierių ir pinigų rinkos priemonių atveju.

PSŠ, kuriai leidimas buvo suteiktas trejų metų laikotarpiu prieš įsigaliojimą, tačiau kuri yra suformuota subjektams susijungus arba vienam įsigijus kitą, iš kurių bent vienas subjektas buvo PSŠ, kuriai leidimas buvo suteiktas prieš tą laikotarpį, nebus leidžiama taikyti pereinamojo laikotarpio nuostatų pagal šią dalį.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

konkrečios sąlygos, kuriomis PSŠ gali atsisakyti suteikti prieigą, įskaitant sąlygas, susijusias su planuojama sandorių apimtimi, naudotojų skaičiumi ir tipu, veiklos rizikos ir sudėtingumo priemonėmis ar kitais veiksniais, dėl kurių kyla pernelyg didelė rizika;

sąlygos, kuriomis PSŠ turi būti suteikta prieiga, įskaitant pateikiamos informacijos, susijusios su finansinėmis priemonėmis jų kūrimo etapu, konfidencialumą, nediskriminavimo ir skaidrumo principus, kuriais vadovaujamasi tarpuskaitos mokesčių, užstato reikalavimų srityse ir su portfelio sutikrinimu (angl. margining) susijusius veiklos reikalavimus;

sąlygos, kuriomis suteikus prieigą kiltų grėsmė sklandžiam ir tvarkingam rinkų veikimui ar būtų daromas neigiamas poveikis sisteminei rizikai;

pranešimo pagal 5 dalį teikimo tvarka;

nediskriminacinės sąlygos, kurios toje prekybos vietoje prekiaujamoms sutartims taikomos užstato reikalavimų, ekonominiu požiūriu lygiaverčių sutarčių užskaitos ir garantinių įmokų užskaitos pagal susijusias sutartis, kurių tarpuskaitą atlieka ta pati PSŠ, atžvilgiu.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

36 straipsnis

Nediskriminacinė prieiga prie prekybos vietos

►M8 Nedarant poveikio Reglamento (ES) Nr. 648/2012 8 straipsniui, prekybos vieta, gavusi prašymą, teikia sandorių duomenų srautus vadovaudamasi nediskriminavimo ir skaidrumo principais, įskaitant ir su prieiga susijusių mokesčių atžvilgiu, bet kuriai PSŠ, kuriai išduotas veiklos leidimas arba kuri pripažįstama pagal tą reglamentą ir kuri nori atlikti toje prekybos vietoje sudarytų sandorių finansinėmis priemonėmis tarpuskaitą. Tas reikalavimas netaikomas:

išvestinių finansinių priemonių sutartims, kurioms jau taikomos Reglamento (ES) Nr. 648/2012 8 straipsnyje numatytos prieigos pareigos;

biržinėms išvestinėms finansinėms priemonėms. ◄

Šis straipsnis neprivalomas prekybos vietai, jei ji glaudžiais ryšiais susijusi su PSŠ, kuri pranešė, kad ji naudojasi pereinamojo laikotarpio nuostatomis pagal 35 straipsnio 5 dalį.

PSŠ prašymas gauti prieigą prie prekybos vietos oficialiai pateikiamas prekybos vietai, su ja susijusiai kompetentingai institucijai ir PSŠ kompetentingai institucijai.

▼M8

Prekybos vieta per tris mėnesius nuo 2 dalyje nurodyto prašymo gavimo dienos PSŠ pateikia raštišką atsakymą, kuriame sutinka suteikti prieigą, su sąlyga, kad atitinkama kompetentinga institucija suteikė prieigą pagal 4 dalį, arba atsisako suteikti prieigą. Prekybos vieta gali atsisakyti suteikti prieigą 6 dalies a punkte nurodytomis sąlygomis. Kai prekybos vieta atsisako suteikti prieigą, savo raštiškame atsakyme ji pateikia išsamias tokio sprendimo priežastis ir praneša apie sprendimą savo kompetentingai institucijai. Kai PSŠ yra įsisteigusi kitoje valstybėje narėje nei prekybos vietos valstybė narė, prekybos vieta taip pat persiunčia tą raštišką atsakymą PSŠ kompetentingai institucijai. Prekybos vieta suteikia prieigą per tris mėnesius nuo teigiamo atsakymo į prašymą pateikimo dienos.

▼B

►M8 Prekybos vietos arba PSŠ kompetentinga institucija suteikia PSŠ prieigą prie prekybos vietos su sąlyga, kad tokia prieiga nekelia grėsmės sklandžiam ir tvarkingam rinkų veikimui, visų pirma dėl likvidumo fragmentacijos, ir su sąlyga, kad prekybos vieta yra įdiegusi tinkamas priemones, kad užkirstų kelią tokiai fragmentacijai, arba neturi neigiamo poveikio sisteminei rizikai. ◄

▼M8 —————

▼B

Jeigu kompetentinga institucija atsisako suteikti prieigą, per du mėnesius nuo 2 dalyje nurodyto prašymo gavimo dienos ji paskelbia atitinkamą sprendimą ir pateikia išsamias tokio sprendimo priežastis kitai kompetentingai institucijai, prekybos vietai ir PSŠ, įskaitant įrodymus, kuriais tas sprendimas pagrįstas.

▼M8 —————

▼B

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

konkrečios sąlygos, kuriomis prekybos vieta gali atsisakyti suteikti prieigą, įskaitant sąlygas, susijusias su planuojama sandorių apimtimi, naudotojų skaičiumi, veiklos rizikos ir sudėtingumo valdymo priemonėmis ar kitais veiksniais, dėl kurių kyla pernelyg didelė rizika;

sąlygos, kuriomis prieiga prie prekybos vietos sistemos turi būti suteikiama, įskaitant pateikiamos informacijos, susijusios su finansinėmis priemonėmis jų kūrimo etapu, konfidencialumą, nediskriminavimo ir skaidrumo principus, kuriais vadovaujamasi su prieiga susijusių mokesčių srityje;

sąlygos, kuriomis suteikus prieigą kiltų pavojus sklandžiam ir tvarkingam rinkų veikimui ar būtų daromas neigiamas poveikis sisteminei rizikai.

▼M8 —————

▼B

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

37 straipsnis

Nediskriminacinė prieiga prie lyginamųjų indeksų ir pareiga išduoti lyginamųjų indeksų naudojimo licencijas

Kai finansinės priemonės vertė apskaičiuojama atsižvelgiant į lyginamąjį indeksą, asmuo, turintis to lyginamojo indekso nuosavybės teises, užtikrina, kad PSŠ ir prekybos vietos galėtų prekybos ir tarpuskaitos tikslais nediskriminuojamos gauti prieigą prie:

susijusių kainų bei duomenų srautų ir informacijos apie to lyginamojo indekso struktūrą, rengimo metodiką ir kainų nustatymą tarpuskaitos ir prekybos tikslais; ir

licencijų.

Licencija, įskaitant prieigą prie informacijos, suteikiama sąžiningai, pagrįstai ir nediskriminuojant per tris mėnesius nuo PSŠ ar prekybos vietos prašymo pateikimo dienos.

Prieiga prie informacijos suteikiama pagrįsta komercine kaina, atsižvelgiant į kainą, už kurią kitai PSŠ, prekybos vietoms ar visiems susijusiems asmenims suteikiama prieiga prie lyginamojo indekso arba išduodama intelektinės nuosavybės teisių licencija tarpuskaitos ir prekybos tikslais. Skirtingos kainos įvairioms PSŠ, prekybos vietoms ar susijusiems asmenims gali būti nustatytos tik objektyviu pagrindu, remiantis pagrįstomis komercinėmis priežastimis, pavyzdžiui, prašomos naudoti informacijos kiekiu, taikymo apimtimi ar sritimi.

Kai naujas lyginamasis indeksas sukuriamas po ►M1 2018 m. sausio 3 d. ◄ , pareiga išduoti licencijas pradedama taikyti ne vėliau kaip per 30 mėnesių po to, kai pradedama prekiauti tuo lyginamuoju indeksu pagrįsta finansine priemone arba ji priimama prekybai. Kai asmeniui, turinčiam naujo lyginamojo indekso nuosavybės teises, priklauso galiojantis lyginamasis indeksas, tas asmuo nurodo, kad, palyginti su tokiu galiojančiu lyginamuoju indeksu, naujasis lyginamasis indeksas atitinka šiuos suvestinius kriterijus:

naujasis lyginamasis indeksas nėra tiksli tokio jau galiojančio lyginamojo indekso kopija ar adaptacija, ir naujojo lyginamojo indekso metodika, įskaitant tą metodiką grindžiančius pagrindinius duomenis, iš esmės skiriasi nuo tokio jau galiojančio lyginamojo indekso metodikos; ir

naujasis lyginamasis indeksas nėra tokio jau galiojančio lyginamojo indekso pakaitalas.

Ši dalis nedaro poveikio konkurencijos taisyklių ir ypač SESV 101 ir 102 straipsnių taikymui.

Nė vienai PSŠ, prekybos vietai ar susijusiam subjektui negalima sudaryti susitarimo su lyginamojo indekso teikėju, kurį sudarius:

kita PSŠ ar prekybos vieta negalėtų susipažinti su tokia informacija ar pasinaudoti 1 dalyje nurodytomis teisėmis; arba

kita PSŠ ar prekybos vieta negalėtų gauti 1 dalyje nurodytos licencijos.

EVPRI parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriuose nustatoma:

informacija, kuri turi būti pateikiama licencijoje pagal 1 dalies a punktą, kurią naudoja tik PSŠ ar prekybos vieta;

kitos sąlygos, kuriomis suteikiama prieiga, įskaitant suteiktos informacijos konfidencialumą;

standartai, kuriais remiantis galima įrodyti, kad lyginamasis indeksas yra naujas pagal 2 dalies a ir b punktus.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2015 m. liepos 3 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai priimti pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

38 straipsnis

Prieiga prie trečiųjų valstybių PSŠ sistemos ir prekybos vietų

▼M8

Trečiojoje valstybėje įsisteigusi prekybos vieta gali prašyti suteikti prieigą prie Sąjungoje įsisteigusios PSŠ, tik jeigu Komisija, vadovaudamasi 28 straipsnio 4 dalimi, priėmė sprendimą dėl tos trečiosios valstybės.

Trečiojoje valstybėje įsisteigusi PSŠ gali prašyti suteikti prieigą prie Sąjungoje įsisteigusios prekybos vietos, jeigu ta PSŠ pripažįstama pagal Reglamento (ES) Nr. 648/2012 25 straipsnį.

Trečiosiose valstybėse įsisteigusioms PSŠ ir prekybos vietoms leidžiama naudotis 35 ir 36 straipsniuose nurodytomis prieigos teisėmis tik finansinių priemonių, kurioms taikomi tie straipsniai, atžvilgiu ir su sąlyga, kad Komisija pagal šio straipsnio 3 dalį yra priėmusi sprendimą, kuriuo nustatyta, kad laikoma, jog pagal trečiosios valstybės teisinę ir priežiūros sistemą užtikrinama veiksminga lygiavertė sistema, pagal kurią PSŠ ir prekybos vietoms, kurioms suteiktas leidimas pagal užsienyje taikomą tvarką, gali gauti prieigą prie toje trečiojoje valstybėje įsisteigusių PSŠ ir prekybos vietų.

▼B

Trečiojoje valstybėje įsisteigusios PSŠ ir prekybos vietos gali prašyti licencijos ir prieigos teisių pagal 37 straipsnį tik tokiu atveju, jei Komisija priėmė sprendimą pagal šio straipsnio 3 dalį, kad laikoma, jog pagal trečiosios valstybės teisinę ir priežiūros sistemą užtikrinama veiksminga lygiavertė sistema, pagal kurią PSŠ ir prekybos vietoms, kurioms suteiktas leidimas pagal užsienio jurisdikcijose taikomą tvarką, sąžiningomis, pagrįstomis ir nediskriminacinėmis sąlygomis suteikiama prieiga prie:

atitinkamų kainų bei duomenų srautų ir informacijos apie lyginamųjų indeksų struktūrą, rengimo metodiką ir kainų nustatymą tarpuskaitos ir prekybos tikslais; ir

licencijų,

iš asmenų, turinčių toje trečiojoje valstybėje nustatytų lyginamųjų indeksų nuosavybės teises.

Komisija pagal 51 straipsnyje nurodytą nagrinėjimo procedūrą gali priimti sprendimus, kuriais nustato, kad pagal trečiosios valstybės teisinę ir priežiūros sistemą užtikrinama, jog toje trečiojoje valstybėje turinti leidimą prekybos vieta ir PSŠ atitiktų teisiškai privalomus reikalavimus, kurie yra lygiaverčiai šio straipsnio 2 dalies reikalavimams ir kurių laikymasis ir taikymas toje trečiojoje valstybėje yra veiksmingai prižiūrimi.

Trečiosios valstybės teisinė ir priežiūros sistema laikoma lygiaverte, kai ji atitinka visas toliau nurodytas sąlygas:

tos trečiosios valstybės prekybos vietoms išduodami leidimai ir nuolat taikomos veiksmingos priežiūros ir vykdymo užtikrinimo priemonės;

pagal ją numatoma veiksminga lygiaverčio PSŠ ir prekybos vietų, kurios pagal užsienyje taikomą tvarką turi teisę gauti prieigą prie toje trečiojoje valstybėje įsisteigusių PSŠ sistemos ir prekybos vietų, leidimų suteikimo sistema;

tos trečiosios valstybės teisinė ir priežiūros sistema užtikrina veiksmingą lygiavertę sistemą, pagal kurią PSŠ ir prekybos vietoms, kurioms suteiktas leidimas pagal užsienio jurisdikcijose taikomą tvarką, sąžiningomis, pagrįstomis ir nediskriminacinėmis sąlygomis suteikiama prieiga prie:

susijusių kainų bei duomenų srautų ir informacijos apie lyginamųjų indeksų struktūrą, rengimo metodiką ir kainų nustatymą tarpuskaitos ir prekybos tikslais; ir

ii)

licencijų,

iš asmenų, turinčių toje trečiojoje valstybėje nustatytų lyginamųjų indeksų nuosavybės teises.

▼M3

VIa ANTRAŠTINĖ DALIS

EVPRI ĮGALIOJIMAI IR KOMPETENCIJOS SRITYS

1 SKYRIUS

Kompetencijos sritys ir procedūros

38a straipsnis

Naudojimasis EVPRI įgaliojimais

Pagal 38b–38e straipsnius EVPRI ar bet kuriam EVPRI pareigūnui ar kitam jos įgaliotam asmeniui suteiktais įgaliojimais nesinaudojama reikalaujant atskleisti informaciją ar dokumentus, kuriems taikoma teisė neatskleisti profesinės paslapties.

38b straipsnis

Prašymas pateikti informaciją

EVPRI gali paprastu prašymu arba sprendimu prašyti, kad visą informaciją, kurios EVPRI reikia savo pareigoms pagal šį reglamentą vykdyti, pateiktų toliau nurodyti asmenys:

PSS, KIJT, PPTS, kai juos prižiūri EVPRI, ir investicinė įmonė arba rinkos operatorius, valdantys prekybos vietą ir teikiantys PSS, KIJT arba PPTS duomenų teikimo paslaugas, taip pat juos kontroliuojantys arba jų kontroliuojami asmenys;

a punkte nurodytų asmenų valdytojai;

a punkte nurodytų asmenų auditoriai ir patarėjai.

Kiekviename 1 dalyje nurodytame paprastame prašyme pateikti informaciją:

kaip to prašymo teisinis pagrindas nurodomas šis straipsnis;

nurodomas prašymo tikslas;

nurodoma, kokios informacijos reikia;

nustatoma, per kiek laiko pateikti informaciją;

pažymima, kad asmuo, kurio prašoma informacijos, tos informacijos pateikti neprivalo, tačiau jei jis savanoriškai atsakys į prašymą, pateikta informacija negali būti neteisinga ar klaidinanti;

nurodomas baudos, kuri skiriama pagal 38h straipsnį, jeigu pateikta informacija būtų neteisinga arba klaidinanti, dydis.

Jeigu EVPRI prašo pateikti informaciją sprendimu pagal 1 dalį:

kaip to prašymo teisinis pagrindas nurodomas šis straipsnis;

nurodomas prašymo tikslas;

nurodoma, kokios informacijos reikia;

nustatoma, per kiek laiko pateikti informaciją;

nurodomos 38i straipsnyje numatytos periodiškai mokamos baudos, jei pateikiama ne visa prašoma informacija;

nurodoma 38h straipsnyje numatyta bauda, jeigu atsakant į klausimus pateikiama neteisinga arba klaidinanti informacija;

nurodoma teisė apskųsti sprendimą EVPRI Apeliacinei tarybai ir prašyti, kad jis būtų peržiūrėtas Europos Sąjungos Teisingumo Teisme (toliau – Teisingumo Teismas) pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 60 ir 61 straipsnius.

Prašomą informaciją teikia 1 dalyje nurodyti asmenys arba jų atstovai, o juridinių asmenų arba asociacijų, neturinčių juridinio asmens statuso, atveju – įstatymais arba jų įstatais jiems atstovauti įgalioti asmenys. Deramai įgalioti teisininkai gali teikti šią informaciją savo klientų vardu. Jei teikiama informacija yra neišsami, neteisinga arba klaidinanti, visa atsakomybė tenka klientui.

EVPRI nedelsdama išsiunčia paprasto prašymo arba savo sprendimo kopiją 1 dalyje nurodytų asmenų valstybės narės kompetentingai institucijai.

38c straipsnis

Bendrieji tyrimai

Siekdama vykdyti šiame reglamente nustatytas pareigas, EVPRI gali vykdyti su 38b straipsnio 1 dalyje nurodytais asmenimis susijusius būtinus tyrimus. Tuo tikslu EVPRI pareigūnai ir kiti įgalioti asmenys turi įgaliojimus:

nagrinėti visus dokumentus, duomenis, procedūras ir kitą medžiagą, susijusią su jų užduočių vykdymu, neatsižvelgiant į laikmenas, kuriose jie saugomi;

daryti ar gauti šių dokumentų, duomenų, procedūrų ir kitos medžiagos patvirtintas kopijas ar jų išrašus;

pakviesti bet kurį 38b straipsnio 1 dalyje nurodytą asmenį, jo atstovus arba darbuotojus ir prašyti žodžiu arba raštu pateikti faktų arba dokumentų, susijusių su patikrinimo dalyku ir tikslu, paaiškinimus, o atsakymus užrašyti;

apklausti visus kitus fizinius ar juridinius asmenis, kurie sutinka būti apklausti, siekiant surinkti su tyrimo dalyku susijusios informacijos;

reikalauti telefoninių pokalbių įrašų ir duomenų srauto duomenų.

Pareigūnai ir kiti asmenys, kuriuos EVPRI įgaliojo atlikti 1 dalyje nurodytus tyrimus, savo įgaliojimais naudojasi pateikę raštišką įgaliojimą, kuriame nurodomas tyrimo dalykas ir tikslas. Tame įgaliojime taip pat nurodomos 38i straipsnyje nustatytos periodiškai mokamos baudos, taikomos tais atvejais, jei reikalaujami dokumentai, duomenys, procedūros ar bet kuri kita medžiaga arba atsakymai į klausimus, užduotus 38b straipsnio 1 dalyje nurodytiems asmenims, nepateikiami arba yra neišsamūs, taip pat nurodomos 38h straipsnyje nustatytos baudos, jei atsakymai į klausimus, užduotus 38b straipsnio 1 dalyje nurodytiems asmenims, yra neteisingi ar klaidinantys.

38b straipsnio 1 dalyje nurodyti asmenys privalo bendradarbiauti su EVPRI sprendimu pradėtų tyrimų vykdytojais. Sprendime nurodomas tyrimo dalykas ir tikslas, 38i straipsnyje nustatytos periodiškai mokamos baudos, pagal Reglamentą (ES) Nr. 1095/2010 taikomos teisių gynimo priemonės bei teisė prašyti, kad sprendimas būtų peržiūrėtas Teisingumo Teisme.

Likus pakankamai laiko iki 1 dalyje nurodyto tyrimo, EVPRI praneša valstybės narės, kurioje turi būti vykdomas tyrimas, kompetentingai institucijai apie tyrimą ir nurodo įgaliotų asmenų tapatybę. Atitinkamos kompetentingos institucijos pareigūnai EVPRI prašymu padeda tiems įgaliotiems asmenims atlikti savo pareigas. Atitinkamos kompetentingos institucijos pareigūnai, pateikę prašymą, taip pat gali dalyvauti tyrimuose.

Jeigu pagal taikomą nacionalinę teisę reikia gauti teisminės institucijos leidimą norint reikalauti 1 dalies e punkte nurodytų telefoninių pokalbių įrašų ir duomenų srauto duomenų, tokiam leidimui gauti pateikiamas prašymas. Prašymas tokiam leidimui gauti taip pat gali būti pateikiamas kaip atsargumo priemonė.

Jeigu nacionalinė teisminė institucija gauna prašymą dėl leidimo reikalauti pateikti 1 dalies e punkte nurodytus telefoninių pokalbių įrašus ir duomenų srauto duomenis, ta institucija patikrina:

ar 3 dalyje nurodytas EVPRI priimtas sprendimas yra autentiškas;

ar taikytinos priemonės yra proporcingos, nėra savavališkos arba perteklinės.

Pagal b punktą nacionalinė teisminė institucija gali paprašyti, kad EVPRI pateiktų išsamius paaiškinimus, ypač dėl pagrindo, kuriuo remdamasi EVPRI įtaria, kad padaryta šio reglamento pažeidimų, dėl įtariamo pažeidimo sunkumo bei asmens, kurio atžvilgiu taikomos prievartos priemonės, dalyvavimo pobūdžio. Tačiau nacionalinė teisminė institucija netikrina paties tyrimo būtinumo ir nereikalauja, kad jai būtų pateikta EVPRI byloje esanti informacija. EVPRI sprendimo teisėtumą gali peržiūrėti tik Teisingumo Teismas Reglamente (ES) Nr. 1095/2010 nustatyta tvarka.

38d straipsnis

Patikrinimai vietoje

Siekdama vykdyti šiame reglamente nustatytas pareigas, EVPRI gali atlikti visus būtinus patikrinimus vietoje 38b straipsnio 1 dalyje nurodytų asmenų verslo patalpose.

Pareigūnai ir kiti asmenys, kuriuos EVPRI įgaliojo atlikti patikrinimą vietoje, gali patekti į visas asmenų, dėl kurių yra priimtas EVPRI sprendimas atlikti tyrimą, verslo patalpas ir turi visus 38b straipsnio 1 dalyje išvardytus įgaliojimus. Jie taip pat yra įgalioti užplombuoti bet kurias verslo patalpas ir apskaitos knygas ar dokumentus tokiam laikotarpiui ir tiek, kiek būtina patikrinimui atlikti.

Likus pakankamai laiko iki patikrinimo, EVPRI praneša apie patikrinimą valstybės narės, kurioje jis turi būti atliekamas, kompetentingai institucijai. Kai to reikia siekiant tinkamai atlikti patikrinimą ir užtikrinti jo efektyvumą, EVPRI, informavusi atitinkamą kompetentingą instituciją, gali atlikti patikrinimą vietoje iš anksto apie tai neįspėjusi. Patikrinimai pagal šį straipsnį atliekami su sąlyga, kad atitinkama kompetentinga institucija patvirtino, jog jiems neprieštarauja.

Pareigūnai ir kiti asmenys, kuriuos EVPRI įgaliojo atlikti patikrinimą vietoje, savo įgaliojimais naudojasi pateikę raštišką įgaliojimą, kuriame nurodomas patikrinimo dalykas bei tikslas, ir 38i straipsnyje nustatytos periodiškai mokamos baudos, kurios taikomos, jei atitinkami asmenys neleidžia atlikti patikrinimo.

38b straipsnio 1 dalyje nurodyti asmenys bendradarbiauja su EVPRI sprendimu nurodytų patikrinimų vietoje vykdytojais. Sprendime nurodomas patikrinimo dalykas, tikslas, nustatoma data, kada jis turi prasidėti, ir nurodomos 38i straipsnyje nustatytos periodiškai mokamos baudos, pagal Reglamentą (ES) Nr. 1095/2010 taikomos teisių gynimo priemonės bei teisė prašyti, kad sprendimas būtų peržiūrėtas Teisingumo Teisme.

Valstybės narės, kurioje turi būti atliekamas patikrinimas, kompetentingos institucijos pareigūnai bei jos įgalioti ar paskirti asmenys EVPRI prašymu aktyviai padeda EVPRI pareigūnams ir kitiems jos įgaliotiems asmenims. Atitinkamos valstybės narės kompetentingos institucijos pareigūnai taip pat gali dalyvauti patikrinimuose vietoje.

EVPRI taip pat gali prašyti kompetentingų institucijų jos vardu atlikti specifines tiriamojo pobūdžio užduotis ir patikrinimus vietoje, kaip numatyta šiame straipsnyje ir 38b straipsnio 1 dalyje.

Jei EVPRI pareigūnai ir kiti jos įgalioti lydintieji asmenys nustato, kad asmuo nesutinka, kad būtų atliktas pagal šį straipsnį reikalaujamas patikrinimas, atitinkamos valstybės narės kompetentinga institucija suteikia jiems būtiną paramą, atitinkamais atvejais prašydama policijos ar kitos lygiavertės teisėsaugos institucijos paramos, kad jie galėtų atlikti patikrinimą vietoje.

Jei 1 dalyje numatytam patikrinimui vietoje atlikti arba 7 dalyje numatytai paramai suteikti pagal nacionalinę teisę reikia teisminės institucijos leidimo, tokiam leidimui gauti pateikiamas prašymas. Prašymas tokiam leidimui gauti taip pat gali būti pateikiamas kaip atsargumo priemonė.

10.

Jeigu nacionalinė teisminė institucija gauna prašymą leisti atlikti 1 dalyje nurodytą patikrinimą vietoje arba suteikti 7 dalyje nurodytą paramą, ta institucija patikrina:

ar 5 dalyje nurodytas EVPRI priimtas sprendimas yra autentiškas;

ar taikytinos priemonės yra proporcingos, nėra savavališkos arba perteklinės.

38e straipsnis

Keitimasis informacija

EVPRI ir kompetentingos institucijos nedelsdamos teikia vienos kitoms informaciją, būtiną jų pareigoms pagal šį reglamentą vykdyti.

38f straipsnis

Profesinė paslaptis

Direktyvos 2014/65/ES 76 straipsnyje nurodyta pareiga saugoti profesinę paslaptį taikoma EVPRI ir visiems asmenims, kurie dirba ar dirbo EVPRI ar kitiems asmenims, kuriems EVPRI perdavė užduotis, įskaitant EVPRI samdomus auditorius ir ekspertus.

38g straipsnis

EVPRI taikomos priežiūros priemonės

►M8 Kai ESMA nustato, kad 38b straipsnio 1 dalies a punkte nurodytas asmuo nesilaikė kurio nors iš 20–22c straipsniuose arba IVa antraštinėje dalyje nustatytų reikalavimų, ji imasi vieno ar kelių iš šių veiksmų: ◄

priima sprendimą, kuriuo pareikalauja, kad asmuo nutrauktų pažeidimą;

priima sprendimą skirti baudas arba periodiškai mokamas baudas pagal 38h ir 38i straipsnius;

skelbia viešus pranešimus.

Imdamasi 1 dalyje nurodytų veiksmų, EVPRI atsižvelgia į pažeidimo pobūdį ir sunkumą pagal šiuos kriterijus:

pažeidimo trukmę ir dažnumą;

tai, ar pažeidimas buvo finansinio nusikaltimo priežastis, dėl pažeidimo buvo lengviau jį padaryti arba finansinis nusikaltimas kitaip sietinas su pažeidimu;

tai, ar pažeidimas padarytas tyčia ar dėl aplaidumo;

už pažeidimą atsakingo asmens atsakomybės laipsnį;

už pažeidimą atsakingo asmens finansinį pajėgumą, kuris nustatomas pagal atsakingo juridinio asmens bendrą apyvartą arba atsakingo fizinio asmens metines pajamas ir grynąjį turtą;

pažeidimo poveikį investuotojų interesams;

už pažeidimą atsakingo asmens dėl pažeidimo gauto pelno ar išvengtų nuostolių arba trečiųjų šalių patirtų nuostolių dydį, jeigu juos įmanoma nustatyti;

už pažeidimą atsakingo asmens bendradarbiavimo su EVPRI lygį, nedarant poveikio poreikiui užtikrinti, kad toks asmuo grąžintų gautą pelną ar atlygintų išvengtus nuostolius;

už pažeidimą atsakingo asmens anksčiau padarytus pažeidimus;

priemones, kurių po pažeidimo ėmėsi už pažeidimą atsakingas asmuo, kad pažeidimas nepasikartotų.

EVPRI nedelsdama praneša už pažeidimą atsakingam asmeniui apie tai, kokių veiksmų imtasi pagal 1 dalį, ir apie juos praneša valstybių narių kompetentingoms institucijoms ir Komisijai. Apie visus tokius veiksmus EVPRI viešai paskelbia savo interneto svetainėje per 10 darbo dienų nuo dienos, kurią jų imtasi.

Pirmoje pastraipoje nurodytas viešo skelbimo priemones sudaro bent:

pareiškimas, kuriuo patvirtinama už pažeidimą atsakingo asmens teisė sprendimą skųsti;

jei reikia, pareiškimas, kuriuo patvirtinama, kad skundas pateiktas, ir nurodoma, kad toks skundas neturi sprendimo taikymą stabdančio poveikio;

pareiškimas, kuriuo patvirtinama, kad EVPRI Apeliacinė taryba pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 60 straipsnio 3 dalį gali sustabdyti ginčijamo sprendimo taikymą.

2 SKYRIUS

Administracinės sankcijos ir kitos administracinės priemonės

38h straipsnis

Baudos

►M8 Kai ESMA pagal 38k straipsnio 5 dalį nustato, kad 38b straipsnio 1 dalies a punkte nurodytas asmuo tyčia ar dėl aplaidumo nesilaikė kurio nors iš 22–22c straipsniuose arba IVa antraštinėje dalyje nustatytų reikalavimų, ji pagal šio straipsnio 2 dalį priima sprendimą skirti baudą. ◄

Pažeidimas laikomas padarytu tyčia, jei EVPRI nustato objektyvių veiksnių, iš kurių matyti, kad asmuo veikė sąmoningai darydamas pažeidimą.

Maksimali 1 dalyje nurodyta bauda yra 200 000 EUR, o valstybėse narėse, kurių valiuta nėra euro, – atitinkamo dydžio suma nacionaline valiuta.

Pagal 1 dalį nustatydama baudos dydį, EVPRI atsižvelgia į 38g straipsnio 2 dalyje išdėstytus kriterijus.

38i straipsnis

Periodiškai mokamos baudos

EVPRI savo sprendimu skiria periodiškai mokamas baudas siekdama:

pagal 38g straipsnio 1 dalies a punktą priimtu sprendimu priversti asmenį nutraukti pažeidimą;

priversti 38b straipsnio 1 dalyje nurodytą asmenį:

pateikti išsamią informaciją, kurios reikalauta pagal 38b straipsnį priimtu sprendimu;

ii)

bendradarbiauti su tyrimo vykdytojais ir pirmiausia pateikti reikalaujamus išsamius dokumentus, duomenis, procedūras arba bet kokią kitą medžiagą, taip pat papildyti ir pataisyti kitą informaciją, pateiktą atliekant tyrimą, kuris pradėtas remiantis pagal 38c straipsnį priimtu sprendimu;

iii)

bendradarbiauti su patikrinimo vietoje, kurį nurodyta atlikti pagal 38d straipsnį priimtu sprendimu, vykdytojais.

Periodiškai mokama bauda yra veiksminga ir proporcinga. Periodiškai mokama bauda skiriama už kiekvieną uždelstą dieną.

Nepaisant 2 dalies, periodiškai mokamų baudų dydis yra 3 % ankstesnių finansinių metų vidutinės dienos apyvartos, o fizinių asmenų atveju – 2 % ankstesnių kalendorinių metų vidutinių dienos pajamų. Jos skaičiuojamos nuo sprendime dėl periodiškai mokamos baudos skyrimo nustatytos dienos.

Periodiškai mokamos baudos skiriamos ne ilgesniam kaip šešių mėnesių laikotarpiui nuo pranešimo apie EVPRI sprendimą. Šiam laikotarpiui pasibaigus EVPRI peržiūri šios priemonės taikymą.

38j straipsnis

Baudų ir periodiškai mokamų baudų paskelbimas, pobūdis, mokėjimo užtikrinimas ir paskyrimas

EVPRI viešai paskelbia apie kiekvieną baudą ir periodiškai mokamą baudą, paskirtą pagal 38h ir 38i straipsnius, išskyrus atvejus, kai toks viešas paskelbimas sukeltų didelį pavojų finansų rinkoms arba pernelyg pakenktų dalyvaujančioms šalims. Tokiu būdu neskelbiami asmens duomenys, kaip apibrėžta Europos Parlamento ir Tarybos reglamente (ES) 2018/1725 ( 14 ).

Pagal 38h ir 38i straipsnius skirtos baudos ir periodiškai mokamos baudos yra administracinio pobūdžio.

Jei EVPRI priima sprendimą neskirti baudos arba periodiškai mokamos baudos, ji apie tai praneša Europos Parlamentui, Tarybai, Komisijai ir atitinkamos valstybės narės kompetentingoms institucijoms bei nurodo savo sprendimo priežastis.

Užtikrinama, kad pagal 38h ir 38i straipsnius paskirtos baudos ir periodiškai mokamos baudos būtų sumokėtos.

Mokėjimo užtikrinimą reglamentuoja proceso taisyklės, galiojančios toje valstybėje narėje, kurios teritorijoje jis vykdomas.

Baudų ir periodiškai mokamų baudų sumos skiriamos į Europos Sąjungos bendrąjį biudžetą.

38k straipsnis

Priežiūros priemonių nustatymo ir baudų skyrimo procedūros taisyklės

Jei, vykdydama šiame reglamente numatytas pareigas, EVPRI nustato pagrįstų požymių, jog galbūt egzistuoja vieno ar daugiau IVa antraštinėje dalyje nurodytų reikalavimų pažeidimų padarymo faktų, EVPRI savo viduje paskiria nepriklausomą už tyrimą atsakingą pareigūną šiam atvejui tirti. Paskirtasis pareigūnas tiesiogiai ar netiesiogiai nedalyvauja ir nedalyvavo prižiūrint atitinkamą duomenų teikimo paslaugų teikėją ar išduodant jam veiklos leidimą, ir savo funkcijas vykdo nepriklausomai nuo EVPRI.

1 dalyje nurodytas už tyrimą atsakingas pareigūnas tiria įtariamus pažeidimus, atsižvelgdamas į asmenų, dėl kurių atliekami tyrimai, pastabas, ir pateikia EVPRI išsamią bylą su savo išvadomis.

Kad už tyrimą atsakingas pareigūnas galėtų vykdyti savo užduotis, jam suteikiami įgaliojimai prašyti informacijos pagal 38b straipsnį ir atlikti tyrimus bei patikrinimus vietoje pagal 38c ir 38d straipsnius.

Vykdydamas savo užduotis, už tyrimą atsakingas pareigūnas gali susipažinti su visais dokumentais ir informacija, kuriuos EVPRI surinko vykdydama priežiūros veiklą.

Užbaigęs tyrimą ir prieš pateikdamas EVPRI bylą su savo išvadomis, už tyrimą atsakingas pareigūnas asmenims, kurių atžvilgiu atliekami tyrimai, suteikia galimybę būti išklausytiems tais klausimais, dėl kurių atliekamas tyrimas. Už tyrimą atsakingas pareigūnas savo išvadas grindžia tik tais faktais, dėl kurių atitinkami asmenys galėjo pateikti pastabų.

Atliekant tyrimus pagal šį straipsnį visapusiškai gerbiamos atitinkamų asmenų, kurių atžvilgiu vykdomi tyrimai, teisės į gynybą.

Pateikęs bylą su savo išvadomis EVPRI, už tyrimą atsakingas pareigūnas informuoja asmenis, dėl kurių vykdomi tyrimai. Asmenys, dėl kurių vykdomi tyrimai, turi teisę susipažinti su byla, atsižvelgiant į kitų asmenų teisėtą interesą apsaugoti savo verslo paslaptis. Teisė susipažinti su byla netaikoma konfidencialiai informacijai, kuri daro poveikį trečiosioms šalims.

Remdamasi byla, kurioje pateiktos už tyrimą atsakingo pareigūno išvados, ir pagal 38l straipsnį asmenų, dėl kurių vykdomi tyrimai, prašymu tų asmenų išklausiusi, EVPRI nusprendžia, ar asmenys, dėl kurių vykdomi tyrimai, padarė vieną ar kelis iš IVa antraštinėje dalyje numatytų reikalavimų pažeidimų ir, jeigu taip, taiko priežiūros priemonę pagal 38g straipsnį.

Už tyrimą atsakingas pareigūnas nedalyvauja EVPRI svarstymuose ir jokiu kitu būdu nesikiša į EVPRI sprendimų priėmimo procesą.

10.

Pagal 50 straipsnį iki 2021 m. spalio 1 d. Komisija priima deleguotuosius aktus, kuriais papildomai patikslinamos procedūrinės naudojimosi įgaliojimu skirti baudas ar periodiškai mokamas baudas taisyklės, įskaitant nuostatas dėl teisių į gynybą, laiko nuostatas ir baudų ar periodiškai mokamų baudų surinkimo nuostatas, baudų bei periodiškai mokamų baudų skyrimo ir jų mokėjimo užtikrinimo senaties terminus.

11.

Vykdydama šiame reglamente numatytas pareigas ir nustačiusi pagrįstų požymių, jog galbūt egzistuoja baudžiamosios veikos padarymo faktas, EVPRI perduoda baudžiamosios atsakomybės klausimus spręsti atitinkamoms nacionalinėms valdžios institucijoms. Be to, EVPRI neskiria baudų ar periodiškai mokamų baudų tais atvejais, kai ankstesnis išteisinamasis ar apkaltinamasis nuosprendis, priimtas dėl tokio paties fakto ar faktų, kurie iš esmės yra tokie patys, pasibaigus pagal nacionalinę teisę vykdomam baudžiamajam procesui jau įgavo res judicata galią.

38l straipsnis

Atitinkamų asmenų išklausymas

Prieš priimdama sprendimą pagal 38g, 38h ir 38i straipsnius, asmenims, dėl kurių vyksta procedūra, EVPRI suteikia galimybę pateikti pastabų dėl jos išvadų. EVPRI savo sprendimus grindžia tik tomis išvadomis, dėl kurių asmenys, dėl kurių vyksta procedūra, galėjo pateikti pastabų.

Pirma pastraipa netaikoma, jei būtina imtis skubių veiksmų, kad nebūtų padaryta didelė ir neišvengiama žala finansų sistemai. Tokiu atveju EVPRI gali priimti laikiną sprendimą, o atitinkamiems asmenims suteikti galimybę būti išklausytiems kuo greičiau po sprendimo priėmimo.

Per procedūrą visapusiškai gerbiamos asmenų, dėl kurių vyksta tyrimai, teisės į gynybą. Jie turi teisę susipažinti su EVPRI byla, atsižvelgiant į kitų asmenų teisėtą interesą apsaugoti savo verslo paslaptis. Teisė susipažinti su byla netaikoma konfidencialiai informacijai ar EVPRI vidaus parengiamiesiems dokumentams.

38m straipsnis

Sprendimų peržiūra Teisingumo Teisme

Teisingumo Teismas turi neribotą jurisdikciją peržiūrėti sprendimus, kuriais EVPRI paskyrė baudą arba periodiškai mokamą baudą. Jis paskirtą baudą arba periodiškai mokamą baudą gali panaikinti, sumažinti arba padidinti.

38n straipsnis

Veiklos leidimų ir priežiūros mokesčiai

Duomenų teikimo paslaugų teikėjams EVPRI taiko mokesčius pagal šį reglamentą ir pagal deleguotuosius aktus, priimtus pagal šio straipsnio 3 dalį. Tais mokesčiais visiškai padengiamos būtinos EVPRI išlaidos, susijusios su veiklos leidimų išdavimu duomenų teikimo paslaugų teikėjams ir jų priežiūra, taip pat atlyginamos visos išlaidos, kurių kompetentingos institucijos gali patirti atlikdamos darbą pagal šį reglamentą, ypač kurias nors užduotis perdavus pagal 38o straipsnį.

Atskiro mokesčio, surenkamo iš konkretaus duomenų teikimo paslaugų teikėjo, suma padengia visas administracines išlaidas, kurias EVPRI patiria vykdydama leidimo suteikimo ir priežiūros veiklą, susijusią su tokiu teikėju. Mokestis turi būti proporcingas duomenų teikimo paslaugų teikėjo apyvartai.

Komisija pagal 50 straipsnį iki 2021 m. spalio 1 d. priima deleguotąjį aktą, kuriuo papildomas šis reglamentas, patikslinant mokesčių rūšis, už ką jie mokami, tų mokesčių dydį ir jų mokėjimo būdą.

38o straipsnis

EVPRI užduočių perdavimas kompetentingoms institucijoms

Jei to reikia priežiūros užduočiai tinkamai atlikti, laikydamasi pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 16 straipsnį EVPRI paskelbtų gairių, EVPRI gali perduoti konkrečias priežiūros užduotis valstybės narės kompetentingai institucijai. Tokios konkrečios priežiūros užduotys pirmiausia gali apimti įgaliojimą vykdyti prašymus pateikti informaciją pagal 38b straipsnį ir atlikti tyrimus bei patikrinimus vietoje pagal 38c ir 38d straipsnius.

Prieš perduodama užduotį, EVPRI konsultuojasi su atitinkama kompetentinga institucija dėl:

ketinamos perduoti užduoties masto;

užduoties atlikimo tvarkaraščio ir

būtinos informacijos, kurią turi perduoti EVPRI ir kuri turi būti jai perduota.

Vadovaudamasi pagal 38n straipsnio 3 dalį priimtu deleguotuoju aktu, EVPRI atlygina kompetentingai institucijai išlaidas, kurias kompetentinga institucija patyrė vykdydama perduotas užduotis.

EVPRI peržiūri 1 dalyje nurodytą sprendimą atitinkamu periodiškumu. Perdavimas gali būti bet kuriuo metu atšauktas.

Užduočių perdavimas nedaro poveikio EVPRI atsakomybei ir neapriboja EVPRI galimybių vykdyti perduotą veiklą ir prižiūrėti, kaip ji vykdoma.

▼B

VII

ANTRAŠTINĖ DALIS

SU PRODUKTAIS SUSIJUSIŲ INTERVENCINIŲ PRIEMONIŲ IR POZICIJŲ PRIEŽIŪROS PRIEMONĖS

SKYRIUS

Su produktais susijusios stebėsenos ir intervencinės priemonės

39 straipsnis

Rinkos stebėsena

Vadovaudamasi Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 9 straipsnio 2 dalimi, EVPRI stebi finansinių priemonių, kurios pateikiamos rinkai, platinamos arba parduodamos Sąjungoje, rinką.

Vadovaudamasi Reglamento (ES) Nr. 1093/2010 9 straipsnio 2 dalimi, EBI stebi struktūrizuotų indėlių, kurie pateikiami rinkai, platinami arba parduodami Sąjungoje, rinką.

Kompetentingos institucijos stebi finansinių priemonių ir struktūrizuotų indėlių, kurie pateikiami rinkai, platinami arba parduodami atitinkamos valstybės narės teritorijoje arba iš jos teritorijos, rinką.

▼M8

39a straipsnis

Draudimas gauti užmokestį už pavedimų srautus

Investicinės įmonės, veikiančios mažmeninių klientų, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 11 punkte, arba profesionaliųjų klientų, kaip nurodyta tos direktyvos II priedo II skirsnyje, vardu iš jokios trečiosios šalies negauna jokio mokesčio, komisinio atlyginimo ar nepiniginės naudos už tų klientų pavedimų vykdymą konkrečioje vykdymo vietoje arba tų klientų pavedimų persiuntimą trečiajai šaliai vykdyti konkrečioje vykdymo vietoje (toliau – užmokestis už pavedimų srautus).

Pirma pastraipa netaikoma vykdymo vietų taikomų sandorių mokesčių lengvatoms ar nuolaidoms, kai tai leidžiama pagal patvirtintą ir viešą prekybos vietos Sąjungoje arba trečiosios valstybės prekybos vietos tarifų struktūrą, kai jos naudingos tik klientui. Dėl tokių nuolaidų ar lengvatų investicinė įmonė negauna piniginės naudos.

Valstybė narė, kurioje iki 2024 m. kovo 28 d. yra įsteigtos klientų vardu veikiančios investicinės įmonės, kurios iš trečiosios šalies gauna mokestį, komisinį atlyginimą arba nepiniginę naudą už tų klientų pavedimų vykdymą konkrečioje vykdymo vietoje arba tų klientų pavedimų persiuntimą kuriai nors trečiajai šaliai vykdyti konkrečioje vykdymo vietoje, jos jurisdikcijai priklausančioms investicinėms įmonėms iki 2026 m. birželio 30 d. gali netaikyti 1 dalyje nustatyto draudimo, jei tos investicinės įmonės teikia investicines paslaugas klientams, kurių nuolatinė gyvenamoji vieta arba buveinė yra toje valstybėje narėje.

Kad galėtų taikyti pirmoje pastraipoje nurodytą išimtį, pirmoje pastraipoje nustatytą sąlygą tenkinanti valstybė narė apie tai praneša ESMA ne vėliau kaip 2024 m. rugsėjo 29 d. ESMA tvarko tą išimtį taikančių valstybių narių sąrašą. Sąrašas turi būti pateiktas visuomenei ir reguliariai atnaujinamas.

▼B

40 straipsnis

EVPRI laikinų intervencinių priemonių taikymo įgaliojimai

Kai tenkinamos 2 ir 3 dalyse nustatytos sąlygos, EVPRI gali, vadovaudamasi Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 9 straipsnio 5 dalimi, Sąjungoje laikinai uždrausti arba apriboti:

tam tikrų finansinių priemonių arba tam tikrų konkrečių ypatybių turinčių finansinių priemonių rinkodarą, platinimą arba pardavimą; arba

tam tikros rūšies finansinę veiklą ar praktiką.

Draudimas arba apribojimas taikomas EVPRI nurodytomis aplinkybėmis arba taikant jos nurodytas išimtis.

EVPRI priima sprendimą pagal 1 dalį tik jeigu įvykdomos visos šios sąlygos:

siūlomais veiksmais siekiama pašalinti didelę su investuotojų apsauga susijusią problemą arba grėsmę, iškilusią tvarkingam finansų rinkų arba biržos prekių rinkų veikimui ir vientisumui arba visos finansų sistemos ar jos dalies stabilumui Sąjungoje;

ši grėsmė Sąjungos teisėje nustatytais ir atitinkamai finansinei priemonei ar veiklai taikytinais reikalavimais nepašalinama;

kompetentinga (-os) institucija (-os) nesiėmė veiksmų šiai grėsmei pašalinti arba veiksmai, kurių imtasi, buvo nepakankamai veiksmingi.

Jei tenkinamos pirmoje pastraipoje nustatytos sąlygos, EVPRI, vadovaudamasi atsargumo principu, gali taikyti 1 dalyje nurodytą draudimą arba apribojimą prieš finansinės priemonės pateikimą į rinką, išplatinimą arba pardavimą klientams.

Imdamasi veiksmų pagal šį straipsnį EVPRI užtikrina, kad tie veiksmai:

neturėtų neigiamo poveikio finansų rinkų veiksmingumui ir investuotojams, kuris nusvertų tų veiksmų naudą;

nesukeltų reguliacinio arbitražo rizikos; ir

būtų vykdomi pasikonsultavus su viešosiomis įstaigomis, kompetentingomis už fizinių žemės ūkio rinkų priežiūrą, administravimą ir reguliavimą pagal Reglamentą (EB) Nr. 1234/2007, kai priemonė yra susijusi su žemės ūkio biržos prekių išvestinėmis finansinėmis priemonėmis.

Kai kompetentinga (-os) institucija (-os) imasi priemonės pagal 42 straipsnį, EVPRI gali imtis bet kokių 1 dalyje nurodytų priemonių, nepateikusi 43 straipsnyje numatytos nuomonės.

Prieš priimdama sprendimą imtis veiksmų pagal šį straipsnį, EVPRI informuoja kompetentingas institucijas apie siūlomą veiksmą.

EVPRI skelbia pranešimą apie sprendimą imtis veiksmų pagal šį straipsnį interneto svetainėje. Pranešime pateikiama išsami informacija apie draudimą ar apribojimą ir nurodomas laikas, kada, paskelbus pranešimą, šios priemonės įsigalios. Draudimas ir apribojimas taikomi tik veiksmams, kurių imtasi priemonėms įsigaliojus.

▼M3

EVPRI peržiūri pagal 1 dalį nustatytą draudimą arba apribojimą atitinkamu periodiškumu, bet ne rečiau kaip kartą per šešis mėnesius. Po bent dviejų atnaujinimų iš eilės, remdamasi derama poveikio vartotojams įvertinimo analize, EVPRI gali priimti sprendimą draudimą arba apribojimą atnaujinti kas metus.

▼B

Veiksmai, kurių EVPRI ėmėsi pagal šį straipsnį turi viršesnę galią nei veiksmai, kurių anksčiau ėmėsi kompetentinga institucija.

Komisija pagal 50 straipsnį priima deleguotuosius aktus, kuriais nustatomi kriterijai ir veiksniai, į kuriuos EVPRI turi atsižvelgti nustatydama, kada kyla didelė problema dėl investuotojų apsaugos arba grėsmė tvarkingam finansų arba prekių rinkų veikimui bei vientisumui, arba visos Sąjungos finansų sistemos ar jos dalies stabilumui, kaip nurodyta 2 dalies a punkte.

Tie kriterijai ir veiksniai apima:

finansinės priemonės sudėtingumo laipsnį ir sąsają su klientų, kuriems ji yra pateikiama į rinką ir parduodama, tipu;

finansinių priemonių emisijos dydį arba nominaliąją vertę;

finansinės priemonės, veiklos arba praktikos novatoriškumo laipsnį;

finansinės priemonės arba praktikos sukuriamą sverto poveikį.

41 straipsnis

EBI laikinų intervencinių priemonių taikymo įgaliojimai

Kai tenkinamos 2 ir 3 dalyse nustatytos sąlygos, EBI gali, vadovaudamasi Reglamento (ES) Nr. 1093/2010 9 straipsnio 5 dalimi, Sąjungoje laikinai uždrausti arba apriboti:

tam tikrų struktūrizuotų indėlių arba tam tikrų konkrečių ypatybių turinčių struktūrizuotų indėlių rinkodarą, platinimą arba pardavimą; arba

tam tikros rūšies finansinę veiklą ar praktiką.

Draudimas arba apribojimas taikomas EBI nurodytomis aplinkybėmis arba taikant jos nurodytas išimtis.

EBI priima sprendimą pagal 1 dalį tik tuo atveju, jei įvykdomos visos šios sąlygos:

siūlomais veiksmais siekiama pašalinti su investuotojų apsauga arba tvarkingu finansų rinkų veikimu ir vientisumu arba visos finansų sistemos ar jos dalies stabilumu susijusią Sąjungoje iškilusią didelę problemą ar didelę grėsmę;

ši grėsmė Sąjungos teisėje nustatytais ir atitinkamam struktūrizuotam indėliui ar veiklai taikytinais reikalavimais nepašalinama;

kompetentinga (-os) institucija (-os) nesiėmė veiksmų šiai grėsmei pašalinti arba veiksmai, kurių imtasi, buvo nepakankamai veiksmingi.

Kai įvykdomos pirmoje pastraipoje nustatytos sąlygos, EBI, vadovaudamasi atsargumo principu, gali taikyti 1 dalyje nurodytą draudimą arba apribojimą prieš struktūrizuoto indėlio pateikimą į rinką, išplatinimą arba pardavimą klientams.

Imdamasi šiame straipsnyje numatytų veiksmų, EBI užtikrina, jog tie veiksmai:

neturėtų neigiamo poveikio finansų rinkų veiksmingumui ir investuotojams, kuris nusvertų tų veiksmų naudą;

nesukeltų reguliacinio arbitražo rizikos.

Kai kompetentinga (-os) institucija (-os) imasi priemonės pagal 42 straipsnį, EBI gali imtis bet kokių 1 dalyje nurodytų priemonių, nepateikusi 43 straipsnyje numatytos nuomonės.

Prieš priimdama sprendimą imtis veiksmų pagal šį straipsnį, EBI informuoja kompetentingas institucijas apie siūlomą veiksmą.

EBI skelbia pranešimą apie sprendimą imtis veiksmų pagal šį straipsnį interneto svetainėje. Pranešime pateikiama išsami informacija apie draudimą ar apribojimą ir nurodomas laikas, kada, paskelbus pranešimą, šios priemonės įsigalios. Draudimas ir apribojimas taikomi tik veiksmams, kurių imtasi priemonėms įsigaliojus.

▼M3

EBI peržiūri pagal 1 dalį nustatytą draudimą arba apribojimą atitinkamu periodiškumu, bet ne rečiau kaip kartą per šešis mėnesius. Po bent dviejų atnaujinimų iš eilės, remdamasi derama poveikio vartotojams įvertinimo analize, EBI gali priimti sprendimą draudimą arba apribojimą atnaujinti kas metus.

▼B

Veiksmai, kurių EBI ėmėsi pagal šį straipsnį turi viršesnę galią, nei veiksmai, kurių anksčiau ėmėsi kompetentinga institucija.

Komisija pagal 50 straipsnį priima deleguotuosius aktus, kuriais nustatomi kriterijai ir veiksniai, į kuriuos EBI turi atsižvelgti nustatydama, kada kyla didelė problema dėl investuotojų apsaugos arba grėsmė tvarkingam finansų rinkų veikimui bei vientisumui ir visos Sąjungos finansų sistemos ar jos dalies stabilumui, kaip nurodyta 2 dalies a punkte.

Tie kriterijai ir veiksniai apima:

struktūrizuoto indėlio sudėtingumo laipsnį ir sąsajas su klientų, kuriems jis yra pateikiamas į rinką ir parduodamas, tipu;

struktūrizuotų indėlių emisijos dydį arba nominaliąją vertę;

struktūrizuoto indėlio, veiklos arba praktikos novatoriškumo laipsnį;

produkto arba struktūrizuoto indėlio sukuriamas sverto poveikį.

42 straipsnis

Su produktais susijusios kompetentingų institucijų taikomos intervencinės priemonės

Kompetentinga institucija gali uždrausti arba apriboti:

tam tikrų finansinių priemonių arba struktūrizuotų indėlių ar tam tikrų konkrečių ypatybių turinčių finansinių priemonių arba struktūrizuotų indėlių rinkodarą, platinimą arba pardavimą; arba

tam tikros rūšies finansinę veiklą ar praktiką.

Kompetentinga institucija gali imtis 1 dalyje nurodytų veiksmų, pagrįstai įsitikinusi, kad:

arba

finansinė priemonė, struktūrizuotas indėlis arba veikla ar praktika kelia didelį rūpestį dėl investuotojų apsaugos arba dėl jų iškilo grėsmė tvarkingam finansų arba prekių rinkų veikimui ir vientisumui arba visos finansų sistemos ar jos dalies stabilumui bent vienoje valstybėje narėje; arba

ii)

išvestinė finansinė priemonė turi neigiamą poveikį kainų formavimosi mechanizmui pagrindinėje rinkoje;

esamų Sąjungos teisės aktuose nustatytų ir atitinkamai finansinei priemonei, struktūrizuotam indėliui ar veiklai ar praktikai taikytinų reikalavimų nepakanka a punkte nurodytai rizikai pašalinti, ir to nepavyktų padaryti griežtesnėmis priežiūros ir esamų reikalavimų vykdymo užtikrinimo priemonėmis;

atsižvelgiant į nustatytos rizikos pobūdį, investuotojų ar susijusių rinkos dalyvių patyrimo lygį ir galimą veiksmų poveikį investuotojams ir rinkos dalyviams, kurie gali prekybą finansine priemone, struktūrizuotu indėliu ar finansinę veiklą ar praktiką sustabdyti, jomis pasinaudoti arba gauti iš jų naudos, veiksmai, kurių ketinama imtis, yra proporcingi;

kompetentinga institucija tinkamai pasitarė su kitų valstybių narių, kurios gali labai nukentėti nuo šių veiksmų, kompetentingomis institucijomis;

šie veiksmai neturi diskriminacinio poveikio iš kitos valstybės narės teikiamoms paslaugoms ar veiklai; ir

ji tinkamai konsultavosi su viešosiomis įstaigomis, kurios yra kompetentingos fizinių žemės ūkio rinkų priežiūros, administravimo ir reguliavimo srityje, kaip tai numatyta Reglamente (EB) Nr. 1234/2007, kai finansinė priemonė arba veikla, arba praktika kelia didelę grėsmę tvarkingam fizinės žemės ūkio rinkos veikimui ir vientisumui.

Jei įvykdomos pirmoje pastraipoje nustatytos sąlygos, kompetentinga institucija, vadovaudamasi atsargumo principu, gali nustatyti 1 dalyje nurodytą draudimą arba apribojimą prieš finansinės priemonės arba struktūrizuoto indėlio pateikimą į rinką, išplatinimą arba pardavimą klientams.

Draudimas arba apribojimas taikomas kompetentingos institucijos nurodytomis aplinkybėmis arba taikant jos nurodytas išimtis.

Kompetentinga institucija nenustato šiame straipsnyje numatyto draudimo ar apribojimo tol, kol, likus ne mažiau kaip mėnesiui iki numatomos priemonės įsigaliojimo, raštu ar kitomis priemonėmis, dėl kurių tarpusavyje susitarė institucijos, neinformuos visų kitų susijusių kompetentingų institucijų ir EVPRI apie:

finansinę priemonę arba veiklą ar praktiką, su kuriomis yra susiję siūlomi veiksmai;

siūlomo draudimo ar apribojimo esmę ir kada jie turėtų įsigalioti; ir

įrodymus, kuriais kompetentinga institucija pagrindė savo sprendimą ir kurie patvirtina, kad kiekviena 2 dalyje nurodyta sąlyga yra tenkinama.

Išimtiniais atvejais, kai, kompetentingos institucijos manymu, reikia imtis skubių veiksmų pagal šį straipsnį, kad būtų išvengta žalos, kurią gali padaryti 1 dalyje nurodytos finansinės priemonės, struktūrizuoti indėliai, praktika arba veikla, kompetentinga institucija gali laikinai imtis veiksmų, ne mažiau kaip prieš 24 val. iki numatomo priemonės įsigaliojimo raštu pateikusi pranešimą visoms kitoms kompetentingoms institucijoms ir EVPRI, arba, struktūrizuotų indėlių atveju, EBI, jei tenkinami visi šiame straipsnyje nustatyti kriterijai ir jei, be to, aiškiai nustatyta, kad pranešus prieš vieną mėnesį nebūtų atitinkamai sprendžiama konkreti problema arba įveikta grėsmė. Kompetentinga institucija nesiima laikinų veiksmų ilgesniam nei trys mėnesiai laikotarpiui.

Kompetentinga institucija skelbia pranešimą apie sprendimą pradėti taikyti 1 dalyje nurodytą draudimą ar apribojimą interneto svetainėje. Pranešime pateikiama išsami informacija apie draudimą ar apribojimą ir nurodomas laikas, kada, paskelbus pranešimą, jie įsigalios, taip pat įrodymai, kurie patvirtina, kad kiekviena 2 dalyje nurodyta sąlyga yra tenkinama. Draudimas ar apribojimas taikomas tik veiksmams, kurių imtasi po pranešimo paskelbimo.

Kompetentinga institucija atšaukia draudimą arba apribojimą, jeigu nebetaikomos 2 dalyje nurodytos sąlygos.

Komisija pagal 50 straipsnį priima deleguotuosius aktus, kuriais nustatomi kriterijai ir veiksniai, į kuriuos turi atsižvelgti kompetentingos institucijos, vertindamos, kada kyla didelė problema dėl investuotojų apsaugos arba grėsmė tvarkingam finansų arba prekių rinkų veikimui bei vientisumui ir bent vienos valstybės narės finansų sistemos stabilumui, kaip nurodyta 2 dalies a punkte.

Tie kriterijai ir veiksniai apima:

finansinės priemonės arba struktūrizuoto indėlio sudėtingumo laipsnį ir sąsajas su klientų, kuriems jie yra pateikiami į rinką, platinami ir parduodami, tipu;

finansinės priemonės arba struktūrizuoto indėlio, veiklos arba praktikos novatoriškumo laipsnį

finansinės priemonės arba struktūrizuoto indėlio ar praktikos sukuriamą sverto poveikį;

finansų rinkų arba prekių rinkų tvarkingo veikimo ir jų vientisumo požiūriu – finansinių priemonių arba struktūrizuotų indėlių emisijos dydį arba nominaliąją vertę.

43 straipsnis

EVPRI ir EBI vykdomas koordinavimas

EVPRI arba, struktūrizuotų indėlių atveju, EBI padeda kompetentingoms institucijoms įgyvendinti veiksmus, kurių jos ėmėsi pagal 42 straipsnį, ir koordinuoja su tuo susijusią jų veiklą. Visų pirma EVPRI arba, struktūrizuotų indėlių atveju, EBI užtikrina, kad veiksmai, kurių kompetentinga institucija imasi, būtų pagrįsti ir proporcingi ir kad prireikus kompetentingos institucijos vadovautųsi nuosekliu požiūriu.

Gavusi 42 straipsnyje numatytą pranešimą apie veiksmus, kurių ketinama imtis pagal tą straipsnį, EVPRI arba, struktūrizuotų indėlių atveju, EBI priima nuomonę dėl draudimo ar apribojimo pagrįstumo ir proporcingumo. Jeigu, EVPRI arba, struktūrizuotų indėlių atveju, EBI manymu, priemonė, kurios kitos kompetentingos institucijos ketina imtis, yra būtina kilusiai rizikai pašalinti, ji tai nurodo savo nuomonėje. Nuomonė skelbiama EVPRI arba, struktūrizuotų indėlių atveju, EBI interneto svetainėje.

Kai kompetentinga institucija siūlo imtis arba imasi veiksmų, prieštaraujančių pagal 2 dalį EVPRI arba EBI priimtai nuomonei, arba, prieštaraudama tai nuomonei, atsisako imtis veiksmų, ji nedelsdama interneto svetainėje paskelbia pranešimą, kuriame išsamiai paaiškina tokio sprendimo priežastis.

SKYRIUS

Pozicijos

44 straipsnis

EVPRI koordinuojamos nacionalinės pozicijų valdymo priemonės ir pozicijų apribojimai

EVPRI padeda kompetentingoms institucijoms įgyvendinti priemones, kurių jos ėmėsi vadovaudamosi Direktyvos 2014/65/ES 69 straipsnio 2 dalies o ir punktais, ir koordinuoja su tuo susijusią jų veiklą. Visų pirma EVPRI užtikrina, kad kompetentingos institucijos vadovautųsi nuosekliu požiūriu, kada reikėtų naudotis tais įgaliojimais, koks turėtų būti nustatomų priemonių pobūdis ir apimtis, taip pat kokia turėtų būti priemonių taikymo trukmė ir tolesni veiksmai.

Gavusi pranešimą apie priemones, kurios pradėtos taikyti pagal Direktyvos 2014/65/ES 79 straipsnio 5 dalį, EVPRI užregistruoja priemonę ir jos taikymo priežastis. Direktyvos 2014/65/ES 69 straipsnio 2 dalies o arba p punkte numatytoms priemonėms EVPRI sukuria ir interneto svetainėje skelbia duomenų bazę su glausta informacija apie galiojančias priemones, įskaitant duomenis apie susijusį asmenį, taikytinas finansines priemones, asmens bet kuriuo metu turimų pozicijų apribojimus, atleidimo nuo tokių priemonių laikantis Direktyvos 2014/65/ES 57 straipsnyje nustatytos tvarkos atvejus ir tokio sprendimo priežastis.

45 straipsnis

Su pozicijų valdymu susiję EVPRI įgaliojimai

Jei tenkinamos abi 2 dalies sąlygos, remdamasi Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 9 straipsnio 5 dalimi, EVPRI imasi vienos arba daugiau iš šių priemonių:

prašo bet kurio asmens suteikti visą su išvestinės finansinės priemonės pozicijos ar rizikos dydžiu ir tikslu susijusią informaciją;

išanalizavusi pagal a punktą gautą informaciją, prašo, kad tas asmuo sumažintų pozicijos ar rizikos dydį ar juos panaikintų pagal 10 dalies b punkte nurodytą deleguotąjį aktą;

taiko kraštutinę priemonę – apriboja asmens galimybę sudaryti biržos prekių išvestinių finansinių priemonių sandorį.

EVPRI priima sprendimą pagal 1 dalį tik jeigu įvykdomos abi šios sąlygos:

taikant 1 dalyje išvardytas priemones, galima pašalinti tvarkingam finansų rinkų veikimui ir jų vientisumui kylančią grėsmę, įskaitant biržos prekių išvestinių finansinių priemonių rinkas, remiantis Direktyvos 2014/65/ES 57 straipsnio 1 dalyje išvardytais tikslais, ir įskaitant grėsmę, susijusią su susitarimais dėl fizinių biržos prekių pristatymo, arba grėsmę visos Sąjungos finansų sistemos ar jos dalies stabilumui;

kompetentinga (-os) institucija (-os) nesiėmė priemonių šiai grėsmei pašalinti arba priemonės, kurių imtasi, buvo nepakankamai veiksmingos.

EVPRI atlieka šios dalies pirmos pastraipos a ir b punktuose nurodytų sąlygų įvykdymo vertinimą pagal šio straipsnio 10 dalies a punkte nurodytame deleguotajame akte numatytus kriterijus ir veiksnius.

Imdamasi 1 dalyje nurodytų priemonių, EVPRI užtikrina, kad:

priemone būtų sėkmingai pašalinta grėsmė tvarkingam finansų rinkų veikimui ir vientisumui, įskaitant biržos prekių išvestinių finansinių priemonių rinkas, remiantis Direktyvos 2014/65/ES 57 straipsnio 1 dalyje išvardytais tikslais, įskaitant grėsmę, susijusią su susitarimų dėl fizinių biržos prekių pristatymu, arba grėsmę visos Sąjungos finansų sistemos ar jos dalies stabilumui, arba ją taikant labai pagerėtų kompetentingų institucijų gebėjimas stebėti grėsmę, įvertinant ją pagal kriterijus ir veiksnius, numatytus šio straipsnio 10 dalies a punkte nurodytame deleguotajame akte;

priemonė nesukeltų reguliacinio arbitražo rizikos, kuri vertinant pagal šio straipsnio 10 dalies c punktą;

priemonė neturėtų jokio toliau nurodyto neigiamo poveikio finansų rinkų veiksmingumui, kuris nusvertų tos priemonės naudą: nemažintų likvidumo tose rinkose, nevaržytų su ne finansų sandorio šalies komercine veikla tiesiogiai susijusios rizikos mažinimo sąlygų ir nedidintų rinkos dalyvių neužtikrintumo.

Prieš pradėdama taikyti bet kokias su didmeniniais energetikos produktais susijusias priemones, EVPRI konsultuojasi su pagal Europos Parlamento ir Tarybos reglamentą (EB) Nr. 713/2009 ( 15 ) įsteigta Energetikos reguliavimo institucijų bendradarbiavimo agentūra.

Prieš imdamasi bet kokių su žemės ūkio biržos prekių išvestinėmis finansinėmis priemonėmis susijusių priemonių, EVPRI konsultuojasi su viešosiomis įstaigomis, kompetentingomis už fizinių žemės ūkio rinkų priežiūrą, administravimą ir reguliavimą pagal Reglamentą (EB) Nr. 1234/2007.

Prieš priimdama sprendimą imtis 1 dalyje nurodytų priemonių ar atnaujinti jų taikymą, EVPRI informuoja susijusias kompetentingas institucijas apie jos siūlomas priemones. 1 dalies a arba b punkte nurodyto prašymo atveju pranešime nurodoma asmens (-ų), kuriam (-iems) tas prašymas skirtas, tapatybė, taip pat išsamūs duomenys apie priemonių taikymą ir tų priemonių taikymo priežastys. Jei taikoma 1 dalies c punkte nurodyta priemonė, pranešime pateikiami duomenys apie susijusį asmenį, taikytinas finansines priemones, atitinkamas kiekybines priemones, kaip antai didžiausią pozicijos dydį, kurį susijęs asmuo gali turėti, ir tų priemonių taikymo priežastys.

Pranešimas skelbiamas likus ne mažiau kaip 24 valandoms iki numatomo priemonės įsigaliojimo arba galiojimo atnaujinimo. Išimtinėmis aplinkybėmis EVPRI gali paskelbti pranešimą likus mažiau nei 24 valandoms iki numatomo priemonės įsigaliojimo, jeigu pranešti prieš 24 valandas yra neįmanoma.

Visus pranešimus apie sprendimą taikyti arba atnaujinti 1 dalies c punkte nurodytą priemonę EVPRI skelbia interneto svetainėje. Pranešime pateikiami duomenys apie susijusį asmenį, taikytinas finansines priemones, atitinkamas kiekybines priemones, kaip antai didžiausią pozicijos dydį, kurį susijęs asmuo gali turėti, ir jų taikymo priežastys.

1 dalies c punkte nurodyta priemonė įsigalioja paskelbus pranešimą arba nuo pranešime nurodytos datos, po pranešimo paskelbimo, ir taikoma tik sandoriams, sudaromiems po priemonės įsigaliojimo.

EVPRI periodiškai, bet ne rečiau kaip kartą per tris mėnesius, peržiūri 1 dalies c punkte nurodytas priemones. Jeigu praėjus tam trijų mėnesių laikotarpiui priemonės galiojimas neatnaujinamas, jos galiojimo laikas savaime baigiasi. 2–8 dalys taip pat taikomos priemonių galiojimo atnaujinimui.

Priemonė, kurią EVPRI patvirtino pagal šį straipsnį turi viršesnę galią nei priemonė, kurios vadovaudamasi Direktyvos 2014/65/ES 69 straipsnio 2 dalies o arba p punktais anksčiau ėmėsi kompetentinga institucija.

10.

Komisija pagal 50 straipsnį priima deleguotuosius aktus, kuriais nustatomi kriterijai ir veiksniai, siekiant nustatyti:

grėsmės tvarkingam finansų rinkų veikimui ir vientisumui buvimą, įskaitant biržos prekių išvestinių finansinių priemonių rinkas, remiantis Direktyvos 2014/65/ES 57 straipsnio 1 dalyje išvardytais tikslais, ir įskaitant grėsmę, susijusią su susitarimais dėl fizinių biržos prekių pristatymo, ir grėsmę visos Sąjungos finansų sistemos ar jos dalies stabilumui, kaip nurodyta 2 dalies a punkte, atsižvelgiant į tai, kokiu laipsniu naudojamos pozicijos siekiant apdrausti fizinių prekių pristatymo arba prekių sandorių pozicijas ir kokiu laipsniu kainos pagrindinėse rinkose nustatomos pagal biržos prekių išvestinių finansinių priemonių kainas;

atitinkamą šio straipsnio 1 dalies b punkte nurodytos išvestinės finansinės priemonės pozicijos ar rizikos sumažinimą;

atvejus, kai gali kilti šio straipsnio 3 dalies b punkte nurodyta reguliacinio arbitražo rizika.

Nustatant tuos kriterijus ir veiksnius atsižvelgiama į techninių reguliavimo standartus, nurodytus Direktyvos 2014/65/ES 57 straipsnio 3 dalyje, ir skirtingai vertinamos aplinkybės, kuriomis EVPRI imasi veiksmų dėl kompetentingos institucijos neveikimo, ir aplinkybės, kuriomis EVPRI reaguoja į papildomą riziką, kurios kompetentinga institucija negali tinkamai pašalinti pagal Direktyvos 2014/65/ES 69 straipsnio 2 dalies j arba o punktą.

VIII

ANTRAŠTINĖ DALIS

TREČIŲJŲ VALSTYBIŲ ĮMONIŲ PASLAUGŲ TEIKIMAS IR VEIKLOS VYKDYMAS PAGAL SPRENDIMĄ DĖL LYGIAVERTIŠKUMO ĮSTEIGUS FILIALĄ ARBA JO NEĮSTEIGUS

46 straipsnis

Bendrosios nuostatos

Trečiosios valstybės įmonė gali teikti investicines paslaugas ar vykdyti investicinę veiklą, teikdama papildomas paslaugas arba jų neteikdama, tinkamoms sandorio šalims ir profesionaliems klientams, apibrėžtiems Direktyvos 2014/65/ES II priedo I skirsnyje, įsisteigusiems visoje Sąjungoje, neįsteigdama filialo, kai ji įregistruota trečiųjų valstybių įmonių registre, kurį vadovaudamasi 47 straipsniu tvarko EVPRI.

EVPRI pagal 1 dalį įregistruoja trečiosios valstybės įmonę, kuri pateikė investicinių paslaugų ir veiklos teikimo visoje Sąjungoje paraišką, tik kai įvykdomos šios sąlygos:

Komisija priėmė sprendimą pagal 47 straipsnio 1 dalį;

jurisdikcijoje, kurioje įsteigta pagrindinė įmonės buveinė, jai išduotas leidimas teikti investicines paslaugas ar vykdyti veiklą, kurią ketinama vykdyti ar teikti Sąjungoje, ir atliekama veiksminga jos priežiūra bei užtikrinamas reikalavimų vykdymas, garantuojant visapusišką toje trečiojoje valstybėje taikomų reikalavimų laikymąsi;

parengti bendradarbiavimo susitarimai vadovaujantis 47 straipsnio 2 dalimi;

▼M2

įmonė yra nustačiusi reikiamas 6a dalyje nurodytos informacijos teikimo priemones ir procedūras.

▼B

Kai trečiosios valstybės įmonė įregistruota laikantis šio straipsnio reikalavimų, valstybės narės nenustato papildomų reikalavimų trečiosios valstybės įmonei Direktyvoje 2014/65/ES arba šiame reglamente reglamentuojamais klausimais ir netaiko trečiųjų valstybių įmonėms palankesnių sąlygų nei Sąjungos įmonėms.

Trečiosios valstybės įmonė, nurodyta 1 dalyje, pateikia savo paraišką EVPRI po to, kai Komisija priima 47 straipsnyje nurodytą sprendimą, kuriuo nustatoma, kad trečiosios valstybės, kurioje trečiosios valstybės įmonei išduotas leidimas, teisinė ir priežiūros sistema atitinka reikalavimus, apibūdintus 47 straipsnio 1 dalyje.

Paraišką teikianti trečiosios valstybės įmonė pateikia EVPRI visą informaciją, kurios reikia jai įregistruoti. Per 30 darbo dienų nuo paraiškos gavimo dienos, EVPRI įvertina, ar paraiška yra išsami. Jei paraiška nėra išsami, EVPRI nustato galutinį terminą, iki kurio paraišką teikianti trečiosios valstybės įmonė turi pateikti papildomą informaciją.

Sprendimas dėl įregistravimo priimamas remiantis sąlygomis, nustatytomis 2 dalyje.

Per 180 darbo dienų nuo galutinės paraiškos pateikimo dienos EVPRI raštu praneša parašką pateikusiai trečiosios valstybės įmonei, ar ji įregistruota, ar ne, kartu pateikdama išsamiai pagrįstą paaiškinimą.

▼M2

Komisijai nepriėmus sprendimo pagal 47 straipsnio 1 dalį, arba kai toks sprendimas buvo priimtas, bet jis nebegalioja ar netaikomas atitinkamoms paslaugoms arba veiklai, valstybės narės gali leisti trečiųjų valstybių įmonėms teikti investicines paslaugas ir vykdyti investicinę veiklą bei teikti papildomas paslaugas tinkamoms sandorio šalims ir profesionaliems klientams, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES II priedo I skirsnyje, jų teritorijoje pagal nacionalinę tvarką.

▼B

Trečiųjų valstybių įmonės, teikiančios paslaugas pagal šį straipsnį, prieš pradėdamos teikti investicines paslaugas praneša Sąjungoje įsisteigusiems klientams, kad joms neleidžiama teikti paslaugų klientams, kurie nėra tinkamos sandorio šalys, ir profesionaliems klientams, apibrėžtiems Direktyvos 2014/65/ES II priedo I skirsnyje, ir kad Sąjungoje nevykdoma jų priežiūra. Jos nurodo kompetentingos institucijos, atsakingos už priežiūrą trečiojoje valstybėje, pavadinimą ir adresą.

Pirmoje pastraipoje nurodyta informacija aiškiai išdėstoma raštu.

▼M2

Valstybės narės užtikrina, kad tuo atveju, kai tinkama sandorio šalis ar profesionalus klientas, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES II priedo I skirsnyje, įsisteigęs ar esantis Sąjungoje savo išimtine iniciatyva inicijuoja, kad trečiosios valstybės įmonė teiktų investicines paslaugas ar vykdytų veiklą, šis straipsnis būtų netaikomas toms trečiosios valstybės įmonės šiam asmeniui teikiamoms paslaugoms ar vykdomai veiklai, įskaitant santykius, konkrečiai susijusius su tų paslaugų teikimu ar veiklos vykdymu. Nedarant poveikio grupės vidaus ryšiams, kai trečiosios valstybės įmonė, be kita ko, per subjektą, veikiantį tokios trečiosios valstybės įmonės vardu arba su tokia įmone turintį glaudžių ryšių, arba per bet kokį kitą asmenį, veikiantį tokio subjekto vardu, ieško klientų arba galimų klientų Sąjungoje, tai nelaikoma paties kliento išimtine iniciatyva teikiama paslauga. Tokių klientų iniciatyva nesuteikia trečiosios šalies įmonei teisės tam asmeniui siūlyti naujų kategorijų investicinių produktų ar investicinių paslaugų.

▼B

Trečiųjų valstybių įmonės, teikiančios paslaugas ar vykdančios veiklą pagal šį straipsnį, prieš pradėdamos teikti bet kokias paslaugas Sąjungoje įsisteigusiems klientams ar vykdyti kokią nors veiklą, siūlo ginčus dėl šių paslaugų ar veiklos priskirti valstybės narės teismo ar arbitražo jurisdikcijai.

▼M2

6a.

Trečiųjų valstybių įmonės, teikiančios paslaugas arba vykdančios veiklą pagal šį straipsnį, kas metus EVPRI pateikia informaciją apie:

įmonių Sąjungoje teikiamų paslaugų ir vykdomos veiklos mastą ir apimtį, įskaitant duomenis apie geografinį pasiskirstymą valstybėse narėse;

įmonių, vykdančių Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 3 punkte nurodytą veiklą, atveju – jų mėnesio mažiausią, vidutinę ir didžiausią ES sandorių šalių poziciją;

įmonių, teikiančių Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 6 punkte nurodytas paslaugas, atveju – per ankstesnius 12 mėnesių ES sandorio šalių išleistų finansinių priemonių, kurių emisija organizuota ir vykdyta arba kurios išplatintos tvirtai įsipareigojus supirkti likutį, bendrą vertę;

apyvartą ir bendrą turto, atitinkančio a punkte nurodytas paslaugas ir veiklą, vertę;

tai, ar buvo imtasi investuotojų apsaugos priemonių, ir pateikia išsamų jų aprašymą;

rizikos valdymo politiką ir priemones, kurias įmonė taiko teikdama a punkte nurodytas paslaugas ir vykdydama tame punkte nurodytą veiklą;

valdymo priemones, be kita ko, apie asmenis, einančius svarbiausias pareigas vykdant įmonės veiklą Sąjungoje;

bet kokią kitą informaciją, būtiną, kad EVPRI arba kompetentingos institucijos galėtų atlikti savo užduotis pagal šį reglamentą.

EVPRI pagal šį straipsnį gautą informaciją perduoda valstybių narių, kuriose trečiosios valstybės įmonė teikia investicines paslaugas arba vykdo investicinę veiklą pagal šį straipsnį, kompetentingoms institucijoms.

Kai būtina, kad EVPRI arba kompetentingos institucijos galėtų atlikti savo užduotis pagal šį reglamentą, EVPRI gali, be kita ko, valstybių narių, kuriose trečiosios valstybės įmonė teikia investicines paslaugas arba vykdo investicinę veiklą pagal šį straipsnį, kompetentingų institucijų prašymu, paprašyti trečiųjų valstybių įmonių, teikiančių paslaugas arba vykdančių veiklą pagal šį straipsnį, pateikti visą papildomą informaciją apie jų operacijas.

6b.

Kai trečiosios valstybės įmonė teikia paslaugas arba vykdo veiklą pagal šį straipsnį, ji penkerius metus saugo ir prireikus EVPRI pateikia duomenis, susijusius su visais Sąjungoje atliktais finansinių priemonių pavedimais ir visais Sąjungoje sudarytais sandoriais, kuriuos ji atliko arba sudarė savo sąskaita arba kliento vardu.

Valstybės narės, kurioje trečiosios valstybės įmonė teikia investicines paslaugas arba vykdo investicinę veiklą pagal šį straipsnį, kompetentingai institucijai paprašius EVPRI gauna atitinkamus duomenis, saugomus ir prireikus jai pateikiamus pagal pirmą pastraipą, ir tuos duomenis pateikia jų paprašiusiai kompetentingai institucijai.

6c.

Jei trečiosios valstybės įmonė nebendradarbiauja pagal 47 straipsnio 2 dalį atliekant tyrimą arba patikrą vietoje arba laiku ir tinkamai netenkina EVPRI prašymo pagal šio straipsnio 6a arba 6b dalį, EVPRI gali panaikinti jos registraciją arba laikinai uždrausti arba apriboti jos veiklą pagal 49 straipsnį.

▼C2

EVPRI, konsultuodamasi su EBI, parengia techninių reguliavimo standartų projektus, kuriais nustato, kokią informaciją turi pateikti paraišką teikianti trečiosios valstybės įmonė 4 dalyje nurodytoje įregistravimo paraiškoje ir kokia informacija turi būti pateikta pagal 6a dalį.

EVPRI tuos techninių reguliavimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2020 m. rugsėjo 26 d.

Komisijai deleguojami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius reguliavimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 10–14 straipsnius.

▼M2

EVPRI parengia techninių įgyvendinimo standartų projektus, kuriais nustatomas 4 dalyje nurodytos įregistravimo paraiškos ir 6a dalyje nurodytos informacijos pateikimo formatas.

EVPRI tuos techninių įgyvendinimo standartų projektus Komisijai pateikia ne vėliau kaip 2020 m. rugsėjo 26 d.

Komisijai suteikiami įgaliojimai papildyti šį reglamentą priimant pirmoje pastraipoje nurodytus techninius įgyvendinimo standartus pagal Reglamento (ES) Nr. 1095/2010 15 straipsnį.

▼B

47 straipsnis

Sprendimas dėl lygiavertiškumo

▼M2

Komisija, laikydamasi 51 straipsnio 2 dalyje nurodytos nagrinėjimo procedūros, gali priimti sprendimą dėl trečiosios valstybės, kuriame nurodoma, kad tos trečiosios valstybės teisine ir priežiūros sistemomis užtikrinami visi šie elementai:

kad įmonės, kurioms toje trečiojoje valstybėje išduotas veiklos leidimas, atitinka teisiškai privalomus rizikos ribojimo, organizacinius ir verslo etikos reikalavimus, kurių poveikis yra lygiavertis reikalavimų, nustatytų šiame reglamente, Reglamente (ES) Nr. 575/2013, Europos Parlamento ir Tarybos reglamente (ES) 2019/2033 ( 16 ), Direktyvoje 2013/36/ES, Direktyvoje 2014/65/ES ir Europos Parlamento ir Tarybos direktyvoje (ES) 2019/2034 ( 17 ) bei pagal tuos teisės aktus priimtose įgyvendinimo priemonėse, poveikiui;

kad įmonėms, kurioms toje trečiojoje valstybėje išduotas veiklos leidimas, taikomos veiksmingos priežiūros ir vykdymo užtikrinimo priemonės, kuriomis užtikrinama atitiktis teisiškai privalomiems rizikos ribojimo, organizaciniams ir verslo etikos reikalavimams, ir

kad tos trečiosios valstybės teisinėje sistemoje yra numatyta veiksminga lygiavertė investicinių įmonių, kurioms išduotas veiklos leidimas pagal trečiosiose valstybėse galiojančią teisinę tvarką, pripažinimo sistema.

Jei paslaugų ir veiklos, kurias, priėmus pirmoje pastraipoje nurodytą sprendimą, Sąjungoje teikia ir vykdo trečiųjų valstybių įmonės, mastas ir apimtis gali būti sisteminės svarbos Sąjungai, pirmoje pastraipoje nurodyti teisiškai privalomi rizikos ribojimo, organizaciniai ir verslo etikos reikalavimai gali būti laikomi turinčiais lygiavertį poveikį kaip ir toje pastraipoje nurodytų teisės aktų reikalavimai tik atlikus detalų ir neapibendrinamojo pobūdžio vertinimą. Tuo tikslu Komisija taip pat įvertina atitinkamos trečiosios valstybės ir Sąjungos priežiūros konvergenciją ir į ją atsižvelgia.

1a.

Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus siekiant papildyti šį reglamentą, išsamiau nustatant aplinkybes, kurioms esant paslaugų ir veiklos, kurias, priėmus 1 dalyje nurodytą sprendimą dėl lygiavertiškumo, Sąjungoje teikia ir vykdo trečiųjų valstybių įmonės, mastas ir apimtis gali būti sisteminės svarbos Sąjungai.

Tais atvejais, kai paslaugų, kurias teikia, ir veiklos, kurią vykdo trečiųjų valstybių įmonės, mastas ir apimtis gali būti sisteminės svarbos Sąjungai, Komisija gali sprendimuose dėl lygiavertiškumo kartu nustatyti konkrečias veiklos sąlygas, kuriomis užtikrinama, kad EVPRI ir nacionalinės kompetentingos institucijos turėtų reikiamas priemones užkirsti kelią reglamentavimo arbitražui ir vykdyti pagal 46 straipsnio 2 dalį įregistruotų trečiųjų valstybių investicinių įmonių veiklos stebėseną Sąjungoje teikiamų paslaugų ir vykdomos veiklos atžvilgiu, užtikrinant, kad tos įmonės laikytųsi:

reikalavimų, turinčių lygiavertį poveikį kaip ir 20 ir 21 straipsniuose nurodyti reikalavimai;

informacijos teikimo reikalavimų, turinčių lygiavertį poveikį kaip ir 26 straipsnyje nurodyti reikalavimai, kai tokios informacijos neįmanoma gauti tiesiogiai ir nuolat, remiantis su trečiosios valstybės kompetentinga institucija sudarytu susitarimo memorandumu;

kai taikytina, reikalavimų, kurie turi lygiavertį poveikį kaip ir 23 ir 28 straipsniuose nurodyta prekybos pareiga.

Priimdama šio straipsnio 1 dalyje nurodytą sprendimą, Komisija atsižvelgia į tai, ar vykdant atitinkamą Sąjungos politiką trečioji valstybė yra įvardyta kaip mokesčių klausimais nebendradarbiaujantis jurisdikciją turinti subjektas arba kaip didelės rizikos trečioji valstybė pagal Direktyvos (ES) 2015/849 9 straipsnio 2 dalį.

1b.

Trečiosios valstybės rizikos ribojimo, organizacinius ir verslo etikos reikalavimus reglamentuojanti sistema gali būti laikoma turinčia lygiavertį poveikį, kai ta sistema atitinka visas šias sąlygas:

toje trečiojoje valstybėje investicines paslaugas teikiančioms ar investicinę veiklą vykdančioms įmonėms išduodamas leidimas ir nuolat vykdoma veiksminga jų priežiūra ir užtikrinamas reikalavimų vykdymas;

toje trečiojoje valstybėje investicines paslaugas teikiančioms ar investicinę veiklą vykdančioms įmonėms keliami pakankami kapitalo reikalavimai ir, visų pirma, įmonėms, teikiančioms paslaugas arba vykdančioms veiklą, kaip nurodyta Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 3 arba 6 punkte, taikomi tokie kapitalo reikalavimai, kurie yra sulyginami su reikalavimais, kurie joms būtų taikomi, jei jos būtų įsteigtos Sąjungoje;

toje trečiojoje valstybėje investicines paslaugas teikiančioms ar investicinę veiklą vykdančioms įmonėms keliami atitinkami reikalavimai, taikomi jų akcininkams ir valdymo organo nariams;

investicines paslaugas teikiančioms ar investicinę veiklą vykdančioms įmonėms taikomi pakankami verslo etikos ir organizaciniai reikalavimai;

rinkos skaidrumas ir vientisumas užtikrinami užkertant kelią piktnaudžiavimui rinka naudojantis viešai neatskleista informacija ir manipuliuojant rinka.

Taikant šio straipsnio 1a dalį, Komisija, vertindama trečiosios valstybės taisyklių, susijusių su 23 ir 28 straipsniuose nustatyta prekybos pareiga, lygiavertiškumą, taip pat įvertina, ar tos trečiosios valstybės teisinėje sistemoje yra numatyti prekybos vietų priskyrimo prie tinkamų prekybos pareigos vykdymo tikslais kriterijai, kurių poveikis yra panašus į šiame reglamente arba Direktyvoje 2014/65/ES nustatytų kriterijų poveikį.

▼B

EVPRI sudaro bendradarbiavimo susitarimus su atitinkamomis trečiųjų valstybių, kurių teisinės ir priežiūros sistemos pripažintos visiškai lygiavertėmis pagal 1 dalį, kompetentingomis institucijomis. Tokiuose susitarimuose nurodoma bent:

▼M2

EVPRI ir susijusių trečiųjų valstybių kompetentingų institucijų keitimosi informacija mechanizmas, įskaitant galimybę gauti visą EVPRI reikalaujamą informaciją, susijusią su ne Sąjungos įmonėmis, kurioms išduotas leidimas trečiosiose valstybėse, ir, kai aktualu, tolesnio EVPRI vykdomo dalijimosi tokia informacija su valstybių narių kompetentingomis institucijoms sąlygos;

▼B

skubaus pranešimo EVPRI mechanizmas, kai trečiosios valstybės kompetentinga institucija nustato, kad trečiosios valstybės įmonė, kurią ji prižiūri ir kurią EVPRI įregistravo 48 straipsnyje numatytame registre, pažeidžia jai išduoto leidimo sąlygas ar kitą teisės aktą, kurio ji privalo laikytis;

▼M2

procedūros, susijusios su priežiūros veiklos, įskaitant tyrimus ir patikras vietoje, kuriuos EVPRI, bendradarbiaudama su valstybės narės, kurioje trečiosios valstybės įmonė teikia investicines paslaugas arba vykdo investicinę veiklą pagal 46 straipsnį, kompetentingomis institucijomis, gali atlikti kai tai būtina siekiant EVPRI ar kompetentingoms institucijoms atlikti savo užduotis pagal šį reglamentą, tinkamai apie tai pranešus tos trečiosios valstybės kompetentingai institucijai, koordinavimu;

▼M2

procedūros, susijusios su prašymu pateikti informaciją pagal 46 straipsnio 6a ir 6b dalis, kurį EVPRI gali pateikti trečiosios valstybės įmonei, įregistruotai pagal 46 straipsnio 2 dalį.

▼B

Trečiosios valstybės įmonė, įsteigta valstybėje, kurios teisinė ir priežiūros sistema pripažinta visiškai lygiaverte pagal 1 dalį, ir turinti veiklos leidimą pagal Direktyvos 2014/65/ES 39 straipsnį, gali vykdyti veiklos leidime numatytą veiklą ir teikti paslaugas tinkamoms sandorio šalims ir profesionaliems klientams, apibrėžtiems Direktyvos 2014/65/ES II priedo I skirsnyje, įsisteigusiems kitose Sąjungos valstybėse narėse, neįsteigdama naujų filialų. Tuo tikslu ji laikosi tarpvalstybinio paslaugų teikimo ir veiklos vykdymo informacijos pateikimo reikalavimų, numatytų Direktyvos 2014/65/ES 34 straipsnyje.

Filialą ir toliau prižiūri valstybė narė, kurioje pagal Direktyvos 2014/65/ES 39 straipsnį įsteigtas filialas. Vis dėlto, nedarant poveikio Direktyvoje 2014/65/ES nustatytiems bendradarbiavimo reikalavimams, valstybės narės, kurioje įsteigtas filialas, kompetentinga institucija ir priimančiosios valstybės narės kompetentinga institucija gali sudaryti atitinkamus bendradarbiavimo susitarimus, kad galėtų užtikrinti, jog Sąjungoje investicines paslaugas teikiantis trečiosios valstybės įmonės filialas užtikrintų tinkamo lygio investuotojų apsaugą.

Trečiosios valstybės įmonė nebegali naudotis teisėmis pagal 46 straipsnio 1 dalį, jei Komisija, laikydamasi 51 straipsnio 2 dalyje nurodytos nagrinėjimo procedūros, priima sprendimą atšaukti savo pagal šio straipsnio 1 dalį priimtą sprendimą dėl tos trečiosios valstybės.

▼M2

EVPRI stebi reguliavimo ir priežiūros pokyčius, vykdymo užtikrinimo praktiką ir kitus svarbius rinkos pokyčius trečiosiose valstybėse, dėl kurių Komisija pagal 1 dalį yra priėmusi sprendimus dėl lygiavertiškumo, kad patikrintų, ar vis dar laikomasi sąlygų, kuriomis remiantis tie sprendimai buvo priimti. EVPRI kasmet teikia Komisijai konfidencialią savo išvadų ataskaitą. Kai EVPRI nuomone tai tikslinga, ji dėl tos ataskaitos gali konsultuotis su EBI.

Ataskaitoje taip pat apibūdinamos tendencijos, konstatuotos remiantis pagal 46 straipsnio 6a dalį surinktais duomenimis, visų pirma kalbant apie įmones, teikiančias paslaugas arba vykdančias veiklą, kaip nurodyta Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 3 ir 6 punktuose.

Komisija, remdamasi 5 dalyje nurodyta ataskaita, bent kartą per metus pateikia ataskaitą Europos Parlamentui ir Tarybai. Ataskaitoje pateikiamas sprendimų dėl lygiavertiškumo, kuriuos Komisija priėmė arba panaikino ataskaitiniais metais, taip pat visų priemonių, kurių EVPRI ėmėsi pagal 49 straipsnį, sąrašas, taip pat tų sprendimų ir priemonių motyvų paaiškinimas.

Komisijos ataskaitoje pateikiama informacija apie reguliavimo ir priežiūros pokyčių, vykdymo užtikrinimo praktikos ir kitų svarbių rinkos pokyčių trečiosiose valstybėse, dėl kurių yra priimti sprendimai dėl lygiavertiškumo, stebėseną. Joje taip pat apžvelgiama, kaip apskritai vystėsi trečiųjų valstybių įmonių vykdomas tarpvalstybinis investicinių paslaugų teikimas, visų pirma kalbant apie paslaugas ir veiklą, nurodytus Direktyvos 2014/65/ES I priedo A skirsnio 3 ir 6 punktuose. Ataskaitoje tinkamu metu taip pat pateikiama informacija apie tebevykstančius lygiavertiškumo vertinimus, kuriuos Komisija atlieka kurios nors trečiosios valstybės atžvilgiu.

▼B

48 straipsnis

Registras

EVPRI registruoja trečiųjų valstybių įmones, kurioms vadovaujantis 46 straipsniu leidžiama teikti investicines paslaugas ar vykdyti investavimo veiklą Sąjungoje. Registras prieinamas viešai ir jame pateikiama informacija apie paslaugas, kurias trečiosios valstybės įmonėms leista teikti, ar veiklą, kurią joms leista vykdyti, ir nurodoma kompetentinga institucija, atsakinga už jų priežiūrą trečiojoje valstybėje.

▼M2

49 straipsnis

Priemonės, kurių turi imtis EVPRI

EVPRI gali laikinai uždrausti arba apriboti trečiosios valstybės įmonės pagal 46 straipsnio 1 dalį vykdomą investicinių paslaugų teikimą arba investicinės veiklos vykdymą, teikiant papildomas paslaugas arba jų neteikiant, kai trečiosios valstybės įmonė laiku ir tinkamai neįvykdo kurio nors draudimo ar apribojimo, kuriuos nustatė EVPRI ar EBI pagal 40 ir 41 straipsnius ar kompetentinga institucija pagal 42 straipsnį, arba neįvykdo EVPRI pagal 46 straipsnio 6a ir 6b dalis pateikto prašymo, arba kai trečiosios valstybės įmonė nebendradarbiauja pagal 47 straipsnio 2 dalį atliekant tyrimą ar patikrą vietoje.

Nedarant poveikio 1 daliai, EVPRI panaikina trečiosios valstybės įmonės registraciją pagal 48 straipsnį sukurtame registre, jei EVPRI perdavė klausimą svarstyti trečiosios valstybės kompetentingai institucijai, o ta kompetentinga institucija nesiėmė tinkamų priemonių, reikalingų siekiant apsaugoti investuotojus arba tinkamą rinkų veikimą Sąjungoje, arba neįrodė, kad atitinkama trečiosios valstybės įmonė laikosi jai toje trečiojoje valstybėje taikomų reikalavimų arba vykdo sąlygas, į kurias atsižvelgiant buvo priimtas sprendimas pagal 47 straipsnio 1 dalį, ir jei esama vienos iš toliau nurodytų aplinkybių:

EVPRI turi svarių priežasčių, pagrįstų rašytiniais įrodymais, įskaitant pagal 46 straipsnio 6a dalį teikiamą metinę informaciją, bet ja neapsiribojant, manyti, kad teikdama investicines paslaugas ir vykdydama investicinę veiklą Sąjungoje trečiosios valstybės įmonė veikia taip, kad aiškiai pažeidžiami investuotojų interesai ar trikdomas tinkamas rinkų veikimas;

EVPRI turi svarių priežasčių, pagrįstų rašytiniais įrodymais, įskaitant pagal 46 straipsnio 6a dalį teikiamą metinę informaciją, bet ja neapsiribojant, manyti, kad teikdama investicines paslaugas ir vykdydama investicinę veiklą Sąjungoje, trečiosios valstybės įmonė rimtai pažeidė jai trečiojoje valstybėje taikomas nuostatas, kuriomis remdamasi Komisija priėmė sprendimą pagal 47 straipsnio 1 dalį.

EVPRI tinkamu laiku informuoja trečiosios valstybės kompetentingą instituciją apie savo ketinimą imtis veiksmų pagal 1 arba 2 dalį.

EVPRI, priimdama sprendimą dėl tinkamų veiksmų, kurių turi būti imtasi pagal šį straipsnį, atsižvelgia į investuotojams ir tinkamam rinkų veikimui Sąjungoje keliamos rizikos pobūdį ir dydį, atsižvelgdama į šiuos kriterijus:

keliamos rizikos trukmę ir dažnumą;

tai, ar dėl rizikos atsiskleidė dideli arba sisteminiai trečiųjų valstybių įmonių procedūrų trūkumai;

tai, ar rizika buvo finansinio nusikaltimo priežastimi, dėl tos rizikos buvo lengviau jį padaryti arba finansinis nusikaltimas kitaip sietinas su ta rizika;

tai, ar rizika kilo tyčia ar dėl aplaidumo.

EVPRI nedelsdama praneša Komisijai ir atitinkamai trečiosios valstybės įmonei apie bet kokią pagal 1 ar 2 dalį priimtą priemonę ir paskelbia priimtą sprendimą interneto svetainėje.

Komisija įvertina, ar sąlygos, kurių laikantis buvo priimtas sprendimas pagal 47 straipsnio 1 dalį, ir toliau taikomos atitinkamai trečiajai valstybei.

▼B

ANTRAŠTINĖ DALIS

DELEGUOTIEJI IR ĮGYVENDINIMO AKTAI

SKYRIUS

Deleguotieji aktai

50 straipsnis

Įgaliojimų delegavimas

Įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus Komisijai suteikiami šiame straipsnyje nustatytomis sąlygomis.

▼M8

1 straipsnio 9 dalyje, 2 straipsnio 2 ir 3 dalyse, 5 straipsnio 10 dalyje, 8a straipsnio 4 dalyje, 17 straipsnio 3 dalyje, 27 straipsnio 4 ir 5 dalyse, 31 straipsnio 4 dalyje, 38k straipsnio 10 dalyje, 38n straipsnio 3 dalyje, 40 straipsnio 8 dalyje, 41 straipsnio 8 dalyje, 42 straipsnio 7 dalyje, 45 straipsnio 10 dalyje ir 52 straipsnio 10, 14b ir 15 dalyse nurodyti įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus Komisijai suteikiami neribotam laikotarpiui nuo 2014 m. liepos 2 d.

Europos Parlamentas arba Taryba gali bet kada atšaukti 1 straipsnio 9 dalyje, 2 straipsnio 2 ir 3 dalyse, 5 straipsnio 10 dalyje, 8a straipsnio 4 dalyje, 17 straipsnio 3 dalyje, 27 straipsnio 4 ir 5 dalyse, 31 straipsnio 4 dalyje, 38k straipsnio 10 dalyje, 38n straipsnio 3 dalyje, 40 straipsnio 8 dalyje, 41 straipsnio 8 dalyje, 42 straipsnio 7 dalyje, 45 straipsnio 10 dalyje ir 52 straipsnio 10, 14b ir 15 dalyse nurodytus įgaliojimus. Sprendimu dėl įgaliojimų atšaukimo nutraukiami tame sprendime nurodyti įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus. Sprendimas įsigalioja kitą dieną po jo paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje arba vėlesnę jame nurodytą dieną. Jis nedaro poveikio jau galiojančių deleguotųjų aktų galiojimui.

▼B

Apie priimtą deleguotąjį aktą Komisija nedelsdama vienu metu praneša Europos Parlamentui ir Tarybai.

▼M8

Pagal 1 straipsnio 9 dalį, 2 straipsnio 2 arba 3 dalį, 5 straipsnio 10 dalį, 8a straipsnio 4 dalį, 17 straipsnio 3 dalį, 27 straipsnio 4 arba 5 dalį, 31 straipsnio 4 dalį, 38k straipsnio 10 dalį, 38n straipsnio 3 dalį, 40 straipsnio 8 dalį, 41 straipsnio 8 dalį, 42 straipsnio 7 dalį, 45 straipsnio 10 dalį ar 52 straipsnio 10, 14b arba 15 dalį priimtas deleguotasis aktas įsigalioja tik tuo atveju, jeigu per tris mėnesius nuo pranešimo Europos Parlamentui ir Tarybai apie šį aktą dienos nei Europos Parlamentas, nei Taryba nepareiškia prieštaravimų arba jeigu dar nepasibaigus šiam laikotarpiui ir Europos Parlamentas, ir Taryba praneša Komisijai, kad prieštaravimų nereikš. Europos Parlamento arba Tarybos iniciatyva šis laikotarpis pratęsiamas trimis mėnesiais.

▼B

SKYRIUS

Įgyvendinimo aktai

51 straipsnis

Komiteto procedūra

Komisijai padeda Europos vertybinių popierių komitetas, įsteigtas pagal Komisijos sprendimą 2001/528/EB ( 18 ). Tas komitetas – tai komitetas, kaip nustatyta Reglamente (ES) Nr. 182/2011.

Kai daroma nuoroda į šią dalį, taikomas Reglamento (ES) Nr. 182/2011 5 straipsnis.

ANTRAŠTINĖ DALIS

BAIGIAMOSIOS NUOSTATOS

52 straipsnis

Ataskaitos ir peržiūra

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2020 m. kovo 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai praktinio 3–13 straipsniuose nustatytų skaidrumo pareigų taikymo poveikio, visų pirma 5 straipsnyje nurodyto apimties viršutinės ribos mechanizmo poveikio, įskaitant tinkamų sandorio šalių ir profesionaliųjų klientų prekybos sąnaudas ir prekybos mažos ir vidutinės kapitalizacijos įmonių akcijomis sąnaudas, taip pat jo veiksmingumo užtikrinant, kad atitinkamų išimčių taikymas nedarytų žalos kainų formavimui, ir atitinkamo sankcijų skyrimo už pažeidimus, susijusius su apimties viršutine riba, mechanizmo veikimo galimybių, taip pat skaidrumo iki sandorio sudarymo pareigos netaikymo pagal 4 straipsnio 2 ir 3 dalis bei 9 straipsnio 2–5 dalis ir tolesnio tos priemonės tinkamumo ataskaitą.

1 dalyje nurodytoje ataskaitoje apibūdinamas pareigos netaikymo pagal 4 straipsnio 1 dalies a punktą ir 4 straipsnio 1 dalies b punkto i papunktį ir apimties viršutinės ribos mechanizmo pagal 5 straipsnį poveikis Europos nuosavo kapitalo rinkoms, visų pirma nurodant:

viešai nematomų pavedimų žurnalo prekybos visoje Europos Sąjungoje pradėjus taikyti šį reglamentą lygį ir tendencijas;

poveikį skaidrumo iki sandorio sudarymo reikalavimus atitinkančiam kotiruotam pirkimo ir pardavimo kainų skirtumui;

poveikį likvidumo dydžiui viešai matomų pavedimų žurnaluose;

poveikį konkurencijai ir investuotojams Sąjungoje;

poveikį prekybai mažos ir vidutinės kapitalizacijos įmonių akcijomis;

tarptautinio lygio pokyčius ir diskusijas su trečiosiomis valstybėmis ir tarptautinėmis organizacijomis.

Jei ataskaitoje daroma išvada, kad pareigų netaikymas pagal 4 straipsnio 1 dalies a punktą ir b punkto i papunktį kenkia kainos formavimui arba prekybai mažos ir vidutinės kapitalizacijos įmonių akcijomis, Komisija prireikus teikia pasiūlymus (įskaitant pasiūlymus dėl šio reglamento pakeitimų) dėl tų pareigų netaikymo. Tokiuose pasiūlymuose pateikiamas siūlomų pakeitimų poveikio vertinimas, atsižvelgiama į šio reglamento tikslus bei poveikį, dėl kurio gali sutrikti rinka, ir poveikį konkurencijai, taip pat galimą poveikį investuotojams Sąjungoje.

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2020 m. kovo 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai 26 straipsnio veikimo, įskaitant tai, ar pranešimų apie sandorius, kuriuos gauna ir kuriais keičiasi kompetentingos institucijos, turinys ir forma suteikia galimybę nevaržomai stebėti investicinių įmonių veiklą pagal 26 straipsnio 1 dalį, ataskaitą. Komisija gali teikti atitinkamus pasiūlymus, įskaitant pasiūlymus dėl galimybės teikti sandorių pranešimus EVPRI nustatytai sistemai, o ne kompetentingoms institucijoms, nes tai suteiktų galimybę susijusioms kompetentingoms institucijoms susipažinti su visa pagal šį straipsnį pateikiama informacija šio reglamento ir Direktyvos 2014/65/ES tikslais ir nustatyti naudojimosi viešai neatskleista informacija ir piktnaudžiavimo rinka atvejus pagal Reglamentą (ES) Nr. 596/2014.

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2020 m. kovo 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai ataskaitą dėl tinkamų sprendimų siekiant sumažinti rinkos dalyvių informuotumo skirtumus ir priemonių reguliavimo institucijoms geriau stebėti kotiravimą prekybos vietose. Toje ataskaitoje įvertinama bent galimybė sukurti Europos konsoliduotųjų kotiruočių geriausių pasiūlymų ir siūlomųjų kainų sistemą siekiant tų tikslų.

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2020 m. kovo 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai pažangos perkeliant prekybą standartizuotomis nebiržinėmis išvestinėmis finansinėmis priemonėmis į biržas arba elektronines prekybos platformas ataskaitą pagal 25 ir 28 straipsnius.

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2020 m. liepos 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai kainų raidos, susijusios su reguliuojamų rinkų, DPS, OPS, PSS ir KIJT skaidrumo iki sandorio ir po sandorio sudarymo duomenimis, ataskaitą.

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2020 m. liepos 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai ataskaitą, kurioje apžvelgiamos šio reglamento 36 straipsnio ir Reglamento (ES) Nr. 648/2012 8 straipsnio nuostatos dėl sąveikos.

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2020 m. liepos 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai šio reglamento 35, 36 ir 37 straipsnių bei Reglamento (ES) Nr. 648/2012 7 ir 8 straipsnių taikymo ataskaitą.

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2022 m. liepos 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai ataskaitą dėl 37 straipsnio taikymo.

10.

Komisija, pasikonsultavusi su EVPRI, ne vėliau kaip ►M1 2020 m. liepos 3 d. ◄ pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai šio reglamento 35 ir 36 straipsnių poveikio naujai įsteigtoms ir turinčioms veiklos leidimą PSŠ, kaip nurodyta 35 straipsnio 5 dalyje, ir su tomis PSŠ glaudžiai susijusioms prekybos vietoms ataskaitą ir nurodo, ar 35 straipsnio 5 dalyje numatytos pereinamojo laikotarpio tvarkos taikymas pratęsiamas, palyginant galimą naudą vartotojams dėl konkurencijos didėjimo ir rinkos dalyviams prieinamo pasirinkimo didinimo su galimu neproporcingai dideliu tų nuostatų poveikiu naujai įsteigtoms ir veiklos leidimą turinčioms PSŠ, vietos rinkos dalyvių apribojimais susisiekti su bendromis PSŠ ir galimybėmis užtikrinti sklandų rinkos veikimą.

Atsižvelgdama į tos ataskaitos išvadas, Komisija gali pagal 50 straipsnį priimti deleguotąjį aktą, kuriuo pagal 35 straipsnio 5 dalį pratęstų pereinamąjį laikotarpį daugiausia 30 mėnesių.

▼M8 —————

▼M8

14.

Ne vėliau kaip 2026 m. birželio 30 d. ESMA, glaudžiai bendradarbiaudama su pagal 22b straipsnio 2 dalį įsteigta suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupe, įvertina akcijų ir biržinių fondų konsoliduotos informacinės juostos paklausą rinkoje, tos konsoliduotos informacinės juostos poveikį Sąjungos rinkų bei įmonių veikimui, patrauklumui ir tarptautiniam konkurencingumui, taip pat tai, ar buvo pasiektas konsoliduotos juostos tikslas sumažinti rinkos dalyvių informacijos asimetriją ir padaryti Sąjungą patrauklesne vieta investuoti. ESMA praneša Komisijai apie tai, ar tikslinga į konsoliduotą informacinę juostą įtraukti papildomų funkcijų, pvz., iki sandorio sudarymo pateiktų duomenų rinkos identifikatoriaus kodo platinimą. Remdamasi ta ataskaita Komisija, kai tikslinga, Europos Parlamentui ir Tarybai pateikia pasiūlymą dėl teisėkūros procedūra priimamo akto.

14a.

Praėjus trejiems metams nuo pirmojo veiklos leidimo konsoliduotos informacinės juostos teikėjui išdavimo, Komisija, pasikonsultavusi su ESMA ir su pagal 22b straipsnio 2 dalį įsteigta suinteresuotųjų subjektų ekspertų grupe, pateikia Europos Parlamentui ir Tarybai ataskaitą dėl:

turto klasių, įtrauktų į konsoliduotą informacinę juostą;

konsoliduotos informacinės juostos teikėjui perduodamų duomenų savalaikiškumo ir kokybės;

pagrindinių rinkos duomenų ir reguliuojamųjų duomenų platinimo savalaikiškumo ir kokybės;

pagrindinių rinkos duomenų ir reguliuojamųjų duomenų vaidmens mažinant įgyvendinimo trūkumus;

konsoliduotų rinkos duomenų abonentų skaičiaus pagal atskiras turto klases;

poveikio, kurį pagrindiniai rinkos duomenys ir reguliuojamieji duomenys turi informacijos asimetrijos tarp įvairių kapitalo rinkų dalyvių pašalinimui;

duomenų perdavimo protokolų, naudojamų duomenims perduoti KIJT, tinkamumo;

pajamų perskirstymo sistemos tinkamumo ir veikimo, visų pirma kiek tai susiję su duomenų teikėjais, kurie yra mažos prekybos vietos;

pagrindinių rinkos duomenų ir reguliuojamųjų duomenų poveikio investicijoms į MVĮ.

14b.

Ne vėliau kaip 2025 m. kovo 29 d. Komisija, glaudžiai bendradarbiaudama su ESMA, įvertina galimybę išplėsti šio reglamento 26 straipsnio reikalavimų taikymo sritį ir į ją įtraukti alternatyvaus investavimo fondų valdytojus (AIFV), kaip apibrėžta Direktyvos 2011/61/ES 4 straipsnio 1 dalies b punkte, ir valdymo įmones, kaip apibrėžta Direktyvos 2009/65/EB 2 straipsnio 1 dalies b punkte, kurios teikia investicines paslaugas ir vykdo veiklą ir kurios vykdo finansinių priemonių sandorius. Visų pirma, Komisija tame vertinime pateikia sąnaudų ir naudos analizę ir tokio išplėtimo apimties įvertinimą.

Remiantis tuo vertinimu ir atsižvelgiant į kapitalo rinkų sąjungos tikslus, Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais iš dalies keičiamas šis reglamentas išplečiant 26 straipsnio reikalavimų taikymo sritį vadovaujantis šios dalies pirma pastraipa.

14c.

ESMA ne vėliau kaip 2028 m. kovo 29 d. pateikia Komisijai ataskaitą, kurioje įvertinamas 5 straipsnio 1 dalyje nustatytos apimties viršutinės ribos tinkamumas ir būtinybė ją panaikinti arba išplėsti įtraukiant kitas prekybos sistemas ar vykdymo vietas, kurių kainos nustatomos pagal referencinę kainą, atsižvelgiant į geriausią tarptautinę praktiką, Sąjungos finansų rinkų konkurencingumą ir tos apimties viršutinės ribos poveikį sąžiningai ir tvarkingai prekybai rinkose ir kainų formavimo veiksmingumui.

▼C4

15.

►M8 Komisijai pagal 50 straipsnį suteikiami įgaliojimai priimti deleguotuosius aktus, kuriais papildomas šis reglamentas patikslinant priemones, kuriomis: ◄

▼M8

užtikrinama, kad pagrindiniai rinkos duomenys ir reguliuojamieji duomenys būtų teikiami pagrįstomis komercinėmis sąlygomis ir atitiktų tų duomenų naudotojų poreikius visoje Sąjungoje;

▼M8 —————

▼M8

nurodoma tvarka, taikytina tais atvejais, kai KIJT nebeatitinka atrankos kriterijų;

nurodoma tvarka, pagal kurią KIJT gali toliau valdyti konsoliduotą informacinę juostą, jei per atrankos procedūrą leidimas nesuteiktas jokiam naujam subjektui.

▼B

53 straipsnis

Reglamento (ES) Nr. 648/2012 daliniai pakeitimai

Reglamentas (ES) Nr. 648/2012 iš dalies keičiamas taip:

5 straipsnio 2 dalis papildoma šia pastraipa:

„Pagal šią dalį rengdama techninių reguliavimo standartų projektus, EVPRI nedaro poveikio pereinamojo laikotarpio nuostatoms, susijusioms su C6 energetikos išvestinėmis finansinių priemonių sutartimis, kaip nustatyta Direktyvos 2014/65/ES 95 straipsnyje ( 19 ).

7 straipsnis iš dalies keičiamas taip:

1 dalis pakeičiama taip:

„1.

Pagrindinė sandorio šalis, kuriai suteiktas leidimas atlikti ne biržos išvestinių finansinių priemonių sutarčių tarpuskaitą, sutinka nediskriminuodama ir skaidriai atlikti tokių sutarčių tarpuskaitą (be kita ko, ir užstato reikalavimų, ir su prieiga susijusių mokesčių atžvilgiu) nepriklausomai nuo prekybos vietos. Tuo visų pirma užtikrinama, kad prekybos vietai būtų suteikta teisė į tai, kad sutartims, kuriomis prekiaujama toje prekybos vietoje, būtų taikomos nediskriminacinės sąlygos, susijusios su:

užstato reikalavimų ir ekonominiu požiūriu lygiaverčių sutarčių užskaita, jei įtraukiant tokias sutartis į baigiamąją užskaitą ir kitas PSŠ įskaitos procedūras pagal taikytinus nemokumo teisės aktus nekyla grėsmė sklandžiam ir tinkamam tokių procedūrų veikimui, jų teisėtumui ar vykdymo užtikrinimui; ir

garantinių įmokų užskaita pagal susijusias sutartis, kurių tarpuskaitą atlieka ta pati PSŠ, pagal rizikos modelį, kuris atitinka 41 straipsnį.

PSŠ gali pareikalauti, kad prekybos vieta atitiktų PSŠ nustatytus veiklos ir techninius reikalavimus, įskaitant rizikos valdymo reikalavimus.“;

papildoma šia dalimi:

„6.

1 dalies nustatytos sąlygos dėl nediskriminacinio vertinimo, taikomos sandoriams, kurie sudaromi toje prekybos vietoje, susijusių su užstato reikalavimais, ekonominiu požiūriu lygiaverčių sutarčių užskaita ir garantinių įmokų užskaita (angl. cross-margining) pagal susijusias sutartis, kurių tarpuskaitą atlieka ta pati PSŠ, išsamiau apibrėžiamos pagal Reglamento (ES) Nr. 600/2014 ( *1 ) 35 straipsnio 6 dalies e punktą priimtuose techniniuose standartuose.“

81 straipsnio 3 dalis papildoma šia pastraipa:

„Sandorių duomenų saugykla perduoda duomenis kompetentingoms institucijoms, vadovaudamasi Reglamento (ES) Nr. 600/2014 (*1) 26 straipsnyje nustatytais reikalavimais.“

54 straipsnis

Pereinamojo laikotarpio nuostatos

▼M2

Trečiųjų valstybių įmonės gali toliau teikti paslaugas ir vykdyti veiklą valstybėse narėse laikydamosi nacionalinės tvarkos ne ilgiau kaip trejus metus po to, kai Komisija priima sprendimą dėl atitinkamos trečiosios valstybės pagal 47 straipsnį. Į tokio sprendimo taikymo sritį nepatenkančios paslaugos gali būti toliau teikiamos ir veikla gali būti toliau vykdoma laikantis nacionalinės tvarkos.

▼M8 —————

▼M8

Pagal Reglamentą (ES) Nr. 600/2014 priimtų deleguotųjų aktų nuostatos, taikytinos iki 2024 m. kovo 28 d., ir toliau taikomos iki deleguotųjų aktų, priimtų pagal Reglamentą (ES) Nr. 600/2014, taikytiną nuo tos dienos, taikymo pradžios dienos.

▼M3

54a straipsnis

Su EVPRI susijusios pereinamojo laikotarpio priemonės

Visos kompetencijos sritys ir pareigos, susijusios su duomenų teikimo paslaugų teikėjų priežiūros ir reikalavimų laikymosi užtikrinimo veikla 2022 m. sausio 1 d. bus perduotos EVPRI, išskyrus kompetencijos sritis ir pareigas, susijusias su PSS ir PPTS, kuriems taikoma 2 straipsnio 3 dalyje nurodyta nukrypti leidžianti nuostata. Nuo tos dienos šias perduotas kompetencijos sritis ir pareigas perima EVPRI.

1 dalyje nurodytą dieną EVPRI perima visas bylas ir darbinius dokumentus, susijusius su duomenų teikimo paslaugų teikėjų priežiūros ir reikalavimų laikymosi užtikrinimo veikla, įskaitant visą vykdomą nagrinėjimą ir reikalavimų laikymosi užtikrinimo veiksmus, arba jų patvirtintas kopijas.

Tačiau prašymai dėl veiklos leidimo išdavimo, kuriuos kompetentingos institucijos gavo iki 2021 m. spalio 1 d., EVPRI neperduodami ir sprendimą dėl registravimo arba atsisakymo užregistruoti priima atitinkama kompetentinga institucija.

1 dalyje nurodytos kompetentingos institucijos užtikrina, kad visi turimi dokumentai ir darbiniai dokumentai arba jų patvirtintos kopijos būtų kuo skubiau, tačiau bet kuriuo atveju iki 2022 m. sausio 1 d., perduoti EVPRI ir kad bet kuriuo atveju juos perduotų duomenų teikimo paslaugų teikėjai. Tos kompetentingos institucijos taip pat teikia EVPRI visą būtiną pagalbą ir patarimus, kad palengvintų efektyvų ir veiksmingą duomenų teikimo paslaugų teikėjų priežiūros ir reikalavimų laikymosi užtikrinimo veiklos perdavimą ir perėmimą.

EVPRI veikia kaip 1 dalyje nurodytų kompetentingų institucijų teisių perėmėja bet kuriame administraciniame arba teismo procese, kuris vykdomas dėl tų kompetentingų institucijų vykdytos priežiūros ir reikalavimų laikymosi užtikrinimo veiklos, susijusios su klausimais, kuriems taikomas šis reglamentas.

Kompetencijos sritis perdavus EVPRI, visi pagal 1 dalį kompetentingos institucijos, kaip apibrėžta Direktyvos 2014/65/ES 4 straipsnio 1 dalies 26 punkte, išduoti duomenų teikimo paslaugų teikėjų veiklos leidimai lieka galioti.

54b straipsnis

Ryšiai su auditoriais

Bet kuris asmuo, turintis Europos Parlamento ir Tarybos direktyvoje 2006/43/EB ( 20 ) apibrėžtus įgaliojimus ir duomenų teikimo paslaugų teikėjo įmonėje vykdantis Europos Parlamento ir Tarybos direktyvos 2013/34/ES ( 21 ) 34 straipsnyje arba Direktyvos 2009/65/EB 73 straipsnyje apibrėžtas užduotis arba bet kurias kitas teisės aktuose apibrėžtas užduotis, privalo nedelsdamas pranešti EVPRI apie kiekvieną vykdant tas užduotis sužinotą su tuo duomenų teikimo paslaugų teikėju susijusį faktą ar sprendimą, kuris gali:

būti esminis įstatymų ir kitų teisės aktų, kuriais nustatomos veiklos leidimų išdavimą reglamentuojančios sąlygos ar kuriais konkrečiai reglamentuojama duomenų teikimo paslaugų teikėjų veikla, pažeidimas;

trukdyti duomenų teikimo paslaugų teikėjui nenutrūkstamai vykdyti savo veiklą;

būti pagrindas atsisakyti tvirtinti finansines ataskaitas arba pareikšti išlygas.

Tas asmuo taip pat privalo pranešti apie visus faktus ir sprendimus, apie kuriuos sužinojo vykdydamas kurią nors iš pirmoje pastraipoje nurodytų užduočių įmonėje, palaikančioje glaudžius ryšius su duomenų teikimo paslaugų teikėjo įmonėje, kurioje jis vykdo tą užduotį.

Tai, kad asmenys, įgalioti, kaip apibrėžta Direktyvoje 2006/43/EB, gera valia praneša kompetentingoms institucijoms apie bet kurį 1 dalyje nurodytą faktą ar sprendimą, nėra laikoma jokiu sutartinio ar teisinio apribojimo dėl informacijos atskleidimo pažeidimu, ir taip pasielgusiems asmenims netaikoma jokia atsakomybė.

▼B

55 straipsnis

Įsigaliojimas ir taikymas

Šis reglamentas įsigalioja dvidešimtą dieną po jo paskelbimo Europos Sąjungos oficialiajame leidinyje.

▼M1

Šis reglamentas taikomas nuo 2018 m. sausio 3 d.

▼B

►C1 Nepaisant antros pastraipos, 1 straipsnio 8 ir 9 dalys, 2 straipsnio 2 dalis, 4 straipsnio 6 dalis, 5 straipsnio 6 ir 9 dalys, ◄ 7 straipsnio 2 dalis, 9 straipsnio 5 dalis, 11 straipsnio 4 dalis, 12 straipsnio 2 dalis, 13 straipsnio 2 dalis, 14 straipsnio 7 dalis, 15 straipsnio 5 dalis, 17 straipsnio 3 dalis, 19 straipsnio 2 ir 3 dalys, 20 straipsnio 3 dalis, 21 straipsnio 5 dalis, 22 straipsnio 4 dalis, 23 straipsnio 3 dalis, 25 straipsnio 3 dalis, 26 straipsnio 9 dalis, 27 straipsnio 3 dalis, 28 straipsnio 4 ir 5 dalys, 29 straipsnio 3 dalis, 30 straipsnio 2 dalis, 31 straipsnio 4 dalis, 32 straipsnio 1, 5 ir 6 dalys, 33 straipsnio 2 dalis, 35 straipsnio 6 dalis, 36 straipsnio 6 dalis, 37 straipsnio 4 dalis, 38 straipsnio 3 dalis, 40 straipsnio 8 dalis, 41 straipsnio 8 dalis, 42 straipsnio 7 dalis, 45 straipsnio 10 dalis, 46 straipsnio 7 dalis, 47 straipsnio 1 ir 4 dalys, 52 straipsnio 10 ir 12 dalys bei 54 straipsnio 1 dalis taikomos iškart po šio reglamento įsigaliojimo.

▼M1

Nepaisant antros pastraipos, 37 straipsnio 1, 2 ir 3 dalys taikomos nuo 2020 m. sausio 3 d.

▼B

		Oficialusis leidinys
		Nr.	puslapis	data
►M1	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2016/1033 2016 m. birželio 23 d.	L 175	1	30.6.2016
►M2	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2019/2033 2019 m. lapkričio 27 d.	L 314	1	5.12.2019
►M3	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2019/2175 2019 m. gruodžio 18 d.	L 334	1	27.12.2019
M4	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2021/23 2020 m. gruodžio 16 d.	L 22	1	22.1.2021
M5	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2022/858 2022 m. gegužės 30 d.	L 151	1	2.6.2022
►M6	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2022/2554 2022 m. gruodžio 14 d.	L 333	1	27.12.2022
►M7	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2023/2869 2023 m. gruodžio 13 d.	L 2869	1	20.12.2023
►M8	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2024/791 2024 m. vasario 28 d.	L 791	1	8.3.2024
►M9	EUROPOS PARLAMENTO IR TARYBOS REGLAMENTAS (ES) 2024/2809 2024 m. spalio 23 d.	L 2809	1	14.11.2024
M10	KOMISIJOS DELEGUOTASIS REGLAMENTAS (ES) 2025/1156 2025 m. birželio 12 d.	L 1156	1	3.11.2025

►C1	Klaidų ištaisymas, OL L 270, 15.10.2015, p. 4 (600/2014)
►C2	Klaidų ištaisymas, OL L 020, 24.1.2020, p. 26 (2019/2033)
C3	Klaidų ištaisymas, OL L 405, 2.12.2020, p. 79 (2019/2033)
►C4	Klaidų ištaisymas, OL L 131, 5.5.2022, p. 9 (2019/2175)