EUROPOS KOMISIJA

Briuselis, 2019 08 05

COM(2019) 363 final

KOMISIJOS ATASKAITA EUROPOS PARLAMENTUI IR TARYBAI

DĖL IŠORĖS VEIKSMŲ GARANTIJŲ FONDO IR JO VALDYMO 2018 M.

{SWD(2019) 314 final}

Turinys

1.Įvadas

2.Garantijų fondo finansinė būklė ir svarbios operacijos

2.1.Garantijų fondo finansinė būklė 2018 m. gruodžio 31 d.

2.2.2018 m. svarbios Fondo operacijos

2.3.Svarbios operacijos po ataskaitos datos (nuo 2019 m. kovo pabaigos)

3.Iki konsolidavimo rengiamos Fondo finansinės ataskaitos

3.1.2018 m. gruodžio 31 d. finansinė būklė iki konsolidavimo

3.2.Iki konsolidavimo rengiama pelno ir nuostolio ataskaita

4.Garantijų fondo iždo valdymas

4.1.Investicijų politika

4.2. Veiklos rezultatai ir rinkos pokyčiai 2018 m.

5.Reikalavimai Garantijų fondui

1.Įvadas

2009 m. gegužės 25 d. Tarybos reglamentu (EB, Euratomas) Nr. 480/2009 (kodifikuota redakcija) (toliau – Reglamentas) 1 įsteigtas Išorės veiksmų garantijų fondas (toliau – Fondas), skirtas atlyginti Sąjungos kreditoriams, jeigu Europos Sąjungos suteiktų arba garantuotų paskolų gavėjai nevykdytų savo įsipareigojimų. Vadovaudamasi Reglamento 7 straipsniu, Komisija pavedė Fondo finansinį valdymą Europos investicijų bankui (EIB) pagal 1994 m. lapkričio 25 d. Europos Sąjungos ir EIB susitarimą– jis vėliau buvo iš dalies pakeistas 1996 m. rugsėjo 23 d., 2002 m. gegužės 8 d., 2008 m. vasario 25 d., 2010 m. lapkričio 9 d. ir 2018 m. rugsėjo 28 d. 2 (toliau – Susitarimas).

Pagal Reglamento 8 straipsnį reikalaujama, kad iki kitų finansinių metų gegužės 31 d. Komisija Europos Parlamentui, Tarybai ir Audito Rūmams pateiktų praėjusių kalendorinių metų Fondo būklės ir Fondo valdymo ataskaitą.

Ataskaitoje kartu su Komisijos tarnybų darbiniu dokumentu pateikiama ši informacija. Kaip numatyta Susitarime, ji grindžiama EIB pateiktais duomenimis.

2.Garantijų fondo finansinė būklė ir svarbios operacijos 

2.1.Garantijų fondo finansinė būklė 2018 m. gruodžio 31 d.

2018 m. gruodžio 31 d. Garantijų fondą iš viso sudarė 2 609 881 747,51 EUR (2017 m. gruodžio 31 d. – 2 560 761 844,63 EUR) (žr. Komisijos tarnybų darbinio dokumento priedą – EIB pateiktas Garantijų fondo finansines ataskaitas).

2018 m. bendra Fondo balansinė vertė padidėjo maždaug 49,1 mln. EUR. Tokį pokytį daugiausia lėmė šie veiksniai:

didinantys:

·103,2 mln. EUR dydžio ES biudžeto įnašas (atidėjinių suma), siekiant pakoreguoti Fondą iki 9 % planuojamos visų neįvykdytų skolinių įsipareigojimų sumos;

·finansinių operacijų ekonominis rezultatas siekė 12,0 mln. EUR;

mažinantys:

·Fondo intervencija, siekiant padengti neįvykdytus mokėjimus, kurių bendra suma sudarė 55,7 mln. EUR;

·portfelio vertės sumažėjimas 10,5 mln. EUR dėl jos koregavimo pagal rinkos vertę.

2.2.2018 m. svarbios Fondo operacijos

2.2.1.Reikalavimai Garantijų fondui 2018 m.

Sirija

2018 m. EIB vis dar susidūrė su įsiskolinimais, susijusiais su Sirijos valstybės paskolomis. Todėl pagal ES ir EIB garantijos susitarimus EIB iki 2018 gruodžio 31 d. ES Garantijų fondui pateikė 9 papildomus reikalavimus, kurių bendra suma sudarė 55,73 mln. EUR (žr. 5 punktą).

Enfidos oro uostas (Tunisas)

2018 m. EIB susigrąžino 136 092,88 EUR sumą iš paskolos Enfidos oro uostui (Tunisas), kuri buvo įskaityta į garantijų fondo banko sąskaitą 2018 m. sausio 15 d. (žr. 5 punktą).

2.2.2.Garantijų fondo atidėjiniai 2018 m.

2018 m. vasario mėn. Fondui iš biudžeto pervesta 137,8 mln. EUR suma, atitinkanti 2018 m. atidėjinių sumą.

2019 m. ES biudžeto įnašas į Fondą taip pat buvo apskaičiuotas 2018 m. vasario mėn., todėl 2019 m. vasario mėn. turėjo būti pervesta 103,2 mln. EUR. Apskaičiavimas atliktas pagal Reglamento 3 ir 5 straipsnius.

Reglamento 3 straipsnyje nustatyta, kad Fondo planuojama suma turi siekti 9 % visų neįvykdytų skolinių kapitalo įsipareigojimų nuo kiekvienos operacijos, pridėjus nesumokėtas palūkanas.

Reglamento 5 straipsnyje nurodyta, kad iš biudžeto į Fondą n + 1 metais pervestina suma apskaičiuojama remiantis n metų pradžioje apskaičiuotu planuojamos sumos ir Fondo grynojo turto vertės skirtumu n – 1 metų pabaigoje.

Kad Fondo suma sudarytų 9 % visų neįvykdytų skolinių kapitalo įsipareigojimų, remiantis 2017 m. gruodžio 31 d. neįvykdytomis garantuotų paskolų operacijomis, buvo apskaičiuota 103,22 mln. EUR suma, kuri įtraukta į 2019 m. ES biudžetą ir yra skirta Fondo atidėjiniams. Šią sumą patvirtino Taryba ir Europos Parlamentas ir 2018 m. gruodžio 31 d. Fondo balanse ją pripažino kaip turtą (gautiną sumą).

2.3.Svarbios operacijos po ataskaitos datos (nuo 2019 m. kovo pabaigos)

2019 m. vasario mėn. pirmiau nurodyta atidėjiniams skirta 103,2 mln. EUR suma pervesta iš ES biudžeto į Fondą.

2019 m. sausio ir kovo mėn. buvo sumokėta bendra 10,6 mln. EUR suma pagal du reikalavimus dėl Sirijos neįvykdytų mokėjimų (3,2 mln. EUR ir 7,4 mln. EUR, įskaitant EIB taikomas baudas).

3.Iki konsolidavimo rengiamos Fondo finansinės ataskaitos

Į iki konsolidavimo rengiamas Fondo finansines ataskaitas įtraukiamos apskaitos operacijos, kurios neįtrauktos į EIB parengtas Fondo finansines ataskaitas (žr. Komisijos tarnybų darbinį dokumentą). Jos yra ES konsoliduotųjų finansinių ataskaitų dalis.

3.1.2018 m. gruodžio 31 d. finansinė būklė iki konsolidavimo

Balansas. Turtas

Balansas. Įsipareigojimai

Bendros Fondo balansinės vertės iki konsolidavimo (2 506 658 813 EUR) ir EIB parengtose finansinėse ataskaitose nurodytos Fondo vertės (2 609 881 748 EUR) skirtumą (103,2 mln. EUR) iš esmės galima paaiškinti taip:

·į iki konsolidavimo parengtas Fondo finansines ataskaitas įtrauktos visos sumos, kurias ES perėmė dėl garantinių mokėjimų, skirtų EIB reikalavimams dėl nesumokėtų paskolos įmokų (pradelstosios skolos ir už pavėluotus mokėjimus sukauptų delspinigių) patenkinti. Vis dėlto, atsižvelgiant į politinę padėtį Sirijoje ir remiantis EK apskaitos pareigūno sprendimu, ši suma 2018 m. finansinėse ataskaitose buvo visiškai nuvertinta;

·į iki konsolidavimo parengtas finansines ataskaitas neįtrauktas 2019 m. iš ES biudžeto į Fondą pervestas 103,2 mln. EUR įnašas, kadangi ES konsoliduotosiose finansinėse ataskaitose ši gautina suma kompensuojama ją atitinkančia mokėtina suma;

·2018 m. iki konsolidavimo parengtame balanse buvo pripažinta 209,9 mln. EUR finansinių atidėjinių, susijusių su būsimomis likusių negrąžintų Sirijos paskolų įmokomis;

·iš Garantijų fondo vykdomas EIB reikalavimų apmokėjimas (ir, jei taikytina, tolesnis reikalavimų ir delspinigių sumų išieškojimas) EIB parengtose finansinėse ataskaitose pripažįstamas kaip grynojo turto (ES įnašo) sumažėjimas (padidėjimas). Iki konsolidavimo parengtose finansinėse ataskaitose už EIB reikalavimus sumokėtos sumos iš grynojo turto yra neatskaitomos, kadangi jos tampa perimtomis sumomis. Susijusios sumos apskaitomos kaip pajamos (gautos iš sukauptų delspinigių ir baudų, užsienio valiutos keitimo pelno) arba kaip išlaidos (priskaičiuojant sukauptus EIB išieškojimo mokesčius, vertės sumažėjimą, užsienio valiutos nuostolius). Taip nuolatos susidaro skirtumas tarp grynojo turto straipsnių (ES įnašas ir nepaskirstytosios pajamos), pripažįstamų EIB rengiamose finansinėse ataskaitose, ir EK iki konsolidavimo rengiamose finansinėse ataskaitose.

3.2.Iki konsolidavimo rengiama pelno ir nuostolio ataskaita

Kaip ir balansas, iki konsolidavimo rengiama pelno ir nuostolio ataskaita įtraukiama į ES konsoliduotąsias finansines ataskaitas.

·Pagrindinės veiklos pajamos apima užsienio valiutos keitimo pelną ir grąžintą 2017 m. sukauptų EIB išieškojimo mokesčių likutį, gautą taikant 2018 m. pasirašyto naujojo susitarimo dėl išieškojimo reikalavimus. Naujajame susitarime nebenumatoma apmokėti mokesčių už EIB vidaus išieškojimo išlaidas.

·Pagrindinės veiklos išlaidos daugiausia apima EIB turto valdymo mokesčius (0,9 mln. EUR), EIB išorės išieškojimo mokesčius (1,9 mln. EUR) ir papildomus finansinius atidėjinius būsimoms negrąžintų Sirijos paskolų įmokoms (1,9 mln. EUR).

·Finansines pajamas daugiausia sudaro investicinio portfelio palūkanų pajamos (6,3 mln. EUR), realizuotas pelnas iš finansinio turto pardavimo (10,0 mln. EUR) ir sukaupti delspinigiai už perimtas sumas (13,9 mln. EUR).

·Finansines išlaidas daugiausia sudaro visų 2018 m. ES perimtų sumų vertės sumažėjimo nuostoliai (19,6 mln. EUR) (žr. 5 punktą), pinigų ir pinigų ekvivalentų palūkanų išlaidos (0,9 mln. EUR) ir realizuoti nuostoliai pardavus finansinį turtą (0,5 mln. EUR).

4.Garantijų fondo iždo valdymas 

4.1.Investicijų politika 

Fondo likvidus turtas yra investuojamas laikantis valdymo principų, nustatytų Valdymo susitarimo priede su pakeitimais 3 . Atitinkamai, kad būtų padengtas trumpalaikis (iki vienerių metų) netenkamų pinigų srautas, pakankamą turto dalį turi sudaryti piniginis turtas. Tos dalies dydis turi būti nustatytas metinėje investavimo strategijoje. Likusį turtą gali sudaryti vidutinės trukmės ir ilgalaikės priemonės, kurių ilgiausias terminas yra 10 metų ir 6 mėnesiai nuo mokėjimo datos (vidutinės trukmės ir ilgalaikis portfelis).

4.2.Veiklos rezultatai ir rinkos pokyčiai 2018 m.

Šie metai pasižymėjo nepastoviu pajamingumu Europos fiksuotų pajamų rinkose. Dėl lūkesčių, susijusių su ECB vykdomos kiekybinio skatinimo politikos pabaiga, 1 ketvirtį pajamingumas padidėjo. Po to, sulėtėjus ekonomikos augimui, metų pabaigoje jis pasiekė žemiausią lygį. Kredito maržos per metus pamažu didėjo, ypač gruodžio mėn. dėl smunkančių akcijų rinkų ir tikintis griežtesnės pinigų politikos.

Visus metus finansų rinkoms įtakos turėjo šie rizikos veiksniai: prezidentui D. Trumpui įvedus prekybos tarifus sulėtėjo ekonomikos augimas, o infliacija dėl mažų prekių kainų ir globalizacijos veiksnių išliko mažesnė už centrinio banko tikslus. Neaiški derybų dėl „Brexit’o“ baigtis slėgė Jungtinės Karalystės finansų įstaigas ir bendroves. Gegužės mėn. buvo juntamos kovo mėn. Italijos rinkimų pasekmės, nes, palyginti su Vokietija, Italijos obligacijų pajamingumo skirtumas padidėjo daugiau nei 250 bazinių punktų.

2018 m. pagrindinių pasaulio centrinių bankų pinigų politika tapo griežtesnė. JAV Federalinis rezervas tęsė palūkanų normų didinimo ciklą, kiekvieną ketvirtį jų tikslinį dydį padidindamas 25 baziniais punktais iki 2,50–2,75 % metų pabaigoje. Laikydamasis kiekybinio skatinimo politikos, rugsėjo mėn. ECB sumažino mėnesinę grynojo turto pirkimo sumą nuo 30 mlrd. EUR iki 15 mlrd. EUR, o 2018 m. pabaigoje grynuosius pirkimus nutraukė. Reinvestuojant į ECB balansą įtrauktas obligacijas, kurių terminas sueina netrukus, bus toliau remiamos rinkos. Tačiau visai neseniai, didėjant netikrumui, pinigų politika abipus Atlanto tapo taikesnė. Iš Federalinio rezervo rinka nebesitiki tolesnių palūkanų normų šuolių, o pirmas ECB palūkanų normos padidinimas atidėtas iki 2020 m. Numatoma, kad ekonomikos augimas JAV sulėtės nuo 2,9 % 2018 m. iki 2,5 % 2019 m., o euro zonoje – nuo 1,9 % iki 1,4 %.

Žvelgiant į ateitį manoma, kad 2019 m. rinkos kintamumas išliks, nes netikrumas dėl „Brexit’o“ ir sulėtėjęs ekonomikos augimas turės įtakos rinkos kainoms, kurios šiuo metu kone rekordiškai žemos. Kartu kredito maržos linkusios didėti, nes JAV baigiasi ekonominis ciklas, o centrinis bankas nutraukė turto pirkimą ES.

Fondo portfelis buvo stebimas taikant rinkos vertės metodą (tikrosios vertės). Per 2018 m. iš portfelio gauta 0,1005 % rinkos vertės metinė grąža, kuri viršijo savo lyginamąjį standartą +13,5 bazinio punkto.

5.Reikalavimai Garantijų fondui 

Sirija

Nuo 2011 m. lapkričio mėn. EIB susiduria su įsiskolinimais, susijusiais su Sirijos valstybės paskolomis. Todėl pagal ES ir EIB garantijos susitarimus EIB iki 2018 gruodžio 31 d. ES garantijų fondui pateikė 63 reikalavimus, kurių bendra suma sudarė 421,05 mln. EUR (įskaitant EIB taikomas baudas ir susigrąžintas sumas).

Enfidos oro uostas (Tunisas).

2018 m. sausio mėn. EIB susigrąžino 136 092,88 EUR sumą iš paskolos Enfidos oro uostui (Tunisas), kuri buvo įskaityta į Išorės veiksmų garantijų fondo banko sąskaitą.

6.EIB atlygis 

EIB atlygį sudaro valdymo ir išieškojimo mokesčiai. Iš valdymo mokesčių padengiamos Fondo turto valdymo išlaidos. Iš išieškojimo mokesčių padengiamos EIB išorės išieškojimo pagal pateiktus reikalavimus, kai nevykdomi įsipareigojimai, kuriems taikoma ES garantija EIB finansinei veiklai už Sąjungos ribų, išlaidos.

2002 m. gegužės 8 d. Susitarimo antrajame papildomame susitarime nustatyta, kad Banko valdymo išlaidos turi būti apskaičiuojamos taikant mažėjančius metinius mokesčių koeficientus kiekvienai Fondo turto daliai. Atlygis skaičiuojamas remiantis metiniu Fondo turto vidurkiu.

2018 m. nustatytos 894 626 EUR valdymo išlaidos, įtrauktos į pelno ir nuostolio ataskaitą kaip išlaidos, o į balansą – kaip sukauptos sumos (įsipareigojimai).

2018 m. gruodžio mėn. Komisijos ir banko pasirašytame susitarime dėl išieškojimo numatytas tik EIB išorės (bet ne vidaus) išieškojimo išlaidų apmokėjimas.

(1)    OL L 145, 2009 6 10, p. 10. Reglamentu kodifikuotas ir panaikintas 1994 m. spalio 31 d. Reglamentas (EB, Euratomas) Nr. 2728/94, įsteigiantis Išorės veiksmų garantijų fondą. 2018 m. kovo 14 d. Reglamentas buvo iš dalies pakeistas Europos Parlamento ir Tarybos reglamentu (ES) 2018/409.

(2)    Europos Sąjungos ir Europos investicijų fondo Susitarimo dėl Garantijų fondo valdymo papildomas susitarimas Nr. 5 (Ares (2018) 5207374–10/10/2018).

(3)    Iš dalies pakeista 1996 m. rugsėjo 23 d. Papildomu susitarimu Nr. 1, 2002 m. gegužės 8 d. Papildomu susitarimu Nr. 2, 2008 m. vasario 25 d. Papildomu susitarimu Nr. 3 ir 2010 m. lapkričio 9 d. Papildomu susitarimu Nr. 4 ir 2018 m. rugsėjo mėn. Papildomu susitarimu Nr. 5.