52008DC0327

[pic] | EUROPOS BENDRIJŲ KOMISIJA |

Briuselis, 2008.5.29

KOM(2008) 327 galutinis

KOMISIJOS ATASKAITA

Komisijos 2007 m. Garantijų fondo ir jo valdymo metinė ataskaita {SEC(2008)1938}

KOMISIJOS ATASKAITA

Komisijos 2007 m. Garantijų fondo ir jo valdymo metinė ataskaita {SEC(2008)1938}

TURINYS

1. Teisinis pagrindas 3

2. Fondo būklė 2007 m. gruodžio 31 d. 4

2.1 Finansinė analizė 4

2.2 Apskaita 5

2.3 2007 m. gruodžio 31 d. Garantijų fondo finansinė ataskaita, parengta prieš konsoliduotąsias finansines ataskaitas 5

2.3.1 Garantijų fondo balansas, sudarytas prieš konsoliduotąjį balansą 6

2.3.2 Garantijų fondo ekonominių rezultatų ataskaita, sudaryta prieš konsoliduotąsias ataskaitas 10

3. Mokėjimai iš Fondo ir į Fondą 12

3.1. Mokėjimo iš bendrojo biudžeto į Garantijų fondą teisinis pagrindas 12

3.2. Mokėjimas iš bendrojo biudžeto arba į bendrąjį biudžetą per finansinius metus 12

3.3. Palūkanos iš Fondo likvidaus turto investicijų 12

3.4. Išieškojimas iš įsipareigojimų nevykdančių skolininkų 14

4. Fondo įsipareigojimai 14

4.1. Įsipareigojimų nevykdymo mokėjimai 14

4.2. EIB atlygis 14

1. Teisinis pagrindas

1994 m. spalio 31 d. Tarybos reglamentu (EB, Euratomas) Nr. 2728/94 (toliau – reglamentas) buvo įsteigtas išorės veiksmų garantijų fondas (toliau – Fondas), skirtas atlyginti Bendrijos kreditoriams, jeigu Bendrijos suteiktų arba garantuotų paskolų gavėjai neįvykdytų savo įsipareigojimų (OL L 293, 1994 11 12, p. 1). Šis reglamentas iš dalies pakeistas 1999 m. gegužės 25 d. Tarybos reglamentu (EB, Euratomas) Nr. 1149/99 (OL L 139, 1999 6 2, p. 1), 2004 m. gruodžio 22 d. Tarybos reglamentu (EB, Euratomas) Nr. 2273/2004 (OL L 396, 2004 12 31, p. 28), o paskutiniai pakeitimai padaryti 2007 m. sausio 30 d. Tarybos reglamentu (EB, Euratomas) Nr. 89/2007 (OL L 22, 2007 1 31, p. 1) (toliau – iš dalies pakeistas reglamentas). Vadovaudamasi reglamento 6 straipsniu, Komisija patikėjo Fondo finansinį valdymą Europos investicijų bankui (EIB) pagal 1994 m. lapkričio 23 d. Briuselyje ir 1994 m. lapkričio 25 d. Liuksemburge Bendrijos ir EIB pasirašytą susitarimą (toliau – Susitarimas).

Pagal Susitarimo 8.2 straipsnį iki kiekvienų metų kovo 1 d. bankas privalo Komisijai pateikti Fondo ir jo valdymo būklės ataskaitą, įskaitant įplaukų ir išlaidų ataskaitą (finansinės veiklos ataskaita) ir Fondo praėjusių vienerių metų finansinę ataskaitą (Fondo finansinės būklės ataskaita). Daugiau informacijos apie 2007 m. ataskaitą pateikta Komisijos tarnybų darbinio dokumento 2 skirsnyje (toliau – priedas)[1].

Be to, iš dalies pakeisto reglamento 7 straipsnyje reikalaujama, kad Komisija kiekvienų finansinių metų Fondo būklės ir jo valdymo ataskaitą iki kitų metų gegužės 31 d. pateiktų Europos Parlamentui, Tarybai ir Audito Rūmams.

2. Fondo būklė 2007 M. GRUODžIO 31 D.

2.1 FINANSINė ANALIZė

Fondo būklė pateikiama pagal Tarptautinius finansinės atskaitomybės standartus (TFAS) 2007 finansinių metų pabaigoje. Bendra Fondo suma – 1 152 973 945,02 EUR (žr. priedo 3 skirsnį 2007 m. gruodžio 31 d. EIB pateikta Fondo finansinės būklės ataskaita). Nuo Fondo įkūrimo šią sumą sudaro:

biudžetiniai mokėjimai į Fondą | + 2 799 914 500,00 EUR |

vėlesnių metų grynosios pajamos | + 628 715 763,42 EUR |

išmokėtų sumų išieškojimas iš įsipareigojimų nevykdančių skolininkų | + 575 673 913,77 EUR |

atskaičius EIB valdymo mokesčius, atitinkančius 2008 m. mokėtiną sumą | - 678 951,39 EUR |

komisiniai, gauti už pavėluotus išieškojimus 2002 m. | + 5 090 662,91 EUR |

tikslinimas, kurį reikia atlikti Fondo portfelio vertinimui pritaikius TFAS (žr. priedo 3 skirsnio Garantijų fondo įsipareigojimų balanso punktą „Atsargos“) | - 3 627 413,49 EUR |

atskaičius reikalavimų sumas, kurias reikės apmokėti iš Fondo | - 477 860 856,19 EUR |

kartotiniai Fondo pertekliaus grąžinimai į biudžetą | - 1 775 870 000,00 EUR |

atskaičius 2005 m. į biudžetą grąžintą sumą už 9 % neįvykdytų operacijų, skirtų dešimčiai naujųjų valstybių narių, nuo 2004 m. gegužės 1 d., (žr. 1 skirsnyje pateiktą 2004 m. Fondo reglamento pakeitimą) | - 338 831 402,07 EUR |

atskaičius 2007 m. į biudžetą grąžintą sumą už 9 % neįvykdytų operacijų nuo 2007 m. sausio 1 d., skirtų Bulgarijai ir Rumunijai joms tą dieną įstojus į ES, (žr. 1 skirsnyje pateiktą 2004 m. Fondo reglamento pakeitimą) | - 260 940 124,72 EUR |

Fondo finansinė būklė 2007 m. gruodžio 31 d. | 1 152 973 945,02 EUR |

Atskaičius 708 901,39 EUR sukauptų sąnaudų sumą (iš jos 678 951,39 EUR –valdymo mokesčiai (EIB atlygis) ir 125 750 000,00 EUR 2007 m. sukauptą perteklių, skirtą 2008 m. biudžetui[2], 2007 m. gruodžio 31 d. bendra Fondo grynojo balanso suma (Fondo ištekliai) sudarė 1 026 515 043,63 EUR.

Iš dalies pakeisto reglamento 3 straipsniu[3] reikalaujama, kad Fondo suma siektų tinkamą lygį (planuojamą sumą), kurį sudaro 9 % bendrų neįvykdytų kapitalo įsipareigojimų pagal kiekvieną operaciją, pridėjus mokėtinas palūkanas.

Todėl 2007 m. gruodžio 31 d. neįvykdytos trečiosioms šalims skirtos skolinimo ir paskolų garantijų operacijos pridėjus sukauptas palūkanas sudarė 12 427 584 330,13 EUR, iš kurių 125 845 866,67 EUR sumą sudarė sukauptos palūkanos. Fondo išteklių (1 026 515 043,63 EUR) ir neįvykdytų kapitalo įsipareigojimų santykis pagal iš dalies pakeistą reglamentą buvo 8,26 %. Kadangi tai yra mažiau nei 9 % planuojamos bendros nesumokėtos sumos su garantija (suapvalinta 1 118,48 mln. EUR suma), 2007 m. reikės atlikti mokėjimą iš Europos Sąjungos bendrojo biudžeto į Fondą, kaip numatyta iš dalies pakeisto reglamento 2 straipsnio antroje pastraipoje. Todėl 2008 m. preliminariame 2009 m. biudžeto projekte 91 960 000,00 EUR suma bus įrašyta kaip atidėjiniai.

2006 m. gruodžio 31 d. Bulgarijos ir Rumunijos negrąžintos paskolos ir paskolų garantijos kartu su sukauptomis paskolų palūkanomis sudarė 2 899 334 719,06 EUR. Kadangi šios šalys 2007 m. sausio 1 d. tapo Europos Sąjungos narėmis, 2007 m. vasario 14 d. pagal iš dalies pakeistą reglamentą į biudžetą grąžinta 260 940 124,72 EUR.

2.2 Apskaita

Kadangi Komisija nusprendė ataskaitas pateikti pagal naująsias apskaitos taisykles, parengtas remiantis TVSAS ir TFAS principais, Fondo finansinės ataskaitos, parengtos prieš konsoliduotąsias finansines ataskaitas, buvo rengiamos laikantis šių principų, kaip paaiškinta priede.

2.3 2007 m. gruodžio 31 d. Garantijų fondo finansinė ataskaita, parengta prieš konsoliduotąsias finansines ataskaitas

Bendra balanso, parengto prieš konsoliduotąjį balansą, suma – 1 153 957 868,29 EUR. Į šią sumą įtraukta bendra Fondo suma, pridėjus iš Fondo apmokamus įsiskolinimus, dėl pavėluotų mokėjimų sukauptas palūkanas ir kitas apskaitines sukauptas sąnaudas, siekiant parengti visas Fondo finansines ataskaitas, kad metų pabaigoje jos būtų konsoliduotos ir įtrauktos į ES konsoliduotąjį balansą.

Pastabose paaiškinta, kaip pateikiami pagrindiniai ataskaitų pateikimo pakeitimai, kad sumas galima būtų suderinti su priede pateikta EIB finansine ataskaita (3.2 dalis).

2.3.1 Garantijų fondo balansas, sudarytas prieš konsoliduotą jį balansą

Balansas: turtas (EUR) | 2007 | 2006 |

Trumpalaikis turtas |

Trumpalaikės gautinos sumos | 983 923,27 | 1 099 797,60 |

Kita | 983 923,27 | 1 099 797,60 |

Trumpalaikės investicijos | 903 713 224,50 | 939 964 332,03 |

Parduoti skirto turto portfelis – sąnaudos | 893 521 021,50 | 909 631 292,30 |

Parduoti skirto turto portfelis – aktuarinis skirtumas | -5 928 251,48 | -7 298 412,75 |

Parduoti skirto turto portfelis – koregavimas pagal tikrąją vertę | -3 895 732,16 | 14 654 734,60 |

Parduoti skirto turto portfelis – sukauptos sąnaudos | 20 016 186,64 | 22 976 717,60 |

Parduoti skirto turto portfelis – vertės sumažėjimas |

Grynieji pinigai ir pinigų ekvivalentai | 249 260 720,52 | 439 733 359,86 |

Einamosios sąskaitos | 1 232 834,25 | 1 158 007,44 |

Trumpalaikiai indėliai – nominalioji vertė | 246 600 000,00 | 436 500 000,00 |

Sukauptos trumpalaikių indėlių palūkanos | 1 427 886,27 | 2 075 352,42 |

Kiti pinigų ekvivalentai – sąnaudos |

Sukauptos kitų pinigų ekvivalentų palūkanos |

Trumpalaikis turtas iš viso | 1 153 957 868,29 | 1 380 797 489,49 |

IŠ VISO | 1 153 957 868,29 | 1 380 797 489,49 |

Balansas: įsipareigojimai (EUR) | 2007 | 2006 |

A. NUOSAVAS KAPITALAS |

Kapitalas (Garantijų fondas) | 424 272 973,21 | 685 213 097,93 |

Mokėjimai iš biudžeto | 390 982 973,21 | 559 463 097,93 |

(į biudžetą mokėtinas perteklius) | 33 290 000,00 | 125 750 000,00 |

Rezervai | -3 627 413,49 | 14 996 561,86 |

Taikymas pirmą kartą – tikrosios vertės rezervas | 268 318,67 | 341 827,26 |

Parduoti skirto turto tikrosios vertės pasikeitimas | -3 895 732,16 | 14 654 734,60 |

Sukauptas perteklius arba trūkumas | 679 821 791,09 | 627 856 153,68 |

Iš praėjusių metų perkelti rezultatai | 679 821 791,09 | 627 856 153,68 |

Metų ekonominis rezultatas | 52 761 227,92 | 51 965 637,41 |

Iš viso nuosavo kapitalo | 1 153 228 578,73 | 1 380 031 450,88 |

B. TRUMPALAIKIAI ĮSIPAREIGOJIMAI |

Mokėtinos sumos | 729 289,56 | 766 038,61 |

Kita | 729 289,56 | 766 038,61 |

Trumpalaikiai įsipareigojimai iš viso | 766 038,61 |

IŠ VISO | 1 153 957 868,29 | 1 380 797 489,49 |

Balanso pastabos:

- Straipsnis „trumpalaikės gautinos sumos, kita“ reiškia iš Fondo išteklių reikalaujamas apmokėti sumas. Ši suma apima kapitalą, palūkanas ir baudas, mokėtinas Bendrijos biudžetui, kai po Fondo įsikišimo pradedama naudoti garantiją.

- Nuosavo kapitalo „sukaupto pertekliaus“ ir priedo 3.3. dalyje nurodytos Fondo finansinės būklės skirtumas atsirado dėl kartotinio pareikalautų lėšų ir baudų grąžinimo į Fondą.

- 2007 m. straipsnyje „mokėtinos sumos, kita“ įrašomi EIB valdymo komisiniai, audito mokesčiai, sukaupti laikotarpio pabaigos ataskaitų audito mokesčiai ir sukaupti EIB mokėtini išieškojimo mokesčiai sumokėjus Fondui mokėtinas baudas.

2.3.2 Garantijų fondo ekonominių rezultatų ataskaita, sudaryta prieš konsoliduotąsias ataskaitas

GF – Konsoliduotoji ekonominių rezultatų ataskaita (EUR) | 2007 | 2006 |

Finansinių operacijų pajamos | 53 711 135,24 | 52 981 320,04 |

Palūkanų pajamos |

Grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų palūkanų pajamos | 10 018 308,25 | 11 443 127,48 |

Parduoti skirto turto palūkanų pajamos | 40 792 525,60 | 41 538 192,56 |

Kitos palūkanų pajamos |

Pelnas iš valiutos keitimo |

Realizuotas pelnas pardavus parduoti skirtą turtą | 2 900 301,39 |

Nuostolių dėl parduoti skirto turto vertės sumažėjimo atstatymas |

Kitos finansinės pajamos |

Finansinės veiklos išlaidos | -949 907,32 | -1 015 682,63 |

Palūkanų išlaidos |

Mokėtinos palūkanos už grynuosius pinigus ir pinigų ekvivalentus |

Valiutos keitimo nuostoliai | -115 874,33 | -128 000,52 |

Realizuoti nuostoliai pardavus parduoti skirtą turtą |

Nuostoliai dėl parduoti skirto turto vertės sumažėjimo |

Kiti finansiniai mokesčiai | -834 032,99 | -887 682,11 |

Iš jų: valdymo mokesčiai | -835 014,05 | -714 719,38 |

PERTEKLIUS IŠ NEPAGRINDINĖS VEIKLOS | 52 761 227,92 | 51 965 637,41 |

PERTEKLIUS IŠ ĮPRASTINĖS VEIKLOS |

Pagautė |

Netekimai |

PERTEKLIUS IŠ YPATINGŲJŲ STRAIPSNIŲ |

EKONOMINIS METŲ REZULTATAS | 52 761 227,92 | 51 965 637,41 |

Ekonominių rezultatų ataskaitos, prieš sudarant konsoliduotąją ataskaitą, pastabos:

„Kiti finansiniai mokesčiai“ apima EIB valdymo komisinius, audito mokesčius, sukauptus laikotarpio pabaigos ataskaitų audito mokesčius ir sukauptus EIB mokėtinus išieškojimo mokesčius sumokėjus Fondui mokėtinas baudas.

3. Mokėjimai iš Fondo ir į Fondą

3.1. Mokėjimo iš bendrojo biudžeto į Garantijų fondą teisinis pagrindas

Pagal iš dalies pakeistą reglamentą Nr. 2728/94 Garantijų fondo atidėjiniams taikoma nauja atidėjinių taisyklė. Šiuo atžvilgiu vienas iš pagrindinių šios sistemos privalumų – paprastumas ir biudžetinių reikalavimų užtikrintumas, nes visos susijusios operacijos (EIB, makrofinansinės pagalbos (MFP) ir Euratomo paskolos) yra žinomos ir jas vykdant taikoma ta pati 9 % nuo negrąžintų paskolų ir paskolų su garantija sumos taisyklė planuojamai sumai apskaičiuoti.

Pagal Europos Parlamento, Tarybos ir Komisijos tarpinstitucinį susitarimą dėl biudžetinės drausmės ir patikimo finansų valdymo[4] suma Fondui finansuoti skiriama pagal 4 išlaidų kategorijos (Išorės santykiai) biudžeto eilutę.

3.2. Mokėjimas iš bendrojo biudžeto arba į bendrąjį biudžetą per finansinius metus

2007 m. sausio 30 d. Taryba priėmė Reglamento Nr. 2728/94 dalinį pakeitimą. Pagrindinis šio dalinio pakeitimo tikslas – pagerinti biudžeto lėšų panaudojimo veiksmingumą, kai lėšos į Fondą pervedamos remiantis nustatytu negrąžintų paskolų su garantija dydžiu.

Remiantis 2006 m. gruodžio 31 d. neįvykdytų paskolų su garantija operacijų skaičiais (11 025,07 mln. EUR) 125,75 mln. EUR suma, atitinkanti 2006 m. perteklių, 2007 m. buvo įrašyta į 2008 m. Europos Sąjungos bendrojo biudžeto įplaukų suvestinės specialią išlaidų kategoriją. 2008 m. sausio 31 d. ši suma viena operacija buvo išmokėta iš Fondo į biudžetą. Šis perteklius yra išskirtinis, nes pirmą kartą buvo taikoma naujoji atidėjinių tvarka, kuria atsižvelgiama į praėjusiais metais suteiktas paskolas.

3.3. Palūkanos iš Fondo likvidaus turto investicijų

Likvidus Fondo turtas investuojamas laikantis valdymo principų, nustatytų 1994 m. lapkričio 23 ir 25 d. Bendrijos ir EIB susitarime su pakeitimais, padarytais 1996 m. rugsėjo 17 ir 23 d. Papildomu susitarimu Nr. 1 ir 2002 m. balandžio 26 d. ir gegužės 8 d. Papildomu susitarimu Nr. 2. Trečdalis Fondo lėšų turi būti investuojama į trumpalaikes (iki vienerių metų) investicijas. Šioms investicijoms priskiriamos kintamos palūkanų normos vertybiniai popieriai, neatsižvelgiant į jų išpirkimo terminą, ir fiksuotos palūkanų normos vertybiniai popieriai, iki kurių išpirkimo termino lieka daugiausiai metai, nepaisant jų pradinio išpirkimo termino. Taip yra todėl, kad už fiksuotos palūkanų normos vertybinius popierius mokama 100 % jų nominaliosios vertės jų galiojimo termino pabaigoje, o kintamos palūkanų normos vertybinius popierius galima parduoti bet kuriuo metu iki jų išpirkimo datos už kainą, siekiančią 100 %. Kad būtų išlaikytas įvairių priemonių, užtikrinančių reikiamą likvidumą, balansas, bent 18 % dalis, atitinkanti dvigubą Fondo laikinųjų asignavimų normą, laikoma kaip investicijos pinigais, ypač kaip banko indėliai.

2007 m. pabaigoje pasiekta 2005 m. patikslinta planuotoji portfelio struktūra, t. y. vienodas investicijų, kurių terminas 2–10 metų, paskirstymas.

2007 m. visa portfelio grąža buvo 3,099 %.

Portfelio rodikliai buvo kiek mažesni negu vidutiniai (išsamiau žr. priedo 1.5 dalį „Rodikliai“). 2007 m. pabaigoje rodikliai sumažėjo 16,5 bazinio punkto. Tokių rezultatų priežastis – vadinamosios antrinės būsto paskolų rinkos krizė, kuri smarkiai padidino rinkos nestabilumą ir, dar svarbiau, dėl jos gerokai padidėjo kredito kainos skirtumas (angl. credit spreads), o tai neigiamai paveikė Garantijų fondo portfelio rodiklius palyginti su lyginamuoju standartu. Fondo rodikliai ypač sumažėjo 2007 m. liepos ir lapkričio mėnesiais, kai investicijų į Rytų Europos obligacijų rinkas ir padengtąsias obligacijas, neįtrauktas į lyginamojo standarto indeksą, padėtis pablogėjo dėl antrinės būsto paskolų rinkos krizės. Dėl 2007 m. gruodžio mėn. geresnių rodiklių padėtis iš dalies pagerėjo.

Indėlius priimti įgaliotų bankų sąrašą suderina Komisija ir EIB. Pradinis sąrašas reguliariai peržiūrimas, atsižvelgiant į naujausius bankų reitingų pasikeitimus. Visiems šiems bankams Moody's agentūros suteikti reitingai yra ne mažesni nei A1 (ilgalaikėms investicijoms) ir P1 (trumpalaikėms investicijoms) arba lygiaverčiai Standard & Poor's arba Fitch reitingai. Investavimui šiuose bankuose taikomos taisyklės, kuriomis užtikrinama konkurencinga grąža ir išvengiama rizikos koncentracijos.

2007 m. palūkanų, gaunamų iš grynųjų pinigų ir pinigų ekvivalentų, Fondo einamosiose sąskaitose ir vertybinių popierių pajamos iš viso buvo 53 711 135,24 EUR, šią sumą sudarė:

- iš indėlių ir einamųjų sąskaitų : 10 018 308,25 EUR; ši suma atspindi 2007 m. gruodžio 31 m. padėtį, įskaitant palūkanas, gautas už bankinius indėlius (10 614 035,07 EUR), ir sukauptų palūkanų pasikeitimus (647 466,15 EUR) 2006 m. Einamosiose sąskaitose buvo 51 739,33 EUR, įskaitant į einamąsias sąskaitas įrašytas palūkanas.

- iš vertybinių popierių portfelio : 40 792 525,60 EUR; šią sumą sudaro 44 712 208,37 EUR palūkanų iš vertybinių popierių ir sukauptų palūkanų pasikeitimai (2 960 531,24 EUR) 2007 m. gruodžio 31 d. Vertybinių popierių palūkanos gaunamos iš investicijų vertybinių popierių forma, laikantis investavimo principų, nustatytų Susitarime, kuriuo EIB paskiriami Fondo likvidaus turto valdymo įgaliojimai. Tačiau iš šios sumos būtina atimti 959 151,53 EUR sumą, kuri įrašyta per metus kaip pradinės vertės ir išpirkimo vertės skirtumas ir paskirstyta pro rata temporis per turimų vertybinių popierių galiojimo laikotarpį (atitinka premijos arba diskonto paskirstymą, įrašytą į pelno (nuostolio) ataskaitą).

Gautos palūkanos priskiriamos finansinių metų rezultatams.

3.4. Išieškojimas iš įsipareigojimų nevykdančių skolininkų

2007 m. išieškojimų nebuvo. Fondas dar turi išieškoti 1 448 433,44 USD sumą, susijusią su nesumokėtomis baudų palūkanomis.

4. Fondo įsipareigojimai

4.1. Įsipareigojimų nevykdymo mokėjimai

2007 m. iš Fondo nebuvo pareikalauta įsipareigojimų nevykdymo mokėjimų.

4.2. EIB atlygis

2002 m. balandžio 26 d. ir gegužės 8 d. pasirašytame antrajame Susitarimo papildomame susitarime nustatoma, kad Banko atlygis turi būti nustatomas taikant kiekvienai Fondo turto daliai mažėjančius metinius komisinių koeficientus, kurie yra atitinkamai su jomis susiję. Atlygis skaičiuojamas remiantis Fondo turto vidurkiu.

2007 m. nustatytas 678 951,39 EUR Banko atlygis, kuris įrašytas į pelno (nuostolio) ataskaitą ir įtrauktas į balansą kaip sukauptos sąnaudos (įsipareigojimai). Atlygis EIB sumokėtas 2008 m. vasario mėn.

[1] SEC (2007).

[2] 2008 m. sausio 31 d. 125 750 000,00 EUR suma buvo grąžinta į Europos Sąjungos bendrąjį biudžetą, kaip nustatyta iš dalies pakeisto reglamento 2 straipsnio trečioje pastraipoje.

[3] Iš dalies pakeistame reglamente numatyta, kad su stojančiosiomis šalimis susijusioms fondo finansuojamoms operacijoms Bendrijos garantijos bus taikomos ir po įstojimo. Tačiau nuo tos dienos tai nebebus Bendrijų išorės veiksmai – operacijos bus finansuojamos tiesiogiai iš Europos Sąjungos bendrojo biudžeto, o ne iš Fondo.

[4] OL C139, 2006 6 14, p. 1.