RELAZIONE

1.CONTESTO DELL'ATTO DELEGATO

Per essere pienamente conforme alla direttiva 2014/65/UE relativa ai mercati degli strumenti finanziari (MiFID II), l'articolo 1, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2017/565 dovrebbe essere rettificato per precisare che esso prescrive l'applicazione dell'articolo 64, paragrafo 4, dell'articolo 65 e del capo VIII di detto regolamento, anziché l'applicazione dell'articolo 59, paragrafo 4, dell'articolo 60 e del capo IV.

L'atto rettifica inoltre errori che figurano in diversi riferimenti incrociati nell'allegato I del regolamento delegato (UE) 2017/565, più precisamente alle voci "valutazione del cliente", "gestione dell'ordine", "ordini del cliente e operazioni", "comunicazione al cliente", "comunicazione con il cliente" e "requisiti organizzativi".

2.ELEMENTI GIURIDICI DELL'ATTO DELEGATO

L'articolo 1 del presente regolamento delegato rettifica le disposizioni e gli allegati del regolamento delegato (UE) 2017/565 che seguono:

–    articolo 1, paragrafo 1, e allegato I.

REGOLAMENTO DELEGATO (UE) …/... DELLA COMMISSIONE

del 21.4.2021

recante rettifica del regolamento delegato (UE) 2017/565 che integra la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda i requisiti organizzativi e le condizioni di esercizio dell'attività delle imprese di investimento e le definizioni di taluni termini ai fini di detta direttiva

(Testo rilevante ai fini del SEE)

LA COMMISSIONE EUROPEA,

visto il trattato sul funzionamento dell'Unione europea,

vista la direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE 1 , in particolare l'articolo 16, paragrafo 12, e l'articolo 27, paragrafo 9,

considerando quanto segue:

(1)L'articolo 1, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2017/565 presenta errori poiché esso prescrive l'applicazione dell'articolo 59, paragrafo 4, dell'articolo 60 e del capo IV di detto regolamento, anziché l'applicazione dell'articolo 64, paragrafo 4, dell'articolo 65 e del capo VIII.

(2)Figurano errori in diversi riferimenti incrociati nell'allegato I del regolamento delegato (UE) 2017/565, più precisamente alle voci "valutazione del cliente", "gestione dell'ordine", "ordini del cliente e operazioni", "comunicazione al cliente", "comunicazione con il cliente" e "requisiti organizzativi".

(3)È quindi opportuno rettificare di conseguenza il regolamento delegato (UE) 2017/565,

HA ADOTTATO IL PRESENTE REGOLAMENTO:

Articolo 1

Il regolamento delegato (UE) 2017/565 è così rettificato:

(1)all'articolo 1, il paragrafo 1 è sostituito dal seguente:

"1.    Il capo II e le sezioni da 1 a 4, l'articolo 64, paragrafo 4, l'articolo 65 e il capo III, sezioni da 6 a 8, e, nella misura in cui riguardano tali disposizioni, il capo I e il capo VIII del presente regolamento si applicano alle società di gestione che prestano servizi in conformità dell'articolo 6, paragrafo 4, della direttiva 2009/65/CE e dell'articolo 6, paragrafo 6, della direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio*.

___________________________________________________________________

*Direttiva 2011/61/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, dell'8 giugno 2011, sui gestori di fondi di investimento alternativi, che modifica le direttive 2003/41/CE e 2009/65/CE e i regolamenti (CE) n. 1060/2009 e (UE) n. 1095/2010 (GU L 174 dell'1.7.2011, pag. 1).";

(2)l'allegato I è sostituito dall'allegato del presente regolamento.

Articolo 2

Il presente regolamento entra in vigore il ventesimo giorno successivo alla pubblicazione nella Gazzetta ufficiale dell'Unione europea.

Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.

Fatto a Bruxelles, il 21.4.2021

   Per la Commissione

   La presidente
   Ursula VON DER LEYEN

(1)    GU L 173 del 12.6.2014, pag. 349.

"ALLEGATO I

Tenuta delle registrazioni

Elenco minimo delle registrazioni che le imprese di investimento devono tenere a seconda della natura delle attività svolte

Natura dell'obbligo

Tipo di registrazione

Sintesi del contenuto

Riferimento normativo

Valutazione del cliente

 

Informazioni fornite al cliente

Contenuto previsto all'articolo 24, paragrafo 4, della direttiva 2014/65/UE e agli articoli da 44 a 51 del presente regolamento

Articolo 24, paragrafo 4, della direttiva 2014/65/UE

Articoli da 44 a 51 del presente regolamento

 

Accordi con il cliente

Registrazioni previste all'articolo 25, paragrafo 5, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 25, paragrafo 5, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 58 del presente regolamento

 

Valutazione dell'adeguatezza e dell'appropriatezza

Contenuto previsto all'articolo 25, paragrafi 2 e 3, della direttiva 2014/65/UE e agli articoli 54, 55 e 60 del presente regolamento

Articolo 25, paragrafi 2 e 3, della direttiva 2014/65/UE

Articoli 54, 55 e 56 del presente regolamento

Gestione dell'ordine

 

Gestione degli ordini del cliente — Operazioni aggregate

Registrazioni previste
agli articoli da 67 a 70 del presente regolamento

Articolo 24, paragrafo 1, e articolo 28, paragrafo 1, della direttiva 2014/65/UE

Articoli da 67 a 70 del presente regolamento

 

Aggregazione e assegnazione delle operazioni per conto proprio

Registrazioni previste all'articolo 69 del presente regolamento

Articolo 24, paragrafo 1, e articolo 28, paragrafo 1, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 69 del presente regolamento

Ordini del cliente e operazioni

 

Tenuta delle registrazioni degli ordini del cliente o delle decisioni di negoziazione

Registrazioni previste all'articolo 74 del presente regolamento

Articolo 16, paragrafo 6, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 74 del presente regolamento

 

Tenuta delle registrazioni delle operazioni e del trattamento degli ordini

Registrazioni previste all'articolo 75 del presente regolamento

Articolo 16, paragrafo 6, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 75 del presente regolamento

Comunicazione al cliente

 

Obbligo per i servizi forniti al cliente

Contenuto previsto agli
articoli da 59 a 63
del presente regolamento

Articolo 24, paragrafi 1 e 6, e articolo 25, paragrafi 1 e 6, della direttiva 2014/65/UE

Articoli da 59 a 63 del presente regolamento

Salvaguardia delle attività del cliente

 

Strumenti finanziari del cliente detenuti dall'impresa di investimento

Registrazioni previste all'articolo 16, paragrafo 8, della direttiva 2014/65/UE e all'articolo 2 della direttiva delegata (UE) 2017/593 Commissione

Articolo 16, paragrafo 8, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 2 della direttiva delegata (UE) 2017/593

 

Fondi del cliente detenuti dall'impresa di investimento

Registrazioni previste all'articolo 16, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE e all'articolo 2 della direttiva delegata (UE) 2017/593

Articolo 16, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 2 della direttiva delegata (UE) 2017/593

 

Impiego degli strumenti finanziari del cliente

Registrazioni previste all'articolo 5 della direttiva delegata (UE) 2017/593

Articolo 16, paragrafi 8, 9 e 10, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 5 della direttiva delegata (UE) 2017/593

Comunicazione con il cliente

 

Informazioni sui costi e gli oneri connessi

Contenuto previsto all'articolo 50 del presente regolamento

Articolo 24, paragrafo 4, lettera c), della direttiva 2014/65/UE

Articolo 50 del presente regolamento

 

Informazioni sull'impresa di investimento e i servizi, gli strumenti finanziari e la salvaguardia delle attività del cliente che offre

Contenuto previsto agli articoli 47, 48 e 49 del presente regolamento

Articolo 24, paragrafo 4, della direttiva 2014/65/UE

Articoli 47, 48 e 49 del presente regolamento

 

Informazioni fornite al cliente

Registrazione delle comunicazioni

Articolo 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 46 del presente regolamento

 

Comunicazioni di marketing (tranne in forma orale)

Ogni comunicazione di marketing emanata dall'impresa di investimento (tranne in forma orale) a norma degli articoli 44 e 46 del presente regolamento

Articolo 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE

Articoli 44 e 46 del presente regolamento

 

Consulenza in materia di investimenti al cliente al dettaglio

i) dichiarazione di avvenuta consulenza in materia di investimenti, con indicazione di data e ora; ii) strumento finanziario raccomandato; iii) relazione sull'adeguatezza trasmessa al cliente

Articolo 25, paragrafo 6, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 54 del presente regolamento

 

Ricerca in materia di investimenti

Ogni elemento di ricerca in materia di investimenti emanato dall'impresa di investimento su supporto durevole

Articolo 24, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE

Articoli 36 e 37 del presente regolamento

Requisiti organizzativi

 

Attività e organizzazione interna dell'impresa

Registrazioni previste all'articolo 21, paragrafo 1, lettera f), del presente regolamento

Articolo 16, paragrafi da 2 a 10, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 21, paragrafo 1, lettera f), del presente regolamento

 

Relazioni di controllo della conformità

Ogni relazione di controllo della conformità trasmessa all'organo di gestione

Articolo 16, paragrafo 2, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 22, paragrafo 2, lettera c), e articolo 25, paragrafo 2, del presente regolamento

 

Registrazione del conflitto di interessi

Registrazioni previste all'articolo 35 del presente regolamento

Articolo 16, paragrafo 3, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 35 del presente regolamento

 

Incentivi

Informazioni comunicate al cliente a norma dell'articolo 24, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 24, paragrafo 9, della direttiva 2014/65/UE

Articoli 11, 12 e 13 della direttiva delegata (UE) 2017/593

 

Relazioni sulla gestione del rischio

Ogni relazione sulla gestione del rischio trasmessa all'alta dirigenza

Articolo 16, paragrafo 5, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 23, paragrafo 1, lettera b), e articolo 25, paragrafo 2, del presente regolamento

 

Relazioni di audit interno

Ogni relazione di audit interno trasmessa all'alta dirigenza

Articolo 16, paragrafo 5, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 24 e articolo 25, paragrafo 2, del presente regolamento

 

Registrazioni del trattamento dei reclami

Ogni reclamo e misure adottate per trattarlo

Articolo 16, paragrafo 2, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 26 del presente regolamento

 

Registrazioni delle operazioni personali

Registrazioni previste all'articolo 29, paragrafo 5, lettera c), del presente regolamento

Articolo 16, paragrafo 2, della direttiva 2014/65/UE

Articolo 29, paragrafo 5, lettera c), del presente regolamento

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