(1)

La Commissione e l'alto rappresentante hanno adottato una comunicazione congiunta sulla strategia europea per la sicurezza economica (1) («strategia») per mettere in atto un approccio strategico globale alla sicurezza economica.

(2)

L'Unione rimane una delle destinazioni e dei partner più attraenti per le imprese a livello mondiale (2) e un'importante fonte di investimenti in uscita. L'Unione mantiene il suo impegno a favore di un contesto aperto agli investimenti. La strategia ha riconosciuto però che, con l'aumento delle «tensioni geopolitiche e un'integrazione economica globale più profonda che mai, alcuni flussi e attività economici possono rappresentare un rischio per la nostra sicurezza», e che «i profondi cambiamenti tecnologici aumentano l'intensità di questa concorrenza e rendono più complesse le sfide economiche e in materia di sicurezza.»

(3)

La strategia individua una serie di sfide complesse per la sicurezza economica dell'Unione e dei suoi Stati membri, la cui complessità deriva dal fatto che interessano obiettivi commerciali, tecnologici e di sicurezza che richiedono una risposta politica integrata. Affrontare i rischi per la sicurezza economica contribuirà a fare in modo che l'Unione mantenga il suo ruolo di leader tecnologico e sia in grado di promuovere e difendere i propri interessi, di rispondere alle pressioni geopolitiche e di resistere agli shock economici. La strategia si concentra sull'individuazione, sulla valutazione e sulla gestione dei rischi in quattro categorie: la resilienza delle catene di approvvigionamento, i rischi per la sicurezza fisica e informatica delle infrastrutture critiche, i rischi per la sicurezza tecnologica e i rischi di fuga di tecnologie e di strumentalizzazione delle dipendenze economiche a fini bellici o di coercizione economica.

(4)

I rischi causati dalla fuga di tecnologie possono essere particolarmente gravi in relazione a una serie ristretta di progressi tecnologici in grado di rafforzare le capacità militari e di intelligence di soggetti che potrebbero utilizzarli per minare la pace e la sicurezza a livello internazionale. Tale fuga di tecnologie non dovrebbe essere alimentata da capitale, competenze e conoscenze dell'Unione, anche nel contesto degli investimenti in uscita dall'Unione.

(5)

Per essere assistita nelle sue valutazioni circa i rischi di fuga di tecnologie connessi agli investimenti in uscita, nel luglio 2023 la Commissione ha istituito un apposito gruppo di esperti sugli investimenti in uscita, composto da esperti della Commissione e degli Stati membri («gruppo di esperti») (3), che ha esaminato le questioni relative al rischio che si produca, in modo intenzionale o involontario, una fuga di tecnologie e know-how critici dall'Unione verso paesi terzi nel quadro degli investimenti in uscita.

(6)

In parallelo, nella propria raccomandazione (UE) 2023/2113 (4) relativa ai settori tecnologici critici, la Commissione ha individuato dieci settori tecnologici ai fini di un'ulteriore valutazione dei rischi con gli Stati membri. A seguito di tale raccomandazione, la Commissione ha avviato, insieme agli Stati membri, valutazioni collettive approfondite dei rischi di alcuni dei settori tecnologici ivi individuati. I risultati di tali valutazioni orienteranno l'approccio dell'Unione agli investimenti in uscita, che potrebbe evolversi ulteriormente man mano che si acquisisce una comprensione più approfondita dei rischi.

(7)

Il lavoro del gruppo di esperti ha confermato che attualmente gli Stati membri non raccolgono in maniera sistematica dati sulle singole operazioni di investimento in uscita né le esaminano in un modo che consenta di individuare o valutare i rischi per la sicurezza. Di conseguenza, per poter avviare un dibattito politico informato e basato sui fatti, dovrebbe essere data priorità a un riesame sistematico degli investimenti in uscita dell'Unione da parte degli Stati membri, che consenta di colmare le attuali lacune di conoscenze.

(8)

Determinare la portata delle potenziali preoccupazioni riguardo agli investimenti in uscita presenta diverse sfide, tra cui, in primo luogo, comprendere la portata e la natura degli investimenti in uscita dell'Unione, raccogliere dati e prove rilevanti e valutare se tali investimenti creino o aggravino rischi collettivi chiaramente identificabili per la sicurezza economica. Per far fronte a tali sfide è necessario ottenere indicazioni sulle singole operazioni di rilievo, sulla tecnologia e sul know-how ad esse connessi e, se del caso, analizzare i dati settoriali e le tendenze degli investimenti. Il riesame delle singole operazioni dovrebbe fornire agli Stati membri e alla Commissione le informazioni necessarie sugli investimenti in uscita in una serie ristretta di settori tecnologici.

(9)

Sulla base delle informazioni raccolte, l'Unione e i suoi Stati membri dovrebbero valutare se vi siano rischi per la sicurezza economica connessi agli investimenti in uscita e individuare eventuali lacune nelle politiche dell'UE vigenti, anche per quanto riguarda i controlli sugli scambi e sugli investimenti che permettano di individuare e attenuare tali rischi per la sicurezza. Ciò dovrebbe aiutare a stabilire se sia necessaria una comprensione più approfondita in determinati settori tecnologici, e ad elaborare risposte proporzionate e mirate per attenuare i rischi individuati mediante strumenti nuovi o esistenti a livello nazionale o di Unione.

(10)

Per dare inizio al processo sopra descritto, all'inizio di quest'anno la Commissione ha pubblicato un libro bianco sugli investimenti in uscita (5) in cui descrive i lavori iniziali dell'Unione in materia. L'obiettivo del libro bianco era invitare i portatori di interessi a formulare osservazioni che aiutassero la Commissione a definire la portata di una possibile raccomandazione della Commissione sugli investimenti in uscita, in stretta cooperazione con gli Stati membri.

(11)

A sostegno del libro bianco è stata realizzata una consultazione pubblica volta ad ottenere contributi strutturati e reazioni all'impostazione ivi descritta (6). I partecipanti alla consultazione hanno concordato sulla necessità di valutare i rischi potenziali legati agli investimenti in uscita. Per questo motivo, con la presente raccomandazione la Commissione prosegue nel suo approccio graduale determinando un ambito di applicazione comune che consenta di strutturare il riesame e la valutazione dei rischi, mentre gli Stati membri decideranno individualmente sui dettagli della relativa attuazione in funzione delle loro circostanze specifiche.

(12)

Per quanto riguarda i settori tecnologici individuati nella raccomandazione (UE) 2023/2113, sulla base del lavoro svolto con il gruppo di esperti, delle risposte alla consultazione pubblica e degli oneri amministrativi a carico degli Stati membri e delle imprese, il riesame e la valutazione dei rischi da parte degli Stati membri dovrebbero concentrarsi sui settori dei semiconduttori avanzati, dell'intelligenza artificiale e delle tecnologie quantistiche, ossia i settori che possono presentare i rischi più significativi di fuga di tecnologie attraverso gli investimenti in uscita.

(13)

Per quanto riguarda i tipi di operazioni di investimento in uscita, il riesame dovrebbe riguardarne un'ampia gamma, ma dovrebbe escludere le operazioni che con ogni probabilità non consentano né agevolino lo sviluppo o il trasferimento di tecnologie o know-how critici.

(14)

Per quanto riguarda l'ambito geografico, il riesame dovrebbe essere neutro rispetto ai paesi e non dovrebbe escludere a priori alcuna destinazione specifica. Gli Stati membri possono però stabilire l'ordine di priorità delle loro attività di riesame in base ai profili di rischio dei singoli paesi. I profili di rischio dovrebbero essere coordinati con gli altri Stati membri e con la Commissione e includere, se del caso, il comportamento passato del paese interessato, comprese le violazioni della Carta delle Nazioni Unite.

(15)

Con il riesame effettuato a seguito della presente raccomandazione si dovrebbe inoltre stabilire se gli investimenti in uscita dall'Unione verso paesi terzi accelerino o accrescano lo sviluppo di tecnologie critiche nei paesi che potrebbero utilizzarle per contrastare o superare le capacità in materia di sicurezza dell'Unione, dei suoi Stati membri e di altri paesi, o per compromettere la pace e la sicurezza a livello internazionale.

(16)

L'esito della valutazione dei rischi che deve essere effettuata dagli Stati membri con il sostegno della Commissione dovrebbe consentire una comprensione condivisa dei rischi, nel quadro del gruppo di esperti. Le discussioni in seno al gruppo di esperti costituiranno un utile punto di riferimento per qualsiasi scelta politica ulteriore e aiuteranno a stabilire se siano necessarie misure di attenuazione. La Commissione e gli Stati membri provvederanno affinché le informazioni sensibili siano condivise, memorizzate e, se necessario, classificate in modo sicuro per garantire il livello di protezione necessario.

(17)

La presente raccomandazione non pregiudica l'esito di tali valutazioni dei rischi né la necessità di adottare misure volte ad attenuare rischi potenziali. Su tali valutazioni si baseranno eventuali proposte successive di azioni di attenuazione volte a proteggere la sicurezza economica. Le risposte politiche dovrebbero essere proporzionate e accuratamente mirate per affrontare i rischi individuati per ciascun tipo di investimento o attività in uscita e per ciascun settore tecnologico critico.

(18)

La Commissione incoraggia gli Stati membri a consultare i portatori di interessi, tra cui le imprese, il mondo accademico e la società civile, nell'ambito delle loro attività di riesame, affinché possano ottenere un quadro completo del contesto e dei rischi potenziali in relazione agli investimenti e siano in grado di agire nell'interesse dei cittadini e delle imprese dell'Unione.

(19)

Il riesame e le valutazioni dei rischi oggetto della presente raccomandazione costituiscono esercizi limitati nel tempo che contribuiscono a definire risposte politiche adeguate,