11.6.2021

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 222/1

RACCOMANDAZIONE DEL COMITATO EUROPEO PER IL RISCHIO SISTEMICO

del 30 aprile 2021

che modifica la raccomandazione CERS/2015/2 sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario

(CERS/2021/3)

(2021/C 222/01)

IL CONSIGLIO GENERALE DEL COMITATO EUROPEO PER IL RISCHIO SISTEMICO,

visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,

visto il regolamento (UE) n. 1092/2010 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 novembre 2010, relativo alla vigilanza macroprudenziale del sistema finanziario nell’Unione europea e che istituisce il Comitato europeo per il rischio sistemico (1), e in particolare l’articolo 3 e gli articoli da 16 a 18,

visto il regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 (2) e in particolare l’articolo 458, paragrafo 8,

vista la direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, sull’accesso all’attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale sugli enti creditizi e sulle imprese di investimento, che modifica la Direttiva 2002/87/CE e abroga le Direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE (3), e in particolare l’articolo 134, paragrafo 5,

vista la decisione CERS/2011/1 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 20 gennaio 2011, che adotta il regolamento interno del Comitato europeo per il rischio sistemico (4), e in particolare gli articoli 18 e 20,

visto l’accordo sullo Spazio economico europeo (5), e in particolare l’allegato IX,

considerando quanto segue:

(1)	Per garantire l’efficacia e la coerenza delle misure nazionali di politica macroprudenziale, è importante integrare il riconoscimento obbligatorio ai sensi del diritto dell’Unione con il riconoscimento volontario.

(2)

La disciplina in materia di riconoscimento volontario di misure di politica macroprudenziale dettata nella raccomandazione CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico (6) mira ad assicurare che tutte le misure di politica macroprudenziale basate sull’esposizione attivate in uno Stato membro (7) siano riconosciute negli altri Stati membri.

(3)

La decisione del Comitato misto SEE n. 79/2019, del 29 marzo 2019, che modifica l’allegato IX (Servizi finanziari) dell’accordo SEE 2019/2133 (8) ha integrato la direttiva 2013/36/UE e il regolamento (UE) n. 575/2013 nell’accordo sullo Spazio economico europeo (accordo SEE) con effetto a partire dal 1o gennaio 2020. La direttiva (UE) 2019/878 del Parlamento europeo e del Consiglio (9) e il regolamento (UE) 2020/873 del Parlamento europeo e del Consiglio (10), che introducono modifiche significative alla direttiva 2013/36/UE e al regolamento (UE) n. 575/2013, non sono ancora stati integrati nell’accordo SEE.

(4)

Il Ministero delle Finanze norvegese (Finansdepartementet) funge da autorità designata ai fini sia dell’articolo 133, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE sia dell’articolo 458, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, in quanto tale direttiva e tale regolamento si applicavano rispettivamente alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020, conformemente alle disposizioni dell’accordo SEE (di seguito rispettivamente «CRD come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020» e «CRR come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020»). Il 5 novembre 2020 il Finansdepartementet ha notificato al CERS, in base all’articolo 133, paragrafo 11, della CRD come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020, la propria intenzione di fissare un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico applicabile agli enti creditizi e livelli minimi applicati al fattore medio di ponderazione del rischio applicabili alle esposizioni relative a immobili residenziali e non residenziali degli enti creditizi che utilizzano il metodo basato sui rating interni (internal ratings-based, IRB).

(5)

Il 4 dicembre 2020 il CERS ha adottato la raccomandazione CERS/2020/14 del Comitato europeo per il rischio sistemico (11), in cui raccomanda che il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico proposto da applicare in Norvegia sia ritenuto giustificato, adeguato, proporzionato, efficace ed efficiente rispetto al rischio preso in considerazione dal Finansdepartementet. A norma dell’articolo 458, paragrafo 10, del CRR, come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020, nonostante la procedura di cui all’articolo 458, paragrafo 4, di tale regolamento, gli Stati membri possono aumentare i fattori di ponderazione del rischio oltre quelli previsti da tale regolamento.

(6)

Sin dal 31 dicembre 2020, gli enti creditizi autorizzati in Norvegia sono soggetti a: (i) un obbligo di riserva di capitale a fronte del rischio sistemico per esposizioni in Norvegia applicato a un tasso del 4,5% ai sensi dell’articolo 133 della CRD applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1° gennaio 2020; (ii) un livello minimo del 20% applicato al fattore medio di ponderazione del rischio per le esposizioni relative a immobili residenziali in Norvegia, ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi) della CRR come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1° gennaio 2020; e (iii) un livello minimo del 35% applicato al fattore medio di ponderazione del rischio per le esposizioni relative a immobili non residenziali in Norvegia, ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi) della CRR come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1° gennaio 2020. Tuttavia, per gli enti creditizi che non si avvalgono del metodo IRB avanzato, il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico applicabile a tutte le esposizioni è stabilito al 3% fino al 31 dicembre 2022; successivamente, il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico applicabile alle esposizioni nazionali è stabilito al 4,5%.

(7)

Il 2 febbraio 2021 il Finansdepartementet ha presentato al CERS una richiesta di riconoscimento del coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico, ai sensi dell’articolo 134, paragrafo 4, della CRD come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020, e per i livelli minimi applicati al fattore medio di ponderazione del rischio, ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 8, del CRR come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1° gennaio 2020.

(8)

A seguito della richiesta del Finansdepartementet al CERS e al fine di: (i) prevenire il concretizzarsi di effetti negativi transfrontalieri, quali propagazioni e arbitraggio regolamentare, che potrebbero derivare dall’attuazione delle misure di politica macroprudenziale applicate in Norvegia; e (ii) preservare la parità di condizioni tra gli erogatori di mutui ipotecari dell’Unione, il Consiglio generale del CERS ha deciso di includere tali misure nella lista di misure di politica macroprudenziale di cui è raccomandato il riconoscimento ai sensi della raccomandazione CERS/2015/2.

(9)

Dato che gli enti creditizi autorizzati in Norvegia non sono ancora soggetti alla direttiva (UE) 2019/878, le autorità competenti negli Stati membri che hanno già dato attuazione a tale direttiva dovrebbero poter riconoscere il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico norvegese in un modo e a un livello che tenga conto di eventuali sovrapposizioni o differenze tra i requisiti patrimoniali applicabili nel loro Stato membro e in Norvegia, fino a quando anche la direttiva (UE) 2019/878 non verrà integrata nell’accordo SEE.

(10)	Alla luce dei perduranti effetti della pandemia di COVID-19 sul settore bancario e dell’entità del coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico, è opportuno concedere un periodo sufficiente per il riconoscimento delle misure notificate.

(11)	Pertanto, è opportuno modificare di conseguenza la raccomandazione CERS/2015/2,

HA ADOTTATO LA PRESENTE RACCOMANDAZIONE:

MODIFICHE

La raccomandazione CERS/2015/2 è modificata come segue:

La subraccomandazione C, paragrafo 1, della sezione 1 è sostituita dalla seguente:

«1.

Si raccomanda alle autorità competenti di riconoscere le misure di politica macroprudenziale adottate da altre autorità competenti di cui il CERS abbia raccomandato il riconoscimento. Si raccomanda il riconoscimento delle seguenti misure, come descritte nell’allegato:

Belgio:

—

una maggiorazione della ponderazione del rischio per esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio applicato in conformità all’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013 agli enti creditizi, autorizzati in Finlandia, utilizzando il metodo basato sui rating interni (IRB) per calcolare i requisiti patrimoniali regolamentari e composta da:

(a)	una maggiorazione fissa della ponderazione del rischio di 5 punti percentuali; e

(b)	una maggiorazione proporzionale della ponderazione del rischio che consiste nel 33 per cento della media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicata al portafoglio delle esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio;

Francia:

—

un inasprimento del limite delle grandi esposizioni ai sensi dell’articolo 395, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, applicabile alle esposizioni verso grandi società non finanziarie fortemente indebitate con sede in Francia al 5 per cento del capitale ammissibile, applicato ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto ii), del regolamento (UE) n. 575/2013 agli enti a rilevanza sistemica globale (G-SII) e agli altri enti a rilevanza sistemica (O-SII) al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario;

Lussemburgo

—

limiti alla copertura del finanziamento (loan-to value, LTV) giuridicamente vincolanti per nuovi mutui ipotecari su immobili residenziali situati in Lussemburgo, con diversi limiti all’LTV applicabili a diverse categorie di mutuatari:

a)	un limite all’LTV del 100% per coloro che acquistano per la prima volta la loro residenza principale;

un limite all’LTV del 90% per gli altri acquirenti, ossia per coloro che non acquistano per la prima volta la loro residenza principale. Tale limite è attuato in modo proporzionale attraverso un’indennità di portafoglio. In particolare, i prestatori possono emettere il 15% del portafoglio di nuovi mutui concessi a tali mutuatari con un LTV superiore a 90% ma inferiore all’LTV massimo del 100%.

c)	un limite all’LTV dell’80% per altri mutui ipotecari (incluso il segmento degli acquisti a fini locativi).

Norvegia:

—

un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico del 4,5 % per le esposizioni in Norvegia applicato a tutti gli enti creditizi autorizzati in Norvegia in conformità all’articolo 133 della direttiva 2013/36/UE, come applicato alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020, conformemente alle disposizioni dell’Accordo sullo Spazio economico europeo (*1) (Accordo SEE) (di seguito “CRD come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020”);

—

un livello minimo del 20% applicato al fattore medio di ponderazione del rischio per le esposizioni relative a immobili residenziali in Norvegia, applicato agli enti creditizi autorizzati in Norvegia che utilizzano il metodo basato sui rating interni (IRB) per il calcolo dei requisiti patrimoniali regolamentari, in conformità all’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013, come applicato alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020 conformemente alle disposizioni dell’accordo SEE (di seguito “CRR come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020”);

—

un livello minimo del 35% applicato al fattore medio di ponderazione del rischio per le esposizioni relative a immobili non residenziali in Norvegia, applicato agli enti creditizi autorizzati in Norvegia, che utilizzano il metodo IRB per il calcolo dei requisiti patrimoniali obbligatori conformemente all’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del CRR come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020.

Svezia:

—

un requisito minimo del 25 per cento specifico per ente creditizio applicato alla media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicati al portafoglio delle esposizioni al dettaglio verso debitori residenti in Svezia garantite da beni immobili ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013, imposto agli enti creditizi autorizzati in Svezia che utilizzano il metodo IRB per calcolare i requisiti patrimoniali regolamentari.»;

(*1) GU L 1 del 3.1.1994, pag. 3."

2.	L’allegato è sostituito dall’allegato alla presente raccomandazione.

Fatto a Francoforte sul Meno, il 30 aprile 2021.

Il capo del segretariato del CERS,

per conto del Consiglio generale del CERS

Francesco MAZZAFERRO

(1) GU L 331 del 15.12.2010, pag. 1.

(2) GU L 176 del 27.6.2013, pag. 1.

(3) GU L 176 del 27.6.2013, pag. 338.

(4) GU C 58 del 24.2.2011, pag. 4.

(5) GU L 1 del 3.1.1994, pag. 3.

(6) Raccomandazione CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 15 dicembre 2015, sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario (GU C 97 del 12.3.2016, pag. 9).

(7) Il paragrafo 14, lettera a) e il paragrafo 14 bis, lettera a), dell’allegato 9 all’accordo sullo Spazio economico europeo dispongono che con i termini «Stato/i membro/i» e «autorità competenti» si intendono, in aggiunta al loro significato nella direttiva 2013/36/UE e nel regolamento (UE) n. 575/2013, rispettivamente gli Stati AELS e le loro autorità competenti.

(8) GU L 321 del 12.12.2019, pag. 170.

(9) Direttiva (EU) 2019/878 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 20 maggio 2019, che modifica la direttiva 2013/36/UE per quanto riguarda le entità esentate, le società di partecipazione finanziaria, le società di partecipazione finanziaria mista, la remunerazione, le misure e i poteri di vigilanza e le misure di conservazione del capitale (GU L 150 del 7.6.2019, pag. 253).

(10) Regolamento (UE) 2020/873 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 24 giugno 2020, che modifica i regolamenti (UE) n. 575/2013 e (UE) 2019/876 per quanto riguarda alcuni adeguamenti in risposta alla pandemia di COVID-19 (GU L 204 del 26.6.2020, pag. 4).

(11) Raccomandazione CERS/2020/14 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 4 dicembre 2020, relativa alla notifica da parte della Norvegia della sua intenzione di stabilire un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico in conformità all’articolo 133 della direttiva (UE) 2013/36/UE, disponibile sul sito Internet del CERS.

ALLEGATO

«ALLEGATO

Belgio

Una maggiorazione della ponderazione del rischio per esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio, imposta agli enti creditizi autorizzati in Belgio che utilizzano il metodo IRB e applicata in conformità all’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013. La maggiorazione consta di due componenti:

a)	una maggiorazione fissa della ponderazione del rischio di 5 punti percentuali; e

b)	una maggiorazione proporzionale della ponderazione del rischio che consiste nel 33 per cento della media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicati al portafoglio delle esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali ubicati in Belgio.

I. Descrizione della misura

La misura belga, applicata ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013, e imposta agli enti creditizi autorizzati in Belgio che utilizzano il metodo IRB, consiste in una maggiorazione del fattore di ponderazione del rischio per esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio, che consta di due componenti:

la prima componente consiste in una maggiorazione di cinque punti percentuali della ponderazione del rischio applicata alle esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali ubicati in Belgio ottenuta dopo aver computato la seconda parte della maggiorazione della ponderazione del rischio ai sensi del punto b).

La seconda componente consiste in una maggiorazione della ponderazione del rischio del 33 per cento della media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicati al portafoglio delle esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio. La media ponderata per l’esposizione è la media delle ponderazioni per i rischi dei singoli prestiti calcolata in conformità all’articolo 154 del regolamento (UE) n. 575/2013, ponderata rispetto al valore della corrispondente esposizione.

II. Riconoscimento

In conformità all’articolo 458, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013, si raccomanda alle autorità competenti degli Stati membri interessati di riconoscere la misura belga applicandola alle succursali degli enti creditizi autorizzate a livello nazionale che utilizzano il metodo IRB, situate in Belgio, entro il termine specificato nella subraccomandazione C, paragrafo 3.

Si raccomanda alle autorità competenti di riconoscere la misura belga applicandola agli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che utilizzano il metodo IRB che abbiano esposizioni al dettaglio dirette garantite da immobili residenziali ubicati in Belgio. In conformità alla subraccomandazione C, paragrafo 2, si raccomanda alle autorità competenti di applicare la stessa misura che è stata applicata in Belgio dall’autorità competente all’attivazione entro il termine specificato nella subraccomandazione C, paragrafo 3.

Qualora la stessa misura di politica macroprudenziale non sia disponibile nelle loro giurisdizioni, si raccomanda alle autorità competenti di applicare, previa consultazione con il CERS, la misura di politica macroprudenziale utilizzabile nelle loro giurisdizioni che consegue l’effetto il più possibile equivalente alla predetta misura di cui si raccomanda il riconoscimento, inclusa l’adozione di misure e poteri di vigilanza di cui al titolo VII, capo 2, sezione IV, della direttiva 2013/36/UE. Si raccomanda alle autorità competenti di adottare la misura equivalente entro e non oltre quattro mesi dalla data di pubblicazione della presente raccomandazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.

III. Soglia di rilevanza

5.	La misura è integrata da una soglia di rilevanza di 2 miliardi di euro specifica per ente per orientare la potenziale applicazione del principio de minimis da parte delle autorità competenti che applicano il riconoscimento della misura.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, le autorità competenti dello Stato membro interessato possono esentare singoli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che utilizzano il metodo (IRB con esposizioni al dettaglio non significative garantite da immobili residenziali ubicati in Belgio al di sotto della soglia di rilevanza di 2 miliardi di euro. Nell’applicazione della soglia di rilevanza, le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività dell’esposizione e si raccomanda alle stesse l’applicazione della misura belga agli enti creditizi autorizzati a livello nazionale precedentemente esentati nel momento in cui la soglia di rilevanza di 2 miliardi di euro sia superata.

In assenza di enti creditizi autorizzati negli Stati membri interessati con succursali situate in Belgio o con esposizioni al dettaglio dirette garantite da immobili residenziali situati in Belgio, che utilizzino il metodo IRB e che abbiano esposizioni pari o superiori a 2 miliardi di euro sul mercato degli immobili residenziali in Belgio, le autorità competenti degli Stati membri interessati possono, ai sensi della sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, decidere di non riconoscere la misura belga. In tal caso le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività dell’esposizione e si raccomanda alle stesse il riconoscimento della misura belga nel momento in cui un ente creditizio che utilizza il metodo IRB superi la soglia di 2 miliardi di euro.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, la soglia di rilevanza di 2 miliardi di euro costituisce una soglia massima raccomandata. Le autorità competenti che applicano il riconoscimento possono, pertanto, anziché applicare la soglia raccomandata, stabilirne una inferiore, se del caso, per le proprie giurisdizioni, o riconoscere la misura senza alcuna soglia di rilevanza.

Francia

Un inasprimento del limite delle grandi esposizioni ai sensi dell’articolo 395, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, applicabile alle esposizioni verso grandi società non finanziarie fortemente indebitate con sede in Francia al 5 per cento del capitale ammissibile, applicato in conformità all’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto ii), del regolamento (UE) n. 575/2013 agli enti a rilevanza sistemica globale (G-SII) e agli altri enti a rilevanza sistemica (O-SII) al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario.

I. Descrizione della misura

La misura francese, applicata ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto ii), del regolamento (UE) n. 575/2013, e imposta ai G-SII e agli O-SII al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario (non a livello sub-consolidato), consiste in un inasprimento del limite delle grandi esposizioni al 5 per cento del capitale ammissibile, applicabile alle esposizioni verso grandi società non finanziarie fortemente indebitate con sede in Francia.

Una società non finanziaria è definita quale persona fisica o giuridica di diritto privato con sede in Francia, e che, al proprio livello e al massimo livello di consolidamento, appartiene al settore delle società non finanziarie come definito al punto 2.45 dell’allegato A del regolamento (UE) n. 549/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (*1).

La misura si applica alle esposizioni verso società non finanziarie con sede in Francia e alle esposizioni verso gruppi di società non finanziarie connesse, come segue:

per le società non finanziarie appartenenti a un gruppo di società non finanziarie connesse con sede in Francia al massimo livello di consolidamento, la misura si applica alla somma delle esposizioni nette nei confronti del gruppo e di tutte le entità ad esso connesse ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 39, del regolamento (UE) n. 575/2013;

per le società non finanziarie appartenenti a un gruppo di società non finanziarie connesse con sede al di fuori della Francia al massimo livello di consolidamento, la misura si applica alla somma:

i)	delle esposizioni verso le società non finanziarie con sede in Francia;

ii)	delle esposizioni verso entità in Francia o all’estero controllate direttamente o indirettamente dalle società non finanziarie di cui al punto i) ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 39, del regolamento (UE) n. 575/2013; e

iii)	delle esposizioni verso entità in Francia o all’estero economicamente dipendenti dalle società non finanziarie di cui al punto i) ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 39, del regolamento (UE) n. 575/2013.

Le società non finanziarie che non abbiano sede in Francia e che non siano una filiazione o un’entità economicamente dipendente da una società non finanziaria con sede in Francia, né siano controllate direttamente o indirettamente da una tale società, non rientrano pertanto nel campo di applicazione della misura.

In conformità all’articolo 395, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, la misura è applicabile tenuto conto dell’effetto delle tecniche di attenuazione del rischio di credito e delle esenzioni di cui agli articoli da 399 a 403 del regolamento (UE) n. 575/2013.

Un G-SII o un O-SII deve considerare una società non finanziaria con sede in Francia come grande se la propria esposizione originaria verso la società non finanziaria o verso il gruppo di società non finanziarie connesse ai sensi del paragrafo 3, è pari o superiore a 300 milioni di euro. Il valore dell’esposizione originaria è calcolato ai sensi degli articoli 389 e 390 del regolamento (UE) n. 575/2013 prima di tener conto dell’effetto delle tecniche di attenuazione del rischio di credito e delle esenzioni di cui agli articoli da 399 a 403 del regolamento (UE) n. 575/2013, come riportato in conformità all’articolo 9 del regolamento di esecuzione della Commissione (UE) n. 680/2014 (*2).

Una società non finanziaria è considerata fortemente indebitata se il suo coefficiente di leva finanziaria è superiore al 100 per cento e il suo coefficiente di copertura degli oneri finanziari è inferiore a tre, calcolato al massimo livello di consolidamento del gruppo, come segue:

a)	il coefficiente di leva finanziaria è il rapporto fra debiti totali al netto delle disponibilità liquide e il capitale proprio; e

il coefficiente di copertura degli oneri finanziari è il rapporto tra, da un lato, il valore aggiunto maggiorato delle sovvenzioni per il funzionamento meno: i) la massa salariale; ii) le imposte e tasse per l’esercizio; iii) le altre spese nette di esercizio ordinario senza interessi netti e oneri assimilati; e iv) deprezzamento e ammortamento e, dall’altro lato, gli interessi e gli oneri assimilati.

I coefficienti sono calcolati in base ad aggregati contabili definiti in conformità alle norme applicabili, come presentati nella situazione contabile della società non finanziaria, certificata, se del caso, da un revisore contabile.

II. Riconoscimento

6.	Si raccomanda alle autorità competenti di riconoscere la misura francese applicandola ai G-SII e agli O-SII autorizzati a livello nazionale al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario.

Qualora la stessa misura di politica macroprudenziale non sia disponibile nella loro giurisdizione, in linea con la subraccomandazione C, paragrafo 2, si raccomanda alle autorità competenti di applicare, previa consultazione con il CERS, la misura di politica macroprudenziale utilizzabile nella loro giurisdizione che consegua l’effetto il più possibile equivalente alla predetta misura di cui si raccomanda il riconoscimento. Si raccomanda alle autorità competenti di adottare la misura equivalente entro e non oltre sei mesi dalla data di pubblicazione della presente raccomandazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.

III. Soglia di rilevanza

La misura è integrata da una soglia di rilevanza combinata per orientare la potenziale applicazione del principio de minimis da parte delle autorità competenti che applicano il riconoscimento della misura, che si compone di:

(a)	una soglia di 2 miliardi di euro per le esposizioni originarie totali dei G-SII e degli O-SII autorizzati a livello nazionale al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario verso il settore francese delle società non finanziarie;

(b)

una soglia di 300 milioni di euro applicabile ai G-SII e agli O-SII autorizzati a livello nazionale che raggiungono o superano la soglia di cui al punto a) per:

(i)	una singola esposizione originaria verso una società non finanziaria con sede in Francia;

(ii)	la somma delle esposizioni originarie verso un gruppo di società non finanziarie connesse con sede in Francia al massimo livello di consolidamento, calcolato ai sensi del paragrafo 3, lettera a);

(iii)

la somma delle esposizioni originarie verso società non finanziarie con sede in Francia appartenenti a un gruppo di società non finanziarie connesse con sede al di fuori della Francia al massimo livello di consolidamento come segnalato nei modelli C 28.00 e C 29.00 dell’allegato VIII del regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014;

(c)

una soglia del 5 per cento del capitale ammissibile del G-SII o dell’O-SII al massimo livello di consolidamento, per le esposizioni identificate al punto b) tenuto conto dell’effetto delle tecniche di attenuazione del rischio di credito e delle esenzioni ai sensi degli articoli da 399 a 403 del regolamento (UE) n. 575/2013.

Le soglie di cui ai punti b) e c) devono essere applicate indipendentemente dal fatto che l’entità interessata o la società non finanziaria sia fortemente indebitata o meno.

Il valore dell’esposizione originaria di cui ai punti a) e b) deve essere calcolato conformemente agli articoli 389 e 390 del regolamento (UE) n. 575/2013 prima di tener conto dell’effetto delle tecniche di attenuazione del rischio di credito e delle esenzioni di cui agli articoli da 399 a 403 del regolamento (UE) n. 575/2013, come segnalato in conformità all’articolo 9 del regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, le autorità competenti dello Stato membro interessato possono esentare i G-SII o gli O-SII autorizzati a livello nazionale al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario che non siano in violazione della soglia di rilevanza combinata di cui al paragrafo 8. Nell’applicazione della soglia di rilevanza, le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività dell’esposizione dei G-SII e degli O-SII autorizzati a livello nazionale verso il settore francese delle società non finanziarie nonché la concentrazione dell’esposizione dei G-SII e degli O-SII autorizzati a livello nazionale verso grandi società non finanziarie con sede in Francia, e si raccomanda alle stesse l’applicazione della misura francese ai G-SII e agli O-SII autorizzati a livello nazionale precedentemente esentati al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario nel momento in cui la soglia di rilevanza combinata di cui al paragrafo 8 sia superata. Si incoraggiano inoltre le autorità competenti a segnalare agli altri operatori di mercato nelle loro giurisdizioni i rischi sistemici associati all’aumentata leva finanziaria delle grandi società non finanziarie con sede in Francia.

10.

In assenza di G-SII e O-SII al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario autorizzati negli Stati membri interessati e aventi esposizioni verso il settore francese delle società non finanziarie che superino la soglia di rilevanza di cui al paragrafo 8, le autorità competenti degli Stati membri interessati possono, ai sensi della sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, decidere di non riconoscere la misura francese. In tal caso, le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività dell’esposizione dei G-SII e degli O-SII autorizzati a livello nazionale verso il settore francese delle società non finanziarie nonché la concentrazione dell’esposizione dei G-SII e degli O-SII autorizzati a livello nazionale verso grandi società non finanziarie con sede in Francia, e si raccomanda alle stesse il riconoscimento della misura francese nel momento in cui un G-SII o un O-SII al massimo livello di consolidamento del suo perimetro prudenziale bancario supera la soglia di rilevanza combinata di cui al paragrafo 8. Si incoraggiano inoltre le autorità competenti a segnalare agli altri operatori di mercato nelle loro giurisdizioni i rischi sistemici associati all’aumentata leva finanziaria delle grandi società non finanziarie con sede in Francia.

11.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, la soglia di rilevanza combinata di cui al paragrafo 8 costituisce una soglia massima raccomandata. Le autorità competenti che applicano il riconoscimento possono, pertanto, anziché applicare la soglia raccomandata, stabilirne una inferiore, se del caso, per le proprie giurisdizioni, o riconoscere la misura senza alcuna soglia di rilevanza.

Lussemburgo

Limiti alla copertura del finanziamento (loan-to-value, LTV) giuridicamente vincolanti per nuovi mutui ipotecari su immobili residenziali situati in Lussemburgo, con diversi limiti all’LTV applicabili alle diverse categorie di mutuatari:

a)	un limite all’LTV del 100% per coloro che acquistano per la prima volta la loro residenza principale;

c)	un limite all’LTV dell’80% per altri mutui ipotecari (incluso il segmento degli acquisti a fini locativi).

I. Descrizione della misura

Le autorità del Lussemburgo hanno attivato limiti all’LTV giuridicamente vincolanti per i nuovi mutui ipotecari sugli immobili residenziali situati in Lussemburgo. A seguito della raccomandazione del Comité du Risque Systémique (Comitato per il rischio sistemico) (1), la Commission de Surveillance du Secteur Financier (Commissione di sorveglianza del settore finanziario) (2), agendo di concerto con la Banque centrale du Luxembourg, ha attivato limiti all’LTV che sono diversi per tre categorie di mutuatari. I limiti all’LTV per ciascuna delle tre categorie sono:

a)	un limite all’LTV del 100% per coloro che acquistano per la prima volta la loro residenza principale;

un limite all’LTV del 90% per altri acquirenti, ossia per coloro che non acquistano per la prima volta la loro residenza principale. Tale limite è attuato in modo proporzionale attraverso un’indennità di portafoglio. In particolare, i prestatori possono emettere il 15% del portafoglio di nuovi mutui concessi a tali mutuatari con un LTV superiore a 90% ma inferiore all’LTV massimo del 100%;

c)	un limite all’LTV dell’80% per altri mutui ipotecari (incluso il segmento degli acquisti a fini locativi).

2.	L’LTV è il rapporto tra la somma di tutti i prestiti o delle tranches di prestiti garantiti da parte del mutuatario con immobili residenziali al momento della concessione del prestito e il valore dell’immobile nello stesso momento.

3.	Il limite all’LTV si applica indipendentemente dalla tipologia di proprietà (per esempio piena proprietà, usufrutto, nuda proprietà).

La misura si applica a qualsiasi mutuatario privato che contrae un mutuo ipotecario per acquistare un immobile residenziale in Lussemburgo a fini non commerciali. La misura si applica altresì se il mutuatario utilizza una struttura giuridica simile a una società di investimento immobiliare per completare l’operazione, e in caso di domande congiunte. Gli “immobili residenziali” includono i terreni edificabili, indipendentemente dal fatto che i lavori di costruzione avvengano immediatamente a seguito dell’acquisto o anni dopo. La misura si applica altresì se un prestito è concesso a un mutuatario per acquistare una proprietà con un contratto di locazione a lungo termine. La proprietà immobiliare può essere destinata all’uso del proprietario o acquistata a fini locativi.

II. Riconoscimento

Si raccomanda agli Stati membri i cui enti creditizi, imprese di assicurazione e professionisti che esercitano attività di prestito (erogatori di mutui ipotecari) hanno significative e rilevanti esposizioni creditizie in Lussemburgo tramite crediti diretti transfrontalieri di riconoscere la misura del Lussemburgo nella loro giurisdizione. Se la stessa misura non è disponibile nella loro giurisdizione per tutte le rilevanti esposizioni transfrontaliere, le autorità competenti dovrebbero applicare le misure disponibili che abbiano un effetto il più possibile equivalente alla misura di politica macroprudenziale attivata.

Gli Stati membri dovrebbero notificare al CERS il riconoscimento della misura del Lussemburgo oppure utilizzare le esenzioni de minimis in conformità alla raccomandazione D della raccomandazione CERS/2015/2. La notifica dovrebbe essere inviata non oltre un mese dopo l’adozione della misura di riconoscimento, utilizzando il rispettivo modello pubblicato sul sito Internet del CERS. Il CERS pubblicherà le notifiche sul sito Internet del CERS, comunicando le decisioni nazionali di riconoscimento al pubblico. Tale pubblicazione includerà qualsiasi esenzione effettuata dagli Stati membri di riconoscimento, nonché il loro impegno a monitorare le propagazioni e ad agire ove necessario.

7.	Si raccomanda agli Stati membri di riconoscere una misura entro tre mesi dalla pubblicazione della presente raccomandazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.

III. Soglia di rilevanza

La misura è integrata da due soglie di rilevanza per orientare la potenziale applicazione del principio de minimis da parte degli Stati membri di riconoscimento: una soglia di rilevanza nazionale e una soglia di rilevanza specifica per istituzione. La soglia di rilevanza nazionale per il totale dei crediti ipotecari transfrontalieri al Lussemburgo è di 350 milioni di euro, che corrisponde approssimativamente all’1% del mercato totale nazionale dei mutui ipotecari su immobili ad uso residenziale nazionali nel dicembre 2020. La soglia di rilevanza specifica per istituzione per il totale dei crediti ipotecari transfrontalieri al Lussemburgo è di 35 milioni di euro, che corrisponde approssimativamente allo 0,1% del mercato totale nazionale dei mutui ipotecari su immobili ad uso residenziale in Lussemburgo nel dicembre 2020. Il riconoscimento è richiesto esclusivamente ove sia la soglia nazionale che la soglia specifica per istituzione siano superate.

Norvegia

—

un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico del 4,5 % per le esposizioni in Norvegia applicato a tutti gli enti creditizi autorizzati in Norvegia in conformità all’articolo 133 della direttiva 2013/36/UE, come applicato alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020, conformemente alle disposizioni dell’Accordo sullo Spazio economico europeo (Accordo SEE) (di seguito “CRD come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020”);

—

I. Descrizione delle misure

Dal 31 dicembre 2020, il Ministero delle finanze norvegese (Finansdepartementet) ha introdotto tre misure, ovvero (i) un coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico per le esposizioni in Norvegia, ai sensi dell’articolo 133 della CRD come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020, (ii) un livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio del rischio per le esposizioni relative a immobili residenziali in Norvegia, ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del CRR come applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020; e (iii) un livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio del rischio per le esposizioni relative a immobili non residenziali in Norvegia, ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del CRR, applicabile alla Norvegia e in Norvegia il 1o gennaio 2020.

Il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico è fissato al 4,5% e si applica alle esposizioni nazionali di tutti gli enti creditizi autorizzati in Norvegia. Tuttavia, per gli enti creditizi che non si avvalgono di un metodo IRB avanzato, il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico applicabile a tutte le esposizioni è fissato al 3% fino al 31 dicembre 2022; successivamente, il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico applicabile alle esposizioni nazionali è fissato al 4,5%.

La misura relativa al livello minimo applicato al fattore di ponderazione del rischio relativo a immobili residenziali è un livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio specifico per ente per le esposizioni relative a immobili residenziali in Norvegia, applicabile agli enti creditizi che si avvalgono del metodo IRB. Il livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio relativo a immobili residenziali riguarda il fattore di ponderazione del rischio medio ponderato per l’esposizione nel portafoglio immobiliare residenziale. Per esposizioni relative a immobili residenziali norvegesi si intendono le esposizioni al dettaglio garantite da immobili in Norvegia.

La misura relativa al livello minimo applicato al fattore di ponderazione del rischio relativo a immobili non residenziali è un livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio specifico per ente per le esposizioni relative a immobili non residenziali in Norvegia, applicabile agli enti creditizi che si avvalgono del metodo IRB. Il livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio relativo a immobili non residenziali riguarda il fattore di ponderazione del rischio medio ponderato per l’esposizione nel portafoglio immobiliare non residenziale. Per esposizioni relative a immobili non residenziali norvegesi si intendono le esposizioni verso imprese garantite da immobili in Norvegia.

II. Riconoscimento

Si raccomanda alle autorità competenti di riconoscere le misure norvegesi per le esposizioni situate in Norvegia, a norma rispettivamente dell’articolo 134, paragrafo 1, della direttiva 2013/36/UE e dell’articolo 458, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013. Si raccomanda alle autorità competenti di riconoscere il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico entro 18 mesi dalla pubblicazione della presente raccomandazione, come modificata dalla raccomandazione CERS/2021/3 del Comitato europeo per il rischio sistemico (*3) nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, salvo diversa disposizione ai sensi del paragrafo 7 che segue. I livelli minimi applicati al fattore medio di ponderazione del rischio per le esposizioni immobiliari residenziali e non residenziali in Norvegia dovrebbero essere riconosciuti entro il normale periodo di transizione di tre mesi previsto dalla raccomandazione CERS/2015/2.

Qualora le stesse misure di politica macroprudenziale non siano disponibili nella loro giurisdizione, in linea con la subraccomandazione C, paragrafo 2, si raccomanda alle autorità competenti di applicare, previa consultazione con il CERS, le misure di politica macroprudenziale utilizzabili nella loro giurisdizione che conseguano l’effetto il più possibile equivalente alle predette misure di cui si raccomanda il riconoscimento. Si raccomanda alle autorità competenti di adottare le misure equivalenti per il riconoscimento dei livelli minimi applicati al fattore medio di ponderazione del rischio per le esposizioni immobiliari residenziali e non residenziali entro 12 mesi e per il riconoscimento del coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico entro 18 mesi dalla pubblicazione della presente raccomandazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea, rispettivamente, salvo diversa disposizione del successivo paragrafo 7 per la riserva di capitale a fronte del rischio sistemico.

Fino a quando la direttiva (UE) 2019/878 non sarà applicabile alla Norvegia e in Norvegia in conformità ai termini dell’accordo SEE, le autorità competenti possono riconoscere la misura norvegese relativa alla riserva di capitale a fronte del rischio sistemico in un modo e a un livello che tenga conto di eventuali sovrapposizioni o differenze nei requisiti patrimoniali applicabili nel loro Stato membro e in Norvegia, a condizione che rispettino i seguenti principi:

a)	copertura del rischio: le autorità competenti dovrebbero assicurare che il rischio sistemico che la misura norvegese intende attenuare sia affrontato in maniera adeguata;

evitare l’arbitraggio regolamentare e garantire condizioni di parità: le autorità competenti dovrebbero ridurre al minimo la possibilità di propagazioni e arbitraggio regolamentare e colmare tempestivamente eventuali lacune normative, se necessario; le autorità competenti dovrebbero assicurare la parità delle condizioni tra enti creditizi.

Il presente paragrafo non si applica alle misure relative al livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio per le esposizioni immobiliari residenziali e non residenziali.

III. Soglia di rilevanza

Le misure sono integrate da una soglia di rilevanza specifica per ente sulla base delle esposizioni situate in Norvegia per orientare la potenziale applicazione del principio de minimis da parte delle autorità competenti che applicano il riconoscimento, come segue:

per il coefficiente della riserva di capitale a fronte del rischio sistemico, la soglia di rilevanza è fissata a un importo dell’esposizione ponderato per il rischio di 32 miliardi di corone norvegesi (NOK), corrispondente a circa l’1 % dell’importo complessivo delle esposizioni ponderato per il rischio degli enti creditizi in Norvegia;

b)	per il livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio per gli immobili residenziali, la soglia di rilevanza è fissata a un prestito lordo di 32,3 miliardi di NOK, corrispondente a circa l’1 % dei prestiti lordi a clienti norvegesi garantiti da immobili residenziali;

c)	per il livello minimo applicato al fattore medio di ponderazione del rischio per gli immobili non residenziali, la soglia di rilevanza è fissata a un prestito lordo di 7,6 miliardi di NOK, corrispondente a circa l’1 % dei prestiti lordi a clienti norvegesi garantiti da immobili non residenziali.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, le autorità competenti dello Stato membro interessato possono esentare singoli enti creditizi autorizzati a livello nazionale con esposizioni non significative in Norvegia Le esposizioni sono considerate non rilevanti se sono inferiori alle soglie di rilevanza specifiche per ente stabilite al paragrafo 8 di cui sopra. Nell’applicazione delle soglie di rilevanza, le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività delle esposizioni e si raccomanda alle stesse l’applicazione delle misure norvegesi ai singoli enti creditizi autorizzati a livello nazionale precedentemente esentati nel momento in cui le soglie di rilevanza stabilite al paragrafo 8 di cui sopra siano superate.

10.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, si raccomandano le soglie di rilevanza stabilite al summenzionato paragrafo 8 come livelli di soglia massima. Le autorità competenti che applicano il riconoscimento possono, pertanto, anziché applicare le soglie raccomandate, stabilirne di inferiori, se del caso, per le proprie giurisdizioni, o riconoscere le misure senza alcuna soglia di rilevanza.

11.

Qualora non vi siano enti creditizi autorizzati negli Stati membri che abbiano esposizioni rilevanti in Norvegia, le autorità competenti degli Stati membri interessati possono, ai sensi della sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, decidere di non riconoscere le misure norvegesi. In tal caso le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività delle esposizioni e si raccomanda alle stesse il riconoscimento delle misure norvegesi nel momento in cui un ente creditizio superi la rispettiva soglia di rilevanza.

Svezia

Un limite minimo del 25 per cento specifico per ente creditizio applicato alla media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicati al portafoglio delle esposizioni al dettaglio verso debitori residenti in Svezia garantite da beni immobili ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013, e imposto agli enti creditizi autorizzati in Svezia secondo il metodo IRB per il calcolo dei requisiti patrimoniali regolamentari.

I. Descrizione della misura

La misura svedese applicabile ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013, e imposta agli enti creditizi autorizzati in Svezia che utilizzano il metodo IRB, consiste in un limite minimo specifico per ente creditizio del 25 per cento applicato alla media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicati al portafoglio delle esposizioni al dettaglio ai debitori residenti in Svezia garantite da beni immobili.

2.	La media ponderata per l’esposizione è la media dei fattori di ponderazione del rischio delle singole esposizioni calcolata in conformità all’articolo 154 del regolamento (UE) n. 575/2013, ponderata rispetto al valore della corrispondente esposizione.

II. Riconoscimento

In conformità all’articolo 458, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013, si raccomanda alle autorità competenti degli Stati membri interessati di riconoscere la misura svedese applicandola alle succursali ubicate in Svezia degli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che utilizzano il metodo IRB entro il termine specificato nella subraccomandazione C, paragrafo 3.

Si raccomanda alle autorità competenti di riconoscere la misura svedese applicandola agli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che utilizzano il metodo IRB che abbiano esposizioni al dettaglio dirette verso debitori residenti in Svezia garantite da beni immobili. In conformità alla subraccomandazione C, paragrafo 2, si raccomanda alle autorità competenti di applicare la stessa misura che è stata applicata in Svezia dall’autorità competente all’attivazione entro il termine specificato nella subraccomandazione C, paragrafo 3.

Qualora la stessa misura di politica macroprudenziale non sia disponibile nella loro giurisdizione, si raccomanda alle autorità competenti di applicare, previa consultazione con il CERS, la misura di politica macroprudenziale utilizzabile nella loro giurisdizione che consegua l’effetto il più possibile equivalente alla predetta misura di cui si raccomanda il riconoscimento. . Si raccomanda alle autorità competenti di adottare la misura equivalente entro e non oltre quattro mesi dalla data di pubblicazione della presente raccomandazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

III. Soglia di rilevanza

6.	La misura è integrata da una soglia di rilevanza di 5 miliardi di corone svedesi (SEK) specifica per ente per orientare la potenziale applicazione del principio de minimis da parte delle autorità competenti che applicano il riconoscimento della misura.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, le autorità competenti dello Stato membro interessato possono esentare singoli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che applicano il metodo IRB con esposizioni al dettaglio non significative verso debitori residenti in Svezia garantite da beni immobili al di sotto della soglia di rilevanza di 5 miliardi di SEK. Nell’applicazione della soglia di rilevanza, le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività dell’esposizione e si raccomanda alle stesse l’applicazione della misura svedese ai singoli enti creditizi autorizzati a livello nazionale precedentemente esentati nel momento in cui la soglia di rilevanza di 5 miliardi di SEK sia superata.

In assenza di enti creditizi autorizzati negli Stati membri interessati con succursali situate in Svezia o con esposizioni al dettaglio dirette verso debitori residenti in Svezia, garantite da beni immobili, che utilizzano il metodo IRB e che hanno esposizioni al dettaglio pari o superiori a 5 miliardi di SEK verso debitori residenti in Svezia, garantite da beni immobili, le autorità competenti degli Stati membri interessati possono, ai sensi della sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, decidere di non riconoscere la misura svedese. In tal caso, le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività dell’esposizione e si raccomanda alle stesse il riconoscimento della misura svedese nel momento in cui un ente creditizio che utilizza il metodo IRB superi la soglia di 5 miliardi di SEK.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, la soglia di rilevanza di 5 miliardi di SEK costituisce una soglia massima raccomandata. Le autorità competenti che applicano il riconoscimento possono, pertanto, anziché applicare la soglia raccomandata, stabilirne una inferiore per le proprie giurisdizioni, se del caso, ovvero riconoscere la misura senza alcuna soglia di rilevanza.

(*1) Regolamento (UE) n. 549/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 21 maggio 2013, relativo al Sistema europeo dei conti nazionali e regionali nell’Unione europea (GU L 174 del 26.6.2013, pag. 1).

(*2) Regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014 della Commissione, del 16 aprile 2014, che stabilisce norme tecniche di attuazione per quanto riguarda le segnalazioni degli enti a fini di vigilanza conformemente al regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (GU L 191 del 28.6.2014, pag. 1).

(*3) Non ancora pubblicata nella Gazzetta ufficiale.”

(1) Recommandation du comité du risque systémique du 9 novembre 2020 relative aux crédits portant sur des biens immobiliers à usage résidentiel situés sur le territoire du Luxembourg (CRS/2020/005).

(2) CSSF Regulation N.20-08 du 3 décembre 2020 fixant des conditions pour l’octroi de crédits relatifs à des biens immobiliers à usage résidentiel situés sur le territoire du Luxembourg.

11.6.2021

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 222/13

RACCOMANDAZIONE DEL COMITATO EUROPEO PER IL RISCHIO SISTEMICO

del 24 marzo 2021

che modifica la raccomandazione CERS/2015/2 sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario (CERS/2021/2)

(2021/C 222/02)

IL CONSIGLIO GENERALE DEL COMITATO EUROPEO PER IL RISCHIO SISTEMICO,

visto il trattato sul funzionamento dell’Unione europea,

considerando quanto segue:

(1)	Per garantire l’efficacia e la coerenza delle misure nazionali di politica macroprudenziale, è importante integrare il riconoscimento obbligatorio ai sensi del diritto dell’Unione con il riconoscimento volontario.

(2)

La disciplina in materia di riconoscimento volontario di misure di politica macroprudenziale dettata nella raccomandazione CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico (3) mira ad assicurare che il medesimo insieme di requisiti macroprudenziali si applichi allo stesso tipo di esposizioni al rischio in un determinato Stato membro, a prescindere dalla condizione giuridica e dalla sede del prestatore di servizi finanziari.

(3)

La raccomandazione CERS/2017/4 del Comitato europeo per il rischio sistemico (4) raccomanda all’autorità competente all’attivazione di proporre una soglia massima di rilevanza quando richiede il riconoscimento al Comitato europeo per il rischio sistemico (CERS), al di sotto della quale l’esposizione di un singolo prestatore di servizi finanziari al rischio macroprudenziale individuato nella giurisdizione in cui la misura di politica macroprudenziale viene applicata dall’autorità competente all’attivazione può essere considerata non significativa. Il CERS può raccomandare una diversa soglia se lo ritiene necessario.

(4)

Dal 1o gennaio 2021, gli enti creditizi, le imprese di assicurazione e i professionisti che esercitano attività di prestito (erogatori di mutui ipotecari) in Lussemburgo sono tenuti a rispettare limiti alla copertura del finanziamento (loan-to value, LTV) su nuovi mutui ipotecari su immobili residenziali situati in Lussemburgo, con limiti alla copertura del finanziamento differenti per le varie categorie di mutuatari: (i) un limite alla copertura del finanziamento del 100% per coloro che acquistano per la prima volta la loro residenza principale; (ii) un limite alla copertura del finanziamento del 90% per altri acquirenti (ossia per coloro che non acquistano per la prima volta) che acquistano la loro residenza principale, soggetto a un’indennità di portafoglio (ossia i prestatori possono emettere il 15% del portafoglio di nuovi mutui concessi a tali mutuatari con una copertura del finanziamento superiore al 90%, ma inferiore alla massima copertura del finanziamento del 100%) e (iii) un limite alla copertura del finanziamento dell’80% per altri mutui ipotecari (incluso il segmento degli acquisti a fini locativi).

(5)

A seguito della richiesta di riconoscimento da parte del Comité du Risque Systémique (Comitato per il rischio sistemico) al CERS il 18 dicembre 2020 e per: (i) prevenire la materializzazione di effetti negativi transfrontalieri nella forma di propagazioni e arbitraggio normativo che potrebbero derivare dall’attuazione di misure di politica macroprudenziale applicate in Lussemburgo; (ii) mantenere la parità di condizioni tra le istituzioni finanziarie rilevanti e la complessiva capacità di tenuta di tali istituzioni finanziarie; il Consiglio generale del CERS ha deciso di includere tale misura nella lista di misure di politica macroprudenziale di cui si raccomanda il riconoscimento ai sensi della raccomandazione CERS/2015/2.

(6)

La misura di politica macroprudenziale attivata dalla Commission de Surveillance du Secteur Financier (Commissione di sorveglianza del settore finanziario) è una misura non armonizzata ai sensi del diritto dell’Unione. In linea con la subraccomandazione C(2) della raccomandazione CERS/2015/2, si raccomanda alle autorità competenti che applicano il riconoscimento di attuare la stessa misura di politica macroprudenziale attuata dall’autorità competente all’attivazione, oppure, se la stessa misura di politica macroprudenziale non è disponibile nella normativa nazionale, di adottare, a seguito di una consultazione con il CERS, una misura di politica macroprudenziale disponibile nella loro giurisdizione che abbia un effetto il più possibile equivalente alla misura di politica macroprudenziale attivata.

(7)	Il Consiglio generale del CERS ha inoltre deciso di raccomandare una soglia specifica per istituzione e una soglia di rilevanza nazionale per orientare l’applicazione del principio de minimis da parte degli Stati membri di riconoscimento.

(8)	Pertanto, è opportuno modificare di conseguenza la raccomandazione CERS/2015/2,

HA ADOTTATO LA PRESENTE RACCOMANDAZIONE:

MODIFICHE

La raccomandazione CERS/2015/2 è modificata come segue:

La subraccomandazione C, paragrafo 1, della sezione 1 è sostituita dalla seguente:

«1.

Belgio:

—

una maggiorazione della ponderazione del rischio applicata alle esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio applicata in conformità all’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013 agli enti creditizi autorizzati in Belgio che utilizzano il metodo basato sui rating interni (IRB) per calcolare i requisiti patrimoniali regolamentari e composta da:

a)	una maggiorazione fissa della ponderazione del rischio di 5 punti percentuali; e

b)	una maggiorazione proporzionale della ponderazione del rischio che consiste nel 33 per cento della media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicata al portafoglio delle esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio;

Francia:

—

Lussemburgo

—

a)	un limite all’LTV del 100% per coloro che acquistano per la prima volta la loro residenza principale;

c)	un limite all’LTV dell’80% per altri mutui ipotecari (incluso il segmento degli acquisti a fini locativi).

Svezia:

—

un limite minimo del 25 per cento specifico per ente creditizio applicato alla media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicati al portafoglio delle esposizioni al dettaglio verso debitori residenti in Svezia garantite da beni immobili ai sensi dell’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto vi), del regolamento (UE) n. 575/2013, imposto agli enti creditizi autorizzati in Svezia che utilizzano il metodo IRB per calcolare i requisiti patrimoniali regolamentari.»;

L’allegato è sostituito dall’allegato alla presente raccomandazione.

Fatto a Francoforte sul Meno, il 24 marzo 2021.

Il capo del segretariato del CERS,

per conto del Consiglio generale del CERS

Francesco MAZZAFERRO

(1) GU L 331 del 15.12.2010, pag. 1.

(2) GU C 58 del 24.2.2011, pag. 4.

(3) Raccomandazione CERS/2015/2 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 15 dicembre 2015, sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario (GU C 97 del 12.3.2016, pag. 9).

(4) Raccomandazione CERS/2017/4 del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 20 ottobre 2017, che modifica la raccomandazione CERS/2015/2 sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario (GU C 431 del 15.12.2017, pag. 1).

ALLEGATO

«ALLEGATO

Belgio

a)	una maggiorazione fissa della ponderazione del rischio di 5 punti percentuali; e

b)	una maggiorazione proporzionale della ponderazione del rischio che consiste nel 33 per cento della media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicata al portafoglio delle esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio.

I. Descrizione della misura

La seconda componente consiste in una maggiorazione di 33 punti percentuali della media ponderata per l’esposizione dei fattori di ponderazione del rischio applicati al portafoglio delle esposizioni al dettaglio garantite da immobili residenziali situati in Belgio. La media ponderata per l’esposizione è la media delle ponderazioni per i rischi dei singoli prestiti calcolata in conformità all’articolo 154 del regolamento (UE) n. 575/2013, ponderata rispetto al valore della corrispondente esposizione.

II. Riconoscimento

In conformità all’articolo 458, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013, si raccomanda alle autorità competenti degli Stati membri interessati di riconoscere la misura belga applicandola alle succursali situate in Belgio degli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che utilizzano il metodo IRB entro il termine specificato nella subraccomandazione C, paragrafo 3.

Qualora la stessa misura di politica macroprudenziale non sia disponibile nella loro giurisdizione, si raccomanda alle autorità competenti di applicare, previa consultazione con il CERS, la misura di politica macroprudenziale utilizzabile nella loro giurisdizione che consegua l’effetto il più possibile equivalente alla predetta misura di cui si raccomanda il riconoscimento, inclusa l’adozione di misure e poteri di vigilanza di cui al titolo VII, capo 2, sezione IV, della direttiva 2013/36/UE. Si raccomanda alle autorità competenti di adottare la misura equivalente entro e non oltre quattro mesi dalla data di pubblicazione della presente raccomandazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.

III. Soglia di rilevanza

La misura è integrata da una soglia di rilevanza di 2 miliardi di euro specifica per ente per orientare la potenziale applicazione del principio de minimis da parte delle autorità competenti che applicano il riconoscimento della misura.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, le autorità competenti dello Stato membro interessato possono esentare singoli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che utilizzano il metodo IRB con esposizioni al dettaglio non significative garantite da immobili residenziali ubicati in Belgio al di sotto della soglia di rilevanza di 2 miliardi di euro. Nell’applicazione della soglia di rilevanza, le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività dell’esposizione e si raccomanda alle stesse l’applicazione della misura belga agli enti creditizi autorizzati a livello nazionale precedentemente esentati nel momento in cui la soglia di rilevanza di 2 miliardi di euro sia superata.

In assenza di enti creditizi autorizzati negli Stati membri interessati con succursali situate in Belgio o con esposizioni al dettaglio dirette garantite da immobili residenziali situati in Belgio, che utilizzino il metodo IRB e che abbiano esposizioni pari o superiori a 2 miliardi di euro sul mercato degli immobili residenziali in Belgio, le autorità competenti degli Stati membri interessati possono, ai sensi della sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, decidere di non riconoscere la misura belga. In tal caso le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività delle esposizioni e si raccomanda alle stesse il riconoscimento della misura belga nel momento in cui un ente creditizio che utilizza il metodo IRB superi la soglia di 2 miliardi di euro.

Francia

Un inasprimento del limite delle grandi esposizioni ai sensi dell’articolo 395, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 575/2013, applicabile alle esposizioni verso grandi società non finanziarie fortemente indebitate con sede in Francia al 5 per cento del capitale ammissibile, applicato in conformità con l’articolo 458, paragrafo 2, lettera d), punto ii), del regolamento (UE) n. 575/2013 agli enti a rilevanza sistemica globale (G-SII) e agli altri enti a rilevanza sistemica (O-SII) al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario.

I. Descrizione della misura

La misura si applica alle esposizioni verso società non finanziarie con sede in Francia e alle esposizioni verso gruppi di società non finanziarie connesse, come segue:

per le società non finanziarie appartenenti a un gruppo di società non finanziarie connesse con sede al di fuori della Francia al massimo livello di consolidamento, la misura si applica alla somma:

a.	delle esposizioni verso le società non finanziarie con sede in Francia;

b.	delle esposizioni verso entità in Francia o all’estero controllate direttamente o indirettamente dalle società non finanziarie di cui al punto i) ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 39) del regolamento (UE) n. 575/2013;

c.	delle esposizioni verso entità in Francia o all’estero economicamente dipendenti dalle società non finanziarie di cui al punto i) ai sensi dell’articolo 4, paragrafo 1, punto 39) del regolamento (UE) n. 575/2013.

(a)	il coefficiente di leva finanziaria è il rapporto fra debiti totali al netto delle disponibilità liquide e il capitale proprio; e

(b)

II. Riconoscimento

Si raccomanda alle autorità competenti di riconoscere la misura francese applicandola ai G-SII e agli O-SII autorizzati a livello nazionale al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario.

III. Soglia di rilevanza

a)	una soglia di 2 miliardi di euro per le esposizioni originarie totali dei G-SII e degli O-SII autorizzati a livello nazionale al massimo livello di consolidamento del loro perimetro prudenziale bancario verso il settore francese delle società non finanziarie;

una soglia di 300 milioni di euro applicabile ai G-SII e agli O-SII autorizzati a livello nazionale che raggiungono o superano la soglia di cui al punto a) per:

i)	una singola esposizione originaria verso una società non finanziaria con sede in Francia;

ii)	la somma delle esposizioni originarie verso un gruppo di società non finanziarie connesse con sede in Francia al massimo livello di consolidamento, calcolato ai sensi del paragrafo 3, lettera a);

iii)

Le soglie di cui ai punti b) e c) devono essere applicate indipendentemente dal fatto che l’entità interessata o la società non finanziaria sia fortemente indebitata o meno.

10.

11.

Lussemburgo

a)	un limite all’LTV del 100% per coloro che acquistano per la prima volta la loro residenza principale;

un limite all’LTV del 90% per gli altri acquirenti, ossia non per coloro che acquistano per la prima volta la loro residenza principale. Tale limite è attuato in modo proporzionale attraverso un’indennità di portafoglio. In particolare, i prestatori possono emettere il 15% del portafoglio di nuovi mutui concessi a tali mutuatari con un LTV superiore a 90% ma inferiore all’LTV massimo del 100%.

c)	un limite all’LTV dell’80% per altri mutui ipotecari (incluso il segmento degli acquisti a fini locativi).

I. Descrizione della misura

a)	Un limite all’LTV del 100% per coloro che acquistano per la prima volta la loro residenza principale;

c)	Un limite all’LTV dell’80%; per altri mutui ipotecari (incluso il segmento degli acquisti a fini locativi).

L’LTV è il rapporto tra la somma di tutti i prestiti o delle tranches di prestiti garantiti da parte del mutuatario con immobili residenziali al momento della concessione del prestito e il valore dell’immobile nello stesso momento.

I limiti all’LTV si applicano indipendentemente dalla tipologia di proprietà (per esempio piena proprietà, usufrutto, nuda proprietà).

La misura si applica a qualsiasi mutuatario privato che contrae un mutuo ipotecario per acquistare un immobile residenziale in Lussemburgo a fini non commerciali. La misura si applica altresì se il mutuatario utilizza una struttura giuridica simile a una società di investimento immobiliare per completare l’operazione, e in caso di domande congiunte. Gli «immobili residenziali» includono i terreni edificabili, indipendentemente dal fatto che i lavori di costruzione avvengano immediatamente a seguito dell’acquisto o anni dopo. La misura si applica altresì se un prestito è concesso a un mutuatario per acquistare una proprietà con un contratto di locazione a lungo termine. La proprietà immobiliare può essere destinata all’uso del proprietario o acquistata a fini locativi.

II. Riconoscimento

Si raccomanda agli Stati membri di riconoscere una misura entro tre mesi dalla pubblicazione della presente raccomandazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.

III. Soglia di rilevanza

La misura è integrata da due soglie di rilevanza per orientare la potenziale applicazione del principio de minimis da parte degli Stati membri di riconoscimento: una soglia di rilevanza nazionale e una soglia di rilevanza specifica per istituzione. La soglia di rilevanza nazionale per il totale dei crediti ipotecari transfrontalieri al Lussemburgo è di 350 milioni di euro, che corrisponde approssimativamente all’1% del mercato totale nazionale dei mutui ipotecari su immobili ad uso residenziale nel dicembre 2020. La soglia di rilevanza specifica per istituzione per il totale dei crediti ipotecari transfrontalieri al Lussemburgo è di 35 milioni di euro, che corrisponde approssimativamente allo 0,1% del mercato totale nazionale dei mutui ipotecari su immobili ad uso residenziale in Lussemburgo nel dicembre 2020. Il riconoscimento è richiesto esclusivamente ove sia la soglia nazionale che la soglia specifica per istituzione siano superate.

Svezia

I. Descrizione della misura

La media ponderata per l’esposizione è la media dei fattori di ponderazione del rischio delle singole esposizioni calcolata in conformità all’articolo 154 del regolamento (UE) n. 575/2013, ponderata rispetto al valore della corrispondente esposizione.

II. Riconoscimento

In conformità all’articolo 458, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 575/2013, si raccomanda alle autorità competenti degli Stati membri interessati di riconoscere la misura svedese applicandola alle succursali ubicate in Svezia degli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che utilizzano il metodo IRB entro il termine specificato nella subraccomandazione C, paragrafo 3.

Qualora la stessa misura di politica macroprudenziale non sia disponibile nella loro giurisdizione, si raccomanda alle autorità competenti di applicare, previa consultazione con il CERS, la misura di politica macroprudenziale utilizzabile nella loro giurisdizione che consegua l’effetto il più possibile equivalente alla predetta misura di cui si raccomanda il riconoscimento. Si raccomanda alle autorità competenti di adottare la misura equivalente entro e non oltre quattro mesi dalla data di pubblicazione della presente raccomandazione nella Gazzetta ufficiale dell’Unione europea.

III. Soglia di rilevanza

La misura è integrata da una soglia di rilevanza di 5 miliardi di corone svedesi (SEK) specifica per ente per orientare la potenziale applicazione del principio de minimis da parte delle autorità competenti che applicano il riconoscimento della misura.

In conformità alla sezione 2.2.1 della raccomandazione CERS/2015/2, le autorità competenti dello Stato membro interessato possono esentare singoli enti creditizi autorizzati a livello nazionale che applicano il metodo IRB con esposizioni al dettaglio non significative verso debitori residenti in Svezia garantite da beni immobili al di sotto della soglia di rilevanza di 5 miliardi di SEK. Nell’applicazione della soglia di rilevanza, le autorità competenti dovrebbero monitorare la significatività dell’esposizione e si raccomanda alle stesse l’applicazione della misura svedese ai singoli enti creditizi autorizzati a livello nazionale precedentemente esentati nel momento in cui la soglia di rilevanza di 5 miliardi di SEK sia superata.

(2) CSSF Regulation N.20-08 du 3 décembre 2020 fixant des conditions pour l’octroi de crédits relatifs à des biens immobiliers à usage résidentiel situés sur le territoire du Luxembourg.

INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA

11.6.2021

Gazzetta ufficiale dell’Unione europea

C 222/31

Pubblicazione di una domanda di registrazione di un nome ai sensi dell’articolo 50, paragrafo 2, lettera b), del regolamento (UE) n. 1151/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio sui regimi di qualità dei prodotti agricoli e alimentari

(2021/C 222/09)

La presente pubblicazione conferisce il diritto di opporsi alla domanda di registrazione ai sensi dell’articolo 51 del regolamento (UE) n. 1151/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio (1) entro tre mesi dalla data della presente pubblicazione.

DISCIPLINARE DI UNA SPECIALITÀ TRADIZIONALE GARANTITA

«SALATĂ TRADIȚIONALĂ CU ICRE DE CRAP»

N. UE: TSG-RO-02457 – 16 aprile 2019

Stato membro o paese terzo: Romania

1. Nome (nomi) da registrare

«Salată tradițională cu icre de crap»

2. Tipo di prodotto

Classe 1.7 Pesci, molluschi, crostacei freschi e prodotti derivati

3. Motivi della registrazione

3.1 Specificare se il prodotto:

☐	è ottenuto con un metodo di produzione, trasformazione o composizione corrispondente a una pratica tradizionale per tale prodotto o alimento;

☒

è ottenuto da materie prime o ingredienti utilizzati tradizionalmente.

La «Salata tradițională cu icre de crap» è un prodotto ottenuto da uova di carpa salate, uova di pesci d’acqua dolce salate, olio di girasole, acqua gassata e succo di limone. La «Salata tradițională cu icre de crap» esiste in due varianti: con cipolle cotte in acqua o senza.

Per preparare la «Salata tradițională cu icre de crap» sono utilizzate uova di carpa selvatica o d’allevamento. Esse devono essere giunte a maturazione ed essere di prima freschezza. Non devono presentare alcuna pellicola, né squame o grumi di sangue. La consistenza delle uova dev’essere omogenea ed elastica.

3.2 Specificare se il nome:

☒	è stato utilizzato tradizionalmente in riferimento al prodotto specifico;

☐

designa il carattere tradizionale o la specificità del prodotto.

Il nome «Salata tradițională cu icre de crap» denota che, nell’arco delle generazioni, sono sempre stati utilizzati determinate materie prime e determinati ingredienti per elaborare il prodotto. L’indicazione «tradizionale» all’interno del nome pone in evidenza la principale caratteristica del prodotto, determinata dalle materie prime utilizzate.

A partire dalla normalizzazione del prodotto a mezzo della norma dipartimentale N.I.D. 927-70 N 23, «Salată cu icre de crap», il gruppo richiedente continua a rispettare il metodo di preparazione, utilizzando le medesime materie prime e i medesimi ingredienti.

4. Descrizione

4.1. Descrivere il prodotto a cui si applica il nome di cui al punto 1, comprese le sue principali caratteristiche fisiche, chimiche, microbiologiche od organolettiche che dimostrano la specificità del prodotto

Caratteristiche organolettiche

La «Salată tradițională cu icre de crap» è caratterizzata dal suo aspetto, dalla sua consistenza, dal suo colore, dal suo aroma e dal suo gusto. Questo caviale di carpa si presenta sotto forma di una crema omogenea di uova di pesce e di olio, nella quale si distingue un elevatissimo numero di uova. Ha una consistenza cremosa, senza olio in sospensione. Il colore del prodotto è uniforme. Si tratta di una miscela bianco crema nella quale spiccano le uova di carpa, di colore arancione. Qualora il prodotto contenga cipolle, queste devono essere cotte in acqua e il loro utilizzo conferisce al prodotto un gusto lievemente zuccherato. Le uova di pesce conferiscono al prodotto il suo gusto e il suo aroma predominanti.

Caratteristiche chimico-fisiche

1.	Tenore d’acqua (umidità)

massimo 30 %

2.	Materia grassa (grassi)

minimo 63 %

3.	Sale (cloruro di sodio)

massimo 5 %

Proteine

minimo 4 %

Acidità

massimo 1 %

La percentuale minima di uova utilizzata è pari al 24,5 %, di cui il 12,5 % come minimo sono uova di carpa e il 12 % come minimo sono una miscela di uova di pesci d’acqua dolce.

La «Salata tradițională cu icre de crap» si distingue da altri prodotti affini per le materie prime utilizzate, per la percentuale di uova impiegate (uova di carpa e miscela di uova di pesci d’acqua dolce) e per l’assenza di conservanti, coloranti, acidificanti, aromi e stabilizzanti.

4.2. Descrivere il metodo di produzione del prodotto a cui si applica il nome di cui al punto 1 che i produttori devono rispettare e che specifica, se del caso, la natura e le caratteristiche delle materie prime o degli ingredienti utilizzati e il metodo di elaborazione del prodotto

a) Natura e caratteristiche delle materie prime o degli ingredienti

Le uova di carpa presentano l’aspetto di una massa densa composta da granelli uniformi di media dimensione (aventi la grandezza di una capocchia di spillo), di colore grigio-verde quando sono fresche; giunte a maturazione, hanno colore arancione, consistenza omogenea a viscosità media nonché un odore e un gusto normali e gradevoli.

La miscela di uova di pesci d’acqua dolce è caratterizzata da granelli interi di piccola dimensione provenienti da varie specie della famiglia dei Cyprinidae (carpa di Prussia, rutilo, scardola europea, uova di carpa non formate), della famiglia dei Percidae (lucioperca, pesce persico) e della famiglia dei Bramidae (abramide comune), i quali presentano una consistenza omogenea e un colore tendente al rosso. La salatura dei due tipi di uova è effettuata unicamente con salgemma macinato non iodato, senza antiagglomeranti.

Gli ingredienti utilizzati sono l’olio di girasole, il succo di limone naturale, l’acqua gassata e, per la variante del prodotto, sono aggiunte cipolle cotte. È escluso l’utilizzo di coloranti, conservanti, emulsionanti, stabilizzanti, sostanze omogeneizzanti o additivi alimentari.

L’olio di girasole ha un aspetto chiaro, non presenta né elementi in sospensione né sedimenti e ha una consistenza liquida e un colore giallo. L’aroma, il gusto e l’odore sono quelli specifici dell’olio vegetale di girasole. Il succo di limone ha un aspetto chiaro, un gusto specifico, non potendo presentare alcuna impurità, una consistenza liquida e un colore giallastro. Il gusto è acido e l’aroma di limone. L’acqua gassata ha un aspetto chiaro, non presenta alcuna sospensione né alcun sedimento ed è incolore e inodore. Qualora il prodotto contenga cipolle, esse sono tritate finemente e hanno una consistenza solida e un colore bianco-giallo. L’aroma, il gusto e l’odore sono quelli specifici della cipolla.

Per ottenere 100 kg di prodotto finito, sono utilizzati gli ingredienti elencati a seguire, nelle quantità indicate accanto, ai sensi della norma interna dipartimentale N.I.D. 927-70 N. 23:

—	uova di carpa salate – minimo 12,5 kg

—	miscela di uova di pesci d’acqua dolce salate – minimo 12 kg

—	olio di girasole – all’incirca da 68 a 69 kg, da 74 a 75 l

—	acqua gassata– da 5,8 a 6,8 l

—	succo di limone – da 0,5 a 1,5 l

—	qualora il prodotto contenga cipolle, cipolle cotte in acqua, tritate – 0,5 kg

b) Metodo di preparazione del prodotto

Le fasi della preparazione ricomprendono il prelievo delle uova, la separazione delle uova, la raccolta delle uova, la salatura delle uova, la maturazione delle uova, il confezionamento delle uova salate, il trattamento preliminare e il preraffreddamento delle uova salate, lo stoccaggio delle uova salate, la preparazione delle cipolle gialle cotte, l’introduzione delle uova salate nel processo di produzione, il dosaggio e la miscelazione degli ingredienti, il confezionamento del prodotto e l’etichettatura. Tutte le operazioni sono applicate tanto alle uova di carpa quanto alla miscela di uova di pesci d’acqua dolce.

b.1) Prelievo delle uova

Il prelievo delle uova di carpa e delle uova di pesce d’acqua dolce è effettuato secondo i metodi tradizionali, più precisamente mediante l’estrazione delle uova successivamente al sezionamento e alla mungitura del pesce.

b.2) Separazione e raccolta delle uova

Le uova sono separate dalla membrana ovarica nella quale sono avvolte a mezzo di una leggera pressione esercitata a mano su un setaccio in plastica oppure in acciaio inossidabile, con maglie di 3 mm, teso su un telaio in legno o in acciaio inossidabile del tipo del tamburo per ricamo. Le uova passano attraverso le maglie del setaccio e sono raccolte in recipienti di plastica/di acciaio inossidabile puliti, mentre le aderenze rimangono sul setaccio. Tali fasi sono effettuate manualmente.

b.3) Salatura e maturazione delle uova

Alle uova raccolte è in seguito addizionato salgemma macinato non iodato; inoltre, esse sono accuratamente miscelate servendosi di una paletta finché, girando la paletta stessa, si constatano l’omogeneizzazione del prodotto e lo scioglimento della totalità del sale. Per 1 kg di uova occorre aggiungere 80 g di sale. Tale fase è effettuata manualmente. In generale, la salatura delle uova richiede 3 giorni. Qualora la salatura non abbia avuto luogo entro 3 giorni, si mescola e si lascia a riposo per un giorno in più.

Per ottenere il colore e la forma delle uova salate, si lasciano maturare le uova a temperatura ambiente (tra i + 14 °C come minimo e i + 18 °C come massimo). Si stima che il prodotto giunga a maturazione completa entro i 10 giorni successivi alla salatura. Il gusto, l’odore e il colore consentono di sincerarsi che il processo di maturazione si sia concluso correttamente. Il gusto dev’essere quello specifico delle uova maturate; non è ammesso il gusto di pesce crudo. L’odore è quello specifico delle uova maturate, senza odore estraneo. Il colore varia a seconda della specie: le uova di carpa sono di color rosso mattone (sfumatura scura), mentre la miscela di uova di pesci d’acqua dolce è di color rosso mattone (sfumatura chiara).

b.4) Confezionamento delle uova salate

Conclusa la maturazione, le uova salate sono confezionate in recipienti oppure in sacchetti di plastica di capacità differenti.

b.5) Trattamento preliminare e preraffreddamento

Questa fase consta di due operazioni: il trattamento termico e il preraffreddamento. L’effetto di tali due operazioni è quello di rafforzare la membrana e il colore delle uova. Il trattamento termico consiste nel portare la temperatura a 40 °C per un massimo di 3 ore. Successivamente a questa fase, le uova salate sono preraffreddate in acqua ghiacciata ai fini di un ulteriore utilizzo.

b.6) Stoccaggio delle uova salate

Le uova salate sono stoccate in vasi di vetro oppure in sacchetti sottovuoto da 2 kg. Lo stoccaggio può essere effettuato all’interno di spazi frigoriferi e il periodo di conservazione è pari a 6 mesi. Qualora siano collocate all’interno di spazi di congelamento, possono essere conservate per un anno fino al periodo di prelievo successivo. Tale fase è effettuata manualmente.

b.7) Preparazione delle cipolle gialle cotte

Possono essere eventualmente utilizzate cipolle cotte quale ingrediente aggiunto al prodotto: in tal caso, si ottiene una «Salată tradițională cu icre de crap și ceapă». Le cipolle gialle sono sbucciate manualmente con un coltello e ogni pezzo è tagliato in due. La fase successiva alla sbucciatura delle cipolle fresche è il trattamento termico mediante ebollizione, che ha luogo subito dopo la sbucciatura oppure dopo aver prelevato la quantità necessaria nello spazio di refrigerazione. Le cipolle sono cotte in acqua con 15 g di salgemma non iodato per ogni chilogrammo di cipolle. Il tempo di cottura non deve superare i 10 minuti. Successivamente alla cottura, si fa sgocciolare l’acqua e le cipolle sono poste a raffreddare prima di essere tritate. Le cipolle, cotte e tritate, sono trasferite nella stanza di preparazione delle insalate di uova di pesce.

b.8) Introduzione nel processo di produzione

Le uova salate, conservate all’interno di locali freschi, sono portate nella stanza di preparazione delle insalate. Qualora siano state congelate, si lasciano scongelare per 48 ore. Sono portati nella stanza anche le cipolle cotte e tritate, l’olio di girasole, l’acqua gassata e il succo di limone. Tale fase è effettuata manualmente.

b.9) Dosaggio e miscelazione degli ingredienti

Il dosaggio delle uova e degli ingredienti nella vasca è effettuato manualmente. La miscelazione è effettuata avviando la frusta, la quale lavora per un certo lasso di tempo senza olio, fino all’ottenimento di una crema viscosa che presenta tracce biancastre dovute allo scoppio delle uova. Si continua a miscelare aggiungendo consecutivamente talvolta piccole quantità d’olio e dell’acqua gassata, talaltra qualche cucchiaiata di succo di limone per evitare la separazione dell’olio. L’operazione prosegue fino all’esaurimento delle quantità d’olio e d’acqua gassata dosate e il prodotto ottenuto è assaggiato per determinare se deve esservi ancora addizionato del succo di limone naturale. Qualora siano aggiunte cipolle, queste sono cipolle cotte in acqua e tritate. L’unica operazione meccanica è quella del mescolamento, mentre tutte le altre operazioni sono effettuate manualmente.

b.10) Confezionamento del prodotto

Il confezionamento è effettuato in recipienti di plastica o di vetro, di capacità differenti, chiusi ermeticamente con coperchi. Queste operazioni sono eseguite in modo semiautomatico, vale a dire che il dosaggio dell’insalata e la termosaldatura (l’elemento di sigillatura) sono effettuati con l’ausilio di macchine.

4.3. Descrivere i principali elementi che conferiscono il carattere tradizionale del prodotto, una composizione corrispondente a una pratica tradizionale per tale prodotto, elaborato da materie prime o da ingredienti utilizzati tradizionalmente

Nella preparazione della «Salată tradițională cu icre de crap» sono utilizzati soltanto i seguenti ingredienti tradizionali: uova di carpa, miscela di uova di pesci d’acqua dolce, olio di girasole, acqua gassata, succo di limone, sale. La miscela di uova di pesci d’acqua dolce salata e stagionata è utilizzata come addensante, secondo la tradizione. Nella «Salată tradițională cu icre de crap», l’acqua gassata è invece utilizzata al fine di evitare che questa assuma una consistenza viscosa.

Le uova di carpa salate sono la principale materia prima utilizzata, quella che dà al prodotto il suo nome «Salată tradițională cu icre de crap». Dalle ricerche svolte emerge che le uova di carpa sono citate fin dal 1916 nell’opera di Grigore Antipa intitolata «Pescăria și Pescuitul în România» (Pesca e tipi di pesca in Romania), segnatamente a pagina 706, alla sezione c) «Uova di luccio, di carpa e di vari pesci d’acqua dolce», nella citazione secondo cui «[l]e uova di carpa e di luccio sono prelevate con cura all’atto del sezionamento del pesce, ai fini della loro salatura, e sono conservate in un piccolo fusto oppure in un bariletto per rimuoverne le pellicole. La pulizia delle pellicole è effettuata con l’ausilio di uno strumento denominato nella regione del Delta “Priboiu” o “Praboiu” (gli abitanti di Turtucaia lo chiamano “mazza per sbattere le uova di carpa”). Si tratta di un bastone dagli 80 ai 90 cm di lunghezza, che termina con due crocette (fig. 377) e che consente di sbattere bene le uova - come quando si sbatte la panna per fare il burro - con le pellicole che s’impigliano nelle crocette e con le sole uova che rimangono nel bariletto. Si procede in seguito alla salatura, si versa il tutto in speciali fusti e si immette il prodotto sul mercato». (Antipa, 1916)

La seconda materia prima importante nella ricetta del prodotto è la «miscela di uova di pesci d’acqua dolce». Anche tale miscela è citata nell’opera del 1916 di Grigore Antipa intitolata «Pescăria și Pescuitul în România» (Pesca e tipi di pesca in Romania), segnatamente a pagina 706, alla sezione c) «Uova di luccio, di carpa e di vari pesci d’acqua dolce», sotto il nome di «Tarama», nella citazione secondo cui «[l]e uova delle altre specie di ciprinidi, eccezion fatta per quelle dei barbi, che sono spesso tossiche, sono tutte miscelate, quindi sbattute per bene con l’ausilio di una specie di bacchetta (“Priboi”) prima di essere salate, confezionate e vendute quali uova di qualità inferiore che, nel commercio, portano il nome di “Tarama”». (Antipa, 1916) Dal 2010, al fine di evitare qualunque confusione fra questo tipo di miscela di uova di pesci d’acqua dolce e la miscela di uova di pesci di mare greca, commercializzata sotto il medesimo nome, i produttori dell’associazione elaborano e utilizzano tale ingrediente sotto l’attuale nome di miscela di uova di pesci d’acqua dolce. La miscela di uova di pesci d’acqua dolce serve per conferire al prodotto la sua consistenza e a esaltare il gusto delle uova di carpa salate, dato che tali uova sono in particolare composte da uova di specie della famiglia dei ciprinidi, salate e stagionate.

Gli altri quattro elementi utilizzati nella composizione del prodotto tradizionale sono ingredienti che si ritrovano nelle prove documentali a seguire, le quali descrivono la ricetta della «Salată tradițională cu icre de crap» e le sue tecniche di preparazione. Così, nel 1937, la «Salată tradițională cu icre de crap» era considerata un antipasto, (Thevenin, 1937) un prodotto rappresentativo della gastronomia rumena che compariva nel libro di promozione turistica, edito in lingua francese e intitolato «Les bons plats roumains» (I buoni piatti rumeni), di Léon Thevenin, nonché nella sua edizione posteriore in lingua inglese con il titolo «Savoury Romanian dishes and Choice Wines» (Piatti rumeni gustosi e vini d’eccellenza rumeni), del 1939.

Nell’edizione francese dell’opera sopracitata, la «Salată tradițională cu icre de crap» era descritta come segue: «CAVIALE DI CARPA. Il caviale di carpa ha uova più piccole. [...] Cospargetele con sale e lasciatele riposare per 24 ore prima di strofinarle delicatamente, in un recipiente con acqua calda, e aggiungete a poco a poco olio e limone, come per una maionese. Il colore diventa gradualmente rosso gamberetto. Il prodotto si consuma con qualche pezzetto di cipolle tritate, a seconda del gusto.» (Thevenin, 1937)

Nel 1970, l’autrice Lucreția Oprean ha pubblicato un’opera intitolata «Minuturi alimentare și alte rețete culinare» (Stuzzichini e altre ricette culinarie) nella quale descrive, a pagina 137, il metodo di preparazione del caviale di uova di carpa. Per preparare il prodotto erano utilizzati uova di carpa, olio vegetale, sale, succo di limone naturale e cipolle, con l’aggiunta delle cipolle che, come dice l’autrice, era facoltativa a seconda dei gusti. «Salată cu icre de crap sau ştiucă (dai 15 ai 20 minuti). 100 g di uova di carpa o di luccio, 200 g di olio vegetale, sale, succo di limone, una cucchiaiata di cipolle tritate finemente.» (Oprean, 1970)

Nel 1970, il ministero dell’Industria alimentare ha normalizzato il prodotto recante il nome di «Salată tradițională cu icre de crap» adottando la norma interna dipartimentale - N.I.D. 927-70 N.23, che disciplina le materie prime e gli ingredienti obbligatori per l’elaborazione dei caviali di pesce: «La presente norma interna si riferisce al prodotto recante il nome di “Salată de icre” (caviale di uova) preparato con uova salate di carpa, tarama [...] miscelate con olio di girasole commestibile. Il prodotto “Salată de icre” è preparato con uova salate, olio commestibile raffinato, acido citrico e gelatina alimentare.»

L’opera «Rețetar-tip pentru preparate culinare» (Ricettario di ricette tipo per preparazioni culinarie), pubblicata nel 1982, è destinata all’organizzazione della ristorazione. Contiene 1 245 ricette, tra cui quella del prodotto tradizionale che reca il nome di «Salată cu icre de crap». Il documento è stato adottato ed edito dal ministero del Commercio interno (direzione della Ristorazione) e ne era obbligatorio l’utilizzo in tutti gli esercizi di ristorazione. Per la ricetta n. 99 del caviale di carpa, era obbligatorio l’utilizzo: «[...] di uova di carpa, di olio di girasole raffinato, di acqua di Seltz, di limone o di sale al limone». Le ricette che compaiono nel ricettario provengono dal patrimonio culinario rumeno e, nel preambolo di quest’opera, è possibile leggere quanto segue: «[...] l’opera si ispira alla cucina tradizionale del nostro paese (la Romania N.d.R.) e utilizza i metodi della moderna tecnologia culinaria». (Ministerul Comerţului Interior, 1982)

Nel 1988, nell’opera intitolata «Semipreparatele în bucătăria modernă» (I piatti precotti nella cucina moderna), scritta da Stere Stavrositu ed Ecaterina Stavrositu, il caviale di carpa è presentato come preparato partendo da uova di carpa, acqua di Seltz, limone e sale. (Stavrositu & Stavrositu, 1988)

Tutti i suddetti riferimenti documentali, i quali abbracciano parecchi decenni, consacrano la tradizione delle materie prime utilizzate nella preparazione della «Salata tradițională cu icre de crap».

(1) GU L 343 del 14.12.2012, pag. 1.

		ISSN 1977-0944
Gazzetta ufficiale dell’Unione europea		C 222

Edizione in lingua italiana	Comunicazioni e informazioni	64° anno 11 giugno 2021

	IV Informazioni
	INFORMAZIONI PROVENIENTI DALLE ISTITUZIONI, DAGLI ORGANI E DAGLI ORGANISMI DELL'UNIONE EUROPEA
	Consiglio
2021/C 222/03	Avviso all’attenzione di determinate persone soggette alle misure restrittive previste dalla decisione 2014/145/PESC del Consiglio e dal regolamento (UE) n. 269/2014 del Consiglio concernenti misure restrittive relative ad azioni che compromettono o minacciano l’integrità territoriale, la sovranità e l’indipendenza dell’Ucraina	22
	Commissione europea
2021/C 222/04	Tassi di cambio dell’euro — 10 giugno 2021	23

	V Avvisi
	PROCEDIMENTI RELATIVI ALL'ATTUAZIONE DELLA POLITICA COMMERCIALE COMUNE
	Commissione europea
2021/C 222/05	Avviso di imminente scadenza di alcune misure antisovvenzioni	24
	PROCEDIMENTI RELATIVI ALL'ATTUAZIONE DELLA POLITICA DELLA CONCORRENZA
	Commissione europea
2021/C 222/06	Notifica preventiva di concentrazione (Caso M.10289 — PSP/Aviva/10 Station Road) — Caso ammissibile alla procedura semplificata ( 1 )	25
2021/C 222/07	Notifica preventiva di concentrazione (Caso M.10312 — Astorg Asset Management/Solina) — Caso ammissibile alla procedura semplificata ( 1 )	27
	ALTRI ATTI
	Commissione europea
2021/C 222/08	Pubblicazione del disciplinare modificato a seguito dell’approvazione di una modifica minore ai sensi dell’articolo 53, paragrafo 2, secondo comma, del regolamento (UE) n. 1151/2012	28
2021/C 222/09	Pubblicazione di una domanda di registrazione di un nome ai sensi dell’articolo 50, paragrafo 2, lettera b), del regolamento (UE) n. 1151/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio sui regimi di qualità dei prodotti agricoli e alimentari	31

	Moneta	Tasso di cambio
USD	dollari USA	1,2174
JPY	yen giapponesi	133,35
DKK	corone danesi	7,4364
GBP	sterline inglesi	0,86293
SEK	corone svedesi	10,0715
CHF	franchi svizzeri	1,0909
ISK	corone islandesi	146,80
NOK	corone norvegesi	10,1118
BGN	lev bulgari	1,9558
CZK	corone ceche	25,391
HUF	fiorini ungheresi	346,14
PLN	zloty polacchi	4,4818
RON	leu rumeni	4,9223
TRY	lire turche	10,3284
AUD	dollari australiani	1,5731
CAD	dollari canadesi	1,4739
HKD	dollari di Hong Kong	9,4467
NZD	dollari neozelandesi	1,6932
SGD	dollari di Singapore	1,6129
KRW	won sudcoreani	1 358,76
ZAR	rand sudafricani	16,6091
CNY	renminbi Yuan cinese	7,7828
HRK	kuna croata	7,4985
IDR	rupia indonesiana	17 375,34
MYR	ringgit malese	5,0163
PHP	peso filippino	58,129
RUB	rublo russo	87,8666
THB	baht thailandese	37,947
BRL	real brasiliano	6,1432
MXN	peso messicano	23,9905
INR	rupia indiana	88,9732

Sommario		pagina
	I Risoluzioni, raccomandazioni e pareri
	RACCOMANDAZIONI
	Comitato europeo per il rischio sistemico
2021/C 222/01	Raccomandazione del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 30 aprile 2021, che modifica la raccomandazione CERS/2015/2 sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario, (CERS/2021/3)	1
2021/C 222/02	Raccomandazione del Comitato europeo per il rischio sistemico, del 24 marzo 2021, che modifica la raccomandazione CERS/2015/2 sulla valutazione degli effetti transfrontalieri delle misure di politica macroprudenziale e sul loro riconoscimento volontario (CERS/2021/2)	13