PARERE DELLA BANCA CENTRALE EUROPEA

del 12 luglio 2018

su una proposta di regolamento sulla copertura minima delle perdite sulle esposizioni deteriorate

(CON/2018/32)

(2019/C 79/01)

Introduzione e base giuridica

In data 20 e 24 aprile 2018 la Banca centrale europea (BCE) ha ricevuto dal Parlamento europeo e dal Consiglio dell’Unione europea, rispettivamente, una richiesta di parere su una proposta di regolamento del Parlamento europeo e del Consiglio che modifica il regolamento (UE) n. 575/2013 per quanto riguarda la copertura minima delle perdite sulle esposizioni deteriorate (1) (di seguito la «proposta di regolamento»).

La BCE è competente a formulare un parere un virtù del primo trattino dell’articolo 127, paragrafo 4, e dell’articolo 282, paragrafo 5, del trattato sul funzionamento dell’Unione europea in quanto la proposta di regolamento contiene disposizioni che rientrano nella sua sfera di competenza, incluso il compito del Sistema europeo di banche centrali di contribuire alla buona conduzione delle politiche perseguite dalle competenti autorità per quanto riguarda la stabilità del sistema finanziario ai sensi dell’articolo 127, paragrafo 5, del Trattato e i compiti conferiti alla BCE ai sensi dell’articolo 127, paragrafo 6, del Trattato in merito alle politiche relative alla vigilanza prudenziale degli enti creditizi. In conformità al primo periodo dell’articolo 17.5 del regolamento interno della Banca centrale europea, il Consiglio direttivo ha adottato il presente parere.

1.   Osservazioni di carattere generale

La BCE appoggia la proposta di regolamento che costituisce parte di una serie di misure della Commissione europea volte ad affrontare il problema delle esposizioni deteriorate (non-performing exposures, NPE) nell’Unione. Tali misure fanno seguito all’adozione del «Piano d’azione per affrontare la questione dei crediti deteriorati in Europa» (2), un piano di vasta portata approvato dal Consiglio l’11 luglio 2017. Ci si attende che la proposta di regolamento affronti i possibili rischi derivanti dall’accumulo in futuro di NPE coperte da accantonamenti insufficienti. La proposta di regolamento è inoltre un elemento importante degli sforzi compiuti dall’Unione per ridurre ulteriormente i rischi nel sistema bancario. Per una serie di motivi, affrontare l’elevato livello di NPE è stata una delle priorità in materia di vigilanza della BCE sin dall’istituzione del Meccanismo di vigilanza unico (3). In primo luogo, le NPE pesano sui bilanci delle banche, riducendone i profitti. In secondo luogo, le NPE sviano gli sforzi delle banche oltre drenarne le risorse. In terzo luogo, le NPE compromettono la fiducia degli investitori nelle banche. Inoltre, un’analisi interna realizzata dalla BCE mostra come, negli ultimi anni, le banche con stock elevati di NPE abbiano costantemente erogato prestiti in misura inferiore alle banche con un merito di credito superiore, fornendo pertanto minor sostegno a imprese e famiglie, oltre che all’economia in generale (4). Ancora, gli stock elevati di NPE rappresentano una criticità di ordine macroprudenziale e spesso interessano intere economie.

Va osservato che la proposta di regolamento non interesserà le NPE create dagli enti creditizi prima del 14 marzo 2018 e pertanto, in linea con le «Conclusioni del Consiglio sul piano d’azione per affrontare la questione dei crediti deteriorati in Europa», non riguarda gli stock di NPE già esistenti.

La BCE accoglie favorevolmente il chiarimento contenuto nella proposta di regolamento secondo cui la rete di sicurezza prudenziale istituita dalla proposta di regolamento non impedisce alle autorità competenti di esercitare i loro poteri di vigilanza in conformità alla normativa vigente. Più specificamente, nonostante l’applicazione di questa rete di sicurezza prudenziale, la BCE ha facoltà di stabilire caso per caso che le NPE di un determinato istituto di credito non siano sufficientemente coperte e di avvalersi dei propri poteri di vigilanza nel quadro del secondo pilastro (5).

2.   Osservazioni specifiche

2.1.   Definizione di esposizione deteriorata (NPE)

Ai fini della copertura minima delle perdite, la proposta di regolamento introduce la definizione di esposizione deteriorata (NPE) nel regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (6). Tale definizione si basa sul concetto di NPE delineato dal regolamento di esecuzione della Commissione (UE) n. 680/2014 (7), utilizzato ai fini delle segnalazioni di vigilanza. Al riguardo, la BCE accoglie favorevolmente che tale definizione includa tutti i tipi di NPE, in particolare le esposizioni al dettaglio.

2.2.   Calcolo dei requisiti di copertura minima

La BCE apprezza la semplicità del requisito di copertura minima che, in linea di principio, si basa sul numero di anni trascorsi dalla data in cui un’esposizione è stata classificata come deteriorata e sul fatto che un’esposizione sia o meno garantita. Tale semplicità rende sostenibili gli sforzi delle banche e delle autorità di vigilanza per conformarsi e al contempo fronteggia in modo fermo la questione delle NPE non coperte in modo equo e bilanciato.

Al fine di determinare l’importo applicabile della copertura insufficiente per le NPE da dedurre dagli elementi del capitale primario di classe 1, gli enti devono moltiplicare le loro NPE per il fattore applicabile specificato nella proposta di regolamento. La BCE valuta favorevolmente la calibrazione dei fattori applicabili ai sensi della proposta di regolamento. In particolare per le NPE non garantite, a partire dal primo giorno del secondo (presumibilmente da intendersi in riferimento al terzo) anno, è previsto il 100 % di copertura. Per le NPE garantite, a partire dal primo giorno dell’ottavo (presumibilmente da intendersi in riferimento al nono) anno dopo la classificazione come esposizione deteriorata, è previsto il 100 % di copertura, se il debitore è in arretrato da oltre 90 giorni.

Riguardo alle esposizioni garantite, gli enti creditizi dovrebbero essere in grado di realizzare la propria tutela creditoria «tempestivamente» (8). Se la garanzia non è stata realizzata per un periodo di sette anni dalla data in cui l’esposizione sottostante è stata classificata come deteriorata, è ragionevole considerare inefficace la garanzia e trattare l’esposizione come non garantita da un punto di vista prudenziale.

2.3.   Obblighi di segnalazione di vigilanza

La BCE evince che i relativi obblighi di segnalazione a fini di vigilanza di cui al regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014 saranno modificati nel senso che le autorità competenti saranno in grado di monitorare l’osservanza della proposta di regolamento da parte degli enti. Inoltre, la BCE invita la Commissione a valutare l’opportunità di introdurre un obbligo di informativa in merito all’osservanza da parte degli enti del requisito di copertura minima nel regolamento (UE) n. 575/2013.

2.4.   Consultazione della BCE

La BCE desidera richiamare l’attenzione del Parlamento e del Consiglio circa la necessità di una nuova consultazione nel caso in cui alla proposta di regolamento siano apportate modifiche sostanziali durante la procedura legislativa rispetto alla versione sulla quale la BCE è stata consultata (9).

Quando la BCE raccomanda di modificare la proposta di regolamento, indica in un separato documento di lavoro tecnico specifiche proposte redazionali, accompagnate da note esplicative. ll documento di lavoro tecnico è allegato al presente parere ed è disponibile in lingua inglese sul sito internet della BCE.

---

(1)  COM(2018) 134 final.

(2)  Disponibile sul sito internet del Consiglio all’indirizzo www.consilium.europa.eu

(3)  Cfr. il discorso di Danièle Nouy, Presidente del consiglio di vigilanza della BCE e Sharon Donnelly, Presidente del gruppo di alto livello sugli NPL, «Introductory remarks to the public hearing on the draft addendum to the ECB guidance to banks on non-performing loans» (Osservazioni introduttive all’audizione pubblica sul progetto di addendum alle linee guida della BCE per le banche sui crediti deteriorati), pronunciato a Francoforte sul Meno, il 30 novembre 2017, disponibile sul sito della BCE dedicato alla vigilanza bancaria all’indirizzo www.bankingsupervision.europa.eu

(4)  Cfr. l’intervento di benvenuto di Mario Draghi, Presidente della BCE, «European banking supervision three years on» (La vigilanza bancaria europea a tre anni di distanza), pronunciato al secondo Forum della BCE sulla viglianza bancaria a Francoforte sul Meno il 7 novembre 2017, disponibile sul sito della BCE all’indirizzo www.ecb.europa.eu.

(5)  L’articolo 9, paragrafo 1, del Regolamento (UE) n. 1024/2013 del Consiglio del 15 ottobre 2013, che attribuisce alla Banca centrale europea compiti specifici in merito alle politiche in materia di vigilanza prudenziale degli enti creditizi (GU L 287 del 29.10.2013, pag. 63), stabilisce che: «Al fine esclusivo di assolvere i compiti attribuitile dall’articolo 4, paragrafo 1, dall’articolo 4, paragrafo 2, e dell’articolo 5, paragrafo 2, la BCE è considerata, ove opportuno, autorità competente o autorità designata negli Stati membri partecipanti come stabilito dal pertinente diritto dell’Unione.» In tale contesto, cfr. gli articoli 97 e 104 della Direttiva 2013/36/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, sull’accesso all’attività degli enti creditizi e sulla vigilanza prudenziale sugli enti creditizi e sulle imprese di investimento, che modifica la direttiva 2002/87/CE e abroga le direttive 2006/48/CE e 2006/49/CE (GU L 176 del 27.6.2013, pag. 338), nonché l’articolo 16 del Regolamento (UE) n. 1024/2013.

(6)  Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 26 giugno 2013, relativo ai requisiti prudenziali per gli enti creditizi e le imprese di investimento e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 (GU L 176, del 27.6.2013, pag. 1).

(7)  Regolamento di esecuzione (UE) n. 680/2014 della Commissione, del 16 aprile 2014, che stabilisce norme tecniche di attuazione per quanto riguarda le segnalazioni degli enti a fini di vigilanza conformemente al Regolamento (UE) n. 575/2013 del Parlamento europeo e del Consiglio (GU L 191 del 28.6.2014, pag. 1).

(8)  Cfr. ad esempio, l’articolo 194, paragrafo 4, del regolamento (UE) n. 575/2013.

(9)  Cfr., ad esempio, sentenza del 15 luglio 1970, ACF Chemiefarma NV/Commissione, C-41/69, EU:C:1970:71, punto 3; sentenza del 4 febbraio 1982, Buyl e a./Commissione, C-817/79, EU:C:1982:36, punto 1; conclusioni dell’avvocato generale del 20 marzo 1997, Parlamento/Consiglio, C-392/95, EU:C:1997:289, punto 15; sentenza dell’11 novembre 1997, Eurotunnel SA e a./Seafrance, C-408/95, ECLI:EU:C:1997:532, punto 46; sentenza del 25 settembre 2003, Océ van der Grinten NV/Commissioners of Inland Revenue, C-58/01, EU:C:2003:495, punti 100 e 102.

Non opposizione ad un’operazione di concentrazione notificata

(Caso M.9256 — Engie/Michelin/Région AURA/CDC/Hympulsion)

(Testo rilevante ai fini del SEE)

(2019/C 79/02)

Il 21 febbraio 2019 la Commissione ha deciso di non opporsi alla suddetta operazione di concentrazione notificata e di dichiararla compatibile con il mercato interno. La presente decisione si basa sull’articolo 6, paragrafo 1, lettera b) del regolamento (CE) n. 139/2004 del Consiglio (1). Il testo integrale della decisione è disponibile unicamente in lingua francese e verrà reso pubblico dopo che gli eventuali segreti aziendali in esso contenuti saranno stati espunti. Il testo della decisione sarà disponibile:

—

sul sito Internet della Commissione europea dedicato alla concorrenza, nella sezione relativa alle concentrazioni (http://ec.europa.eu/competition/mergers/cases/). Il sito offre varie modalità per la ricerca delle singole decisioni, tra cui indici per impresa, per numero del caso, per data e per settore;

—	in formato elettronico sul sito EUR-Lex (http://eur-lex.europa.eu/homepage.html?locale=it) con il numero di riferimento 32019M9256. EUR-Lex è il sistema di accesso in rete al diritto comunitario.

---

(1)  GU L 24 del 29.1.2004, pag. 1.

Tasso di interesse applicato dalla Banca centrale europea alle sue principali operazioni di rifinanziamento (1):

0,00 % al 1o marzo 2019

Tassi di cambio dell'euro (2)

1o marzo 2019

(2019/C 79/03)

1 euro =

	Moneta	Tasso di cambio
USD	dollari USA	1,1383
JPY	yen giapponesi	127,35
DKK	corone danesi	7,4613
GBP	sterline inglesi	0,85968
SEK	corone svedesi	10,5003
CHF	franchi svizzeri	1,1363
ISK	corone islandesi	135,90
NOK	corone norvegesi	9,7268
BGN	lev bulgari	1,9558
CZK	corone ceche	25,636
HUF	fiorini ungheresi	316,06
PLN	zloty polacchi	4,3096
RON	leu rumeni	4,7431
TRY	lire turche	6,1230
AUD	dollari australiani	1,6000
CAD	dollari canadesi	1,4971
HKD	dollari di Hong Kong	8,9344
NZD	dollari neozelandesi	1,6656
SGD	dollari di Singapore	1,5396
KRW	won sudcoreani	1 282,12
ZAR	rand sudafricani	16,1426
CNY	renminbi Yuan cinese	7,6332
HRK	kuna croata	7,4320
IDR	rupia indonesiana	16 067,00
MYR	ringgit malese	4,6374
PHP	peso filippino	58,986
RUB	rublo russo	74,9928
THB	baht thailandese	36,113
BRL	real brasiliano	4,3037
MXN	peso messicano	21,9940
INR	rupia indiana	80,6950

---

(1)  Tasso applicato all'operazione più recente rispetto alla data indicata. Nel caso di appalto a tasso variabile, il tasso di interesse è il tasso di interesse marginale.

(2)  Fonte: tassi di cambio di riferimento pubblicati dalla Banca centrale europea.

COMMISSIONE AMMINISTRATIVA DELLE COMUNITÀ EUROPEE PER LA SICUREZZA SOCIALE DEI LAVORATORI MIGRANTI

Tasso di conversione delle monete in applicazione del regolamento (CEE) n. 574/72 del Consiglio

(2019/C 79/04)

Articolo 107, paragrafi 1, 2 e 4, del regolamento (CEE) n. 574/72

Periodo di riferimento: gennaio 2019

Periodo di applicazione: aprile, maggio e giugno 2019

Jan-19	EUR	BGN	CZK	DKK	HRK	HUF	PLN
1 EUR =	1	1,95580	25,6533	7,46580	7,42785	319,852	4,29202
1 BGN =	0,511300	1	13,1165	3,81726	3,79786	163,540	2,19451
1 CZK =	0,0389813	0,0762397	1	0,291027	0,289548	12,4682	0,167309
1 DKK =	0,133944	0,261968	3,43611	1	0,99492	42,8422	0,574891
1 HRK =	0,134628	0,263306	3,45366	1,005109	1	43,0611	0,577828
1 HUF =	0,00312645	0,00611471	0,0802037	0,023341	0,0232228	1	0,0134188
1 PLN =	0,232990	0,455683	5,97697	1,73946	1,73062	74,5224	1
1 RON =	0,212570	0,415745	5,45313	1,58701	1,57894	67,9910	0,912356
1 SEK =	0,097390	0,190476	2,49839	0,727098	0,723402	31,1505	0,418002
1 GBP =	1,12816	2,20646	28,9410	8,42262	8,3798	360,844	4,84209
1 NOK =	0,102342	0,200161	2,62541	0,764066	0,760181	32,7343	0,439254
1 ISK =	0,00732554	0,0143273	0,187924	0,0546911	0,0544130	2,34309	0,031441
1 CHF =	0,885286	1,73144	22,7105	6,60937	6,57577	283,160	3,79967

Jan-19	RON	SEK	GBP	NOK	ISK	CHF
1 EUR =	4,70433	10,26794	0,886399	9,77116	136,509	1,12958
1 BGN =	2,40532	5,25000	0,453216	4,99599	69,7969	0,577553
1 CZK =	0,183381	0,400258	0,034553	0,380893	5,32129	0,0440325
1 DKK =	0,630116	1,37533	0,118728	1,30879	18,2845	0,151300
1 HRK =	0,633336	1,38236	0,1193345	1,31548	18,3779	0,152073
1 HUF =	0,0147078	0,0321022	0,00277128	0,0305490	0,426787	0,00353157
1 PLN =	1,096063	2,39233	0,206523	2,27659	31,8052	0,263181
1 RON =	1	2,18266	0,188422	2,07706	29,0177	0,240115
1 SEK =	0,458157	1	0,0863268	0,95162	13,2946	0,110010
1 GBP =	5,30723	11,5839	1	11,0234	154,004	1,27434
1 NOK =	0,481450	1,050842	0,0907159	1	13,9706	0,115603
1 ISK =	0,034462	0,075218	0,00649335	0,0715790	1	0,00827477
1 CHF =	4,16467	9,09007	0,784717	8,65027	120,849	1

NB: tutti i tassi incrociati riguardanti l'ISK sono calcolati usando i tassi ISK/EUR della Banca centrale d'Islanda.

Riferimento: gennaio-19	1 EUR in moneta nazionale	1 unità di moneta nazionale in EUR
BGN	1,95580	0,511300
CZK	25,6533	0,0389813
DKK	7,46580	0,133944
HRK	7,42785	0,134628
HUF	319,852	0,00312645
PLN	4,29202	0,232990
RON	4,70433	0,212570
SEK	10,26794	0,097390
GBP	0,886399	1,12816
NOK	9,77116	0,102342
ISK	136,509	0,00732554
CHF	1,12958	0,885286

NB: tassi d'ISK/EUR basati sui dati della Banca centrale d'Islanda.

1.

Il regolamento (CEE) n. 574/72 stabilisce che il tasso di conversione in una valuta di importi fissati in un'altra valuta sarà il tasso calcolato dalla Commissione e basato sulla media mensile, nel corso del periodo di riferimento indicato al paragrafo 2, dei tassi di cambio di riferimento pubblicati dalla Banca centrale europea.

2.

Il periodo di riferimento è: — il mese di gennaio per i tassi di conversione da applicarsi a decorrere dal 1o aprile successivo, — il mese di aprile per i tassi di conversione da applicarsi a decorrere dal 1o luglio successivo, — il mese di luglio per i tassi di conversione da applicarsi a decorrere dal 1o ottobre successivo, — il mese di ottobre per i tassi di conversione da applicarsi a decorrere dal 1o gennaio successivo. I «tassi di conversione delle monete» saranno pubblicati nel secondo numero della Gazzetta ufficiale dell'Unione europea (serie C) pubblicato in febbraio, maggio, agosto e novembre.

Notifica preventiva di concentrazione

(Caso M.9285 — SEGRO/PSPIB/Oignies Site)

Caso ammissibile alla procedura semplificata

(Testo rilevante ai fini del SEE)

(2019/C 79/05)

---

(1)  GU L 24 del 29.1.2004, pag. 1 (il «regolamento sulle concentrazioni»).

(2)  GU C 366 del 14.12.2013, pag. 5.

Notifica preventiva di concentrazione

(Caso M.9286 — SEGRO/PSPIB/Wroclaw Site)

Caso ammissibile alla procedura semplificata

(Testo rilevante ai fini del SEE)

(2019/C 79/06)

---

(1)  GU L 24 del 29.1.2004, pag. 1 (il «regolamento sulle concentrazioni»).

(2)  GU C 366 del 14.12.2013, pag. 5.