02018R1229 — IT — 02.11.2022 — 004.001
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REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2018/1229 DELLA COMMISSIONE del 25 maggio 2018 che integra il regolamento (UE) n. 909/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione sulla disciplina del regolamento (Testo rilevante ai fini del SEE) (GU L 230 del 13.9.2018, pag. 1) |
Modificato da:
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Gazzetta ufficiale |
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n. |
pag. |
data |
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REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2019/1689 DELLA COMMISSIONE del 29 maggio 2019 |
L 259 |
1 |
10.10.2019 |
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REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2020/1212 DELLA COMMISSIONE dell’8 maggio 2020 |
L 275 |
3 |
24.8.2020 |
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REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2021/70 DELLA COMMISSIONE del 23 ottobre 2020 |
L 27 |
1 |
27.1.2021 |
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REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2022/1930 DELLA COMMISSIONE del 6 luglio 2022 |
L 266 |
13 |
13.10.2022 |
REGOLAMENTO DELEGATO (UE) 2018/1229 DELLA COMMISSIONE
del 25 maggio 2018
che integra il regolamento (UE) n. 909/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio per quanto riguarda le norme tecniche di regolamentazione sulla disciplina del regolamento
(Testo rilevante ai fini del SEE)
CAPO I
Disposizioni generali
Articolo 1
Definizioni
Ai fini del presente regolamento si applicano le seguenti definizioni:
a) |
«partecipante diretto» : un'impresa come definita all'articolo 2, punto 14, del regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio ( 1 ); |
b) |
«fondo indicizzato quotato (ETF)» : un fondo come definito all'articolo 4, paragrafo 1, punto 46, della direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio ( 2 ); |
c) |
«esecuzione di ordini» : l'esecuzione di ordini per conto dei clienti come definita all'articolo 4, paragrafo 1, punto 5, della direttiva 2014/65/UE; |
d) |
«cliente al dettaglio» : un cliente al dettaglio come definito all'articolo 4, paragrafo 1, punto 11, della direttiva 2014/65/UE; |
e) |
«istruzione di regolamento» : un ordine di trasferimento come definito all'articolo 2, lettera i), della direttiva 98/26/UE del Parlamento europeo e del Consiglio ( 3 ); |
f) |
«parte negoziale» : una parte che agisce in qualità di obbligato principale in un'operazione su titoli di cui all'articolo 7, paragrafo 10, primo comma, lettera c), del regolamento (UE) n. 909/2014; |
g) |
«membro della sede di negoziazione» : un membro o un partecipante di una sede di negoziazione. |
CAPO II
Misure per prevenire i mancati regolamenti
Articolo 2
Misure relative ai clienti professionali
Le imprese di investimento richiedono ai clienti professionali di inviare loro per iscritto l'attribuzione di titoli o di contante per le operazioni di cui all'articolo 5, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 909/2014, indicando i conti su cui effettuare l'accredito o l'addebito. L'attribuzione scritta specifica quanto segue:
il tipo di operazione, tra i seguenti:
acquisto o vendita di titoli;
operazioni di gestione delle garanzie reali;
operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito;
operazioni di vendita con patto di riacquisto;
altre operazioni, identificabili mediante codici ISO più granulari;
il numero internazionale di identificazione dei titoli (ISIN) dello strumento finanziario o, qualora l'ISIN non fosse disponibile, un altro identificativo dello strumento finanziario;
la consegna o il ricevimento degli strumenti finanziari o del contante;
il valore nominale degli strumenti di debito e la quantità per gli altri strumenti finanziari;
la data della negoziazione;
il prezzo di negoziazione dello strumento finanziario;
la valuta in cui è espresso il prezzo dell'operazione;
la data prevista di regolamento dell'operazione;
l'importo totale del contante da consegnare o ricevere;
l'identificativo del soggetto presso il quale sono detenuti i titoli;
l'identificativo del soggetto presso il quale è detenuto il contante;
i nomi e i numeri dei conti titoli o dei conti correnti su cui effettuare l'accredito o l'addebito.
L'attribuzione scritta include tutte le altre informazioni richieste dall'impresa di investimento al fine di agevolare il regolamento dell'operazione.
Le imprese di investimento che hanno ricevuto conferma dell'esecuzione dell'ordine di operazione impartito dal cliente professionale assicurano, mediante accordi contrattuali, che il cliente professionale confermi l'accettazione delle condizioni dell'operazione per iscritto entro i termini di cui al paragrafo 2. La conferma scritta può anche essere inclusa nell'attribuzione scritta.
Le imprese di investimento forniscono ai clienti professionali la possibilità di inviare l'attribuzione scritta e la conferma scritta per via elettronica, applicando le procedure e le norme di comunicazione internazionali aperte per la messaggistica e i dati di riferimento di cui all'articolo 35 del regolamento (UE) n. 909/2014.
I clienti professionali fanno in modo che l'attribuzione scritta e la conferma scritta di cui al paragrafo 1 sia ricevuta dall'impresa di investimento entro uno dei seguenti termini:
entro la fine del giorno lavorativo in cui l'operazione ha avuto luogo, se l'impresa di investimento e il cliente professionale in questione si trovano in una zona con lo stesso fuso orario;
entro le ore 12:00 CET del giorno lavorativo successivo a quello in cui l'operazione ha avuto luogo, quando si verifica una delle seguenti situazioni:
vi è una differenza di oltre due ore tra il fuso orario dell'impresa di investimento e il fuso orario del cliente professionale in questione;
gli ordini sono stati eseguiti dopo le ore 16:00 CET del giorno lavorativo nella zona di fuso orario dell'impresa di investimento.
Le imprese di investimento confermano il ricevimento dell'attribuzione scritta e della conferma scritta entro due ore dal ricevimento. Se l'impresa di investimento riceve l'attribuzione scritta e la conferma scritta meno di un'ora prima della chiusura degli uffici, essa ne conferma il ricevimento entro un'ora dall'apertura degli uffici il giorno lavorativo successivo.
Articolo 3
Misure relative ai clienti al dettaglio
Le imprese di investimento richiedono ai clienti al dettaglio di inviare loro tutte le pertinenti informazioni di regolamento per le operazioni di cui all'articolo 5, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 909/2014 entro le ore 12:00 CET del giorno lavorativo successivo a quello in cui l'operazione ha avuto luogo nella zona di fuso orario dell'impresa di investimento, a meno che il cliente in questione detenga gli strumenti finanziari e il contante presso la stessa impresa di investimento.
Articolo 4
Agevolazione e trattamento dei regolamenti
Si ha intervento manuale nel processo di regolamento automatico nelle seguenti circostanze:
se l'inserimento dell'istruzione di regolamento ricevuta nel sistema di regolamento titoli è stato ritardato o modificato o se l'istruzione stessa è stata modificata al di fuori delle procedure automatizzate;
se durante il trattamento delle istruzioni di regolamento ricevute nel meccanismo di regolamento viene effettuato un intervento al di fuori delle procedure automatizzate, compresa la gestione degli incidenti informatici.
Articolo 5
Abbinamento delle istruzioni di regolamento e inserimento dei relativi dati
I CSD richiedono ai partecipanti di abbinare le loro istruzioni di regolamento attraverso la funzionalità di cui al paragrafo 1 prima del regolamento, tranne nei seguenti casi:
se il CSD ha riconosciuto che le istruzioni di regolamento sono già state abbinate dalle sedi di negoziazione, dalle CCP o da altri soggetti;
se il CSD stesso ha abbinato le istruzioni di regolamento;
nel caso di istruzioni di regolamento «senza pagamento» («FOP») di cui all'articolo 13, paragrafo 1, lettera g), punto i), che consistono in ordini di trasferimento degli strumenti finanziari tra conti diversi aperti a nome dello stesso partecipante o gestiti dallo stesso operatore.
Gli operatori dei conti di cui alla lettera c) comprendono soggetti aventi un rapporto contrattuale con il CSD e che gestiscono conti titoli presso il CSD in questione mediante la registrazione contabile in tali conti.
I CSD richiedono ai partecipanti di utilizzare i seguenti campi nelle istruzioni di regolamento ai fini dell'abbinamento:
il tipo di istruzione di regolamento di cui all'articolo 13, paragrafo 1, lettera g);
la data di esecuzione prevista dell'istruzione di regolamento;
la data della negoziazione;
la valuta, tranne nel caso di istruzioni di regolamento FOP;
l'importo del regolamento, tranne nel caso di istruzioni di regolamento FOP;
il valore nominale degli strumenti di debito o la quantità per gli altri strumenti finanziari;
la consegna o il ricevimento degli strumenti finanziari o del contante;
il codice ISIN dello strumento finanziario;
l'identificativo del partecipante che consegna gli strumenti finanziari o il contante;
l'identificativo del partecipante che riceve gli strumenti finanziari o il contante;
l'identificativo del CSD della controparte del partecipante, nel caso di CSD che utilizzano un'infrastruttura di regolamento comune, anche nelle circostanze di cui all'articolo 30, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 909/2014;
altri campi di abbinamento richiesti dal CSD per facilitare il regolamento delle operazioni.
Oltre ai campi di cui al paragrafo 3, i CSD richiedono ai partecipanti di utilizzare nelle loro istruzioni di regolamento un campo indicante il tipo di operazione in base alla seguente tassonomia:
acquisto o vendita di titoli;
operazioni di gestione delle garanzie reali;
operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito;
operazioni di vendita con patto di riacquisto;
altre operazioni, identificabili mediante codici ISO più granulari forniti dal CSD.
Articolo 6
Livelli di tolleranza
Ai fini dell'abbinamento, i CSD stabiliscono i livelli di tolleranza per gli importi di regolamento.
Il livello di tolleranza rappresenta la differenza massima tra gli importi di regolamento in due istruzioni di regolamento corrispondenti che consentirebbe comunque l'abbinamento.
Per le istruzioni di regolamento in EUR, il livello di tolleranza per ciascuna istruzione è pari a 2 EUR per gli importi di regolamento fino a 100 000 EUR e a 25 EUR per gli importi superiori a 100 000 EUR. Per le istruzioni di regolamento in altre valute, il livello di tolleranza per ciascuna istruzione corrisponde agli importi equivalenti in base al tasso di cambio ufficiale della BCE, ove disponibile.
Articolo 7
Meccanismo di annullamento
I CSD istituiscono un meccanismo di annullamento bilaterale che consente ai partecipanti di annullare bilateralmente le istruzioni di regolamento abbinate che fanno parte della stessa operazione.
Articolo 8
Meccanismo di trattenimento e rilascio
I CSD istituiscono un meccanismo di trattenimento e rilascio che consiste in entrambi gli elementi seguenti:
un meccanismo di trattenimento che consente al partecipante disponente di bloccare. ai fini del regolamento. le istruzioni di regolamento in sospeso;
un meccanismo di rilascio che consente di rilasciare, ai fini del regolamento, le istruzioni di regolamento in sospeso bloccate dal partecipante disponente.
Articolo 9
Riciclaggio
I CSD riciclano le istruzioni di regolamento che hanno dato luogo a mancato regolamento fino a quando non vengono eseguite o annullate bilateralmente.
Articolo 10
Regolamento parziale
I CSD consentono l'esecuzione parziale delle istruzioni di regolamento.
Articolo 11
Meccanismi e informazioni aggiuntivi
I CSD forniscono ai partecipanti l'accesso alle informazioni in tempo reale sullo stato delle loro istruzioni di regolamento nel sistema di regolamento titoli, comprese le informazioni:
sulle istruzioni di regolamento in sospeso che possono ancora essere eseguite alla data di regolamento prevista;
sulle istruzioni di regolamento non eseguite che non possono essere più eseguite alla data di regolamento prevista;
sulle istruzioni di regolamento integralmente eseguite;
sulle istruzioni di regolamento parzialmente eseguite, comprensive della parte regolata e della parte non regolata in strumenti finanziari o in contante;
sulle istruzioni di regolamento annullate, incluse le informazioni che indicano se l'annullamento è stato effettuato dal sistema o dal partecipante.
Le informazioni in tempo reale di cui al paragrafo 2 comprendono le seguenti:
se l'istruzione di regolamento è stata abbinata;
se l'istruzione di regolamento può essere ancora parzialmente eseguita;
se l'istruzione di regolamento è in sospeso;
i motivi per i quali le istruzioni sono in sospeso o non sono state eseguite.
Articolo 12
Deroga a determinate misure per prevenire i mancati regolamenti
Gli articoli 8 e 10 non si applicano se il sistema di regolamento titoli gestito dal CSD soddisfa le seguenti condizioni:
il valore dei mancati regolamenti non supera i 2,5 miliardi di EUR l'anno;
la percentuale di mancati regolamenti, basata sul numero di istruzioni di regolamento o sul valore delle istruzioni di regolamento, è inferiore a 0,5 % l'anno.
La percentuale di mancati regolamenti basata sul numero di istruzioni di regolamento è calcolata dividendo il numero di mancati regolamenti per il numero di istruzioni di regolamento inserite nel sistema di regolamento titoli durante il periodo di riferimento.
La percentuale di mancati regolamenti basata sul valore delle istruzioni di regolamento è calcolata dividendo il valore in EUR dei mancati regolamenti per il valore delle istruzioni di regolamento inserite nel sistema di regolamento titoli durante il periodo di riferimento.
Se dalla valutazione risulta che almeno una delle condizioni di cui al paragrafo 1 non è più soddisfatta, i CSD applicano l'articolo 8 e l'articolo 10 entro un anno dalla data della notifica di cui al primo comma.
CAPO III
Misure per la gestione dei mancati regolamenti
Articolo 13
Dettagli del sistema di monitoraggio dei mancati regolamenti
I CSD predispongono un sistema che consente loro di monitorare il numero e il valore dei mancati regolamenti per ogni data di regolamento prevista, compresa la durata di ciascun mancato regolamento espressa in giorni lavorativi. Per ciascun mancato regolamento il sistema raccoglie le seguenti informazioni:
il motivo del mancato regolamento, sulla base delle informazioni di cui il CSD dispone;
le restrizioni al regolamento, come la riserva, il blocco o il vincolo di strumenti finanziari o contante, che rendono tali strumenti finanziari o tale contante non disponibili per il regolamento;
il tipo di strumento finanziario, tra i seguenti, interessato dal mancato regolamento:
valori mobiliari come definiti all'articolo 4, paragrafo 1, punto 44, lettera a), della direttiva 2014/65/UE;
debito sovrano come definito all'articolo 4, paragrafo 1, punto 61, della direttiva 2014/65/UE;
valori mobiliari come definiti all'articolo 4, paragrafo 1, punto 44, lettera b), della direttiva 2014/65/UE diversi dal debito sovrano di cui al punto ii);
valori mobiliari come definiti all'articolo 4, paragrafo 1, punto 44, lettera c), della direttiva 2014/65/UE;
fondi indicizzati quotati (ETF);
quote di organismi di investimento collettivo diversi dagli ETF;
strumenti del mercato monetario diversi dal debito sovrano di cui al punto ii);
quote di emissioni;
altri strumenti finanziari;
il tipo di operazione, tra i seguenti, interessato dal mancato regolamento:
acquisto o vendita di strumenti finanziari;
operazioni di gestione delle garanzie reali;
operazioni di concessione o assunzione di titoli in prestito;
operazioni di vendita con patto di riacquisto;
altre operazioni, identificabili mediante codici ISO più granulari forniti dal CSD;
se del caso, la sede di negoziazione e di compensazione degli strumenti finanziari interessati;
il tipo di istruzione di regolamento, tra i seguenti, interessato dal mancato regolamento:
istruzione di regolamento intra CSD, quando la parte inadempiente e la parte destinataria sono partecipanti nello stesso sistema di regolamento titoli; o
istruzione di regolamento inter CSD, quando la parte inadempiente e la parte destinataria sono partecipanti in due sistemi di regolamento titoli diversi o uno dei partecipanti è un CSD;
il tipo di istruzione di regolamento, tra i seguenti, interessato dal mancato regolamento:
istruzioni di regolamento FOP, consistenti nelle istruzioni «consegna senza pagamento» («DFP») e «ricevimento senza pagamento» («RFP»);
istruzioni di regolamento «consegna contro pagamento» («DVP») e «ricevimento contro pagamento» («RVP»);
istruzioni di regolamento «consegna con pagamento» («DWP») e «ricevimento con pagamento» («RWP»), o
istruzioni di regolamento «pagamento senza consegna» («PFOD») consistenti nelle istruzioni «addebito del pagamento senza consegna» («DPFOD») e «accredito del pagamento senza consegna» («CPFOD»).
il tipo di conto titoli connesso al mancato regolamento, che comprende:
il conto proprio del partecipante;
il conto individuale del cliente del partecipante;
il conto omnibus del cliente del partecipante.
la valuta in cui sono denominate le istruzioni di regolamento.
Articolo 14
Segnalazione dei mancati regolamenti
Dette informazioni includono i pertinenti valori in EUR. La conversione del valore in EUR è effettuata utilizzando il tasso di cambio ufficiale della BCE dell'ultimo giorno del periodo di riferimento in cui tale tasso di cambio è disponibile.
Se richiesto dall'autorità competente, i CSD effettuano segnalazioni con maggiore frequenza e forniscono informazioni supplementari sui mancati regolamenti.
I CSD monitorano regolarmente l'applicazione delle misure di cui al primo comma e trasmettono all'autorità competente e alle autorità pertinenti, su richiesta, tutte le pertinenti conclusioni risultanti da detto monitoraggio.
Il valore delle istruzioni di regolamento di cui agli allegati da I a III è calcolato come segue:
nel caso di istruzioni di regolamento contro pagamento, l'importo del regolamento della gamba contante;
nel caso delle istruzioni di regolamento FOP, il valore di mercato degli strumenti finanziari di cui all'articolo 32, paragrafo 3, o, laddove non sia disponibile, il valore nominale degli stessi.
Articolo 15
Comunicazione al pubblico delle informazioni sui mancati regolamenti
I CSD pubblicano gratuitamente sul proprio sito web le informazioni di cui all'allegato III per il sistema di regolamento titoli che gestiscono, compresi i pertinenti valori in EUR.
Qualsiasi conversione del valore in EUR è effettuata utilizzando il tasso di cambio ufficiale della BCE dell'ultimo giorno del periodo di riferimento in cui tale tasso di cambio è disponibile.
Le informazioni di cui al primo comma sono pubblicate annualmente in una lingua comunemente utilizzata negli ambienti della finanza internazionale e in un formato leggibile da un dispositivo automatico.
Articolo 16
Calcolo e applicazione delle penali pecuniarie
Nel calcolo di cui al primo comma sono incluse le istruzioni di regolamento sospese dal partecipante.
Se è richiesto l'abbinamento a norma dell'articolo 5, paragrafo 2, le penali pecuniarie sono applicate esclusivamente alle istruzioni di regolamento abbinate.
Se nuove istruzioni di regolamento sono inserite nel sistema di regolamento titoli per gli strumenti finanziari non consegnati, conformemente all'articolo 27, paragrafo 10, all'articolo 29, paragrafo 11, o all'articolo 31, paragrafo 11, le penali pecuniarie si applicano alle nuove istruzioni a decorrere dal giorno in cui sono inserite nel sistema di regolamento titoli.
Nel caso delle istruzioni di regolamento abbinate dopo la data di regolamento prevista, le penali pecuniarie per il periodo compreso tra tale data e il giorno lavorativo precedente il giorno in cui è stato effettuato l'abbinamento sono pagate dall'ultimo partecipante che ha inserito l'istruzione di regolamento in questione nel sistema di regolamento titoli o l'ha modificata.
Articolo 17
Riscossione e ridistribuzione delle penali pecuniarie
Le penali pecuniarie sono depositate in un apposito conto corrente.
Articolo 18
Costi del meccanismo di penalizzazione
Articolo 19
Meccanismo di penalizzazione se il partecipante è una CCP
Se il partecipante inadempiente o destinatario è una CCP, i CSD provvedono affinché:
alla CCP sia fornito il calcolo delle penali pecuniarie per la mancata esecuzione delle istruzioni da essa trasmesse;
la CCP riscuota le penali pecuniarie di cui alla lettera a) dai partecipanti diretti responsabili dei mancati regolamenti;
la CCP ridistribuisca le penali pecuniarie di cui alla lettera b) ai partecipanti diretti interessati dai mancati regolamenti;
la CCP riferisca ogni mese al CSD in merito alle penali da essa riscosse e ridistribuite.
Articolo 20
CSD che utilizzano un'infrastruttura di regolamento comune
I CSD che utilizzano un'infrastruttura di regolamento comune, anche se alcuni dei servizi che offrono o alcune delle attività che svolgono sono stati esternalizzati come indicato all'articolo 30, paragrafo 5, del regolamento (UE) n. 909/2014, istituiscono congiuntamente il meccanismo di penalizzazione di cui all'articolo 7, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 909/2014 e gestiscono congiuntamente le modalità per il calcolo, l'applicazione, la riscossione e la ridistribuzione delle penali pecuniarie a norma del presente regolamento.
Articolo 21
Acquisto forzoso impossibile
L'acquisto forzoso è considerato impossibile solo se:
gli strumenti finanziari in questione non esistono più;
per le operazioni non compensate da una CCP, il membro della sede di negoziazione inadempiente o la parte negoziale inadempiente sono soggetti a procedura d'insolvenza.
Ai fini della lettera b), per procedura d'insolvenza si intende una procedura concorsuale prevista dalla legge di uno Stato membro o di un paese terzo per liquidare il membro della sede di negoziazione o la parte negoziale o riorganizzarli, tale da comportare la sospensione dei trasferimenti o dei pagamenti o l'imposizione di limiti agli stessi.
Articolo 22
Procedura di acquisto forzoso priva di effetti
Le seguenti operazioni sono considerate costituite da più operazioni ai fini dell'articolo 7, paragrafo 4, lettera b), del regolamento (UE) n. 909/2014:
operazioni in cui una parte vende strumenti finanziari in contanti («prima operazione»), con l'impegno dell'altra parte a vendere strumenti finanziari equivalenti alla prima parte a un prezzo determinato o determinabile («seconda operazione»);
operazioni in cui una parte trasferisce strumenti finanziari a un'altra parte («prima operazione»), con l'impegno dell'altra parte a restituire strumenti finanziari equivalenti alla prima parte («seconda operazione»).
Articolo 23
Applicazione del regolamento parziale
Articolo 24
Agente di acquisto forzoso
L'agente dell'acquisto forzoso non ha conflitti di interesse nell'esecuzione dell'acquisto forzoso e lo esegue alle condizioni più favorevoli per il partecipante diretto, il membro della sede di negoziazione o la parte negoziale inadempienti, a seconda dei casi, in conformità dell'articolo 27 della direttiva 2014/65/UE.
Articolo 25
Accordi contrattuali e procedure
Articolo 26
Verifica iniziale
Articolo 27
Procedura di acquisto forzoso e notifiche
Al ricevimento della notifica di cui al paragrafo 1, il partecipante diretto inadempiente può consegnare gli strumenti finanziari solo alle condizioni che seguono:
all'agente dell'acquisto forzoso, se quest'ultimo ha dato preventivamente il suo consenso;
alla CCP se l'asta è stata aggiudicata al partecipante diretto inadempiente.
Prima del ricevimento della notifica di cui al paragrafo 1, il partecipante diretto inadempiente può ancora consegnare gli strumenti finanziari direttamente alla CCP.
La CCP accetta e paga gli strumenti finanziari acquistati tramite acquisto forzoso di cui ai paragrafi 5 e 8 e provvede affinché alla fine di ogni giorno lavorativo in cui essa riceve detti strumenti finanziari:
gli strumenti finanziari acquistati siano consegnati ai partecipanti diretti destinatari;
le istruzioni di regolamento relative al mancato regolamento siano annullate;
nuove istruzioni di regolamento siano inserite nel sistema di regolamento titoli per gli strumenti finanziari non consegnati e il CSD riceva le informazioni necessarie a identificarle.
Articolo 28
Verifica iniziale
Articolo 29
Procedura di acquisto forzoso e notifiche
Prima del ricevimento della notifica di cui al paragrafo 1, il membro della sede di negoziazione inadempiente può ancora consegnare gli strumenti finanziari direttamente al membro della sede di negoziazione destinatario.
Alla fine di ogni giorno lavorativo in cui il membro della sede di negoziazione destinatario riceve gli strumenti di cui ai paragrafi 5 e 8, i membri della sede di negoziazione destinatario e inadempiente provvedono affinché:
le istruzioni di regolamento relative al mancato regolamento siano annullate;
nuove istruzioni di regolamento siano inserite nel sistema di regolamento titoli per gli strumenti finanziari non consegnati e il CSD riceva le informazioni necessarie a identificarle.
Articolo 30
Verifica iniziale
Articolo 31
Procedura di acquisto forzoso e notifiche
Prima del ricevimento della notifica di cui al paragrafo 1, la parte negoziale inadempiente può ancora consegnare gli strumenti finanziari direttamente alla parte negoziale destinataria.
Alla fine di ogni giorno lavorativo in cui la parte negoziale destinataria riceve gli strumenti di cui ai paragrafi 5 e 8, le parti negoziali destinataria e inadempiente provvedono affinché:
le istruzioni di regolamento relative al mancato regolamento siano annullate;
nuove istruzioni di regolamento siano inserite nel sistema di regolamento titoli per gli strumenti finanziari non consegnati e il CSD riceva le informazioni necessarie a identificarle.
Articolo 32
Calcolo del risarcimento in contanti
Il risarcimento in contanti da versare a norma dell'articolo 7, paragrafo 7, del regolamento (UE) n. 909/2014 è calcolato in uno dei seguenti modi:
per le istruzioni di regolamento contro pagamento, la differenza tra il valore di mercato dei pertinenti strumenti finanziari il giorno lavorativo precedente il pagamento del risarcimento in contanti e l'importo del regolamento incluso nell'istruzione di regolamento non eseguita, se tale importo è inferiore al valore di mercato;
per le istruzioni di regolamento senza pagamento, la differenza tra il valore di mercato dei pertinenti strumenti finanziari il giorno lavorativo precedente il pagamento del risarcimento in contanti e il valore di mercato di tali strumenti finanziari il giorno della negoziazione, se quest'ultimo valore è inferiore al primo.
Il valore di mercato di cui al paragrafo 1 è determinato come segue:
per gli strumenti finanziari di cui all'articolo 3, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 600/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio ( 4 ) ammessi alla negoziazione in una sede di negoziazione nell'Unione, il valore è determinato sulla base del prezzo di chiusura del mercato più rilevante in termini di liquidità, ai sensi dell'articolo 4, paragrafo 6, lettera b), del medesimo regolamento;
per gli strumenti finanziari ammessi alla negoziazione in una sede di negoziazione nell'Unione diversi da quelli di cui alla lettera a), il valore è determinato sulla base del prezzo di chiusura della sede di negoziazione nell'Unione con il maggiore volume di scambi;
per gli strumenti finanziari diversi da quelli di cui alle lettere a) e b), il valore è determinato sulla base di un prezzo calcolato mediante una metodologia prestabilita, approvata dall'autorità competente del CSD, che faccia riferimento a criteri connessi a dati di mercato, compresi i prezzi di mercato disponibili nelle sedi di negoziazione o nelle imprese di investimento.
Articolo 33
Pagamento del risarcimento in contanti
Articolo 34
Pagamento dei costi dell'acquisto forzoso
Gli importi di cui all'articolo 7, paragrafo 8, del regolamento (UE) n. 909/2014 sono versati a seconda dei casi dai partecipanti diretti inadempienti, dai membri della sede di negoziazione inadempienti o dalle parti negoziali inadempienti.
Articolo 35
Pagamento della differenza di prezzo
Se le operazioni sono compensate da una CCP, la CCP riscuote la differenza di prezzo di cui al primo comma dai partecipanti diretti inadempienti e la versa ai partecipanti diretti destinatari.
Articolo 36
Periodi di proroga
Conformemente all'articolo 7, paragrafo 4, lettera a), del regolamento (UE) n. 909/2014, il periodo di proroga per gli strumenti finanziari di cui all'articolo 5, paragrafo 1, del regolamento (UE) n. 909/2014 è aumentato da quattro a sette giorni lavorativi per tutti gli strumenti finanziari diversi dalle azioni che hanno un mercato liquido ai sensi dell'articolo 2, paragrafo 1, punto 17, lettera b), del regolamento (UE) n. 600/2014.
Articolo 37
Tempi per la consegna degli strumenti finanziari
In seguito alla procedura di acquisto forzoso, gli strumenti finanziari di cui all'articolo 5, paragrafo 1, primo comma, del regolamento (UE) n. 909/2014 sono consegnati ai partecipanti destinatari che agiscono per conto della CCP, ai partecipanti diretti destinatari, ai membri della sede di negoziazione o alle parti negoziali, entro i seguenti termini:
quattro giorni lavorativi dopo il periodo di proroga di cui all'articolo 36 per le azioni che hanno un mercato liquido;
sette giorni lavorativi dopo il periodo di proroga di cui all'articolo 36 per gli strumenti finanziari diversi dalle azioni che hanno un mercato liquido;
sette giorni lavorativi dopo il periodo di proroga di cui all'articolo 7, paragrafo 3, secondo comma, del regolamento (UE) n. 909/2014 per gli strumenti finanziari negoziati sui mercati di crescita per le PMI;
se le azioni di cui alla lettera a) sono negoziate sui mercati di crescita per le PMI, si applica la lettera c).
Articolo 38
Durata del differimento dell'esecuzione dell'acquisto forzoso
Se la CCP, il membro della sede di negoziazione destinatario o la parte negoziale destinataria rinvia l'esecuzione dell'acquisto forzoso, la durata del periodo di differimento di cui all'articolo 7, paragrafo 7, del regolamento (UE) n. 909/2014 è stabilita conformemente ai tempi di cui all'articolo 37.
Articolo 39
Sistematica e costante mancata consegna dei titoli
Il numero pertinente di giorni stabilito per ciascun partecipante è pari al 10 % del numero di giorni di attività del partecipante in questione nel sistema di regolamento titoli nel corso dei 12 mesi precedenti.
Articolo 40
Informazioni relative al regolamento per le CCP e le sedi di negoziazione
Le informazioni relative al regolamento di cui all'articolo 7, paragrafo 10, secondo comma, del regolamento (UE) n. 909/2014 comprendono l'indicazione delle operazioni pertinenti, dei partecipanti e delle istruzioni di regolamento pertinenti. Dette informazioni si basano sulle informazioni contenute nel sistema di regolamento titoli gestito dal CSD.
Articolo 41
Informazioni relative al regolamento in assenza di un flusso di operazioni diretto dalla sede di negoziazione
Per le operazioni eseguite presso una sede di negoziazione non compensate da una CCP, e in assenza di un flusso di operazioni diretto dalla sede di negoziazione al CSD, nelle istruzioni di regolamento i partecipanti indicano la sede di negoziazione e le operazioni. In assenza di tali informazioni, i CSD ritengono che le operazioni non siano state eseguite presso una sede di negoziazione.
CAPO IV
Disposizioni finali
Articolo 41 bis
Disposizioni transitorie
Fino al 2 novembre 2025 la controparte centrale di uno Stato membro che presta servizi di compensazione per titoli azionari garantisce la messa in atto di procedure conformi a tutti i requisiti seguenti:
quando una persona fisica o giuridica che vende titoli azionari non è in grado di consegnare i titoli per il regolamento entro quattro giorni lavorativi dal giorno in cui il regolamento è dovuto, sono automaticamente attivate le procedure di acquisto forzoso dei titoli azionari per garantire la consegna per il regolamento;
se l’acquisto forzoso dei titoli azionari per la consegna non è possibile, un importo è pagato all’acquirente, basato sul valore dei titoli azionari da consegnare alla data di consegna, maggiorato di un importo per le perdite subite dall’acquirente in conseguenza del mancato regolamento;
la persona fisica o giuridica che non è in grado di effettuare il regolamento rimborsa tutti gli importi pagati a norma delle lettere a) e b).
Articolo 42
Entrata in vigore e applicazione
Il presente regolamento entra in vigore il 1o febbraio 2022.
Le misure di disciplina del regolamento di cui agli articoli da 21 a 38 non si applicano tuttavia fino al 2 novembre 2025.
Il presente regolamento è obbligatorio in tutti i suoi elementi e direttamente applicabile in ciascuno degli Stati membri.
ALLEGATO I
Tabella 1
Informazioni generali sui mancati regolamenti che i CSD sono tenuti a segnalare alle autorità competenti e alle autorità pertinenti su base mensile
N. |
Dettagli da segnalare |
Formato |
|
1. |
Codice del paese per la giurisdizione in cui è stabilito il CSD |
Codice del paese a 2 caratteri secondo ISO 3166 |
|
2. |
Sistema di regolamento titoli gestito dal CSD |
Testo libero |
|
3. |
Data e ora della segnalazione (CSD all'autorità competente/autorità pertinente) |
Data secondo ISO 8601 nel formato dell'ora secondo UTC AAAA-MM-GGThh:mm:ssZ |
|
4. |
Periodo di riferimento: date di inizio e di fine del periodo oggetto della segnalazione |
Data secondo ISO 8601 nel formato AAAA-MM-GG-AAAA-MM-GG |
|
5. |
Identificativo della persona giuridica del CSD |
Identificativo della persona giuridica (LEI) secondo ISO 17442, codice di 20 caratteri alfanumerici |
|
6. |
Denominazione sociale del CSD |
Testo libero |
|
7. |
Nome e cognome della persona responsabile della segnalazione inviata dal CSD |
Testo libero |
|
8. |
Funzione della persona responsabile della segnalazione inviata dal CSD |
Testo libero |
|
9. |
Numero di telefono della persona responsabile della segnalazione inviata dal CSD |
Sono consentiti solo caratteri numerici. Il numero di telefono deve includere il prefisso internazionale e il prefisso nazionale. Non sono consentiti caratteri speciali. |
|
10. |
Indirizzo di posta elettronica della persona responsabile della segnalazione inviata dal CSD |
Gli indirizzi di posta elettronica devono essere forniti utilizzando la convenzione standard per gli indirizzi di posta elettronica. |
|
11. |
Numero di istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
|
12. |
Numero di mancati regolamenti nel periodo oggetto della segnalazione (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
|
13. |
Tasso di mancati regolamenti in termini di volume (numero di mancati regolamenti/numero di istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione) (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
|
14. |
Tasso di mancati regolamenti in termini di valore in EUR (valore dei mancati regolamenti/valore delle istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione) (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
|
15. |
Valore delle istruzioni di regolamento (EUR) nel periodo oggetto della segnalazione |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
|
16. |
Valore dei mancati regolamenti (EUR) nel periodo oggetto della segnalazione (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
|
17. |
Primi 10 partecipanti con i tassi più elevati di mancati regolamenti nel periodo oggetto della segnalazione (in base al numero di istruzioni di regolamento) |
Per ogni partecipante individuato da LEI |
|
LEI del partecipante |
Identificativo della persona giuridica (LEI) secondo ISO 17442, codice di 20 caratteri alfanumerici |
||
Numero totale di istruzione di regolamento per partecipante |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
||
Numero di mancati regolamenti per partecipante |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
||
Percentuale di mancati regolamenti |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali |
||
Valore totale (EUR) delle istruzioni di regolamento per partecipante |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
||
Valore (EUR) dei mancati regolamenti per partecipante |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
||
Tasso di mancati regolamenti |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
||
18. |
Primi 10 partecipanti con i tassi più elevati di mancati regolamenti nel periodo oggetto della segnalazione (in base al valore in EUR delle istruzioni di regolamento) |
Per ogni partecipante individuato da LEI |
|
LEI del partecipante |
Identificativo della persona giuridica (LEI) secondo ISO 17442, codice di 20 caratteri alfanumerici |
||
Valore totale (EUR) delle istruzioni di regolamento per partecipante |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
||
Valore (EUR) dei mancati regolamenti per partecipante |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
||
Percentuale di mancati regolamenti |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali |
||
Numero totale di istruzioni di regolamento per partecipante |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
||
Numero di mancati regolamenti per partecipante |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
||
Tasso di mancati regolamenti |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
||
19. |
Numero di istruzioni di regolamento per ogni valuta in cui sono denominate le istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione |
Per ogni codice valuta a 3 caratteri secondo ISO 4217 il volume è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici riportati come numeri interi senza decimali. |
|
20. |
Numero di mancati regolamenti per ogni valuta in cui sono denominate le istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione |
Per ogni codice valuta a 3 caratteri secondo ISO 4217 il volume è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici riportati come numeri interi senza decimali. |
|
21. |
Tasso di mancati regolamenti per ogni valuta in cui sono denominate le istruzioni di regolamento, in termini di volume (numero di mancati regolamenti/numero di istruzioni di regolamento per valuta nel periodo oggetto della segnalazione) |
Per ciascun codice valuta a 3 caratteri secondo ISO 4217 il tasso è espresso in valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
|
22. |
Valore delle istruzioni di regolamento per ogni valuta in cui sono denominate le istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione |
Per ogni codice valuta a 3 caratteri secondo ISO 4217 il valore è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
|
23. |
Valore dei mancati regolamenti per ogni valuta in cui sono denominate le istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione |
Per ogni codice valuta a 3 caratteri secondo ISO 4217 il valore è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
|
24. |
Tasso di mancati regolamenti per ogni valuta in cui sono denominate le istruzioni di regolamento, in termini di valore (valore dei mancati regolamenti/valore delle istruzioni di regolamento per valuta nel periodo oggetto della segnalazione) |
Per ciascun codice valuta a 3 caratteri secondo ISO 4217 il tasso è espresso in valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
|
25. |
Numero di istruzioni di regolamento per ciascun tipo di strumento finanziario nel periodo oggetto della segnalazione |
Per ciascun tipo di strumento finanziario: massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
|
26. |
Numero di mancati regolamenti (comprendente sia i mancati regolamenti per mancanza di titoli sia quelli per mancanza di contante) per ogni tipo di strumento finanziario nel periodo oggetto della segnalazione |
Per ciascun tipo di strumento finanziario: massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
|
27. |
Tasso di mancati regolamenti per ciascun tipo di strumento finanziario, in termini di volume (numero di mancati regolamenti/numero di istruzioni di regolamento per ciascun tipo di strumento finanziario nel periodo oggetto della segnalazione) |
Per ciascun tipo di strumento finanziario il tasso è espresso in valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
|
28. |
Valore (EUR) delle istruzioni di regolamento per ciascun tipo di strumento finanziario |
Per ciascun tipo di strumento finanziario il valore è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
|
29. |
Valore (EUR) dei mancati regolamenti (relativo sia ai mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia a quelli dovuti a mancanza di contante) per ogni tipo di strumento finanziario |
Per ciascun tipo di strumento finanziario il valore è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
|
30. |
Tasso di mancati regolamenti per ciascun tipo di strumento finanziario, in termini di valore (valore dei mancati regolamenti/valore delle istruzioni di regolamento per ciascun tipo di strumento finanziario nel periodo oggetto della segnalazione) |
Per ciascun tipo di strumento finanziario il tasso è espresso in valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
|
31. |
Numero di istruzioni di regolamento per ciascun tipo di operazione nel periodo oggetto della segnalazione |
Per ciascun tipo di operazione il volume è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici riportati come numeri interi senza decimali. |
|
32. |
Numero di mancati regolamenti (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) per ogni tipo di strumento finanziario nel periodo oggetto della segnalazione |
Per ciascun tipo di operazione il volume è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici riportati come numeri interi senza decimali. |
|
33. |
Tasso di mancati regolamenti per ciascun tipo di operazione, in termini di volume (numero di mancati regolamenti/numero di istruzioni di regolamento per ciascun tipo di operazione nel periodo oggetto della segnalazione) |
Per ciascun tipo di operazione il tasso è espresso in valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
|
34. |
Valore (EUR) delle istruzioni di regolamento per ciascun tipo di operazione |
Per ciascun tipo di operazione il valore è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
|
35. |
Valore (EUR) dei mancati regolamenti (relativo sia ai mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia a quelli dovuti a mancanza di contante) per ogni tipo di operazione |
Per ciascun tipo di operazione il valore è espresso utilizzando massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
|
36. |
Tasso di mancati regolamenti per ciascun tipo di operazione, in termini di valore (valore dei mancati regolamenti/valore delle istruzioni di regolamento per ciascun tipo di operazione nel periodo oggetto della segnalazione) |
Per ciascun tipo di operazione il tasso è espresso in valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
|
37. |
Primi 20 codici ISIN che sono oggetto di mancati regolamenti, in base al volume dei mancati regolamenti |
Codice ISIN |
|
38. |
Primi 20 codici ISIN che sono oggetto di mancati regolamenti, in base al valore (EUR) dei mancati regolamenti |
Codice ISIN |
|
39. |
Numero totale di penali di cui all'articolo 7, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 909/2014 imposte dal CSD |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
|
40. |
Valore totale (EUR) delle penali di cui all'articolo 7, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 909/2014 imposte dal CSD |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
|
41. |
Durata media dei mancati regolamenti in numero di giorni (differenza tra la data di regolamento effettiva e quella prevista, ponderata per il valore del mancato regolamento) |
Numero di giorni riportato come numero con un decimale. |
|
42. |
Principali motivi dei mancati regolamenti |
Testo libero |
|
43. |
Misure per migliorare l'efficienza del regolamento |
Testo libero |
Tabella 2
Dati giornalieri sui mancati regolamenti che i CSD sono tenuti a segnalare alle autorità competenti e alle autorità pertinenti su base mensile
Data (per ogni giorno di segnalazione del mese) |
|||||||||||||||
Tipo di strumenti finanziari |
Tipo di operazione |
Intra/inter sistema |
Tipo di istruzione |
Mancata consegna di titoli |
Mancata consegna di contante |
||||||||||
Mancati regolamenti |
Totale istruzioni |
Tasso di mancata esecuzione |
Mancati regolamenti |
Totale istruzioni |
Tasso di mancata esecuzione |
||||||||||
Volume |
Valore (EUR) |
Volume |
Valore (EUR) |
Volume |
Valore (EUR) |
Volume |
Valore (EUR) |
Volume |
Valore (EUR) |
Volume |
Valore (EUR) |
||||
Valori mobiliari di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 44, lettera a), della direttiva 2014/65/UE |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
DVP (1) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP (2) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD (3) |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
FoP (4) |
|
|
|
|
|
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
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|||
PFOD |
|
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|
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|
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|||
FoP |
|
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|
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Inter CSD |
DVP |
|
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||
DWP |
|
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PFOD |
|
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|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
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|||
PFOD |
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|||
FoP |
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Inter CSD |
DVP |
|
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||
DWP |
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|||
PFOD |
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|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
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|
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|
|
|
DWP |
|
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PFOD |
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|||
FoP |
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|||
Inter CSD |
DVP |
|
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||
DWP |
|
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|||
PFOD |
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|||
FoP |
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|||
Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
|
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|
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
PFOD |
|
|
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|
|||
FoP |
|
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|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
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|
||
DWP |
|
|
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|
|||
PFOD |
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|||
FoP |
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Debito sovrano di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 61, della direttiva 2014/65/UE |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
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|
|||
PFOD |
|
|
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|
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|
|||
FoP |
|
|
|
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|||
Inter CSD |
DVP |
|
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|
||
DWP |
|
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PFOD |
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|
|||
FoP |
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
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|||
PFOD |
|
|
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|
|||
FoP |
|
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|||
Inter CSD |
DVP |
|
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||
DWP |
|
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|
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|
|||
PFOD |
|
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|
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|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
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|||
PFOD |
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|
|||
FoP |
|
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Inter CSD |
DVP |
|
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DWP |
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|||
PFOD |
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|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
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|||
PFOD |
|
|
|
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
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|
DWP |
|
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|||
PFOD |
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|||
FoP |
|
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|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
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||
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
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FoP |
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Valori mobiliari di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 44, lettera b), della direttiva 2014/65/UE diversi dal debito sovrano di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 61, della stessa direttiva |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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|||
FoP |
|
|
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Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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|||
FoP |
|
|
|
|
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|
|
|
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Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
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|
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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|||
PFOD |
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|||
FoP |
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Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Valori mobiliari di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 44, lettera c), della direttiva 2014/65/UE |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
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DWP |
|
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PFOD |
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|||
FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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|||
PFOD |
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|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|||
Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
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|
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|
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|
|
DWP |
|
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PFOD |
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|||
FoP |
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|||
Inter CSD |
DVP |
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DWP |
|
|
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|||
PFOD |
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|
|||
FoP |
|
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|
|
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Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
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DWP |
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|||
PFOD |
|
|
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|
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|
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|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
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|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
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||
DWP |
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|
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|
|||
PFOD |
|
|
|
|
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|
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|
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|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Fondi indicizzati quotati (EFT) ai sensi dell'articolo 4, paragrafo 1, punto 46, della direttiva 2014/65/UE |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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DWP |
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|||
PFOD |
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|||
FoP |
|
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|||
Inter CSD |
DVP |
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|
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DWP |
|
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|||
PFOD |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
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|
DWP |
|
|
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|||
PFOD |
|
|
|
|
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|
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|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|
||
DWP |
|
|
|
|
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|
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|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
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|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
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|
|
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|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
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|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
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|
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|
|
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|
||
DWP |
|
|
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|
|
|
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|
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|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
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|
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|
|
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|
|||
PFOD |
|
|
|
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|
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|
|
|
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|
|||
FoP |
|
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|
|
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|
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|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
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|
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|
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|
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||
DWP |
|
|
|
|
|
|
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|
|
|
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|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Quote di organismi di investimento collettivo diversi dagli EFT |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Strumenti del mercato monetario diversi dal debito sovrano di cui all'articolo 4, paragrafo 1, punto 61, della direttiva 2014/65/UE |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
FoP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
Inter CSD |
DVP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
||
DWP |
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|
|||
PFOD |
|
|
|
|
|
|
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FoP |
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Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Quote di emissione |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
DVP |
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|
DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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|||
FoP |
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|
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|
|||
Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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|||
FoP |
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|
|||
Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Altri strumenti finanziari |
Acquisto o vendita di strumenti finanziari |
Intra-CSD |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Operazioni di gestione delle garanzie |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
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DWP |
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PFOD |
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|||
FoP |
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Concessione e assunzione di titoli in prestito |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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|||
Operazioni di vendita con patto di riacquisto |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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PFOD |
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FoP |
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Inter CSD |
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DWP |
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PFOD |
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|||
FoP |
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|||
Altre operazioni |
Intra-CSD |
DVP |
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DWP |
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|||
PFOD |
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|||
FoP |
|
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|||
Inter CSD |
DVP |
|
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||
DWP |
|
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|||
PFOD |
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|
|||
FoP |
|
|
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|
|
|
|
|
|
|
|
|||
(1)
Copre le istruzioni di regolamento DVP e RVP
(2)
Copre le istruzioni di regolamento DWP e RWP
(3)
Copre le istruzioni di regolamento DPFOD e CPFOD
(4)
Copre le istruzioni di regolamento DFP e RFP |
ALLEGATO II
Informazioni sui mancati regolamenti che i CSD sono tenuti a segnalare alle autorità competenti e alle autorità pertinenti su base annua
Tabella 1
N. |
Dettagli da segnalare |
Formato |
1. |
Codice del paese per la giurisdizione in cui è stabilito il CSD |
Codice del paese a 2 caratteri secondo ISO 3166 |
2. |
Sistema di regolamento titoli gestito dal CSD |
Testo libero |
3. |
Data e ora della segnalazione (CSD all'autorità competente/autorità pertinente) |
Data secondo ISO 8601 nel formato dell'ora secondo UTC AAAA-MM-GGThh:mm:ssZ |
4. |
Periodo di riferimento: date di inizio e di fine del periodo oggetto della segnalazione |
Data secondo ISO 8601 nel formato AAAA-MM-GG-AAAA-MM-GG |
5. |
Identificativo della persona giuridica del CSD |
Identificativo della persona giuridica (LEI) secondo ISO 17442, codice di 20 caratteri alfanumerici |
6. |
Denominazione sociale del CSD |
Testo libero |
7. |
Nome e cognome della persona responsabile della segnalazione inviata dal CSD |
Testo libero |
8. |
Funzione della persona responsabile della segnalazione inviata dal CSD |
Testo libero |
9. |
Numero di telefono della persona responsabile della segnalazione inviata dal CSD |
Sono consentiti solo caratteri numerici. Il numero di telefono deve includere il prefisso internazionale e il prefisso nazionale. Non sono consentiti caratteri speciali. |
10. |
Indirizzo di posta elettronica della persona responsabile della segnalazione inviata dal CSD |
Gli indirizzi di posta elettronica devono essere forniti utilizzando la convenzione standard per gli indirizzi di posta elettronica. |
11. |
Misure per migliorare l'efficienza del regolamento |
Testo libero |
12. |
Principali motivi dei mancati regolamenti (riepilogo annuale dei motivi dei mancati regolamenti inclusi nelle relazioni mensili) |
Testo libero |
13. |
Volume annuo delle istruzioni di regolamento |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
14. |
Volume annuo dei mancati regolamenti (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
15. |
Tasso annuo di mancati regolamenti in termini di volume (numero annuo di mancati regolamenti/numero annuo di istruzioni di regolamento) (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali |
16. |
Valore annuo (EUR) delle istruzioni di regolamento |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
17. |
Valore annuo (EUR) dei mancati regolamenti (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico |
18. |
Tasso annuo di mancati regolamenti in termini di valore (valore annuo di mancati regolamenti/valore annuo di istruzioni di regolamento) (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali |
19. |
Ammissibile alla deroga di cui all'articolo 12 del regolamento delegato sulla disciplina del regolamento, compresa la giustificazione |
SÌ/NO Testo libero |
ALLEGATO III
Relazione sui mancati regolamenti da pubblicare ogni anno
Tabella 1
N. |
Dettagli da pubblicare |
Formato |
1. |
Periodo di riferimento |
Data secondo ISO 8601 nel formato AAAA-MM-GG-AAAA-MM-GG |
2. |
Identificativo della persona giuridica del CSD |
Identificativo della persona giuridica (LEI) secondo ISO 17442, codice di 20 caratteri alfanumerici |
3. |
Sistema di regolamento titoli gestito dal CSD |
Testo libero |
4. |
Numero di istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
5. |
Valore (EUR) delle istruzioni di regolamento nel periodo oggetto della segnalazione |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
Dati sulla mancata consegna di titoli |
||
6. |
Numero di mancati regolamenti dovuti alla mancata consegna di titoli |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
7. |
Valore (EUR) dei mancati regolamenti dovuti alla mancata consegna di titoli |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
8. |
Tasso di mancati regolamenti in termini di volume delle istruzioni di regolamento |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
9. |
Tasso di mancati regolamenti in termini di valore delle istruzioni di regolamento |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
Dati sulla mancata consegna di contante |
||
10. |
Numero di mancati regolamenti dovuti alla mancata consegna di contante |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
11. |
Valore (EUR) dei mancati regolamenti dovuti alla mancata consegna di contante |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
12. |
Tasso di mancati regolamenti in termini di volume delle istruzioni di regolamento |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali. |
13. |
Tasso di mancati regolamenti in termini di valore (EUR) delle istruzioni di regolamento |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali |
Dati riguardanti sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante |
||
14. |
Numero totale di mancati regolamenti (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Massimo 20 caratteri numerici (numeri interi senza decimali). |
15. |
Valore totale (EUR) dei mancati regolamenti (comprendente sia i mancati regolamenti dovuti a mancanza di titoli sia quelli dovuti a mancanza di contante) |
Massimo 20 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
16. |
Tasso di mancati regolamenti in termini di volume delle istruzioni di regolamento |
Valore percentuale con al massimo 2 decimali |
17. |
Tasso di mancati regolamenti in termini di valore delle istruzioni di regolamento |
Massimo 5 caratteri numerici compresi i decimali. Il separatore decimale è preceduto e seguito da almeno un carattere. Il separatore decimale non è conteggiato come carattere numerico. |
18. |
Misure per migliorare l'efficienza del regolamento |
Testo libero |
( 1 ) Regolamento (UE) n. 648/2012 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 4 luglio 2012, sugli strumenti derivati OTC, le controparti centrali e i repertori di dati sulle negoziazioni (GU L 201 del 27.7.2012, pag. 1).
( 2 ) Direttiva 2014/65/UE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, relativa ai mercati degli strumenti finanziari e che modifica la direttiva 2002/92/CE e la direttiva 2011/61/UE (GU L 173 del 12.6.2014, pag. 349).
( 3 ) Direttiva 98/26/CE del Parlamento europeo e del Consiglio, del 19 maggio 1998, concernente il carattere definitivo del regolamento nei sistemi di pagamento e nei sistemi di regolamento titoli (GU L 166 dell'11.6.1998, pag. 45).
( 4 ) Regolamento (UE) n. 600/2014 del Parlamento europeo e del Consiglio, del 15 maggio 2014, sui mercati degli strumenti finanziari e che modifica il regolamento (UE) n. 648/2012 (GU L 173 del 12.6.2014, pag. 84).