Riga

Tipo di sistema di negoziazione

Descrizione del sistema di negoziazione

Informazioni da rendere pubbliche

1

Sistema di negoziazione ad asta continua con book di negoziazione

Un sistema che mediante un book di negoziazione e un algoritmo di negoziazione gestito senza intervento umano abbina, su base continua, gli ordini di vendita e gli ordini di acquisto corrispondenti sulla base del miglior prezzo disponibile.

Il numero aggregato di ordini, azioni, certificati di deposito, ETF, certificati e altri strumenti finanziari analoghi che essi rappresentano a ciascun livello di prezzo per almeno i cinque migliori livelli del prezzo di acquisto e di vendita.

2

Sistema di negoziazione basato su quotazioni (quote driven)

Un sistema nel quale le operazioni sono concluse sulla base di quotazioni irrevocabili rese continuamente accessibili ai partecipanti, che impone ai market maker di mantenere quotazioni per quantitativi che tengano conto sia delle esigenze dei membri e partecipanti di negoziare quantitativi commerciali, sia dei rischi ai quali il market maker si espone.

Il migliore prezzo di acquisto e di vendita di ciascun market maker per azioni, certificati di deposito, ETF, certificati e altri strumenti finanziari analoghi negoziati sul sistema di negoziazione e i volumi corrispondenti ai prezzi. Le quotazioni pubblicate rappresentano impegni irrevocabili ad acquistare e vendere gli strumenti finanziari e indicano il prezzo e il volume degli strumenti finanziari ai quali i market maker registrati sono disposti ad acquistare o a vendere. Tuttavia, in condizioni di mercato eccezionali, possono essere consentite, per un periodo limitato, quotazioni indicative o quotazioni di solo acquisto o di sola vendita.

3

Sistema di negoziazione ad asta periodica

Un sistema che abbina gli ordini sulla base di un'asta periodica e di un algoritmo di negoziazione gestito senza intervento umano.

Il prezzo al quale il sistema di negoziazione ad asta soddisferebbe meglio il suo algoritmo di negoziazione in relazione ad azioni, certificati di deposito, ETF, certificati e altri strumenti finanziari analoghi negoziati sul sistema di negoziazione e il volume delle operazioni potenzialmente eseguibili a quel prezzo dai partecipanti al sistema.

4

Sistema di negoziazione basato sulla richiesta di quotazione (request for quote)

Un sistema in cui vengono fornite una o più quotazioni in risposta ad una richiesta di quotazione presentata da uno o più membri o partecipanti. La quotazione è eseguibile esclusivamente dal membro o partecipante richiedente. Il membro o partecipante richiedente può concludere l'operazione accettando la quotazione o le quotazioni fornite in risposta alla sua richiesta.

Le quotazioni e i relativi volumi forniti dai membri o partecipanti che, se accettate, porterebbero alla conclusione di un'operazione in base alle regole del sistema. Tutte le quotazioni presentate in risposta alla richiesta di quotazione possono essere pubblicate contemporaneamente ma non oltre il momento in cui diventano eseguibili.

5

Sistema di negoziazione ibrido

Un sistema che rientra in due o più tipologie di sistemi di negoziazione di cui alle righe da 1 a 4 della presente tabella.

Per i sistemi ibridi che combinano sistemi di negoziazione diversi simultaneamente, i requisiti corrispondono agli obblighi di trasparenza pre-negoziazione applicabili a ciascun tipo di sistema di negoziazione che compone il sistema ibrido.

Per i sistemi ibridi che combinano due o più sistemi di negoziazione in successione, i requisiti corrispondono agli obblighi di trasparenza pre-negoziazione applicabili al sistema di negoziazione gestito in quel determinato momento.

6

Tutti gli altri sistemi di negoziazione

Qualsiasi altro tipo di sistema di negoziazione non contemplato dalle righe da 1 a 5.

Informazioni adeguate in merito al livello degli ordini o delle quotazioni e degli interessi di negoziazione in relazione ad azioni, certificati di deposito, ETF, certificati e altri strumenti finanziari analoghi negoziati sul sistema di negoziazione; in particolare, se le caratteristiche del meccanismo di formazione del prezzo lo consentono, i cinque migliori prezzi di acquisto e di vendita e/o quotazioni di acquisto e di vendita di ciascun market maker dello strumento.»;

#

Identificativo del campo

Descrizione e dettagli da pubblicare

Tipo di sede di esecuzione o di pubblicazione

Formato da inserire come indicato nella tabella 2

1

Data e ora di negoziazione

Data e ora di esecuzione dell'operazione.

Per le operazioni eseguite in una sede di negoziazione, il livello di granularità deve essere conforme ai requisiti stabiliti all'articolo 2 del regolamento delegato (UE) 2017/574.

Per le operazioni non eseguite in una sede di negoziazione, la data e l'ora in cui le parti convengono il contenuto dei campi seguenti: quantitativo, prezzo, valute, come specificato nei campi 31, 34 e 44 della tabella 2 dell'allegato I del regolamento delegato (UE) 2017/590, codice identificativo dello strumento, classificazione dello strumento e codice dello strumento sottostante, se del caso. Per le operazioni non eseguite in una sede di negoziazione l'ora indicata deve essere approssimata almeno al secondo più prossimo.

Per le operazioni derivanti da un ordine trasmesso a terzi dall'impresa che lo esegue per conto di un cliente, laddove le condizioni della trasmissione stabilite all'articolo 4 del regolamento delegato (UE) 2017/590 non sono state soddisfatte, va indicata la data e l'ora dell'operazione invece dell'ora della trasmissione dell'ordine.

Mercato regolamentato (RM)

Sistema multilaterale di negoziazione (MTF)

Dispositivo di pubblicazione autorizzato (APA)

Fornitore di un sistema consolidato di pubblicazione (CTP)

{DATE_TIME_FORMAT}

2

Codice identificativo dello strumento

Codice usato per identificare lo strumento finanziario.

RM, MTF, APA, CTP

{ISIN}

3

Prezzo

Prezzo negoziato dell'operazione, esclusi, laddove applicabili, commissioni e interessi maturati.

Quando il prezzo è segnalato in termini monetari, deve essere indicato nell'unità monetaria principale.

Lasciare in bianco se il prezzo non è disponibile ma in procinto di esserlo (“PNDG”) oppure non applicabile (“NOAP”).

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/13} se il prezzo è espresso in valore monetario nel caso di strumenti finanziari rappresentativi di capitale e di strumenti finanziari simili agli strumenti finanziari rappresentativi di capitale

{DECIMAL-11/10} se il prezzo è espresso in percentuale o rendimento nel caso di certificati e di altri strumenti finanziari simili agli strumenti finanziari rappresentativi di capitale

4

Prezzo mancante

Se il prezzo non è disponibile ma in procinto di esserlo, indicare “PNDG”.

Se il prezzo non è applicabile, indicare “NOAP”.

RM, MTF, APA, CTP

“PNDG” se il prezzo non è disponibile

“NOAP” se il prezzo non è applicabile

5

Valuta del prezzo

Unità monetaria principale nella quale è espresso il prezzo (si applica se il prezzo è espresso in valore monetario).

RM, MTF APA, CTP

{CURRENCYCODE_3}

6

Misura del prezzo

Indicazione del modo in cui è espresso il prezzo: in valore monetario, in percentuale o in rendimento.

RM, MTF APA, CTP

“MONE” — Valore monetario

nel caso di strumenti finanziari rappresentativi di capitale e di strumenti finanziari simili agli strumenti finanziari rappresentativi di capitale

“PERC” — Percentuale

nel caso di certificati e di altri strumenti finanziari simili agli strumenti finanziari rappresentativi di capitale

“YIEL” — Rendimento

nel caso di certificati e di altri strumenti finanziari simili agli strumenti finanziari rappresentativi di capitale

“BAPO” — Punti base

nel caso di certificati e di altri strumenti finanziari simili agli strumenti finanziari rappresentativi di capitale

7

Quantitativo

Numero di unità dello strumento finanziario.

Il valore nominale o monetario dello strumento finanziario.

RM, MTF, APA, CTP

{DECIMAL-18/17} se il quantitativo è espresso in numero di unità

{DECIMAL-18/5} se il quantitativo è espresso in valore monetario o nominale

8

Sede di esecuzione

Identificativo della sede in cui l'operazione è stata eseguita.

Per le operazioni eseguite nelle sedi di negoziazione UE utilizzare il MIC del segmento secondo ISO 10383. Se il MIC del segmento non esiste, utilizzare il MIC operativo.

Utilizzare il codice “SINT” per gli strumenti finanziari ammessi alla negoziazione o negoziati in una sede di negoziazione, quando l'operazione sullo strumento finanziario è eseguita presso un internalizzatore sistematico.

Utilizzare il codice MIC “XOFF” per gli strumenti finanziari ammessi alla negoziazione o negoziati in una sede di negoziazione, quando l'operazione sullo strumento finanziario non è eseguita né in una sede di negoziazione UE né presso un internalizzatore sistematico. Se l'operazione è eseguita su una piattaforma di negoziazione organizzata al di fuori dell'UE, oltre al codice MIC “XOFF” è richiesta anche la compilazione del campo “Sede di negoziazione di esecuzione del paese terzo”.

RM, MTF, APA, CTP

{MIC} – Sedi di negoziazione UE, oppure

“SINT” — Internalizzatore sistematico

“XOFF” — negli altri casi

9

Sede di negoziazione di esecuzione del paese terzo

Identificativo della sede di negoziazione del paese terzo nella quale l'operazione è stata eseguita. Utilizzare il MIC del segmento secondo ISO 10383. Se il MIC del segmento non esiste, utilizzare il MIC operativo.

Lasciare in bianco se l'operazione non è eseguita in una sede di negoziazione di un paese terzo.

APA, CTP

{MIC}

10

Data e ora di pubblicazione

Data e ora in cui l'operazione è stata pubblicata da una sede di negoziazione o da un APA.

Per le operazioni eseguite in una sede di negoziazione, il livello di granularità deve essere conforme ai requisiti stabiliti all'articolo 2 del regolamento delegato (UE) 2017/574.

Per le operazioni non eseguite in una sede di negoziazione, la data e l'ora devono essere approssimate almeno al secondo più prossimo.

RM, MTF, APA, CTP

{DATE_TIME_FORMAT}

11

Sede di pubblicazione

Codice utilizzato per identificare la sede di negoziazione o l'APA che pubblica l'operazione.

CTP

Sede di negoziazione: {MIC}

APA: MIC del segmento secondo ISO 10383 (4 caratteri), se disponibile. Altrimenti codice di 4 caratteri riportato nell'elenco dei fornitori di servizi di comunicazione dati pubblicato sul sito web dell'ESMA.

12

Codice identificativo dell'operazione

Codice alfanumerico assegnato dalle sedi di negoziazione [ai sensi dell'articolo 12 del regolamento delegato (UE) 2017/580 della Commissione (1)] e dagli APA e utilizzato successivamente ogni volta che si fa riferimento alla specifica operazione.

Il codice identificativo dell'operazione è unico, uniforme e costante per il MIC di segmento secondo ISO 10383 e per il giorno di negoziazione. Se la sede di negoziazione non utilizza il MIC di segmento, il codice identificativo dell'operazione è unico, uniforme e costante per il MIC operativo per giorno di negoziazione.

Se l'APA non utilizza i MIC, è un codice unico, uniforme e costante a 4 caratteri utilizzato per identificare l'APA per giorno di negoziazione.

Gli elementi del codice identificativo dell'operazione non rivelano l'identità delle controparti dell'operazione cui è attribuito il codice.

RM, MTF, APA, CTP

{ALPHANUM-52}

Indicatore

Denominazione

Tipo di sede di esecuzione o di pubblicazione

Descrizione

“BENC”

Indicatore di operazione con parametro di riferimento

RM, MTF

APA

CTP

Operazioni eseguite con riferimento ad un prezzo calcolato in molteplici momenti secondo un determinato parametro di riferimento, quale il prezzo medio ponderato per il volume o il prezzo medio ponderato per il tempo.

“NPFT”

Indicatore delle operazioni che non contribuiscono alla formazione del prezzo

RM, MTF

CTP

Operazioni che non contribuiscono alla formazione del prezzo conformemente all'articolo 2, paragrafo 5, del regolamento delegato (UE) 2017/590.

“PORT”

Indicatore delle operazioni di portafoglio

RM, MTF

APA

CTP

Operazioni in cinque o più strumenti finanziari diversi se eseguite contemporaneamente dallo stesso cliente come un unico lotto e ad uno specifico prezzo di riferimento.

“CONT”

Indicatore delle operazioni subordinate

RM, MTF

APA

CTP

Operazioni subordinate all'acquisto, vendita, creazione o riscatto di un contratto derivato o di altro strumento finanziario quando tutte le componenti dell'operazione devono essere eseguite come un lotto unico.

“ACTX”

Indicatore delle operazioni di tipo agency cross

APA

CTP

Operazioni nelle quali l'impresa di investimento abbina gli ordini dei clienti in cui l'acquisto e la vendita sono eseguiti come un'unica operazione e che riguardano il medesimo volume e lo stesso prezzo.

“SDIV”

Indicatore delle operazioni speciali con dividendo

RM, MTF

APA

CTP

Operazioni che sono: eseguite nel corso del periodo ex dividendo, in cui il dividendo o altre forme di distribuzione vanno all'acquirente e non al venditore; o eseguite nel corso nel periodo cum-dividendo, in cui il dividendo o altre forme di distribuzione vanno al venditore e non all'acquirente.

“LRGS”

Indicatore delle operazioni con modalità post-negoziazione per dimensione elevata

RM, MTF

APA

CTP

Operazioni di dimensione elevata rispetto alle dimensioni normali di mercato per le quali è consentita la pubblicazione differita ai sensi dell'articolo 15.

“RFPT”

Indicatore delle operazioni al prezzo di riferimento

RM, MTF

CTP

Operazioni eseguite in sistemi di cui all'articolo 4, paragrafo 1, lettera a), del regolamento (UE) n. 600/2014.

“NLIQ”

Indicatore di operazione concordata in strumenti finanziari liquidi

RM, MTF

CTP

Operazione eseguita conformemente all'articolo 4, paragrafo 1, lettera b), punto i), del regolamento (UE) n. 600/2014.

“OILQ”

Indicatore di operazione concordata in strumenti finanziari illiquidi

RM, MTF

CTP

Operazione eseguita conformemente all'articolo 4, paragrafo 1, lettera b), punto ii), del regolamento (UE) n. 600/2014.

“PRIC”

Indicatore di operazione concordata soggetta a condizioni diverse dal prezzo corrente di mercato

RM, MTF

CTP

Operazione eseguita conformemente all'articolo 4, paragrafo 1, lettera b), punto iii), del regolamento (UE) n. 600/2014 e in conformità all'articolo 6.

“ALGO”

Indicatore di operazione algoritmica

RM, MTF

CTP

Operazioni eseguite da un'impresa di investimento che pratica la negoziazione algoritmica ai sensi dell'articolo 4, paragrafo 1, punto 39, della direttiva 2014/65/UE.

“SIZE”

Indicatore di operazione superiore alle normali dimensioni di mercato

APA

CTP

Operazioni eseguite presso un internalizzatore sistematico in cui le dimensioni dell'ordine in entrata sono superiori alle dimensioni standard del mercato determinate ai sensi dell'articolo 11.

“ILQD”

Indicatore delle operazioni in strumenti illiquidi

APA

CTP

Operazioni in strumenti illiquidi determinate conformemente agli articoli da 1 a 5 del regolamento delegato (UE) 2017/567 della Commissione (2) eseguite presso un internalizzatore sistematico.

“RPRI”

Indicatore delle operazioni che hanno ricevuto un miglioramento del prezzo

APA

CTP

Operazioni eseguite presso un internalizzatore sistematico con un miglioramento del prezzo ai sensi dell' articolo 15, paragrafo 2, del regolamento (UE) n. 600/2014.

“CANC”

Indicatore di annullamento

RM, MTF

APA

CTP

Quando un'operazione precedentemente pubblicata viene annullata.

“AMND”

Indicatore di modifica

RM, MTF

APA

CTP

Quando un'operazione precedentemente pubblicata viene modificata.

“DUPL”

Indicatore della doppia segnalazione dell'operazione

APA

Quando un'operazione è segnalata a più di un APA conformemente all'articolo 16, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2017/571.