a)

i dati utilizzati per effettuare le valutazioni del merito creditizio di cui al capo II del presente regolamento siano coerenti, completi e appropriati;

b)

le tecniche di misurazione siano adeguate alla complessità e al livello di rischio sottostanti ai singoli progetti di crowdfunding e/o ai portafogli, siano basate su dati affidabili e siano soggette a convalida periodica; e

c)

le procedure relative alla gestione dei dati siano solide e ben documentate, affidabili e regolarmente aggiornate.

a)

la distribuzione dei prestiti sulla base della loro scadenza all’interno dello stesso portafoglio;

b)

il tasso di interesse per ciascun prestito dello stesso portafoglio;

c)

la quota di prestiti in un unico portafoglio concessi allo stesso titolare di progetti o a un gruppo di titolari di progetti collegati;

d)

la quota di prestiti in un unico portafoglio concessi a titolari di progetti stabiliti o operanti nella stessa giurisdizione o area geografica;

e)

la quota di prestiti in un unico portafoglio concessi a titolari di progetti operanti nello stesso settore di attività;

f)

la quota di prestiti assegnati alla stessa categoria di rischio;

g)

il metodo utilizzato per valutare la correlazione dei rischi all’interno dello stesso portafoglio.

a)

due o più persone fisiche o giuridiche che costituiscono un rischio unico in quanto una di esse esercita, direttamente o indirettamente, un controllo sull’altra o sulle altre;

b)

due o più persone fisiche o giuridiche che costituiscono un rischio unico in quanto sono così interconnesse che, se una di esse dovesse trovarsi in difficoltà finanziarie, anche l’altra o tutte le altre potrebbero incontrare difficoltà di finanziamento o di rimborso.

a)

la fonte dei dati utilizzati come input per i modelli;

b)

il quadro utilizzato per garantire la qualità dei dati utilizzati come input;

c)

l’esistenza di adeguati dispositivi di governance per la concezione e l’uso di tali modelli;

d)

il quadro per garantire che la qualità dell’output del modello sia regolarmente valutata e convalidata e, se del caso, riesaminata.

a)

in che modo l’uso di modelli automatizzati è adeguato alle dimensioni, alla natura e alla complessità dei tipi di progetti di crowdfunding selezionati per il portafoglio dell’investitore;

b)

le condizioni per l’applicazione di un processo decisionale automatizzato nei processi di approvazione e monitoraggio dei crediti, compresa l’individuazione dei prestiti, dei segmenti e dei limiti per i quali è consentito un processo decisionale automatizzato.

a)

il denominatore è costituito dalla somma dell’importo nozionale di ciascun prestito incluso nel portafoglio;

b)

il numeratore è costituito dalla somma dei prodotti:

a)

nel caso di un tasso di interesse fisso, il tasso di interesse annuale stabilito nel contratto di prestito;

b)

nel caso di un tasso di interesse variabile, il tasso di interesse in vigore al momento della pubblicazione della media ponderata del tasso di interesse annuale, tenendo conto di eventuali limiti massimi stabiliti nel contratto di prestito;

c)

nei casi in cui il prestito sia suddiviso in tranche con tassi di interesse diversi, la media ponderata dei tassi di interesse stabiliti nel contratto di prestito.

a)

la distribuzione dei prestiti sulla base della categoria di rischio in numeri assoluti si riferisce alla somma dell’importo nozionale di ciascun prestito nella stessa categoria di rischio;

b)

la distribuzione dei prestiti sulla base della categoria di rischio in percentuale si riferisce al rapporto tra:

a)

l’importo del prestito, compreso il saldo in essere più recente;

b)

la valuta in cui è concesso il prestito;

c)

il soggetto responsabile della gestione del prestito, compresi la denominazione legale, il numero di registrazione e il luogo di registrazione, la sede legale e i recapiti, e la sua politica di gestione;

d)

l’identità del titolare del progetto, compresi la denominazione legale, il paese di costituzione e il numero di registrazione, l’indirizzo della sede legale e il sito web aziendale;

e)

l’assetto proprietario del titolare del progetto;

f)

la finalità del prestito, con l’aggiunta di una breve descrizione del progetto di crowdfunding;

g)

il tasso di interesse o qualsiasi altra compensazione prevista nel prestito, per ogni anno fino alla scadenza, e se il tasso di interesse o qualsiasi altra compensazione non è direttamente disponibile, il metodo di calcolo;

h)

la data di scadenza del prestito;

i)

la pertinente categoria di rischio alla quale è assegnato il prestito in conformità del quadro di gestione del rischio di cui all’articolo 4, paragrafo 4, lettera f), del regolamento (UE) 2020/1503;

j)

il piano di rimborso del capitale e di pagamento degli interessi sul prestito;

k)

il rispetto, da parte del titolare del progetto, del piano di rimborso concordato del prestito, con l’indicazione di eventuali pagamenti arretrati o default di cui all’articolo 1, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2022/2115 della Commissione (4);

l)

la percentuale dell’importo del progetto di crowdfunding finanziato dall’investitore mediante il prestito, espressa come rapporto tra:

a)

il tipo di offerta e lo strumento utilizzato per finanziare il progetto;

b)

la data di completamento (passata o prevista);

c)

l’importo nozionale che il titolare di progetti sta acquisendo tramite prestito;

d)

altre informazioni pertinenti, comprese tutte le altre obbligazioni finanziarie e passività potenziali.

a)

«protezione del credito di tipo reale», tecnica di attenuazione del rischio in base alla quale la riduzione del rischio di credito associato a un prestito deriva dal diritto dell’investitore, nell’eventualità del default del prestito o al verificarsi di altri eventi specifici connessi con il credito che riguardano il progetto o il titolare del progetto, di liquidare talune attività o taluni importi o di ottenerne il trasferimento o l’appropriazione o di conservarne il possesso, o di ridurre l’importo del prestito;

b)

«protezione del credito di tipo personale», tecnica di attenuazione del rischio in base alla quale la riduzione del rischio di credito associato a un prestito deriva dall’obbligo di un terzo di pagare un determinato importo nell’eventualità del default del prestito o al verificarsi di altri eventi specifici connessi con il credito che riguardano il progetto o il titolare del progetto.

a)

il tipo di attività;

b)

la valutazione più recente di tali attività e l’importo o gli importi che possono essere liquidati, trasferiti, conservati od oggetto di appropriazione;

c)

il metodo di valutazione;

d)

il rapporto tra l’importo di cui alla lettera b) e l’importo nozionale totale del prestito, espresso in percentuale.

a)

il nome, l’indirizzo e la natura giuridica del terzo che agisce in qualità di fornitore di protezione o garante;

b)

il rapporto tra:

a)

che l’ammissibilità e la valutazione di qualsiasi misura di attenuazione del rischio siano valutate conformemente a politiche e procedure adeguate nell’ambito del quadro di gestione del rischio di cui all’articolo 4, paragrafo 4, lettera f), del regolamento (UE) 2020/1503 e come specificato in conformità dell’articolo 19, paragrafo 7, lettera d), di tale regolamento;

b)

che la valutazione di qualsiasi misura di attenuazione del rischio tenga conto di tutti i costi di dismissione derivanti dall’ottenimento e dalla vendita di garanzie reali.

a)

«inadempimento»: default ai sensi dell’articolo 1, paragrafo 1, del regolamento delegato (UE) 2022/2115;

b)

«contratto di credito»: accordo in base al quale un investitore concede al titolare di un progetto un credito sotto forma di prestito per uno specifico progetto di crowdfunding.

a)

al momento della concessione del prestito;

b)

immediatamente dopo il verificarsi di un evento di inadempimento;

c)

fino alla data di scadenza del contratto di credito incluso nel portafoglio.

a)

i giorni di arretrato;

b)

l’importo degli arretrati.

a)

una dichiarazione giurata del titolare del progetto;

b)

le informazioni disponibili nei registri dei crediti;

c)

le informazioni accessibili al pubblico, anche provenienti da società di recupero crediti o da agenzie di rating del credito;

d)

altri tipi di informazioni.

a)

che le informazioni fornite dai titolari di progetti in conformità del paragrafo 5 siano accurate, affidabili e aggiornate;

b)

che la comunicazione agli investitori delle informazioni di cui al paragrafo 5 sia conforme al regolamento (UE) 2016/679 del Parlamento europeo e del Consiglio (6).

a)

il tasso di interesse o qualsiasi altra compensazione prevista nel prestito;

b)

il rendimento alla scadenza;

c)

l’applicazione di eventuali oneri di cui all’articolo 6, paragrafo 4, lettera g), del regolamento (UE) 2020/1503;

d)

i tassi di default previsti, determinati in conformità dell’articolo 4, paragrafo 1, del regolamento delegato 2022/2115;

e)

eventuali altri costi sostenuti dal titolare del progetto o dall’investitore o dal fornitore di servizi di crowdfunding in relazione al prestito.

a)

il numeratore ottenuto dalla somma dei prodotti:

b)

il denominatore ottenuto dalla somma dell’importo nozionale di ciascun prestito di cui è composto il portafoglio.

a)

hanno piena conoscenza della struttura giuridica, organizzativa e operativa del fondo a copertura dei rischi e garantiscono che tale struttura sia in linea con le finalità approvate;

b)

sono pienamente consapevoli della struttura, delle responsabilità e della ripartizione dei compiti all’interno del fondo a copertura dei rischi.

a)

la finalità del fondo a copertura dei rischi;

b)

la struttura giuridica e operativa del fondo a copertura dei rischi, specificando anche se è gestito dal fornitore di servizi di crowdfunding stesso o da un terzo;

c)

la durata del fondo a copertura dei rischi, compresi i casi in cui il fondo ha una durata illimitata.

a)

la composizione dell’organo di gestione del fondo a copertura dei rischi;

b)

le responsabilità e i compiti dell’organo di gestione del fondo a copertura dei rischi;

c)

una descrizione delle competenze e delle capacità di ciascun membro dell’organo di gestione del fondo a copertura dei rischi;

d)

la frequenza delle riunioni dell’organo di gestione del fondo a copertura dei rischi;

e)

gli obblighi di comunicazione tra l’organo di gestione del fondo a copertura dei rischi e l’organo di gestione del fornitore di servizi di crowdfunding;

f)

le responsabilità relative alla documentazione, alla gestione e al controllo degli accordi di esternalizzazione;

g)

l’identificazione di uno o più membri del personale di alto livello che rispondono direttamente all’organo di gestione del fornitore di servizi di crowdfunding e sono responsabili della gestione e della sorveglianza dei rischi derivanti dagli accordi di esternalizzazione, compresa la relativa documentazione.

a)

qualsiasi contributo iniziale apportato dal fornitore di servizi di crowdfunding al fondo a copertura dei rischi;

b)

il tipo di oneri riscossi per alimentare il fondo a copertura dei rischi;

c)

i criteri di cui la gestione del fondo a copertura dei rischi tiene conto nel decidere il tipo di oneri da riscuotere;

d)

i criteri di cui la gestione del fondo a copertura dei rischi tiene conto nel decidere l’importo degli oneri da riscuotere per ciascun prestito;

e)

il processo decisionale per determinare l’importo e la natura degli oneri da riscuotere;

f)

la strategia di investimento adottata dal fondo a copertura dei rischi per investire i fondi gestiti;

g)

la proprietà giuridica dei fondi;

h)

le modalità di scioglimento dei fondi in caso di scadenza del fondo a copertura dei rischi;

i)

le modalità di separazione dei fondi da altre attività di proprietà del fornitore di servizi di crowdfunding;

j)

le modalità con cui le somme versate nel fondo a copertura dei rischi saranno trattate in caso di insolvenza del gestore del suddetto fondo.