«80.

Ai fini della contabilizzazione delle operazioni di copertura, soltanto attività, passività, impegni irrevocabili o operazioni programmate altamente probabili che coinvolgono una parte esterna all’entità possono essere designati come elementi coperti. Ne segue che la contabilizzazione delle operazioni di copertura può essere applicata alle operazioni tra entità o segmenti nello stesso gruppo soltanto nei bilanci individuali o nei bilanci separati di quelle entità o di quei segmenti e non nei bilanci consolidati del gruppo. Come un’eccezione, il rischio di valuta estera di un elemento monetario infragruppo (per esempio un debito/credito tra due controllate) può qualificarsi come un elemento coperto nel bilancio consolidato se ne deriva un’esposizione agli utili o alle perdite su cambi che non sono stati eliminati completamente al consolidamento secondo quanto previsto dallo IAS 21 Effetti delle variazioni dei cambi delle valute estere. Secondo quanto previsto dallo IAS 21, gli utili e le perdite su cambi sugli elementi monetari infragruppo non sono completamente eliminati nell’operazione di consolidamento quando l’elemento monetario infragruppo viene negoziato tra due entità del gruppo che hanno diverse valute funzionali. Inoltre il rischio di valuta estera di un’operazione infragruppo programmata altamente probabile può essere qualificato come elemento coperto nel bilancio consolidato, a condizione che l’operazione sia denominata in una valuta diversa da quella funzionale dell’entità che effettua l’operazione e il rischio di valuta estera influisca sul conto economico consolidato.»

«108A.

Un’entità deve applicare l’ultima frase del paragrafo 80 ed i paragrafi AG99A e AG99B nei bilanci degli esercizi che hanno inizio il 1o gennaio 2006 o in data successiva. È incoraggiata un’applicazione anticipata. Se un’entità ha designato come elemento coperto un’operazione programmata esterna che:

può applicare la contabilizzazione delle operazioni di copertura nel bilancio consolidato dell’esercizio o degli esercizi antecedenti la data di applicazione dell’ultima frase del paragrafo 80 e dei paragrafi AG99A e AG99B.

108B.

Un’entità non è tenuta ad applicare il paragrafo AG99B alle informazioni comparative concernenti esercizi antecedenti la data di applicazione dell’ultima frase del paragrafo 80 e del paragrafo AG99A.»

«AG99A.

Il paragrafo 80 prevede che nel bilancio consolidato il rischio di valuta estera di un’operazione infragruppo programmata altamente probabile possa qualificarsi come elemento coperto in un’operazione di copertura di flussi finanziari, a condizione che l’operazione sia denominata in una valuta diversa da quella funzionale dell’entità che effettua tale operazione e il rischio di valuta estera influisca sul conto economico consolidato. Per entità si può intendere a tal fine un’impresa madre, un’impresa controllata, un’impresa collegata, un’impresa comune (joint venture) o una succursale. Se il rischio di valuta estera di un’operazione infragruppo programmata non influisce sul conto economico consolidato, l’operazione in questione non può qualificarsi come elemento coperto. Ciò vale di norma per i pagamenti di royalty, i pagamenti di interessi o di commissioni di gestione tra membri dello stesso gruppo, a meno che ci sia un’operazione esterna collegata. Tuttavia quando il rischio di valuta estera di un’operazione infragruppo programmata influisce sul conto economico consolidato, l’operazione in questione può qualificarsi come elemento coperto. Un esempio di tale operazione sono gli acquisti o le vendite programmati di rimanenze tra i membri dello stesso gruppo se vi è una rivendita delle rimanenze ad una parte esterna al gruppo. Analogamente, una vendita infragruppo programmata di impianti e macchinari dall’entità del gruppo che li ha fabbricati ad un’entità del gruppo che li utilizzerà nella sua attività può influire sul conto economico consolidato. Ciò può verificarsi, ad esempio, poiché gli impianti e i macchinari vengono ammortizzati dall’entità che li ha acquistati e l’importo inizialmente rilevato per gli impianti e i macchinari può cambiare se l’operazione infragruppo programmata è denominata in una valuta diversa da quella funzionale dell’entità che li ha acquistati.

AG99B.

Se la copertura di un’operazione infragruppo programmata si qualifica per la contabilizzazione delle operazioni di copertura, qualsiasi utile o perdita che sono rilevati direttamente a patrimonio netto secondo quanto previsto al paragrafo 95, lettera a), devono essere riclassificati a conto economico nello stesso esercizio o negli stessi esercizi durante i quali il rischio di valuta estera dell’operazione coperta influisce sul conto economico consolidato.

AG133.

Un’entità può avere designato un’operazione infragruppo programmata come elemento coperto, all’inizio di un esercizio che comincia il 1o gennaio 2005 o in data successiva (o, ai fini della rideterminazione dei valori delle informazioni comparative, all’inizio di un esercizio comparativo precedente), in un’operazione di copertura che si qualificherebbe per la contabilizzazione delle operazioni di copertura secondo quanto previsto nel presente principio (quale modificato dall’ultima frase del paragrafo 80). La suddetta entità può utilizzare tale designazione per applicare la contabilizzazione delle operazioni di copertura nel suo bilancio consolidato dall’inizio dell’esercizio che comincia il 1o gennaio 2005 o in data successiva (o dall’inizio dell’esercizio comparativo precedente). Tale entità deve altresì applicare i paragrafi AG99A e AG99B dall’inizio dell’esercizio che comincia il 1o gennaio 2005 o in data successiva. Tuttavia, conformemente al paragrafo 108B, non è tenuta ad applicare il paragrafo AG99B alle informazioni comparative per gli esercizi precedenti.»