(1)

Az 596/2014/EU rendelet 18. cikke értelmében a kibocsátóknak, a kibocsátási egységek piaca szereplőinek, az aukciós platformoknak, az árverezőknek és az aukcióellenőröknek (a továbbiakban: a szervezetek), valamint bármely más, nevükben vagy javukra eljáró személyeknek egy pontos formátumnak megfelelően jegyzéket kell összeállítaniuk – és haladéktalanul frissíteniük – azokról a személyekről, akik hozzáférnek a bennfentes információkhoz, és akik munkaszerződés alapján számukra munkát végeznek, vagy más módon olyan feladatokat látnak el, amelyek által bennfentes információkhoz férnek hozzá, ideértve például a tanácsadókat, a könyvelőket vagy a hitelminősítő szervezeteket (a továbbiakban: a bennfentesek jegyzéke). A pontos formátum meghatározásának, valamint a standard formanyomtatványok használatának elő kell segítenie a bennfentesek jegyzékének összeállítására és haladéktalan frissítésére vonatkozó követelmény egységes alkalmazását. Egy ilyen pontos formátum meghatározásának azt is biztosítania kell, hogy az illetékes hatóságok rendelkezzenek a pénzügyi piacok integritásának védelmére és az esetleges piaci visszaélések vizsgálatára irányuló feladatuk ellátásához szükséges információkkal.

(2)

Az 596/2014/EU rendelet 18. cikkének (9) bekezdése felhatalmazta a Bizottságot arra, hogy meghatározza a bennfentesek jegyzékének elkészítéséhez és frissítéséhez használt pontos formátumot, amelyet a Bizottság az (EU) 2016/347 végrehajtási rendeletben (2) meg is tett. Az (EU) 2019/2115 európai parlamenti és tanácsi rendelet (3) módosította az 596/2014/EU rendelet 18. cikkét, hogy a kkv-tőkefinanszírozási piacra bevezetett pénzügyi eszközök kibocsátói számára bevezesse annak lehetőségét, hogy a jegyzékre csak azon személyeket vegyék fel, akik a kibocsátónál betöltött funkciójuk vagy pozíciójuk jellegénél fogva rendszeres hozzáféréssel rendelkeznek bennfentes információkhoz, miközben lehetővé tette a tagállamok számára, hogy – amennyiben azt a nemzeti piac integritásával kapcsolatos konkrét aggályok indokolják – e kibocsátók számára előírják, hogy olyan, szélesebb körű bennfentesek jegyzékét bocsássanak rendelkezésre, amelyen a bennfentes információkhoz hozzáférő összes személy szerepel. Az (EU) 2019/2115 rendelet továbbá új felhatalmazást vezetett be az 596/2014/EU rendelet 18. cikkének (6) bekezdésében a Bizottság számára, hogy meghatározza a szélesebb körű bennfentesek jegyzékének formátumát, és előírta, hogy az ilyen formátumnak arányosnak kell lennie, és az 596/2014/EU rendelet 18. cikkének (9) bekezdésével összhangban meghatározott formátumhoz képest kisebb adminisztratív terhet kell jelentenie (a továbbiakban: a könnyített formátum). A Bizottság e felhatalmazás alapján elfogadta az (EU) 2016/347 végrehajtási rendeletet hatályon kívül helyező (EU) 2022/1210 bizottsági végrehajtási rendeletet (4). Az (EU) 2024/2809 európai parlamenti és tanácsi rendelet (5) tovább módosította az 596/2014/EU rendeletet azáltal, hogy törölte a 18. cikk (6) bekezdésében foglalt felhatalmazást, és a 18. cikk (9) bekezdésében foglalt felhatalmazást felváltotta a Bizottság arra vonatkozó új felhatalmazásával, hogy felülvizsgálja a bennfentesek jegyzékének formátumára vonatkozó végrehajtás-technikai standardokat annak érdekében, hogy a 18. cikk (1) bekezdésében és (6) bekezdésének első és második albekezdésében említett valamennyi bennfentesek jegyzékére kiterjessze a könnyített formátum használatát. Következésképpen az (EU) 2022/1210 végrehajtási rendeletet hatályon kívül kell helyezni, és e rendelettel kell felváltani.

(3)

Annak biztosítása érdekében, hogy a bennfentesek jegyzékének elkészítése és frissítése csak korlátozott adminisztratív terhet jelentsen, ugyanakkor lehetővé tegye az illetékes hatóságok számára a bennfentes információkhoz hozzáféréssel rendelkező személyek azonosítását, valamint a bennfentesek és a gyanús kereskedésben részt vevő személyek közötti kapcsolatok megállapítását, az 596/2014/EU rendelet 18. cikke (1) bekezdésében és (6) bekezdésének első és második albekezdésében említett bennfentesek jegyzékét az ugyanezen rendelet 18. cikke (6) bekezdésének második albekezdésében említett bennfentesek jegyzékére eddig alkalmazott könnyített formátumnak megfelelően kell összeállítani és frissíteni.

(4)

Az 596/2014/EU rendelet 18. cikke értelmében egy szervezet nevében vagy javára eljáró személyeknek jegyzéket kell összeállítaniuk – és haladéktalanul frissíteniük – azokról a személyekről, akik hozzáférnek az adott szervezettel kapcsolatos bennfentes információkhoz, és akik munkaszerződés alapján számukra munkát végeznek, vagy más módon olyan feladatokat látnak el, amelyek által bennfentes információkhoz férnek hozzá. Az adatok szükségtelen megkettőzésének elkerülése és az adminisztratív terhek minimalizálása érdekében, amennyiben egy jogi személy (a továbbiakban: a harmadik fél szolgáltató) egy szervezet nevében vagy javára jár el, és az adott szervezetet közvetlenül érintő bennfentes információkhoz fér hozzá, az adott szervezetnek a bennfentesek jegyzékében csak egy olyan természetes személy adatait kell feltüntetnie, aki az adott harmadik fél szolgáltató kapcsolattartójaként jár el.

(5)

mivel egy szervezeten belül egyidejűleg több bennfentes információ is létezhet, az 596/2014/EU rendelet 18. cikkének (1) bekezdésében és (6) bekezdésének második albekezdésében említett bennfentesek jegyzékének azonosítania kell pontosan azt a bennfentes információt, amelyhez az 596/2014/EU rendelet 18. cikkének (1) bekezdésében említett személyek hozzáférnek. E célból ennek a bennfentesek jegyzékének külön szakaszt kell tartalmaznia minden egyes bennfentes információra vonatkozóan (a továbbiakban: az eseményalapú szakasz). Minden egyes eseményalapú szakaszban fel kell sorolni minden olyan személyt, aki hozzáfér egy adott bennfentes információhoz, és minden egyes személy esetében fel kell tüntetni azt a dátumot és időpontot, amikor a bennfentes hozzáférést kapott az adott bennfentes információhoz, valamint azt a dátumot és időpontot, amikor a bennfentes hozzáférése megszűnt az adott bennfentes információhoz. Új bennfentes információ azonosításakor új szakasszal kell kiegészíteni az 596/2014/EU rendelet 18. cikkének (1) bekezdésében és (6) bekezdésének második albekezdésében említett bennfentesek jegyzékét.

(6)

Az adminisztratív terhek csökkentése és az 596/2014/EU rendelet 18. cikkének (1) bekezdésében és (6) bekezdésének második albekezdésében említett bennfentesek jegyzékének átfedéseinek elkerülése érdekében lehetővé kell tenni, hogy azok a személyek, akik a szervezeten belüli funkciójuk vagy pozíciójuk jellegénél fogva mindenkor hozzáférnek minden bennfentes információhoz (a továbbiakban: az állandó bennfentesek), a bennfentesek jegyzékének kiegészítő szakaszában legyenek felsorolva (a továbbiakban: az állandó bennfentesekre vonatkozó szakasz). Mivel ennek a szakasznak a bennfentesek jegyzékének eseményalapú szakaszaitól eltérő jellegűnek kell lennie, nem hozható létre minden egyes alkalommal, amikor új bennfentes információt azonosítanak. Ebben a szakaszban inkább azt a dátumot és időpontot kell meghatározni, amikor létrejött, illetve megszűnt az állandó bennfentes mindenkori hozzáférése minden bennfentes információhoz. Az a szervezet, amely úgy dönt, hogy egy állandó bennfentesekre vonatkozó szakaszt állít össze és tart naprakészen, az ott felsorolt állandó bennfenteseket nem veheti fel a bennfentesek jegyzékének eseményalapú szakaszaiba is, mivel úgy kell tekinteni, hogy ezek a bennfentesek mindenkor hozzáférnek minden bennfentes információhoz.

(7)

mivel az 596/2014/EU rendelet 18. cikke (6) bekezdésének első albekezdése lehetővé teszi a kkv-tőkefinanszírozási piacra bevezetett pénzügyi eszközök kibocsátói számára, hogy a bennfentesek jegyzékébe csak azokat a személyeket vegyék fel, akik a kibocsátón belüli funkciójuk vagy pozíciójuk jellegénél fogva rendszeres hozzáféréssel rendelkeznek bennfentes információkhoz, az ugyanezen rendelkezésben említett bennfentesek jegyzéke nem tartalmazhat külön, eseményalapú szakaszokat. Ehelyett fel kell sorolniuk a bennfentes információkhoz rendszeres hozzáféréssel rendelkező valamennyi bennfentest, és mindegyikük esetében meg kell határozniuk azt a dátumot és időpontot, amikor létrejött, illetve megszűnt a bennfentes rendszeres hozzáférése a bennfentes információkhoz. Következésképpen a bennfentesek említett jegyzékét nem kell minden egyes alkalommal módosítani, amikor egy adott bennfentes információ felmerül, kivéve, ha a bennfentes információkhoz rendszeres hozzáféréssel rendelkező bennfentesek jegyzéke változik.

(8)

Ez a rendelet tiszteletben tartja az alapvető jogokat és betartja az Európai Unió Alapjogi Chartája által megállapított alapelveket, különösen a személyes adatok védelméhez való jogot. A személyes adatok e rendelet szerinti kezelését a személyes adatok védelmére vonatkozó uniós jognak megfelelően kell végezni. Ezzel összefüggésben e rendelet alkalmazásában az illetékes hatóságoknak a személyes adatokat az (EU) 2016/679 európai parlamenti és tanácsi rendelettel (6) összhangban kell kezelniük.

(9)

Annak biztosítása érdekében, hogy a bennfentesek jegyzéke kérésre a lehető leghamarabb az illetékes hatóság rendelkezésére bocsátható, valamint minden esetben haladéktalanul frissíthető legyen, azt elektronikus formátumban kell vezetni. Az elektronikus formátumnak lehetővé kell tennie a bennfentesek jegyzékében szereplő információk bizalmas kezelését. A kkv-tőkefinanszírozási piacra bevezetett pénzügyi eszközök kibocsátóira nehezedő aránytalan adminisztratív terhek elkerülése érdekében az ilyen kibocsátók nem kötelezhetők arra, hogy a bennfentesek jegyzékét elektronikus formában állítsák össze és tartsák naprakészen, feltéve, hogy biztosított a bennfentesek jegyzékében szereplő információk teljessége, bizalmas jellege és integritása.

(10)

A bennfentesek jegyzékének az illetékes hatóság részére történő továbbításával kapcsolatos adminisztratív terhek csökkentése érdekében a továbbítás konkrét elektronikus módját maguknak az illetékes hatóságoknak kell meghatározniuk, biztosítva ugyanakkor az említett jegyzék bizalmas jellegét.

(11)

Az (EU) 2018/1725 európai parlamenti és tanácsi rendelet (7) 42. cikkének (1) bekezdésével összhangban a Bizottság konzultált az európai adatvédelmi biztossal, aki 2026. február 4-én hivatalos észrevételeket tett.

(12)

Ez a rendelet az Európai Értékpapírpiaci Hatóság (ESMA) által a Bizottsághoz benyújtott végrehajtás-technikai standardtervezeteken alapul.

(13)

Az ESMA nyilvános konzultációt folytatott az e rendelet alapjául szolgáló végrehajtás-technikai standardtervezetről, és kikérte az 1095/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet 37. cikke alapján létrehozott Értékpapírpiaci Érdekképviseleti Csoport tanácsát (8). Az ESMA nem elemezte a kapcsolódó potenciális költségeket és hasznokat, mivel ez aránytalan lett volna a módosítások piaci szereplőkre gyakorolt várható hatásához képest,