A BIZOTTSÁG (EU) 2025/1141 FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE

(2025. február 27.)

az (EU) 2023/1114 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek az eszközalapú tokenek kibocsátói számára előírt, összeférhetetlenségi politikákra és eljárásokra vonatkozó követelményeket meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről

(EGT-vonatkozású szöveg)

AZ EURÓPAI BIZOTTSÁG,

tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre,

tekintettel a kriptoeszközök piacairól, valamint az 1093/2010/EU és az 1095/2010/EU rendelet, továbbá a 2013/36/EU és az (EU) 2019/1937 irányelv módosításáról szóló, 2023. május 31-i (EU) 2023/1114 európai parlamenti és tanácsi rendeletre (1) és különösen annak 32. cikke (5) bekezdésének harmadik albekezdésére,

mivel:

(1)

Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdése értelmében az eszközalapú tokenek kibocsátóinak hatékony politikákat és eljárásokat kell végrehajtaniuk és fenntartaniuk a köztük és a személyek bizonyos kategóriái közötti összeférhetetlenségek azonosítására, megelőzésére, kezelésére és közzétételére. Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdése alapján előírt politikák és eljárások létrehozása és alkalmazása során az eszközalapú tokenek kibocsátóinak szem előtt kell tartaniuk az arányosság elvét annak érdekében, hogy a politikák és eljárások megfeleljenek a méretüknek, belső szervezeti felépítésüknek, üzleti modelljüknek, tevékenységeik jellegének, a nagyságrendjüknek és az összetettségüknek, adott esetben összhangban legyenek a csoportszintű politikákkal, és elégségesek legyenek az említett cikk célkitűzéseinek hatékony eléréséhez.

(2)

Összeférhetetlenség számos helyzetből, kapcsolatból és kötődésből eredhet, hiszen az eszközalapú tokenek kibocsátójának, illetve tulajdonosainak, személyzetének, vezető testületének, az érdekelt feleknek, az eszközalapú tokenek kibocsátójával azonos csoporthoz tartozó szervezeteknek és más érdekelteknek az érdekei az eszközalapú tokenek kibocsátása, nyilvánosság számára történő hozzáférhetővé tétele és kezelése kapcsán eltérőek lehetnek. Annak eldöntésekor, hogy az összeférhetetlenségi politikáik és eljárásaik milyen típusú helyzetekre és körülményekre terjedjenek ki, az eszközalapú tokenek kibocsátóinak figyelembe kell venniük minden olyan helyzetet, amely befolyásolhatja a képességüket vagy a hozzájuk kapcsolódó személyek képességét arra, hogy pártatlan és objektív döntéseket hozzanak, vagy arra hatással lehet, illetve úgy ítélhető meg, hogy azt befolyásolja vagy arra hatással van.

(3)

Az eszközalapú tokenek kibocsátóinak hatékony és eredményes irányítása és kezelése alapvető fontosságú a működésükhöz és a pénzügyi piac e szegmensébe vetett bizalomhoz. Ezen okokból az összeférhetetlenségi politikáknak és eljárásoknak kifejezetten ki kell terjedniük azokra az összeférhetetlenségekre, amelyek akadályozhatják a vezető testület tagjait abban, hogy az eszközalapú tokenek kibocsátójának legjobb érdekét, egyszersmind az eszközalapú tokenek birtokosainak érdekeit szolgáló, objektív és pártatlan döntéseket hozzanak.

(4)

Az eszköztartalék az eszközalapú tokenek kulcsfontosságú eleme, és a megfelelő kezelése hozzájárul az eszközalapú tokenek birtokosainak védelméhez. Az összeférhetetlenségek azonosítása, megelőzése, kezelése és közzététele során az eszközalapú tokenek kibocsátóinak figyelembe kell venniük az (EU) 2023/1114 rendelet 36. cikkében említett eszköztartalék kezeléséből és befektetéséből eredő potenciális összeférhetetlenségeket, és az eszközalapútoken-kibocsátók politikáinak és eljárásainak ki kell terjedniük ezekre a szempontokra. Hasonlóképpen, az eszközalapú tokenek kibocsátóinak figyelembe kell venniük a tartalékeszközök működtetésével, befektetésével vagy letétkezelésével, valamint adott esetben az eszközalapú tokenek nyilvános forgalmazásával kapcsolatos szolgáltatásokat nyújtó harmadik felekkel fennálló esetleges összeférhetetlenségeket. Ugyanezen okból az eszközalapú tokenek kibocsátóinak olyan megállapodásokat kell létrehozniuk, végrehajtaniuk és fenntartaniuk, amelyek biztosítják, hogy az (EU) 2023/1114 rendelet 34. cikke (5) bekezdésének h) pontjában említett funkciók valamelyikét ellátó harmadik fél az összeférhetetlenségi politikáikkal és eljárásaikkal összhangban járjon el.

(5)

Az eszközalapú tokenek kibocsátóinak az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdése szerinti összeférhetetlenségi politikáik és eljárásaik keretében figyelembe kell venniük az eszközalapú tokenek birtokosainak érdekeit, valamint az eszközalapútoken-kibocsátó érdekeit érintő vagy potenciálisan érintő tényleges és potenciális összeférhetetlenségeket, beleértve azokat az összeférhetetlenségeket is, amelyek befolyásolhatják a kibocsátó teljesítményét és helyzetét, és ezáltal közvetve az eszközalapú tokenek birtokosainak és leendő birtokosainak érdekeit is.

(6)

Annak biztosítására, hogy az eszközalapú tokenek birtokosainak, leendő birtokosainak és kibocsátóinak az érdekei megfelelő védelemben részesüljenek, az eszközalapú tokenek kibocsátójának fel kell mérnie és értékelnie kell minden tényleges és potenciális összeférhetetlenséget, valamint megfelelő intézkedéseket kell megállapítania és végrehajtania, hogy az összeférhetetlenségeket a lehető legkorábbi szakaszban meg lehessen előzni vagy enyhíteni lehessen.

(7)

Azok az ügyletek, amelyek eszközalapú tokenek pénzeszközökre vagy más kriptoeszközökre történő cseréjéből állnak, beleértve az eszközalapú tokenek visszaváltását is, és ahol az eszközalapú token kibocsátója az ügyletben részt vevő felek egyike, fokozott összeférhetetlenségi kockázattal járnak, ezért gondosan értékelni kell, hogy hátrányosak lehetnek-e az eszközalapú token kibocsátójára nézve, amennyiben az ügyleteket az eszközalapú tokenek kibocsátójához közvetlenül vagy közvetve kapcsolódó személyek nevében hajtják végre.

(8)

Hasonlóképpen, mivel a javadalmazási eljárásokban, politikákban és megállapodásokban előirányzott ösztönzők összeférhetetlenséget eredményezhetnek, figyelemmel kell kísérni ezeket az ösztönzőket annak megelőzésére, hogy olyan torzító módon alkalmazzák őket, amely hátrányos lenne az eszközalapú tokenek kibocsátójára vagy birtokosaira nézve.

(9)

Az eszközalapú tokenek kibocsátójára nézve hátrányos összeférhetetlenségek megelőzése érdekében az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdése szerinti politikáknak és eljárásoknak gondoskodniuk kell az olyan helyzetek szoros figyelemmel kíséréséről, amikor az eszközalapú tokenek kibocsátóihoz kapcsolódó személyek személyes, szakmai vagy politikai kapcsolatban állnak egy másik olyan személlyel, akinek az esetében összeférhetetlenség áll fenn a kibocsátó érdekeivel. Az ilyen kapcsolatok befolyásolhatják az eszközalapú tokenek kibocsátóinak és a hozzájuk kapcsolódó személyeknek az objektivitását vagy ítélőképességét. A személyes kapcsolatok közé tartoznak a vér szerinti rokonok vagy házasság útján egymással rokonságban álló személyek közötti kapcsolatok, és a hivatalos élettársi kapcsolattól vagy házasságtól eltérő szociális kapcsolatok. Politikai kapcsolatnak minősül többek között a politikai pártbeli tagság, illetve a kormányzati vagy más köztisztviselőkkel fenntartott kapcsolat. Szakmai kapcsolatoknak kell tekinteni a szakmai környezetbe illeszkedő, például munkahelyi vagy üzleti jellegű kapcsolatokat.

(10)

Az eszközalapú token kibocsátójába vetett bizalom biztosítása, valamint a kibocsátónak a jó hírnevet érintő károkkal vagy a jogi kockázatokkal szembeni védelme érdekében olyan körülmények között, amikor az összeférhetetlenség kockázata különösen jelentős, és azt az elfogadott politikákkal és eljárásokkal, többek között a belső rendszerekkel és kontrollokkal nem lehet megfelelően megelőzni vagy kezelni, a kérdéses összeférhetetlenségek megelőzése vagy kezelése érdekében további konkrét intézkedésekről kell határozni, és azokat be kell vezetni.

(11)

Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett összeférhetetlenségi politikák és eljárások mindenkor megfelelő végrehajtása, fenntartása és felülvizsgálata érdekében e politikáknak és eljárásoknak biztosítaniuk kell, hogy elegendő erőforrás álljon rendelkezésre az összeférhetetlenségek kezelésére, és hogy az eszközalapú tokenek kibocsátójánál az összeférhetetlenséget kezelő emberi erőforrások függetlenek legyenek a kibocsátó üzleti funkcióitól. Az e feladatra kijelölt emberi erőforrásoknak rendelkezniük kell a szükséges készségekkel, ismeretekkel és szakértelemmel is. Az összeférhetetlenségek kezeléséért felelős személy számára lehetővé kell tenni, hogy közvetlen hozzáféréssel rendelkezzen a vezető testülethez, és közvetlenül jelenteni tudjon neki ez utóbbi irányítási és adott esetben felügyeleti funkciójával összefüggésben. Az összeférhetetlenségek kezelésére szánt források hatékony elosztásának és kezelésének biztosítása érdekében a politikáknak és eljárásoknak elő kell írniuk, hogy az összeférhetetlenségek kezeléséért felelős személy elegendő időt tudjon fordítani erre a feladatára, és hogy mindenkor elegendő erőforrással rendelkezzen az említett politikák és eljárások megfelelő létrehozásához, alkalmazásához, nyomon követéséhez és felülvizsgálatához.

(12)

Annak érdekében, hogy az eszközalapú tokenek birtokosai és leendő birtokosai megalapozott döntést hozhassanak az eszközalapú tokenekről, az eszközalapú tokenek kibocsátóinak naprakészen kell tartaniuk az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (3) bekezdésével összhangban az eszközalapú tokenek birtokosaival közölt információkat, és ismertetniük kell a feltárt összeférhetetlenségeket és a kezelésükre vagy megelőzésükre hozott intézkedéseket.

(13)

Annak érdekében, hogy az eszközalapú tokenek birtokosai számára egyértelmű legyen, hogy az eszközalapú tokenek kibocsátója milyen minőségben vagy minőségekben jár el, különösen mivel az eszközalapú tokenek kibocsátója gyakran szorosan együttműködik kapcsolódó szervezetekkel vagy ugyanahhoz a csoporthoz tartozó szervezetekkel, az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (3) bekezdésében említett információknak kellően részletes, konkrét és egyértelmű leírást kell tartalmazniuk azokról a helyzetekről, amelyek összeférhetetlenséget eredményeznek vagy eredményezhetnek, beleértve az eszközalapú tokenek kibocsátójának szerepét és minőségét, valamint azt, hogy az eszközalapú tokenek kibocsátója tagja-e olyan csoportnak, amely kriptoeszköz-szolgáltatókat is magában foglal.

(14)

Ugyanezen okból, valamint a megfelelő befektetővédelem biztosítása érdekében az eszközalapú tokenek birtokosai és leendő birtokosai számára az általuk ismert nyelven kell hozzáférést biztosítani az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (3) bekezdésében említett információkhoz. Ezért az eszközalapú tokenek kibocsátóinak ezeket az információkat az (EU) 2023/1114 rendelet 3. cikke (1) bekezdése 33. pontjának d) alpontjában meghatározott székhely szerinti tagállam valamely hivatalos nyelvén és egy, a nemzetközi pénzügyi szférában szokásos nyelven kell rendelkezésre bocsátaniuk. E rendelet elfogadásakor az angol a szokásos nyelv a nemzetközi pénzügyi szférában, ez azonban a jövőben változhat.

(15)

A személyes adatokat, köztük az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett összeférhetetlenségi politikák és eljárások céljából gyűjtött információkat az eszközalapú tokenek kibocsátóinak az érintett személyek személyes adataik védelméhez való jogával összhangban kell kezelniük – ezt a jogot az Európai Unió Alapjogi Chartájának 7. és 8. cikke rögzíti –, és az adatkezelésnek meg kell felelnie az (EU) 2016/679 európai parlamenti és tanácsi rendeletnek (2).

(16)

Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett és az e rendelet szerinti szabályozástechnikai standardokban részletesebben meghatározott összeférhetetlenségi politikáknak és eljárásoknak elő kell írniuk a személyes adatok közlését, amennyiben ez az eszközalapú tokenek birtokosai vagy kibocsátói számára potenciálisan hátrányos összeférhetetlenségek megfelelő azonosításának, megelőzésének, kezelésének és közzétételének biztosítása érdekében szükséges és arányos, figyelembe véve a kapcsolt személyek magánélethez és személyes adataik védelméhez való alapvető jogait. Az (EU) 2016/679 rendeletben meghatározott adattakarékosság elvével összhangban az eszközalapú tokenek kibocsátóinak meg kell határozniuk, hogy az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikáikban és eljárásaikban a személyes adatok mely kategóriáit fogják kezelni az összeférhetetlenségek azonosítása, megelőzése és kezelése érdekében – a méretüknek és belső szervezetüknek, és adott esetben a csoportjuknak, valamint az üzleti modelljüknek megfelelően, illetve a tevékenységeik jellegére, nagyságrendjére és összetettségére is tekintettel. Az e rendeletben meghatározott szabályozástechnikai standardok meghatározzák a kritériumokat azoknak a személyesadat-kategóriáknak az azonosítására, amelyek az eszközalapú tokenek birtokosai vagy kibocsátói számára potenciálisan hátrányos összeférhetetlenségek megfelelő azonosításának, megelőzésének, kezelésének és közzétételének biztosításához szükségesek és arányosak, tekintettel az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikke (1) bekezdésének a)–d) és f) pontjában említett személyek magánélethez való alapvető jogait és a személyes adataik védelmét érintő kockázatokra.

(17)	Ez a rendelet az Európai Bankhatóság által a Bizottsághoz benyújtott szabályozástechnikai standardtervezeteken alapul.

(18)

Az Európai Bankhatóság nyilvános konzultációt folytatott az e rendelet alapját képező szabályozástechnikai standardtervezetekről, elemezte az ezzel összefüggésben felmerülő lehetséges költségeket és hasznot, és kikérte az 1093/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet (3) 37. cikke alapján létrehozott Banki Érdekképviseleti Csoport tanácsát.

(19)	Az (EU) 2018/1725 európai parlamenti és tanácsi rendelet (4) 42. cikkének (1) bekezdésével összhangban a Bizottság egyeztetett az európai adatvédelmi biztossal, aki 2024. július 17-én véleményt nyilvánított,

ELFOGADTA EZT A RENDELETET:

1. cikk

Fogalommeghatározások

E rendelet alkalmazásában:

a)	„kapcsolódó személy”: az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikke (1) bekezdésének a)–d) és f) pontjában említett személyek bármelyike;

b)	„csoport”: a 2013/34/EU európai parlamenti és tanácsi irányelv (5) 2. cikke 11. pontjának meghatározása szerinti csoport.

2. cikk

Az eszközalapú tokenek kibocsátójára nézve potenciálisan hátrányos összeférhetetlenségek

(1) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett, az eszközalapú tokenek kibocsátójára nézve potenciálisan hátrányos összeférhetetlenségek azonosítására, megelőzésére, kezelésére és közzétételére vonatkozó politikák és eljárások meghatározzák azokat a körülményeket, amelyek közvetlenül vagy közvetve befolyásolhatják a kapcsolódó személyek objektivitását és pártatlanságát feladataik ellátása során. E politikák és eljárások figyelembe veszik azokat a helyzeteket vagy kapcsolatokat, amelyekben a kapcsolódó személy:

a)	gazdasági érdekeltséggel rendelkezik olyan személyben, szervben vagy szervezetben, amely esetében összeférhetetlenség áll fenn az eszközalapú tokenek kibocsátójával;

b)	feladatokat lát el olyan személyben, szervben vagy szervezetben, amely esetében összeférhetetlenség áll fenn az eszközalapú tokenek kibocsátójával;

c)	olyan személy felügyelete alatt áll, akinek az esetében összeférhetetlenség áll fenn az eszközalapú tokenek kibocsátójával vagy birtokosaival;

d)	személyes, szakmai vagy politikai jellegű kapcsolatban áll – vagy az értékelés elvégzését megelőző 3 évben kapcsolatban állt – olyan személlyel, szervvel vagy szervezettel, amely esetében összeférhetetlenség áll fenn az eszközalapú tokenek kibocsátójával;

olyan tevékenységet folytat, ahol versenyhelyzetben van az eszközalapú tokenek kibocsátójával, beleértve azokat a tevékenységeket, amelyeket egy, az eszközalapú tokenek kibocsátójáéval azonos üzleti tevékenységet folytató személy, szerv vagy szervezet tanácsadójaként, megbízottjaként, kiszervezett munkát végző szerződő feleként, szolgáltatójaként, alvállalkozójaként vagy más beszállítójaként végez.

(2) Az (1) bekezdésben leírt forgatókönyvek tekintetében az eszközalapú tokenek kibocsátói figyelembe veszik, hogy az említett személyek, szervek vagy szervezetek:

a)	valószínűsíthetően pénzügyi nyereségre tesznek-e szert vagy pénzügyi veszteséget kerülnek-e el az eszközalapú tokenek kibocsátójának kárára;

b)	érdekeltek-e az eszközalapú tokenek kibocsátója által végzett tevékenység eredményében vagy az általa hozott döntés következményében, és hogy ennek az érdekeltségnek a vonatkozásában nem áll-e fenn összeférhetetlenség az eszközalapú tokenek kibocsátójával.

(3) Az (1) bekezdés a) pontjában említett gazdasági érdekeltség azonosítása tekintetében az eszközalapú tokenek kibocsátói figyelembe veszik azokat a helyzeteket, amikor a kapcsolódó személy a kibocsátó vezető testületének tagjaként vagy az alkalmazottjaként:

a)	tulajdonjogokkal és tokenekkel (köztük irányítói tokenekkel) rendelkezik, vagy tagsággal rendelkezik az adott személyben, szervben vagy szervezetben;

b)	az adott személlyel, szervvel vagy szervezettel szemben bármilyen típusú tartozása van;

c)	bármely olyan szerződéses megállapodást kötött az adott személlyel, szervvel vagy szervezettel, amely az (EU) 2023/1114 rendelet által szabályozott tevékenységekhez kapcsolódik.

(4) Az összeférhetetlenségi politikák és eljárások biztosítják, hogy az eszközalapú tokenek kibocsátója által kibocsátott eszközalapú tokenek pénzeszközökre vagy más kriptoeszközökre való cseréjéből álló ügyletek – beleértve az eszközalapú tokenek visszaváltását is – szigorú ellenőrzés és nyomon követés tárgyát képezzék a megkötésük feltételei tekintetében, amennyiben a kibocsátó az ügyletben részt vevő egyik fél, és az ügyletet az alábbi személyek bármelyikének nevében hajtják végre:

a)	a kibocsátó vezető testületének tagja vagy olyan alkalmazott, aki a kibocsátó nevében szerződéseket tárgyalhat vagy írhat alá;

az a) pontban említett személlyel kapcsolatban álló fél, a következők valamelyike:

i.	házastárs, bejegyzett élettárs, gyermek vagy szülő;

ii.	bármely olyan hozzátartozó, aki az ügylet időpontját megelőző 5 évben legalább egy év összesített időtartamon keresztül az említett személlyel ugyanabban a háztartásban élt;

iii.

olyan kereskedelmi szervezet, amelyben az a) pontban vagy a b) pont i. és ii. alpontjában említett személy a tőke vagy a szavazati jogok legalább 10 %-át kitevő befolyásoló részesedéssel rendelkezik, vagy amelyben e személyek a 2013/36/EU európai parlamenti és tanácsi irányelv (6) 3. cikke (1) bekezdésének 9. pontjában meghatározott, kiemelten fontos feladatkört betöltő személyek, vezetői pozíciót töltenek be, vagy a vezető testület tagjai;

c)	olyan személy, akinek a vonatkozásában az a) vagy b) pontban említett személyek az ügylet kimenetelét vagy feltételeit illetően közvetlen vagy közvetett anyagi érdekeltséggel rendelkeznek, az ügylet végrehajtásáért kapott díjon vagy jutalékon kívül.

3. cikk

Az eszközalapú tokenek birtokosaira nézve potenciálisan hátrányos összeférhetetlenségek

(1) Az eszközalapú tokenek birtokosai számára potenciálisan hátrányos összeférhetetlenségek azonosítására, megelőzésére, kezelésére és közzétételére irányuló, az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások kezelik az eszközalapú tokenek kibocsátása, feldolgozása és visszaváltása, illetve az (EU) 2023/1114 rendelet 36. cikkében említett eszköztartalék befektetése vagy kezelése során felmerülő összeférhetetlenségeket, és kiterjednek a következő helyzetek bármelyikére:

a)	a kapcsolódó személy az eszközalapú tokenek birtokosának kárára valószínűsíthetően pénzügyi nyereségre tesz szert, pénzügyi veszteséget kerül el vagy másfajta előnyhöz jut;

b)	a kapcsolódó személynek olyan érdeke fűződik az eszközalapú tokenek birtokosa javára végzett tevékenység eredményéhez, beleértve a token visszaváltását is, amely elkülönül az eszközalapú tokenek birtokosának érdekétől.

(2) Az (1) bekezdésben említett tevékenységek során felmerülő összeférhetetlenségek típusainak azonosítása során az eszközalapú tokenek kibocsátói értékelik, hogy ők vagy a vezetői testületük egyik tagja vagy bármely alkalmazottjuk kap-e, illetve fog-e kapni olyan ösztönzést pénzbeli vagy nem pénzbeli juttatás vagy szolgáltatás formájában, amely sértheti az eszközalapú tokenek birtokosának érdekeit.

4. cikk

Politikák és eljárások

(1) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikákat és eljárásokat írásban kell rögzíteni, és azok tükrözik az eszközalapú token méretét, összetettségét és jellegét, valamint azoknak a tevékenységeknek a körét, amelyeket az eszközalapú tokenek kibocsátója és az eszközalapú tokenek kibocsátóját magában foglaló csoport végez.

(2) Az eszközalapú tokenek kibocsátójának vezető testülete felel e politikák és eljárások meghatározásáért, elfogadásáért és végrehajtásáért. Az eszközalapú tokenek kibocsátójának vezető testülete rendszeres időközönként azonosítja és orvosolja az említett politikák és eljárások hatékonyságában mutatkozó hiányosságokat.

(3) Az eszközalapú tokenek kibocsátói hatékony belső kommunikációs csatornákat hoznak létre, amelyek tájékoztatják az alkalmazottakat és a vezető testület tagjait az összeférhetetlenségi politikákról és eljárásokról, és folyamatos hozzáférést biztosítanak számukra, valamint megfelelő, naprakész képzéseket biztosítanak az összeférhetetlenségi politikákról és eljárásokról.

Az eszközalapú tokenek kibocsátói hatékony külső kommunikációs csatornákat hoznak létre, hogy tájékoztassák a harmadik feleket összeférhetetlenségi politikáikról és eljárásaikról.

(4) Amennyiben az eszközalapú tokenek kibocsátója egy csoport tagja, az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások kiterjednek a kibocsátó és a csoporthoz tartozó más szervezetek közötti összeférhetetlenségre.

(5) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások tartalmazzák:

a)	azoknak a körülményeknek a leírását, amelyek a 2. és 3. cikk szerinti összeférhetetlenséghez vezethetnek;

b)	a 2. és 3. cikkben említett összeférhetetlenségek azonosítására, megelőzésére, kezelésére és közzétételére alkalmazandó eljárásokat.

(6) Az (5) bekezdésben említett eljárások különbséget tesznek a tartósan fennálló és tartósan kezelendő összeférhetetlenségek, valamint az esetenként előforduló és eseti intézkedéssel enyhítendő összeférhetetlenségek között.

(7) Az (5) bekezdésben említett eljárások tartalmazzák a következők leírását:

a)	hatékony eljárások a megfelelő belső jelentéstételi csatornákon keresztül történő azonnali jelentéstételre és kommunikációra minden olyan ügyben, amely összeférhetetlenséget eredményezhet vagy eredményezett;

hatékony eljárások a kapcsolódó személyek közötti információcsere megelőzésére és ellenőrzésére olyan tevékenységek esetében, amelyek összeférhetetlenséget eredményezhetnek, amennyiben az említett információcsere sértheti az eszközalapú tokenek birtokosának érdekeit, vagy befolyásolhatja azt, hogy a kapcsolódó személy hogyan teljesíti a feladatait és a kötelezettségeit;

intézkedések annak biztosítására, hogy ugyanannál az eszközalapútoken-kibocsátónál az összeférhetetlenség által érintett tevékenységekkel vagy ügyletekkel lehetőség szerint különböző személyeket bízzanak meg, vagy ezek a tevékenységek és ügyletek más módon célzott nyomon követés tárgyát képezzék, továbbá olyan intézkedések, amelyek azonos hatást érnek el;

d)	olyan intézkedések, amelyek biztosítják, hogy az eszközalapú tokenek kibocsátójával kapcsolatos külső üzleti tevékenységet folytató kapcsolódó személyek ne gyakorolhassanak nem megfelelő befolyást az eszközalapú tokenek kibocsátójára e tevékenységek tekintetében;

intézkedések annak biztosítására, hogy az összeférhetetlenség kockázatának kezelésére a vezető testület vagy annak illetékes bizottságának szintjén kerüljön sor. Az említett intézkedések biztosítják, hogy ne álljon fenn összeférhetetlenség a bizottság vagy a vezető testület tagjai esetében, és elegendő iránymutatást nyújtanak a vezető testület tagjait esetlegesen érintő olyan összeférhetetlenségek azonosításához és kezeléséhez, amelyek befolyásolhatják a vezető testület tagjait abban, hogy az eszközalapú tokenek kibocsátójának érdekét legjobban szolgáló objektív és pártatlan döntéseket hozzanak;

intézkedések annak biztosítására, hogy a vezető testület tagjai a felelősségi körük részeként tájékoztassanak más tagokat, illetve tartózkodjanak a szavazástól minden olyan ügyben, ahol a tagok összeférhetetlensége áll vagy állhat fenn, vagy ahol más módon veszélybe kerülhet e tagok objektivitása vagy a képességük arra, hogy eleget tegyenek az eszközalapú tokenek kibocsátójával szembeni kötelezettségeiknek;

g)	intézkedések annak megakadályozására, hogy a vezető testület tagjai konkurens eszközalapútoken-kibocsátók vezető testületének irányítási vagy felügyeleti feladatot ellátó tagjai lehessenek.

(8) Amennyiben az összeférhetetlenségi politikák és eljárások nem elégségesek ahhoz, hogy megelőzzék vagy csökkentsék annak kockázatát, hogy az eszközalapú tokenek birtokosait vagy kibocsátóját kár érje, a kibocsátó e hiányosságok kezelése érdekében kiigazítja a politikákat és eljárásokat.

(9) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások előírják az eszközalapú tokenek kibocsátói számára, hogy vezessenek nyilvántartást és dokumentálják a 2. cikk (1) bekezdésében és a 3. cikk (1) bekezdésében említett összeférhetetlenségekhez vezető vagy azokat esetlegesen előidéző tevékenységtípusokat vagy helyzeteket, valamint mindegyik tevékenységtípus vagy helyzet esetében az ilyen összeférhetetlenségek megelőzésére vagy enyhítésére hozott intézkedéseket. A nyilvántartást legalább öt évig meg kell őrizni.

(10) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások biztosítják, hogy a 2. cikk (4) bekezdésében említett ügyleteket az eszközalapú tokenek kibocsátója az ügylet végrehajtására és feltételeire vonatkozó döntés meghozatala előtt azonosítsa vagy még azelőtt értesüljön róla. Ezek a politikák és eljárások azt is biztosítják, hogy az ilyen ügyletek megkötésére vonatkozó döntéseket objektív szempontok alapján hozzák meg, és ezek a döntések mindegyik fél érdekét szolgálják, valamint hogy az ügylet feltételei megegyezzenek azokkal a feltételekkel, amelyek ugyanazon ügylet vonatkozásában független felek között, összeférhetetlenség hiányában érvényesülnek.

(11) A 2. cikk (4) bekezdésében említett ügyletekkel kapcsolatban az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások biztosítják, hogy:

a)	meg legyenek határozva az említett ügyletek megkötésére vonatkozó döntéshozatali eljárások, és megállapításra kerüljenek azok az ügylet volumenében kifejezett küszöbértékek, amelyek felett az ügylethez a vezető testület jóváhagyása szükséges;

b)	az alkalmazottak és a vezető testület tagjai értesüljenek az ilyen ügyletekre alkalmazott szabályokról, valamint az eszközalapú tokenek kibocsátójának velük kapcsolatban hozott intézkedéseiről;

c)	az eszközalapú tokenek kibocsátóját haladéktalanul tájékoztassák az említett ügyletekről;

d)	nyilvántartásba vegyék az eszközalapú tokenek kibocsátójának bejelentett vagy az általa azonosított ügyletet, és a nyilvántartás tartalmazza az ügylet dátumát és időpontját, a feltételeket, a volument, az ügyleti partnert, valamint az adott ügylettel kapcsolatos bármely engedélyt vagy tilalmat.

5. cikk

A javadalmazással kapcsolatos politikák és eljárások

Az eszközalapú tokenek kibocsátói az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások keretében biztosítják, hogy a javadalmazási eljárások, politikák és megállapodások:

ne teremtsenek összeférhetetlenséget, illetve ne ösztönözzék rövid, közép- vagy hosszú távon az alkalmazottakat vagy a vezető testület tagjait arra, hogy saját érdekeiket vagy az eszközalapú tokenek kibocsátójának érdekeit részesítsék előnyben az eszközalapú tokenek bármely birtokosának, vagy az eszközalapútoken-kibocsátó részvényeseinek vagy tagjainak kárára;

azonosítsák és enyhítsék a változó javadalmazásból, az annak alapjául szolgáló fő teljesítménymutatókból és a kockázatkiigazítási mechanizmusokból származó esetleges összeférhetetlenségeket, beleértve az instrumentumoknak az alkalmazottak vagy a vezető testület tagjai részére, változó vagy rögzített javadalmazás részeként történő kifizetését is.

6. cikk

A harmadik fél szolgáltatókkal kötött megállapodásokra vonatkozó politikák és eljárások

Az eszközalapú tokenek kibocsátói az e rendelet szerinti politikák és eljárások keretében biztosítják, hogy csakis akkor jöhessen létre írásbeli megállapodás harmadik fél szolgáltatóval, ha:

a)	az írásbeli megállapodás kötelezi a harmadik felet arra, hogy az említett politikákkal és eljárásokkal összhangban járjon el;

az írásbeli megállapodás biztosítja, hogy amennyiben az (EU) 2023/1114 rendelet 34. cikke (5) bekezdésének h) pontjában említett szolgáltatásokat egy, az eszközalapú tokenek kibocsátóéval azonos csoporthoz tartozó harmadik fél nyújtja, a harmadik fél szolgáltatásaival kapcsolatos döntéseket objektív szempontok alapján, az egyes felek érdekében és ugyanolyan feltételek mellett hozzák meg, mint amelyek akkor lennének alkalmazandók, ha a szolgáltatásnyújtásra vonatkozó megállapodás független felek között jött volna létre;

az eszközalapú tokenek kibocsátói biztosítják, hogy az (EU) 2023/1114 rendelet 34. cikke (5) bekezdésének h) pontjában említett szolgáltatásokért ajánlott díjak ne mozdítsák elő az eszközalapútoken-kibocsátó vagy a harmadik fél érdekeit oly módon, amely ellentétes lehet az eszközalapú tokenek birtokosainak érdekeivel.

7. cikk

Az összeférhetetlenségek kezelésére szolgáló erőforrásokra vonatkozó politikák és eljárások

(1) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások biztosítják az összeférhetetlenségek kezeléséhez szükséges erőforrások hatékony elosztását és kezelését.

(2) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások biztosítják, hogy az eszközalapú tokenek kibocsátója kijelöljön egy, az összeférhetetlenségek azonosításáért, megelőzéséért, kezeléséért és közzétételéért felelős személyt. Ez a személy rendelkezik a feladatai megfelelő és független ellátásához szükséges hatáskörrel, és közvetlenül a vezető testületnek tartozik beszámolási kötelezettséggel. Ezek a politikák és eljárások biztosítják, hogy bármely más feladat vagy funkció, amellyel az adott személyt megbízzák, ne veszélyeztesse a képességét arra, hogy függetlenül ellássa az összeférhetetlenségek azonosításával, megelőzésével, kezelésével és közzétételével kapcsolatos feladatait.

(3) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (1) bekezdésében említett politikák és eljárások meghatározzák az alkalmazottak számára az e rendelet szerinti összeférhetetlenségek azonosításához, megelőzéséhez, kezeléséhez és közzétételéhez szükséges minimális készségeket és ismereteket.

8. cikk

Az összeférhetetlenségek általános jellegére és forrására, valamint az azok enyhítésére tett lépésekre vonatkozó közzétételek

(1) Az eszközalapú tokenek kibocsátói az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (3) bekezdésében említett közzététel tartalmát mindenkor naprakészen tartják.

(2) Az (EU) 2023/1114 rendelet 32. cikkének (3) bekezdése szerinti közzététel információkat tartalmaz a következőkről:

a)	a 2. cikk (1) bekezdésében és a 3. cikk (1) bekezdésében említett összeférhetetlenségekhez vezető vagy azokat esetlegesen előidéző körülmények és helyzetek, beleértve az eszközalapú tokenek kibocsátójának azon szerepét és minőségét, amelyben az eszközalapú tokenek birtokosaival szemben jár el;

b)	az eszközalapú tokenek kibocsátója kriptoeszköz-szolgáltató-e is egyben;

c)	az a) pontban említett összeférhetetlenségekkel kapcsolatban azonosított kockázatok;

d)	az azonosított összeférhetetlenségek megelőzése vagy enyhítése érdekében tett lépések és intézkedések.

(3) A (2) bekezdés szerinti információ-közzététel nem tekinthető elégséges módszernek az összeférhetetlenség kezelésére és enyhítésére.

(4) A (2) bekezdésben említett információkat az eszközalapú tokenek kibocsátójának honlapján mindenkor hozzáférhetővé kell tenni az eszközalapú tokenek birtokosai és leendő birtokosai számára. Ha az eszközalapú tokenek kibocsátója eszközalapú tokeneket kínál a nyilvánosság számára, vagy kéri azok kereskedési platformra történő bevezetését, az eszközalapú tokenek kibocsátója az említett kereskedési platformon elérhetővé teszi az információkat.

(5) Az (2) bekezdésben említett információkat az eszközalapú tokenek kibocsátója a székhely szerinti tagállam egyik hivatalos nyelvén és egy, a nemzetközi pénzügyi szférában szokásosan használt nyelven teszi elérhetővé.

9. cikk

Hatálybalépés

Ez a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő huszadik napon lép hatályba.

Ez a rendelet teljes egészében kötelező és közvetlenül alkalmazandó valamennyi tagállamban.

Kelt Brüsszelben, 2025. február 27-én.

a Bizottság részéről

az elnök

Ursula VON DER LEYEN

(1) HL L 150., 2023.6.9., 40. o., ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2023/1114/oj.

(2) Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2016/679 rendelete (2016. április 27.) a természetes személyeknek a személyes adatok kezelése tekintetében történő védelméről és az ilyen adatok szabad áramlásáról, valamint a 95/46/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről (általános adatvédelmi rendelet) (HL L 119., 2016.5.4., 1. o., ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2016/679/oj).

(3) Az Európai Parlament és a Tanács 1093/2010/EU rendelete (2010. november 24.) az európai felügyeleti hatóság (Európai Bankhatóság) létrehozásáról, a 716/2009/EK határozat módosításáról és a 2009/78/EK bizottsági határozat hatályon kívül helyezéséről (HL L 331., 2010.12.15., 12. o., ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2010/1093/oj).

(4) Az Európai Parlament és a Tanács (EU) 2018/1725 (2018. október 23.) rendelete a természetes személyeknek a személyes adatok uniós intézmények, szervek, hivatalok és ügynökségek általi kezelése tekintetében való védelméről és az ilyen adatok szabad áramlásáról, valamint a 45/2001/EK rendelet és az 1247/2002/EK határozat hatályon kívül helyezéséről (HL L 295., 2018.11.21., 39. o., ELI: http://data.europa.eu/eli/reg/2018/1725/oj).

(5) Az Európai Parlament és a Tanács 2013/34/EU irányelve (2013. június 26.) a meghatározott típusú vállalkozások éves pénzügyi kimutatásairól, összevont (konszolidált) éves pénzügyi kimutatásairól és a kapcsolódó beszámolókról, a 2006/43/EK európai parlamenti és tanácsi irányelv módosításáról, valamint a 78/660/EGK és a 83/349/EGK tanácsi irányelv hatályon kívül helyezéséről (HL L 182., 2013.6.29., 19. o., ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/34/oj).

(6) Az Európai Parlament és a Tanács 2013/36/EU irányelve (2013. június 26.) a hitelintézetek tevékenységéhez való hozzáférésről és a hitelintézetek és befektetési vállalkozások prudenciális felügyeletéről, a 2002/87/EK irányelv módosításáról, a 2006/48/EK és a 2006/49/EK irányelv hatályon kívül helyezéséről (HL L 176., 2013.6.27., 338. o., ELI: http://data.europa.eu/eli/dir/2013/36/oj).