(1)

Az (EU) 2021/23 rendelet 63. cikke kimondja, hogy a klíringtagok számára a szanálási eszközök negatív következményeinek ügyfeleikre való áthárítását lehetővé tevő szerződéses megállapodásoknak egyenértékű és arányos alapon magukban kell foglalniuk az ügyfelek azon jogát is, hogy a klíringtagok számára a 27. cikk (6) bekezdésével összhangban nyújtott kártalanításból vagy kártérítésből – vagy az ilyen kártalanítás vagy kártérítés készpénzben kifejezett ellenértékéből – vagy a 62. cikkel összhangban benyújtott térítési igény nyomán általuk kapott bevételből olyan mértékben részesüljenek, amennyiben az ilyen bevétel az ügyfélpozíciókhoz és a klíringtagok által teljesített hozzájárulásokhoz kapcsolódik, továbbá hogy e rendelkezések a saját ügyfeleiknek közvetett elszámolási szolgáltatásokat kínáló ügyfelek és közvetett ügyfelek szerződéses megállapodásaira is alkalmazandók.

(2)

A visszatérítés egyenlő és arányos elosztásának biztosítása érdekében a klíringszolgáltatóknak méltányos és megkülönböztetésmentes módon el kell osztaniuk a visszatérítés különböző formáit a klíringszolgáltatások érintett igénybe vevői között. A klíringszolgáltatás egyes érintett igénybe vevői által kapott visszatérítésnek arányosnak kell lennie az adott klíringszolgáltatás igénybe vevője által azon központi szerződő fél szanálásához nyújtott hozzájárulással, amelyhez az érintett klíringszolgáltatón keresztül közvetett hozzáféréssel rendelkezett, feltéve, hogy e hozzájárulás az (EU) 2021/23 rendelet 27. cikkének (6) bekezdése vagy 62. cikke szerinti kifizetést eredményez (a továbbiakban: kifizetést megalapozó hozzájárulás). Ugyanebből az okból a klíringszolgáltatást igénybe vevőknek beszámítás nélküli visszatérítésben kell részesülniük, kivéve, ha a klíringszolgáltatás igénybe vevője olyan kötelezettséggel tartozik, amely egy olyan klíringszolgáltató felé esedékes és fizetendő, amely ugyanakkor köteles a klíringszolgáltatás adott igénybe vevője részére visszatérítést továbbadni. Annak elkerülése érdekében azonban, hogy az ilyen beszámítás vagy nettósítás a klíringszolgáltatási lánc alsóbb szintjein lévő igénybe vevők felé fennálló tartozások indokolatlan csökkenéséhez vezessen, amennyiben a címzett egyben klíringszolgáltató is, a klíringszolgáltatása igénybe vevői részére továbbadandó visszatérítést a klíringszolgáltató által kapott, levonások vagy beszámítások alkalmazása előtti visszatérítés alapján kell kiszámítani.

(3)

A visszatérítéseket méltányos és megkülönböztetésmentes módon kell felosztani a klíringszolgáltatások valamennyi olyan igénybe vevője között, amely kifizetést megalapozó hozzájárulást nyújtott, valamint a klíringszolgáltató saját számlái között, amennyiben a klíringszolgáltató is nyújtott kifizetést megalapozó hozzájárulást. A hátrányos megkülönböztetés és a méltánytalan bánásmód minél nagyobb mértékű elkerülését biztosítandó a klíringszolgáltatók az ilyen visszatérítések felosztásakor nem alkalmazhatnak alárendeltségi kikötéseket, sem rangsorolást.

(4)

A szanálási szakaszban a piaci viszonyok valószínűleg nagyon feszültek lesznek. Ezért átláthatóságot kell teremteni a klíringszolgáltatások igénybe vevői számára, és biztosítani kell őket arról, hogy a visszatérítés felosztására szánt pénzügyi eszközök és instrumentumok védelemben részesülnek klíringszolgáltatójuk nemteljesítése esetén. A klíringszolgáltatóknak ezért, amikor a klíringszolgáltatás igénybe vevője nevében eljárva visszatérítést kapnak, ezt a visszatérítést külön és elkülönített számlán kell tartaniuk.

(5)

A klíringtagok, ügyfelek és közvetett ügyfelek kompenzálására felhasználható pénzügyi eszközök vagy pénzügyi instrumentumok köre nagyon széles, és a különböző eszközök és instrumentumok különböző kockázatokat hordoznak. A visszatérítés méltányos és egyenlő felosztásának biztosítása érdekében a klíringszolgáltatóknak a visszatérítésként kapott különböző típusú pénzügyi eszközöket és pénzügyi instrumentumokat egyenlően kell elosztaniuk a klíringszolgáltatások egyes igénybe vevői és saját számláik között. Ennek a felosztásnak arányosnak kell lennie a klíringszolgáltatás szóban forgó igénybe vevői által azon központi szerződő fél szanálásához nyújtott, kifizetést megalapozó hozzájárulással, amelyhez az említett klíringszolgáltatókon keresztül közvetett hozzáféréssel rendelkeznek, vagy a klíringszolgáltatók által az adott szanálási eljárás keretében nyújtott, kifizetést megalapozó hozzájárulással.

(6)

Figyelembe kell venni a pénzügyi eszközök és pénzügyi instrumentumok egyes típusaihoz kapcsolódó operatív sajátosságokat és akadályokat. A lehető legnagyobb mértékben biztosítani kell azt is, hogy a klíringszolgáltatás igénybe vevője akkor is méltányos visszatérítésben részesüljön, ha a klíringszolgáltatás igénybe vevője bizonyos típusú pénzügyi eszközt vagy pénzügyi instrumentumot nem kaphat, vagy más okból nem szeretne bizonyos típusú pénzügyi eszközöket vagy pénzügyi instrumentumokat kapni. A klíringszolgáltatónak ezért a klíringszolgáltatást igénybe vevő kérésére – amennyiben lehetséges – az érintett eszközt vagy instrumentumot a klíringszolgáltatás igénybe vevője által kijelölt másik címzettnek kell átadnia. Amennyiben ez nem lehetséges, a klíringszolgáltatónak a piacon az aktuális piaci áron el kell adnia az érintett eszközöket vagy instrumentumokat harmadik félnek, majd ezt követően át kell adnia az értékesítésből származó bevételt a klíringszolgáltatás igénybe vevőjének.

(7)

Az átláthatóság és a nyomon követhetőség biztosítása érdekében a klíringszolgáltatóknak a lehető legjobb módon tájékoztatniuk kell a klíringszolgáltatásaik igénybe vevőit a szanálási folyamat során a kifizetést megalapozó hozzájárulások kompenzálása érdekében hozott döntésekről. Ennek a tájékoztatásnak a lehető legnagyobb mértékben ki kell terjednie az (EU) 2021/23 rendelet szerinti szanáláshoz való hozzájárulásról szóló döntés hatályára, a visszatérítés összetételére és a visszatérítés kiszámításának eredményére, beleértve azt is, hogy a klíringszolgáltató hogyan számította ki a klíringszolgáltatás igénybe vevőjének járó visszatérítést. Ugyanebből az okból és annak biztosítása érdekében, hogy a klíringszolgáltatások igénybe vevői megértsék az általuk befizetett hozzájárulás és a kapott visszatérítés közötti kapcsolatot, a klíringszolgáltatóknak lehetőség szerint és a titoktartási korlátozások megsértése nélkül tájékoztatniuk kell a klíringszolgáltatások igénybe vevőit a visszatérítés felosztását és összetételét érintő általános kérdésekről.

(8)

Ez a rendelet az Európai Értékpapírpiaci Hatóság (ESMA) által a Bizottsághoz benyújtott szabályozástechnikai standardtervezeteken alapul.

(9)

Az ESMA nyilvános konzultációkat folytatott az e rendelet alapját képező szabályozástechnikai standardtervezetekről, elemezte az esetlegesen kapcsolódó költségeket és hasznot, továbbá kikérte az 1095/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet 37. cikkével összhangban létrehozott Értékpapírpiaci Érdekképviseleti Csoport tanácsát (2),