Back to EUR-Lex homepage

EUR-Lex Access to European Union law

Back to EUR-Lex homepage

This document is an excerpt from the EUR-Lex website

Use quotation marks to search for an "exact phrase". Append an asterisk (*) to a search term to find variations of it (transp*, 32019R*). Use a question mark (?) instead of a single character in your search term to find variations of it (ca?e finds case, cane, care).
Search tips
Need more search options? Use the Advanced search
You are here

Document 32022R2328

A Bizottság (EU) 2022/2328 felhatalmazáson alapuló rendelete (2022. augusztus 16.) az 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a fennmaradó kockázatokra vonatkozó szavatolótőke-követelmények kiszámítása céljából az egzotikus alapul szolgáló eszközöket és a fennmaradó kockázatokat hordozó instrumentumokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről (EGT-vonatkozású szöveg)

C/2022/5647

OJ L 308, 29.11.2022, p. 1–4 (BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, GA, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)

Legal status of the document In force

ELI: http://data.europa.eu/eli/reg_del/2022/2328/oj

2022.11.29.   

HU

Az Európai Unió Hivatalos Lapja

L 308/1

A BIZOTTSÁG (EU) 2022/2328 FELHATALMAZÁSON ALAPULÓ RENDELETE

(2022. augusztus 16.)

az 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletnek a fennmaradó kockázatokra vonatkozó szavatolótőke-követelmények kiszámítása céljából az egzotikus alapul szolgáló eszközöket és a fennmaradó kockázatokat hordozó instrumentumokat meghatározó szabályozástechnikai standardok tekintetében történő kiegészítéséről

(EGT-vonatkozású szöveg)

AZ EURÓPAI BIZOTTSÁG,

tekintettel az Európai Unió működéséről szóló szerződésre,

tekintettel a hitelintézetekre vonatkozó prudenciális követelményekről és a 648/2012/EU rendelet módosításáról szóló 2013. június 26-i 575/2013/EU európai parlamenti és tanácsi rendeletre (1) és különösen annak 325u. cikke (5) bekezdésének negyedik albekezdésére,

mivel:

(1)

Az 575/2013/EU rendelet 325u. cikke (2) bekezdésének a) pontjában foglalt, azon instrumentumokra vonatkozó meghatározás, amelyek alapul szolgáló eszköze egzotikus instrumentum, kellően egyértelmű ahhoz, hogy lehetővé tegye az intézmények számára annak meghatározását, hogy mi minősül egzotikus alapul szolgáló eszköznek a 325u. cikkben meghatározott, fennmaradó kockázatokra vonatkozó szavatolótőke-követelmények kiszámítása céljából. Ezért nincs szükség az egzotikus alapul szolgáló eszköz jelentésének további pontosítására.

(2)

Különösen az élettartam-kockázat, az időjárás, a természeti katasztrófák és a jövőben realizált volatilitás felel meg az egzotikus alapul szolgáló eszköz meghatározásának, összhangban a Bázeli Bankfelügyeleti Bizottság (BCBS) által meghatározott vonatkozó nemzetközi keretrendszerben szereplő jelöléssel.

(3)

A fennmaradó kockázatokat hordozó instrumentumokra vonatkozó, az 575/2013/EU rendelet 325u. cikke (2) bekezdésének b) pontjában foglalt meghatározás nem elég egyértelmű ahhoz, hogy lehetővé tegye az intézmények számára bizonyos fennmaradó kockázatokat hordozó instrumentumok azonosítását. Ezért – bár nem kimerítő jelleggel – meg kell határozni a fennmaradó kockázatokat hordozó instrumentumok listáját, hogy az egész Unióban biztosítani lehessen az e kockázatokat hordozó instrumentumok kezelésének bizonyos fokú harmonizációját és következetességét. A lista elemeit a BCBS vonatkozó nemzetközi keretrendszerének figyelembevételével kell kiválasztani. Azon egyéb instrumentumok esetében, amelyeknél feltételezhető, hogy fennmaradó kockázatokat hordoznak, az intézményeknek értékelniük kell, hogy ezek az instrumentumok megfelelnek-e az említett rendelet 325u. cikke (2) bekezdésének b) pontjában foglalt fogalommeghatározásnak.

(4)

Tekintettel arra, hogy számos, fennmaradó kockázatot hordozó instrumentum nem szokványos jellegű, a nagyobb jogbiztonság és átláthatóság biztosítása érdekében meg kell határozni azon kockázatok nem kimerítő listáját is, amelyek önmagukban nem eredményezik azt, hogy egy instrumentumot a fennmaradó kockázatokat hordozó instrumentumokra vonatkozó fogalommeghatározás hatálya alá kell vonni. Az intézményeknek azonban értékelniük kell, hogy az e kockázatoknak kitett instrumentum továbbra is fennmaradó kockázatnak kitett instrumentumnak tekinthető-e, ha az instrumentum megfelel az 575/2013/EU rendelet 325u. cikkének (2) bekezdésében említett egyéb feltételek egyikének.

(5)

Ez a rendelet az Európai Bankhatóság által a Bizottsághoz benyújtott szabályozástechnikai standardtervezeteken alapul.

(6)

Az Európai Bankhatóság nyilvános konzultációkat folytatott az e rendelet alapját képező szabályozástechnikai standardtervezetekről, elemezte az ezzel összefüggésben felmerülő lehetséges költségeket és hasznokat, és kikérte az 1093/2010/EU európai parlamenti és tanácsi rendelet (2) 37. cikke alapján létrehozott Banki Érdekképviseleti Csoport tanácsát,

ELFOGADTA EZT A RENDELETET:

1. cikk

Az egzotikus alapul szolgáló egzotikus eszközök meghatározása

Az 575/2013/EU rendelet 325u. cikke (2) bekezdése a) pontjának alkalmazásában az élettartam-kockázatot, az időjárást, a természeti katasztrófákat és a jövőben realizált volatilitást egzotikus alapul szolgáló eszköznek kell tekinteni.

2. cikk

A fennmaradó kockázatokat hordozó instrumentumok meghatározása

Az e rendelet mellékletében felsorolt instrumentumokat olyan instrumentumoknak kell tekinteni, amelyek megfelelnek az 575/2013/EU rendelet 325u. cikkének (2) bekezdésében meghatározott feltételeknek, és amelyek fennmaradó kockázatokat hordozó instrumentumoknak minősülnek.

3. cikk

Azon instrumentumok meghatározása, amelyek esetében nem feltételezhető, hogy fennmaradó kockázatokat hordoznak

Egy instrumentum nem tekinthető úgy, hogy megfelel az 575/2013/EU rendelet 325u. cikke (2) bekezdése b) pontjának i. és ii. alpontjában meghatározott feltételeknek kizárólag azon az alapon, hogy az alábbi kockázatok közül egy vagy több kockázatot hordoz:

a)

az olyan ügyletekből eredő kockázat, amelyek esetében a szállítási kötelezettség a leszállítandó instrumentumok egy csoportján belül teljesíthető, és a partnernek lehetősége van a csoporton belül legkevésbé értékes instrumentumok átadására;

b)

az opcionalitással rendelkező instrumentum implikált volatilitásában bekövetkező változás kockázata az azonos alapul szolgáló eszközzel és lejárattal, de eltérő belső értékkel (moneyness) rendelkező instrumentumok implikált volatilitásához viszonyítva;

c)

indexopcióból eredő korrelációs kockázat, amennyiben az index megfelel az 575/2013/EU rendelet 325i. cikkének (3) bekezdésében meghatározott feltételeknek;

d)

az indexreferenciaértéket követő kollektív befektetési vállalkozásban fennálló opcióból eredő korrelációs kockázat, amennyiben a követés megfelel az 575/2013/EU rendelet 325j. cikkének (2) bekezdésében meghatározott feltételeknek, és az index megfelel az említett rendelet 325i. cikkének (3) bekezdésében meghatározott feltételeknek;

e)

az olyan származtatott eszközből eredő osztalékkockázat, amelynek alapul szolgáló eszköze nem kizárólag osztalékfizetésekből áll.

4. cikk

Hatálybalépés

Ez a rendelet az Európai Unió Hivatalos Lapjában való kihirdetését követő huszadik napon lép hatályba.

Ez a rendelet teljes egészében kötelező és közvetlenül alkalmazandó valamennyi tagállamban.

Kelt Brüsszelben, 2022. augusztus 16-án.

a Bizottság részéről

az elnök

Ursula VON DER LEYEN

(1)  HL L 176., 2013.6.27., 1. o.

(2)  Az Európai Parlament és a Tanács 1093/2010/EU rendelete (2010. november 24.) az európai felügyeleti hatóság (Európai Bankhatóság) létrehozásáról, a 716/2009/EK határozat módosításáról és a 2009/78/EK bizottsági határozat hatályon kívül helyezéséről (HL L 331., 2010.12.15., 12. o.).

MELLÉKLET

A 2. cikkben említett, fennmaradó kockázatoknak kitett instrumentumok jegyzéke

A 2. cikkben említett instrumentumok az alábbiak:

1.

olyan opciók, amelyek esetében a megtérülés az alapul szolgáló eszköz ára által követett pályától függ, és nem csak annak a lehívás napján érvényes végső árától;

2.

előre meghatározott jövőbeli időpontban kezdődő opciók, amelyek kötési árfolyama még nincs meghatározva abban az időpontban, amikor az opció az intézmény kereskedési könyvében szerepel;

3.

olyan opciók, amelyek alapul szolgáló eszköze egy másik opció;

4.

olyan opciók, amelyek esetében a megtérülés szakaszos;

5.

olyan opciók, amelyek lehetővé teszik a birtokos számára, hogy az opciók lejárata előtt módosítsa a kötési árfolyamot vagy a szerződés egyéb feltételeit;

6.

bizonyos, előre meghatározott időpontokban lehívható opciók;

7.

olyan opciók, amelyek alapul szolgáló eszköze egy adott pénznemben van denominálva, de amelyek megtérülését egy másik pénznemben számolják el a két pénznem közötti, előre meghatározott árfolyamon;

8.

több alaptermékes opciók, kivéve a 3. cikk c) és d) pontjában említett opciókat;

9.

magatartási kockázatnak kitett opciók, ha az alábbi feltételek mindegyike teljesül:

a)

az opció lakossági ügyfelet illet meg;

b)

ezen opciók jelentős részét a kereskedési könyvben tartják;

c)

ezen opciók magatartási kockázatát az intézmény lényegesnek értékeli.
Top