2009. július 16-án benyújtott kereset — az Európai Közösségek Bizottsága kontra Lengyel Köztársaság

(C-271/09. sz. ügy)

2009/C 233/12

Az eljárás nyelve: lengyel

Felek

Felperes: az Európai Közösségek Bizottsága (képviselők: E. Montaguti és K. Herrmann)

Alperes: Lengyel Köztársaság

Kereseti kérelmek

Jogalapok és fontosabb érvek

A Bizottság úgy véli, hogy a nyugdíjalapok szervezetéről és tevékenységéről szóló 1997. augusztus 28-i törvény (a továbbiakban: a nyugdíjalapokról szóló törvény) 143. cikke korlátozza a Lengyel Köztársaságon kívüli azon befektetések értékét, amelyeket a nyílt nyugdíjalapok (otwarte fundusze emerytalne, OFE, a továbbiakban: NYNYA-k) e rendelkezés (2) bekezdése szerint eszközölhetnek, éspedig ezen értéket az adott NYNYA aktívái értékének csupán 5 %-ára korlátozza. Továbbá a külföldi befektetések fajtáinak a nyugdíjalapokról szóló törvény 143. cikkének (1) bekezdésében foglalt listája nem tartalmaz egy sor olyan befektetési kategóriát, amelyeket a NYNYA-k Lengyel Köztársaságon belüli befektetéseire előirányoztak.

A nyugdíjalapokról szóló törvény 136. cikkének (3) bekezdése szerint a részesedési jogokat biztosító befektetések értékét, amelyeket e törvény 143. cikkének (1) bekezdése értelmében külföldön honos közösségi befektetési intézmények nyújtanak, a NYNYA-k nettó aktíváinak megállapításakor nem veszik figyelembe. A NYNYA-k nettó aktíváinak értéke alapján számítják ki azonban a NYNYA-k közigazgatási illetékeinek mértékét. Ezáltal e rendelkezés az EK 56. cikk értelmében korlátozza a tőke szabad mozgását, mivel visszatartja a NYNYA-kat attól, hogy külföldi befektetési alapokba fektessenek aktívákat.

A nyugdíjalapokról szóló törvény 136a. cikkének (2) bekezdése kimondja, hogy a külföldi klíringintézményekkel kapcsolatos tranzakciós költségek a NYNYA-k aktíváiból csak a belföldi klíringintézmények megfelelő költségei mértékéig fedezhetők. E rendelkezés visszatarthatja a NYNYA-kat külföldi befektetések eszközlésétől, mivel nem lehetséges a tranzakciós költségeket teljes mértékben a NYNYA-k aktíváiból fedezni, amint ez belföldi befektetések esetében megengedett.

A Bizottság úgy véli, hogy az EK 56. cikk alkalmazandó a NYNYA-k befektetési tevékenységére, amelyek a lengyel nyugdíjrendszer részét képezik, amely rendszer a NYNYA-k tagjai hozzájárulásainak tőkésítésén alapul. A tőkemozgás szóban forgó korlátozásai nem igazolhatók sem az EK 58. cikk szerinti prudenciális felügyeleti szempontok, sem pedig közérdeken alapuló kényszerítő szempontok alapján. A mennyiségi és típuskorlátozások ugyanis nem olyan megfelelő intézkedések, amelyekkel a NYNYA-k által a tagoktól beszedett hozzájárulások pénzügyi stabilitása hatékonyan biztosítható lenne. Mindenesetre valamennyi vitatott intézkedés aránytalan.