(1)

Uniji su potrebna golema financijska sredstva kako bi ostvarila svoje ciljeve u području inovacija, zelene i digitalne tranzicije te socijalnih ulaganja i vještina, a ujedno se treba posvetiti složenim okolnostima koje utječu na njezinu konkurentnost i industrijsku bazu i koje karakteriziraju promjenjiva globalna kretanja, spor gospodarski rast, ubrzane klimatske promjene i uništavanje okoliša, tehnološka konkurencija i sve veće geopolitičke napetosti. U tim je okolnostima jačanje autonomije Unije, osobito u području energetike, podupiranjem ulaganja kojima se jačaju energetski sustav i tehnologije čiste energije koji se temelje na obnovljivim izvorima energije, ključno za smanjenje ovisnosti i očuvanje gospodarske i političke stabilnosti.

(2)

Dodatnost i učinak poluge jamstva EU-a temelj su i Europskog fonda za strateška ulaganja (EFSU), uspostavljenog Uredbom (EU) 2015/1017 Europskog parlamenta i Vijeća (3), i programa InvestEU uspostavljenog Uredbom (EU) 2021/523 Europskog parlamenta i Vijeća (4), čime se posebno omogućuje širenje novih i inovativnih tehnologija i trgovačkih društava te smanjuje rizik ulaganja za privatne ulagače. Nadzor Europskog parlamenta i Vijeća pomaže osigurati da se jamstvo EU-a upotrebljava u skladu s ciljevima programa InvestEU.

(3)

U izvješću naslovljenom „Budućnost europske konkurentnosti” („Draghijevo izvješće”) procjenjuje se da će ukupne potrebe za dodatnim ulaganjima u Europi do 2030. iznositi 750 – 800 milijardi EUR godišnje, pri čemu je samo za energetsku tranziciju potrebno 450 milijardi EUR. Taj iznos uključuje znatnu svotu za zelenu i digitalnu tranziciju. Osiguravanje dostatnih javnih i privatnih ulaganja ključno je za poticanje rasta produktivnosti i ostvarenje ciljeva Unije, poticanje privatnih ulaganja u dekarbonizaciju industrije, ubrzavanje proizvodnje, skladištenja i uvođenja čiste energije i elektrifikacije, jačanje međupovezanosti i mreža, unapređenje održivih i kružnih poslovnih modela, poticanje održive obnove zgrada, razvoj proizvodnje čistih tehnologija i digitalnih tehnologija te njihovo širenje među gospodarskim sektorima.

(4)

Unija se suočava sa stambenom krizom koja se sastoji od dva tržišna neuspjeha, odnosno nedostatka cjenovno pristupačnog i socijalnog stanovanja te neuspjeha u premošćivanju jaza u energetskoj učinkovitosti. Povećanim jamstvom EU-a dostupnim u okviru sastavnice politika fonda InvestEU koja se odnosi na socijalna ulaganja i vještine te povećanom vidljivošću i dostupnošću financijske potpore u vezi sa stanovanjem, Unija i partneri u provedbi programa InvestEU mogu pružiti znatnu potporu ključnom prioritetu socijalnih ulaganja i vještina, uključujući cjenovno pristupačnom socijalnom stanovanju, i istodobno doprinijeti provedbi europskog stupa socijalnih prava.

(5)

S obzirom na agresivni rat Rusije protiv Ukrajine, Unija se suočava s akutnom potrebom za znatnim poboljšanjem sigurnosti, svoje obrambene tehnološke i industrijske baze te vojne mobilnosti. Povećanjem jamstva EU-a koje je dostupno u okviru relevantnih sastavnica politika fonda InvestEU, većom vidljivošću i dostupnošću financijske potpore malim i srednjim poduzećima (MSP-ovi), poduzećima srednje tržišne kapitalizacije i start-up poduzećima u lancu opskrbe u području obrane, Unija i partneri u provedbi programa InvestEU mogu pružiti važnu potporu tom ključnom prioritetu.

(6)

Inicijative kao što je instrument za jamstvo izvoznih kredita u okviru programa InvestEU imaju važnu ulogu u podupiranju ukrajinskog gospodarstva. Za učinkovitost tog instrumenta ključno je široko sudjelovanje europskih agencija za kreditiranje izvoza.

(7)

Prometne mreže i usluge koje dobro funkcioniraju važne su za prelazak na zeleno gospodarstvo te istodobno povećanje konkurentnosti Unije. U tom pogledu, potrebna su ulaganja u transeuropske prometne mreže kako bi se dovršile veze koje nedostaju i modernizirala prometna infrastruktura ondje gdje postoje veliki nedostatci u javnom i privatnom financiranju.

(8)

Fond InvestEU glavni je alat na razini Unije za poticanje javnog i privatnog financiranja kojim se podupire širok raspon prioriteta politika Unije. Zahvaljujući svojoj sveobuhvatnoj mreži partnera u provedbi, uključujući Europsku investicijsku banku (EIB), Europski investicijski fond (EIF), druge međunarodne financijske institucije te nacionalne razvojne banke i institucije, fond InvestEU osigurava prijeko potrebno financiranje zahvaljujući svojem kapacitetu za podjelu rizika. U međuevaluaciji programa InvestEU, koja je dovršena 2024., ističe se da su proračunska jamstva sama po sebi učinkovita za proračun Unije i potvrđuje da je program InvestEU na dobrom putu da mobilizira ulaganja sa znatnim očekivanim utjecajem na realno gospodarstvo. Međutim, odobrenja operacija financiranja i ulaganja u okviru programa InvestEU pojačano su financirana na početku razdoblja te bi, ako se ne poduzmu nikakve mjere za rješavanje tog pitanja, nova odobrenja za neke financijske proizvode mogla prestati nakon 2025.

(9)

Važno je povećati i učinkovitije upotrebljavati financijski kapacitet fonda InvestEU u kombinaciji sa sredstvima koja će postati dostupna u okviru EFSU-a i drugih ranijih instrumenata, odnosno dužničkog instrumenta u okviru CEF-a uspostavljenog Uredbom (EU) br. 1316/2013 Europskog parlamenta i Vijeća (5) i dužničkog instrumenta u okviru inicijative InnovFin uspostavljenog uredbama (EU) br. 1290/2013 (6) i (EU) br. 1291/2013 (7) Europskog parlamenta i Vijeća, koji provodi Grupa EIB-a. Tim bi se kombinacijama mogli smanjiti proračunski prihodi iz tih ranijih instrumenata. Međutim, te bi kombinacije ujedno omogućile da se osigura veći opseg pokrića jamstvom za strateška ulaganja u ključna prioritetna područja Unije, za koji se očekuje da će dovesti do mobilizacije približno 25 milijardi EUR dodatnih ulaganja i do veće diversifikacije rizika bez znatnog povećanja rizika za proračun Unije.

(10)

Povećanjem jamstva EU-a od 2,9 milijardi EUR, koje se temelji na dodatnim vraćenim sredstvima u iznosu od 1,16 milijardi EUR, i mjerama za povećanje učinkovitosti, koje se provode kombiniranjem kapaciteta ranijih instrumenata s fondom InvestEU, očekuje se da bi se moglo mobilizirati približno 55 milijardi EUR dodatnih ulaganja. Financijski doprinos Grupe EIB-a potrebno je razmjerno prilagoditi udjelu povećanog jamstva EU-a koje joj je dodijeljeno. Okvirna raspodjela jamstva EU-a među četiri sastavnice politike fonda InvestEU trebala bi se povećavati razmjerno povećanju jamstva EU-a. Upotrebom tih vraćenih sredstava iz ranijih instrumenata za fond InvestEU ne dovode se u pitanje pregovori o višegodišnjem financijskom okviru za razdoblje nakon 2027.

(11)

Savjetodavne usluge programa InvestEU imaju važnu ulogu u razvoju portfelja projekata. Te su savjetodavne usluge posebno korisne u složenim područjima kao što su cjenovno pristupačno socijalno stanovanje i obrana. Stoga bi bilo primjereno iskoristiti vraćena sredstva u iznosu od 40 milijuna EUR za povećanje iznosa koji se stavlja na raspolaganje za takve usluge. Nadalje, potrebno je poboljšati interakciju među različitim komponentama programa InvestEU, posebno između savjetodavnog centra InvestEU i portala InvestEU.

(12)

Komisija procjenjuje iznos rezervacija potrebnih za pokrivanje budućih gubitaka tijekom životnog vijeka iz operacija pokrivenih jamstvom u okviru fonda InvestEU s razinom pouzdanosti od 95 % rizične vrijednosti. U okviru stalnih napora za usklađivanje okvira za upravljanje rizicima za proračunska jamstva Komisija planira preispitati metodologije koje se primjenjuju u unutarnjim i vanjskim politikama.

(13)

Kako bi se povećala privlačnost odjeljka „države članice” u okviru fonda InvestEU, države članice trebale bi moći doprinositi i putem financijskog instrumenta InvestEU, koji one u potpunosti financiraju, iz fondova u okviru podijeljenog upravljanja, iz Mehanizma za oporavak i otpornost uspostavljenog Uredbom (EU) 2021/241 Europskog parlamenta i Vijeća (8) i iz sredstava država članica, uz postojeću mogućnost doprinosa jamstvu EU-a. Potpora iz financijskog instrumenta InvestEU trebala bi se provoditi u skladu s istim načelima kao i jamstvo EU-a u mjeri u kojoj je to moguće. U okviru financijskog instrumenta InvestEU države članice koje nisu u europodručju mogle bi financijski učinkovitije iskoristiti program InvestEU u svojoj valuti. Financijski instrument InvestEU također bi trebao pružiti dodatni poticaj da partneri u provedbi na odgovoran način povećaju sklonost preuzimanju rizika, čime bi se doprinijelo privlačenju privatnog kapitala.

(14)

Kako bi se odjeljci upotrebljavali kao dopuna za potporu određenoj operaciji financiranja ili ulaganja, moguće je kombinirati iznose dodijeljene odjeljku „države članice” sa sredstvima u okviru odjeljka „EU” u višeslojnoj strukturi, pri čemu se tranša prvog gubitka pokriva nacionalnim sredstvima. Kako bi se osigurala usklađenost s ciljevima programa InvestEU, takve bi kombinacije trebale poštovati načela dodane vrijednosti EU-a, poštenog tržišnog natjecanja i cjelovitosti unutarnjeg tržišta te, prema potrebi, podupirati prekograničnu suradnju.

(15)

U skladu s općim ciljem pojednostavnjenja, odnosno smanjenja administrativnog opterećenja za krajnje primatelje, financijske posrednike i partnere u provedbi, trebalo bi, gdje je primjereno, smanjiti zahtjeve za izvješćivanje, uključujući one koji se odnose na ključne pokazatelje uspješnosti i praćenja, a posebno one koji utječu na mala poduzeća i male operacije. To pojednostavnjenje ne bi trebalo utjecati na kvalitetu podataka primljenih od krajnjih primatelja ako ti podatci nisu obuhvaćeni predloženim smanjenjem zahtjeva za izvješćivanje. Ne dovodeći u pitanje definiciju malih i srednjih poduzeća („MSP-ova”) za potrebe drugih akata Unije i svih budućih programa i fondova, primjenu definicije MSP-a za potrebe programa InvestEU trebalo bi prilagoditi kako bi se složenosti uklonile u što većoj mjeri. Posebnu pozornost trebalo bi posvetiti socijalnim poduzećima i mikrofinancijskim institucijama. Važno je podsjetiti da se primjenjuju računovodstvena pravila utvrđena u Direktivi 2013/34/EU Europskog parlamenta i Vijeća (9), uključujući pravila o konsolidaciji, čime se pomaže u zaštiti integriteta definicije MSP-ova i osigurava da potpora Unije stigne do predviđenih korisnika. Ako je to potrebno za potrebe provedbe i ne dovodeći u pitanje Uredbu (EU) 2021/523, primjereno je da se kriteriji iz pojednostavnjene definicije tumače u skladu s načelima utvrđenima u relevantnim odredbama Priloga I. Preporuci Komisije 2003/361/EZ (10). Potrebno je da partneri u provedbi ili, u slučaju posredovanih financijskih proizvoda, financijski posrednici osiguraju potpunu usklađenost s uvjetima prihvatljivosti za MSP-ove, među ostalim provjerom kategorizacije krajnjeg primatelja kao MSP-a, posebno točnim izračunom broja zaposlenika i prometa unutar relevantnog opsega poduzeća te, prema potrebi, pravilnom primjenom pravila o konsolidaciji kako bi se spriječilo zaobilaženje putem holdinga ili sličnih struktura.

(16)

Primjereno je da Komisija razmotri poduzimanje daljnjih nezakonodavnih mjera pojednostavnjenja kako bi se dopunila ova Uredba o izmjeni, kao što je smanjenje učestalosti izvješća o napretku koja podnose partneri u provedbi kako bi se smanjilo radno opterećenje partnera u provedbi, financijskih posrednika i krajnjih primatelja bez izmjene bilo kojeg bitnog elementa Uredbe (EU) 2021/523.

(17)

Važno je da postupci državne potpore koji se primjenjuju na operacije koje primaju potporu iz fonda InvestEU budu razmjerni, predvidljivi i pojednostavnjeni. Prema potrebi, važno je da Komisija nastavi istraživati sva dostupna sredstva za pojednostavnjenje i ubrzavanje procjena državnih potpora. Nadalje, revizija Uredbe Komisije (EU) br. 651/2014 (11) trebala bi dodatno pojasniti i pojednostavniti primjenu pravila o državnim potporama u okviru programa InvestEU.

(18)

Trebalo bi smanjiti i učestalost i opseg izvješća za program InvestEU i program EFSU-a, koji mu je prethodio.

(19)

Uredbe (EU) 2015/1017, (EU) 2021/695 (12) i (EU) 2021/1153 (13) Europskog parlamenta i Vijeća trebalo bi izmijeniti kako bi se omogućile kombinacije potpore na temelju tih uredaba i jamstva EU-a na temelju Uredbe (EU) 2021/523, kako je izmijenjena ovom Uredbom.

(20)

Za potrebe Komisijina računovodstva, od partnera u provedbi trebalo bi, u vezi s kombinacijama potpore, zahtijevati da dostave revidirane financijske izvještaje u skladu s člankom 212. stavkom 4. Uredbe (EU, Euratom) 2024/2509 Europskog parlamenta i Vijeća (14), u kojima se jasno razlučuju iznosi povezani s različitim pravnim osnovama.

(21)

S obzirom na to da ciljeve ove Uredbe, odnosno uklanjanje nedostataka na tržištu na razini Unije i u pojedinim državama članicama te nedostatka ulaganja u Uniji, ubrzanje zelene i digitalne tranzicije Unije, povećanje njezine konkurentnosti i jačanje njezine industrijske baze, ne mogu dostatno ostvariti države članice, nego se oni na bolji način mogu ostvariti na razini Unije, Unija može donijeti mjere u skladu s načelom supsidijarnosti utvrđenim u članku 5. Ugovora o Europskoj uniji. U skladu s načelom proporcionalnosti utvrđenim u tom članku, ova Uredba ne prelazi ono što je potrebno za ostvarivanje tih ciljeva.

(22)

Kako bi se Europskom parlamentu i Vijeću pružila potpora u izvršavanju njihovih institucijskih uloga, neovisno završno izvješće o evaluaciji programa InvestEU trebalo bi sadržavati usporednu ocjenu uspješnosti programa InvestEU prije i nakon stupanja na snagu ove Uredbe o izmjeni, uključujući odstupanja od nje i regulatorne prilagodbe,

1.

u članku 1. prvi stavak zamjenjuje se sljedećim:

„Ovom se Uredbom uspostavlja fond InvestEU koji pruža jamstvo EU-a i financijski instrument InvestEU za potporu operacijama financiranja i ulaganja koje provode partneri u provedbi i kojima se doprinosi ciljevima unutarnjih politika Unije.”

2.

članak 2. mijenja se kako slijedi:

3.

članak 4. mijenja se kako slijedi:

4.

u članku 6. stavak 1. zamjenjuje se sljedećim:

5.

članak 7. mijenja se kako slijedi:

6.

u članku 8. stavku 8. drugi podstavak zamjenjuje se sljedećim:

„Komisija zajedno s partnerima u provedbi nastoji osigurati da se dio jamstva EU-a u okviru odjeljka ‚EU’ koji se koristi za sastavnicu politike održive infrastrukture raspodijeli u cilju postizanja ravnoteže među različitim područjima iz stavka 1. točke (a).”

7.

u članku 9. stavku 1. točka (b) zamjenjuje se sljedećim:

;

8.

članak 10. mijenja se kako slijedi:

9.

umeće se sljedeći članak:

10.

u članku 11. stavku 1. točki (d) podtočka i. zamjenjuje se sljedećim:

;

11.

naslov poglavlja IV. zamjenjuje se sljedećim:

„Jamstvo EU-a i financijski instrument InvestEU”

12.

članak 13. stavak 4. zamjenjuje se sljedećim:

13.

članak 16. mijenja se kako slijedi:

14.

članak 17. mijenja se kako slijedi:

15.

članak 18. zamjenjuje se sljedećim:

16.

članak 19. mijenja se kako slijedi:

17.

u članku 22. stavak 1. zamjenjuje se sljedećim:

18.

u članku 23. stavak 2. zamjenjuje se sljedećim:

19.

članak 24. mijenja se kako slijedi:

20.

u članku 25. stavku 2. točka (c) zamjenjuje se sljedećim:

;

21.

članak 28. mijenja se kako slijedi:

22.

članak 35. mijenja se kako slijedi:

23.

Prilog I. zamjenjuje se sljedećim:

24.

u Prilogu III. u točki 1. ispod točke 1.4. dodaju se sljedeća dva odlomka:

„Ne dovodeći u pitanje članak 2. stavak 40. Uredbe (EU, Euratom) 2024/2509, pri utvrđivanju učinka poluge i multiplikacijskog učinka za operacije financiranja i ulaganja kojima se pružaju jamstva za ispunjenje obveza, iznos pokrića rizika izjednačava se s iznosom nadoknadivog financiranja.

Odstupajući od članka 222. stavka 3. Uredbe (EU, Euratom) 2024/2509, operacijama financiranja i ulaganja kojima se pružaju jamstva za ispunjenje obveza ne mora se postići multiplikacijski učinak.”

25.

u Prilog V. dodaje se sljedeći odlomak:

„Ovaj se Prilog primjenjuje mutatis mutandis i na financijski instrument InvestEU.”.

1.

članak 11.a mijenja se kako slijedi:

2.

članak 16. mijenja se kako slijedi:

3.

u članku 22. stavku 1. peti podstavak briše se.