(1)

Dodatni kapitalni zahtjev iz članka 104.a Direktive 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća (2) i zahtjev za kombinirani zaštitni sloj definiran u članku 128. prvom podstavku točki 6. te direktive ulazni su podaci za izračun iznosa apsorpcije gubitaka i dokapitalizacije iz članka 45.c stavka 3. Direktive 2014/59/EU. Sanacijska tijela trebaju upotrebljavati te zahtjeve za određivanje minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze (MREL) iz članka 45. stavka 1. te direktive.

(2)

U skladu s člankom 45.e stavkom 1. Direktive 2014/59/EU, subjekti u sanaciji moraju se uskladiti s MREL-om na konsolidiranoj osnovi na razini sanacijske grupe. Sanacijska grupa kako je definirana u članku 2. stavku 1. točki 83.b Direktive 2014/59/EU ne mora uvijek biti identična grupi kako je definirana u članku 2. stavku 1. točki 26. te direktive, posebno ako se takva grupa sastoji od više od jedne sanacijske grupe. U skladu s člankom 11. Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća (3), dodatni kapitalni zahtjev i zahtjev za kombinirani zaštitni sloj primjenjuju se na matičnu instituciju u Uniji na konsolidiranoj razini grupe. Međutim, ti se zahtjevi možda neće primjenjivati na subjekt u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe jer sanacijska grupa možda neće obuhvatiti cijelu grupu. Stoga je potrebno utvrditi metodologiju za procjenu tih zahtjeva za tu situaciju.

(3)

Činjenica da ukupan iznos izloženosti riziku sanacijske grupe predstavlja gotovo cijeli iznos izloženosti riziku grupe pokazatelj je da se rizici ili elementi rizika koji su prisutni u toj sanacijskoj grupi ne razlikuju značajno od onih prisutnih u grupi. U tom bi slučaju sanacijsko tijelo trebalo upotrijebiti dodatni kapitalni zahtjev koji se primjenjuje na matičnu instituciju u Uniji na konsolidiranoj razini grupe kao procjenu dodatnog kapitalnog zahtjeva pri utvrđivanju MREL-a koji se primjenjuje na subjekt u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe.

(4)

Isto tako, činjenica da se ukupan iznos izloženosti riziku sanacijske grupe može gotovo u potpunosti pripisati jednom subjektu te sanacijske grupe pokazatelj je da se rizici ili elementi rizika prisutni u toj sanacijskoj grupi ne razlikuju značajno od rizika prisutnih u tom subjektu sanacijske grupe. U skladu s tim, ako se ukupni iznos izloženosti riziku sanacijske grupe ne razlikuje znatno od iznosa najvećeg subjekta te sanacijske grupe, sanacijsko tijelo trebalo bi upotrijebiti dodatni kapitalni zahtjev tog najvećeg subjekta kao procjenu dodatnog kapitalnog zahtjeva pri utvrđivanju MREL-a za subjekt u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe.

(5)

Ako je sanacijska grupa složenija i njezine posebnosti ne mogu se u potpunosti obuhvatiti preuzimanjem dodatnog kapitalnog zahtjeva koji se primjenjuje na matičnu instituciju u Uniji na konsolidiranoj razini grupe ili na najveći subjekt sanacijske grupe, sanacijska tijela trebala bi upotrijebiti drukčije procjene za dodatni kapitalni zahtjev subjekta u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe. Ako je dodatni kapitalni zahtjev koji se primjenjuje na matičnu instituciju u Uniji na konsolidiranoj razini grupe veći od dodatnog kapitalnog zahtjeva svakog subjekta sanacijske grupe, dodatni kapitalni zahtjev koji se primjenjuje na matičnu instituciju u Uniji na konsolidiranoj razini grupe trebao bi služiti kao osnova za procjenu dodatnog kapitalnog zahtjeva subjekta u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe. U tom bi slučaju sanacijska tijela trebala na temelju informacija koje je dostavilo nadležno tijelo nastojati uskladiti tu procjenu kako bi odražavala specifične rizike sanacijske grupe u usporedbi s rizicima matične institucije u Uniji na konsolidiranoj razini grupe. Pri tom bi se usklađenju trebalo uzeti u obzir da neki rizici sanacijske grupe možda nisu prisutni u drugim subjektima grupe koji nisu dio sanacijske grupe ili da neki rizici koji su prisutni u tim subjektima grupe nisu prisutni u samoj sanacijskoj grupi.

(6)

Činjenica da su jedan ili više pojedinačnih zahtjeva unutar sanacijske grupe veći od dodatnog kapitalnog zahtjeva koji se primjenjuje na matičnu instituciju u Uniji na konsolidiranoj razini grupe pokazatelj je idiosinkrastičnih rizika ili elemenata rizika unutar sanacijske grupe. Ti idiosinkratični rizici ili elementi rizika mogu biti manje važni kada se razmatraju u kontekstu cijele grupe na konsolidiranoj razini, na primjer zato što se mogu kompenzirati faktorima rizika izvan sanacijske grupe. Kako bi se procijenio dodatni kapitalni zahtjev subjekta u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe, sanacijsko tijelo trebalo bi stoga u tom slučaju usporediti procjenu na temelju usklađenja dodatnog kapitalnog zahtjeva koji se primjenjuje na matičnu instituciju u Uniji na konsolidiranoj razini grupe s procjenom koja se temelji na ponderiranom prosjeku dodatnih kapitalnih zahtjeva svih subjekata sanacijske grupe. Sanacijsko tijelo trebalo bi upotrijebiti procjenu kojom se dobiva veći zahtjev kao ulazni podatak za određivanje MREL-a za subjekt u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe.

(7)

Kako bi se procijenio dodatni kapitalni zahtjev subjekta u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe za složenije grupe, sanacijska tijela trebala bi, ako je to moguće, na temelju informacija koje je dostavilo nadležno tijelo uskladiti dodatni kapitalni zahtjev matične institucije u Uniji na konsolidiranoj razini grupe kako bi se uzelo u obzir da neki rizici ili elementi rizika obuhvaćeni tim dodatnim kapitalnim zahtjevom nisu relevantni za predmetnu sanacijsku grupu, primjerice zbog svoje prirode ili zemljopisnog položaja. Sanacijska tijela isto bi tako trebala, ako je to moguće, na temelju informacija koje je dostavilo nadležno tijelo uskladiti taj zahtjev kako bi se uzelo u obzir da se neki rizici ili elementi rizika sanacijske grupe ne odražavaju u potpunosti u tom zahtjevu ili da su netirani u okviru tog zahtjeva, ali su ipak relevantni za grupu u sanaciji. Sva usklađenja trebala bi se temeljiti na informacijama koje su dostavila relevantna nadležna tijela, ako je moguće, s obzirom na to da su ta tijela odgovorna za procjenu tekućih rizika kojima su izloženi subjekti grupe. Ako takva usklađenja nisu moguća, sanacijsko tijelo trebalo bi upotrijebiti neusklađeni dodatni kapitalni zahtjev matične institucije u Uniji na konsolidiranoj razini grupe za procjenu dodatnih kapitalnih zahtjeva subjekta u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe.

(8)

Stopa zaštitnog sloja za očuvanje kapitala ne razlikuje se među institucijama. Ta bi se stopa stoga trebala koristiti kao procjena zaštitnog sloja za očuvanje kapitala subjekta u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe.

(9)

Kako bi se uzela u obzir planirana struktura grupe nakon provedbe preferirane sanacijske strategije, trebalo bi smatrati da su zahtjevi za zaštitni sloj koji se odnose na sistemski rizik, odnosno zaštitni sloj za globalnu sistemski važnu instituciju, zaštitni sloj za ostale sistemski važne institucije i zaštitni sloj za sistemski rizik u pravilu jednaki zahtjevima određenima za subjekt koji je u smislu ukupnog iznosa izloženosti riziku najbliži sanacijskoj grupi.

(10)

U skladu s člankom 45.c stavkom 3. prvim podstavkom točkom (a) podtočkom ii. Direktive 2014/59/EU, iznos dokapitalizacije iznos je koji sanacijskoj grupi na temelju sanacije omogućuje da nakon provedbe preferirane sanacijske strategije ponovno uspostavi usklađenost, među ostalim zahtjevima, s dodatnim kapitalnim zahtjevom na konsolidiranoj razini sanacijske grupe. U skladu s člankom 45.c stavkom 3. sedmim podstavkom Direktive 2014/59/EU, iznos potreban kako bi se osiguralo da nakon sanacije subjekt u sanaciji može održati dostatno povjerenje tržišta tijekom odgovarajućeg razdoblja mora biti jednak zahtjevu za kombinirani zaštitni sloj koji se primjenjuje nakon instrumenata sanacije umanjen za protuciklički zaštitni sloj kapitala. Iznos dokapitalizacije, uključujući iznos potreban za održavanje povjerenja tržišta, dio je MREL-a i može se prilagoditi naniže ili naviše u skladu s člankom 45.c stavcima 3. i 7. Direktive 2014/59/EU kako bi se uzele u obzir promjene u sanacijskoj grupi nakon primjene instrumenata sanacije. U skladu s time trebalo bi procijeniti samo dodatne kapitalne zahtjeve i zahtjeve za kombinirani zaštitni sloj koji se primjenjuju na subjekt u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe i koji se upotrebljavaju za kalibriranje MREL-a. Međutim, tom se procjenom ne bi trebala dovoditi u pitanje usklađenja iznosa dokapitalizacije, uključujući iznos potreban za održavanje povjerenja tržišta, pri utvrđivanju MREL-a u skladu s Direktivom 2014/59/EU.

(11)

Ova se Uredba temelji na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koji je Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo dostavilo Komisiji.

(12)

Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo provelo je otvoreno javno savjetovanje o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba, analiziralo je moguće povezane troškove i koristi te zatražilo savjet Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (4),