Rješavanje problema financijskih institucija u poteškoćama

SAŽETAK DOKUMENATA:

Direktiva 2014/59/EU kojom se utvrđuju pravila za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava

ČEMU SLUŽI OVA DIREKTIVA?

• Njome se donose nova pravila za rješavanje problema financijskih institucija u poteškoćama jer su mnoge države članice Europske unije (EU) morale injektirati javni novac u vlastite bankarske sustave radi spašavanja banaka kao posljedica krize 2008.
• Cilj je izbjeći sanacije koje uključuju korištenje novcem poreznih obveznika u budućim slučajevima propasti banaka.
• Njome se uspostavljaju zajednička pravila EU-a za oporavak i restrukturiranje banaka koje propadaju.

KLJUČNE TOČKE

Banke u poteškoćama – sprječavanje

• Svaka banka mora pripremiti plan za oporavak i podnijeti ga svojem nacionalnom nadležnom tijelu.
• Nacionalno sanacijsko tijelo također mora sastaviti plan za sanaciju u slučaju da oporavak nije učinkovit te je potrebno restrukturiranje (sanacija).
• U oba plana utvrđuje se aktivnost koja će biti poduzeta ako se banka susretne s poteškoćama koje bi mogle dovesti do njezine propasti.

Banke u teškom financijskom stanju – rana intervencija

Kada je banka u teškom financijskom stanju, nacionalno nadležno tijelo ovlašteno je intervenirati na načine kao što je imenovanje privremenog upravitelja banke.

Propadajuće banke – restrukturiranje (sanacija)

• Ako se propadanje banke nastavi, nacionalno sanacijsko tijelo ima raznolika ovlaštenja kojima treba na najmanju moguću mjeru smanjiti trošak poreznih obveznika zbog njezine propasti. Najvažnije ovlaštenje jest da od privatnog sektora može zahtijevati da prvi snosi troškove.
• Taj bail-in mehanizam, koji označava promjenu u usporedbi s javnim instrumentom sanacije, stupio je na snagu najkasnije u siječnju 2016. Države članice mogu odlučiti uvesti bail-in instrument u svoje pravne sustave i prije toga datuma.
• Ako banka propadne, dioničari su prvi na redu koji trebaju snositi troškove restrukturiranja. Potom se traži doprinos vjerovnika, od kojih posljednji na red dolaze oni s neosiguranim depozitima (većima od 100 000 EUR). Direktivom o izmjeni (EU) 2017/2399 usklađena su pravila o hijerarhiji bankovnih vjerovnika stvaranjem nove kategorije nepovlaštenog nadređenog duga koji je u insolvencijskoj hijerarhiji rangiran iznad instrumenata regulatornog kapitala i podređenih obveza, ali ispod drugih nadređenih obveza. Cilj je novog regulatornog insolvencijskog rangiranja za nepovlašteni nadređeni dug poboljšati primjenu bail-in instrumenta u odnosu na dužničke instrumente prihvatljive za minimalni zahtjev za regulatorni kapital i prihvatljive obveze. Također će podržati provedbu u EU-u standarda ukupnog kapaciteta pokrića gubitaka (TLAC) skupine G20 za globalno sustavno važne financijske institucije.
• Dioničari i vjerovnici moraju dati svoj doprinos gubicima propadajuće institucije. Oni pokrivaju gubitak do najmanje 8 % ukupnih obveza (dugova ili obveza) banke u kojoj se provodi plan restrukturiranja. Ako i dalje postoje gubici koje je potrebno pokriti, može intervenirati sanacijski fond (vidi ispod). Druga ovlaštenja nacionalnih tijela uključuju mogućnost prodaje institucije u kojoj se provodi restrukturiranje ili njezina spajanja s drugom institucijom.
• Za provedbu standarda o TLAC-u koji je u studenome 2015. izradio Odbor za financijsku stabilnost, izmjenom Direktive (EU) 2019/879 donesena su nova pravila o kapacitetu pokrivanja gubitaka i dokapitalizacije kreditnih institucija i investicijskih društava.
• Direktivom o izmjeni (EU) 2022/2556 usklađuju se odredbe direktive i nekoliko drugih povezanih direktiva sa zahtjevima u pogledu rizika od IKT-a za financijske subjekte koji su utvrđeni u Uredbi o digitalnoj operativnoj otpornosti financijskog sektora (DORA), Uredbi (EU) 2022/2554 (vidjeti sažetak).

Nacionalni sanacijski fondovi za pružanje financijske podrške za planove restrukturiranja banaka

Svaka država članica mora uspostaviti nacionalni sanacijski fond koji se financira unaprijed iz kreditnih institucija i investicijskih društava koja su osnovana na njezinom državnom području. Taj fond koristi se za financiranje restrukturiranja propadajuće banke.

Provedbeni akti i delegirani akti

Između 2015. i 2023. Europska komisija donijela je niz provedbenih i delegiranih akata u odnosu na Direktivu 2014/59/EU. Ta pravila uključuju:

• Delegirana uredba (EU) 2015/63 o:
  • izračunu i prilagodbi profilu rizičnosti institucija ili za doprinose koje će banke uplatiti sanacijskim fondovima,
  • informacijama koje banke moraju navesti da bi se mogao izračunati njihov doprinos sanacijskom fondu;
• Delegirana uredba (EU) 2016/778 o:
  • okolnostima i uvjetima u kojima se plaćanje izvanrednih doprinosa institucije fondu za sanaciju može djelomično ili u cijelosti odgoditi,
  • kriterijima za utvrđivanje aktivnosti, usluga i djelatnosti institucija koje su ključne za gospodarstvo, i
  • kriterijima koji se primjenjuju za utvrđivanje linija poslovanja i pripadajućih usluga u pogledu temeljnih linija poslovanja;
• Delegirana uredba (EU) 2016/860 o dodatnom utvrđivanju okolnosti u kojima je potrebno isključenje iz primjene ovlasti otpisa ili konverzije u skladu s člankom 44. stavkom 3. Direktive 2014/59/EU;
• Provedbena Uredba (EU) 2016/911 o obliku i sadržaju opisa sporazumâ o financijskoj potpori grupe;
• Provedbena Uredba (EU) 2016/962 o ujednačenim obrascima, predlošcima i definicijama za identifikaciju i prijenos informacija nadležnih tijela i sanacijskih tijela Europskom nadzornom tijelu za bankarstvo (EBA);
• Delegirana uredba (EU) 2016/1075 o, među ostalim, standardima za sadržaj planova oporavka, planova sanacije i planova sanacije grupe;
• Delegirana uredba (EU) 2016/1400 o minimalnim elementima plana reorganizacije poslovanja i o minimalnom sadržaju izvješća o njegovoj provedbi;
• Delegirana uredba (EU) 2016/1401 o standardima za metodologije i načela o vrednovanju obveza koje proizlaze iz izvedenica;
• Delegirana uredba (EU) 2016/1450 o kriterijima povezanima s metodologijom za određivanje minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze;
• Delegirana uredba (EU) 2016/1712 o standardima za informacije o financijskim ugovorima;
• Delegirana uredba (EU) 2017/867 o razredima sporazuma koji moraju biti zaštićeni pri djelomičnom prijenosu vlasništva;
• Delegirana uredba (EU) 2018/344 u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju kriteriji koji se odnose na metodologiju za vrednovanje razlike u postupanju u okviru sanacije (3. vrednovanje);
• Delegirana uredba (EU) 2018/345 u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju kriteriji koji se odnose na metodologiju za procjenu vrijednosti imovine i obveza institucija ili subjekata;
• Delegirana uredba (EU) 2019/348 u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se utvrđuju kriteriji za procjenu utjecaja propasti institucije na financijska tržišta, druge institucije i na uvjete financiranja.
• Provedbena uredba Komisije (EU) 2021/622 o provedbenim tehničkim standardima u pogledu obrazaca, uputa i metodologije za izvješćivanje o minimalnom zahtjevu za regulatorni kapital i prihvatljive obveze Europskom nadzornom tijelu za bankarstvo; i
• Delegirana uredba (EU) 2021/1118 o regulatornim tehničkim standardima kojima se utvrđuje metodologija koju sanacijska tijela upotrebljavaju za procjenu zahtjeva iz Direktive 2013/36/EU i zahtjeva za kombinirani zaštitni sloj za subjekte u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe ako sanacijska grupa ne podliježe tim zahtjevima na temelju te Direktive;
• Delegirana uredba (EU) 2021/1340 o regulatornim tehničkim standardima za utvrđivanje ugovornih uvjeta za priznavanje ovlasti za obustavu sanacije; i
• Delegirana uredba (EU) 2021/1527 o regulatornim tehničkim standardima za ugovorno priznanje ovlasti za otpis i konverziju.

OTKAD SE PRIMJENJUJU TA PRAVILA?

• Direktiva 2014/59/EU trebala se prenijeti u nacionalno pravo do 31. prosinca 2014., a pravila su se primjenjivala od 1. siječnja 2015.
• Direktiva o izmjeni (EU) 2017/2399 trebala se prenijeti do 28. prosinca 2018., a ta su se pravila primjenjivala od tog datuma.
• Direktiva o izmjeni (EU) 2019/879 trebala se prenijeti do 28. prosinca 2020. Njezina su se pravila primjenjivala u državama članicama od tog datuma, uz iznimku pravila o javnoj objavi minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze, koje se primjenjuje od 1. siječnja 2024. ili poslije.
• Direktiva o izmjeni (EU) 2022/2556 trebala se prenijeti u nacionalno pravo do 17. siječnja 2025., a pravila se primjenjuju od tog datuma.

POZADINA

Za više informacija vidjeti:

• Oporavak i sanacija banaka (Europska komisija).

GLAVNI DOKUMENT

Direktiva 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 15. svibnja 2014. o uspostavi okvira za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava te o izmjeni Direktive Vijeća 82/891/EEZ i direktiva 2001/24/EZ, 2002/47/EZ, 2004/25/EZ, 2005/56/EZ, 2007/36/EZ, 2011/35/EU, 2012/30/EU i 2013/36/EU te uredbi (EU) br. 1093/2010 i (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća (SL L 173, 12.6.2014., str. 190.–348.).

Sukcesivne izmjene i dopune Direktive 2014/59/EZ uključene su u izvorni tekst. Ovaj pročišćeni tekst namijenjen je isključivo dokumentiranju.

VEZANI DOKUMENTI

Direktiva (EU) 2022/2556 Europskog parlamenta i Vijeća od 14. prosinca 2022. o izmjeni direktiva 2009/65/EZ, 2009/138/EZ, 2011/61/EU, 2013/36/EU, 2014/59/EU, 2014/65/EU, (EU) 2015/2366 i (EU) 2016/2341 u pogledu digitalne operativne otpornosti za financijski sektor (SL L 333, 27.12.2022., str. 153.–163.).

Uredba (EU) 2022/2554 Europskog parlamenta i Vijeća od 14. prosinca 2022. o digitalnoj operativnoj otpornosti za financijski sektor i izmjeni uredbi (EZ) br. 1060/2009, (EU) br. 648/2012, (EU) br. 600/2014, (EU) br. 909/2014 i (EU) 2016/1011 (SL L 333, 27.12.2022., str. 1.–79.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/1527 od 31. svibnja 2021. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda za ugovorno priznanje ovlasti za otpis i konverziju (SL L 329, 17.9.2021., str. 2.–5.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/1340 od 22. travnja 2021. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća s obzirom na regulatorne tehničke standarde za utvrđivanje ugovornih uvjeta za priznavanje ovlasti za obustavu sanacije (SL L 292, 16.8.2021., str. 1.–3.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2021/1118 od 26. ožujka 2021. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se utvrđuje metodologija koju sanacijska tijela upotrebljavaju za procjenu zahtjeva iz članka 104.a Direktive 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća i zahtjeva za kombinirani zaštitni sloj za subjekte u sanaciji na konsolidiranoj razini sanacijske grupe ako sanacijska grupa ne podliježe tim zahtjevima na temelju te direktive (SL L 241, 8.7.2021., str. 1.–6.).

Provedbena uredba Komisije (EU) 2021/622 od 15. travnja 2021. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda za primjenu Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu jedinstvenih obrazaca, uputa i metodologije za izvješćivanje o minimalnom zahtjevu za regulatorni kapital i prihvatljive obveze (SL L 131, 16.4.2021., str. 123.–136.).

Delegirana Uredba Komisije (EU) 2019/348 od 25. listopada 2018. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se utvrđuju kriteriji za procjenu utjecaja propasti institucije na financijska tržišta, druge institucije i na uvjete financiranja (SLL 63, 4.3.2019., str. 1.–11.).

Provedbena uredba Komisije (EU) 2018/1624 od 23. listopada 2018. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u pogledu postupaka, standardnih obrazaca i predložaka za pružanje informacija za potrebe planova sanacije kreditnih institucija i investicijskih društava u skladu s Direktivom 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća i o stavljanju izvan snage Provedbene uredbe Komisije (EU) 2016/1066 (SL L 277, 7.11.2018., str. 1.–65.).

Vidjeti pročišćeni tekst.

Delegirana Uredba Komisije (EU) 2018/344 od 14. studenoga 2017. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju kriteriji koji se odnose na metodologiju za vrednovanje razlike u postupanju u okviru sanacije (SLL 67, 9.3.2018., str. 3.–7.).

Delegirana Uredba Komisije (EU) 2018/345 od 14. studenoga 2017. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju kriteriji koji se odnose na metodologiju za procjenu vrijednosti imovine i obveza institucija ili subjekata (SLL 67, 9.3.2018., str. 8.–17.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2017/867 od 7. veljače 2017. o razredima sporazuma koji moraju biti zaštićeni pri djelomičnom prijenosu vlasništva u skladu s člankom 76. Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća (SL L 131, 20.5.2017., str. 15.–19.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2016/1712 od 7. lipnja 2016. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća o uspostavi okvira za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se utvrđuju minimalni skup informacija o financijskim ugovorima koje mora sadržavati detaljna evidencija i okolnosti u kojima treba nametnuti zahtjev (SL L 258, 24.9.2016., str. 1.–7.).

Delegirana Uredba Komisije (EU) 2016/1450 od 23. svibnja 2016. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se utvrđuju kriteriji povezani s metodologijom za određivanje minimalnog zahtjeva za regulatorni kapital i prihvatljive obveze (SL L 237, 3.9.2016., str. 1.–9.).

Delegirana Uredba Komisije (EU) 2016/1401 od 23. svibnja 2016. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća o uspostavi okvira za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava u vezi s regulatornim tehničkim standardima za metodologije i načela o vrednovanju obveza koje proizlaze iz izvedenica (SL L 228, 23.8.2016., str. 7.–15.).

Delegirana Uredba Komisije (EU) 2016/1400 od 10. svibnja 2016. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se određuju minimalni elementi plana reorganizacije poslovanja i minimalan sadržaj izvješća o napretku u provedbi plana (SL L 228, 23.8.2016., str. 1.–6.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2016/1075 od 23. ožujka 2016. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu regulatornih tehničkih standarda kojima se pobliže određuju sadržaj planova oporavka, planova sanacije i planova sanacije grupe, minimalni kriteriji koje nadležno tijelo treba procijeniti u pogledu planova oporavka i planova oporavka grupe, uvjeti za financijsku potporu grupe, zahtjevi za neovisne procjenitelje, ugovorno priznavanje ovlasti otpisa i konverzije, postupci i sadržaj zahtjeva u pogledu obavješćivanja i obavijesti o suspenziji te operativno funkcioniranje sanacijskih kolegija (SL L 184, 8.7.2016., str. 1.–71.).

Vidjeti pročišćeni tekst.

Provedbena uredba Komisije (EU) 2016/962 od 16. lipnja 2016. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u pogledu ujednačenih obrazaca, predložaka i definicija za identifikaciju i prijenos informacija od strane nadležnih tijela i sanacijskih tijela Europskom nadzornom tijelu za bankarstvo u skladu s Direktivom 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća (SL L 160, 17.6.2016., str. 35.–49.).

Provedbena uredba Komisije (EU) 2016/911 od 9. lipnja 2016. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u pogledu oblika i sadržaja opisa sporazumâ o financijskoj potpori grupe u skladu s Direktivom 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća o uspostavi okvira za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava (SL L 153, 10.6.2016., str. 25.–27.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2016/860 od 4. veljače 2016. o dodatnom utvrđivanju okolnosti u kojima je potrebno isključenje iz primjene ovlasti otpisa ili konverzije u skladu s člankom 44. stavkom 3. Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća o uspostavi okvira za oporavak i sanaciju kreditnih institucija i investicijskih društava (SL L 144, 1.6.2016., str. 11.–20.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2016/778 od 2. veljače 2016. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u pogledu okolnosti i uvjeta u kojima se plaćanje izvanrednih ex post doprinosa može djelomično ili u cijelosti odgoditi te o kriterijima za utvrđivanje aktivnosti, usluga i djelatnosti povezanih s ključnim funkcijama i za utvrđivanje linija poslovanja i pripadajućih usluga u pogledu temeljnih linija poslovanja (SL L 131, 20.5.2016., str. 41.–47.).

Delegirana uredba Komisije (EU) 2015/63 od 21. listopada 2014. o dopuni Direktive 2014/59/EU Europskog parlamenta i Vijeća u vezi s ex ante doprinosima aranžmanima financiranja sanacije (SL L 11, 17.1.2015., str. 44.–64.).

Vidjeti pročišćeni tekst.

Posljednje ažuriranje 20.06.2023