o državnoj potpori SA.35062 (13/N-2) koju je proveo Portugal za Caixa Geral de Depósitos

uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije (UFEU), a posebno njegov članak 108. stavak 2. prvi podstavak,

uzimajući u obzir Sporazum o Europskom gospodarskom prostoru, a posebno njegov članak 62. stavak 1. točku (a),

nakon pozivanja država članica i drugih zainteresiranih strana da na temelju navedenih odredaba dostave svoje primjedbe (1),

Potpora ograničena na najnižu moguću razinu, vlastiti doprinos i raspodjela tereta

U pogledu primjedaba koje je iznio Portugal zaključuje se da je potpora za restrukturiranje ograničena na najnižu potrebnu razinu, da su narušavanja tržišnog natjecanja dostatno obuhvaćena i da je prema dostavljenom planu restrukturiranja moguć povrat dugoročne održivosti CGD-a. Potpora za restrukturiranje trebala bi biti ocijenjena spojivom s unutarnjim tržištem u skladu s člankom 107. stavkom 3. točkom (b) Ugovora,

Državna potpora koja se sastoji od upisa novoizdanih redovnih dionica CGD-a u iznosu od 750 milijuna EUR od strane Portugala i upisa konvertibilnih instrumenata koje izdaje CGD u iznosu od 900 milijuna EUR od strane Portugala spojiva je s unutarnjim tržištem u smislu obveza utvrđenih Prilogom.

Portugal osigurava cjelovitu provedbu plana restrukturiranja dostavljenog 15. listopada 2012. i dopunjenog podneskom od 19. srpnja 2013., uključujući obveze utvrđene Prilogom i u skladu s rasporedom utvrđenim Prilogom.

U roku od dva mjeseca od objave ove Odluke Portugal obavješćuje Komisiju o mjerama poduzetima za postupanje u skladu s Odlukom.

(2) http://ec.europa.eu/competition/state_aid/cases/247111/247111_1420908_83_2.pdf

(5) U ovoj su Odluci financijski podaci u pogledu CGD-a u pravilu utemeljeni na bonitetnim parametrima koje CGD upotrebljava za dostavu relevantnih financijskih podataka banci Banco de Portugal kao dio svojih regulatornih obveza te interno za financijske projekcije koje se periodički ažuriraju za svaku poslovnu jedinicu. CGD je isto tako upotrebljavao te bonitetne parametre za sve financijske podatke u svojem planu restrukturiranja te za financijske podatke u planovima financiranja i kapitalnim planovima koji se redovno dostavljaju Međunarodnom monetarnom fondu („MMF”), Europskoj središnjoj banci („ESB”) i Europskoj komisiji („Trojka”).

Međutim, grupacija CGD objavljuje godišnja izvješća na temelju računovodstvenih parametara. Računovodstveni parametri uključuju sva društva kćeri, neovisno o njihovoj uključenosti u regulatorno područje primjene portugalske središnje banke. U slučaju CGD-a najvažnija razlika između bonitetnih i računovodstvenih parametara odnosi se na društvo Caixa Seguros e Saúde („Caixa Seguros”), holding društvo osigurateljnih i zdravstvenih poslovnih jedinica, koje je uključeno u bonitetne parametre metodom udjela.

Kako bi se omogućila bolja usporedba s javno dostupnim podacima, u ovoj su Odluci neki financijski podaci zato navedeni na temelju računovodstvenih parametara, pri čemu je to, međutim, uvijek jasno označeno.

(7) BNP je nacionaliziran 2008., a prodan 2011. Dio njegove imovine prenesen je CGD-u.

(8) Vidjeti uvodnu izjavu 25. Odluke o novom programu dokapitalizacije kreditnih institucija u Portugalu SA. 34055 (11/N) od 30.5.2012.

http://www.consilium.europa.eu/uedocs/cms_data/docs/pressdata/en/ecofin/122072.pdf

(13) Preporuke Upravnog vijeća ESB-a o određivanju cijena dokapitalizacija od 20. studenoga 2008.

PRILOG

OBVEZE DRUŠTVA CAIXA GERAL DE DEPÓSITOS, S.A.

1. Kontekst

Ovim se dokumentom utvrđuju uvjeti („obveze”) za restrukturiranje društva Caixa Geral de Depósitos S.A. („CGD” ili „banka”) na čiju su se provedbu obvezali Portugalska Republika i CGD.

2. Definicije

U ovom dokumentu, osim ako je zbog konteksta nužno drukčije, jednina uključuje množinu (i obrnuto), a pojmovi u dokumentu imaju sljedeće značenje:

Pojam

Značenje

Upravljanje imovinom

znači razvoj posebnih rješenja za ulaganje štednje iz maloprodaje (upravljanje zajedničkim i mirovinskim fondovima te razvoj rješenja prilagođenih pojedinačnim ulagačkim potrebama) i institucionalnih klijenata koji uključuju mirovinske fondove, osiguravajuća društva, poduzeća i javne institucije (upravljanje investicijskim portfeljima na temelju zahtjeva klijenta praćenjem referentne vrijednosti ili apsolutnih rješenja povrata).

Bankoosiguranje

znači partnerstvo između banke i osiguravajućeg društva treće osobe prema kojem banka u svojoj mreži podružnica prodaje proizvode osiguravajućeg društva.

Banka BCG Španjolska

Banco Caixa Geral, S.A. (Španjolska) navodi se i kao maloprodajno poslovanje u Španjolskoj.

Caixa Seguros

znači CGD-ovo glavno društvo kći u osigurateljnom poslovanju.

Omjer C/I

znači omjer troškova poslovanja (troškovi zaposlenika i prodajni, opći i administrativni troškovi) i prihoda od poslovanja (zbroj neto kamatnih prihoda, prihoda od provizija, prihoda od instrumenata kapitala, prihoda od financijskog poslovanja i svih ostalih prihoda od poslovanja).

Obveze

znači obveze povezane s restrukturiranjem CGD-a utvrđene ovim dokumentom.

Poslovanje s poslovnim subjektima

znači bankarske usluge za velika, mala i srednja poduzeća.

Stopa pokrivenosti rizičnih kredita

znači stopa pokrivenosti rizičnih kredita akumuliranim rezervacijama za gubitke po kreditima.

Osnovna regija

znači domaća osnovna regija (Portugal) i međunarodna osnovna regija (kako je utvrđena točkom 4.2.2.1.).

Rizični kredit,

prema definiciji iz upute br. 16/2004 (pročišćena verzija od 31. svibnja 2013. – uključuje reviziju uvedenu uputom br. 23/2011) Banke Portugala, odgovara zbroju sljedećih elemenata:

(a)	ukupne vrijednosti kredita kod kojih su glavnice ili kamate dospjele najmanje 90 dana. Trenutačni krediti po računima koji nisu ranije ugovoreni smatraju se rizičnim kreditima kada prekoračenje postoji 90 dana;

(b)

ukupne vrijednosti nepodmirenih kredita koji su reprogramirani nakon što nisu plaćeni u razdoblju ne kraćem od 90 dana, bez adekvatnoga kolateralnog osiguranja (koje pokriva cijeli iznos nepodmirene glavnice i kamate) ili plaćanja cijeloga dospjelog iznosa kamata i ostalih naknada od strane dužnika;

(c)

ukupne vrijednosti kredita s ratama glavnice ili kamata koje su dospjele u razdoblju kraćem od 90 dana, ali kod kojih postoje dokazi kojima se opravdava razvrstavanje u rizične kredite, uključujući stečaj ili likvidaciju dužnika. U slučaju nesolventnosti dužnika nadoknadiva salda moguće je prestati smatrati rizičnima nakon odobrenja suda u odgovarajućem sporazumu na temelju Zakona o nesolventnosti i oporavku poduzeća (Código de Insolvência e Recuperação de Empresas) ako ne postoje dvojbe o učinkovitoj naplati dospjelih iznosa.

Odluka

znači Odluka Europske komisije od 24. srpnja 2013. o restrukturiranju CGD-a u kontekstu koje su preuzete ove obveze.

Povjerenik za smanjenje investicija

jedna fizička ili pravna osoba ili više njih, neovisnih o CGD-u, koje je odobrila Komisija i imenovao CGD i dao im isključivu punomoć za prodaju društva Caixa Seguros kupcu. Povjerenik za smanjenje investicija štiti legitimne financijske interese CGD-a koji podliježu bezuvjetnoj obvezi CGD-a da smanji investicije za […].

Zaposlenik

znači sve osobe koje su s CGD-om sklopile ugovor o zaposlenju.

Otkup potraživanja

znači financijska transakcija pri kojoj poduzeće prodaje svoja potraživanja (odnosno fakture) trećoj osobi (koja se naziva faktorom) uz rabat. Složen proizvod koji uključuje kombinaciju financiranja, osiguranja kredita i usluga financijskog upravljanja (naplate).

Međunarodne instrumentalne djelatnosti

ima značenje utvrđeno točkom 4.2.2.2.

Investicijsko bankarstvo

znači posebne financijske usluge za poduzeća i institucionalne klijente, uključujući savjetovanje pri spajanju i preuzimanju poduzeća, financiranje projekata, financiranje poduzeća (financiranje preuzimanja, strukturno financiranje, obveznice, komercijalni zapisi, sekuritizacija itd.), tržišne operacije u pogledu temeljnog kapitala (prve javne ponude, ponude za preuzimanje, transakcije povezane s kapitalom itd.) i upravljanje tržišnim rizikom (zaštitama i rješenjima za strukturno financiranje). Osim toga, ono uključuje i pružanje usluga financijskog posredovanja i izvješća o istraživanju institucionalnim i privatnim pojedinačnim ulagačima, posredovanje kod obveznica s fiksnim prihodom te sindiciranje strukturnih kredita.

KPI

ključni pokazatelji učinka (engl. Key Performance Indicators)

Leasing

znači ugovor na temelju kojeg pojedinac ili poduzeće koristi neku dugotrajnu imovinu koju otplaćuje u nizu ugovornih, redovnih obroka te je po završetku ugovora ima mogućnost otkupiti.

LDR

znači neto omjer kredita i depozita.

Povjerenik za praćenje ili povjerenik

ima značenje utvrđeno točkom 6.10. Dodatka I. ovoj Odluci.

Nova proizvodnja

uključuje sve novougovorene poslove uz iznimku proizvodnje za koju su ugovorne obveze preuzete ranije ili nove proizvodnje koja je potrebna isključivo za očuvanje vrijednosti instrumenta osiguranja kredita ili koja je na drugi način povezana sa svođenjem kapitalnih gubitaka na najmanju moguću mjeru i/ili s povećanjem očekivane vrijednosti povrata kredita.

Omjer loših kredita u novim kreditima

znači proizvodnja novih kredita čije su kamate i/ili glavnice dospjele prije 90 ili više dana/ukupni portfelj novih kredita

Trgovanje za vlastiti račun

znači CGD-ove redovne aktivnosti trgovanja, neovisne o poslovanju s klijentima, upotrebom vlastitog kapitala i bilance banke.

Razdoblje restrukturiranja

vremensko je razdoblje utvrđeno točkom 3.3.

Najam

znači sporazum na temelju kojeg se vrši uplata za privremenu upotrebu dobara (osobito vozila) u vlasništvu nefinancijskog društva, koju u pravilu prati pružanje brojnih povezanih usluga.

Plan restrukturiranja

znači plan koji je CGD dostavio Europskoj komisiji putem Portugalske Republike, kako je zadnje izmijenjen i dopunjen pisanim komunikacijama 19. srpnja 2013.

Korektivne mjere

znači mjere koje će CGD-u omogućiti ispunjavanje utvrđenih ciljeva. CGD će predstaviti korektivne mjere kako je opisano u točki 4.2.3.3. Povjerenik za praćenje analizirat će predložene korektivne mjere i podnositi izvješća Komisiji o njihovoj adekvatnosti za ispunjavanje ciljeva iz plana restrukturiranja.

RWA

znači rizikom ponderirana imovina koja se izračunava na konsolidiranoj osnovi u skladu s mjerodavnim portugalskim propisima i prema odobrenju Banke Portugala na datum Odluke.

MSP

znači mala i srednja poduzeća s prometom manjim ili jednakim 50 milijuna EUR i kreditnom izloženošću prema CGD-u koja ne premašuje 1 milijun EUR.

VAR

znači vrijednost adherentna riziku, mjera rizika portfelja prema opisu u izmjeni Bazelskog odbora za nadzor banaka iz 1996. Vrijednosti se za potrebe izračuna odnose na metodologiju povijesne simulacije s pomoću razdoblja držanja u trajanju od deset dana, intervala povjerenja od 99 % i 501 dana trgovanja podacima (što odgovara dvogodišnjem vremenskom razdoblju).

Poduzetnički kapital

znači čin osiguranja financijskog kapitala novoosnovanim poduzećima, osobito onima s velikim potencijalom za rast, u zamjenu za udjel u poduzeću.

3. Općenito

3.1.

Portugal treba osigurati pravilnu i cjelovitu provedbu plana restrukturiranja CGD-a.

3.2.

Portugal treba tijekom provedbe plana restrukturiranja osigurati ispunjavanje obveza u cijelosti.

3.3.

Razdoblje restrukturiranja završit će 31. prosinca 2017. Obveze se primjenjuju tijekom razdoblja restrukturiranja, osim ako je predviđeno drukčije.

4. Restrukturiranje cgd-a: podjela na osnovne djelatnosti I sporedne djelatnosti

4.1. CGD će podijeliti svoje djelatnosti na dva dijela: osnovne i sporedne djelatnosti. Kombinirana ukupna vrijednost bilance (1) osnovnih i sporednih djelatnosti iznosila je 120 642 milijuna EUR u prosincu 2011. U lipnju 2012. ukupna vrijednost bilance iznosila je 117 694 milijuna EUR, dok je do kraja prosinca ona iznosila 116 857 milijuna EUR.

Podjela CGD-a izvršit će se kako slijedi:

4.2. Osnovne djelatnosti

Imovina raspoređena u osnovne djelatnosti

Osnovne djelatnosti uključuju osnovne djelatnosti na domaćem tržištu (maloprodajno poslovanje s kućanstvima, malim i srednjim poduzećima, poslovnim subjektima, investicijsko bankarstvo, upravljanje imovinom, leasing, otkup dugovanja, najam, bankoosiguranje i poduzetnički kapital), osnovne djelatnosti na međunarodnom tržištu i međunarodne instrumentalne djelatnosti.

4.2.1. Osnovne djelatnosti na domaćem tržištu uključuju neto imovinu utvrđenu u nastavku (isključni datum (engl. cut-offa date) 31. prosinca 2012.):

4.2.1.1.

[850–900] milijuna EUR u novcu i novčanim sredstvima u središnjoj banci;

4.2.1.2.

[1 000–1 500] milijuna EUR u kreditima (/potraživanjima prema) kreditnim institucijama;

4.2.1.3.

[2 500–3 000] milijuna EUR u financijskoj imovini koja se drži radi trgovanja;

4.2.1.4.

[10 000–15 000] milijuna EUR u financijskoj imovini raspoloživoj za prodaju;

4.2.1.5.

[0–5] milijuna EUR u financijskoj imovini koja se drži do dospijeća;

4.2.1.6.

[60 000–65 000] milijuna EUR u kreditima klijentima;

od čega:

4.2.1.6.1.

[8 000–8 500] milijuna EUR građevinskom sektoru;

4.2.1.6.2.

[30 000–35 000] milijuna EUR stambenih kredita;

4.2.1.6.3.

[10 000–15 000] milijuna EUR velikim poduzećima;

4.2.1.6.4.

[3 000–3 500] milijuna EUR malim i srednjim poduzetnicima;

4.2.1.6.5.

[1 500–2 000] milijuna EUR potrošačkih kredita;

4.2.1.6.6.

[4 000–4 500] milijuna EUR ostalima (uključuje ostale financijske institucije i središnje i lokalne vlasti);

4.2.1.7.

[400–450] milijuna EUR u nekretninama, postrojenjima i opremi;

4.2.1.8.

[150–200] milijuna EUR u nematerijalnoj imovini;

4.2.1.9.

[4 000–4 500] milijuna EUR u ostaloj imovini;

od čega:

4.2.1.9.1.

[80–90] milijuna EUR u ulaganjima u nekretnine;

4.2.1.9.2.

[30–40] milijuna EUR u izvedenim instrumentima zaštite;

4.2.1.9.3.

[500–550] milijuna EUR u dugotrajnoj imovini namijenjenoj prodaji;

4.2.1.9.4.

[30–40] milijuna EUR u tekućoj poreznoj imovini;

4.2.1.9.5.

[1 000–1 500] milijuna EUR u odgođenoj poreznoj imovini;

4.2.1.9.6.

[2 000–2 500] milijuna EUR u ostaloj imovini;

4.2.1.10.

[30–40] milijuna EUR u doprinosu neto imovine od udjela u ostalim domaćim poslovnim jedinicama (metoda udjela) navedenih u Dodatku II.

4.2.2. Osnovne djelatnosti na međunarodnom tržištu i međunarodne instrumentalne djelatnosti uključuju doprinos neto imovine i međunarodna područja navedena u nastavku (isključni datum (engl. cut-off date) 31. prosinca 2012.).

4.2.2.1.

Osnovne djelatnosti na međunarodnom tržištu uključuju sva međunarodna područja („međunarodna osnovna regija”) u kojima je CGD u velikoj mjeri prisutan u maloprodajnom bankarskom poslovanju preko lokalne podružnice ili povezane jedinice, kako je navedeno u nastavku:

4.2.2.1.1.

Španjolska – ukupna neto imovina: [4 000–4 500] milijuna EUR (2);

4.2.2.1.2.

Francuska – ukupna neto imovina: [4 000–4 500] milijuna EUR;

4.2.2.1.3.

Macao (Kina) – ukupna neto imovina: [3 000–3 500] milijuna EUR;

4.2.2.1.4.

Mozambik – ukupna neto imovina: [1 500–2 000] milijuna EUR;

4.2.2.1.5.

Angola – ukupna neto imovina: [1 000–1 500] milijuna EUR;

4.2.2.1.6.

Južna Afrika – ukupna neto imovina: [600–650] milijuna EUR;

4.2.2.1.7.

Brazil – ukupna neto imovina: [500–550] milijuna EUR;

4.2.2.1.8.

Kabo Verde – ukupna neto imovina: [750–800] milijuna EUR;

4.2.2.1.9.

Timor – ukupna neto imovina: [50–60] milijuna EUR;

4.2.2.1.10.

Sveti Toma – ukupna neto imovina: [0–5] milijuna EUR.

4.2.2.2.

Međunarodne instrumentalne djelatnosti posebne su djelatnosti pružanja usluga grupaciji CGD (poput financiranja, pristupa institucionalnim tržištima i strukturiranja proizvoda). Instrumentalne djelatnosti obavljaju lokalne specijalizirane podružnice ili povezane jedinice na ključnim tržištima navedenima u nastavku:

4.2.2.2.1.

Luksemburg – ukupna neto imovina: [100–150] milijuna EUR;

4.2.2.2.2.

Kajmanski otoci – ukupna neto imovina: [600–650] milijuna EUR;

4.2.2.2.3.

Ujedinjena Kraljevina (London) – ukupna neto imovina: [400–450] milijuna EUR;

4.2.2.2.4.

Sjedinjene Američke Države (New York) – ukupna neto imovina: [250–300] milijuna EUR;

4.2.2.2.5.

Kina (Zhuhai) – ukupna neto imovina: [5–10] milijuna EUR.

4.2.3. Vrijednost

4.2.3.1.

Do kraja prosinca 2014. vrijednost bilance osnovnih djelatnosti ne premašuje [100–150] milijardi (3) EUR, RWA ne premašuje [70–80] milijardi EUR, C/I ne premašuje [70–80] %, LDR ne premašuje [120–130] %, a stopa pokrivenosti rizičnih kredita nije manja od [50–60] %.

4.2.3.2.

Do kraja prosinca 2016. vrijednost bilance osnovnih djelatnosti ne premašuje [100–150] milijardi (4) EUR, RWA ne premašuje [70–80] milijardi EUR, C/I ne premašuje [50–60] %, LDR ne premašuje [120–130] %, a stopa pokrivenosti rizičnih kredita nije manja od [50–60] %.

4.2.3.3.

Ukupna izloženost u konsolidiranoj bilanci prema […] izdavateljima ne premašuje [10–20] milijardi EUR tijekom razdoblja restrukturiranja.

4.2.3.4.

Postane li izgledno da prethodni ciljevi u pogledu bilance, RWA-a, C/I-ja, LDR-a i pokrivenosti rizičnih kredita neće biti ispunjeni, CGD na vlastitu inicijativu i u svakom slučaju na zahtjev povjerenika za praćenje predstavlja korektivne mjere u roku od mjesec dana. Povjerenik za praćenje analizirat će predložene korektivne mjere i podnijeti izvješće Komisiji o njihovoj adekvatnosti za ispunjavanje ciljeva utvrđenih planom restrukturiranja.

4.2.4. Podružnice i zaposlenici

Zbog osnovnih djelatnosti smanjit će se njegova trenutačna struktura u Portugalu kako slijedi:

4.2.4.1.

S 829 (31. prosinca 2012.) na [750–800] podružnica za maloprodajno poslovanje na domaćem tržištu (5) do […].

4.2.4.2.

Podružnice nije dopušteno zamijeniti drugim subjektima ili strukturama koji u osnovi pružaju iste usluge i uključuju znatan broj zaposlenika. Međutim, CGD može umjesto toga ugraditi automatske uslužne točke (poput bankomata ili slično).

4.2.4.3.

S 11 904 domaća zaposlenika (bez poslovne jedinice za osiguranje do 31. prosinca 2012.) na [10 000–15 000] zaposlenika do […], na [10 000–15 000] zaposlenika do […], na [10 000–15 000] zaposlenika do kraja […], na [10 000–15 000] zaposlenika do […].

4.2.4.4.

Nakon godine […] i do kraja razdoblja restrukturiranja broj se podružnica u Portugalu ne povećava.

4.2.4.5.

Postane li izgledno da prethodni ciljevi u pogledu podružnica i zaposlenika nisu ispunjeni, CGD na vlastitu inicijativu, a u svakom slučaju na zahtjev povjerenika za praćenje predstavlja korektivne mjere u roku od mjesec dana od zahtjeva povjerenika. Povjerenik za praćenje analizirat će predložene korektivne mjere i podnijeti izvješće Komisiji o njihovoj adekvatnosti za ispunjavanje ciljeva utvrđenih planom restrukturiranja.

4.2.5. Opis osnovnih djelatnosti

4.2.5.1.

Osnovne su djelatnosti komercijalno maloprodajno bankarstvo, s posebnim naglaskom na kućanstvima, bankarstvo za mala, srednja i velika poduzeća, koje uključuje i investicijsko bankarstvo, upravljanje imovinom, najam, usluge leasinga i otkupa dugovanja, bankoosiguranje i poduzetnički kapital i ponajprije su usmjerene na domaću osnovnu regiju i međunarodnu osnovnu regiju te na međunarodne instrumentalne djelatnosti.

4.2.5.2.

Posljedično, tijekom razdoblja restrukturiranja CGD:

4.2.5.2.1.

ne uspostavlja novu proizvodnju izvan osnovne regije te izvan područja međunarodnih instrumentalnih djelatnosti utvrđenih točkom 4.2.2. Kako ne bi bilo dvojbi, CGD-u će i dalje biti dopušteno uspostavljati novu proizvodnju s klijentima izvan osnovne regije kada se ona knjiži u osnovnoj regiji ili u međunarodnim instrumentalnim djelatnostima;

4.2.5.2.2.

osigurava da neto imovina od međunarodnih instrumentalnih aktivnosti ne premašuje [0–5] % vrijednosti bilance osnovnih djelatnosti;

4.2.5.2.3.

ne uspostavlja novu proizvodnju u Portugalu, osim djelatnosti iz točke 4.2.

4.2.6. Načela koja se primjenjuju na međunarodne osnovne djelatnosti i međunarodne instrumentalne djelatnosti

Do kraja razdoblja restrukturiranja CGD će najveće napore uložiti u smanjenje izloženosti financiranja kapitala i unutar grupacije za međunarodne osnovne djelatnosti. CGD ne povećava izloženost financiranja kapitala i unutar grupacije za međunarodne osnovne djelatnosti i međunarodne instrumentalne djelatnosti, osim ako je to povećanje izravna posljedica prethodnih ugovornih obveza prema trećim osobama koje su postojale prije ove Odluke ili regulatornih obveza ili ako je ono potrebno u skladu s konačnom i obvezujućom odlukom javnog tijela o CGD-u. Prije provedbe kapitalne mjere CGD se obvezuje bez odgađanja obavijestiti povjerenika za praćenje o svim takvim odlukama i predstaviti mu poslovni plan za subjekte kojima je potreban dodatni kapital ili financiranje. Povjerenik za praćenje analizirat će poslovni plan i podnijeti izvješće Komisiji o adekvatnosti poduzetih mjera.

4.2.7. Plan restrukturiranja banke BCG Španjolska

4.2.7.1. CGD će restrukturirati poslovanje banke BCG Španjolska kako bi osigurao njezinu dugoročnu održivost, samostalnost od CGD-a u smislu financiranja i pozitivan doprinos profitabilnosti grupacije CGD.

4.2.7.2. CGD se obvezuje obustaviti sve djelatnosti u Španjolskoj koje nisu izravno povezane s osnovnim djelatnostima (maloprodajno bankarstvo (6), potpora malim i srednjim poduzećima i prekogranično poslovanje). CGD se posebno obvezuje:

4.2.7.2.1.

zaustaviti novu proizvodnju u djelatnosti financiranja projekata;

4.2.7.2.2.

zaustaviti novu proizvodnju u djelatnosti financiranja poluge;

4.2.7.2.3.

zaustaviti novu proizvodnju u djelatnosti financiranja preuzimanja.

4.2.7.3. Restrukturiranje banke BCG Španjolska odvija se u dvjema fazama.

4.2.7.3.1. 1. faza

Do […] CGD će:

4.2.7.3.1.1.

iskoristiti svoju španjolsku podružnicu kao sredstvo za konsolidaciju naslijeđenog portfelja u Španjolskoj odvajanjem osnovnih od sporednih djelatnosti i zaštitom osnovne djelatnosti. Sporedni veleprodajni kreditni i nekretninski portfelji banke BCG Španjolska i CGD-ove španjolske podružnice (Sucursal em Espanha) konsolidirat će se u španjolskoj podružnici, što će dovesti do zaustavljanja nove proizvodnje i upravljanja smanjenjem tih portfelja (vidjeti Dodatak III. za detaljan popis imovine u vrijednosti od [1 000–1 500] milijuna EUR koju treba izdvojiti iz banke BCG Španjolska);

4.2.7.3.1.2.

restrukturirati maloprodajnu mrežu banke BCG Španjolska, uključujući imovinu vrijednu [5 000–5 500] milijuna EUR na dan 31. prosinca 2012. (vidjeti Dodatak III. za detaljan popis imovine vrijedne [5 000–5 500] milijuna EUR) ponovnim usmjeravanjem poslovanja na osnovne djelatnosti, usmjeravanjem na prekogranična mala i srednja poduzeća te smanjenjem broja podružnica koje ostvaruju negativnu profitabilnost, neodrživ LDR i nemaju dovoljno klijenata;

4.2.7.3.1.3.

broj podružnica smanjit će se sa 173 podružnice u prosincu 2012. na [100–110] do […] (vidjeti Dodatak V. za detaljan popis podružnica) i neće se povećavati tijekom razdoblja restrukturiranja;

4.2.7.3.1.4.

broj zaposlenih smanjit će se sa 797 u prosincu 2012. na [500–523] do […] i neće se povećavati tijekom razdoblja restrukturiranja;

4.2.7.3.1.5.

ključni pokazatelji učinka (KPI-jevi) koje treba ostvariti do […]

Od listopada 2014. povjerenik za praćenje počet će ocjenjivati hoće li sljedeći KPI-jevi biti ispunjeni za banku BCG Španjolska do […].

4.2.7.3.1.5.1.

Tijekom cijelog razdoblja od […] ukupni troškovi zaposlenika i prodajni, opći i administrativni troškovi moraju biti manji ili jednaki [50–60] EUR, a banka BCG Španjolska mora ostvariti omjer C/I manji ili jednak [50–60] %.

4.2.7.3.1.5.2.

Banka BCG Španjolska mora se financirati vlastitim sredstvima i biti dostatno kapitalizirana. U razdoblju od 2012. do […] ne smiju se osigurati dodatni kapital i neto financiranje te ne smije postojati potreba za dodatnim kapitalom i neto financiranjem do kraja razdoblja restrukturiranja.

4.2.7.3.1.5.3.

Iznos proizvodnje novih kredita (neto) odnosno kredita izdanih nakon kraja 2012. koji niti su dospjeli niti su otplaćeni do […] mora biti jednak ili veći od [900–950] EUR. Udjel proizvodnje novih prekograničnih kredita jednak je ili veći od [20–30] %.

4.2.7.3.1.5.4.

Proizvodnja novih kredita kako su definirani i navedeni u točki 4.2.7.3.1.5.3. dovodi do ponderirane prosječne neto marže (engl. spread) iznad referentne stope (šestomjesečni Euribor) od najmanje [0–5] %.

4.2.7.3.1.5.5.

Omjer loših kredita u proizvodnji novih kredita, prema definiciji iz točke 4.2.7.3.1.5.3. jednak je ili manji od [0–5] %.

4.2.7.3.1.5.6.

Ukupni iznos depozita jednak je ili veći od [0–5] milijardi EUR (7). Ponderirani prosječni trošak depozita nije veći od […] (8); LDR je jednak ili manji od [100–150] %.

4.2.7.3.2. 2. faza

4.2.7.3.2.1.

Od […] CGD će nastaviti provedbu plana restrukturiranja banke BCG Španjolska do kraja razdoblja restrukturiranja ako su ključni pokazatelji učinka ostvareni do […].

4.2.7.3.2.2.

Ako prethodni ključni pokazatelji učinka ne budu ostvareni do […] ili čim povjerenik za praćenje dovrši svoju ocjenu da postoje dostatni dokazi da ti pokazatelji neće biti ostvareni, banka BCG Španjolska odmah će obustaviti novu proizvodnju i pokrenuti postupak prekida poslovanja u Španjolskoj, pri čemu bi CGD mogao zadržati smanjenu prisutnost kako bi olakšao prekid poslovanja u Španjolskoj.

4.3. Sporedne djelatnosti

Sve djelatnosti i imovina koje nisu izrijekom navedene u odjeljku 4.2. smatraju se sporednima. U cilju povrata održivosti i orijentacije na osnovnu djelatnost CGD se rješava osigurateljnog i zdravstvenog dijela poslovanja, prodaje sve nestrateške udjele i smanjuje sve sporedne djelatnosti kako je opisano u nastavku.

4.3.1. Prodaja društva Caixa Seguros

4.3.1.1.

CGD-ovo glavno društvo kći koje djeluje u osiguranju, Caixa Seguros, prodaje se do […]. Prodaja poslovne jedinice za osiguranje […]:

4.3.1.1.1.

[…]

4.3.1.1.2.

Radi smanjenja investicija u imovinu poslovne jedinice za osiguranje (procijenjenu na […] milijardi EUR) Portugal se obvezuje da CGD traži kupca i sklapa konačan sporazum o kupoprodaji najkasnije do […]. Ako ne sklopi taj sporazum do […], CGD […] imenuje povjerenika za smanjenje investicija i daje isključivu punomoć za prodaju imovine poslovne jedinice za osiguranje (procijenjenu na […] milijardi EUR) […] najkasnije do […].

4.3.1.1.3.

[…].

4.3.2. Imovina dodijeljena sporednim djelatnostima koje treba smanjiti

4.3.2.1.

Sporedne djelatnosti uključuju imovinu utvrđenu u nastavku (isključni datum (engl. cut-off date) 31. prosinca 2012.):

4.3.2.1.1.

rješavanje imovine bivše banke BPN koja je na dan 31. prosinca 2012. uključivala: ukupno [4 000–4 500] milijuna EUR ([1 000–1 500] milijuna EUR kredita i [2 500–3 000] milijuna EUR duga (raspoloživog za prodaju));

4.3.2.1.2.

prodaju sporedne imovine: [200–250] milijuna EUR za prodaju do […] (planirana vrijednost prodaje);

4.3.2.1.3.

rješavanje španjolskoga sporednog kreditnog portfelja koji je na dan 31. prosinca 2012. vrijedio: [1 500–2 000] milijuna EUR (detaljan popis u Dodatku IV.);

4.3.2.1.4.

prodaju poslovne jedinice za osiguranje iz prethodne točke 4.3.1.

4.3.2.2.

Do kraja prosinca 2014. sporedna imovina ne premašuje [10–20] milijardi EUR.

4.3.2.3.

Do kraja prosinca 2016. sporedna imovina ne premašuje [5–10] milijardi EUR.

4.3.2.4.

Načela koja se primjenjuju na sporedne djelatnosti

4.3.2.4.1.

Ograničenje nove proizvodnje

4.3.2.4.1.1.

Prekid nove proizvodnje uz iznimku:

4.3.2.4.1.2.

Iznosi koji su ugovoreni, ali još nisu isplaćeni strogo su ograničeni na najnižu razinu.

4.3.2.4.1.3.

Nema dodatnog financiranja postojećih klijenata koje nije ugovoreno, osim kada je ono nužno potrebno za očuvanje vrijednosti instrumenta osiguranja kredita ili je na drugi način povezano sa svođenjem kapitalnih gubitaka na najmanju moguću mjeru i/ili s povećanjem očekivane vrijednosti povrata kredita.

4.3.2.4.1.4.

Upravljanje postojećom imovinom: postojećom imovinom upravlja se tako da se maksimizira neto trenutačna vrijednost imovine. Točnije, ako klijent ne može ispunjavati uvjete svojeg kredita, kredit će se reprogramirati (odgoda ili djelomični otpis plaćanja, pretvaranje (dijela) potraživanja u kapital itd.) samo ako bi zbog toga došlo do povećanja trenutačne vrijednosti kredita. To se načelo primjenjuje i na stambene kredite.

4.3.2.4.2.

Aktivna likvidacija sporedne imovine

4.3.2.4.2.1.

Sporednom imovinom upravlja se u cilju smanjenja investicija, likvidacije ili prestanka postojanja, na pravilan način uz svođenje troška na najmanju mjeru. Svu preostalu imovinu na kraju razdoblja restrukturiranja trebalo bi ispravno likvidirati po dospijeću imovine. Ne pokreću se nove sporedne djelatnosti, osim ako je to izrijekom navedeno u Obvezama. U tom se cilju mogu poduzeti sljedeće aktivnosti:

4.3.2.4.2.2.

U pravilu se sporedna imovina prodaje u najkraćem mogućem roku. CGD se obvezuje prodati tu imovinu kada god prodaja ne dovodi do knjiženja gubitka, osim ako je prodajna cijena neopravdana u smislu neospornog vrednovanja.

4.3.2.4.3.

Prodaja nestrateških udjela:

4.3.2.4.3.1.

CGD se obvezuje na prodaju sljedećih nestrateških udjela do […]:

Društvo	Udjel (%) (*)	Prodajna vrijednost (u milijunima EUR) (**)	Datum prodaje
[…]	[…] %	[200–250]	[…]
[…]	[…] %	[10–20]	[…]

4.3.2.4.3.2.

Ukupna vrijednost nestrateških udjela iznosila je 814 milijuna EUR na početku razduživanja. Dana 31. prosinca 2012. nestrateški udjeli iznose [200–250] milijuna EUR.

4.3.2.4.3.3.

CGD će u potpunosti prodati prethodne udjele do […]. Ako u cijelosti ne proda opisanu imovinu do […], CGD […] imenuje povjerenika za smanjenje investicija i daje isključivu punomoć za prodaju preostalih nestrateških udjela […] najkasnije do […].

4.3.2.4.3.4.

Do prodaje svih prethodno navedenih nestrateških udjela CGD u svakom slučaju ne povećava svoju financijsku izloženost (primjerice kredite i jamstva) tom društvu, osim kada je to (a) u uobičajenom tijeku poslovanja u prevladavajućim tržišnim uvjetima; ili (b) nužno potrebno za očuvanje vrijednosti odgovarajućeg udjela u kapitalu; ili (c) na drugi način povezano sa svođenjem kapitalnih gubitaka na najmanju moguću mjeru i/ili s povećanjem očekivane vrijednosti povrata te izloženosti ili udjela. CGD će najveće napore uložiti u smanjenje svoje financijske izloženosti takvim društvima.

5. Mehanizam otplate potpore

5.1.

CGD se obvezuje na otplatu 900 milijuna konvertibilnih instrumenata u sljedećim tranšama:

5.1.1.

Za fiskalnu godinu 2014.: [50–60] % kapitala koji premašuje primjenjivi minimalni kapitalni zahtjev u skladu s europskim i portugalskim pravom (uključujući stupove 1. i 2.) uvećan za zaštitni sloj kapitala od [100–150] baznih bodova.

5.1.2.

Za fiskalne godine 2015. i naredne: [90–100] % kapitala koji premašuje primjenjivi minimalni kapitalni zahtjev u skladu s europskim i portugalskim pravom (uključujući stupove 1. i 2.) uvećan za zaštitni sloj kapitala od [100–150] baznih bodova.

5.2.

Ne dovodeći u pitanje nadležnosti Banke Portugala kao bankarskoga nadzornog tijela CGD-a, otplata konvertibilnih instrumenata obustavlja se, u potpunosti ili djelomično, ako se na temelju obrazloženog zahtjeva CGD-a koji odobri povjerenik za praćenje smatra da bi se time ugrozilo stanje solventnosti banke sljedećih godina.

5.3.

CGD se obvezuje isplatiti 405 415 EUR (iznos jednak kuponskom plaćanju od 28. rujna 2012.) Portugalskoj Republici do kraja 2013.

6. Bihevioralne mjere I poslovno upravljanje

6.1. Zabrana preuzimanja: CGD se obvezuje suzdržavati se od preuzimanja. To se odnosi na kupnju društava s vlastitom pravnom strukturom i udjela u društvima ili paketa imovine koji predstavljaju komercijalnu transakciju ili granu djelatnosti. To se ne odnosi na preuzimanja koja su nužna za održavanje financijske stabilnosti i/ili stabilnosti povezane s udruživanjem ili su u interesu učinkovitoga tržišnog natjecanja, uz uvjet da ih je prethodno odobrio povjerenik za praćenje. To se ne odnosi niti na 1. preuzimanja koja su, u smislu upravljanja postojećim obvezama klijenata u financijskim poteškoćama, dio uobičajenog poslovanja banke, 2. aktivnosti u području poduzetničkog kapitala, 3. preuzimanja obuhvaćena iznimkama iz točke 4.2.6. koja su u skladu s postupkom iz iste točke, 4. preuzimanja unutar grupacije ili 5. preuzimanja udjela u portugalskim društvima koja nisu kreditne institucije u kojima CGD već ima najmanje 50 %, uz uvjet da ih je prethodno odobrio povjerenik za praćenje. Tu je obvezu potrebno primjenjivati do kraja razdoblja restrukturiranja. CGD može stjecati udjele u poduzećima uz uvjet da je cijena koju je CGD platio kod preuzimanja niža od [0–5] % vrijednosti bilance CGD-a na posljednji dan mjeseca koji prethodi Odluci i da su kumulativne neto cijene koje je CGD platio za sva preuzimanja tijekom cijelog razdoblja restrukturiranja niže od [0–5] % vrijednosti bilance CGD-a na isti datum.

6.2. Zabrana agresivnih poslovnih praksi: Banka korisnica izbjegava primjenu agresivnih poslovnih praksi tijekom razdoblja restrukturiranja.

6.3. Trgovanje za vlastiti račun: Portugal će osigurati da se CGD ne bavi trgovanjem za vlastiti račun iznad najniže razine potrebne za uobičajeno funkcioniranje riznice. Tijekom razdoblja restrukturiranja ukupno ograničenje VAR-a financijske imovine koja se drži radi trgovanja neće premašivati [30–40] milijuna EUR.

6.4. Oglašavanje: CGD ne smije upotrebljavati dodijeljene mjere potpore ili sve prednosti koje zbog njih uživa za potrebe oglašavanja.

6.5. Osiguranja u pogledu poslovnog upravljanja

6.5.1.

Svi članovi CGD-ovih upravljačkih tijela imaju kvalifikacije utvrđene člancima 30. i 31. Općeg okvira za kreditne institucije i financijska društva odobrenog Uredbom-zakonom 298/92 od 31. prosinca, kako je izmijenjen, kao i smjernicama Europskoga nadzornog tijela za bankarstvo za ocjenjivanje prikladnosti članova upravljačkog tijela i nositelja ključnih funkcija od 22. studenoga 2012. (EBA/GL/2012/06). Uprava bi se trebala sastojati od najviše 20 članova. Dioničar CGD-a nastojat će smanjiti taj broj na 16 na kraju mandata trenutačne uprave.

6.5.2.

Osim odbora uspostavljenih statutom CGD-a (izvršni odbor i odbor za reviziju) i Odbora za strategiju, upravljanje i ocjenjivanje koji je uspostavio upravni odbor i koji se sastoji od neizvršnih direktora, CGD imenuje samo unutarnja tijela koja su nužna za potporu upravljanju društva, a koja se sastoje od članova izvršnog odbora i, prema potrebi, zaposlenika CGD-a na višim upravljačkim položajima u odgovarajućim područjima.

6.5.3.

Sve CGD-ove odluke donose se isključivo zbog poslovnih razloga i sva komunikacija između Portugala i CGD-a odvija se u tržišnim uvjetima.

6.5.4.

Portugal se obvezuje da neće utjecati ni na svakodnevno operativno upravljanje CGD-om ni na njegova unutarnja pravila u pogledu politika kreditnog rizika, određivanja cijena i pozajmljivanja. Međutim, Portugal može izdavati smjernice u pogledu CGD-ova strateškog fokusa i ostalih pitanja na temelju općih uvjeta zakona o trgovačkim društvima i zakona o javnim poduzećima (Uredba-zakon 558/99 od 17. prosinca, kako je izmijenjen). Portugal neće narušavati potpunu neovisnost uprave banke u pogledu politika kreditnog rizika i pozajmljivanja u slučaju savjetovanja o CGD-ovim poslovnim planovima i planovima za pozajmljivanje određenim gospodarskim sektorima.

6.5.5.

Kreditni odbor, prošireni kreditni odbor i odbor za reviziju CGD-a u položaju su u potpunosti neovisnog odlučivanja i pri svim imenovanjima u njih poštuje se činjenica da članovi tih tijela moraju biti u mogućnosti djelovati neovisno i bez ikakva sukoba interesa.

6.5.6.

CGD osigurava da najkasnije do 31. prosinca 2013. njegove politike kredita i rizika uključuju načelo da sve klijente treba tretirati pošteno i bez diskriminacije, osim klijenata povezanih s kreditnim rizikom i mogućnošću plaćanja, koje treba sustavno primjenjivati unutar grupacije. Politikama kredita i rizika utvrdit će se načela i granične vrijednosti iznad kojih dodjelu kredita moraju odobriti više upravljačke razine, uvjeti za reprogram kredita te rješavanje tužbi i sporova.

6.5.7.

CGD osigurava da je najkasnije do 31. prosinca 2013. poseban odjeljak politika kredita i rizika namijenjen pravilima kojima se uređuju odnosi s povezanim dužnicima (uključujući zaposlenike, dioničare, direktore, menadžere, kao i njihove supružnike, djecu, braću ili sestre i sve s njima izravno ili neizravno povezane pravne subjekte).

6.5.8.

Radi osiguranja CGD-ove sukladnosti s načelima utvrđenima točkama 6.5.1. do 6.5.7. povjereniku će biti dopušteno:

6.5.8.1.

dobivati preslike svih izvješća tijela za unutarnju kontrolu, uključujući zapisnike sa sastanaka te po vlastitom nahođenju razgovarati s bilo kojim kontrolorom ili revizorom, neovisno o njihovim upravljačkim odgovornostima. Povjerenik osigurava: i. da stalni nadzornici ili povremeni kontrolori/revizori valjano izvršavaju preporuke te ii. da se planovi postupanja provode kako bi se ispravili svi nedostaci utvrđeni unutarnjom kontrolom;

6.5.8.2.

redovno praćenje CGD-ovih poslovnih praksi s naglaskom na politici kredita i politici depozita. Povjerenik revidira politiku CGD-a prema reprogramiranju i osiguranju loših kredita. CGD dostavlja povjereniku sva izvješća o riziku koja se dostavljaju izvršnom odboru ili sve analize/revizije usmjerene na ocjenjivanje kreditne izloženosti CGD-a. Povjerenik provodi vlastitu analizu i istrage na temelju prethodnih izvješća, razgovora i, prema potrebi, pregleda pojedinačne kreditne dokumentacije. S obzirom na to, povjereniku, koji ima pravo razgovarati s kreditnim analitičarima i službenicima za rizik kada to smatra potrebnim, potrebno je odobriti potpun pristup kreditnoj dokumentaciji;

6.5.8.3.

redovno pratiti CGD-ovo upravljanje tužbama i sporovima. Povjerenik osigurava da se tužbama i sporovima upravlja u skladu s postupcima definiranima okvirom za unutarnju kontrolu CGD-a te da CGD postupa u skladu s najboljim praksama industrije. Povjerenik utvrđuje korektivne mjere za provedbu u slučaju nedostataka u trenutačnom postupku.

6.6. Naknada tijelima i zaposlenicima:

6.6.1.

CGD potvrđuje poticajni učinak i adekvatnost svojih sustava naknade i osigurava da oni ne dovode do izlaganja nepotrebnim rizicima, da su usmjereni na održive, dugoročne ciljeve društva te da su transparentni.

6.6.2.

CGD kao financijska institucija uspostavlja i provodi svoje politike o pitanjima plaća i naknada isključivo u skladu s pravilima koja je portugalska vlada utvrdila Uredbom-zakonom 104/2007 od 3. travnja (kojim je prenesena Direktiva 2006/48/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 14. lipnja 2006. o osnivanju i obavljanju djelatnosti kreditnih institucija) kako je izmijenjen Uredbom-zakonom 88/2011 od 20. srpnja te pravilima koja je uspostavila Portugalska središnja banka u dokumentu Aviso 10/2011 od 29. prosinca.

6.6.3.

Osim toga, CGD-ova politika naknada članovima uprave u skladu je i s Uredbom-zakonom 71/2007 od 27. ožujka kojim se uspostavlja režim statuta članova uprave poduzeća pod kontrolom države.

6.6.4.

Isto tako, CGD se obvezuje osigurati usklađenost s pravilima i preporukama koje je u tom području utvrdila Europska komisija u okviru EU-a za državnu potporu.

6.6.5.

Točnije, CGD se obvezuje ograničiti ukupnu naknadu svim zaposlenicima, uključujući članove uprave i više rukovodeće osoblje, na odgovarajuću razinu, uključujući sve moguće fiksne i varijabilne dijelove, uključujući mirovine, u skladu s člancima 92. i 93. Direktive 2013/36/EU Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o pristupanju djelatnosti kreditnih institucija i bonitetnom nadzoru nad kreditnim institucijama i investicijskim društvima, izmjeni Direktive 2002/87/EZ te stavljanju izvan snage direktiva 2006/48/EZ i 2006/49/EZ.

6.7. Zabrana isplata dividende, kupona i kamata: CGD neće isplatiti (i osigurava da njegova društva kćeri ne isplaćuju) dividende, kupone ili kamate imateljima povlaštenih dionica i podređenog duga ako te isplate nisu dug na osnovi ugovornih ili pravnih obveza. Međutim, CGD smije isplaćivati (ili dopušta svojim društvima kćerima isplaćivanje) dividende, kupone ili kamate imateljima povlaštenih dionica ili podređenog duga ako može dokazati da bi neisplata omela ili spriječila otplatu konvertibilnih instrumenata (ili isplatu kupona na konvertibilne instrumente) opisanu u odjeljku 5.

6.8. Potpora portugalskim malim i srednjim poduzećima: U pogledu osiguranja financiranja i razduživanja realnoga gospodarstva, CGD se portugalskoj vladi obvezao da će uplatiti 30 milijuna EUR godišnje u fond koji će ulagati u kapital portugalskih malih i srednjih poduzeća i poduzeća srednje tržišne kapitalizacije. Banka ili treća osoba s dovoljnim stručnim znanjem i svijesti o ulagačkim prilikama upravlja fondom u skladu s najboljom međunarodnom praksom. Ulaganje u fond podliježe prethodnom odobrenju portugalskog Ministarstva financija u skladu s kriterijima utvrđenima Odlukom ministra kojom se utvrđuju uvjeti za dokapitalizaciju na temelju nacionalnog prava koju će provesti CGD. Sva sredstva koja ne budu prenesena u taj fond u roku od 12 mjeseci od obveze prenose se u portugalsku riznicu. Fond ne predstavlja mehanizam za refinanciranje postojećih kredita. Sva ulaganja koja premašuju prethodno navedeni iznos podliježu prethodnom odobrenju Europske komisije.

6.9. Ostala pravila ponašanja: CGD nastavlja širenje aktivnosti praćenja rizika i provedbu razborite i zdrave poslovne politike usmjerene na održivost.

6.10. Povjerenik za praćenje

6.10.1.

Portugal osigurava da potpunu i pravilnu provedbu plana restrukturiranja te punu i pravilnu provedbu svih obveza stalno prati neovisni, dostatno kvalificirani povjerenik za praćenje.

6.10.2.

Imenovanje, dužnosti, obveze i razrješenje povjerenika za praćenje moraju biti u skladu s postupcima utvrđenima Dodatkom I. ovoj Odluci.

6.10.3.

Portugal i CGD osiguravaju da Komisija ili povjerenik za praćenje tijekom provedbe Odluke ima neograničen pristup svim informacijama potrebnima za praćenje njezine provedbe. Komisija ili povjerenik za praćenje može od CGD-a zatražiti obrazloženja i pojašnjenja. Portugal i CGD moraju u potpunosti surađivati s Komisijom i povjerenikom za praćenje u pogledu svih upita povezanih s praćenjem provedbe Odluke.

6.10.4.

CGD će Komisiji podnositi redovna godišnja izvješća o razvoju sporednih djelatnosti nakon razrješenja povjerenika za praćenje na kraju razdoblja restrukturiranja.

6.11. Povjerenik za smanjenje investicija

6.11.1.

Portugal osigurava CGD-ovu pravodobnu prodaju imovine poslovne jedinice za osiguranje (procijenjenu na […] milijardi EUR) Caixa Seguros. U tu svrhu CGD imenuje povjerenika za smanjenje investicija […] u slučaju da CGD ne sklopi konačan sporazum o kupoprodaji najkasnije do […].

6.11.2.

Portugal osigurava CGD-u prodaju nestrateških udjela (udjel u […] koji odgovara iznosu od [200–250] milijuna EUR). U tu svrhu CGD imenuje povjerenika za smanjenje investicija […] u slučaju da CGD nije u potpunosti smanjio investicije najkasnije do […].

6.11.3.

Povjerenik za smanjenje investicija neovisan je o CGD-u i djeluje u ime i prema uputama Glavne uprave za tržišno natjecanje, ima potrebne kvalifikacije za obavljanje svojeg mandata (primjerice kao investicijska banka ili konzultant) i nije niti će biti u sukobu interesa. Povjerenika za smanjenje investicija plaća CGD na način kojim se ne sprečava neovisno i učinkovito ispunjenje njegova mandata.

(1) Računovodstveni parametar.

(2) Ne uključujući španjolsku podružnicu i sporednu imovinu koju treba prenijeti na španjolsku podružnicu.

(3) Vidjeti bilješku 1.

(4) Vidjeti bilješku 1.

(5) Ne uključujući samoposlužne podružnice i uključujući poslovnice za poslovne subjekte.

(6) U tradicionalnim područjima (Galicia, Extremadura, Castilla y León i Asturias) i u velikim gradovima i glavnim prekograničnim trgovinskim središtima (Madrid, Barcelona, País Vasco, Andalucía, Aragón i Valencia).

(7) Uz dopušteno odstupanje od 10 %.

(8) Vidjeti bilješku 7.

(*) Vrijednost na dan 31. prosinca 2012.

(**) BNP je nacionaliziran 2008., a prodan 2011. Dio njegove imovine prenesen je CGD-u.

Dodatak I.

POVJERENIK ZA PRAĆENJE

(A) Imenovanje povjerenika za praćenje

Portugal se obvezuje osigurati da CGD imenuje povjerenika za praćenje koji treba imati dužnosti i obveze utvrđene stavkom C ovog Dodatka. Mandat se odnosi na cijelo trajanje plana restrukturiranja, odnosno do 31. prosinca 2017. Na kraju mandata povjerenik za praćenje mora podnijeti završno izvješće.

ii.

Povjerenik mora biti neovisan o CGD-u. Povjerenik mora imati, primjerice poput investicijske banke, konzultanta ili revizora, posebno znanje potrebno za obavljanje mandata i ni u kojem trenutku ne smije biti u sukobu interesa. Povjerenika treba plaćati CGD na način kojim se ne smije sprečavati neovisno i učinkovito ispunjenje njegova mandata.

iii.

Portugal Komisiji dostavlja imena dviju ili više osoba radi odobrenja za imenovanje povjerenikom za praćenje u roku od najdulje šest tjedana nakon obavijesti o Odluci.

iv.

Ti prijedlozi moraju sadržavati dostatne informacije o tim osobama kako bi Komisija mogla provjeriti ispunjava li predloženi povjerenik zahtjeve utvrđene stavkom A točkom ii., a posebno moraju uključivati sljedeće:

(a)	cjelovite uvjete predloženog mandata sa svim odredbama nužnima za obavljanje dužnosti povjerenika; te

(b)	nacrt plana rada u kojem se opisuje kako povjerenik namjerava obavljati dodijeljene dužnosti.

Komisija ima diskrecijsko pravo odobriti ili odbaciti predložene povjerenike te odobriti predloženi mandat koji može biti predmet izmjena koje smatra potrebnima za ispunjavanje obveza povjerenika. U slučaju odobrenja samo jednog imena CGD će tu osobu ili instituciju imenovati povjerenikom ili utjecati na njezino imenovanje u skladu s mandatom koji je odobrila Komisija. U slučaju odobrenja više imena CGD slobodno odlučuje koju odobrenu osobu treba imenovati povjerenikom. Povjerenika će se imenovati u roku od jednog tjedna od odobrenja Komisije u skladu s mandatom koji je odobrila Komisija.

vi.

U slučaju odbacivanja svih predloženih povjerenika Portugal dostavlja imena najmanje dodatnih dviju osoba ili institucija u roku od dva tjedna od obavijesti o odbacivanju u skladu sa zahtjevima i postupkom utvrđenima stavkom A točkama i. i iv.

vii.

Ako odbaci i sve dodatno predložene povjerenike, Komisija će predložiti povjerenika kojeg će CGD imenovati ili će utjecati na njegovo imenovanje u skladu s mandatom povjerenika koji je odobrila Komisija.

(B) Imenovanje povjerenika za smanjenje investicija

Portugal se obvezuje osigurati da CGD imenuje povjerenika za smanjenje investicija u skladu s prethodno utvrđenim postupkom imenovanja povjerenika za praćenje.

ii.

Portugal Komisiji dostavlja imena dviju ili više osoba radi odobrenja za imenovanje povjerenikom za smanjenje investicija najkasnije do […] u slučaju da CGD do tada nije sklopio konačan obvezujući sporazum o kupoprodaji društva Caixa Seguros.

iii.

Povjerenik pomaže Komisiji u osiguranju CGD-ove sukladnosti s obvezama i preuzimanju dužnosti povjerenika za praćenje navedenih u dokumentu o preuzimanju obveza. Povjerenik treba obavljati dužnosti na temelju tog mandata u skladu s planom rada, kao i njegovim revizijama koje je odobrila Komisija. Komisija može, na vlastitu inicijativu ili na zahtjev povjerenika ili CGD-a, povjereniku davati naloge ili upute kako bi osigurala sukladnost s obvezama. CGD nema pravo davati upute povjereniku. Povjerenika obvezuju pravne odredbe o povjerljivosti.

(D) Dužnosti i obveze povjerenika za praćenje i povjerenika za smanjenje investicija

Dužnost je povjerenika osigurati potpunu i pravilnu sukladnost s obvezama utvrđenima u dokumentu o preuzimanju obveza te potpunu i pravilnu provedbu plana restrukturiranja CGD-a. Komisija može, na vlastitu inicijativu ili na zahtjev povjerenika, povjereniku ili CGD-u davati naloge ili upute kako bi osigurala sukladnost s obvezama u prilogu Odluci.

Povjerenik:

i.	u prvom izvješću treba Komisiji predložiti detaljan plan rada kojim opisuje kako namjerava pratiti sukladnost s obvezama u prilogu Odluci;

ii.

treba pratiti potpunu i pravilnu provedbu CGD-ova plana restrukturiranja, osobito:

(a)	smanjenje ukupne bilance i RWA-a;

(b)	ograničavanje poslovnih aktivnosti;

(c)	prekid unaprijed određenih područja poslovanja;

(d)	postupak prodaje udjela u unaprijed određenim područjima poslovanja;

(e)	restrukturiranje poslovanja u Španjolskoj;

iii.

treba pratiti da CGD primjenjuje načela u dijelu poslovnog upravljanja, da doista ima učinkovitu i adekvatnu unutarnju organizaciju te da doista primjenjuje valjane poslovne prakse. Povjerenik će zato:

(a)

dobivati preslike svih izvješća tijela za unutarnju kontrolu te po vlastitu nahođenju razgovarati s bilo kojim kontrolorom ili revizorom, neovisno o njihovim upravljačkim odgovornostima. Povjerenik osigurava: i. da stalni nadzornici ili povremeni kontrolori/revizori valjano izvršavaju preporuke te ii. da se planovi postupanja provode kako bi se ispravili svi nedostaci utvrđeni unutarnjom kontrolom;

(b)

redovno pratiti CGD-ove poslovne prakse s naglaskom na politici kredita i politici depozita. Povjerenik revidira politiku CGD-a prema reprogramiranju i osiguranju loših kredita. CGD dostavlja povjereniku sva izvješća o riziku koja se dostavljaju izvršnom odboru ili sve analize/revizije usmjerene na ocjenjivanje kreditne izloženosti CGD-a. Povjerenik provodi vlastitu analizu i istrage na temelju prethodnih izvješća, razgovora i, prema potrebi, pregleda pojedinačne kreditne dokumentacije. S obzirom na to, povjereniku, koji ima pravo razgovarati s kreditnim analitičarima i službenicima za rizik kada to smatra potrebnim, potrebno je odobriti potpun pristup kreditnoj dokumentaciji;

(c)

iv.	treba pratiti sukladnost sa svim ostalim obvezama;

v.	preuzima ostale dodijeljene funkcije u obvezama u prilogu Odluci;

vi.	CGD-u predlaže mjere koje smatra potrebnima za CGD-ovo ispunjavanje obveza u prilogu Odluci;

vii.	treba uzeti u obzir sve regulatorne promjene u pogledu solventnosti i likvidnosti pri provjeri kretanja stvarnih financija s obzirom na projekcije iz plana restrukturiranja; te

viii.

treba Komisiji, Portugalu i CGD-u dostaviti pisani nacrt izvješća u roku od 30 dana od kraja svakoga šestomjesečnog razdoblja. Komisija, Portugal i CGD mogu iznijeti primjedbe o nacrtu u roku od pet radnih dana. U roku od pet radnih dana od primitka primjedbi povjerenik treba pripremiti završno izvješće koje, po mogućnosti i njegovu nahođenju, uključuje sve primjedbe te ga dostavlja Komisiji i Portugalu. Tek nakon toga povjerenik treba poslati primjerak završnog izvješća CGD-u. Ako nacrt izvješća ili završno izvješće uključuje informacije koje CGD ne smije saznati, treba mu poslati samo verziju nacrta izvješća ili konačnog izvješća koja nije povjerljive prirode. Povjerenik ni u kojim okolnostima ne smije dostaviti nikakvu verziju izvješća Portugalu i/ili CGD-u prije nego što je dostavi Komisiji.

Izvješće treba biti usmjereno na dužnosti koje je povjerenik utvrdio u mandatu i u skladu s obvezama CGD-a, zbog čega Komisija može ocijeniti upravlja li se CGD-om u skladu s obvezama. Komisija može, prema potrebi, detaljnije odrediti područje primjene izvješća. Osim tih izvješća, povjerenik treba bez odgađanja Komisiji podnijeti pisano izvješće ako postoje razlozi za pretpostavku da CGD ne postupa u skladu s tim obvezama, a CGD-u istodobno dostaviti verziju koja nije povjerljive prirode.

Povjerenik za smanjenje investicija kupcu prodaje imovinu poslovne jedinice za osiguranje (procijenjene na [0–5] milijardi EUR), društva Caixa Seguros […]. Povjerenik za smanjenje investicija navodi u sporazumu o kupoprodaji uvjete koje smatra primjerenima za brzu prodaju prije […]. Točnije, povjerenik za smanjenje investicija može u sporazumu o kupoprodaji navesti uobičajene izjave, jamstva i odštete koji su objektivno potrebni za prodaju. Povjerenik za smanjenje investicija štiti legitimne financijske interese CGD-a koji podliježu bezuvjetnoj obvezi CGD-a da smanji investicije za […].

Povjerenik za smanjenje investicija kupcu prodaje preostale nestrateške udjele (po procijenjenoj cijeni od [200–250] milijuna EUR) […]. Povjerenik za smanjenje investicija u sporazumu o kupoprodaji navodi uvjete koje smatra primjerenima za brzu prodaju prije […]. Povjerenik za smanjenje investicija štiti legitimne financijske interese CGD-a koji podliježu bezuvjetnoj obvezi CGD-a da smanji investicije za […].

(E) Dužnosti i obveze CGD-a

CGD treba osigurati i zatražiti od svojih savjetnika da osiguraju povjereniku suradnju, pomoć i informacije koje on zatraži radi obavljanja svojih zadaća na temelju tog mandata. Povjerenik treba imati neograničen pristup svim knjigama, evidencijama, dokumentima, rukovodećem osoblju i ostalim zaposlenicima, objektima, lokacijama i tehničkim informacijama CGD-a ili poslovne jedinice na prodaju koji su nužni za obavljanje njegovih dužnosti na temelju mandata. CGD treba povjereniku staviti na raspolaganje jedan ured ili više njih u svojim poslovnim prostorima, a svi zaposlenici CGD-a trebaju biti dostupni za sastanke s povjerenikom kako bi mu mogli dati sve informacije za obavljanje njegovih dužnosti.

Povjerenik može, podložno odobrenju CGD-a (koje se ne smije neopravdano zadržavati ili odgađati) i o njegovu trošku, imenovati savjetnike (osobito za financiranje poslovnih subjekata ili pravne savjete) ako smatra da je njihovo imenovanje nužno ili adekvatno za obavljanje njegovih dužnosti, uz uvjet da su svi troškovi i ostali rashodi povjerenika opravdani. Uskrati li CGD odobrenje savjetnicima koje je predložio povjerenik, Komisija može odobriti njihovo imenovanje umjesto njega, nakon što je saslušala njegove razloge. Samo povjerenik ima pravo davati upute savjetnicima.

(F) Zamjena, razrješenje i ponovno imenovanje povjerenika

Ako povjerenik napusti svoje funkcije na temelju obveza ili zbog bilo kojih drugih razloga, poput sukoba interesa povjerenika:

i.	Komisija može, nakon saslušanja povjerenika, zatražiti od CGD-a njegovu zamjenu; ili

ii.	CGD može zamijeniti povjerenika uz odobrenje Komisije.

Ako dođe do smjene povjerenika u skladu sa stavkom F točkom 1., od njega je moguće zatražiti nastavak obavljanja njegove funkcije do imenovanja novog povjerenika kojem će povjerenik prenijeti sve relevantne informacije. Novog povjerenika treba imenovati u skladu s postupkom iz stavka A točaka iii. do vii.

Osim smjene u skladu sa stavkom F točkom 1., povjerenik treba prekinuti aktivnosti tek nakon što ga Komisija razriješi dužnosti. Do tog razrješenja dolazi kada su ispunjene sve obveze koje su povjerene povjereniku. Međutim, Komisija može u bilo kojem trenutku zatražiti ponovno imenovanje povjerenika ako se naknadno ustanovi da odgovarajuće korektivne mjere nisu u potpunosti i pravilno provedene.

Dodatak II.

DOPRINOS NETO IMOVINE OD UDJELA U OSTALIM DOMAĆIM POSLOVNIM JEDINICAMA (METODA UDJELA)

Vrijednosti od prosinca 2012.

Poslovna jedinica	Država	Udjel (%)	Neto imovina Metoda udjela (u milijunima EUR)	Aktivnost
SIBS SGPS	Portugal	21,6	14,7	Holding društvo za elektroničko plaćanje i upravljanje portugalskim sustavom bankomata koji koriste sve banke na portugalskom tržištu. U društvu sudjeluje 26 banaka koje posluju na portuglaskom tržištu.
Prado – Cartolinas da Lousã	Portugal	37,4	4,4	Industrijska jedinica za proizvodnju kartona i papira. […].
Torre Ocidente	Portugal	25,0	4,1	Društvo za poslovanje nekretninama, vlasnik jedne nekretnine za komercijalni najam. […].
Locarent	Portugal	50,0	3,9	Pružatelj usluga najma automobila.
Ca Papel do Prado	Portugal	37,4	1,3	Društvo koje u vlasništvu ima nekretnine neaktivne tvornice […].
TF Fundo Turismo	Portugal	33,5	1,3	Upravitelj nekretninskoga investicijskog fonda u turističkom sektoru čiji je većinski dioničar portugalska država.
Yunit Serviços	Portugal	33,33	0,3	Društvo koje razvija rješenja za e-trgovinu za proizvode i usluge malih i srednjih poduzeća.
Bem Comum SCR	Portugal	32,0	0,1	Upravitelj investicijskog fonda za promicanje i potporu pokretanju novih poduzeća pojedinačnih poduzetnika i nezaposlenih.

Dodatak III.

DETALJNA IMOVINA BANKE BCG ŠPANJOLSKA (UKLJUČUJUĆI IMOVINU KOJA ĆE SE PRENIJETI ŠPANJOLSKOJ PODRUŽNICI)

[…]

Dodatak IV.

DETALJNA IMOVINA ŠPANJOLSKE PODRUŽNICE

[…]

Dodatak V.

POPIS […] ŠPANJOLSKIH PODRUŽNICA ([…])

[…]