(a)

u razdoblju promatranja od 12 mjeseci koje završava na prethodni referentni datum izvješćivanja iz članka 2. stavka 1. točke (b) Provedbene uredbe Komisije (EU) 2021/451 (3) ispunjena su oba sljedeća uvjeta:

(b)

u razdoblju promatranja od 12 mjeseci iz točke (a) institucija je utvrdila da za taj faktor rizika postoji najmanje 100 cijena koje se mogu provjeriti u skladu s člankom 2. ove Uredbe, a koje imaju posebne datume promatranja i smatraju se reprezentativnima za taj faktor rizika u skladu s člankom 3. ove Uredbe.

(a)

institucija to pomaknuto razdoblje primjenjuje dosljedno za sve faktore rizika iste vrste kao i predmetni faktor rizika;

(b)

institucija to pomaknuto razdoblje primjenjuje dosljedno tijekom vremena;

(c)

institucija dostavlja nadležnom tijelu detaljan opis primjene tog pomaknutog razdoblja.

(a)

cijena je dobivena iz transakcije u kojoj je institucija bila jedna strana i koja je izvršena po tržišnim uvjetima;

(b)

cijena je dobivena iz transakcije koju su izvršile treće strane po tržišnim uvjetima i koja ispunjava sve uvjete iz članka 5.;

(c)

cijena je dobivena iz stvarne konkurentne kotacije kupovne i prodajne cijene u dobroj vjeri koju je po tržišnim uvjetima dostavila institucija ili su je dostavile treće osobe, po vrijednosti po kojoj su se institucija ili treće osobe obvezale izvršiti transakciju u skladu s trgovinskim običajima te koja ispunjava sve uvjete iz stavka 5.

(a)

cijena je dobivena iz transakcije ili kotacije kupovne i prodajne cijene između dvaju subjekata iz iste skupine;

(b)

cijena je dobivena iz transakcije ili kotacije kupovne i prodajne cijene zanemarivog volumena u usporedbi s uobičajenim volumenom transakcija ili kotacije koji odražava trenutačne tržišne uvjete;

(c)

cijena je dobivena iz kotacije s razlikom između tražene i ponuđene cijene koja znatno odstupa od razlika između traženih i ponuđenih cijena koje odražavaju trenutačne tržišne uvjete;

(d)

cijena je dobivena iz transakcije koja je provedena isključivo u svrhu utvrđivanja dovoljnog broja provjerljivih cijena koje ispunjavaju uvjete iz članka 1. ove Uredbe;

(e)

cijena je dobivena iz obvezujuće kotacije koja je ponuđena isključivo u svrhu utvrđivanja dovoljnog broja provjerljivih cijena koje ispunjavaju uvjete iz članka 1. ove Uredbe.

(a)

vanjski prodavatelj obradio je ili prikupio transakciju ili kotaciju;

(b)

vanjski prodavatelj ili institucija pristali su, prema potrebi, dostaviti nadležnom tijelu institucije dokaze o transakciji ili kotaciji te dokaze o provjerljivosti cijene dobivene iz te transakcije ili kotacije;

(c)

vanjski prodavatelj priopćio je instituciji datum promatranja transakcije ili kotacije i minimalni skup informacija o transakciji ili kotaciji kako bi institucija mogla rasporediti provjerljivu cijenu u faktore rizika za koje je ta cijena koja je dobivena od te transakcije ili kotacije reprezentativna u skladu s člankom 3. ove Uredbe;

(d)

institucija je provjerila da vanjski prodavatelj barem jednom godišnje podliježe neovisnoj reviziji koju provodi subjekt treće strane, u smislu članka 325.bi stavka 1. drugog podstavka Uredbe (EU) br. 575/2013, u pogledu valjanosti informacija o cijenama, upravljanja i postupaka te da ima pristup rezultatima revizije i izvješćima o reviziji kako bi ih, prema potrebi, mogao priopćiti svojem nadležnom tijelu.

(a)

raspolaže li vanjski prodavatelj informacijama potrebnima kako bi utvrdio je li cijena provjerljiva i rasporedio provjerljive cijene u faktore rizika za koje je ta cijena reprezentativna u skladu s člankom 3. ove Uredbe;

(b)

može li vanjski prodavatelj dokazati cjelovitost informacija iz točke (a);

(c)

je li vanjski prodavatelj uspostavio interne procese i ima li dovoljan broj zaposlenika osposobljenih na primjerenoj razini za upravljanje informacijama iz točke (a);

(d)

ako vanjski prodavatelj ne pruži instituciji informacije potrebne za provjeru provjerljivosti cijene, je li vanjski prodavatelj ugovorno obvezan utvrditi provjerljivost cijene.

(a)

faktor rizika i provjerljiva cijena usko su povezani;

(b)

institucija je navela konceptualno pouzdanu metodologiju za izdvajanje faktora rizika od vrijednosti provjerljive cijene.

(a)

institucija za svaku krivulju, površinu ili kocku utvrđuje relevantne razrede faktora rizika u skladu s člankom 5. ove Uredbe;

(b)

institucija utvrđuje mogućnost modeliranja relevantnih razreda iz točke (a) u skladu sa stavkom 2.;

(c)

institucija smatra da se može modelirati svaki faktor rizika koji pripada razredu za koji se smatra da se može modelirati u skladu sa stavkom 2.

(a)

u razdoblju promatranja od 12 mjeseci koje završava na prethodni referentni datum izvješćivanja iz članka 2. stavka 1. točke (b) Provedbene uredbe (EU) 2021/451:

(b)

u razdoblju promatranja od 12 mjeseci iz točke (a) institucija je utvrdila da za taj razred postoji najmanje 100 cijena koje se mogu provjeriti u skladu s člankom 2. ove Uredbe, a koje imaju posebne datume promatranja i raspoređene su u taj razred.

(a)

institucija to pomaknuto razdoblje primjenjuje dosljedno za sve razrede krivulje, površine ili kocke;

(b)

institucija to pomaknuto razdoblje primjenjuje dosljedno tijekom vremena;

(c)

institucija dostavlja svojem nadležnom tijelu detaljan opis primjene tog pomaknutog razdoblja.

(a)

devet razreda iz retka i. tablice 1. iz stavka 3. za faktore rizika s jednom dimenzijom dospijeća „t”, izraženo u godinama, koji su raspoređeni u sljedeće široke kategorije faktora rizika:

(b)

šest razreda iz retka ii. tablice 1. iz stavka 3. za svaku dimenziju dospijeća „t” za faktore rizika koji imaju više od jedne dimenzije dospijeća, izraženo u godinama, koji su raspoređeni u sljedeće široke kategorije faktora rizika:

(c)

pet razreda iz retka iii. tablice 1. iz stavka 3. za svaku dimenziju dospijeća „t” za faktore rizika koji imaju jednu ili više dimenzija dospijeća, izraženo u godinama, koji su raspoređeni u sljedeće široke kategorije faktora rizika:

(d)

pet razreda iz retka iv. tablice 1. iz stavka 3. za sve faktore rizika s jednom ili više dimenzija novčanosti, kako je izraženo deltom opcijâ („δ”);

(e)

pet razreda iz retka iii. tablice 1. iz stavka 3. i pet razreda iz retka iv. tablice 1. iz stavka 3. za faktore rizika koji su raspoređeni u sljedeće široke kategorije faktora rizika:

(f)

šest razreda iz retka ii. tablice 1. iz stavka 3., pet razreda iz retka iii tablice 1. iz stavka 3. i pet razreda iz retka iv. tablice 1. iz stavka 3. za faktore rizika koji su raspoređeni u široku kategoriju faktora rizika „kamatna stopa” i u široku potkategoriju faktora rizika „volatilnost” s dimenzijom dospijeća, isteka i novčanosti.

(a)

razredi obuhvaćaju čitavu krivulju, površinu ili kocku;

(b)

razredi se ne preklapaju;

(c)

svaki razred sadržava točno jedan faktor rizika koji je dio izračuna teoretskih promjena vrijednosti portfeljâ jedne od organizacijskih jedinica za trgovanje institucije za procjenu usklađenosti sa zahtjevima za raspodjelu dobiti i gubitka utvrđenima u članku 325.bg Uredbe (EU) br. 575/2013.

(a)

institucija nije izložena nijednom faktoru rizika koji pripada razredu s najduljim dospijećima pa u svojem modelu za upravljanje rizicima ne primjenjuje nijedan takav faktor rizika;

(b)

provjerljive cijene računaju se samo u razredu jednokratnog dospijeća;

(c)

provjerljive cijene preraspoređene su samo jednom.

(a)

te institucije utvrđuju skup točaka krivulje, površine ili kocke koje su upotrijebljene za kalibriranje parametarske funkcije;

(b)

te institucije primjenjuju pristup raspoređivanja u razrede utvrđen u članku 5. stavku 2. kao da su faktori rizika u njihovu modelu za mjerenje rizika točke utvrđene u skladu s točkom (a);

(c)

te institucije u skladu s člankom 4. stavcima 2. i 3. procjenjuju mogućnost modeliranja razreda nastalih primjenom pristupa raspoređivanja u razrede utvrđenog u članku 5. stavku 2. kao da su faktori rizika u njihovu modelu za mjerenje rizika točke utvrđene u skladu s točkom (a).

(a)

skup i opis faktora rizika u svojem internom modelu za mjerenje rizika podložno procjeni mogućnosti modeliranja;

(b)

izvore informacija o provjerljivim cijenama koje su upotrijebljene za procjenu mogućnosti modeliranja faktora rizika;

(c)

kriterije za cijenu koju treba smatrati provjerljivom u skladu s člankom 2., uključujući opis kako institucija procjenjuje je li obujam transakcije ili obvezujuće ponude nezanemariv u skladu s člankom 2. stavkom 2. točkom (b) i je li razlika između tražene i ponuđene cijene iz ponude razumna u skladu s člankom 2. stavkom 2. točkom (c);

(d)

postupak raspoređivanja i kriterije primijenjene za određivanje reprezentativnosti provjerljivih cijena za faktore rizika u skladu s člankom 3., uključujući opis metodologije za izdvajanje vrijednosti faktora rizika od provjerljivih cijena i sve dodatne ulazne podatke koje bi metodologija mogla zahtijevati;

(e)

procjenu mogućnosti modeliranja za parametarske krivulje, površine ili kocke u skladu s člankom 6.;

(f)

primjenu pristupâ raspoređivanja u razrede u skladu s člankom 5., navodeći i primjenjuje li, i na koji način, institucija članak 5. stavak 5.;

(g)

primjenu 12-mjesečnog pomaknutog razdoblja u skladu s člankom 1. stavkom 2. ili člankom 4. stavkom 3.