(1)

Pri provedbi i održavanju politika i postupaka za utvrđivanje, sprečavanje, rješavanje i objavljivanje sukoba interesa iz članka 72. Uredbe (EU) 2023/1114 pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom trebali bi uzeti u obzir načelo proporcionalnosti kako bi osigurali da su politike i postupci za sukobe interesa dostatni za postizanje ciljeva tog članka. Pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom u skladu s člankom 72. stavkom 1. Uredbe (EU) 2023/1114 trebaju uzeti u obzir i opseg, prirodu i raspon pruženih usluga povezanih s kriptoimovinom.

(2)

Kako bi se osiguralo da politike i postupci za sukobe interesa budu u najboljem interesu pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom i njihovih klijenata, te politike i postupci trebali bi obuhvaćati situacije koje mogu utjecati, ili za koje se može činiti da utječu, na sposobnost pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom ili osoba povezanih s tim pružateljima usluga da izvršavaju svoje dužnosti ili odgovornosti objektivno i neovisno te u interesu klijenata i rezultata poslovanja subjekta.

(3)

Ako pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom pripada grupi, trebalo bi uzeti u obzir i okolnosti povezane s time.

(4)

Pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom koji su dio grupe stoga bi trebali na odgovarajući način rješavati situacije koje mogu dovesti do sukoba interesa zbog strukture i poslovnih aktivnosti drugih subjekata unutar njihove grupe. U tu svrhu, ako pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom samostalno ili u suradnji s drugim subjektima iz svoje grupe pruža ili provodi više usluga ili aktivnosti povezanih s kriptoimovinom, politikama i postupcima za sukobe interesa trebalo bi spriječiti svaku zlouporabu koja proizlazi iz koncentrirane kontrole i upravljanja transakcijama s povezanim stranama, što uključuje transakcije u kojima sudjeluju povezana društva.

(5)

Kako bi se spriječio sukob interesa koji šteti pružateljima usluga povezanih s kriptoimovinom i njihovim klijentima, politike i postupci za sukobe interesa trebali bi omogućiti pozorno praćenje situacija u kojima su osobe koje su povezane s pružateljem usluga povezanih s kriptoimovinom u osobnom, profesionalnom ili političkom odnosu s drugom osobom. Takvi odnosi mogu utjecati na objektivnu prosudbu pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom i s njima povezanih osoba. Osobni odnosi trebali bi obuhvaćati odnose koji proizlaze iz krvnog ili tazbinskog srodstva i društvene odnose koji nisu ograničeni na formalno partnerstvo ili brak. Politički odnosi trebali bi uključivati članstvo u političkim strankama i odnose s državnim ili drugim javnim dužnosnicima. Profesionalni odnosi trebali bi se odnositi na odnose u profesionalnom okruženju, među ostalim na radnom mjestu ili u poslovnom kontekstu.

(6)

Kako bi politike i postupci za sukobe interesa bili djelotvorni, pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom trebali bi imati transparentnu organizacijsku i upravljačku strukturu koja je u skladu s njihovom općom strategijom i profilom rizičnosti te koju dobro razumiju njihovo upravljačko tijelo, povezani subjekti, nacionalna nadležna tijela i klijenti.

(7)

Dobro vođenje i upravljanje pružateljima usluga povezanih s kriptoimovinom neophodno je za njihovo funkcioniranje i izgradnju povjerenja u financijska tržišta. Zbog toga bi politike i postupci za sukobe interesa trebali obuhvaćati slučajeve u kojima bi sukobi interesa mogli onemogućiti članovima upravljačkog tijela da donose objektivne i nepristrane odluke u najboljem interesu pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom i njegovih klijenata.

(8)

Mogući i stvarni sukobi interesa koje pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom trebaju uzeti u obzir u skladu s člankom 72. stavkom 1. Uredbe (EU) 2023/1114 trebali bi biti oni koji utječu ili bi mogli utjecati na interese klijenata, kao i oni koji utječu ili bi mogli utjecati na rezultate poslovanja i situaciju pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom kao takvog te stoga neizravno i na interese klijenata.

(9)

Kako bi se osigurala transparentnost mjera poduzetih za ublažavanje utvrđenih sukoba interesa, pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom trebali bi ispunjavati obveze u pogledu objavljivanja sukoba interesa utvrđene u članku 72. stavku 2. Uredbe (EU) 2023/1114. Međutim, kako bi se osiguralo da politike i postupci za sukobe interesa ispunjavaju svoj cilj, pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom ne bi se trebali oslanjati samo na objavu sukoba interesa kao način njihova rješavanja. To znači da bi trebali ispunjavati svoje obveze u pogledu objavljivanja, ali i pobrinuti se za to da se sukobi interesa utvrđuju, sprečavaju i rješavaju.

(10)

Naknade osoblja uključenog u pružanje usluga povezanih s kriptoimovinom klijentima mogu dovesti do sukoba interesa. Iako pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom općenito mogu samostalno utvrditi svoje politike naknada, trebali bi osigurati da njihove politike i prakse u pogledu naknada ne dovode do sukoba interesa klijenata i interesa pružatelja usluga povezanih s kriptoimovinom ili s njima povezanih osoba te da ne onemogućuju povezanim osobama da neovisno i objektivno izvršavaju svoje dužnosti i odgovornosti. Kako bi se osigurala učinkovita i dosljedna primjena zahtjeva u pogledu sukoba interesa u području naknada, pojam naknada trebao bi obuhvaćati sve oblike plaćanja i financijske ili nefinancijske koristi koje pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom izravno ili neizravno daju osobama s izravnim ili neizravnim učinkom na usluge povezane s kriptoimovinom koje ti pružatelji pružaju ili na njihovo korporativno ponašanje. Politikama naknada koje se provode u kontekstu politika za sukobe interesa trebalo bi se osigurati da se prema klijentima postupa korektno i da se njihovi interesi ne dovode u pitanje praksama u pogledu naknada koje pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom donose u kratkoročnom, srednjoročnom ili dugoročnom razdoblju.

(11)

Kako bi se politike i postupci za sukobe interesa mogli na odgovarajući način provoditi, održavati i preispitivati, takve politike i postupci trebali bi zajamčiti da su na raspolaganju odgovarajući i interno neovisni ljudski resursi za rješavanje sukoba interesa. Ti bi ljudski resursi ujedno trebali imati potrebne vještine, znanje i stručnost u području sukoba interesa. Zbog toga bi osoba odgovorna za rješavanje sukoba interesa trebala imati mogućnost izravnog pristupa i prijavljivanja relevantnom unutarnjem kanalu za prijavljivanje u okviru njegove upravljačke funkcije i prema potrebi nadzorne funkcije.

(12)

Kako bi klijenti mogli donijeti utemeljenu odluku, pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom trebali bi redovito ažurirati informacije o općenitoj prirodi i izvorima sukoba interesa te koracima poduzetima radi njihova ublažavanja koje se objavljuju u skladu s člankom 72. stavkom 2. Uredbe (EU) 2023/1114. Pri takvom bi objavljivanju trebalo uzeti u obzir različite vrste klijenata kojima su informacije namijenjene, uključujući činjenicu da ti klijenti imaju različite razine znanja i iskustva.

(13)

Pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom često mogu poslovati na vertikalno integriran način ili u bliskoj suradnji s povezanim subjektima ili subjektima iz iste grupe. Kako bi se klijentima pojasnila uloga i svojstvo u kojem pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom djeluje, objave iz članka 72. stavka 2. Uredbe (EU) 2023/1114 trebale bi sadržavati dovoljno detaljan, konkretan i jasan opis situacija koje dovode ili bi mogle dovesti do sukoba interesa. Te su informacije posebno važne u situacijama u kojima se pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom oglašava kao da se bavi razmjenom kriptoimovine, ali zapravo obavlja ili kombinira više funkcija ili aktivnosti, kao što su upravljanje platformom za trgovanje kriptoimovinom, održavanje tržišta, nuđenje trgovanja deponiranjem kolaterala (margin trading) i omogućavanje skrbništva, namire, kreditiranja i zaduživanja te trgovanja za vlastiti račun. Kako bi se osigurala zaštita ulagatelja, potencijalni klijenti i klijenti trebali bi imati pristup objavama iz članka 72. stavka 2. Uredbe (EU) 2023/1114 na jeziku koji poznaju. Stoga bi pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom trebali informacije objavljivati na svim jezicima kojima se služe za stavljanje svojih usluga na tržište ili za komunikaciju s klijentima u predmetnoj državi članici.

(14)

Pravo Unije o zaštiti podataka, posebno Uredba (EU) 2016/679 Europskog parlamenta i Vijeća (2), primjenjuje se na obradu osobnih podataka koju provode pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom, što uključuje informacije prikupljene u okviru njihovih politika i postupaka za sukobe interesa.

(15)

U skladu s načelom smanjenja količine podataka utvrđenim u Uredbi (EU) 2016/679 pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom trebali bi u svojim politikama i postupcima iz članka 72. stavka 1. Uredbe (EU) 2023/1114 odrediti koje će kategorije osobnih podataka obrađivati radi utvrđivanja, sprečavanja i rješavanja sukoba interesa, uzimajući u obzir opseg, prirodu i raspon usluga povezanih s kriptoimovinom i drugih aktivnosti koje pružaju ili provode pružatelj usluga povezanih s kriptoimovinom i grupa kojoj pripada.

(16)

Provedeno je savjetovanje s Europskim nadzornikom za zaštitu podataka u skladu s člankom 42. stavkom 1. Uredbe (EU) 2018/1725 Europskog parlamenta i Vijeća (3) te je on dao mišljenje 17. srpnja 2024.

(17)

Ova Uredba temelji se na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koji je Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala dostavilo Komisiji u bliskoj suradnji s Europskim nadzornim tijelom za bankarstvo.

(18)

Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala provelo je otvoreno javno savjetovanje o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba, analiziralo moguće povezane troškove i koristi te zatražilo mišljenje Interesne skupine za vrijednosne papire i tržišta kapitala osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (4),

1.

„povezana osoba” znači bilo koja osoba iz članka 72. stavka 1. točke (a) podtočaka od i. do iv. Uredbe (EU) 2023/1114;

2.

„naknada” znači svi oblici plaćanja ili druge financijske ili nefinancijske koristi koje pružatelji usluga povezanih s kriptoimovinom izravno ili neizravno daju u vezi s pružanjem usluga povezanih s kriptoimovinom klijentima;

3.

„grupa” znači grupa kako je definirana u članku 2. točki 11. Direktive 2013/34/EU Europskog parlamenta i Vijeća (5).

(a)

je li vjerojatno da će pružatelj ili bilo koja povezana osoba ostvariti financijsku dobit ili izbjeći financijski gubitak na štetu klijenta;

(b)

ima li pružatelj ili bilo koja povezana osoba interes u ishodu usluge povezane s kriptoimovinom pružene klijentu ili transakcije izvršene za račun klijenta, koji je različit od interesa klijenta;

(c)

ima li pružatelj ili bilo koja povezana osoba financijski ili drugi motiv da interes jednog klijenta ili više njih stavi ispred interesa nekog drugog klijenta;

(d)

obavlja li pružatelj ili bilo koja povezana osoba istu djelatnost kao klijent;

(e)

prima li pružatelj ili bilo koja povezana osoba ili će primiti dodatan poticaj u vezi s uslugom pruženom klijentu od osobe koja nije klijent, u obliku novčanih ili nenovčanih koristi ili usluga.