18.5.2018   

HR

Službeni list Europske unije

L 123/1

(1)

U skladu s člankom 382. stavkom 4. točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 transakcije između institucije s jedne strane i nefinancijske druge ugovorne strane kako je definirana u članku 2. točki 9. Uredbe (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća (2) s druge strane, koje ne premašuju prag poravnanja iz članka 10. stavka 3. i članka 10. stavka 4. Uredbe (EU) br. 648/2012, isključene su iz kapitalnih zahtjeva za rizik prilagodbe kreditnom vrednovanju (CVA) bez obzira na to ima li ta nefinancijska druga ugovorna strana poslovni nastan u Uniji ili u trećoj zemlji.

(2)

U članku 2. točki 9. Uredbe (EU) br. 648/2012 „nefinancijska druga ugovorna strana” utvrđena je kao društvo s poslovnim nastanom u Uniji. Stoga se prag poravnanja iz članka 10. stavka 1. te Uredbe ne primjenjuje na nefinancijske druge ugovorne strane s poslovnim nastanom u trećoj zemlji.

(3)

U članku 382. stavku 4. Uredbe (EU) br. 575/2013 nefinancijske druge ugovorne strane s poslovnim nastanom u Uniji ne razlikuju se od nefinancijskih drugih ugovornih strana s poslovnim nastanom u trećoj zemlji. Kako bi se osigurali jednaki uvjeti, ista pravila trebala bi se primjenjivati na nefinancijske druge ugovorne strane s poslovnim nastanom u Uniji i nefinancijske druge ugovorne strane s poslovnim nastanom u trećoj zemlji.

(4)

Člankom 11. Delegirane uredbe Komisije (EU) br. 149/2013 (3) utvrđuju se vrijednosti pragova poravnanja po vrstama OTC izvedenica kako se zahtijeva u članku 10. stavku 4. točki (b) Uredbe (EU) br. 648/2012. Uvodnom izjavom 25. Delegirane uredbe (EU) br. 149/2013 pojašnjava se da bi „premašivanje jedne od vrijednosti određenih za određenu vrstu OTC izvedenica trebalo pokrenuti premašivanje praga poravnanja za sve vrste”.

(5)

Kako je utvrđeno člankom 382. stavkom 4. posljednjim podstavkom Uredbe (EU) br. 575/2013, da bi ugovor bio izuzet do datuma njegova dospijeća, trebalo bi biti dovoljno da su zahtjevi iz Uredbe ispunjeni pri sklapanju ugovora. Međutim, mogući su slučajevi u kojima institucija vrlo često, a ponekad svakodnevno, trguje s određenom nefinancijskom drugom ugovornom stranom. U tim slučajevima provjera odražava li se točno status nefinancijske druge ugovorne strane s poslovnim nastanom u trećoj zemlji u kapitalnim zahtjevima institucije za CVA rizik može biti nerazmjeran teret za instituciju. Stoga je primjereno predvidjeti alternativu u obliku godišnje provjere statusa nefinancijske druge ugovorne strane s poslovnim nastanom u trećoj zemlji. Međutim, učestalost provjere trebala bi se povećati na tromjesečnu ako se bruto zamišljeni iznos transakcija za određenu vrstu OTC izvedenica nefinancijske druge ugovorne strane približi premašivanju praga poravnanja za tu vrstu. Time bi se omogućio češći nadzor nad time premašuje li se prag poravnanja, za što postoji velika vjerojatnost.

(6)

Člankom 382. stavkom 4. točkom (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 utvrđeno je da se transakcije s nefinancijskim drugim ugovornim stranama, koje ne premašuju prag poravnanja iz stavaka 3. i 4. članka 10. Uredbe (EU) br. 648/2012, isključuju iz kapitalnih zahtjeva za CVA rizik. Stoga, ako nakon procjene navedene u Uredbi (EU) br. 575/2013 institucija otkrije da jedna od njezinih drugih ugovornih strana s poslovnim nastanom u trećoj zemlji ne ispunjava uvjete na temelju kojih se smatra nefinancijskom drugom ugovornom stranom ili ako predmetne transakcije premašuju prag poravnanja kako je utvrđen u toj uredbi, institucija je dužna izračunati kapitalne zahtjeve za CVA rizik u skladu s glavom VI. te uredbe za sve OTC izvedene instrumente s tom drugom ugovornom strankom koji su obuhvaćeni područjem primjene članka 382. stavka 1. te uredbe.

(7)

Ova se Uredba temelji na nacrtu regulatornih tehničkih standarda koji je izrađen u suradnji s Europskim nadzornim tijelom za vrijednosne papire i tržišta kapitala te koji je Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo dostavilo Komisiji.

(8)

Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo provelo je otvoreno javno savjetovanje o nacrtu regulatornih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba, analiziralo je moguće povezane troškove i koristi te zatražilo očitovanje Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (4),

(a)

imaju poslovni nastan u trećoj zemlji;

(b)

smatrale bi se nefinancijskom drugom ugovornom stranom u smislu članka 2. točke 9. Uredbe (EU) br. 648/2012 da imaju poslovni nastan u Uniji.

(a)

na početku trgovanja s novom drugom ugovornom stranom;

(b)

jednom godišnje za postojeće druge ugovorne strane;

(c)

ako je utemeljeno smatrati da je druga ugovorna strana prestala biti nefinancijska druga ugovorna strana s poslovnim nastanom u trećoj zemlji.

(a)

na početku svakog novog trgovanja s tom drugom ugovornom stranom;

(b)

periodično.

(a)

jednom godišnje;

(b)

jednom tromjesečno ako je za sve vrste OTC izvedenica bruto zamišljena vrijednost transakcija OTC izvedenicama nefinancijske druge ugovorne strane s poslovnim nastanom u trećoj zemlji veća od 75 % vrijednosti pragova poravnanja za tu vrstu iz članka 11. Delegirane uredbe (EU) br. 149/2013.