This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32016R1800
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1800 of 11 October 2016 laying down implementing technical standards with regard to the allocation of credit assessments of external credit assessment institutions to an objective scale of credit quality steps in accordance with Directive 2009/138/EC of the European Parliament and of the Council (Text with EEA relevance)
Provedbena uredba Komisije (EU) 2016/1800 оd 11. listopada 2016. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s dodjelom procjena kreditnih rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika do objektivnog razmjera stupnja kreditne kvalitete u skladu s Direktivom 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (Tekst značajan za EGP)
Provedbena uredba Komisije (EU) 2016/1800 оd 11. listopada 2016. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s dodjelom procjena kreditnih rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika do objektivnog razmjera stupnja kreditne kvalitete u skladu s Direktivom 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (Tekst značajan za EGP)
C/2016/6436
SL L 275, 12.10.2016, p. 19–26
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force: This act has been changed. Current consolidated version: 22/07/2024
12.10.2016 |
HR |
Službeni list Europske unije |
L 275/19 |
PROVEDBENA UREDBA KOMISIJE (EU) 2016/1800
оd 11. listopada 2016.
o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s dodjelom procjena kreditnih rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika do objektivnog razmjera stupnja kreditne kvalitete u skladu s Direktivom 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Direktivu 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 25. studenoga 2009. o osnivanju i obavljanju djelatnosti osiguranja i reosiguranja (Solventnost II) (1), a posebno njezin članak 109.a stavak 1.,
budući da:
(1) |
U skladu s člankom 111. stavkom 1. točkom (n) Direktive 2009/138/EZ dodjela procjena kreditnih rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika do objektivnog razmjera stupnja kreditne kvalitete u svrhu izračuna potrebnog solventnog kapitala („dodjela”) treba biti u skladu s upotrebom vanjskih procjena kreditnog rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika prilikom izračuna kapitalnih zahtjeva za kreditne institucije i financijske institucije, kako je određeno u Uredbi (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća (2). |
(2) |
Provedbenom Uredbom Komisije (EU) 2016/1799 (3) uspostavlja se metodologija raspoređivanja koju se upotrebljava u vanjskim procjenama kreditnog rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika prilikom izračuna kapitalnih zahtjeva za kreditne institucije i financijske institucije, a posebice za pravila o tome kako se izrađuju relevantne procjene kreditnog rizika u skladu sa šest stupnjeva kreditne kvalitete propisanih u Uredbi (EU) br. 575/2013. |
(3) |
U svrhe izračuna potrebnog solventnog kapitala člankom 3. Delegirane uredbe Komisije (EU) 2015/35 (4) propisano je da dodjela ovisi o sustavu od sedam stupnjeva kreditne kvalitete, za razliku od šest stupnjeva kreditne kvalitete propisanih Uredbom (EU) br. 575/2013 koji se upotrebljavaju u metodologiji raspodjele za kreditne institucije i financijske institucije. |
(4) |
Kako bi se postigla dosljednost koja se zahtijeva u članku 111. stavku 1. točki (n) Direktive 2009/138/EZ, dodjela se zasniva na metodologiji raspoređivanja za kreditne institucije i financijske institucije koja je, prema potrebi, podložna promjenama, pri čemu se u obzir uzima dodatni stupanj koji je propisan u sustavu stupnjeva kreditne kvalitete koji je relevantan za izračun potrebnog solventnog kapitala. |
(5) |
Ovom se Uredbom uspostavlja sustav dodjele pri čemu se u obzir uzimaju kvalitativni i kvantitativni čimbenici. Potrebno je izbjegavati izazivanje nepotrebnog znatno nepovoljnijeg položaja onim vanjskim institucijama za procjenu kreditnog rizika koje, zbog njihova kasnijeg izlaska na tržište, daju ograničene kvantitativne informacije radi pažljivog održavanja ravnoteže bonitetnih i tržišnih pitanja. Stoga, kada su kvantitativne informacije ograničene, potrebno je smanjiti relevantnost kvantitativnih čimbenika za određivanje raspoređivanja. Kad god to postane potrebno, potrebno je ažurirati raspoređivanje kako bi ono odražavalo kvantitativne informacije koje su prikupljene nakon stupanja na snagu ove Uredbe. |
(6) |
Raspored dodjele primjenjuje se na procjene kreditnih rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika koje su agencije za kreditni rejting koje su registrirane ili certificirane u skladu s Uredbom (EZ) br. 1060/2009 Europskog parlamenta i Vijeća (5) ili središnje banke koje izdaju kreditne rejtinge na koje se ne primjenjuje ta Uredba, te na procjene kreditnih rizika koje je poduprla vanjska institucija za procjenu kreditnog rizika (ECAI) u skladu s Uredbom (EZ) br. 1060/2009. |
(7) |
Ova Uredba temelji se na nacrtu provedbenih tehničkih standarda koji su Komisiji dostavila europska nadzorna tijela (Europsko nadzorno tijelo za bankarstvo, Europsko nadzorno tijelo za osiguranje i strukovno mirovinsko osiguranje te Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala). |
(8) |
Komisija je 29. ožujka 2016. obavijestila Zajednički odbor europskih nadzornih tijela o svojoj namjeri da potvrdi nacrt provedbenih tehničkih standarda s izmjenama kako bi osigurala ravnotežu između stabilnog bonitetnog pristupa i potrebe za izbjegavanjem još veće koncentracije na već veoma koncentriranom tržištu kreditnih rejtinga, kojim dominiraju tri velike vanjske institucije za procjenu kreditnog rizika i čiji zajednički tržišni udio iznosi otprilike 90 %. Komisija je u svojoj obavijesti posebno istaknula potrebu za izbjegavanjem automatske primjene nakon tri godine konzervativnijeg raspoređivanja svim vanjskim institucijama za procjenu kreditnog rizika koje nisu proizvele dovoljno rejtinga i neovisno o kvaliteti njihovih rejtinga, jer bi se tim pristupom riskiralo stvaranje regulatornih prepreka ulasku na tržište i potkopalo konkurentni položaj manjih/novijih vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika samo zato što one ne proizvode jednako mnogo rejtinga kao velike uspješne tvrtke. Zajednički odbor europskih nadzornih tijela u svojem je službenom mišljenju od 12. svibnja 2016. potvrdio svoje početno stajalište i nije ponovno podnio provedbene tehničke standarde izmijenjene u skladu s izmjenama koje je predložila Komisija. |
(9) |
Kako bi se osigurala ravnoteža između stabilnog bonitetnog pristupa i tržišnog natjecanja na tržištu kreditnih rejtinga, nacrt provedbenih tehničkih standarda trebalo bi izmijeniti u pogledu odredbi koje bi mogle uzrokovati neprimjeren znatno nepovoljniji položaj manjih/novijih vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika zbog njihova kasnijeg ulaska na tržište, a pogotovo odredbi koje se odnose na primjenu konzervativnijeg tretmana u slučaju ograničenih podataka, automatskog stupanja na snagu novog raspoređivanja od 2019. te odredbe u vezi s revizijom raspoređivanja i tablicama za raspoređivanje koje će se primjenjivati od 2019. |
(10) |
Europska nadzorna tijela provela su otvoreno javno savjetovanje o nacrtu provedbenih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba, analizirala moguće povezane troškove i koristi te zatražila mišljenje Interesne skupine za bankarstvo osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (6), Interesne skupine za osiguranje i reosiguranje osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1094/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (7) i Interesne skupine za vrijednosne papire i tržišta kapitala osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (8), |
DONIJELA JE OVU UREDBU:
Članak 1.
Dodjela procjena kreditnih rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika na objektivan razmjer stupnja kreditne kvalitete propisana je u Prilogu.
Članak 2.
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 11. listopada 2016.
Za Komisiju
Predsjednik
Jean-Claude JUNCKER
(1) SL L 335, 17.12.2009., str. 1.
(2) Uredba (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (SL L 176, 27.6.2013., str. 1.).
(3) Provedbena uredba Komisije (EU) 2016/1799 od 7. listopada 2016. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s raspoređivanjem procjena kreditnog rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika u skladu s člankom 136. stavcima 1. i 3. Uredbe (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća (vidjeti str. 3. ovoga Službenog lista).
(4) Delegirana uredba Komisije (EU) 2015/35 od 10. listopada 2014. o dopuni Direktive 2009/138/EZ Europskog parlamenta i Vijeća o osnivanju i obavljanju djelatnosti osiguranja i reosiguranja (Solventnost II) (SL L 12, 17.1.2015., str. 1.).
(5) Uredba (EZ) br. 1060/2009 Europskog parlamenta i Vijeća od 16. rujna 2009. o agencijama za kreditni rejting (SL L 302, 17.11.2009., str. 1.).
(6) Uredba (EU) br. 1093/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o osnivanju europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za bankarstvo), kojom se izmjenjuje Odluka br. 716/2009/EZ i stavlja izvan snage Odluka Komisije 2009/78/EZ (SL L 331, 15.12.2010., str. 12.).
(7) Uredba (EU) br. 1094/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o osnivanju Europskog nadzornog tijela (Europsko nadzorno tijelo za osiguranje i strukovno mirovinsko osiguranje), o izmjeni Odluke br. 716/2009/EZ i o stavljanju izvan snage Odluke Komisije 2009/79/EZ (SL L 331, 15.12.2010., str. 48.).
(8) Uredba (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o osnivanju europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za vrijednosne papire i tržišta kapitala), izmjeni Odluke br. 716/2009/EZ i stavljanju izvan snage Odluke Komisije 2009/77/EZ (SL L 331, 15.12.2010., str. 84.).
PRILOG
Dodjela procjena kreditnih rizika vanjskih institucija za procjenu kreditnog rizika na objektivan razmjer stupnja kreditne kvalitete
Stupanj kreditne kvalitete |
0 |
1 |
2 |
3 |
4 |
5 |
6 |
AM Best Europe-Rating Services Ltd. |
|||||||
Ljestvica dugoročnih kreditnih rejtinga izdavatelja |
aaa |
aa+, aa, aa- |
a+, a, a- |
bbb+, bbb, bbb- |
bb+, bb, bb- |
b+, b, b- |
ccc+, ccc, ccc-, cc, c, rs |
Ljestvica dugoročnih rejtinga duga |
aaa |
aa+, aa, aa- |
a+, a, a- |
bbb+, bbb, bbb- |
bb+, bb, bb- |
b+, b, b- |
ccc+, ccc, ccc-, cc, c, d |
Ljestvica rejtinga financijske snage |
|
A++, A+ |
A, A- |
B++, B+ |
B, B- |
C++, C+ |
C, C-, D, E, F, S |
Ljestvica kratkoročnih rejtinga |
|
AMB-1+ |
AMB-1- |
AMB-2, AMB-3 |
AMB-4 |
|
|
ARC Ratings S.A. |
|||||||
Ljestvica srednjoročnih i dugoročnih rejtinga izdavatelja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica srednjoročnih i dugoročnih rejtinga izdanja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica kratkoročnih rejtinga izdavatelja |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
Ljestvica kratkoročnih rejtinga izdanja |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
ASSEKURATA Assekuranz Rating-Agentur GmbH |
|||||||
Ljestvica dugoročnih kreditnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC/C, D |
Ljestvica kratkoročnih rejtinga gospodarskih subjekata |
|
A++ |
A |
|
B, C, D |
|
|
Axesor SA |
|||||||
Globalna ljestvica rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D, E |
BCRA – Credit Rating Agency AD |
|||||||
Ljestvica dugoročnih rejtinga banaka |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
C, D |
Ljestvica dugoročnih rejtinga osiguranja |
iAAA |
iAA |
iA |
iBBB |
iBB |
iB |
iC, iD |
Ljestvica dugoročnih rejtinga gospodarskih subjekata |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica dugoročnih rejtinga općina |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica dugoročnih rejtinga izdanja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica kratkoročnih rejtinga banaka |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
Ljestvica kratkoročnih rejtinga gospodarskih subjekata |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
Ljestvica kratkoročnih rejtinga općina |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
Ljestvica kratkoročnih rejtinga izdanja |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
Banque de France |
|||||||
Globalna ljestvica dugoročnih kreditnih rejtinga izdavatelja |
|
3++ |
3+, 3 |
4+ |
4, 5+ |
5, 6 |
7, 8, 9, P |
Capital Intelligence |
|||||||
Međunarodna ljestvica dugoročnih rejtinga izdavatelja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
C, RS, SD, D |
Međunarodna ljestvica dugoročnih rejtinga izdanja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Međunarodna ljestvica kratkoročnih rejtinga izdavatelja |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
Međunarodna ljestvica kratkoročnih rejtinga izdanja |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
Cerved Rating Agency S.p.A. |
|||||||
Ljestvica dugoročnih rejtinga gospodarskih subjekata |
A1.1 |
A1.2, A1.3 |
A2.1, A2.2, A3.1 |
B1.1, B1.2 |
B2.1, B2.2 |
C1.1 |
C1.2, C2.1 |
Creditreform Ratings AG |
|||||||
Ljestvica dugoročnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
C, D |
CRIF S.p.A. |
|||||||
Globalna ljestvica dugoročnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, D1, D2 |
Dagong Europe Credit Rating |
|||||||
Ljestvica dugoročnih kreditnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica kratkoročnih kreditnih rejtinga |
|
A-1 |
|
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
DBRS Ratings Limited |
|||||||
Ljestvica dugoročnih rejtinga obveza |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica kratkoročnih rejtinga komercijalnih zapisa i duga |
|
R-1 H, R-1 M |
R-1 L |
R-2, R-3 |
R-4, R-5, D |
|
|
Ljestvica rejtinga sposobnosti plaćanja potraživanja |
|
IC-1 |
IC-2 |
IC-3 |
IC-4 |
IC-5 |
D |
European Rating Agency |
|||||||
Ljestvica dugoročnih rejtinga |
|
|
AAA, AA, A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica kratkoročnih rejtinga |
|
|
S1 |
S2 |
S3, S4, NS |
|
|
EuroRating Sp. z o.o. |
|||||||
Globalna ljestvica dugoročnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Euler Hermes Rating |
|||||||
Globalna ljestvica dugoročnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, SD, D |
FERI EuroRating Services AG |
|||||||
Ljestvica rejtinga FERI EuroRating |
AAA |
AA |
A |
|
BBB, BB |
B |
CCC, CC, D |
Fitch France S.A.S., Fitch Deutschland GmbH, Fitch Italia S.p.A., Fitch Polska S.A., Fitch Ratings España S.A.U., Fitch Ratings Limited UK, Fitch Ratings CIS Limited |
|||||||
Ljestvica dugoročnih kreditnih rejtinga izdavatelja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, RD, D |
Financijske obveze gospodarskih subjekata – ljestvica dugoročnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C |
Međunarodna ljestvica dugoročnih IFS rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C |
Ljestvica kratkoročnih rejtinga |
|
F1+ |
F1 |
F2, F3 |
B, C, RD, D |
|
|
Ljestvica kratkoročnih IFS rejtinga |
|
F1+ |
F1 |
F2, F3 |
B, C |
|
|
GBB-Rating Gesellschaft für Bonitätsbeurteilung GmbH |
|||||||
Globalna ljestvica dugoročnih rejtinga |
AAA |
AA |
|
A, BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
ICAP Group S.A |
|||||||
Globalna ljestvica dugoročnih rejtinga |
|
|
AA, A |
BB, B |
C, D |
E, F |
G, H |
Japan Credit Rating Agency Ltd |
|||||||
Ljestvica dugoročnih rejtinga izdavatelja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, LD, D |
Ljestvica dugoročnih rejtinga izdanja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica kratkoročnih rejtinga izdavatelja |
|
J-1+ |
J-1 |
J-2 |
J-3, NJ, LD, D |
|
|
Ljestvica kratkoročnih kreditnih rejtinga izdanja |
|
J-1+ |
J-1 |
J-2 |
J-3, NJ, D |
|
|
Kroll Bond Rating Agency |
|||||||
Ljestvica dugoročnih kreditnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica kratkoročnih kreditnih rejtinga |
|
K1+ |
K1 |
K2, K3 |
B, C, D |
|
|
Moody's Investors Service Cyprus Ltd, Moody's France S.A.S., Moody's Deutschland GmbH, Moody's Italia S.r.l., Moody's Investors Service España S.A., Moody's Investors Service Ltd |
|||||||
Globalna ljestvica dugoročnih rejtinga |
Aaa |
Aa |
A |
Baa |
Ba |
B |
Caa, Ca, C |
Ljestvica rejtinga obvezničkih fondova |
Aaa-bf |
Aa-bf |
A-bf |
Baa-bf |
Ba-bf |
B-bf |
Caa-bf, Ca-bf, C-bf |
Globalna ljestvica kratkoročnih rejtinga |
|
P-1 |
P-2 |
P-3 |
NP |
|
|
Standard & Poor's Credit Market Services France S.A.S., Standard & Poor's Credit Market Services Italy S.r.l., Standard & Poor's Credit Market Services Europe Limited |
|||||||
Ljestvica dugoročnih kreditnih rejtinga izdavatelja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, R, SD/D |
Ljestvica dugoročnih kreditnih rejtinga izdanja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
Ljestvica rejtinga financijske snage osiguravatelja |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, SD/D, R |
Ljestvica rejtinga kvalitete zajmova fonda |
AAAf |
AAf |
Af |
BBBf |
BBf |
Bf |
CCCf |
Ljestvica rejtinga gospodarskih subjekata srednje veličine |
|
|
MM1 |
MM2 |
MM3, MM4 |
MM5, MM6 |
MM7, MM8, MMD |
Ljestvica kratkoročnih kreditnih rejtinga izdavatelja |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, R, SD/D |
|
|
Ljestvica kratkoročnih kreditnih rejtinga izdanja |
|
A-1+ |
A-1 |
A-2, A-3 |
B, C, D |
|
|
Scope Rating |
|||||||
Globalna ljestvica dugoročnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC,C, D |
Globalna ljestvica kratkoročnih rejtinga |
|
S-1+ |
S-1 |
S-2 |
S-3, S-4 |
|
|
Spread Research |
|||||||
Međunarodna ljestvica dugoročnih rejtinga |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |
The Economist Intelligence Unit Ltd |
|||||||
Ljestvica raspona kreditnog rejtinga države |
AAA |
AA |
A |
BBB |
BB |
B |
CCC, CC, C, D |