Ključne informacije o investicijskim proizvodima

KLJUČNE TOČKE

Ključne točke za male ulagatelje

• Proizvođač investicijskog proizvoda namijenjenog prodaji malim ulagateljima treba dostaviti KID o proizvodu. Oni koji takve investicijske proizvode prodaju ili o njima savjetuju ulagatelju trebaju dostaviti KID prije sklapanja bilo kakva sporazuma.
• KID-ovi bi trebali imati najviše tri stranice i pružati jasne informacije o proizvodu da bi ulagatelj mogao donijeti informiranu odluku o ulaganju.
• KID-ovi bi trebali uključivati sljedeće informacije:
  • naziv proizvoda i identitet proizvođača;
  • vrste ulagatelja kojima je financijski proizvod namijenjen;
  • profil rizika i nagrade financijskog proizvoda, što uključuje zbirnog pokazatelja rizika, moguće najveće gubitke uloženog kapitala i odgovarajuće scenarije uspješnosti proizvoda;
  • troškove koje snosi ulagatelj u vezi s ulaganjem u financijski proizvod;
  • informacije o tome kako i kome ulagatelj može uložiti pritužbu ako postoji problem s proizvodom ili osobom koja proizvod izdaje, savjetuje o proizvodu ili ga prodaje.

Upozorenje o razumijevanju o investicijskim proizvodima koji su teško razumljivi

Kada je investicijski proizvod jako teško razumjeti, pružatelj mora osigurati da KID sadržava sljedeće upozorenje: „Spremate se kupiti proizvod koji nije jednostavan i koji je možda teško razumjeti.”

Obuhvaćeni investicijski proizvodi

• Pravila se primjenjuju na upakirane investicijske proizvode za male ulagatelje i investicijske osigurateljne proizvode (poznate i kao PRIIP-ovi). Riječ je o standardnom rasponu investicijskih proizvoda koje banka ili financijski savjetnici uobičajeno nude potrošačima, primjerice, da bi štedjeli za određeni cilj poput kupnje kuće ili za obrazovanje djece.
• Uključuju investicijske fondove, investicijske osigurateljne proizvode, maloprodajne strukturirane vrijednosne papire, strukturirane depozite i strukturirane oročene depozite.

Jedinstvena europska pristupna točka (ESAP)

Uredbom o izmjeni (EU) 2023/2869 u Uredbu (EZ) br. 1286/2014 uključuje se novi članak o dostupnosti informacija o jedinstvenoj europskoj pristupnoj točki (ESAP), utvrđenoj u okviru Uredbe (EU) 2023/2859 – vidjeti sažetak. ESAP će pružiti pristup javnim informacijama povezanima s financijama i održivosti o poduzećima Europske unije (EU) i investicijskim proizvodima EU-a. Od 10. siječnja 2028., tijekom objavljivanja KID-a prema Uredbi (EU) br. 1286/2014, akt o izmjeni zahtijeva od proizvođača PRIIP-ova da te informacije u isto vrijeme dostavi relevantnom tijelu za prikupljanje za potrebe njihove dostupnosti na ESAP-u. Uredbom o izmjeni utvrđuju se i uvjeti (u kontekstu digitalizacije informacija) koje te KID mora ispunjavati.

Delegirani akti

• Uredba o izmjeni (EU) 2017/653, kako je izmijenjena Delegiranom uredbom (EU) 2021/2268 zamjenjuje Uredbu (EU) 1286/2014.
• Njezinim Prilogom I. utvrđuje se zajednički predložak za KID u kojem se opisuje svrha investicijskog proizvoda, a to su pomoć ulagateljima u razumijevanju vrste, rizika, troškova (ulaznih/izlaznih, tekućih i povremenih) i potencijalnih dobitaka i gubitaka proizvoda te pomoć u usporedbi proizvoda s drugim proizvodima.
• U KID-ovima se moraju navesti informacije, primjerice:
  • naziv proizvoda i proizvođača, vrsta PRIIP-ova, njegovi investicijski ciljevi i namjeravani mali ulagatelj;
  • rizik i povrat – pokazatelj rizika koji uključuje profil rizika i nagrade, zbirni pokazatelj rizika, zbirni opisi koji se odnose na pokazatelje rizika, uključujući mogućeg maksimalnog gubitka, te predloške i opise scenarija uspješnosti;
  • što se događa ako proizvođač PRIIP-a nije u mogućnosti isplatiti (informacije o jamstvu/sustavu naknade štete, pokrivenim i nepokrivenim rizicima);
  • troškovi tijekom vremena i sastav troškova;
  • preporučeno razdoblje držanja i informacije o deinvestiranju prije dospijeća i primjenjivim naknadama/kaznama, prema potrebi;
  • kako mali ulagatelj može podnijeti žalbu.
• Ostali aspekti obrađeni su u sljedećim prilozima:
  • Prilog II. – metodologija za prikaz rizika;
  • Prilog III. – prikaz zbirnog pokazatelja rizika;
  • Prilog IV. – scenariji uspješnosti;
  • Prilog V. – metodologija za prikaz scenarija uspješnosti;
  • Prilog VI. – metodologija izračuna troškova;
  • Prilog VII. – prikaz troškova.