EUR-Lex Access to European Union law
This document is an excerpt from the EUR-Lex website
Document 32016R1646
Commission Implementing Regulation (EU) 2016/1646 of 13 September 2016 laying down implementing technical standards with regard to main indices and recognised exchanges in accordance with Regulation (EU) No 575/2013 of the European Parliament and of the Council on prudential requirements for credit institutions and investment firms (Text with EEA relevance)
Provedbena uredba Komisije (EU) 2016/1646 оd 13. rujna 2016. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s glavnim burzovnim indeksima i priznatim burzama u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva (Tekst značajan za EGP)
Provedbena uredba Komisije (EU) 2016/1646 оd 13. rujna 2016. o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s glavnim burzovnim indeksima i priznatim burzama u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva (Tekst značajan za EGP)
C/2016/5721
SL L 245, 14.9.2016, p. 5–15
(BG, ES, CS, DA, DE, ET, EL, EN, FR, HR, IT, LV, LT, HU, MT, NL, PL, PT, RO, SK, SL, FI, SV)
In force: This act has been changed. Current consolidated version: 17/10/2022
Relation | Act | Comment | Subdivision concerned | From | To |
---|---|---|---|---|---|
Modified by | 32022R1650 | Zamjena | prilog II | 17/10/2022 | |
Modified by | 32022R1650 | Zamjena | prilog I | 17/10/2022 |
14.9.2016 |
HR |
Službeni list Europske unije |
L 245/5 |
PROVEDBENA UREDBA KOMISIJE (EU) 2016/1646
оd 13. rujna 2016.
o utvrđivanju provedbenih tehničkih standarda u vezi s glavnim burzovnim indeksima i priznatim burzama u skladu s Uredbom (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva
(Tekst značajan za EGP)
EUROPSKA KOMISIJA,
uzimajući u obzir Ugovor o funkcioniranju Europske unije,
uzimajući u obzir Uredbu (EU) br. 575/2013 Europskog parlamenta i Vijeća od 26. lipnja 2013. o bonitetnim zahtjevima za kreditne institucije i investicijska društva i o izmjeni Uredbe (EU) br. 648/2012 (1), a posebno njezin članak 197. stavak 8.,
budući da:
(1) |
Uredbom (EU) br. 575/2013 utvrđeno je da institucije mogu upotrebljavati kao priznati kolateral dionice ili konvertibilne obveznice uključene u glavni burzovni indeks. Jedan od kriterija prihvatljivosti za kolateral jest to da bi trebao biti dovoljno likvidan. Kako bi se smatrali glavnim burzovnim indeksima za potrebe te Uredbe, dionički indeksi trebali bi se stoga uglavnom sastojati od vlasničkih instrumenata za koje se razumno može očekivati da će se moći realizirati kad to instituciji bude potrebno. To bi trebalo biti tako ako je barem 90 % komponenti indeksa u slobodnoj prodaji u vrijednosti od najmanje 500 000 000 EUR ili, u nedostatku informacija o slobodnoj prodaji, ako imaju tržišnu kapitalizaciju od najmanje 1 000 000 000 EUR. |
(2) |
Osim toga, institucije bi trebale moći prihvatiti kao priznati kolateral instrumente koji su likvidni u odnosu na tržišta na kojima djeluju te koji zadovoljavaju minimalnu razinu likvidnosti, neovisno o tome je li to tržište uspostavljeno u Uniji ili u trećoj zemlji. Stoga bi se dionički indeks trebao smatrati glavnim burzovnim indeksom ako ne uključuje više od polovine ukupnog broja društava čijim se dionicama trguje na tržištu na kojemu se temelji indeks, ako je prosječni dnevni promet najmanje 100 000 EUR te ako uz to ispunjava dva od sljedeća tri kriterija: ukupna tržišna kapitalizacija indeksa iznosi najmanje 40 % tržišne kapitalizacije svih društava čijim se dionicama trguje na tom tržištu; ukupni promet trgovanja komponentama indeksa iznosi najmanje 40 % ukupnog prometa ukupnog trgovanja vlasničkim instrumentima na tom tržištu i taj indeks služi kao odnosni instrument za izvedenice. |
(3) |
Indekse konvertibilnih obveznica trebalo bi smatrati glavnim burzovnim indeksima samo ako se sastavne obveznice mogu pretvoriti u vlasničke instrumente pri čemu je barem 90 % tih vlasničkih instrumenata u slobodnoj prodaji u vrijednosti od najmanje 500 000 000 EUR ili, u nedostatku informacija o slobodnoj prodaji, ako imaju tržišnu kapitalizaciju od barem 1 000 000 000 EUR. |
(4) |
Ako dva indeksa ispunjavaju kriterije za glavni burzovni indeks, a jedan je podindeks drugoga, radi jednostavnosti samo bi širi indeks trebalo uvrstiti na popis glavnih burzovnih indeksa. |
(5) |
Uredbom (EU) br. 575/2013 utvrđeno je da se dužnički vrijednosni papiri koje izdaju određene institucije, a koji nemaju kreditnu procjenu vanjske institucije za procjenu kreditnog rizika (VIPKR), mogu upotrebljavati kao priznati kolateral ako ispunjavaju niz uvjeta, od kojih je jedan taj da kotiraju na priznatoj burzi. |
(6) |
Kako bi se smatrala priznatom burzom za potrebe Uredbe (EU) br. 575/2013, burza treba ispunjavati uvjete utvrđene u članku 4. stavku 1. točki (72) te Uredbe. U pogledu jednog od uvjeta, onoga da bi burza trebala imati klirinški mehanizam, sva uređena tržišta na kojima se trguje financijskim instrumentima koji nisu navedeni u Prilogu II. Uredbi (EU) br. 575/2013 trebala bi ispunjavati taj drugi uvjet time što su priznata kao uređena tržišta na temelju Direktive 2004/39/EZ Europskog parlamenta i Vijeća (2) i što su uspostavila pravila i postupke poravnanja i namire transakcija kako je propisano Direktivom 2004/39/EZ. |
(7) |
Ako klirinški mehanizam burze osigurava središnja druga ugovorna strana, ona bi trebala ispunjavati uvjete utvrđene u Uredbi (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća (3). U slučaju rijetkih burzi izvedenica koje se ne koriste uslugama središnje druge ugovorne strane, trebalo bi pravila o iznosu nadoknade utvrđena Uredbom (EU) br. 648/2012 upotrebljavati kao referentno mjerilo za procjenu primjerenosti zahtjeva za iznosom nadoknade koje primjenjuju te burze. |
(8) |
Ova Uredba temelji se na nacrtu provedbenih tehničkih standarda koje je Europsko nadzorno tijelo za vrijednosne papire i tržišta kapitala (ESMA) dostavilo Komisiji. |
(9) |
Komisija je 17. prosinca 2015. ESMA-u obavijestila o svojoj namjeri potvrđivanja nacrta provedbenog tehničkog standarda uz izmjene kako bi se uzela u obzir činjenica da neki dionički indeksi koji ispunjavaju kriterije prihvatljivosti za glavne burzovne indekse nisu bili uvršteni na popis koji se nalazio u tom nacrtu standarda. ESMA je u svojem službenom mišljenju od 28. siječnja 2016. potvrdila svoje početno stajalište i nije ponovno podnijela provedbeni tehnički standard izmijenjen u skladu s izmjenama koje je predložila Komisija. Stoga bi trebalo potvrditi nacrt provedbenog tehničkog standarda uz izmjene koje su potrebne kako bi se izbjeglo isključivanje indeksa koji ispunjavaju kriterije prihvatljivosti za glavne burzovne indekse za potrebe Uredbe (EU) br. 575/2013. |
(10) |
ESMA je provela otvoreno javno savjetovanje o nacrtu provedbenih tehničkih standarda na kojem se temelji ova Uredba te zatražila mišljenje Interesne skupine za vrijednosne papire i financijska tržišta osnovane u skladu s člankom 37. Uredbe (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća (4). ESMA nije detaljno analizirala moguće troškove i koristi povezane s nacrtom provedbenih tehničkih standarda jer bi to bilo nerazmjerno u odnosu na njihov opseg i učinak, |
DONIJELA JE OVU UREDBU:
Članak 1.
Glavni burzovni indeksi
Glavni burzovni indeksi za potrebe članka 197. stavka 8. točke (a) Uredbe (EU) br. 575/2013 utvrđuju se u Prilogu I. ovoj Uredbi.
Članak 2.
Priznate burze
Priznate burze za potrebe članka 197. stavka 8. točke (b) Uredbe (EU) br. 575/2013 utvrđuju se u Prilogu II. ovoj Uredbi.
Članak 3.
Stupanje na snagu
Ova Uredba stupa na snagu dvadesetog dana od dana objave u Službenom listu Europske unije.
Ova je Uredba u cijelosti obvezujuća i izravno se primjenjuje u svim državama članicama.
Sastavljeno u Bruxellesu 13. rujna 2016.
Za Komisiju
Predsjednik
Jean-Claude JUNCKER
(1) SL L 176, 27.6.2013., str. 1.
(2) Direktiva 2004/39/EZ Europskog parlamenta i Vijeća od 21. travnja 2004. o tržištima financijskih instrumenata te o izmjeni direktiva Vijeća 85/611/EEZ i 93/6/EEZ i Direktive 2000/12/EZ Europskog parlamenta i Vijeća te stavljanju izvan snage Direktive Vijeća 93/22/EEZ (SL L 145, 30.4.2004., str. 1.).
(3) Uredba (EU) br. 648/2012 Europskog parlamenta i Vijeća od 4. srpnja 2012. o OTC izvedenicama, središnjoj drugoj ugovornoj strani i trgovinskom repozitoriju (SL L 201, 27.7.2012., str. 1.)
(4) Uredba (EU) br. 1095/2010 Europskog parlamenta i Vijeća od 24. studenoga 2010. o osnivanju europskog nadzornog tijela (Europskog nadzornog tijela za vrijednosne papire i tržišta kapitala), izmjeni Odluke br. 716/2009/EZ i stavljanju izvan snage Odluke Komisije 2009/77/EZ (SL L 331, 15.12.2010., str. 84.).
PRILOG I.
GLAVNI BURZOVNI INDEKSI UTVRĐENI U SKLADU S ČLANKOM 197. UREDBE (EU) br. 575/2013
Tablica 1.
Dionički indeksi
Indeks |
Država/Područje |
STOXX Asia/Pacific 600 |
Azija/Pacifik |
ASX100 |
Australija |
ATX Prime (1) |
Austrija |
BEL20 |
Belgija |
IBOVESPA |
Brazil |
TSX60 |
Kanada |
CETOP20 Index |
Središnja Europa |
Hang Seng Mainland 100 Index (China) |
Kina |
NYSE ARCA China Index |
Kina |
Shanghai Shenzhen CSI 300 |
Kina |
PX Prague |
Češka |
OMX Copenhagen 20 |
Danska |
FTSE RAFI Emerging Markets |
Tržišta u nastajanju |
MSCI Emerging Markets 50 |
Tržišta u nastajanju |
FTSE Europe Index |
Europa |
STOXX Europe 600 |
Europa |
MSCI AC Europe & Middle East |
Europa i Bliski istok |
OMXH25 |
Finska |
SBF120 (2) |
Francuska |
S&P BMI France |
Francuska |
HDAX (3) |
Njemačka |
FTSE All World Index |
Globalno |
MSCI ACWI |
Globalno |
FT ASE Large Cap |
Grčka |
Hang Seng |
Hong Kong |
Hang Seng Composite Index |
Hong Kong |
CNX 100 Index |
Indija |
S&P BSE 100 Index |
Indija |
ISEQ 20 |
Irska |
FTSE MIB |
Italija |
Nikkei 300 |
Japan |
TOPIX mid 400 |
Japan |
S&P Latin America 40 |
Latinska Amerika |
FTSE Bursa Malaysia KLCI Index |
Malezija |
Mexico Bolsa Index |
Meksiko |
AEX |
Nizozemska |
S&P NZX 15 Index |
Novi Zeland |
OBX |
Norveška |
WIG20 |
Poljska |
PSI 20 |
Portugal |
MSCI Russia Index |
Rusija |
Russian Traded Index |
Rusija |
FTSE Straits Times Index |
Singapur |
FTSE JSE Top 40 |
Južna Afrika |
INDI 25 Index |
Južna Afrika |
KOSPI 100 |
Južna Koreja |
IBEX35 |
Španjolska |
OMXS60 |
Švedska |
OMXSB |
Švedska |
SMI Expanded Index |
Švicarska |
TSEC Taiwan 50 |
Tajvan |
FTSE Nasdaq Dubai UAE 20 Index |
UAE |
FTSE 350 (4) |
UK |
NASDAQ100 |
SAD |
Russell 3000 Index |
SAD |
S&P 500 |
SAD |
Tablica 2.
Indeksi konvertibilnih obveznica
Exane ECI-Europe |
Europa |
Jefferies JACI Global |
Globalno |
Thomson Reuters Global Convertible |
Globalno |
(1) Uključuje ATX.
(2) Uključuje CAC40, CAC Next 20 i CAC Mid Cap.
(3) Uključuje DAX i MDAX.
(4) Uključuje FTSE 100.
PRILOG II.
PRIZNATE BURZE UTVRĐENE U SKLADU S ČLANKOM 197. UREDBE (EU) br. 575/2013
Tablica 1.
Priznate burze na kojima se ne trguje ugovorima navedenima u Prilogu II. Uredbi (EU) br. 575/2013
Uređeno tržište |
MIC |
EURONEXT PARIS |
XPAR |
BOERSE BERLIN (REGULIERTER MARKT) |
BERA |
BOERSE BERLIN (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
BERC |
BOERSE DUESSELDORF (REGULIERTER MARKT) |
DUSA |
BOERSE DUESSELDORF – QUOTRIX (REGULIERTER MARKT) |
DUSC |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (REGULIERTER MARKT) |
EQTA |
BOERSE BERLIN EQUIDUCT TRADING (BERLIN SECOND REGULATED MARKET) |
EQTB |
HANSEATISCHE WERTPAPIERBOERSE HAMBURG (REGULIERTER MARKT) |
HAMA |
NIEDERSAECHSISCHE BOERSE ZU HANNOVER (REGULIERTER MARKT) |
HANA |
BOERSE MUENCHEN (REGULIERTER MARKT) |
MUNA |
BOERSE MUENCHEN – MARKET MAKER MUNICH (REGULIERTER MARKT) |
MUNC |
BADEN-WUERTTEMBERGISCHE WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
STUA |
FRANKFURTER WERTPAPIERBOERSE (REGULIERTER MARKT) |
FRAA, XETA |
TRADEGATE EXCHANGE (REGULIERTER MARKT) |
XGRM |
IRISH STOCK EXCHANGE – MAIN SECURITIES MARKET |
XDUB |
EURONEXT LISBON |
XLIS |
BOLSA DE BARCELONA |
XBAR, XMCE |
BOLSA DE BILBAO |
XBIL, XMCE |
BOLSA DE MADRID |
XMAD, XMCE, MERF |
BOLSA DE VALENCIA |
XVAL, XMCE |
BONDVISION MARKET |
BOND |
ELECTRONIC OPEN-END FUNDS AND ETC MARKET |
ETFP |
MARKET FOR INVESTMENT VEHICLES (MIV) |
MIVX |
ELECTRONIC BOND MARKET |
MOTX |
ELECTRONIC SHARE MARKET |
MTAA |
MTS GOVERNMENT MARKET |
MTSC |
MTS CORPORATE MARKET |
MTSM |
SECURITISED DERIVATIVES MARKET |
SEDX |
MERCADO DE DEUDA PUBLICA EN ANOTACIONES |
XDPA |
AIAF – MERCADO DE RENTA FIJA |
XDRF, SEND |
BOURSE DE LUXEMBOURG |
XLUX |
CYPRUS STOCK EXCHANGE |
XCYS |
SPOT REGULATED MARKET – BMFMS |
SBMF |
SPOT REGULATED MARKET – BVB |
XBSE |
RM-SYSTEM CZECH STOCK EXCHANGE |
XRMZ |
PRAGUE STOCK EXCHANGE |
XPRA |
BATS EUROPE REGULATED MARKET |
BATE, CHIX |
ISDX MAIN BOARD |
ISDX |
EURONEXT LONDON |
XLDN |
LONDON STOCK EXCHANGE – REGULATED MARKET |
XLON |
NASDAQ RIGA |
XRIS |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
NORDIC GROWTH MARKET NGM |
XNGM |
NASDAQ COPENHAGEN |
XCSE |
OSLO AXESS |
XOAS |
OSLO BØRS |
XOSL |
NASDAQ TALLINN |
XTAL |
NASDAQ HELSINKI |
XHEL |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
VIENNA STOCKEXCHANGE SECOND REGULATED MARKET (GEREGELTER FREIVERKEHR) |
WBGF |
BULGARIAN STOCK EXCHANGE – SOFIA JSC |
XBUL |
NASDAQ ICELAND |
XICE |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
BRATISLAVA STOCK EXCHANGE |
XBRA |
NASDAQ VILNIUS |
XLIT |
EURONEXT BRUSSELS |
XBRU |
ZAGREB STOCK EXCHANGE |
XZAG |
ELECTRONIC SECONDARY SECURITIES MARKET |
HDAT |
ATHENS EXCHANGE SECURITIES MARKET |
XATH |
EUROPEAN WHOLESALE SECURITIES MARKET |
EWSM |
MALTA STOCK EXCHANGE |
XMAL |
EURONEXT AMSTERDAM |
XAMS |
BONDSPOT SECURITIES MARKET |
RPWC |
WARSAW STOCK EXCHANGE |
XWAR,WBON, WETP |
LJUBLJANA STOCK EXCHANGE OFFICIAL MARKET |
XLJU |
GIBRALTAR STOCK EXCHANGE |
GSXL |
Tablica 2.
Priznate burze na kojima se trguje ugovorima navedenima u Prilogu II. Uredbi (EU) br. 575/2013
Uređeno tržište |
MIC |
MATIF |
XMAT |
MONEP |
XMON |
POWERNEXT DERIVATIVES |
XPOW |
EUROPEAN ENERGY EXCHANGE |
XEEE |
EUREX DEUTSCHLAND |
XEUR |
MERCADO DE FUTUROS E OPCOES |
MFOX |
MERCADO REGULAMENTADO DE DERIVADOS DO MIBEL |
OMIP |
MEFF EXCHANGE |
XMRV, XMPW |
MERCADO DE FUTUROS DE ACEITE DE OLIVA – S.A |
XSRM |
DERIVATIVES REGULATED MARKET – BMFMS |
BMFM |
POWER EXCHANGE CENTRAL EUROPE |
XPXE |
CME EUROPE LIMITED |
CMED |
ICE FUTURES EUROPE – ENERGY PRODUCTS DIVISION |
IFEU |
ICE FUTURES EUROPE – FINANCIAL PRODUCTS DIVISION |
IFLL |
ICE FUTURES EUROPE – EQUITY PRODUCTS DIVISION |
IFLO |
ICE FUTURES EUROPE – AGRICULTURAL PRODUCTS DIVISION |
IFLX |
THE LONDON INTERNATIONAL FINANCIAL FUTURES AND OPTIONS EXCHANGES (LIFFE) |
XLIF |
THE LONDON METAL EXCHANGE |
XLME |
LONDON STOCK EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XLOD |
ITALIAN DERIVATIVES MARKET |
XDMI |
NASDAQ STOCKHOLM |
XSTO |
FISH POOL |
FISH |
NOREXECO |
NEXO |
NASDAQ OSLO |
NORX |
OSLO BØRS |
XOSL |
EURONEXT BRUSSELS DERIVATIVES |
XBRD |
ATHENS EXCHANGE DERIVATIVES MARKET |
XADE |
VIENNA STOCKEXCHANGE OFFICIAL MARKET (AMTLICHER HANDEL) |
WBAH |
BUDAPEST STOCK EXCHANGE |
XBUD |
ICE ENDEX DERIVATIVES |
NDEX |
EURONEXT EQF – EQUITIES AND INDICES DERIVATIVES |
XEUE |
WARSAW STOCK EXCHANGE/COMMODITIES/POLISH POWER EXCHANGE/COMMODITY DERIVATIVES |
PLPD |